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CASO 104

Entendiendo la lógica de la norma

Antecedentes:

·         Plásticos Leo S.A. es una entidad que se dedica a la fabricación de bolsas biodegradables (ecológicas). Posee una máquina (activ que realiza su actividad principal, además de otros activos no corrientes menores, como un software comercial para el área de ventas.

·         La entidad ha estimado que la vida útil de la máquina es de 10 años, que el valor residual es cero (S/) y que el método de depreci Asimismo, ha seleccionado el modelo del costo para su medición posterior. Al 31/12/2018 el saldo del activo es el siguiente:

Componentes Valor bruto en libros Depreciación acumulada Valor neto en libros

S/. 100,000 -30000 70,000

·         La empresa depende en gran medida de su máquina, puesto que es la que genera indirectamente (a través de la producción de los de caja.

·         A la fecha de cierre anual, el área de logística comunicó a la gerencia, que ya salió a la venta en el mercado, una nueva versión de que cuenta con mayores beneficios y ahorro en cuanto a producción. La gerencia es consciente que este nuevo desarrollo tecnológico h la producción de los inventarios producidos por la máquina actual, probablemente, disminuya de forma significativa. ·         Lo peor que pudiera pasar, es que la entidad deje de utilizar la máquina, aun cuando le reste incluso vida útil. Pregunta: ¿Cómo afecta el nuevo desarrollo tecnológico en el valor en libros de la máquina? Respuesta:

Lo peor que podría pasar es que la entidad deje de utilizar la máquina, aun cuando le reste incluso vida útil, y tendrá que ser así, ya que le resultará en mayores costos e ineficiencias. Cuando la entidad adquirió la máquina, su deseo y expectativa era que le genere benefic su vida útil, en este caso 10 años, sin embargo, al presentarse un nuevo desarrollo tecnológico, lo más probable es que finalmente la m beneficios por todo ese tiempo, al menos por su uso, quizá la entidad pueda recuperar algo de lo invertido a través de su venta, pero no recupere todo. Vamos a representar gráficamente dos escenarios:

Primero: Imaginemos que no se ha presentado – ni se prevé que exista -alguna situación como la del desarrollo tecnológico, que nos h recuperaremos lo invertido en la máquina (a través de su uso) durante la vida útil estimada, gráficamente lo veríamos de esta manera:

Estado de Situación Financiera Final año 3 Activos corrientes

Activos no corrientes Activos fijos Depreciación

100,000 -30,000

Inversión que hace la Entidad

Neto

70,000

Activo fijo Maquinaria

Costo 70,000

4 -10,000

Es como si no pasara nada, es como si lo que estimamos al inicio, es decir usar la máquina durante los 10 años, no sufriría alguna varia contenta porque ha recuperado el íntegro de la inversión. Al final del año 3, sabemos que lo que se recuperará del activo en el futuro su similar a su valor en libros, por lo tanto, no amerita reconocer alguna pérdida por deterioro.

Valor en libros

Importe Vn recuperable

S/ 70,000

S/ 70,000 S/ 1,000

Ahora: Considerando el evento del desarrollo tecnológico, la gerencia ha estimado que podrá seguir usando el equipo 2 años más (201 cuenta que este uso no afectará la rentabilidad y/o productividad. Después de los dos años, se hará los esfuerzos para vender el equipo, obtendrá S/15,000. Asimismo, ya se cuenta con el plan financiero para la renovación de la máquina y seguir con las actividades del neg los años 2019 y 2020, seguirá siendo la misma que la de años anteriores, puesto que la demanda de los productos se ha mantenido cons siguiente:

Estado de Situación Financiera Final año 3 Activos corrientes

Inversión que hace la Empresa Activos no corrientes Activos fijos Depreciación Neto

100,000 -30,000 70,000

Activo fijo Maquinaria

Costo 70,000

(*) Incluye los S/10,000 de la depreciación del año 5, más S/15,000 por lo que se estima se obtendrá por la venta del acti

Como podemos apreciar, lo que estima se recuperará del activo, solo asciende a S/35,000, esto representa su importe recuperable al fin

Valor en libros

Pérdida por deterioro S/35,000

Importe recuperable

Valor en libros S/70,000

Pérdida por deterioro S/35,000

Importe recuperable S/35,000

Por lo anterior, al final del año 3 se tiene que registrar una pérdida por deterioro de S/35,000: 31/12/2018 Pérdida por deterioro de valor (Gas 35,000 Activo fijo Por el registro de la pérdida por deterioro

35,000

es (ecológicas). Posee una máquina (activo fijo) extrusosa con la oftware comercial para el área de ventas.

al es cero (S/) y que el método de depreciación es lineal. saldo del activo es el siguiente:

ctamente (a través de la producción de los inventarios) los flujos

venta en el mercado, una nueva versión de la máquina extrusura, te que este nuevo desarrollo tecnológico hará que la demanda de a de forma significativa.

reste incluso vida útil.

cluso vida útil, y tendrá que ser así, ya que si continúa con su uso, eo y expectativa era que le genere beneficios económicos durante o, lo más probable es que finalmente la máquina no le genere e lo invertido a través de su venta, pero no garantiza que se

mo la del desarrollo tecnológico, que nos haga pensar que no ráficamente lo veríamos de esta manera:

¿Como se recupera?

5 -10,000

6 -10,000

7 -10,000

urante los 10 años, no sufriría alguna variación. La entidad estaría que se recuperará del activo en el futuro suma S/70,000, es decir

á seguir usando el equipo 2 años más (2019 y 2020), tomando en e hará los esfuerzos para vender el equipo, por el cual se espera se áquina y seguir con las actividades del negocio. La producción de nda de los productos se ha mantenido constante, la gráfica sería la

¿Como se recupera?

4 -10,000

5 -25,000 (*)

A través del uso S/20,000 y de la venta S/15,000 = S/35,000: se estima se obtendrá por la venta del activo.

to representa su importe recuperable al final del año 3:

8 -10,000

9 -10,000

10 -10,000

Estado de Situación Financiera Final año 10 Activos corrientes

Activos no corrientes Activos fijos Depreciación

100,000 -100,000

Neto

-

CASO 105 Anuncio del cierre de operaciones Antecedentes: ·         Tornos Mineros S.A., es una empresa peruana, subsidiaria de Tornos Internacional S.A.A. (domiciliada en España), que fabrica repuestos para vehículos mineros de carga. ·         La entidad prepara sus estados financieros al 31/12/2018. ·         El 15/01/2019, antes de la fecha en que los estados financieros son autorizados para su emisión por la gerencia, el Directorio, anuncia su intención de cerrar las operaciones en el Perú. ·         El cierre de la operación se completará en un plazo de 2 años. ·         La gerencia considera que el tiempo máximo de uso de los activos fijo, es decir su vida útil restante, solo será de 2 años (tiempo en que se completará el cierre de la operación) y que no existe un uso alternativo que se le puede dar a dichos activos. Pregunta: a)    ¿La decisión del directorio se puede considerar un indicio de deterioro? b)    Si la respuesta anterior fue afirmativa: ¿Cuándo debe efectuar la entidad la prueba de deterioro? Respuesta: a)       ¿La decisión del directorio se puede considerar un indicio de deterioro? Sí, este indicio proviene de información de fuentes internas, específicamente la de “Cambios en los planes de negocio”. Es claro que la decisión de cerrar las operaciones en 2 años, nos lleva a pensar que el total de lo invertido en los activos (valor en libros) se pueda recuperar en ese tiempo.

b)       Si la respuesta anterior fue afirmativa: ¿Cuándo debe efectuar la entidad la prueba de deterioro? Acá debemos citar la NIC 10, en la cual establece que para que un hecho posterior tenga impacto en el período de presentación, debe haber evidencia de que tal hecho o condición ya existía o se conocía hasta el 31/12/2018, sin embargo, la decisión del cierre de operaciones, surgió el 15/01/2019, es decir, después del 31/12/2018, por lo tanto, la prueba de deterioro no se tendrá que efectuar para los estados financieros de ese año, y es muy probable que sí se haga para el 2019. Lo que se podría incluir en los estados financieros de 2018, es una revelación de la decisión.

Regla general: EL valor en libros no puede exceder su importe recuperable

ada en España), que

Escenarios Valor Libros Importe rec 1 1000 1000 2 1000 900 3 900 1000

la gerencia, el Directorio,

solo será de 2 años dar a dichos activos.

Dif 0 -100 100

Efecto Nada Pérdida Nada

Paso 1: Identificar si existen indicios de deterioro Empresa que no posea: Goodwill / Activo intangibles de vida útil indefinida EXTERNAS

Aumento de las tasas de interés de mercado y tasas de retorno en inversiones

s de negocio”. Es claro que s (valor en libros) se pueda

Disminución del valor del activo

INTERNAS

Evidencia de la obsolescencia o daño físico del activo

v Cambios drásticos de la vida útil del activo

Cambios en los planes de negocio

ro? ríodo de presentación, debe decisión del cierre de o se tendrá que efectuar ncluir en los estados

Informes financieros y/o técnicos sobre el desempeño

|

Valor en libros de los activos netos de la entidad, es mayor que su capitalización de mercado.

Cambios en el entorno de la entidad: Regulaciones, tendencias de mercado y condiciones económicas.

Paso 2: Analizar si el importe recuperable lo determinamos en función al activo individiual o a nivel de U NIIF 13 Valor razonable menos gastos de venta Mayor valor entre la comparación Valor en uso (flujos de caja futuros desc)

A nivel del activo individual

A nivel de Unidades Generadoras de Efectivo (U.G.E.

Cuando la generación de flujos de caja indirectamente, dependen de gran medida de los activos no corrientes

Cuando la generación de flujos de caja indirectamente, dependen de la interacción de varios activos no corrientes

Unidades Generadoras de Efectivo (U.G.E.)

U.G.E. Segmento operativo Grupo en disposición Linea de negocios Industrial: Que mantiene 3 líneas de negocio 1 Venta de alimentos para consumo humano Costo de venta 2 Venta de alimentos para consumo animal Costo de venta 3 Venta de materia prima a otras empresas Costo de venta

Empresa

Unidad minera 1 Oro

Empresa

UGE

Unidad minera 2 CObre

UGE

UGE

Precio de los minerales Oro Cobre ZINC

Paso 3: Determinar el importe recuperable NIIF 13 Valor razonable menos gastos de venta Mayor valor entre la comparación Valor en uso (flujos de caja futuros desc) Unidad minera 3 Zinc

Paso 1: Identificar indicios de deterioro Paso 2: Estimar el importe recuperable

SI 500,000

Unidad minera 3 Zinc

UGE Valor en libros de la U.G.E Activos corrientes Inventarios Cuentas por cobrar

20,000 5,000

Activos no corrientes Activo fijo Activo intangibles Prop Inversión (Costo)

250,000 200,000 180,000

Total

655,000 Valor en libros de la U.G.E.

Activo fijo Activo intangibles Prop Inversión (Costo) Activos dentro del alcance

250,000 200,000 180,000 630,000

40% 32% 29% 100%

Test de deterioro: Fuentes internas 1 Obsolescencia 2 Presupuestos negativos 3 Planes de negocio

NO NO NO

1 2 3

Fuentes externas 1 Cambios bruscos en la economía

NO

1

2 Incremento de las tasas de interés 3 Disminución de los precios de los productos

NO NO

2 3

Concluyes que no hay indicios de deterioro

activo individiual o a nivel de UGE

10,000

9,000

9,000

10,000

Generadoras de Efectivo (U.G.E.)

n de flujos de caja enden de la interacción

ras de Efectivo (U.G.E.)

NIC 36 NIIF 8 NIIF 5

Componente o grupo de A y P, que generan entradas y salidas de dinero, de forma independiente a otros compon Componente, del cual se maneja la información de forma separada, es monitoreada de forma separada y los sistem Grupos de acticos y/o pasivos que se destinan para la venta

tiene 3 líneas de negocio para consumo humano

Gastos

Ingresos

Ingresos

para consumo animal

Salidas de dinero

Entradas de dinero

ma a otras empresas

Unidad minera 1 Oro

Entradas de dinero

Sistemas permiten tener información por cada

UGE Unidad minera 3 Zinc

1 Ingresos

Gastos

Ingresos

UGE

Subío Subío Bajó significativamente

10,000

9,000

9,000

10,000

Entradas de dinero

sí

Salidas de dinero

Sistemas permiten tener información por separado

Entradas de dinero

No

Sistemas permiten tener información por separado

n libros de la U.G.E.

Comparación: Prueba de deterioro Valor en libros de la U.G.E. Importe recuperable de la U.G.E. Pérdida por deterioro

655,000 500,000 -155,000

Pérdida por deterioro (Gasto) 155,000 Activo fijo Activo intangibles Prop Inversión (Costo) Por el registro de la pérdida por deterioro de valor

61,508 49,206 44,286

155,000

155,000

Test de deterioro: Fuentes internas Obsolescencia Presupuestos negativos Planes de negocio

SI SI SI

Fuentes externas Cambios bruscos en la economía

NO

Incremento de las tasas de interés Disminución de los precios de los productos

SI NO

Concluyes que sï hay indicios de deterioro

a independiente a otros componentes ada de forma separada y los sistemas permiten identificarlo

UGE Gastos

Ingresos

Gastos

Ingresos

Segmento operativo Grupo en disposición

Salidas de dinero

Entradas de dinero

Salidas de dinero

Entradas de dinero

miten tener información por cada línea de negocio Vender

2

3 Gastos

Ingresos

Entradas de dinero

No

Salidas de dinero

Sistemas permiten tener información por separado

Ingresos

Entradas de dinero

Gastos

Salidas de dinero

Vender

CASO 106 Activo fijo con daño físico Antecedentes: ·         Industrial Yupaq S.A. posee una maquinaria para la fabricación de juguetes para mascotas. ·         El jefe de logística, comunica a la gerencia que la maquinaria ha sido dañada físicamente. ·         El área técnica considera que el daño físico acortará la vida útil del activo. ·         La gerencia financiera ha estimado que los flujos de caja que generará el activo en el tiempo de vida útil restante son superiores a su valor en libros, en otras palabras, el valor de la inversión si se recuperará. Pregunta: a)       ¿El daño físico se puede considerar un indicio de deterioro? b)       ¿Se debe reconocer una pérdida por deterioro? Respuesta: a)       ¿El daño físico se puede considerar un indicio de deterioro? Sí, este indicio proviene de información de fuentes internas, específicamente la de “Evidencia de la obsolescencia o daño físico del activo”. Un activo que se encuentre dañado físicamente, no podrá operar de la forma que se espera si estuviera en óptimas condiciones. b)       ¿Se debe reconocer una pérdida por deterioro? No. En base a la estimación de la gerencia, el valor en libros del activo será recuperado a través de los flujos de caja que generará en el tiempo restante de vida útil, por lo tanto, no se debe reconocer una pérdida por deterioro. No obstante, se tienen que revisar las estimaciones de vida útil, valor residual, método de depreciación, y efectuar cambios en estimaciones contables, de ser el caso, en aplicación de la NIC 8.

útil restante son

escencia o daño físico del viera en óptimas

jos de caja que generará en se tienen que revisar las tables, de ser el caso, en

CASO 107 Ingreso de un nuevo competidor Antecedentes: ·         Supermercados Orión S.A. tiene varios puntos de venta en el distrito de Wanchaq, en dicha zona no ha existido anteriormente ninguna empresa de la competencia que le preocupe a la gerencia. ·         En el año 2018, Supermercados Tottus S.A., un gran competidor a nivel nacional, abrió dos tiendas en el distrito, y quiere posicionarse en el mercado, ofertando precios muy competitivos. Pregunta: ¿El ingreso de un nuevo competidor se puede considerar un indicio de deterioro? Respuesta: Sí, este indicio proviene de información de fuentes externas, específicamente la de “Cambios en el entorno de la entidad: Regulaciones, tendencias de mercado y condiciones económicas.” La entidad tendrá que determinar si el indicio es suficiente para poder concluir que se tiene que efectuar la prueba de deterioro.

ha existido anteriormente

en el distrito, y quiere

o de la entidad: indicio es suficiente para

CASO 108 Incremento en la tasa de impuestos Antecedentes: ·         Crisol S.A. es una empresa que se dedica a la venta de libros en el país. Estas operaciones se encuentran exoneradas del impuesto a las ventas. ·         A inicios del año 2018, el regulador tributario modificó las exoneraciones y empezó a gravar con el impuesto a las ventas, las ventas de libros. Pregunta: ¿La eliminación de la exoneración del impuesto a las ventas se puede considerar un indicio de deterioro? Respuesta: Sí, este indicio proviene de información de fuentes externas, específicamente la de “Cambios en el entorno de la entidad: Regulaciones, tendencias de mercado y condiciones económicas.” La afectación con el impuesto a las ventas a las operaciones que realiza la entidad, puede afectar los niveles de demanda en la venta de libros, puesto que son los consumidores finales (público) los que tendrán que pagar este impuesto. La entidad tendrá que determinar si el indicio es suficiente para poder concluir que se tiene que efectuar la prueba de deterioro.

tran exoneradas del

impuesto a las ventas, las

o de la entidad: ntas a las operaciones que dores finales (público) los er concluir que se tiene que

CASO 109 Empresas de servicio público Antecedentes: ·         En la mayoría de países existen empresas que actúan en el régimen privado pero que están creadas por el estado o con capital del estado, tales como las que generan y/o comercializan la electricidad o el agua potable. ·         Una de las características de dichas empresas, es que no tienen un fin primordialmente lucrativo, ya que anteponen priorizan el bien común a través del servicio público de los recursos, por tal razón, es que reportan pérdidas no solo netas, sino también brutas, puesto que las tarifas que ofertan son altamente reguladas y en muchos casos subsidiadas por el mismo estado. ·         Un auditor se encuentra analizando la existencia de indicios de deterioro, y considera que las pérdidas recurrentes son un indicio de deterioro de fuente interna. Pregunta: ¿La entidad podría refutar a su auditor el hecho de efectuar prueba de deterioro? Respuesta: Sí. En empresas en donde las probabilidades de que se cierre o se detenga las operaciones son bajas, seguramente no existirá la necesidad de efectuar la prueba de deterioro, puesto que al ser casi indefinida su existencia, los flujos que seguirá generando en el futuro, podrán cubrir el valor en libros de las inversiones efectuadas en activos de larga duración. En otras palabras, por más que las empresas de servicios públicos reporten pérdidas, el estado, tendrá que sí o sí intervenir, ya sea con el aporte de capital o con subsidios gubernamentales, esto hará que su existencia sea indefinida (por no de ser infinita) puesto que dejar sin electricidad o sin agua potable a la población, no es que sea una opción para el estado, sino más que todo una obligación. Quizá en algunos años, y debido a la escasez, los gobiernos tengan que buscar recursos alternativos a los existentes, y probablemente éstas entidades puedan dejar de operar, y es posible que en ese entonces las pérdidas recurrentes, sí podrían ser tranquilamente un indicio de deterioro. Por lo anterior, las entidades pueden refutar el hecho de que no puedan recuperar el importe de la inversión en activos de larga duración. Éstas entidades también raras veces haces operaciones de combinaciones de negocios, por lo tanto, no tendrán plusvalía mercantil, caso contrario con los activos intangibles de vida útil indefinida o que aún no están listos para su uso, estos sin son comunes, y obligaría a las entidades a efectuar la prueba de deterioro en forma obligatoria, al margen que existan o no, indicios de deterioro.

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que anteponen priorizan el etas, sino también brutas, tado.

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ramente no existirá la seguirá generando en el s palabras, por más que las rte de capital o con ejar sin electricidad o sin uizá en algunos años, y te éstas entidades puedan n indicio de deterioro. Por n activos de larga duración. drán plusvalía mercantil, os sin son comunes, y o, indicios de deterioro.

CASO 110 El importe recuperable del activo no se puede determinar a nivel individual Antecedentes: ·         Southern Perú S.A., entidad minera, posee un ferrocarril que es utilizado para el transporte de minerales, y es clasificado como activo fijo. ·         La entidad concentra la mayor producción de cobre en el Perú (única actividad) en la actualidad no existe competencia importante que se dedique al mismo rubro. Realiza sus operaciones en una única unidad minera. ·         La competencia también posee ferrocarriles que le ayudan en el traslado de sus productos. ·         La gerencia de la entidad considera que el ferrocarril no genera entradas de efectivo que sean independientes de otro activo o grupo de activos. Asimismo, sabe que activos similares destinados al mismo uso no son atractivos en el mercado, por lo que si decide venderlo, únicamente lo podrá hacer a valores de desecho o chatarra. ·         Al 31/12/2018, se han identificado indicios de deterioro que exigen a la entidad a que efectué la prueba de deterioro. Pregunta: ¿La entidad podrá estimar el importe recuperable a nivel del activo individual (ferrocarril)? Respuesta: No es posible estimar el importe recuperable del activo a nivel individual: Su valor en uso no se puede determinar (ya que no genera entradas de efectivo en forma independiente), asimismo, no existe información del mercado para poder determinar su valor razonable menos los gastos de venta. Por lo anterior, la entidad deberá estimar el importe recuperable de la U.G.E. a la que pertenece el activo, es decir, la entidad minera en su totalidad.

ales, y es clasificado como

existe competencia

ndientes de otro activo o mercado, por lo que si

eba de deterioro.

terminar (ya que no genera eterminar su valor a U.G.E. a la que pertenece

CASO 111 Importe recuperable a nivel individual o a nivel de U.G.E. Antecedentes

Alicorp S.A. desarrolló el 2017 un sistema de información (software de computadora) para uso interno, cuya vida útil fue estimada en 2018, la gerencia analizó los indicios de deterioro y concluyó que debería efectuar la prueba de deterioro. El indicio más significativo software alternativo desarrollado recientemente por una consultora de tecnología, que trae consigo muchas bondades, dentro de las cu ahorro de costos. Esto dejó pensando a la gerencia en la alternativa de reemplazar el software que se mantiene en la actualidad, por el

Pregunta: a)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide no continuar usando el software actual? b)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide seguir usando el software actual? Respuesta: a)       ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide no continuar usando el software actual?

Si la entidad decide no continuar usando el software, y la venta del mismo en el mercado es muy improbable (ya que las característica compatibles únicamente con la entidad), se debe evaluar si el activo debe darse de baja de acuerdo con la NIC 38. b) ¿Qué tratamiento debe aplicarse si la gerencia decide seguir usando el software actual? Si la entidad decide seguir usando el software:

Si el software genera flujos de efectivo de manera independiente La entidad debe estimar el importe recuperable del software (activo individual), que será el mayor entre su valor razonable menos los gastos de venta (según la venta del software) y su valor en uso (según los flujos de efectivo que se espera que se genere a partir del uso, menos los costos asociados). Se debe reconocer una pérdida por deterioro si el valor en libros del software supera el importe recuperable.

Si el software no genera flujos de efectivo de manera indepen

Si el software no genera flujos de efectivo de manera independ la entidad tendrá que estimar el importe recuperable de la U.G. que pertenece el activo.

Si el importe recuperable de la U.G.E. en su totalidad excede su en libros, no se reconoce ninguna pérdida por deterioro. Este pu ser el caso, incluso si el software se utilizara con menos frecuen lo que se pretendía originalmente.

so interno, cuya vida útil fue estimada en 10 años. Al cierre de de deterioro. El indicio más significativo, es la presencia de un nsigo muchas bondades, dentro de las cuales se encuentra el e que se mantiene en la actualidad, por el nuevo.

actual?

are actual?

muy improbable (ya que las características son particulares y uerdo con la NIC 38.

ual?

era flujos de efectivo de manera independiente

ra flujos de efectivo de manera independiente, estimar el importe recuperable de la U.G.E a la o.

ble de la U.G.E. en su totalidad excede su valor oce ninguna pérdida por deterioro. Este puede el software se utilizara con menos frecuencia de ginalmente.

CASO 112 El importe recuperable del activo no se puede determinar a nivel individual Antecedentes: ·         Transportes Flores Hermanos S.A. firma un contrato con la Municipalidad de Tacna, en la que prestará el servicio de transporte público que abarcará 04 rutas que corresponden a los 04 distritos de la ciudad. ·         Cada ruta requiere una cantidad mínima de buses. ·         La entidad tiene el control y seguimiento de cada una de las unidades que circulan en cada ruta y elabora información detallada de los flujos de efectivo que se genera por cada una de ellas. ·         De acuerdo a la información preparada, una de las rutas (más larga) se encuentra operando con una pérdida significativa. La entidad no puede dejar de operar ruta, por más que le reporte pérdidas. La gerencia sabía que las probabilidades de pérdida en esta ruta eran altas. Pregunta: ¿La entidad debe determinar el importe recuperable por cada ruta como si fuera cada una de ellas una U.G.E.? Respuesta: Debido a que la entidad no tiene la opción de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los buses, el menor nivel de entradas de efectivo identificables, que son en buena medida, independientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de efectivo generadas por las cuatro rutas en conjunto. La U.G.E. de cada ruta es la entidad en su conjunto.

ará el servicio de

bora información detallada

pérdida significativa. La dades de pérdida en esta

G.E.?

enor nivel de entradas de de otros activos o grupos de la entidad en su conjunto.

CASO 113 Grupo de activos de reemplazo Antecedentes: ·         Telefónica del Perú S.A. es una empresa líder en telecomunicaciones en el Perú, es propietaria de varios conjuntos de antenas, trasmisores de radio y receptores de telecomunicación, los denominaremos en adelante “Conjuntos de antenas”. Estos conjuntos de antenas están instalados en las torres de telefonía móvil que, en conjunto, constituyen la infraestructura para su red de telecomunicaciones. ·         En el caso de que un conjunto de antenas en específico está dañado o no puede funcionar, el servicio de telecomunicaciones no se interrumpe, puesto que empiezan a operar un conjunto de antenas similares, que están ubicadas en otra torre de telefonía móvil. De esta manera, las entradas de efectivo no se ven perjudicadas. ·         El conjunto de antenas de intercambio o reemplazo, fueron diseñadas de acuerdo al plan integrado de la red al iniciar operaciones. Pregunta: ¿Se podrá considerar a cada conjunto de antenas individuales como una U.G.E.? Respuesta: Los flujos de efectivo que generan cada conjunto de antenas no son en gran medida independientes, esto, debido a que los conjuntos de antenas son intercambiables o reemplazables, cada vez que estén inoperativas o no funcionen, es decir, contribuyen todas entre sí para que la actividad del negocio continué operando. Cada conjunto de antenas más las torres de telefonía móvil, forman parte de la red integral de la entidad. Debido a que la entidad opera usando la red integral, el grupo de activos que conforman la infraestructura sería el grupo de activos identificable más pequeño que genera flujos de efectivo que son en gran medida independientes; por lo tanto, el grupo de activos de infraestructura de la red integral es una U.G.E. y es a ese nivel que la red debe evaluarse por deterioro.

arios conjuntos de antenas, enas”. Estos conjuntos de ara su red de

o de telecomunicaciones no torre de telefonía móvil.

e la red al iniciar

debido a que los conjuntos contribuyen todas entre sí móvil, forman parte de la nforman la infraestructura independientes; por lo be evaluarse por deterioro.

CASO 114 Productos utilizados “internamente” Antecedentes: ·         Alicorp S.A. posee dos unidades o segmentos industriales las cuales realizan operaciones de compra/venta internas y externas (hacia el público). ·         La Unidad Industrial “A”, es la que efectúa la compra de la materia prima denominada “suministro”, la cual es vendida a la Unidad Industrial “B” para la transformación del “producto final”, a un precio de transferencia, incluso mayor, que el precio a terceros ·         El 80% de la producción final de la Unidad Industrial “B” se vende a clientes externos (terceros). ·         El 60% de los productos de la Unidad Industrial “A” son vendidos a la Unidad Industrial “B”, y el 40% restante, son vendidos a clientes externos. Pregunta: Analizando los siguientes escenarios ¿Cuántas U.G.E. existen? a)       Escenario 1: La Unidad Industrial “A” puede vender la materia prima “suministro” en un mercado activo. Los precios de transferencia internos son más altos que los precios de mercado. b)       Escenario 2: No hay mercado activo para la materia prima “suministros”. Respuesta: a)       Escenario 1: La Unidad Industrial “A” puede vender sus productos en un mercado activo, y generar entradas de efectivo que son en gran parte independientes de los de la Unidad Industrial “B”. Es probable que la Unidad Industrial “A” sea una U.G.E. separada, independientemente que parte de sus ventas se hagan internamente. El valor en uso de la U.G.E. no puede ser determinado en función a los precios de transferencia interna, se debe usar los precios del mercado activo. La Unidad Industrial “B” vende el 80% de la producción a terceros (clientes fuera de la entidad) y genera entradas de efectivo que son en gran parte independientes de los de la Unidad Industrial “A”. Es probable que la Unidad Industrial “B” también sea una U.G.E. separada. b)       Escenario 2: El importe recuperable de cada unidad industrial no pueda medirse independientemente del importe recuperable de la otra unidad industrial debido a que: §  Que la mayoría (60%) de los productos de la Unidad Industrial “A” se utiliza internamente y no puede venderse en un mercado activo, en otras palabras, las entradas de efectivo de la Unidad Industrial “A”, dependen de la demanda del “producto final” que vende la Unidad Industrial “B”, por lo que las entradas de efectivo de una unidad no son en gran medida independientes de la otra unidad. §  Las dos unidades industriales se gestionan juntas. Por lo anterior, es probable que ambas unidades constituyan el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que son en gran parte independientes, es decir, ambas unidades en su conjunto son una sola U.G.E. o la misma entidad es una sola U.G.E. (siempre que solo existan las dos unidades industriales).

a/venta internas y externas

, la cual es vendida a la ayor, que el precio a

0% restante, son vendidos

ctivo. Los precios de

o que son en gran parte E. separada, e ser determinado en entradas de efectivo que “B” también sea una

erable de la otra unidad

venderse en un mercado l “producto final” que ndependientes de la otra

entradas de efectivo que a entidad es una sola

CASO 115 Edificio destinado para más de un uso Antecedentes: ·         Industrial Sol Verde S.A. es una entidad industrial, posee un edificio en donde se encuentra la sede central, el cual es utilizado, pero es ocupado totalmente. ·         Hace unos meses hubo reducción de personal que generó que solo la mitad del edificio esté ocupado por la entidad y la otra mitad, haya sido alquilado a un tercero. El contrato de arrendamiento es por 5 años. ·         La gerencia financiera determina que los flujos de efectivo que aporta el edificio a la entidad, están representados principalmente por el uso que se le da al edificio como parte de las actividades del giro del negocio. Pregunta: ¿A qué U.G.E. pertenece el edificio? Respuesta: El fin fundamental del edificio es servir como un activo corporativo de la empresa, apoyando las actividades del negocio. No puede considerarse que el edificio, en su conjunto, genere entradas de efectivo que sean, en gran medida, independientes de los que corresponden a la totalidad de la entidad. Por lo tanto, es probable que la U.G.E. a la que pertenece el edificio sea la empresa Industrial Sol Verde S.A. en su conjunto. Si queremos forzar el hecho de que la prueba de deterioro se tenga que efectuar a nivel individual (edificio), no sería correcto determinar el valor en uso del edificio con base en las proyecciones de los precios de los alquileres, ya que de por sí, no es una propiedad de inversión, sino, un activo fijo.

central, el cual es utilizado,

o por la entidad y la otra

representados

des del negocio. No puede ndientes de los que icio sea la empresa nga que efectuar a nivel s de los precios de los

CASO 116 Negocio minorista Antecedentes: ·         La Genovesa S.A. es una empresa minorista que se dedica a la comercialización de productos para el consumo humano. ·         La empresa opera 04 tiendas en la zona sur del Perú, cada tienda genera entradas de efectivo que son en gran medida independientes. Las tres tiendas comparten gastos (salidas de efectivo) por concepto de infraestructura, marketing y recursos humanos. Pregunta: ¿Al identificar las U.G.E., la entidad debe considerar los flujos netos de efectivo (entradas menos salidas)? Respuesta: No, la norma establece que para la identificación de una U.G.E. a la que pertenece un activo, se debe efectuar sobre la base de entradas de efectivo independientes, no de flujos de efectivos netos independientes (entradas menos salidas), es decir, considerando únicamente entradas de efectivo. Por lo anterior, las salidas de efectivo por los gastos compartidos (infraestructura, marketing y recursos humanos) no se toman en cuenta al momento de identificar una U.G.E. y cada una de las tiendas puede ser considerada como tal.

l consumo humano. n en gran medida arketing y recursos

?

tuar sobre la base de as), es decir, considerando structura, marketing y puede ser considerada

CASO 117 Editorial Antecedentes: ·         Empresa Editora el Comercio S.A. es una empresa que posee 20 revistas y 6 periódicos, alguna(o)s fueron adquiridas y otras son de creación propia. ·         La gerencia gestiona la información financiera a nivel detallada por cada una de las revisas y/o periódicos, y las ha clasificado incluso como segmentos operativos. ·         Los flujos de efectivo de cada revista y/o periódico son en gran medida independientes. ·         La decisión de abandonar o continuar un negocio, es tomada por la gerencia a nivel de cada revista o períodico. Pregunta: ¿Cada revista o periódico puede ser una U.G.E.? Respuesta: Sí, ya que cada revista o periódico, genera entradas de efectivo que son independientes.

fueron adquiridas y otras

ódicos, y las ha clasificado

o períodico.

CASO 118 Activo que forma parte de una U.G.E. cuyo valor razonable puede ser medido fácilmente Antecedentes: ·         Una entidad posee tres líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E. ·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable se puede determinar fácilmente. ·         Al 31/12/2018, se identifican indicios de deterioro del activo individual. Pregunta: ¿Se debe estimar el importe recuperable de la U.G.E. al que pertenece el activo o se debe estimar el importe recuperable del activo individual? Respuesta: No es necesario determinar el importe recuperable de la U.G.E., puesto que el valor razonable del activo al cual se identificó indicios de deterioro, puede ser medido fácilmente.

uyo valor razonable se

rte recuperable del activo

al cual se identificó indicios

CASO 119 Activo que forma parte de una U.G.E. cuyo valor razonable menos gastos de venta es mayor a su valor en libros Antecedentes: ·         Una empresa posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E. ·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable menos los gastos de venta es de S/1,000,000 ·         El valor en libros del edificio es de S/700,000. ·         Al 31/12/2018, se identifican indicios de deterioro del activo individual. Pregunta: ¿Se debe estimar el importe recuperable de la U.G.E. al que pertenece el activo o se debe estimar el importe recuperable del activo individual? Respuesta: No es necesario determinar el importe recuperable de la U.G.E., puesto que el valor razonable menos gastos de venta del activo al cual se identificaron indicios de deterioro, es mayor a su valor en libros.

yor a su valor en libros

uyo valor razonable menos

rte recuperable del activo

os de venta del activo al

CASO 120

Activo que forma parte de una U. G. E. al cual se le ha asignado una plusvalía mercantil, cuyo valor razonable menos gastos de venta es mayor a su valor en libros

Antecedentes: • Una empresa posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U. G. E. • Dentro de una U. G. E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable menos los gastos de venta es de S/ 4’000,000. • Se le ha asignado a la U. G. E. una plusvalía mercantil por un valor en libros de S/ 2’000,000. • El valor en libros del edificio es de S/ 3’500,000. • Al 31/12/2018 se determinó que el importe recuperable de la U. G. E. es menor a su valor en libros, por lo que se debe reconocer una pérdida por deterioro por S/ 1’000,000. • Cuando se determinó el valor en libros de la U. G. E. si se incluyó el valor en libros del edificio. Pregunta ¿Cómo debe ser reconocida la pérdida por deterioro? Respuesta: El S/ 1’000,000 de pérdida por deterioro debe asignarse a los otros activos que conforman la U.G. E. y no asignarse a la propiedad de inversión, puesto que ésta no debe reducirse por debajo de su valor razonable menos los gastos de venta. Como el valor razonable menos gastos de venta del edificio es de S/ 4’000,000 y su valor en libros es S/ 3’500,000, esta ya no puede ser reducida; por lo tanto, la pérdida debe ser asignada al resto de activos que conforman la U. G. E.

cuyo valor razonable

sión) cuyo valor

n libros, por lo que se

o.

.G. E. y no asignarse a la menos los gastos de r en libros es S/ e activos que conforman

CASO 121 El importe recuperable basado en el valor en uso Antecedentes:

·         Corporación Austral adquirió el 02/01/2016 una máquina que la destinó al área de producción, la información detallada es la sig

Componentes Costo del activo en S/ Vida útil en años Valor residual Método de depreciación Método de medición posterior

Valores 6,000,000 [A] 10 [B] Lineal Costo

·         Al 31/12/2018, luego de haber transcurrido 5 años de vida útil, el valor en libros del activo es el siguiente:

Componentes Costo del activo en S/ Depreciación acumulada en S/ Valor en libros en S/

S/ 6,000,000 [A] -3,000,000 [C]=([A]/[B])x3 3,000,000 [D]=[A]-[C]

·         La máquina genera entradas de efectivo que son en gran medida independiente, y por lo tanto la gerencia de ser el caso, determi recuperable a nivel individual del activo.

·         El 31/12/2018 la gerencia financiera identifica un indicio de deterioro por lo que debe efectuar la prueba de deterioro. Se estima máquina puede ser vendida por S/2,000,000 y que los gastos de venta para ejecutarlo ascienden a S/500,000. Por otro lado, se ha dete el valor de uso es de S/2,500,000. Pregunta: ¿Qué valor representa el importe recuperable del activo para la prueba de deterioro? Respuesta:

Primero, se debe determinar el importe recuperable, éste resulta ser el mayor valor entre la comparación del valor en uso y el valor ra menos los gastos de venta del activo:

Componentes Valor en uso en S/ Valor razonable menos gastos de venta en S/ Importe recuperable (el mayor valor) en S/

S/ 2,500,000 [E] 1,500,000 [F] 2,500,000 MAX([E]:[F])

El importe recuperable estará representado por el valor en uso del activo. Segundo, debemos comparar el importe recuperable con el valor en libros del activo:

Componentes Valor en libros en S/ Importe recuperable en S/ Pérdida por deterioro en S/

S/ 3,000,000 [D] 2,500,000 [E] -500,000 [G]=[E]-[D]

Debido a que el valor en libros del activo supera en S/500,000 a su importe recuperable, se debe reconocer una pérdida por deterioro importe: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (Gasto) Activo (Máquina) Por el registro de la pérdida por deteroioro

500,000 500,000

formación detallada es la siguiente:

uiente:

encia de ser el caso, determina el importe

ueba de deterioro. Se estima que la 000. Por otro lado, se ha determinado que

del valor en uso y el valor razonable

er una pérdida por deterioro por dicho

CASO 122 El importe recuperable basado en el valor razonable menos los gastos de venta Antecedentes:

·         Al 31/12/2018, Corporación Marber S.A.C. se encuentra efectuando su control anual de inventario físico de activos fijos, c objetivo, entre otros, está el de identificar alguna obsolescencia o daño físico.

·         En los últimos meses del año, la demanda de los productos que comercializa la entidad, ha sufrido una caída, que le preocu gerencia. ·         Se identificó una máquina genera entradas de efectivo que son en gran medida independiente, y por lo tanto la gerencia de determina el importe recuperable a nivel individual del activo. ·         El valor en libros de la máquina en cuestión, al final del año 3 de su vida útil es el siguiente: Componentes Costo del activo en S/ Vida útil en años Valor residual Método de depreciación Método de medición posterior

Valores 5,000,000 [A] 15 [B] Lineal Costo

Componentes Costo del activo en S/ Depreciación acumulada en S/ Valor en libros en S/

S/ 5,000,000 [A] -1,000,000 [C]=([A]/[B]) X 3 4,000,000 [D]=[A]-[C]

·         La gerencia considera que la caída en la demanda de los productos que comercializa la entidad es un indicio de deterioro, p debe efectuar la prueba de deterioro. El importe recuperable se determinará a nivel del activo individual

·         Se estima que la máquina puede ser vendida por S/3,500,000 y que los gastos de venta para ejecutarlo ascienden a S/500,00 lado, se ha determinado que el valor de uso es de S/2,800,000. Pregunta: ¿Qué valor representa el importe recuperable del activo para la prueba de deterioro? Respuesta:

Primero, se debe determinar el importe recuperable, éste resulta ser el mayor valor entre la comparación del valor en uso y el valo menos los gastos de venta del activo: Componentes Valor en uso en S/ Valor razonable menos gastos de venta en S/ Importe recuperable (el mayor valor) en S/

S/ 2,800,000 [E] 3,000,000 [F] 3,000,000 MAX([E]:[F])

El importe recuperable estará representado por el valor razonable menos los gastos de venta del activo. Segundo, debemos comparar el importe recuperable con el valor en libros del activo: Componentes Valor en libros en S/ Importe recuperable en S/ Pérdida por deterioro en S/

S/ 4,000,000 [D] 3,000,000 [E] -1,000,000 [G]=[E]-[D]

Debido a que el valor en libros del activo supera en S/1,000,000 a su importe recuperable, se debe reconocer una pérdida por deter dicho importe: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (Gasto) Activo (Máquina)

1,000,000 1,000,000

Por el registro de la pérdida por deteroioro

ventario físico de activos fijos, cuyo

sufrido una caída, que le preocupa a la

nte, y por lo tanto la gerencia de ser el caso,

e:

dad es un indicio de deterioro, por lo que se vidual

a ejecutarlo ascienden a S/500,000. Por otro

ración del valor en uso y el valor razonable

tivo.

reconocer una pérdida por deterioro por

CASO 123 Flujos de efectivo a considerarmenos los gastos de venta Antecedentes: ·         Bitel Telecomunicaciones S.A., diseña, desarrolla y fabrica componentes para la prestación de su servicio de fibra óptica de empresarial. Sus clientes son empresas con presencia a nivel nacional y la mayoría de ellos construyen su propia infraestructura de comunicación para recibir el servicio.

·         Adicionalmente, la entidad presta el servicio telefonía móvil, en infraestructuras independientes a las destinadas al servicio de fibra óptica. ·         Cada línea de servicio (fibra óptica y telefonía móvil) es considerada una U.G.E. ·         En diciembre de 2017, la entidad adquirió un terreno en el sur de Lima, con la intención de construir una nueva planta industrial para repotenciar la fabricación de componentes. ·         La construcción de la nueva planta inició en octubre de 2018, y se espera que culmine en febrero de 2019.

·         En diciembre de 2018, varios clientes anunciaron en medios de comunicación sus planes para reducir la inversión en infraestructura de comunicación, lo que conllevaría a que la demanda del servicio que presta la entidad disminuya. Esta situación ha sido considerada por la gerencia como un indicio de deterioro ·         Al 31/12/2018, se estima que el costo pendiente para terminar la nueva planta asciende a S/2,500,000. Pregunta:

¿La entidad debe considerar en la proyección de flujos, la salida de efectivo de S/2,500,00, que corresponde al costo pendiente para terminar la nueva planta, al determinar el importe recuperable de la U.G.E? Respuesta:

Sí, las proyecciones de flujos deben considerar las salidas de efectivo que pueden ser directamente atribuibles al activo, por otro lad la norma prescribe claramente que cuando el valor en libros de un activo (que forma parte de la U.G.E.) aún no incluye todas las salidas de efectivo en las que se debe incurrir antes de que esté listo para su uso, la estimación de las salidas de efectivo futuras, incluye una estimación de cualquier otra salida de efectivo que se espera, se incurra antes de que el activo esté listo para su uso.

rvicio de fibra óptica de propia infraestructura de

s destinadas al servicio de

r una nueva planta 2019.

ir la inversión en sminuya. Esta situación ha

0.

de al costo pendiente para

bles al activo, por otro lado ún no incluye todas las as de efectivo futuras, esté listo para su uso.

CASO 124 Flujos de efectivo a considerar Antecedentes: ·       Industrial Sol Verde S.A., es considerada una su conjunto una U.G.E. ·       Al 31/12/2018, los activos que componen la U.G.E. son:

# 1 2

Componentes de la U.G.E. Planta industrial Maquinaria

S/ 5,000,000 900,000

·       La vida útil de la entidad (U.G.E.) se ha estimado en 50 años restantes. ·       Tanto la planta industrial, como la maquinaria, requieren los siguientes desembolsos para mantenerlas o reemplazarlas durante los años de vida útil restante:

# 1 2

Vida útil en años Planta industrial (*) Maquinaria (**)

Flujo de salida / Flujo de e (-) Flujo de salida (-) Flujo de salida

5 -

10 -945,000

15 -

(*) Debido a las condiciones del clima, en el año 25, el techo de la planta industrial tiene que ser cambiado por uno nuevo. (**) La maquinaria tiene que ser renovada cada 10 años, esto, debido a que tiene una vida útil programada. ·       La gerencia acaba de elaborar una propuesta de un “Plan de reestructuración”, en donde se propone la ampliación de la planta industrial, para de se manera reducir el costo de producción y ampliar el número de unidades producidas, los flujos de dicho plan son los siguientes:

#

Vida útil en años

3

Ampliación de la planta industrial (***) Ahorros en el costo de producción (****)

4

Flujo de salida / Flujo de e

5

(-) Flujo de salida

-250,000

(+) Flujo de entrada

200,000

10 218,000

15 -500,000 237,620

(***) La ampliación de la planta requiere inversiones nuevas cada 5 años (****) Importes estimados de los ahorros en el costo de producción Pregunta: ¿Todos los flujos de efectivo proyectados durante la vida útil restante de la U.G.E. tienen que considerarse en la determinación del valor en uso en una eventual prueba de deterioro? Respuesta: Debemos analizar cada uno de los flujos de efectivo proyectados, para decidir si se incluyen o no en la determinación del valor en uso. ·         Los salidas de efectivo relacionados al CAPEX, sí incluyen dentro de la proyección de flujos de efectivo, siempre y cuando se relacionen a mantener el(los) activo(s) existente(s), incluido repuestos o reemplazos de activos, cuya vida útil sea menor a la vida útil de la U.G.E. a la que pertenecen. No se debe considerar flujos de nuevas inversiones o ampliaciones. ·         Los flujos relacionados a una futura reestructuración a la cual una entidad aún no esté comprometida, no deben ser considerados dentro de la proyección de flujos de efectivo. Por lo anterior, la entidad cada uno de los flujos se tratará de la siguiente manera:

# 1 2 3 4

Vida útil en años Planta industrial Maquinaria Ampliación de la planta industrial Ahorros en el costo de producción

Flujo de salida / Flujo de en Total (-) Flujo de salida -900,000 (-) Flujo de salida -2,979,113 (-) Flujo de salida -1,350,000 (+) Flujo de entrada 2,205,695

Incluir en la proyección de flujos de efectivo SÍ / NO SÍ SÍ NO NO

o reemplazarlas durante

20 -992,250

25 30 -900,000 -1,041,863

35 -

40 Total -900,000 -2,979,113

35

40

-

-

cambiado por uno nuevo.

ampliación de la planta os flujos de dicho plan son

20

25

-

-

259,006

en la determinación del

rminación del valor en

ivo, siempre y cuando se útil sea menor a la vida útil

, no deben ser

282,316

30 -600,000 307,725

335,420

365,608

Total -1,350,000 2,205,695

Incluir en la proyección de flujos de efectivo Sustento A A B B

CASO 125 Flujos de efectivo a considerar: Activos corporativos Antecedentes: ·       Minera cerro verde se encuentra efectuando la prueba de deterioro a una de sus U.G.E., de un total de 4. Cada U.G.E. está representada por una unidad minera que se encuentran ubicadas en Tacna, Arequipa, Cusco y Puno, respectivamente. ·       En Lima se encuentra ubicado un edificio en donde operan las oficinas de la sede central, dicho edificio y los activos fijos que la conforman han sido clasificados como activos corporativos. ·       El valor en libros y el valor en uso de la U.G.E. (sin considerar el impacto de los activos corporativos) en evaluación son los siguientes:

Valor en libros

Valor en uso (*)

U.G.E. 420 660 (*) Incluye el prorrateo de los flujos de salida por gastos generales de los activos corporativos.

·       El valor en libros y el valor presente de las salidas de efectivo por el uso de los activos corporativos son los siguiente:

Activos corporativos

Valor en libros

Valor presente

135

150

·       Los activos corporativos fueron asignados a cada U.G.E. de manera razonable y coherente. Pregunta: ¿El valor en libros y el valor presente de las salidas de efectivo por el uso de los activos corporativos, deben ser incluidas en el valor en libros y el importe recuperable, respectivamente, de la U.G.E. para efectuar la prueba de deterioro? Respuesta: Primero: Analicemos el valor en libros: La norma establece el siguiente tratamiento cuando los activos corporativos se pueden asignar de manera razonable y coherente:

Se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E. La entidad comparará:

Valor en libros de la U.G.E.

Valor en libros de la U.G.E.

La porción asignada del valor en libros del activo corporativo

El valor en libros del activo corporativo

Valor en libros de la U.G.E.

V.S.

Importe recuperable de la U.G.E.

Para determinar si hay o no pérdida por deterioro.

Valor en libros

Esto quiere decir, que los S/45, sí deben sumarse al valor en libros de la U.G.E. Segundo: La norma no permite incluir en el cálculo del importe recuperable (representado por el valor en uso en este caso), el valor presente de los flujos de salida de efectivo por el uso de los activos corporativos, esto, debido a que los flujos de salida por los gastos operacionales, ya han debido de ser incluidos como parte de las salidas de la U.G.E. Esto quiere decir, que los S/50, no deben sumarse al importe recuperable. Por lo anterior, la prueba de deterioro quedaría de la siguiente manera:

U.G.E. Activos corporativos Total

Valor en libros

Importe recuperable (valor en uso)

420 135 555

660 0 660

El importe recuperable es mayor al valor en libros, por lo tanto, no hay pérdida por deterioro. ¿Qué hubiera pasado si se hubiera sumado al importe recuperable el valor presente de los flujos de salida de efectivo por el uso de los activos corporativos? La prueba de deterioro hubiera resultado de la siguiente manera:

U.G.E. Activos corporativos Total

Valor en libros 420 135 555

Importe recuperable (valor en uso) 660 -150 510

Se hubiera tenido que reconocer erróneamente una pérdida por deterioro de S/45.

e 4. Cada U.G.E. está ctivamente.

icio y los activos fijos que

s) en evaluación son los

son los siguiente:

en ser incluidas en el valor

orporativos se pueden

uso en este caso), el valor ujos de salida por los cir, que los S/50, no deben

de efectivo por el uso de

CASO 126 Flujos de efectivo a considerar: Coberturas de flujos de caja Antecedentes: ·           Una entidad, cuya moneda de operación y funcional es soles (S/) celebra contratos de instrumentos financieros derivados (Forward de compra) para cubrir el riesgo de moneda de la compra de su materia prima en dólares (USD). ·           Al 31/12/2018, la entidad mantiene dos contratos que están designados y califican como coberturas de flujos de efectivo, que vencen el 2020. El valor razonable del contrato al 31/12/2018, y las proyecciones de su valor razonable (que representan a su vez el flujo de efectivo de entrada o salida por la liquidación) es el siguiente:

Real 2018 Valor razonable de los contratos

300,000 [A]

Horizonte de proyección 1 2 2019 2020 150,000 [B]

170,000 [C]

·           La gerencia ha determinado que la entidad en su conjunto es una sola U.G.E. Al 31/12/2018, se encuentra efectuando la prueba de deterioro. ·           El valor en libros y en el valor en uso de la U.G.E., sin considerar los flujos de efectivo de los contratos de derivados son los siguientes:

Valor en libros U.G.E.

Valor en uso

1,200,000

1,400,000

[1]

[2]

Pregunta: ¿Para efectuar la prueba de deterioro, La entidad puede incluir los flujos de efectivo derivados de los contratos de derivados, tanto para el valor en libros de la U.G.E. como en su importe recuperable? Respuesta: Sí, ya que se tratan de derivados que han sido designados y califican como coberturas de flujo de efectivo, por lo tanto, la entidad tiene que incluir los flujos de efectivo, tanto para al cálculo del valor en uso, como para el valor en libros de la U.G.E. Por lo anterior, los totales de ambos valores serían:

Valor en libros U.G.E. Valor razonable de los contratos Total

Valor en uso

1,200,000 [1]

1,400,000

300,000 [A] 1,500,000

320,000 1,720,000

El importe recuperable de la U.G.E. (representado por el valor en uso en este caso) es mayor a su valor en libros, por lo tanto, no se debe registrar una pérdida por deterioro.

financieros derivados .

de flujos de efectivo, que que representan a su vez el

cuentra efectuando la

ratos de derivados son los

ratos de derivados, tanto

, por lo tanto, la entidad de la U.G.E. Por lo

[2] [B]+[C]

libros, por lo tanto, no se

CASO 127

Proyección de flujos de efectivo bajo NIC 36

Antecedentes:

·           Usted es el contador de Industrial Casa Grande S.A., y le solicita a su analista contable, que dicho sea de paso, acaba de terminar su d debido a que se le tiene que efectuar la prueba de deterioro, para dar cumplimiento a la NIC 36.

·           Es la primera vez que se efectuará una prueba de deterioro en la entidad, por lo que tanto el contador, como el analista contable, están

·           El analista contable, se comunicó con diversas áreas de la entidad, a fin de poder elaborar la proyección de flujos de efectivo, asimism puedo obtener el valor presente de los flujos de caja futuros, que representan el valor en uso de la U.G.E. El resultado fue el siguiente:

S/ (+) Ingresos [% de crecimiento] (-) Costos operacionales [%Margen bruto] (-) Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso

[a] [b]

La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia comercial en base a un plan que no ha sido aún aprobado Para la estimación de los "Costos operacionales" de los años 2019 y 2020, se ha tomado como base el peso sobre reducido conforme a un informe enviado por el área de producción, que consideran un aumento en el margen brut

[c] [A] [B] [D] [G]

Para la estimación de los gastos operativos se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada WACC después de impuestos, observable y determinada con datos de mercado Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación estimada por la gerencia

Las inversiones en CAPEX responden a un plan de inversiones estimado por la gerencia, que incluyen nuevas inv

[H]

Pregunta: ¿Usted como contador de la entidad, estaría de acuerdo con el cálculo? Respuesta:

La metodología del valor presente de flujos de caja esperados establecida en la literatura financiera y en la NIIC 13 – muy probablemente la que apliquemos para determinar el valor en uso, gran parte de la metodología es similar, pero ya habíamos desarrollado anteriormente las dif detectaría los siguientes “errores” en el cálculo:

1 Las proyecciones de los ingresos son bastantes altas (no podemos decir demasiado optimistas), además de no ser proyecciones aprobadas por el directorio. En línea con la inversión que se estima se hará en CAPEX el año 2010, todo indica el incremento responde también a nuevas inversiones que harán que se expanda el negocio, lo cual no está permitido por la NIC 36.

S/

(+) Ingresos [% de crecimiento] (-) Costos operacionales [%Margen bruto] (-) Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso

4 La tasa de crecimiento estimada por la gerencia (perpetuidad) es “demasiado alta”, es incluso igual o mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos de los últimos años.

Los errores identificados son los más comunes que se cometen, esto, básicamente por considerar que la metodología de la literatura financie Corrigiendo cada uno de los errores identificados, el valor en uso de la U.G.E. en evaluación, será el siguiente:

1 Se ha considerado un porcentaje de ingresos moderado, considerando como nivel máximo la tasa de inflación estimada por el BCRP. S/ (+) Ingresos [% de crecimiento] (-) Costos operacionales [%Margen bruto] (-) Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado

4 La tasa de crecimiento fue ajustada con base en la estimación del BCRP

Valor en uso

Existe una gran diferencia entre uno y otro cálculo: Esta diferencia puede ser que omitas reconocer una pérdida por deterioro, porque como ves, es una gran diferencia.

Valor en uso con errores en S/ Valor en uso con correcto en S/ Diferencia en S/

aso, acaba de terminar su diplomado de finanzas, que determine el valor en uso de una de las U.G.E. de la entidad al 31/12/2018,

o el analista contable, están motivados con su primera vez.

flujos de efectivo, asimismo, con sus sólidos conocimientos financieros, determinó una tasa de descuento (WACC) con la que tado fue el siguiente:

Real 2017 200,000 -80,000 2|% -30,000 15.00% 90,000 30,000 120,000 30.00%

[B]

10.00%

[D]

2018 210,000 5.00% -92,000 43.81% -38,000 18.10% 80,000 30,000 110,000

1 2019 222,600 6.00% -97,520 43.81% -40,280 18.10% 84,800 32,000 116,800 -25,440 -32,000 -2,000 57,360

0.91 52,145.45 [1] 8.00%

[G]

3,316,492

S[1][1]

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021 242,634 262,045 9.00% 8.00% -106,297 -96,957 43.81% 37.00% -43,905 -47,418 18.10% 18.10% 92,432 117,671 32,000 32,000 124,432 149,671 -27,730 -35,301 -120,000 -32,000 -2,180 -2,311 -25,478 80,059

0.83 -21,056 [1]

0.75 60,149 [1]

no ha sido aún aprobado por el Directorio como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año real (2018), a partir del año 2021, el peso se ha umento en el margen bruto producto de la eficiencia.

gresos operacionales del último año real (2018).

cia

que incluyen nuevas inversiones para la expansión del negocio. No se contempla un plan de reestructuración.

13 – muy probablemente la que recibió el analista contable en su diplomado de finanzas – no es la misma que requiere la NIC 36 ollado anteriormente las diferencias que existen, por lo tanto, usted como contador, y conocedor de ambas metodologías,

ingresos son emos decir demasiado no ser proyecciones orio. En línea con la se hará en CAPEX el l incremento uevas inversiones que el negocio, lo cual no IC 36.

Real 2017 200,000 -80,000 40.00% -30,000 15.00% 90,000 30,000 120,000

30.00%

2018 210,000 5.00% -92,000 43.81% -38,000 18.10% 80,000 30,000 110,000

[B]

3 10.00%

1 2019 222,600 6.00% -97,520 43.81% -40,280 18.10% 84,800 32,000 116,800 -25,440 -32,000 -2,000 57,360

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021 242,634 262,045 9.00% 8.00% -106,297 -96,957 43.81% 37.00% -43,905 -47,418 18.10% 18.10% 92,432 117,671 32,000 32,000 124,432 149,671 -27,730 -35,301 -120,000 -32,000 -2,180 -2,311 -25,478 80,059

[D] 0.91 52,145 [1]

Se está utilizando una tasa de descuento (WACC) después de impuestos; debiera ser una tasa antes de impuestos.

8.00%

[G]

3,316,492

S[1][1]

5

0.83 -21,056 [1]

0.75 60,149 [1]

Se estima una inversión en el año 2020, que es muy diferente al resto de los años. De acuerdo al plan, este desembolso corresponde a nuevas inversiones con el objetivo de expandir el negocio, dicho flujo de salida, lo cual, no está permitido por la norma.

inversiones con el objetivo de expandir el negocio, dicho flujo de salida, lo cual, no está permitido por la norma.

ogía de la literatura financiera y/o la NIIF 13, es igual que la establecida por la NIC 36.

rcentaje de ingresos o como nivel máximo la da por el BCRP.

ia.

Real 2017 200,000 -80,000 40.00% -30,000 15.00% 90,000 30,000 120,000 30.00%

[B]

14.29%

[D]

2018 210,000 5.00% -92,000 43.81% -38,000 18.10% 80,000 30,000 110,000

3

2.50%

922,409

Se ajustó la tasa de descuento (WACC) para llevarla a una tasa de descuento antes de impuestos. Se aplicó el Método del Grossed up a [G] la tasa después de impuestos (10%) S[1][1]

1 2019 215,250 2.50% -94,300 43.81% -38,950 18.10% 82,000 32,000 114,000 -32,000 -2,000 80,000

0.91 72,727 [1]

5

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021 220,631 227,250 2.50% 3.00% -96,658 -84,083 43.81% 37.00% -39,924 -41,121 18.10% 18.10% 84,050 102,046 32,000 32,000 116,050 134,046 -32,000 -32,000 -2,180 -2,311 81,870 99,735

0.83 67,661 [1]

0.75 74,933 [1]

Se normalizó la inversión en CAPEX del año 2020, a un importe similar a la de los demás años, considerando que son inversiones que únicamente están destinadas a mantener los activos existentes.

3,316,492 922,409 2,394,082

e de proyección 4 2022 283,008 8.00% -104,713 37.00% -51,211 18.10% 127,084 32,000 159,084 -38,125 -32,000 -2,403 86,556

0.68 59,119 [1]

5 2023 302,819 7.00% [a] -112,043 37.00% [b] -54,796 18.10% [c] 135,980 [A] 32,000 167,980 -40,794 [A]x[B] -32,000 [H] -2,475 [A] 92,711 [C]

0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período] 57,566 [F]=[C]x[D] [1] 5,006,380 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])] 3,108,568 [E]x[H] [1]

e de proyección 4 2022 283,008 8.00% -104,713 37.00% -51,211 18.10% 127,084 32,000 159,084 -38,125 -32,000 -2,403 86,556

0.68 59,119 [1]

na inversión en el año s muy diferente al años. De acuerdo al esembolso e a nuevas con el objetivo de negocio, dicho flujo cual, no está or la norma.

5 2023 302,819 7.00% [a] -112,043 37.00% [b] -54,796 18.10% [c] 135,980 [A] 32,000 167,980 -40,794 [A]x[B] -32,000 [A] -2,475 [A] 92,711 [C]

2 En la proyección de flujos de efectivo se está considerando el gasto por impuesto a las ganancias, de acuerdo a la NIC 36, no debe considerarse esta salida de efectivo

0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período] 57,566 [F]=[C]x[D] [1] 5,006,380 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])] 3,108,568 [E]x[H] [1]

con el objetivo de negocio, dicho flujo cual, no está or la norma.

e de proyección 4 2022 234,068 3.00% -86,605 37.00% -42,355 18.10% 105,108 32,000 137,108 -32,000 -2,403 102,704

0.68 70,148 [1]

la inversión en ño 2020, a un importe e los demás años, o que son inversiones nte están destinadas os activos existentes.

5 2023 241,090 3.00% [a] -89,203 37.00% [b] -43,626 18.10% [c] 108,261 [A] 32,000 140,261 - [A]x[B] -32,000 [A] -2,475 [A] 105,785 [C]

2 Se eliminó el flujo de salda de efectivo por el impuesto a las ganancias.

0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período] 65,684 [F]=[C]x[D] [1] 920,013 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])] 571,256 [E]x[H] [1]

Activo Total

WACC Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC) ¿Tienen un costo?

Representa un:

Pasivo Operativo (cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios, a personal, impuestos, etc.)

Activo Total

%

Pasivo Financiero Capital de terceros (Préstamos de entidades financieras o no financieras, emisiones de bonos, etc.

Costo de la deuda

%

Capital - Capital de accionistas (Aportes de los accionistas)

Costo del capital

%

%

Costo del Capital x

%

capital

Empresa 2 Pasivos Capital

Rendimiento o costo de oportunidad de los acreedores y accionistas

Estructura de capital de cada "Negocio" en función a la naturaleza y su condición.

CPPC (WACC) =

Estructura de capital Empresa 1 Costo Pasivos ponderado del Capital

Capital Capital + Deuda

Costo del Capital = Tasa libre de riesgo +

+

Costo de la Deuda (1-Tasa del Impuesto a la renta) x

Coeficiente Beta (Rendimiento del mercado - Tasa libre de riesgo)

Deuda Capital + Deuda

+ Riesgo país

structura de capital

sto a la renta) x

de riesgo)

70 30 100

12% 20% 32%

8.4 6 14.4

30 70 100

12% 20% 32%

3.6 14 17.6

Deuda Capital + Deuda

+ Riesgo país

Empresa 3 Pasivos Capital Empresa 4 Pasivos Capital

Tasa libre de riesgo Coeficiente Beta Prima de riesgo del mercado = Rendimiento de mercado - Tasa libre de riesgo Riesgo país Costo de capital Excel

70 30 100

5% 20% 25%

30 70 100

15% 20% 35%

3.044% (1) 0.00 (2) 0.00% (3) 0.00% (4) 3.04% [(1)+[(2)x(3)]+(4)]

1)+[(2)x(3)]+(4)]

CASO 128 Determinación de la tasa de descuento apropiada Antecedentes:

·         Una entidad se encuentra efectuando el cálculo de la tasa de descuento (WACC) para la aplicación de la NIC 36. ·         De acuerdo a los datos obtenidos del mercado, se cuenta con la siguiente información: ·         Tasa libre de riesgo de 5%, coeficiente beta de 1.1 y prima de riesgo de mercado de 6%. ·         La tasa del impuesto a las ganancias es de 29.50%. ·         Adicionalmente, se sabe que la estructura de capital es de: Capital 80% y Deuda 20% y que el costo de la deuda antes de impue 8% Se pide: Determinar una tasa de descuento antes de impuestos (efectuar el ajuste) aplicando el “Método del Grossed up de la tasa” Solución: Paso 1: Determinamos el costo de capital

Componentes Tasa libre de riesgo Coeficiente Beta Prima de riesgo del mercado Costo de capital después de impuestos

Valores 5.00% (1) 1.10 (2) 6.00% (3) 11.60% (4)=[(1)+[(2)x(3)]]

Paso 2: Aplicamos el método Grossed up de la tasa, para obtener el costo de capital antes de impuestos:

Tasa del impuesto

29.50% (5)

Costo de capital antes de impuestos (grossed up)

16.45% (6)=(4)/(1-(5))

Paso 3: En base a la estructura de capital, determinamos el WACC:

Componentes Capital Deuda Total

% 80% [A] 20% [B] 100%

Componentes Costo del capital Costo de la deuda antes de impuestos Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)

Resultados 16.45% (6) 8.00% [D] 14.76% ((6)x[A])+([D]x[B])

n de la NIC 36.

sto de la deuda antes de impuestos es de

ssed up de la tasa”

s:

CASO 129 Determinación de la tasa de descuento antes de impuestos Antecedentes:

·         Una empresa se encuentra efectuando el cálculo de la tasa de descuento (WACC) para la aplicación de la NIC 36. ·         Se ha obtenido una tasa de descuento (WACC) observable después de impuestos, calculada con datos de mercado del 10%, dich

·         La gerencia financiera ha elaborado una proyección de flujos de caja en un horizonte de 5 años, éstos, están basados en los presu ·         La tasa del impuesto a las ganancias vigente, y que se espera se mantenga durante la proyección es de 29.50 %. ·         De acuerdo al informe del BCRP, la tasa de inflación para los 5 años siguientes, se mantiene un 2.50%. Se pide: Determinar el valor en uso: a)       Aplicando la tasa observable después de impuestos del 10%.

b)       Aplicando una tasa de descuento antes de impuestos (ajustada), aplicando el “Método del Grossed up de la tasa”, partiendo de la

c)       Aplicando una tasa de descuento antes de impuestos (ajustada), modificando la tasa de descuento hasta llegar al objetivo deseado Solución: Determinaremos el valor en uso aplicando cada una de las tasas:

Cuadro 1: Tasa observable S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos Tasa después de impuestos: Observable y determinada con datos de mercado. Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso 1

[A] [B] [D] [G]

Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada WACC después de impuestos, observable y determinada con datos de mercado Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación

Cuadro 2: Tasa ajustada en base al "Método del Grossed up de la tasa" S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos Tasa antes de impuestos aplicando el Método del Grossed up a la tasa después de impuestos (10%) Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso 2

[A] [B] [D] [G]

Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada WACC antes de impuestos (grossed up): 10%/(1-29.50%) = 14.18% Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación

Cuadro 3: Tasa de descuento iterada S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos Modificar la tasa de descuento hasta igualar el valor presente de los flujos antes de impuestos con el valor presente de los flujos después de impuestos.

Valor terminal Valor terminal descontado

Modificar la tasa de descuento hasta igualar el valor presente de los flujos antes de impuestos con el valor presente de los flujos después de impuestos.

Valor en uso 3 (Valor presente de los flujos antes de impuestos) Valor en uso 1 (Valor presente de los flujos después de impuestos) Diferencia [A] [B] [D] [G]

Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad Tasa del impuesto a las ganancias vigente y proyectada WACC antes de impuestos (goal seek) Tasa de crecimiento en base a la estimación de la tasa de inflación

Resultados: Tenemos tres tasas de descuento: a)       Tasa de descuento observable después de impuestos: 10% b)       Tasa de descuento antes de impuestos ajustada (Grossed up): 14.18% c)       Tasa de descuento antes de impuestos ajustada (Iteracción): 13.24%

Las tasas que cumplen los requerimientos de la NIC 36, son las tasas de descuento antes de impuestos, es decir, 14.18% y 13.24%. Es En general, se utiliza la misma tasa de descuento para descontar los flujos de caja esperados durante todo el horizonte de proyección, podrán sufrir una variación significativa, de ser así, se tendría que usar tasas de descuento distintas.

ón de la NIC 36. atos de mercado del 10%, dicha

stos, están basados en los presupuestos elaborados hasta esas fechas.

es de 29.50 %. .50%.

d up de la tasa”, partiendo de la tasa de descuento observable del 10%.

hasta llegar al objetivo deseado (tasa de descuento iterada).

29.50%

[B]

10.00%

[D]

1 2019 1,452 -428 600 -720 -120 784

0.91 712 [1]

terminada 2.50%

[G]

17,380

S[1][1]

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 1,832 2,068 2,213 -540 -610 -653 720 780 840 -864 -936 -840 -240 -120 -120 908 1,182 1,440

0.83 750 [1]

0.75 888 [1]

0.68 984 [1]

5 2023 2,358 -696 900 -900 -120 1,542

[A] [A]x[B] [A] [A] [A] [C]

0.62 [E]=[1/(1+[D])^Período] 958 [F]=[C]x[D] [1]

21,079 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D 13,089 [E]x[H] [1]

29.50%

[B]

14.18%

[D]

1 2019 1,452 600 -720 -120 1,212

0.88 1,061 [1]

do del 10%) 2.50%

[G]

15,874

S[1][1]

29.50%

[B]

13.24%

[D]

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 1,832 2,068 2,213 720 780 840 -864 -936 -840 -240 -120 -120 1,448 1,792 2,093

0.77 1,111 [1]

0.67 1,204 [1]

0.59 1,231 [1]

5 2023 2,358 900 -900 -120 2,238

[A] [A]x[B] [A] [A] [A] [C]

0.52 [E]=[1/(1+[D])^Período] 1,153 [F]=[C]x[D] [1]

19,633 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D 10,114 [E]x[H] [1]

1 2019 1,452 600 -720 -120 1,212

0.88 1,070

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 1,832 2,068 2,213 720 780 840 -864 -936 -840 -240 -120 -120 1,448 1,792 2,093

0.78 1,129

0.69 1,234

0.61 1,273

alor valor Agarramos nuestra

5 2023 2,358 900 -900 -120 2,238

[A] [A]x[B] [A] [A] [A] [C]

0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período] 1,202 [F]=[C]x[D]

[1]

alor valor 2.50%

[1]

[1]

[1]

[G]

17,380 17,380 -

S[1][1]

Agarramos nuestra hoha de cálculo y empezamos a colocar y modificar una tasa de descuento que haga que el total del valor presente de estos flujos antes de impuestos (Cuadro 3), sean iguales al valor presente de los flujos después de impuestos (Cuadro 1).

[1]

21,361 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D 11,472 [E]x[H] [1]

es decir, 14.18% y 13.24%. Es aconsejable estimar ambas para evaluar con certeza la prueba de deterioro.

do el horizonte de proyección, salvo, si existe razones para pensar, que los componentes de la tasa de descuento

E]=[1/(1+[D])^Período]

H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

E]=[1/(1+[D])^Período]

H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

E]=[1/(1+[D])^Período]

H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])]

CASO 130 Impacto de la inflación Antecedentes:

·         Al 31/12/2018, Industrial Sol de Catapalla S.A., se encuentra estimando el valor de uso de una U.G.E. a la que le restan 4 años d ·         Se cuenta con la siguiente información para los próximos 4 años: Tasa de inflación estimada para los próximos 4 años por el BCRP WACC (tasa de descuento nominal antes de impuesto para los próximos 4 años) ·         De acuerdo a la expectativas de la entidad, se espera que la proyección de flujos de caja se incrementen en base a los siguientes Horizonte Año EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos)

2019 1 4%

2020 2 3%

Gasto por depreciación y amortización

3%

3%

CAPEX y Capital de trabajo

3%

3%

Se pide: Determinar el valor en uso de la U.G.E. aplicando las dos formas de considerar el impacto de la inflación Respuesta:

Antes de aplicar ambos métodos, primero Recordemos las alternativas que podemos utilizar para considerar o no el efecto de la inflac Métodos

Flujos de efectivo en términos

Tasa de interés (WACC)

1 Nominales (sin considerar la inflación) Nominal (considerando la inflación) 2 Reales (considerando la inflación) Real (sin considerar la inflación) (*) Sin considerar la inflación porque sino se estaría duplicando el efecto (**) Debido a que los flujos no tienen el efecto de la inflación, hay que ajustarlo desde la tasa Método 1: Tenemos que determinar los flujos de efectivo en términos nominales, es decir, sin considerar los efectos de la inflación. históricos al cierre de 2018 y le aplicamos los porcentajes de crecimiento para los siguientes años:

Histórico

S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuesto (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX y Capital de trabajo

[E]

2018 200,000 70,000 -50,000

Flujo de caja libre de deuda

Total de flujos netos de efectivo nominales [E]

Flujos de efectivo históricos al cierre de 2018

220,000

957,223

S[] [a]

A los flujos de efectivo le aplicamos la tasa de descuento nominal, es decir, que considere el efecto de la inflación (10%), la suma de flujos de efectivo constituyen el valor en uso:

Horizonte de proyecci S/

1 2019

WACC (tasa de descuento nominal antes de impuesto) Factor de descuento

10.00%

[E] 0.91

Valor presente de los flujos Valor en uso

207,818.18 [] m] 755,865

S[] [m]

Método 2: Tenemos que determinar los flujos de efectivo en términos reales, es decir, considerando los efectos de la inflación. Utiliz proyecciones de flujos de efectivo en términos nominales calculada en el método 1, y le aplicamos el efecto de la tasa de inflación (3%

Horizonte de proyecci S/

1 2019

EBIT (Resultado antes de intereses e impuesto (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX y Capital de trabajo

[F]

Flujo de caja libre de deuda Total de flujos netos de efec

202,927 70,341 -50,244 223,024 [] y]

899,429

S[] [y]

[F] A los flujos de efectivo proyectados le aplicamos la siguiente fórmula para incluir el efecto de la inflación: [(Flujo Nominal) / ((1+ Tasa de Inflación)^Período)]

A los flujos de efectivo le aplicamos la tasa de descuento real, es decir, que no considere el efecto de la inflación (7.3171%), la suma flujos de efectivo constituyen el valor en uso:

Horizonte de proyecci S/

WACC (tasa antes de impuest Factor de descuento

1 2019 7.3171%

[10] 0.93

Valor presente de los flujos Valor en uso

207,818.18 [] F] 755,865

S[] [F]

[10] El WACC Real se calcula de la siguiente forma: [(1+WACC Nominal)/(1+Tasa de Inflación)]-1 [(1+0.10)/(1+0.025)]-1 = 7.3171%

Cómo podemos apreciar, cualquiera de los dos métodos nos lleva al mismo resultado, por lo que recomiendo se aplique consistentem para no incumplir los requerimientos de la norma: Valor en uso Método 1

755,865

Valor en uso Método 2 Diferencia

755,865 -

e uso de una U.G.E. a la que le restan 4 años de vida útil.

2.50% [1] 10.00% [2]

e caja se incrementen en base a los siguientes porcentajes: 2021 3 3%

2022 4 2%

[B]

4%

5%

[C]

3%

3%

[D]

to de la inflación

izar para considerar o no el efecto de la inflación:

a de interés (WACC)

la inflación) nflación)

cir, sin considerar los efectos de la inflación. Utilizamos como base los flujos ntes años:

Horizonte de proyección 1 2019 208,000 72,100 -51,500

2 2020 214,240 74,263 -53,045

3 2021 220,667 77,234 -54,636

228,600 [] a]

235,458 [] a]

243,264 [] a]

4 2022 225,081 [3]=[E]+([E]x[B]) 81,095 [4]=[E]+([E]x[C]) -56,275 [5]=[E]+([E]x[D]) 249,900 [6] [] a]

ere el efecto de la inflación (10%), la suma de los valores presentes de los

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021

4 2022

0.83

0.75

194,593.39 [] m]

182,768.12 [] m]

0.68 [7]=[1/(1+[2])^Período] 170,685.27 [8]=[6]x[7] [] m]

onsiderando los efectos de la inflación. Utilizamos como base las aplicamos el efecto de la tasa de inflación (3%):

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021

4 2022

203,917 70,685 -50,489

204,911 71,719 -50,735

203,912 [3]/[(1+[1])^Período] 73,468 [4]/[(1+[1])^Período] -50,983 [5]/[(1+[1])^Período]

224,112 [] y]

225,895 [] y]

226,397 [9] [] y]

ara incluir el efecto de la inflación:

e el efecto de la inflación (7.3171%), la suma de los valores presentes de los

Horizonte de proyección 2 3 2020 2021

4 2022

0.87

0.81

194,593.39 [] F]

182,768.12 [] F]

0.75 [11]=[1/(1+[10])^Período] 170,685.27 [12]=[9]x[11] [] F]

or lo que recomiendo se aplique consistentemente el efecto de la inflación,

CASO 131 Pasivo incluido en una U.G.E. Antecedentes:

·         La Empresa Minera Poderosa S.A. opera en el Perú, en donde como en muchos países, existe la obligación legal de desmantelar planta minera una vez finalizado el plazo de la concesión (Ley de Cierre de Minas). Esta obligación fue registrada en los estados financ como una “Provisión por cierre de mina” y se reconoció como parte del costo de la planta minera (activo fijo) y se viene depreciando a largo de la vida útil del plazo de la concesión. ·         El valor en libros de la provisión fue de S/750,000, que corresponde a su valor presente. ·         La gerencia de la entidad determinó que toda la mina en su conjunto (negocio minero) constituye una sola U.G.E.

·         Al 31/12/2018, la entidad identificó que los precios de los minerales que produce han sufrido una caída en el mercado y consider que es un indicio de deterioro que los conlleva la efectuar la prueba de deterioro.

·         En el último trimestre del año, la entidad ha recibido ofertas de empresas competidoras que quieren comprar su negocio minero h por un precio de S/1,200,000. Este precio, incluye o refleja el hecho de que el comprador asumirá la obligación de desmantelar la planta minera. Los gastos de venta son insignificantes. Asimismo, el valor en uso del negocio minero es de S/1,800,000, sin incluir la obligaci desmantelamiento. ·         El valor en libros del negocio minero es de S/1,500,000. Pregunta: ¿Al efectuar la prueba de deterioro de la U.G.E. el pasivo registrado debe ser tomado en cuenta? Respuesta:

Los pasivos registrados en los estados financieros, puede ser apropiado incluirlo en el valor en libros y en el importe recuperable de una U.G.E. Este será el caso cuando una U.G.E. no pueda venderse sin que el comprador asuma el pasivo. Debido a que el comprador tiene asumir la obligación que es legal, debe incorporarse en la prueba de deterioro. Valor razonable menos gastos de venta Componentes Valor razonable menos gastos de venta en S/ (*)

Valores 1,200,000 [A]

(*) Incluye el efecto de la provisión registrada ya previstos Valor en uso Componentes Valor en uso en S/ Provisión registrada en S/ Valor en uso después del efecto de la provisión en S/ Importe recuperable: Mayor valor de la comparación

Valores 1,800,000 [B] 750,000 [C] 1,050,000 [D]=[B]-[C] 1,200,000 [A]

Ahora, determinamos el valor en libros: Componentes Valor en libros en S/ Provisión registrada en S/ Valor en libros después del efecto de la provisión en S/

Valores 1,500,000 [E] 750,000 [C] 750,000 [E]-[C]

Debido a que el importe recuperable de la U.G.E. es mayor a su valor en libros, no da lugar al registro de una pérdida por deterioro.

ste la obligación legal de desmantelar la ón fue registrada en los estados financieros (activo fijo) y se viene depreciando a lo

stituye una sola U.G.E.

do una caída en el mercado y consideran

e quieren comprar su negocio minero hasta la obligación de desmantelar la planta de S/1,800,000, sin incluir la obligación de

ros y en el importe recuperable de una ivo. Debido a que el comprador tiene que

stro de una pérdida por deterioro.

CASO 132 Distribución de los activos corporativos Antecedentes: ·         Minera Minsur S.A., posee tres unidades mineras ubicadas en la zona sur, norte y centro del Perú. Cada unidad minera produce u diferente mineral: Oro, Cobre, Zinc. ·         De acuerdo a la evaluación efectuada por la gerencia, cada unidad minera es un segmento operativo conforme a la NIIF 8 y a su una U.G.E. de acuerdo a la NIC 36. ·         No se ha asignado plusvalía mercantil a ninguna de las U.G.E.

·         Al 31/12/2018, la gerencia se encuentra evaluando indicios de deterioro en cada una de las U.G.E. El valor en libros y la vida úti acuerdo a los recursos minerales que posee o de acuerdo a la fecha de expiración de la concesión minera) de cada U.G.E. a dicha fecha como sigue: Cuadro 1 #

U.G.E.

1 Oro 2 Plata 3 Zinc Total

Valor en libros en S/ al 31/12/2018 1,500 [A] 2,250 [B] 3,000 [C] 6,750

Vida útil en años 10 [D] 20 [E] 20 [F]

·         Al 31/12/2018, el importe recuperable de cada U.G.E. está representado por su valor en uso. La entidad ha determinado una tasa descuento apropiada (WACC) del 15%. ·         Las operaciones de la entidad se dirigen desde la sede central ubicada en Lima. El valor en libros de la sede es de S/200 y está compuesto de: Cuadro 2 Componente Edificio central Centro de investigación (*) Total sede central (**)

S/ 2,250 [1] 750 [2] 3,000 [3]=[1]+[2]

(*) Corresponde a un centro donde se analizan los diferentes estudios sobre factibilidad, explotación de recursos mineros, etc. (**) La sede central se deprecia en base al método de depreciación lineal.

·         La proporción de los valores en libros de cada U.G.E. sobre el total, resulta ser una indicación para la distribuir del valor del edif una manera razonable y coherente a cada U.G.E. Sin embargo, no sucede lo mismo para el caso del centro de investigación, por lo que l gerencia considera que dicho valor en libros no puede ser distribuido de una manera razonable y coherente a cada U.G.E. Preguntas: a)       ¿Existen activos corporativos en la empresa? b)       ¿Cómo se debe efectuar la asignación de los activos corporativos a cada U.G.E.?

c)       Suponiendo que se determinaron los siguientes importes recuperables para cada U.G.E. y para Minera Minsur S.A. en su conjunt (representados por los valores en uso) (ver cuadro 4) ¿Cómo se debe efectuar la prueba de deterioro? Respuestas: a) ¿Existen activos corporativos en la entidad?

Los activos corporativos son activos, distintos de la plusvalía, que contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en las U.G.E se están evaluando y en otras U.G.E., en este caso los activos que cumplen tal definición son el edificio central y el centro de investigac primero porque desde dicho lugar se efectúan todas las operaciones de negocio con clientes y proveedores, y el segundo porque contrib análisis técnico y financiero con relación a las reservas minerales.

Los activos corporativos son activos, distintos de la plusvalía, que contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en las U.G.E se están evaluando y en otras U.G.E., en este caso los activos que cumplen tal definición son el edificio central y el centro de investigac primero porque desde dicho lugar se efectúan todas las operaciones de negocio con clientes y proveedores, y el segundo porque contrib análisis técnico y financiero con relación a las reservas minerales. b) ¿Cómo se debe efectuar la asignación de los activos corporativos a cada U.G.E.? De acuerdo al análisis de la gerencia, el valor en libros de los activos corporativos: Activo corporativo

¿Se puede asignar de manera razonable y coherente a cada U.G.E.?

Edificio central

Sí

Centro de investigación

No

Por lo anterior solo podemos distribuir el activo corporativo “Edificio central”, ya que sí se puede asignar de manera razonable y cohere cada U.G.E. La distribución la haremos en base a la ponderación del importe en libros de la U.G.E. con su vida útil: Cuadro 3

U.G.E Oro 1,500 [A] 10 [D] 1

Valor en libros Vida útil en años Ponderación basada en la vida útil Valor en libros después de la ponderación

Plata 2,250 [B] 20 [E] 2

1,500 4,500 [7]=[A]x[4] [8]=[B]x[5] 13% 38% [10]=[7]/[G] [11]=[8]/[G] 281 844 [13]=[1]x[10] [14]=[1]x[11] 1,781 3,094 [16]=[A]+[13] [17]=[B]+[14]

Proporción del edificio que corresponde a cada U.G.E. Distribución del valor en libros del edificio central Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio

c) Suponiendo que se determinaron los siguientes importes recuperables para cada U.G.E. y para Minera Minsur S.A. en su con (representados por los valores en uso) (ver cuadro 4) ¿Cómo se debe efectuar la prueba de deterioro? Valor en uso de cada U.G.E. y de Minera Minsur S.A. en su conjunto: Cuadro 4: Tasa de descuento antes de impuestos

Año

Nro. Periodo

12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2023 12/31/2024 12/31/2025 12/31/2026 12/31/2027 12/31/2028

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

15% Tasa

Flujos de Oro efectivo Flujos futuros descontados (a)/ (1+Tasa)^Perí (a) odo 270 235 465 352 555 365 630 360 705 351 780 337 825 310 825 270 795 226 720 178

Flujos de Plata efectivo Flujos futuros descontados (b)/ (1+Tasa)^Perí (b) odo 135 117 240 181 360 237 435 249 480 239 495 214 510 192 525 172 525 149 525 130

Flujos de Zinc efectivo futuros (c) 150 300 510 660 765 840 900 945 975 990

12/31/2029 11 12/31/2030 12 12/31/2031 13 12/31/2032 14 12/31/2033 15 12/31/2034 16 12/31/2035 17 12/31/2036 18 12/31/2037 19 12/31/2038 20 Total valor en uso

-

2,983 [19]

Total valor en uso de las U.G.E. Total valor en uso de Minera Minsur S.A.

540 525 525 495 450 390 330 270 210 150

116 98 85 70 55 42 31 22 15 9 2,422 [20]

990 990 990 975 930 900 855 765 645 525

9,513 [23]=[19]+[20]+[21] 10,812 [22]

(*) Importe recuperable de Minera Minsur S.A. en su conjunto, que equivale al grupo más pequeño de U.G.E. que incluye al centro de investigación.

¿Por qué el valor en uso de Minera Minsur S.A. en su conjunto (S/10,812) es mayor a la suma de los valores en uso de sus tres U (S/9,513)? Porque el valor en uso de Minera Minsur S.A. en su conjunto (toda la empresa) ,incluye al centro de investigación que genera también f de efectivo adicionales

Primer paso, debemos efectuar la comparación del importe recuperable de cada U.G.E. con su valor en libros, incluyendo éste último la porción asignada del valor en libros del activo corporativo, es decir del edificio central:

Se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E. La entidad comparará:

Valor en libros de la U.G.E.

Valor en libros de la U.G.E.

La porción asignada del valor en libros del activo corporativo

El valor en libros del activo corporativo

Valor en libros de la U.G.E.

El resultado sería: Cuadro 5

V.S.

Importe recuperable de la U.G.E.

Para determinar si hay o no pérdida por deterioro.

U.G.E

Valor en libros

Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio Importe recuperable (valor en uso) de cada U.G.E. Pérdida por deterioro de valor

Oro 1,781 [16] 2,983 [19] -

Plata 3,094 [17] 2,422 [20] -672

Seguidamente, asignamos la pérdida por deterioro a los activos que componen cada U.G.E.: Cuadro 5.1 Pérdida asignada a la U.G.E Plata Valor en libros de la U.G.E. Distribución del valor en libros del edificio central Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio

U.G.E Plata

Proporción %

2,250 844 3,094

73% 27% 100%

Registro contable:

31/12/2018 Pérdida por deterioro de valor (Gasto) Edificio central Resto de activos que conforman la U.G.E Por el registro de la pérdida por deterioro de valor de la U.G.E.Plata

Cuadro 5.2 Pérdida asignada a la U.G.E Zinc Valor en libros de la U.G.E. Distribución del valor en libros del edificio central Valor en libros de la U.G.E. más la distribución del edificio

31/12/2018 Pérdida por deterioro de valor (Gasto) Edificio central Resto de activos que conforman la U.G.E Por el registro de la pérdida por deterioro de valor de la U.G.E.Zinc

672 183 489

U.G.E Zinc 3,000 1,125 4,125

Proporción % 73% 27% 100%

17 5 12

Segundo paso, debido a que el centro de investigación no ha podido ser distribuido de manera razonable y coherente entre las U.G.E., l entidad debe de comparar el valor en libros del grupo más pequeño de U.G.E. a la que pueda atribuirse el valor en libros del centro de investigación (en otras palabras en valor en libros de Minera Minsur S.A. en su conjunto) con su importe recuperable:

No se puede asignar de manera razonable y coherente a una U.G.E.

Grupo más pequeño de U.G.E.

U.G.E. que se está revisando o evaluando, y que incluye la porción asignada del valor en libros del activo corporativo

U.G.E. que se está revisando o evaluando, y que incluye la porción asignada del valor en libros del activo corporativo

Valor en libros de las U.G.E.

No queda de otra, si el activo corporativo no ha sido este caso es la entidad en su conjunto.

Pérdida por deterioro reconocida en el primer paso Valor en libros luego de la pérdida por deterioro

Importe recuperable del grupo más pequeño de U.G.E.

Para determinar si hay asignadooano unapérdida U.G.E.por tendrá deterioro.

que ser asignado al grupo más pequeño de U.G.E., q

Oro 1,500 -

U.G.E Plata 2,250 -489

Zinc 3,000 -12

Edificio central 2,250 -188

1,500

1,761

2,988

2,062

Cuadro 6 Valor en libros

V.S.

Importe recuperable de Minera Minsur S.A. (*) Pérdida por deterioro para Minera Minsur S.A. (*)

Debido a que el importe recuperable de Minera Minsur S.A. en su conjunto es mayor a su valor en libros, no da lugar al reconocimiento una pérdida por deterioro adicional a la ya reconocida en el primer paso.

l Perú. Cada unidad minera produce un

perativo conforme a la NIIF 8 y a su vez es

U.G.E. El valor en libros y la vida útil (de minera) de cada U.G.E. a dicha fecha es

. La entidad ha determinado una tasa de

libros de la sede es de S/200 y está

ón para la distribuir del valor del edificio de l centro de investigación, por lo que la oherente a cada U.G.E.

ra Minera Minsur S.A. en su conjunto o?

ujos de efectivo futuros en las U.G.E. que ficio central y el centro de investigación. El eedores, y el segundo porque contribuye al

herente a cada U.G.E.?

asignar de manera razonable y coherente a . con su vida útil:

Zinc 3,000 [C] 20 [F] 2 6,000 [9]=[C]x[6] 50% [12]=[9]/[G] 1,125 [15]=[1]x[12] 4,125 [18]=[C]+[15]

Total 6,750

12,000 [G]

2,250 [1] 9,000

para Minera Minsur S.A. en su conjunto eterioro?

Zinc Flujos descontados (c)/ (1+Tasa)^Perí odo 130 227 335 377 380 363 338 309 277 245

MineradeMinsur S.A. (*) Flujos efectivo Flujos futuros descontados (d)/ (1+Tasa)^Perí (d) odo 585 509 1,080 817 1,575 1,036 1,920 1,098 2,145 1,066 2,325 1,005 2,430 914 2,490 814 2,505 712 2,535 627

213 185 161 138 114 96 79 62 45 32 4,108 [21]

1,980 1,965 1,965 1,920 1,830 1,725 1,620 1,455 1,275 1,065

o de U.G.E. que incluye al centro de

a de los valores en uso de sus tres U.G.E.

de investigación que genera también flujos

or en libros, incluyendo éste último la

426 367 319 271 225 184 151 118 90 65 10,812 [22]

Zinc 4,125 [18] 4,108 [21] -17

Proporción S/ 489 183 672

Proporción S/ 12 5 17

onable y coherente entre las U.G.E., la uirse el valor en libros del centro de mporte recuperable:

o al grupo más pequeño de U.G.E., que en

Centro de investigación 750 -

Total 9,750 -689

750

9,061

10,812 libros, no da lugar al reconocimiento de

CASO 133 U.G.E. que operan en diferentes ubicaciones Antecedentes: ·         Tiendas Minoristas Sur S.A., ubicada en la ciudad de Lima, forma parte de Saga Falabella S.A. (la Central) ésta última es una cadena de supermercados que opera en el Perú. ·         Tiendas Minoristas S.A. realiza sus compras a través del centro de servicios compartidos que se opera desde “La Central”. ·         Las políticas de precios, la comercialización, la publicidad y las políticas sobre recursos humanos también son decididas desde “La Central”. ·         La Central posee 05 tiendas más en la ciudad de Lima, pero en diferentes distritos, y otras 30 tiendas a nivel nacional. ·         Todas las tiendas se gestionan de la misma forma que Tiendas Minoristas S.A. ·         Todas las tiendas ubicadas en Lima (06) fueron adquiridas 4 años atrás, y se reconoció una plusvalía mercantil por la combinación de negocios. Pregunta: a)       ¿Tiendas Minoristas Sur S.A. puede ser considerada una U.G.E? b)       ¿Si se identificaran más de una U.G.E., cómo se debe enfocar la prueba de deterioro para la U.G.E. a la cual se le asignó la plusvalía mercantil Respuesta: a)       Para determinar si Tiendas Minoristas Sur S.A. es una U.G.E., nos debemos hacer las siguientes preguntas: 1)       ¿El reporte interno (sistema de información interno) que elabora la administración o gerencia, está diseñado para medir el desempeño de cada una de las tiendas por separado? 2)       ¿El negocio se maneja sobre una base de utilidades/pérdidas de tienda por tienda o por región/ciudad? Todas las tiendas que posee la central, se encuentran ubicadas en diferentes distritos y/o ciudades, y es muy probable que tengan un tipo de consumidor distinto. A pesar de que Tiendas Minoristas Sur S.A. se gestione a nivel corporativo (desde la central), genera entradas de efectivo que son en gran medida independientes de las demás tiendas, por lo tanto, es razonable que sea considerado como una U.G.E. b)       Si Tiendas Minoristas Sur S.A. como una U.G.E., representa el nivel más bajo en la toma de decisiones de la central y además se le ha asignado la plusvalía mercantil, la prueba de deterioro obligatoria debe efectuarse en función a dicha U.G.E. Recuerda que a una U.G.E. a la que se la haya asignado la plusvalía mercantil, la prueba de deterioro debe efectuarse anualmente o cuando existan indicios de que la U.G.E. pueda estar deteriorada. El valor en libros de la U.G.E., incluyendo la plusvalía mercantil, se compara con su importe recuperable. Si al final del año, no se cuenta aún con el valor en libros de la plusvalía mercantil, y no ha podido ser asignado a una U.G.E. o grupo de U.G.E., la prueba de deterioro se tiene que enfocar de la siguiente manera: Cuando la plusvalía mercantil se relaciona con una U.G.E. (en este caso con las 06 tiendas adquiridas en Lima) pero no sido asignado a esa U.G.E., la misma debe probarse por deterioro cuando existan indicios de que la unidad puede estar deteriorada. En este caso, el valor en libros de la U.G.E., excluyendo la plusvalía mercantil, se compara con su importe recuperable.

Central) ésta última es una

ra desde “La Central”.

mbién son decididas desde

s a nivel nacional.

a mercantil por la

a la cual se le asignó la

guntas:

iseñado para medir el

d?

uy probable que tengan un desde la central), genera le que sea considerado

nes de la central y además cha U.G.E. Recuerda que a almente o cuando existan mercantil, se compara con

gnado a una U.G.E. o

Lima) pero no sido ede estar deteriorada. En cuperable.

CASO 134 Nivel en que se efectúa la prueba de deterioro de una U.G.E. al que se le ha asignado plusvalía mercantil Antecedentes:

·         Supermercados Todo Rápido S.A., es una empresa que cotiza en bolsa y que se dedica a la comercialización minoristas de productos para el consumo humano, animal e industrial, cada una de ellas es considerada como una división o línea de negocios, que a su vez para propósitos de información financiera, han sido clasificadas como Segmentos Operativos de acuerdo a la NIIF 8. ·         Cada una de las divisiones/segmentos, se desarrollan en un número determinado de tiendas individuales que operan en forma independiente.

·         La entidad obtuvo cada división/segmento a través de una combinación de negocios, por la cual también adquirió una plusvalía mercantil. ·         La gerencia no monitoreo o supervisa la plusvalía mercantil en forma independiente para propósitos internos. ·         Todos los años, desde la adquisición, la entidad efectúa la prueba de deterioro a nivel de Segmento Operativo, no obstante, la gerencia tiene la capacidad de poder asignar la plusvalía mercantil a un nivel más bajo, es decir en función a cada tienda que conforman las divisiones/segmentos y de esa manera poder monitorearlo. Pregunta: ¿Debe la entidad cambiar su práctica de efectuar la prueba de deterioro ya no a nivel de segmento operativo, sino al nivel más bajo (por tiendas)? Respuesta: La práctica actual de la entidad es apropiada conforme a los requerimientos de la norma: La NIC 36 requiere que la plusvalía mercantil se evalúe por deterioro en base a la U.G.E. que fue asignada y que: i) represente un nivel que no sea mayor que un segmento operativo determinado según la NIIF 8 y, ii) que a nivel de gestión interna, represente el nivel más bajo en la toma decisiones. Debido a que la U.G.E. cumple con ambas condiciones, la entidad no necesita cambiar el nivel en el que la plusvalía mercantil es evaluada actualmente por deterioro.

valía mercantil

alización minoristas de ón o línea de negocios, que acuerdo a la NIIF 8.

ales que operan en forma

bién adquirió una plusvalía internos.

Operativo, no obstante, la n a cada tienda que

vo, sino al nivel más bajo

a y que: i) represente un ón interna, represente el

a plusvalía mercantil es

CASO 135 Plusvalía mercantil en empresas que no cotizan en bolsa Antecedentes: ·         El Grupo Romero S.A. (el Grupo), es un grupo empresarial domiciliado en Perú, dedicado al negocio farmacéutico, opera en varios países, no cotiza en la Bolsa de Valores de Lima, ni en otro mercado de capitales, ni tiene pensado efectuarlo en el corto plazo. Por lo anterior, no se encuentra dentro de la obligación de reportar segmentos operativos bajo la NIF 8, y tampoco ha decidido voluntariamente. ·         EL aplicarlo Grupo adquirió una subsidiaria en Chile, producto de la cual reconoció una plusvalía mercantil. ·         La gerencia del grupo monitorea as actividades del Grupo país por país. Si el grupo aplicara la NIIF 8, cada país representaría un segmento operativo. ·         Para fines de gestión interna, el crédito mercantil no ha sido asignado a países individuales. Pregunta: ¿Cómo debería efectuar el Grupo la prueba de deterioro obligatoria por la plusvalía mercantil, a nivel de grupo o a nivel de segmento operativo? Respuesta: La norma requiere que la prueba de deterioro de la plusvalía mercantil se efectué “a un nivel que refleje la forma en que una entidad gestiona o monitorea sus operaciones y con la cual la plusvalía mercantil está relacionada”. Cuando se establece el nivel al que se debe asignar la plusvalía mercantil, la norma señala que tiene que ser a una U.G.E. o grupo de U.G.E. que no sea mayor a un segmento operativo según la definición de la NIIF 8, sin embargo, se está hablando de cómo identificar un segmento operativo, no si lo tienes que reportar (presentar) en los estados financieros, por lo tanto, independientemente si la entidad que esté en la obligación o no de reportar segmentos operativos (es decir, si la entidad cotiza o no en bolsa), se debe evaluar la plusvalía mercantil al nivel de segmento operativo como máximo. Para el presente caso, y con base en el sistema de información que elabora la gerencia del Grupo a nivel de cada país, cada uno podría ser considerado un segmento operativo, en otras palabras, la plusvalía mercantil debe evaluarse a nivel de U.G.E. representada por cada país.

o farmacéutico, opera en efectuarlo en el corto F 8, y tampoco ha 8, cada país representaría

grupo o a nivel de

a forma en que una entidad ablece el nivel al que se e no sea mayor a un n segmento operativo, no si que esté en la obligación o alía mercantil al nivel de

e cada país, cada uno ivel de U.G.E.

CASO 136 Asignación de la plusvalía mercantil Antecedentes: ·         Minera Buenaventura S.A. es un grupo minero que opera en el Perú desde el año 2000, se dedica a la producción de oro y cuenta con varias unidades mineras desde dicha fecha (10 en total). ·         En noviembre de 2018, la entidad adquirió a la empresa Minera Minsur S.A., ésta última, opera varias unidades mineras ubicadas (05 en total) en diferentes ciudades del Perú y dedicada a la producción de cobre. La transacción fue registrada como una combinación de negocios de acuerdo a la NIIF 3, los valores registrados fueron los siguientes:

Componentes Precio pagado por la adquisición Valor razonable de los activos netos identificables Plusvalía mercantil

S/ 1,000,000 [A] 700,000 [B] 300,000 [C]=[A]-[B]

Registro contable: 11/2018 Activos netos 700,000 Plusvalía mercantil 300,000 Caja 1,000,000 Por el registro de los activos netos y la plusvalía mercantil adquirida ·         La gerencia ha determinado que cada unidad minera existe en la entidad y que opera independientemente, es una U.G.E. Pregunta: ¿Cómo debe ser asignada la plusvalía mercantil adquirida entre cada una de sus U.G.E.? Respuesta:

La norma establece que la plusvalía mercantil sea asignada a partir de la fecha de adquisición a cada una de las U.G.E. o grupo de U.G.E. de la empresa adquiriente, independientemente, de si otros activos o pasivos (activos netos) sean asignados a dichas U.G.E. o grupo de U.G.E. Asimismo, la norma no especifica cuáles son los métodos para la asignación razonable, solo menciona que se debe aplicar "Valor relativo" de acuerdo al peso de cada U.G.E. Por lo tanto, la entidad debiera seguir los siguientes pasos para poder asignar correctamente la plusvalía mercantil: ·         Primer paso: Identificar la U.G.E. o grupo de U.G.E. que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación: La gerencia ha concluido que solo las U.G.E. recién adquiridas (05 en total, producto de la adquisición de Minsur S.A.) se beneficiarán de las sinergias de la combinación, ya que todas se dedican a la producción de cobre únicamente. ·         Segundo paso: Revisar que la U.G.E. o grupo de U.G.E., deberá(n): i) A nivel de gestión interna, representar el nivel más bajo en la toma decisiones y ii) No debe(n) ser mayor a un Segmento Operativo. La gerencia ha concluido que las unidades mineras representan un nivel más bajo en la toma de decisiones, ya que todas las decisiones importantes se toman a nivel de segmentos operativos, los cuales son únicamente dos: Segmento operativo (unidades mineras de oro) y Segmento operativo (unidades mineras de cobre). ·         Tercer paso: Efectuar la asignación Debido a que la norma no establece los métodos particulares de asignación, la entidad podría efectuar la asignación con base en los siguientes métodos: # Método

1 En proporción (%) al valor razonable relativo de los activos netos identificables en cada U.G.E. 2 En proporción (%) a las posibles reservas que posee o se poseerá en cada U.G.E. 3 En proporción (%) a las reservas probadas en cada U.G.E. OJO: No olvidar, que cuando se determina el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida, puede que ya se hayan considerado alguno de los métodos anteriores que facilite la asignación de la plusvalía mercantil.

a producción de oro y

as unidades mineras fue registrada como una

mente, es una U.G.E.

de las U.G.E. o grupo de asignados a dichas U.G.E. o solo menciona que se debe entes pasos para poder

la combinación:

e Minsur S.A.) se ente.

presentar el nivel más bajo

s, ya que todas las to operativo (unidades

signación con base en los

G.E.

e que ya se hayan

CASO 137 Reorganización la estructura de información Antecedentes: ·         Al 30/06/2018 una entidad posee una U.G.E.: “A”, cuyo nivel es superior al de un segmento operativo y su valor en libros es de S/12,000. ·         El 30/11/2018 se efectuó una combinación de negocios en donde se adquirió una plusvalía mercantil que fue asignada arbitrariamente a la U.G.E. “A”, debido a que no puede ser asignada a otra U.G.E. (por ser la única) de menor nivel. El importe reconocido de la plusvalía mercantil es de S/1,800. ·         El 15/12/2018, la U.G.E “A” se dividirá e integrará en/con otras U.G.E.: “B”, “C” y “D”, de acuerdo a la siguiente distribución:

U.G.E. A

B 20%

C 35%

D 45% [A]

Estas U.G.E. representan el nivel más bajo en que la gerencia toma decisiones. Pregunta: ¿Cómo debe ser asignada la plusvalía mercantil? Respuesta: Debido a que la plusvalía mercantil no puede asignarse a una U.G.E. con un nivel más bajo que el de un segmento operativo o de forma no arbitraria, la plusvalía tiene que ser reasignada a las nuevas U.G.E.: B, C y D, sobre la proporción establecida antes de la integración:

U.G.E Proporción Plusvalía mercantil Plusvalía asignada

B 20% 1,800 360

C 35% 1,800 630

D 45% [A] 1,800 [B] 810 [A]x[B]

vo y su valor en libros es

l que fue asignada enor nivel. El importe

o a la siguiente

egmento operativo o de ón establecida antes de la

CASO 138 Activo que forma parte de una U.G.E. ha sido destruido Antecedentes: ·         Telefónica de España S.A., proporciona el servicio de comunicaciones móviles a sus clientes, para lo cual ha creado una red de 5 satélites instalados en el espacio. ·         La entidad también desarrolla otras líneas de negocio como comunicación fija, televisión por cable y asesoría en el negocio de telecomunicaciones. ·         El negocio de comunicaciones móviles, junto con la red de satélites, ha sido considerada por la entidad como una U.G.E. independiente. ·         En el año 2018, una tormenta moderada en el espacio, destruyó uno de sus satélites, no obstante, la entidad puede seguir prestando el servicio con los 4 satélites restantes. ·         La gerencia financiera está tranquila, porque haciendo un cálculo global del importe recuperable de la U.G.E. sabe que será mucho mayor que su valor en libros, considerando incluso, la destrucción de un satélite. Pregunta: ¿La entidad debe seguir teniendo como activo el satélite destruido que forma parte de la U.G.E., sabiendo que su importe recuperable de éste es superior a su valor en libros? Respuesta: No, recuerda que cuando tienes un escenario parecido, primero se debe efectuar la prueba de deterioro a nivel del activo individual y después a nivel de la U.G.E., la norma no pretende que una entidad siga manteniendo como activo un recurso que ya no cumple la definición de activo, que en este caso dejaría de cumplir porque al estar destruido dejará de generar beneficios económicos futuros. La entidad debiera dar de baja al satélite (activo) cuando fue destruido. En pocas palabras, la entidad solo debiera reconocer la baja del satélite y no reconocer una pérdida por deterioro a nivel de la U.G.E.

o cual ha creado una red de

y asesoría en el negocio de

dad como una U.G.E.

entidad puede seguir

la U.G.E. sabe que será

que su importe

ivel del activo individual y urso que ya no cumple la icios económicos futuros. debiera reconocer la baja

CASO 139 Activo que forma parte de una U.G.E. que ya no aporta a la generación de flujos de efectivo a la U.G.E. Antecedentes: ·         Alicorp S.A. posee dos máquinas empaquetadoras para el embolsado de uno de sus productos industriales, actualmente ambas se encuentran operativos y con saldo en su valor en libros. ·         Ambas máquinas forman parte de una U.G.E. ·         La Máquina A es un activo que ha sido repotenciado, al que le queden algunos años de vida útil y que la gerencia decidió seguir operándola a pesar de que su contribución en la parte de producción no es buena. A fines del año 2018, se ha determinado que el uso que se le ha dado a la máquina es casi nulo, en otras palabras, no ha aportado a la generación de flujos de efectivo a la U.G.E, la gerencia financiera ha estimado que el importe recuperable del activo individual es menor que su valor en libros, sin embargo, el importe recuperable de la U.G.E. en evaluación, es superior a su valor en libros. Pregunta: ¿La entidad debe reconocer alguna pérdida por deterioro? Respuesta: Sí, la entidad debe reconocer una pérdida por deterioro del valor de la máquina A porque su valor en libros está por encima de su importe recuperable. El principio general es que primero se debe determinar el importe recuperable a nivel del activo individual, si en caso no es posible, recién se tendrá que determinarlo a nivel de la U.G.E. a la que pertenece. La máquina ya no está en uso y, por lo tanto, ya no pertenece a la U.G.E., puesto que ya no contribuye a la generación de flujos de efectivo. La U.G.E. más pequeña es ahora la propia máquina. Cuando se determina el importe recuperable de la máquina, la entidad puede determinar su valor en uso con base en los flujos de efectivo futuros que se derivarán del mismo, sin embargo, al ya no ser usado, éstos son nulos o casi nulos, por lo que queda descartado, es decir, tendría que determinar su valor razonable menos gastos de venta, ya que es posible que la máquina tenga un importe recuperable si es que es vendido en el peor de los casos como chatarra.

vo a la U.G.E.

triales, actualmente ambas

ue la gerencia decidió 018, se ha determinado que jos de efectivo a la U.G.E, en libros, sin embargo, el

os está por encima de su l del activo individual, si na ya no está en uso y, por a U.G.E. más pequeña es

on base en los flujos de , por lo que queda ue la máquina tenga un

CASO 140 Plusvalía mercantil adquirida asignada a varias U.G.E. Antecedentes: ·         Corporación Marber S.A.C., posee 3 U.G.E. a las cuales se les ha asignado plusvalía mercantil en períodos anteriores. ·         La gerencia financiera efectúa la prueba de deterioro en forma obligatoria todos los años (ya que cada U.G.E. se le ha asignado plusvalía mercantil) y lo hace en el tercer trimestre. ·         En el cuarto trimestre de 2018, la entidad adquiere un negocio e identifica una plusvalía mercantil en la adquisición (plusvalía mercantil adquirida). ·         La plusvalía mercantil adquirida ha sido asignada a las 03 U.G.E. existentes. ·         No se han identificado indicios que hagan pensar que la plusvalía mercantil pueda estar deteriorada. Pregunta: ¿Debido a que la prueba de deterioro anual ya fue realizada (tercer trimestre de 2018), se debe efectuar una prueba de deterioro adicional por la plusvalía adquirida en el cuarto trimestre? Respuesta: Sí, aunque no se hayan identificado indicios de deterioro en la plusvalía mercantil adquirida, y así ya se haya efectuado la prueba de deterioro anual (según frecuencia establecida por la entidad) de las U.G.E. existentes, se debe efectuar una prueba de deterioro adicional a todas las U.G.E. a las que se les ha asignado la plusvalía mercantil antes de que culmine el 2018.

eríodos anteriores.

da U.G.E. se le ha asignado

n la adquisición (plusvalía

a prueba de deterioro

aya efectuado la prueba de a prueba de deterioro 18.

CASO 141 Antecedentes:

Pérdida por deterioro de valor de una U.G.E. a la que no se le ha asignado plusvalía mercantil

·         Al 31/12/2018, Cuzqui S.A. efectuó la prueba de deterioro obligatoria de una de sus U.G.E. debido a que identificó algunos ind deterioro. La prueba de deterioró concluyó que se debe reconocer una pérdida por deterioro de S/700,000 ·         El valor en libros detallado de la U.G.E. “A” es el siguiente: Activos

Elementos

Terreno 1 Terreno 2 Edificio 1 Construcciones Edificio 2 Maquinaria 1 Maquinaria Maquinaria 2 Maquinaria 3 Software 1 Terreno Software 2 Total valor en libros de la U.G.E. Terreno

Valor en libros al 31/12/2018 en S/ 900,000 500,000 1,400,000 2,000,000 400,000 600,000 300,000 120,000 80,000 6,300,000

[A] [B] [C] [D] [E] [F] [G] [H] [I]

Pregunta ¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro? Respuesta

Se debe asignar a todos los activos de larga duración que conforman la U.G.E. en proporción a su peso sobre el total del valor en libros Calculamos los porcentajes sobre el total del valor en libros de la U.G.E.: Activos

Elementos

Terreno 1 Terreno 2 Edificio 1 Software Edificio 2 Maquinaria 1 Maquinaria Maquinaria 2 Maquinaria 3 Software 1 Terreno Software 2 Total activos de larga duración Maquinaria

Valor en libros al 31/12/2018 Proporción % en S/ 900,000 14% [1]=[A] / Total 500,000 8% [2]=[B] / Total 1,400,000 22% [3]=[C] / Total 2,000,000 32% [4]=[D] / Total 400,000 6% [5]=[E] / Total 600,000 10% [6]=[F] / Total 300,000 5% [7]=[G] / Total 120,000 2% [8]=[H] / Total 80,000 1% [9]=[I] / Total 6,300,000 100%

Asignamos la pérdida por deterioro: Pérdida por deterioro Activos Maquinaria Software Maquinaria Terreno

700,000 [J] Elementos

Terreno 1 Terreno 2 Edificio 1 Edificio 2 Maquinaria 1 Maquinaria 2 Maquinaria 3 Software 1

Proporción en S/ 100,000 55,556 155,556 222,222 44,444 66,667 33,333 13,333

[1]x[J] [2]x[J] [3]x[J] [4]x[J] [5]x[J] [6]x[J] [7]x[J] [8]x[J]

Terreno

Software 2 Total activos de larga duración

8,889 [9]x[J] 700,000 [J]

Registro contable: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto) Terreno 1 Terreno 2 Edificio 1 Edificio 2 Maquinaria 1 Maquinaria 2 Maquinaria 3 Software 1 Software 2 Por el registro de la pérdida por deterioro

700,000 100,000 55,556 155,556 222,222 44,444 66,667 33,333 13,333 8,889

que identificó algunos indicios de

e el total del valor en libros de la U.G.E.:

CASO 142 Pérdida por deterioro de valor de una U.G.E. Antecedentes: ·         Industrial Takana S.A., es una empresa que se dedica a la fabricación de bolsas plásticas y envases de tecnopor, cada uno de l considerado un segmento operativo bajo la NIIF 8, y también una U.G.E. bajo la NIC 36. ·         Al 31/12/2018, la gerencia analizó que una reciente norma que prohíbe la venta de bolsas plásticas en los establecimientos pú indicio de deterioro. Por lo anterior, la entidad debe efectuar la prueba de deterioro a la U.G.E “Bolsas plásticas” a dicha fecha. ·         Los activos que conforman el valor en libros de la U.G.E. en evaluación son los siguientes: 12/31/2018 Activos Efectivo Maquinaria Software

Elementos

Valor razonable -

Cuenta bancaria Maquinaria 1 (*) Maquinaria 2 (*) Software 1 (*) Software 2 (*)

7,000,000 2,000,000 9,000,000

Total

Valor en libros 500,000 6,500,000 2,300,000 1,300,000 1,400,000 12,000,000

(*) Estos activos son medidos de acuerdo al modelo del costo

·         La gerencia considera que no es fiable determinar el valor razonable de la U.G.E., por lo que el importe recuperable de la mis función a su valor en uso.

La entidad elabora frecuentemente proyecciones para una adecuada toma de decisiones. Las proyecciones de ingresos y gastos por lo elaborados por la gerencia financiera y aprobados por el Directorio, son las siguientes: Proyecciones elaboradas por la gerencia y aprobadas por el Directorio S/ 1 2019 Ingresos por ventas 8,000,000 EBITDA 1,600,000 Depreciación y amortización -400,000 EBIT 1,200,000 Gastos financieros netos -160,000 Utilidad antes de impuestos 1,040,000 Gasto por impuesto a las ganancias 29.50% -306,800 Utilidad neta después de impuestos 733,200

2 2020 8,400,000 1,680,000 -400,000 1,280,000 -160,000 1,120,000 -330,400 789,600

·         El plan de inversiones en CAPEX incluye una inversión en 2020 (S/900,000) para adaptar las maquinarias existentes y poder ecológicas. Esta ampliación mejorará el EBITDA en S/400: Proyecciones de la inversión en CAPEX y Capital de Trabajo S/ CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Nueva inversión para adaptación CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Mantenimiento anual Capital de trabajo ·         La estructura de capital de empresas del mismo sector (comparables) es la siguiente: Componentes Capital Deuda

% 75% 25%

Total

100%

·         Los siguientes datos son los que se obtuvieron para la determinación de la tasa de descuento (WACC): -         Factor Beta apropiado para la U.G.E. en evaluación: 1.10 -         Tasa libre de riesgo: 5.50% -         Prima de riesgo del mercado: 6.00% -         Tasa del impuesto a las ganancias: 29.50% -         Costo de la deuda antes de impuestos: 8.00% -         Tasa de inflación proyectada para los 3 siguientes años: 3.00% Se pide: Efectuar la prueba de deterioro de U.G.E. al 31/12/2018 Solución: Paso 1: Determinación del importe recuperable, el mismo que estará representado por su valor en uso a)       Determinación de flujos de caja futuros:

Cuadro 1: Determinación de flujos de caja futuros S/ EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) Ajustes al EBITDA CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda

b)       Determinación de la tasa de descuento: Cuadro 2.1: Costo de capital Componentes Tasa libre de riesgo Coeficiente Beta Prima de riesgo del mercado Costo de capital después de impuestos

Valores 5.50% (1) 1.10 (2) 6.00% (3) 12.10% (4)=[(1)+[(2)x(3)]]

Tasa del impuesto

30.00% (5)

Costo de capital antes de impuestos (grossed up)

17.29% (6)=(4)/(1-(5))

Valor presente de los flujos de caja futuros como valor en uso de la U.G.E.: Cuadro 3: Valor presente de los flujos de caja futuros Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

14.96% [C]

Valor terminal Valor terminal descontado

3.00% [D]

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E.

10,199,340

Paso 2: Comparamos el valor en libros de la U.G.E. con su importe recuperable: Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E. Pérdida por deterioro

10,199,340 12,000,000 -1,800,660

El valor en libros de la U.G.E. supera a su importe recuperable en S/1,800,660, por lo tanto, debe registrarse una pérdida por deterior Paso 3: Asignación de la pérdida por deterioro a los activos que componen la U.G.E. Antes de efectuar la asignación, evaluemos cada uno de los activos que componen la U.G.E. 12/31/2018 Activos

Elementos

V.R. menos gastos de venta -

Comentarios

Valor en libros

Efectivo

Cuenta bancaria

Maquinaria

Maquinaria 1

7,000,000

6,500,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro razonable es mayor a su valor en libros, por lo tanto, no se le pu deterioro.

Maquinaria 2

2,000,000

2,300,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro menor a su valor en libros, por lo tanto, sí se le puede asignar pé

Software

500,000 Activo que se computa para el valor en libros de la U.G.E. pero n pérdida por deterioro ya que no es un activo de larga duración.

Software 1

-

1,300,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro

Software 2

-

1,400,000 Activo que califica para la asignación de la pérdida por deterioro

Total

9,000,000

12,000,000

Luego del análisis, calculamos los porcentajes para la distribución de la pérdida por deterioro: Cuadro 4: Asignación de la pérdida por deterioro 1,800,660 [J] Pérdida por deterioro

12/31/2018 Activos

Maquinaria Software Total

Distribución

Elementos

Maquinaria 2 Software 1 Software 2

Valor en libros % [2] [3]=[2]/Total 2,300,000 46% 1,300,000 26% 1,400,000 28% 5,000,000 100%

Paso 4: Registro contable de la pérdida por deterioro de la U.G.E.:

S/ [J]x[3] 828,304 468,172 504,185 1,800,660

31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto) 1,800,660 Maquinaria 2 828,304 Software 1 468,172 Software 2 504,185 Por el registro de la pérdida por deterioro de la U.G.E.

Los saldos finales al 31/12/2018 luego del reconocimiento de la pérdida por deterioro serían:

Activos Efectivo Maquinaria Software

Elementos Cuenta bancaria Maquinaria 1 Maquinaria 2 Software 1 Software 2

Nuevo valor en Valor en libros libros al Pérdida por al 31/12/2018 31/12/2018 en deterioro en S/ S/500,000 500,000 6,500,000 6,500,000 2,300,000 -828,304 1,471,696 1,300,000 -468,172 831,828 1,400,000 -504,185 895,815 12,000,000 -1,800,660 10,199,340 [I] [J] [H]

Valor en libros, reducido a su importe recuperable.

cas y envases de tecnopor, cada uno de los productos es

lsas plásticas en los establecimientos públicos es considerada un E “Bolsas plásticas” a dicha fecha. entes:

lo que el importe recuperable de la misma será determinada en

proyecciones de ingresos y gastos por los próximos 3 años,

3 2021 9,240,000 2,126,000 -500,000 1,626,000 -200,000 1,426,000 -420,670 1,005,330

aptar las maquinarias existentes y poder fabricar bolsas

1 2019 400,000 -20,000

2 2020 900,000 400,000 -22,000

3 2021 400,000 -26,000

cuento (WACC):

or en uso

Horizonte de proyección 1 2 2019 2020 1,600,000 1,680,000 -400,000 -400,000 -20,000 -22,000 1,180,000 1,258,000

3 2021 2,126,000 -400,000 -400,000 [A] -26,000 [A] 1,300,000 [B]

No se ha considerado el flujo en 2020 por S/900 por ser una nueva inversión.

Cuadro 2.2: Estructura de capital

Cuadro 2.3: WACC

Componentes Capital Deuda Total

Componentes Costo del capital Costo de la deuda antes de impuestos Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)

1,180,000

1,258,000

0.87 1,026,406

0.76 951,820

% 75% [A] 25% [B] 100%

1,300,000 [B]

0.66 [E]=[1/(1+[C])^Período] 855,568 [F]=[B]x[E]

[1]

[1]

[1] 11,191,642 [G]=[Último Flujo x (1+[D])/([C]-[D])] 7,365,546 [E]x[G] [1]

S[1][1]

debe registrarse una pérdida por deterioro.

Comentarios

ara el valor en libros de la U.G.E. pero no para la asignación de la que no es un activo de larga duración.

a asignación de la pérdida por deterioro, sin embargo, su valor valor en libros, por lo tanto, no se le puede asignar pérdida por

a asignación de la pérdida por deterioro. Su valor razonable es os, por lo tanto, sí se le puede asignar pérdida por deterioro.

a asignación de la pérdida por deterioro.

a asignación de la pérdida por deterioro.

o:

tos Capital (WACC)

Resultados 17.29% (6) 8.00% [D] 14.96% ((6)x[A])+([D]x[B])

CASO 143

Activo que forma parte de una U.G.E. al cual se le ha asignado una plusvalía mercantil, cuyo valor razonable menos gastos de venta es mayor a su valor en libros Antecedentes: ·         Una entidad posee dos líneas de negocios, cada línea de negocio es una U.G.E.

·         Dentro de una U.G.E. se incluye un edificio de oficinas (activo individual/propiedad de inversión) cuyo valor razonable menos gastos de venta es de S/3,000,000. ·         Se le ha asignado a la U.G.E. una plusvalía mercantil por un valor en libros de S/200,000. ·         El detalle del importe recuperable y el valor en libros de la U.G.E es el siguiente:

Valor en libros Propiedad de inversión (Edificio) Activo fijo Activo intangible Goodwill Total

S/ 3,500,000 1,500,000 800,000 200,000 6,000,000

Importe recuperable

4,000,000

Pregunta ¿Cómo debe ser tratada la pérdida por deterioro? Respuesta: Primero: determinamos la pérdida por deterioro a registrar:

Valor en libros Propiedad de inversión (Edificio) Activo fijo Activo intangible Goodwill Total

S/ 3,500,000 1,500,000 800,000 200,000 [A] 6,000,000 [1]

Importe recuperable

4,000,000 [2]

Pérdida por deterioro

-2,000,000 [3]=[2]-[1]

Segundo: Asignamos la pérdida por deterioro:

Pérdida por deterioro Goodwill (Hasta su agotamiento) Pérdida por asignar Propiedad de inversión (Edificio) Pérdida por asignar Activo fijo Activo intangible

-2,000,000 [3] 200,000 [A] -1,800,000 500,000 [B] -1,300,000 847,826 [C] 452,174

Pérdida por asignar

-

[A] Primera asignación Se agota el valor en libros de la plusvalía mercantil o goodwill. [B] Segunda asignación El saldo de la pérdida se asigna en función a la proporción del peso de cada activo del total del valor en libros de la U. G. E.:

Valor en libros Propiedad de inversión (Edificio) Activo fijo Activo intangible Total

S/ 3,500,000 1,500,000 800,000 5,800,000

% 60% 26% 14% 100%

A la propiedad de inversión corresponde el 60 % del saldo pendiente por asignar, es decir, el 60 % de S/ 1’800,000. Esto da como res 1’086,207; sin embargo, el valor en libros de este activo no puede reducirse por debajo de su valor razonable menos gastos de venta por lo tanto, solo deberá asignarse una pérdida de S/ 500,000. [C] Tercera asignaicón Resta una pérdida por asignar de S/ 1’300,000, esta debe asignarse al resto de activos que conforman la U. G. E.:

Valor en libros Activo fijo Activo intangible Total

S/ 1,500,000 800,000 2,300,000

% 65% 35% 100%

Utilizando los porcentajes de proporción se asignaría la pérdida de la siguiente manera: Activo fijo: S/ 1’300,000 x 65 % = S/ 847,826 Activo intangible: S/ 1’300,000 x 35 % = S/ 452,174 El valor en libros de la U. G. E. después del reconocimiento de la pérdida por deterioro sería:

Valor en libros Propiedad de inversión (Edificio) Activo fijo Activo intangible Goodwill Total

S/ 3,500,000 1,500,000 800,000 200,000 6,000,000

Valor en libros

Pérdida -500,000 -847,826 -452,174 -200,000 -2,000,000

Saldo S/ 3,000,000 652,174 347,826 4,000,000

Pérdida por Importe deterioro recuperable

ercantil, cuyo valor razonable

versión) cuyo valor razonable menos los

% de S/ 1’800,000. Esto da como resultado S/ or razonable menos gastos de venta que es S/ 3’000,000,

rman la U. G. E.:

CASO 144 Asignación de pérdida por deterioro de una U.G.E. Antecedentes:

·         Industrias San Miguel S.A., es una empresa dedicada a la fabricación de gaseosas, jugos naturales y bebidas alcohólicas. Cada u líneas de productos es considerado una U.G.E.: U.G.E. A B C

Productos Gaseosas Jugos naturales Bebidas alcohólicas

·         Al 31/12/2018, la entidad efectuó la prueba de deterioro obligatoria de la U.G.E. “A” (debido a que se le asignó plusvalía merca activos intangibles de vida útil indefinida) y además porque identificó algunos indicios de deterioro. La prueba de deterioró concluyó q debe reconocer una pérdida por deterioro de S/900,000 ·         El valor en libros detallado de la U.G.E. “A” es el siguiente: Activos

Comentarios

Activo fijo Terrenos y edificios Software Vida útil definida Marca "Kola Peruana" Vida útil indefinida Marca "Kola Andina" Vida útil indefinida Plusvalía mercantil Vida útil indefinida Total valor en libros de la U.G.E.

Valor en libros al 31/12/2018 en S/ 1,200,000 300,000 400,000 600,000 500,000 3,000,000

[A] [B] [C] [D] [E]

·         La gerencia financiera considera que el mal momento que atraviesa y que se prevé atravesará en los próximos años, el producto fabricado con Marca “Kola Peruana”, es la causante de que los flujos de efectivo disminuyan, provocando que el valor en uso de la U.G inferior a su valor en libros y que se genere la pérdida por deterioro.

Pregunta: ¿Sabiendo la gerencia que la causante de la pérdida por deterioro es el activo intangible de vida útil indefinida “Marca Kola Peruana”, e adecuado que se le asigne primero a dicho activo la pérdida por deterioro? Respuesta: No, por más que se sepa o se estime que otro activo distinto a la plusvalía mercantil ha provocado la pérdida por deterioro, la norma es establece el siguiente orden para asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E.:

PRIMERO:

• La pérdida por deterioro reducirá el valor en libros de los activos que componen la U.G.E. conforme al siguiente orden:

Si queda por aplicar un remanente de pé rdida por deterioro, ésta se aplicará a:

• Crédito mercantil asignado a la U.G.E. hasta que se agote.

SEGUNDO: • Los otros activos que conforman la U.G.E., en proporción (%) a su valor en libros.

Por lo tanto, primero asignamos la pérdida a la plusvalía mercantil: Pérdida por deterioro determinada

900,000 [G]

Pérdida asignada a la plusvalía mercantil

500,000 [E]

Pérdida por asignar

400,000 [H]=[G]-[E]

Debido a que queda un saldo por aplicar, esto se asignará al resto de activos en proporción a su peso del total, es decir: Activos

Valor en libros al 31/12/2018 Proporción % en S/

Activos Activo fijo Software Marca "Kola Peruana" Marca "Kola Andina" Total

Valor en libros al 31/12/2018 en S/ 1,200,000 300,000 400,000 600,000 2,500,000

Distribuyendo el saldo por aplicar, tenemos: Activos Activo fijo Software Marca "Kola Peruana" Marca "Kola Andina" Total

Proporción en S/ 192,000 48,000 64,000 96,000 400,000

[H]x[1] [H]x[2] [H]x[3] [H]x[4]

Finalmente, el registro contable sería: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto) 900,000 Plusvalía mercantil Activo fijo Software Marca "Kola Peruana" Marca "Kola Andina" Por el registro de la pérdida por deterioro

500,000 192,000 48,000 64,000 96,000

48% [1]=[A]/Total 12% [2]=[B]/Total 16% [3]=[C]/Total 24% [4]=[D]/Total 100%

aturales y bebidas alcohólicas. Cada uno sus

do a que se le asignó plusvalía mercantil y o. La prueba de deterioró concluyó que se

rá en los próximos años, el producto vocando que el valor en uso de la U.G.E. sea

il indefinida “Marca Kola Peruana”, es

la pérdida por deterioro, la norma es clara y .G.E.:

SEGUNDO: • Los otros activos que conforman la U.G.E., en proporción (%) a su valor en libros.

so del total, es decir:

CASO 145 Pérdida por deterioro y activos corporativos Antecedentes: ·         Industrias Rey S.A., una empresa dedicada a la fabricación y comercialización de envases de plásticos, produce los siguientes artículos para sus clientes:

1.       Fabricación de “Cestos para ropa” 2.       Fabricación de “Cómodas para dormitorio” 3.       Importación de “Sillas familiares” ·         Cada producto es identificado por la entidad como un segmento operativo bajo la NIIF 8 y a su vez como una U.G.E según la N 36. 1.       Fabricación de “Cestos para ropa”: U.G.E. 1 2.       Fabricación de “Cómodas para dormitorio”: U.G.E. 2 3.       Importación de “Sillas familiares”: U.G.E. 3

·         La entidad posee un edificio de 2 pisos, en donde se realiza la fabricación de “Cestos para ropa” y “Cómodas para dormitorio”, debido a que el edificio es un activo que contribuye a la generación de flujos de efectivo en más de una U.G.E. (U.G.E. 1 y U.G.E. 2), considerado un “Activo corporativo”.

·         El valor en libros del activo corporativo es de S/1,000. De acuerdo a un análisis efectuado por el área de producción, la capacida activo corporativo utilizado en cada U.G.E. (asignación razonable y coherente) es la siguiente:

#

U.G.E.

1 2

Cestos para ropa Cómodas para dormitorio

Total

Valor en % de capacidad libros en S/ 60% 600 [A] 40% 400 [B] 100% 1,000 [A]+[B]

·         Al 31/12/2018, la gerencia identificó indicios de deterioro en la U.G.E. 1 “Cestos para ropa” y la U.G.E. 2 ““Cómodas para dormitorio”, a dicha fecha, el resultado de la prueba de deterioro arrojó los siguientes resultados:

U.G.E. 1 "Cesto para ropa" Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1

U.G.E. 2 "Cómodas para dormitor Valor en libros al 31/12/2018 en S/

Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1

2,500 [C]

Activos fijos: Maquinaria 2

1,800 [D] Activos intangibles: Software 1 1,400 [E] % Asignado del activo corporativo 600 [A] Total valor en libros 6,300 [F] Valor en uso al 31/12/2018 Importe recuperable de la U.G.E. en S/ Porción del importe recuperable del activo corporativo 500 [G] Porción del importe recuperable del resto de la U.G.E. 4,000 [H] Total importe recuperable 4,500 [I]=[G]+[H]

Activos intangibles: Software 1

Pérdida por deterioro

Pérdida por deterioro

-1,800 [J]=[I]-[F]

Se ha determinado una pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es mayor a su importe recuperable.

Activos intangibles: Software 2 % Asignado del activo corporativo Total valor en libros Importe recuperable de la U.G.E.

Porción del importe recuperable d Porción del importe recuperable d Total importe recuperable

No hay pérdida por deterioro, debido a importe recuperable.

Se ha determinado una pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es mayor a su importe recuperable.

No hay pérdida por deterioro, debido a importe recuperable.

Preguntas: a)       ¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E. 1 “Cestos para ropa?

b)       ¿Qué sucedería si la entidad determinara que el valor razonable menos los gastos de venta del “Activo Corporativo” fuera S/1,00 más? Respuestas: a)       ¿Cómo se debe asignar la pérdida por deterioro a los activos que conforman la U.G.E. 1 “Cestos para ropa? La norma establece que:

Esto abarca también al valor en libros de la proporción asignada de los activos corporativos. Por lo anterior, antes de efectuar la asignación de la pérdida, determinamos los porcentajes en base al total del valor en libros:

Valor en libros al 31/12/2018 Proporción % en S/

Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1

2,500

40% [1]=[C]/Total

Activos fijos: Maquinaria 2

1,800

29% [2]=[D]/Total

Activos intangibles: Software 1

1,400 600 6,300

22% [3]=[E]/Total 10% [4]=[A]/Total 100%

% Asignado del activo corporativo Total valor en libros

Seguidamente, efectuamos la asignación de la pérdida por deterioro a cada uno de los activos que conforman la U.G.E.:

Pérdida por deterioro

1,800 [5] Proporción en S/

Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1 Activos fijos: Maquinaria 2 Activos intangibles: Software 1 % Asignado del activo corporativo Total pérdida por deterioro

714 514 400 171 1,800

Registro contable: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto)

1,800

[5]x[1] [5]x[2] [5]x[3] [5]x[4] [5]

Activos fijos: Maquinaria 1 Activos fijos: Maquinaria 2

714 514

Activos intangibles: Software 1 % Asignado del activo corporativo Por el registro de la pérdida por deterioro

400 171

b)       ¿Qué sucedería si la entidad determinara que el valor razonable menos los gastos de venta del “Activo Corporativo” fuera S/1,00 más?

Si la entidad tuviera el valor razonable menos los gastos de venta del activo corporativo, éste valor tendría que también distribuirse en función a cada U.G.E., es decir:

#

U.G.E.

1 2

Cestos para ropa Cómodas para dormitorio Total

Valor % de razonable capacidad en S/ 60% 600 40% 400 100% 1,000

Observamos que el valor razonable del activo corporativo asignado a la U.G.E. 1 es S/600. La norma establece la siguiente regla com límite para asignar la pérdida por deterioro a un activo de larga duración:

• La pérdida por deterioro reducirá el valor en libros de los activos de larga duración que componen la U.G.E.

Se aplicará:

ORDENÚNICO: • Los otros activos de larga duración que conforman la U.G.E., en proporción (%) a su valor en libros.

IMPORTANTE: el valor en libros de un activo de larga duración no debe ser reducido por debajo del mayor de los siguientes valores :

1

Su valor razonable menos gastos de venta (si se pudiese medir).

2

Su valor en uso (si se pudiese medir).

3

Cero

Si se da el caso y que de acuerdo a la proporción (%) al activo individual se le debe asignar un 50% de la pérdida de deterioro, pero determinamos que solo se le debe asignar una pérdida por deterioro que llegue hasta el 30%, porque por ejemplo, ya llegó a su valor razonable menos gastos de venta; el el 20% que no se le asignó al activo, se tendrá que asignar en forma proporcional al resto de activos que conforman la U.G.E.

Debido a que el valor razonable menos gastos de venta del activo corporativo asignado a la U.G.E. 1 es S/600, y su valor en libros es también S/600, éste último ya no puede ser reducido, por lo tanto, la pérdida por deterioro tiene que ser asignada al resto de los activo forma proporcional: Primero, determinamos la proporción:

Determinamos la proporción, sin considerar el valor en libros del activo corporativo asignado

Valor en libros al Proporción 31/12/2018 % en S/

Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1

2,500

44%

Activos fijos: Maquinaria 2

1,800 1,400 5,700

32% 25% 100%

Activos intangibles: Software 1 Total valor en libros Segundo, asignamos la pérdida por deterioro:

Pérdida por deterioro La pérdida no ha sido asignada al valor en libros del activo corporativo asignado.

1,800 [4] Proporción en S/

Activos de la U.G.E. Activos fijos: Maquinaria 1 Activos fijos: Maquinaria 2 Activos intangibles: Software 1 Total valor en libros

789 568 442 1,800

[4]x[1] [4]x[2] [4]x[3] [4]

Tercero, efectuamos el registro contable: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto) Activos fijos: Maquinaria 1 Activos fijos: Maquinaria 2 Activos intangibles: Software 1 Por el registro de la pérdida por deterioro

1,800 789 568 442

El valor en libros de la U.G.E., antes y después del reconocimiento de la pérdida por deterioro quedaría de la siguiente forma:

Activos Activos fijos: Maquinaria 1 Activos fijos: Maquinaria 2 Activos intangibles: Software 1 % Asignado del activo corporativo

Valor en libros al 31/12/2018 en S/ 2,500 1,800 1,400 600 6,300

Pérdida por deterioro -789 -568 -442 -1,800

e plásticos, produce los siguientes

a su vez como una U.G.E según la NIC

opa” y “Cómodas para dormitorio”, de una U.G.E. (U.G.E. 1 y U.G.E. 2), es

or el área de producción, la capacidad del

” y la U.G.E. 2 ““Cómodas para

.G.E. 2 "Cómodas para dormitorio"

ctivos de la U.G.E.

Valor en libros al 31/12/2018 en S/

ctivos fijos: Maquinaria 1

3,000 [a]

ctivos intangibles: Software 1

2,200 [b]

ctivos intangibles: Software 2 Asignado del activo corporativo otal valor en libros

1,300 400 [B] 6,900 [c]

mporte recuperable de la U.G.E.

orción del importe recuperable del activo corporativo orción del importe recuperable del resto de la U.G.E. otal importe recuperable

érdida por deterioro

Valor en uso al 31/12/2018 en S/ 300 [d] 7,300 [e] 7,600 [f]=[d]+[e] - [g]=[f]-[c]

o hay pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es menor a su mporte recuperable.

o hay pérdida por deterioro, debido a que el valor en libros de la U.G.E. es menor a su mporte recuperable.

stos para ropa?

el “Activo Corporativo” fuera S/1,000 o

stos para ropa?

se al total del valor en libros:

conforman la U.G.E.:

el “Activo Corporativo” fuera S/1,000 o

or tendría que también distribuirse en

rma establece la siguiente regla como

E. 1 es S/600, y su valor en libros es ue ser asignada al resto de los activos, en

[1]=[C]/Total [2]=[D]/Total [3]=[E]/Total

edaría de la siguiente forma:

Nuevo valor en libros al 31/12/2018 en S/ 1,711 1,232 958 600 4,500

El valor en libros del activo de larga duración (S/600) no debe ser reducido por debajo de su valor razonable menos los gastos de venta.(S/600)

CASO 146 Pérdida por deterioro de un grupo de U.G.E. con plusvalía mercantil Antecedentes: ·         Corporación Lucero S.A., una empresa dedicada a la fabricación de embutidos, con el ánimo de diversificar sus operaciones, adquirió el negocio de lácteos a Alicorp S.A., transacción que fue tratada como una combinación de negocios bajo la NIIF 3. ·         El negocio adquirido comprende tres segmentos operativos, que a su vez son 3 U.G.E. ·         Producto de la combinación de negocios, se adquirió también una plusvalía mercantil, la cual fue asignada a las 3 U.G.E. como grupo, tal y como lo permite la NIC 36. ·         Al 31/12/2018, el valor en libros y el importe recuperable de cada U.G.E. son los siguientes:

Plusvalía mercantil asignada a las 3 U.G.E. como grupo

"Leche"

"Yogurt"

"Cereales"

Plusvalía mercantil

Total

Valor en libros

160

240

280

100

780

Importe recuperable (valor en uso) (*)

200

280

240

-

720

UGE

(*) El valor razonable menos los gastos de venta de cada U.G.E. y del negocio en su conjunto, es menor que el valor en uso de cada U.G.E. y del negocio en su conjunto, respectivamente. Pregunta: ¿Cómo se debe determinar la pérdida por deterioro? Respuesta: Debido a que la plusvalía mercantil fue asignada a un grupo de U.G.E., la pérdida por deterioro debe calcularse de la siguiente manera: Primer paso: Se debe analizar el deterioro de las U.G.E. en individuales UGE

"Leche"

"Yogurt"

Valor en libros

160

240

280 [A]

Importe recuperable (valor en uso)

200

280

240 [B]

-

-

Pérdida por deterioro del primer paso (a nivel de U.G.E. individual)

"Cereales"

-40

Única U.G.E. en la que se genera una pérdida por deterioro, ya que su importe recuperable es menor a su valor en libros

El registro contable que se efectuaría en el primer paso sería: 31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto)

40

[C]=[B]-[A]

Activos que conforman el valor en libros de la U.G.E. "Cereales" Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel de U.G.E. individual

40

El nuevo valor en libros de cada U.G.E. y como grupo es el siguiente: UGE Valor en libros original Pérdida por deterioro reconocida en el primer paso Valor en libros después del primer paso

"Leche"

"Yogurt"

"Cereales"

Plusvalía mercantil

160

240

280

100

-

-

-40

-

160

240

240

100

Segundo paso: Se debe analizar el deterioro del grupo de U.G.E. que contenga el crédito mercantil asociado. En segundo lugar, se evalúa la pérdida por deterioro a nivel de grupo de U.G.E., al cual se le ha asignado la plusvalía mercantil, comparando el valor en libros después del primer paso, versus el valor en uso: UGE

"Leche"

"Yogurt"

"Cereales"

Valor en libros después del primer paso

160

240

240

Valor en uso Pérdida por deterioro del segundo paso (a nivel de grupo)

200

280

240

Plusvalía mercantil 100 -

La pérdida por deterioro de S/10, debe ser asignada a la plusvalía mercantil. El nuevo valor en libros del grupo de U.G.E. sería de: "Leche"

"Yogurt"

"Cereales"

Plusvalía mercantil

160

240

280

100

Deterioro reconocido en el primer paso

-

-

-40

-

Deterioro reconocido en el segundo paso

-

-

-

-20

UGE Valor en libros original

Total del valor en libros final del Grupo de U.G.E. Importe recuperable (valor en uso) del Grupo de U.G.E.

El valor en libros del grupo de U.G.E. se reduce a su importe recuperable.

El segundo registro contable que se efectuaría es el siguiente:

31/12/2018 Pérdida por deterioro (gasto) 20 Plusvalía mercantil Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel de grupo de U.G.E.

20

ersificar sus operaciones, cios bajo la NIIF 3.

ignada a las 3 U.G.E. como

Plusvalía mercantil asignada a las 3 U.G.E. como grupo

ularse de la siguiente

Total 780 [D] -40 [C] 740 [E]=[D]-[C]

asociado.

la plusvalía mercantil,

Total 740 [E] 720 [F] -20 [G]=[F]-[E]

grupo de U.G.E. sería de: Total 780 [D] -40 [C] -20 [F] 720 [H]=[D]-[C]-[F] 720

CASO 147 Actualización de los flujos futuros En el año 1 la entidad efectúa la prueba de deterioro y determina que existe una pérdida por deterioro de valor por S/2,236.

Cuadro 1: Primera estimación del importe recuperable - Año 1 S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado

Horizon

29.50%

[B]

15.00%

[D]

1 2019 1,452 600 -720 -120 1,212

0.88 1,070.29 [1] 2.50%

Valor en uso del activo o de la U.G.E: (*) Valor en libros del activo o de la U.G.E. Pérdida por deterioro

[G]

-

15,764 18,000 2,236

S[1][1]

(*) Para efectos prácticos estamos considerando el mismo enfoque para un activo individual, como para una U.G.E. (ya sabemos en estos flujos de caja no necesariamente son generados por un activo individual) En el año 2 la entidad actualiza sus flujos de caja en base al avance del tiempo, es decir, los flujos del año 2020 se consideran el primer año de proyección, y se añade el año 2024 como quinto año de proyección. Adicionalmente, se está considerando que el valor en libros del activo o de la U.G.E. se disminuye en un 10% anual producto de la depreciación, todos los demás componentes de la estimación del importe recuperable se mantienen:

Cuadro 2: Segunda estimación del importe recuperable - Año 2 S/ EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) (-) Gasto por impuestos a las ganancias (+) Gasto por depreciación y amortización (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa después de impuestos)

29.50%

[B]

15.00%

[D]

Horizonte de proyección 1 2020 1,832 720 -864 -240 1,448

Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado

Valor en uso del activo o de la U.G.E: (*) Valor en libros del activo o de la U.G.E. (**) ¿Reversión de la pérdida por deterioro?

0.88 1,279 [1] 2.50%

[G]

19,895 16,200 3,695

S[1][1]

(*) Para efectos prácticos estamos considerando el mismo enfoque para un activo individual, como para una U.G.E. (ya sabemos en estos flujos de caja no necesariamente son generados por un activo individual) (**) Se ha considerando una tasa de depreciación anual del 10%: 18,000 - (18,000 X 10%) = 16,200 ¿La entidad podría reconocer una reversión de la pérdida por deterioro? En este caso el valor en uso se ha incrementado debido a que el valor presente de los flujos de caja futuro se viene actualizando. Esto no representa un cambio económico en el valor del activo y por lo tanto, una reversión de una pérdida por deterioro no debe ser reconocida sobre esta base. Tener en cuenta que el valor en libros se viene disminuyendo por la depreciación, por lo tanto, si solo se incrementa el valor en uso debido a la actualización de los flujos de caja futuro por el paso del tiempo, no sería lógico reconocer una reversión de pérdida.

valor por S/2,236.

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 1,832 2,068 2,213 720 780 840 -864 -936 -840 -240 -120 -120 1,448 1,792 2,093

0.78 1,129 [1]

0.69 1,234 [1]

0.61 1,273 [1]

5 2023 2,358 900 -900 -120 2,238

[A] [A]x[B] [A] [A] [A] [C]

0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período] 1,202 [F]=[C]x[D] [1] 18,352 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])] 9,855 [E]x[H] [1]

individual, como para por un activo individual)

o 2020 se consideran el á considerando que el s los demás componentes

Horizonte de proyección 2 2021 2,068 780 -936 -120 1,792

3 2022 2,213 840 -840 -120 2,093

4 2023 2,358 900 -900 -120 2,238

5 2024 2,528 1,070 -730 50 2,918

[A] [A]x[B] [A] [A] [A] [C]

0.78 1,397 [1]

0.69 1,441 [1]

0.61 1,361 [1]

0.54 [E]=[1/(1+[D])^Período] 1,567 [F]=[C]x[D] [1] 23,928 [H]=[Último Flujo x (1+[G])/([D]-[G])] 12,850 [E]x[H] [1]

individual, como para por un activo individual) X 10%) = 16,200

se viene actualizando. Esto or deterioro no debe ser ción, por lo tanto, si solo se sería lógico reconocer una

CASO 148

Reversión por pérdida por deterioro

Antecedentes:

• En febrero de 2018, Industrias San Miguel S. A. adquiere el negocio de agua mineral a Corporación Lindley S. A. Prod vida útil es indefinida.

• La empresa adquiriente determina que el nuevo negocio es una U. G. E. y empezó a operar bajo la administración de • Antes de finalizar el año 2018, un colecti vo de consumidores hizo un reclamo público, después de haber efectuado u que son bien dañinos para la salud, este reclamo rápidamente se propagó por todos los medios de comunicación. • Desde la fecha del reclamo, las ventas cayeron significativamente y se prevé que si se comprueba la validez de las pr • La empresa junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, se encuentran efectuando las pruebas al agua mineral, para concluir si efectivamente hay algunos componentes que tien • Pese a no tener aún los resultados de las pruebas al cierre de los estados financieros, la empresa sabe que todas ma que retirar algunos componentes del producto– de retirar los componentes negativos del producto, se podrá volver a a sus niveles normales. La gerencia financiera ha tomado estos supuestos para la proyección de los flujos de caja y det deterioro arrojó una pérdida por deterioro de S/ 3,288 y se calculó de la siguiente manera:

(+) (-) (-)

(-) (+/-)

[a] [b] [c] [A] [B] [F]

·         En junio de 2019, los resultados de las pruebas arrojaron que el producto no contiene componentes dañinos para salud, y cada colectivo de consumidores, quienes admiten su error en el reclamo y pide las disculpas del caso en todos los medios de comunicació

·         Al final del 2019, la gerencia vuelve a efectuar la prueba de deterioro, considerando el evento anterior, los resultados arrojan a estimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):

(+) (-) (-)

(-) (+/-)

[a] [b] [c] [A] [B] [F] Pregunta: ¿Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019? Respuesta:

En este caso, es claro un cambio previsto en las proyecciones de flujo de efectivo que se estimaron en 2018 y que generó el reconoc 2019. Por lo tanto, sí se puede efectuar la reversión de pérdida por deterioro en 2019, puesto que el importe recuperable de la U.G.E

ASO 148

Reversión por pérdida por deterioro

ntecedentes:

En febrero de 2018, Industrias San Miguel S. A. adquiere el negocio de agua mineral a Corporación Lindley S. A. Producto de la combinació da útil es indefinida.

La empresa adquiriente determina que el nuevo negocio es una U. G. E. y empezó a operar bajo la administración de la empresa en marzo Antes de finalizar el año 2018, un colecti vo de consumidores hizo un reclamo público, después de haber efectuado una serie de pruebas ue son bien dañinos para la salud, este reclamo rápidamente se propagó por todos los medios de comunicación. Desde la fecha del reclamo, las ventas cayeron significativamente y se prevé que si se comprueba la validez de las pruebas, las ventas seg La empresa junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, se ncuentran efectuando las pruebas al agua mineral, para concluir si efectivamente hay algunos componentes que tienen que ser retirados Pese a no tener aún los resultados de las pruebas al cierre de los estados financieros, la empresa sabe que todas maneras en un lapso de ue retirar algunos componentes del producto– de retirar los componentes negativos del producto, se podrá volver a comerciarlo y se espe sus niveles normales. La gerencia financiera ha tomado estos supuestos para la proyección de los flujos de caja y determinación del valor eterioro arrojó una pérdida por deterioro de S/ 3,288 y se calculó de la siguiente manera:

Los años 2019 y 2020, son los años golpe entidad pudo haber solucionado el proble incluso hasta el cierre de 2020, que se rec confiar en el producto: - Ingresos 2019: Ingresos de 2018, menos 80%)] = S/22,000 - Ingresos 2020: Ingreso de 2019, más un S/22,440

S/ Ingresos [% de crecimiento] Costos operacionales [%Margen bruto] Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Capital de trabajo

Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E. Pérdida por deterioro de valor

La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados Para la estimación de los "Costos operacionales" se ha tomado como base el peso sobre los ingresos operacionales del último a Para la estimación de los "Gastos operativos" se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad WACC antes de impuestos Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

        En junio de 2019, los resultados de las pruebas arrojaron que el producto no contiene componentes dañinos para salud, y cada uno de ellos son los per olectivo de consumidores, quienes admiten su error en el reclamo y pide las disculpas del caso en todos los medios de comunicación. Las ventas del produ

        Al final del 2019, la gerencia vuelve a efectuar la prueba de deterioro, considerando el evento anterior, los resultados arrojan ahora que el importe recu stimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):

El año 2019 real, se vio golpeado a consecuencia de que el reclam junio, por ello es que los resultados son solo casi el 50% de los res

Para el año 2020, los ingresos vuelven a los reportados en período del año 2018. Por ello es que se ha considerado un incremento co - Ingresos 2020: Ingresos de 2018, más un aumento del 2%: S/110

Con relación a los costos operacionales y gastos operativos del añ último período normal (2018), es decir, considerando un 80% y 8,

S/

Ingresos [% de crecimiento] Costos operacionales [%Margen bruto] Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E. Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros de la U.G.E.

La proyección de ingresos fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados Para la estimación de los "Costos operacionales" se ha tomado como base el peso sobre los ingresos operacionales del último a Para la estimación de los "Gastos operativos" se ha tomando como base el peso sobre los ingresos operacionales del último año Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad WACC antes de impuestos Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019?

n este caso, es claro un cambio previsto en las proyecciones de flujo de efectivo que se estimaron en 2018 y que generó el reconocimiento de una pérdida 019. Por lo tanto, sí se puede efectuar la reversión de pérdida por deterioro en 2019, puesto que el importe recuperable de la U.G.E. se ha incrementado a n

de la combinación, se adquirió la marca denominada “Agua Pura”, la cual la gerencia ha estimado que su

mpresa en marzo de 2018. rie de pruebas al agua mineral en la que determinaron que contiene altos niveles de químicos y minerales

, las ventas seguirán cayendo en el futuro.

e ser retirados del producto. en un lapso de tiempo las ventas disminuirán significativamente y que luego –de comprobarse que se tiene rciarlo y se espera que vuelva a tener la preferencia del consumidor, es decir, que los ingresos se recuperen ación del valor en uso como importe recuperable de la U. G. E. Al 31/12/2018, el resultado de la prueba de

los años golpeados por el reclamo (indicio de deterioro). La onado el problema a inicios de 2019, sin embargo, lo tomará, 2020, que se recupere y que los clientes puedan volver a

de 2018, menos una disminución del 80%: S/110,000 x [1+(-

e 2019, más un incremento ligero del 2%: S/22,000 x (1+2%) =

Real 2017 100,000 -80,000 80.00% -8,000 8.00% 12,000 15,000 27,000

2018 110,000 10.00% -88,000 80.00% -9,000 8.18% 13,000 17,000 30,000

1 2019 22,000 -80.00% -17,600 80.00% -1,800 8.18% 2,600 17,000 19,600 -15,000 -2,000

A partir del año 2021, los ingreso vuelve la confianza de los consum

Los ingresos proyectados se basa demanda del producto no tenía p cierre de 2018. - Ingresos 2021: Ingresos de 2018 3%: S/110,000 x (1+3%) = S/113,3

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 22,440 113,300 116,699 2.00% 3.00% 3.00% -17,952 -90,640 -93,359 80.00% 80.00% 80.00% -1,836 -9,270 -9,548 8.18% 8.18% 8.18% 2,652 13,390 13,792 17,000 17,000 17,000 19,652 30,390 30,792 -15,000 -15,000 -15,000 -2,180 -2,311 -2,403

5 2023 120,200 3.00% -96,160 80.00% -9,835 8.18% 14,205 17,000 31,205 -15,000 -2,475

13.00%

2.50%

2,600

2,472

13,079

13,388

13,730

0.88 2,301 [1]

0.78 1,936 [1]

0.69 9,065 [1]

0.61 8,211 [1]

0.54 7,452 [1]

[B]

[F]

134,032 72,747 [1]

101,712 [2]= [1] S [1] 105,000 [3] -3,288 [2]-[3]

les del último año real (2018). del último año real (2018).

ellos son los permitidos por los reguladores de salud nacional e internacional. La gerencia de la entidad, se reúne con el ventas del producto, empiezan a incrementarse, conforme regresa la confianza del consumidor.

ue el importe recuperable de la U.G.E. es mucho mayor que su valor en libros. A continuación los cálculos (todas las

e que el reclamo de los consumidores siguió vigente hasta l 50% de los resultados reales reportados en 2018.

ados en períodos normales (sin reclamo), es decir a los reales n incremento conservador: o del 2%: S/110,000 x (1+2%) = S/112,200

perativos del año, se ha tomado los mismos porcentajes del ndo un 80% y 8,18%, respectivamente.

Real

A partir del año 2021, los ingresos crecimiento del 3% en adelante. L se siguen manteniendo tomando c

1

2

Horizonte de proyección 3 4

5

2018 110,000 -88,000 80.00% -9,000 8.18% 13,000 17,000 30,000

13.00%

2.50%

2019 55,000 -50.00% -45,000 81.82% -9,000 16.36% 1,000 17,000 18,000

2020 112,200 2.00% -89,760 80.00% -9,180 8.18% 13,260 17,000 30,260 -15,000 -2,000 13,260

2021 115,566 3.00% -92,453 80.00% -9,455 8.18% 13,658 17,000 30,658 -15,000 -2,180 13,478

2022 119,033 3.00% -95,226 80.00% -9,739 8.18% 14,068 17,000 31,068 -15,000 -2,311 13,757

2023 122,604 3.00% -98,083 80.00% -10,031 8.18% 14,490 17,000 31,490 -15,000 -2,403 14,086

2024 126,282 3.00% -101,026 80.00% -10,332 8.18% 14,924 17,000 31,924 -15,000 -2,475 14,449

0.88 11,735 [1]

0.78 10,555 [1]

0.69 9,534 [1]

0.61 8,639 [1]

0.54 7,842 [1]

[D]

[G]

124,861 [2]= [1] S [1] 105,000 [3] 19,861 [2]-[3]

les del último año real (2018). del último año real (2018).

o de una pérdida por deterioro, producto de que el indicio de deterioro que existió en ese año, ha desaparecido para el año incrementado a niveles muy superiores al nivel en libros.

141,049 76,556 [1]

del año 2021, los ingresos se recuperan en línea a que confianza de los consumidores para con el producto.

sos proyectados se basan ahora en niveles, cuando la a del producto no tenía problemas, es decir, hasta el 2018. s 2021: Ingresos de 2018, más un incremento ligero del 0,000 x (1+3%) = S/113,300

[a] [b] [c] [A]

[A] [A]

[C]

[D]=[1/(1+[B])^Período] [E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])] [D]x[G]

el año 2021, los ingresos ya se han normalizado con un to del 3% en adelante. Los márgenes brutos y operativos, manteniendo tomando como base el 2018.

[a] [b] [c] [A]

[A] [A] [C]

[D]=[1/(1+[B])^Período] [E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])] [D]x[G]

CASO 149

Reversión por pérdida por deterioro

Antecedentes ·         Siguiendo los mismos antecedentes del ejemplo 2, pero esta vez considerando lo siguiente:

Al cierre de 2018, la entidad, junto con sus especialistas (químicos) y otros contratados externamente, efectúan las pruebas al agua m que los componentes que contiene el producto no son dañinos y son los permitidos por los reguladores nacionales e internacionales.

La gerencia financiera, toma en cuenta este supuesto, y sabe que existirá un período de reducción de los ingresos, hasta que las ventas públicamente (junio de 2019 aproximadamente) y los consumidores vuelvan a tener confianza en el producto. La reducción temporal determinación del valor en uso como importe recuperable de la U.G.E. Al 31/12/2018, el resultado de la prueba de deterioro arrojó un manera:

El año 2019 fue golpeado hasta que el reclamo públicamente (junio de 2019). Como se puede representan casi un 50% de los reportados en

El % de los gastos operativos se incrementaron 2018) puesto que se tuvo que incrementar los recuperar la confianza de los consumidores. As operacionales también se incrementaron a un

S/ (+) Ingresos [% de crecimiento] (-) Costos operacionales [%Margen bruto] (-) Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado

Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E. Pérdida por deterioro de valor [a] [A] [B] [F]

La proyección fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad WACC antes de impuestos Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

·         En 2019, los ingresos de la entidad fueron muy similares a los que se había estimado en 2018, ya que la gerencia era consciente 2020, las proyecciones siguen la misma tendencia y supuestos que se habían desarrollado a fines de 2018. La gerencia al 31/12/2019, valor en libros en S/18,663, a continuación los cálculos (todas las estimaciones y/o componentes utilizados en 2018 se mantienen):

Los flujos reales del año 2019, son muy similares a los proyectados para dich 2018 S/ (+) Ingreso s [% de crecimiento] (-) Co stos o peracio nales [%Margen bruto] (-) Gastos o perativo s [% de los ingresos] EBIT (Re sultado antes de intereses e impuesto s) Gasto de depreciación y amortización Lo anterior, debido aantes que en la estimación dels,importe recuperable deln)año EBITDA (Resultados de intereses, impuesto depreciación y amo rtizació

2 cuenta que los flujos de 2019 no serían como los de años anteriores (donde como indicio). Lo

S/ (+) Ingresos [% de crecimiento] (-) Costos operacionales [%Margen bruto] (-) Gastos operativos [% de los ingresos] EBIT (Resultado antes de intereses e impuestos) Gasto de depreciación y amortización EBITDA (Resultados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) (-) CAPEX (Capital de explotación /activos inmovilizados) (+/-) Capital de trabajo Flujo de caja libre de deuda

WACC (tasa antes de impuestos) Factor de descuento Valor presente de los flujos

Valor terminal Valor terminal descontado Valor en uso (importe recuperable) de la U.G.E. Valor en libros de la U.G.E. Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros de la U.G.E.

[a] [A] [B] [F]

La proyección fue estimada por la gerencia en base a los supuestos explicados Estimaciones basadas en presupuestos de la entidad WACC antes de impuestos Tasa de crecimiento en base a la inflación proyectada por el BCRP

Pregunta: ¿Se puede registrar una reversión de pérdida por deterioro en el año 2019? Respuesta:

El incremento del importe recuperable ya estaba prevista en el cálculo efectuado en 2018 y responde únicamente a un incremento por beneficios que generará la U.G.E, por lo tanto, no se debe efectuar el registro de la reversión de la pérdida por deterioro.

ente, efectúan las pruebas al agua mineral y concluyen que el colectivo de consumidores estaba equivocado, puesto dores nacionales e internacionales.

de los ingresos, hasta que las ventas se recuperen y esto sucederá cuando el reclamo pueda ser retirado el producto. La reducción temporal de los ingresos fue considerada en la proyección de los flujos de caja y o de la prueba de deterioro arrojó una pérdida por deterioro pequeña de S/1,409, que se calculó de la siguiente

ue golpeado hasta que el reclamo fue retirado (junio de 2019). Como se puede apreciar, los resultados asi un 50% de los reportados en 2018.

A partir del año 2020, los ingresos ya se han crecimiento del 3% en adelante. Los márge operativos, se siguen manteniendo tomand 2018. - Ingresos 2022: Ingresos de 2018, más un i S/110,000 x (1+3%) = S/113,300

stos operativos se incrementaron a un 15% (8.18% en que se tuvo que incrementar los gastos de marketing para onfianza de los consumidores. Asimismo, los costos también se incrementaron a un 90% (80 % en 2018).

Real 2017 100,000 -80,000 80.00% -8,000 8.00% 12,000 15,000 27,000

13.00%

2018 110,000 10.00% -88,000 80.00% -9,000 8.18% 13,000 17,000 30,000

1 2019 55,000 -50.00% -49,500 90.00% -8,250 15.00% -2,750 17,000 14,250 -15,000 -2,000 -2,750

5 2023 123,806 3.00% -99,045 80.00% -10,130 8.18% 14,632 17,000 31,632 -15,000 -2,475 14,156

[D] 0.88 -2,434 [1]

2.50%

Horizonte de proyección 2 3 4 2020 2021 2022 113,300 116,699 120,200 3.00% 3.00% 3.00% -90,640 -93,359 -96,160 80.00% 80.00% 80.00% -9,270 -9,548 -9,835 8.18% 8.18% 8.18% 13,390 13,792 14,205 17,000 17,000 17,000 30,390 30,792 31,205 -15,000 -15,000 -15,000 -2,180 -2,311 -2,403 13,210 13,481 13,802

[G]

0.78 10,345 [1]

0.69 9,343 [1]

0.61 8,465 [1]

0.54 7,683 [1] 138,192 75,005 [1]

108,409 [2]= [1] S [1] 107,000 [3] -1,409 [3]-[2]

8, ya que la gerencia era consciente que el reclamo, mientras siga vigente (junio 2019) los afectaría. A partir del año de 2018. La gerencia al 31/12/2019, determina el importe recuperable nuevamente de la U.G.E. y éste excede su utilizados en 2018 se mantienen):

ilares a los proyectados para dicho período en el año Proyectada en Real 2018 2 01 9 55,000 60,000 -50.00% -45.45% -49,500 -53,400 90.00% 89.00% -8,250 -9,000 15.00% 15.00% -2 ,7 5 0 -2,4 0 0 17,000 17,000 2018, ya se 0tenía en1 4,6 00 14 ,25

)

del recuperable deln)año to s,importe depreciación y amo rtizació mo los de años anteriores (donde no existía el reclamo

Real 2018 110,000 0.00% -88,000 80.00% -9,000 8.18% 13,000 17,000 30,000

2019 60,000 -45.45% -53,400 89.00% -9,000 15.00% -2,400 17,000 14,600

1 2020 113,300 3.00% -90,640 80.00% -9,270 8.18% 13,390 17,000 30,390 -15,000 -2,180 13,210

La proyección efectuada en el 2019, para lo año 2023, son los mismos a los proyectado esto, debido a que en dichos años ya los ing normalizaron, debido a que el efecto del re No hay situaciones adicionales que hacían podrían variar.

Horizonte de proyección 2 3 4 2021 2022 2023 116,699 120,200 123,806 3.00% 3.00% 3.00% -93,359 -96,160 -99,045 80.00% 80.00% 80.00% -9,548 -9,835 -10,130 8.18% 8.18% 8.18% 13,792 14,205 14,632 17,000 17,000 17,000 30,792 31,205 31,632 -15,000 -15,000 -15,000 -2,311 -2,403 -2,475 13,481 13,802 14,156

La p par deb 5 2024 127,520 3.00% -102,016 80.00% -10,433 8.18% 15,071 17,000 32,071 -15,000 -2,490 14,581

Observamo 2023, son l 2018, esto

Observamo 2023, son l 2018, esto 13.00%

[D] 0.88 11,690 [1]

2.50%

0.78 10,558 [1]

0.69 9,566 [1]

[G]

125,663 [2]= [1] S [1] 107,000 [3] 18,663 [2]-[3]

nde únicamente a un incremento por el paso del tiempo y no a un incremento por un potencial aumento en los a pérdida por deterioro.

0.61 8,682 [1]

0.54 7,914 [1] 142,334 77,253 [1]

año 2020, los ingresos ya se han normalizado con un o del 3% en adelante. Los márgenes brutos y se siguen manteniendo tomando como base el

022: Ingresos de 2018, más un incremento del 3%: x (1+3%) = S/113,300

[a] [a] [a] [A]

[A] [A] [C]

[D]=[1/(1+[B])^Período] [E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])] [D]x[G]

ón efectuada en el 2019, para los los años 2020 al on los mismos a los proyectados en el año 2018, o a que en dichos años ya los ingresos se on, debido a que el efecto del reclamo desapareció. aciones adicionales que hacían pensar que los flujos iar.

La proyección de flujos para el año 2024 (que sirve también de base para calcular el valor terminal) es un nuevo flujo que se determina, debido al paso del tiempo y no responde a otra

[a] [b] [c] [A]

[A] [A] [C]

Observamos que que los flujos de caja libre de los años 2020 al año 2023, son los mismos a los obtenidos en la proyección efectuada en 2018, esto, en línea a lo comentado anteriormente.

Observamos que que los flujos de caja libre de los años 2020 al año 2023, son los mismos a los obtenidos en la proyección efectuada en 2018, esto, en línea a lo comentado anteriormente. [D]=[1/(1+[B])^Período] [E]=[C]x[D]

[G]=[Último Flujo x (1+[F])/([B]-[F])] [D]x[G]

CASO 150 Antecedentes

Reversión por pérdida por deterioro de un activo individual

·         El 02/01/2018, Corporación Marber S.A.C. adquirió por S/2,000, una máquina cuya vida útil es estimada en 4 años, su valor resi de depreciación es lineal. Si todo resulta en normales condiciones, el valor en libros del activo durante su vida útil será el siguiente:

Cuadro 1: Años de vida útil transcurridos Cierre de año Costo del activo Depreciación acumulada Neto

1 12/31/2018 2,000 -500 1,500 [A]

2 12/31/2019 2,000 -1,000 1,000

3 12/31/2020 2,000 -1,500 500

4 12/31/2021 2,000 -2,000 -

·         Al 31/12/2018, la gerencia reciba una notificación del área de control de activo fijo, que indica que la máquina está dañada. Esta indicio de deterioro. La gerencia considera que sí puede determinar el importe recuperable a nivel del activo individual.

·         La gerencia determina que el valor razonable menos los gastos de venta del activo, es menor a su valor en uso, éste último es det manera:

Cuadro 2: Horizonte de proyección Años

1 12/31/2019

Flujos de efectivo futuros WACC (tasa antes de impuestos)

500 10.00% [1]

Factor de descuento

0.91

Valor presente de los flujos

455 [] a]

Valor en uso del activo calculado el 31/12/2018

1,319 [B]=S[] [a]

·         Al 31/12/2018, la prueba de deterioro da como resultado que el valor en libros del activo es superior a su importe recuperable, po registrar una pérdida por deterioro de S/181:

Componentes al 31/12/2018 Valor en libros del activo

1,500 [A]

Importe recuperable (valor en uso) del activo

1,319 [B]

Pérdida por deterioro de valor Registro contable 31/12/2018

S/

-181 [C]=[B]-[A]

Pérdida por deterioro (gasto) 181 Activo fijo (maquinaria) Por el registro de la pérdida por deterioro a nivel individual

181

·         Al 31/12/2018 y hasta el 31/12/2012 y si la estimaciones del activo fijo se mantienen, el saldo del valor en libros será el siguiente

Cuadro 3: Vida útil transcurrida Años

Costo del activo S/2,000, menos la pérdida por deterioro de S/181 = S/1,819 1 12/31/2018

Costo del activo

2 12/31/2019

3 12/31/2020

4 12/31/2021

2,000

1,819

1,819

1,819

Depreciación acumulada

-500

-940

-1,379

-1,819

Pérdida por deterioro

-181

-

-

-

Valor neto en libros

1,319

879

440

-

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018 Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 Vida útil restante del activo después del 31/12/2018 Depreciación anual a partir del 01/01/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

500 [1] 1,319 [2] 3 [3] 440 [4]=[2]/[3] 940 [1]+[4]

·         Si al 31/12/2019, se efectuara nuevamente la prueba, y los supuestos y estimaciones utilizadas en 2018, se mantendrían, este serí

Cuadro 4: Horizonte de proyección Años

1 12/31/2020

Flujos de efectivo futuros WACC (tasa antes de impuestos)

500 10.00% [1]

Factor de descuento

0.91

Valor presente de los flujos

455

[B] Valor en uso del activo calculado el 31/12/2019

950 [B]=S[][r]

Debido a que las del activo fijo se saldo al 31/12/2 Ver cuadro 3.

Prueba de deterioro: Componentes al 31/12/2019 Valor en libros del activo al 31/12/2019 Importe recuperable (valor en uso) del activo Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros del activ

S/ 879 [A] Ver cuadro 1 950 [B] 71 [C]=[B]-[A]

Observamos que el importe recuperable supera al valor en libros por S/71.

·         Haciendo la misma prueba al 31/12/2020, y los supuestos y estimaciones utilizadas en 2018, se mantendrían, este sería el resulta

Cuadro 5: Horizonte de proyección Años

1 12/31/2021

Flujos de efectivo futuros WACC (tasa antes de impuestos)

600 10.00% [1]

Factor de descuento

0.91

Valor presente de los flujos

545 [B]

Valor en uso del activo calculado el 31/12/2020

545 [B]=S[] [r]

Prueba de deterioro: Componentes al 31/12/2020 Valor en libros del activo Importe recuperable (valor en uso) del activo Exceso del importe recuperable sobre el valor en libros del activ

Debido a que las del activo fijo se m saldo al 31/12/20 Ver cuadro 3.

S/ 440 [A] Ver cuadro 1 545 [B] 106 [C]=[B]-[A]

Observamos que el importe recuperable supera al valor en libros por S/106. Pregunta:

¿Los excesos del importe recuperable sobre el valor en libros del activo, calculado en 2019 (S/71) y en 2010 (S/106) pueden ser regist una reversión de la pérdida por deterioro reconocida en 2018 (S/181)?

¿Los excesos del importe recuperable sobre el valor en libros del activo, calculado en 2019 (S/71) y en 2010 (S/106) pueden ser regist una reversión de la pérdida por deterioro reconocida en 2018 (S/181)? Respuesta:

Si bien el importe recuperable de la máquina excede su valor en libros en 2019 y 2020, este aumento simplemente se debe a la reducci relacionado con los flujos de efectivo futuros, es decir, los flujos futuros se van actualizando en cada período. No observamos ningún i efectivo que generará el activo. Por lo anterior, la entidad no puede efectuar la reversión de la pérdida reconocida en 2018.

Si el importe recuperable hubiera aumentado, producto del incremento en los flujos de efectivo que generará el activo, en ese caso, sí s pérdida.

il es estimada en 4 años, su valor residual de cero y el método rante su vida útil será el siguiente:

ica que la máquina está dañada. Esta situación recae en un del activo individual.

r a su valor en uso, éste último es determinado de la siguiente

2 31/12/202020 500

3 12/31/2021 600 [2]

0.83

0.75 [3]=[1/(1+[1])^Período]

413 [] a]

451 [4]=[2]x[3] [] a]

superior a su importe recuperable, por lo que se tiene que

do del valor en libros será el siguiente:

#REF! 12/31/2022 #REF! #REF!

#REF!

as en 2018, se mantendrían, este sería el resultado:

2 12/31/2021

Se mantienen las proyecciones de flujos originales: Ver cuadro 2

600 [2]

0.83 [3]=[1/(1+[1])^Período] 496 [4]=[2]x[3]

[B] Debido a que las estimaciones del activo fijo se mantienen, el saldo al 31/12/2019 es S/879. Ver cuadro 3.

, se mantendrían, este sería el resultado:

Se mantienen las proyecciones de flujos originales: Ver cuadro 2

[2]

[3]=[1/(1+[1])^Período] [4]=[2]x[3]

Debido a que las estimaciones del activo fijo se mantienen, el saldo al 31/12/2019 es S/440. Ver cuadro 3.

) y en 2010 (S/106) pueden ser registrados por la entidad como

nto simplemente se debe a la reducción del descuento ada período. No observamos ningún incremento en los flujos dida reconocida en 2018.

ue generará el activo, en ese caso, sí se hubiera podido revertir la

CASO 151 Antecedentes

Activos medidos bajo el modelo del costo

·         Una entidad posee un activo de larga duración medido al costo por S/10,000 ·                     La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta. ·         Al 31/12/2018 el saldo del activo luego de haber transcurrido 4 años de vida útil es el siguiente:

Componentes Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

S/ 10,000 -6,000 4,000

·         De no existir algún indicio de deterioro y/o cambio de estimaciones en el año o en el futuro, el valor en libros del activo tendrí la siguiente evolución:

Cuadro 1: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

6 7 8 9 10 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 -6,000

-7,000

-8,000

-9,000

4,000

3,000

2,000

1,000

-10,000 -

·         Al 31/12/2018 la entidad identifica indicios de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable del activo es de S/3,500, es decir, es menor al valor en libros de S/4,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de S/500, la cual ha sido reconocida directamente en gastos: x Pérdida por deterioro de valor (Gasto) Activo fijo Por el registro de la pérdida por deterioro de valor

500 500

·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros del activo después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las demás estimaciones no han sufrido variación):

Componentes Costo del activo

S/ 10,000

Depreciación acumulada

-6,000

Pérdida por deterioro

-500

Valor neto en libros

3,500

·         Al 31/12/2019 el valor en libros del activo es el siguiente:

Cuadro 2: Años

12/31/2018 12/31/2019

Costo del activo S/10,000, menos la 12/31/2020 pérdida por deterioro de S/500 = S/9,500

Costo del activo Depreciación acumulada

10,000 -6,000

Pérdida por deterioro

-500

Valor neto en libros

3,500

9,500 -6,875

Costo del activo S/10,000, menos la pérdida por 9,500 deterioro de S/500 = -6,875 S/9,500

-

-

2,625

2,625

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018

6,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2019

3,500 [2] 4 [3] 875 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

6,875 [1]+[4]

·         Al 31/12/2019 la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 y que hizo que se reconociera una pérdida por deterioro desapareció. Se revisó la estimación del importe recuperable que ahora asciende a S/4,500. Si hacemos la comparación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han sufrido variación):

Valor en libros

2,625

Importe recuperable

4,500

V.S. 1,875 Habría una diferencia de S/1,875. Pregunta ¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/1,875, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro? Respuesta No, si hablamos de reversión de pérdida, lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pérdida de deterioro de valor, en este caso S/500. Sin embargo, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros del activo debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros que se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años anteriores (valor en libros original), es decir S/3,000 (Ver cuadro 1):

Cuadro 1: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

6 7 12/31/2018 12/31/2019 10,000 10,000 -6,000 -7,000 4,000 3,000

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019, versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018, tendríamos que:

Valor en libros

2,625

Importe recuperable

3,000

V.S. 375 De los S/500 de pérdida por deterioro reconocida en 2018, solo se podrá revertir S/375 en 2019. Debido a que la entidad aplica el método del costo, la reversión se reconocerá directamente en resultados: x Activo Fijo 375 Reversión de pérdida por deterioro de valor (Ingreso) Por el registro de la reversión de la pérdida por deterioro de valor

375

De los S/1,875 de “potencial” reversión de pérdida por deterioro de valor, finalmente solo se está considerando S/375, es decir hay S/1,500 que no se están reconociendo.

¿Los S/1,500 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros al 31/12/2019 versus su importe recuperable a dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

Si la entidad llevar el activo a su importe recuperable (que refleja su valor razonable) en su estado de situación financiera, la diferencia (S/1,500) debiera ser tratada como un movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si la entidad decide adoptar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, es decir, hacer un cambio de política contable. Aquí ya se deja de aplicar la NIC 36, y se aplicará la NIC 16 y NIC 8. Finalmente, el saldo del activo queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/9,500, más la reversión de la pérdida por deterioro de S/375 = S/9,875. Cuadro 3: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Pérdida por deterioro Reversión de pérdida Valor neto en libros

7 8 9 10 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 9,500 9,875 9,875 9,875 -6,875 -7,875 -8,875 -9,875 375 3,000 2,000 1,000 -

Valor en libros del activo original (*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2020 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

6,875 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019

3,000 [2]

Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2020

3 [3] 1,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020

7,875 [1]+[4]

preciación línea recta.

en libros del activo tendría

te recuperable del activo es dida por deterioro de

rioro es (las demás

que se reconociera una /4,500. Si hacemos la iación):

ioro?

onocido como pérdida de valor en libros del activo si no se hubiera decir S/3,000 (Ver cuadro

ue no se hubiera

rando S/375, es decir hay

su importe recuperable a

ación financiera, la posible si la entidad decide contable. Aquí ya se deja

CASO 152 Activos medidos bajo el modelo de revaluación Antecedentes ·         Una entidad posee un activo de larga duración medido a su valor razonable por S/10,000 ·         La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta.

·         Al 31/12/2018 (luego de transcurrido 3 años de la vida útil), la entidad efectuó determinó el valor razonable y registró una reval existir cambios en el futuro, éste sería la evaluación de su valor en libros):

Cuadro 1: Componentes

S/ 90,000 [1]

Costo neto ajustado al 31/12/2018 Vida útil restante en años

7 [2] 12,857 [3]=[1]/[2]

Depreciación anual

Ajustes 12/31/2018 Reexpresión Revaluación

Años Vida útil transcurrida Costo en S/ Depreciación acumulada en S/ Valor neto en libros en S/

3 100,000

-30,000

-30,000

30,000

70,000

-

20,000 20,000

Los registros que se efectuaron por la revaluación, fueron los siguientes:

a) Reexpresión de la depreciación acumulada y el valor bruto en libros: 31/12/2018 Depreciación acumulada 30,000 Activo fijo Por la eliminación de la depreciación acumulada

30,000

b) Registro de la revaluación 31/12/2018 Activo fijo Excedente de revaluación (ORI) Por el registro de la revaluación

20,000 20,000

Al 31/12/2018, la entidad identifica indicios de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable del activo es de S/ S/90,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de S/30,000, la cual ha sido reconocida de la siguiente form variación)::

c) Registro de la pérdida por deterioro de valor 31/12/2018 Excedente de revaluación (ORI) Pérdida por deterioro de valor (Gasto) Activo fijo

20,000 10,000 30,000

Por el registro de la pérdida por deterioro

·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros del activo después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las estimaciones in

Años Costo del activo Depreciación acumulada Pérdida por deterioro

12/31/2018 90,000 -30,000

Valor neto en libros

60,000

·         Al 31/12/2019, no se efectúa la determinación del valor razonable, por lo que el valor en libros del activo es el siguiente:

Cuadro 2: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Pérdida por deterioro

3 12/31/2018 90,000 -30,000

4 12/31/2019 60,000 -8,571 -

60,000

51,429

Valor neto en libros

Costo del activo S/90,000, menos la pérdida por deterioro de S/30,000 = S/60,000

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018

-

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 Vida útil restante del activo después del 31/12/2018 Depreciación anual a partir del 01/01/2019

60,000 7 8,571

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

8,571

·         Al 31/12/2019, la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 y que hizo que se reconociera una pér estimación del importe recuperable que ahora asciende a S/90,000. Si hacemos la comparación del valor en libros versus su importe r sufrido variación)::

Valor en libros

51,429

V.S.

Importe recuperable

90,000

38,571 Habría una diferencia de S/38,571. Pregunta ¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/38,571, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro? Respuesta

Si hablamos de reversión de la pérdida de deterioro, la norma establece que lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se valor, en este caso S/30,000. Sin embargo, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros del activo debido a la r que se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años an S/77,143 (Ver cuadro 1):

Cuadro 1: Componentes Costo neto ajustado al 31/12/2018 Vida útil restante en años Depreciación anual

S/ 90,000 [1] 7 [2] 12,857 [3]=[1]/[2] Ajustes 12/31/2018 Reexpresión Revaluación 3 100,000 -30,000 20,000 -30,000 30,000 70,000 20,000

Años Vida útil transcurrida Costo en S/ Depreciación acumulada en S/ Valor neto en libros en S/

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019, versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hubiera reconocido tendríamos que:

Valor en libros

51,429

V.S.

Valor en libros original

77,143

25,714 De los S/30,000 de pérdida por deterioro reconocida en 2018, solo se podrá revertir S/25,714 en 2019. Debido a que la entidad aplica el método de revaluación, la reversión se reconocerá se la siguiente manera:

d) Registro de la reversión de la pérdida de valor 31/12/2019 Activo fijo Excedente de revaluación (ORI) (*) Pérdida por deterioro de valor (Gasto) ( Por el registro de la pérdida por deterioro

25,714 15,714 10,000

Normalmente, un aumento de revaluación se reconoce en ORI y aumenta el Excedente de Revaluación dentro del patrimonio. Pero en del valor del mismo activo revaluado se reconoció previamente en el resultado del periodo (gasto), una reversión de esa pérdida por d del ejercicio. En este caso, y debido a que en 2018, la pérdida por deterioro de valor afectó tanto a los ORI y a resultados (gasto), la re norma no especifica si primero la reversión agota lo que se reconoció en ORI o el resultados (gasto), pero asumimos que lo lógico es resultados (gasto) por S/10,000 y la diferencia a ORI por S/15,715, esto básicamente por lo que viene a continuación.

De los S/38,571 de “potencial” reversión de pérdida por deterioro de valor, finalmente solo se está considerando S/25,714, es decir ha

¿Los S/12,857 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros al 31/12/2019 versus su importe recuperable a

Si la entidad llevar el activo a su importe recuperable (que refleja su valor razonable) en su estado de situación financiera, la diferenci movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si la entidad decide adoptar el modelo de revaluación para todos los a viene aplicando dicho modelo, sí podrá registrar el saldo, es decir efectuar el siguiente registro:

e) Registro de la revaluación, por llevar el valor en libros a su importe recuperable 31/12/2019 Activo fijo 12,857 Excedente de revaluación (ORI) 12,857 Por el registro de la revaluación, por llevar el valor en libros del activo a su importe recuperable Finalmente, el saldo del activo queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/77,143, más la reversión de la pérdida por deterioro de S/25,714, más la revaluación adicional de S/12,857 = S/98,571

Cuadro 3: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada

4 12/31/2019 60,000 -8,571

Pérdida por deterioro

-

Reversión de pérdida

25,714

Revaluación

12,857

Valor neto en libros

90,000

5 12/31/2020 98,571 -23,571

6 12/31/2021 98,571 -38,571

-

-

-

-

75,000

60,000

Valor en libros del activo llevado a su importe (*) Cálculorecuperable de la depreciación acumulada al 31/12/2019 . Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019 Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2019

8,571 90,000 6 15,000

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020

23,571

El saldo del Excedente de Revaluación sería:

Excedente de revaluación Debe 12/31/2018 Revaluación 12/31/2018 Deterioro

Haber

20,000

12/31/2019 Reversión 12/31/2019 Revaluación

20,000

20,000 15,714 12,857 48,571 28,571

Comentarios Si la entidad no hubiera registrado los S/12,857, el valor en libros neto volvería a su estado original:

Costo del activo S/77,143, más la reversión de la pérdida por deterioro de S/25,714= S/85,714

Cuadro 4: Vida útil transcurrida Años

4 12/31/2019

5 12/31/2020

6 12/31/2021

Costo del activo

60,000

85,714

85,714

Depreciación acumulada

-8,571

-21,429

-34,286

Pérdida por deterioro

-

Reversión de pérdida

25,714

Valor neto en libros

77,143

-

-

-

-

64,285

51,428

Valor en libros del activo original (Ver Cuadro 1) (*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

8,571

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2019

77,143 6 12,857

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020

21,429

Este último tratamiento, constituye una gran diferencia con los activos medidos al costo, en donde el valor en libros sí llega a su valor

,000 odo de depreciación línea recta.

minó el valor razonable y registró una revaluación, quedando de la siguiente manera su valor en libros (de no

12/31/2018 Ajustado 3 90,000 90,000

12/31/2019

12/31/2020

12/31/2021

12/31/2022

12/31/2023

4 90,000

5 90,000

6 90,000

7 90,000

8 90,000

-12,857

-25,714

-38,571

-51,429

-64,286

77,143

64,286

51,429

38,571

25,714

ue el importe recuperable del activo es de S/60,000, es decir, es menor al valor en libros de cual ha sido reconocida de la siguiente forma (las demás estimaciones no han sufrido

pérdida por deterioro es (las estimaciones iniciales no han sufrido variación):

or en libros del activo es el siguiente:

Costo del activo S/90,000, 5 menos la pérdida 12/31/2020 por deterioro de S/30,000 = 60,000 S/60,000 -8,571 51,429

[1] [2] [3] [4]=[2]/[3] [1]+[4]

2018 y que hizo que se reconociera una pérdida por deterioro desapareció. Se revisó la ación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han

e pérdida de deterioro?

e se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pérdida de deterioro de nuevo valor en libros del activo debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros por deterioro del valor del activo en años anteriores (valor en libros original), es decir

12/31/2018 Ajustado 3 90,000 90,000

12/31/2019 4 90,000 -12,857 77,143

12/31/2020 5 90,000 -25,714 64,286

12/31/2021 6 90,000 -38,571 51,429

cha fecha si es que no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018,

714 en 2019. siguiente manera:

Revaluación dentro del patrimonio. Pero en la medida en que una pérdida por deterioro o (gasto), una reversión de esa pérdida por deterioro del valor se reconoce en el resultado ó tanto a los ORI y a resultados (gasto), la reversión en 2019 sigue la misma lógica. La os (gasto), pero asumimos que lo lógico es primero agotar todo lo que se reconoció en o que viene a continuación.

o se está considerando S/25,714, es decir hay S/12,857 que no se están reconociendo.

12/31/2022 7 90,000 -51,429 38,571

12/31/2023 8 90,000 -64,286 25,714

/12/2019 versus su importe recuperable a dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

u estado de situación financiera, la diferencia (S/12,857) debiera ser tratada como un ar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, debido a que la entidad istro:

vo S/77,143, más la reversión por deterioro de S/25,714, ación adicional de S/12,857 =

7 12/31/2022 98,571 -53,571

[2] [3] [4]=[2]/[3]

9 12/31/2024 98,571

10 12/31/2025 98,571

-68,571

-83,571

-98,571

-

-

-

-

-

-

-

-

45,000

[1]

8 12/31/2023 98,571

30,000

15,000

-

[1]+[4]

o original:

vo S/77,143, más la a pérdida por /25,714= S/85,714

7 12/31/2022

8 12/31/2023

9 12/31/2024

10 12/31/2025

85,714

85,714

85,714

85,714

-45,000

-55,714

-66,428

-77,143

-

-

-

-

[1]

60,000

45,000

30,000

15,000

100,714

75,000

49,286

23,571

[2] [3] [4]=[2]/[3] [1]+[4]

en donde el valor en libros sí llega a su valor en libros original.

12/31/2024

12/31/2025

9 90,000

10 90,000

-77,143

-90,000

12,857

-

12/31/2024 9 90,000 -77,143 12,857

12/31/2025 10 90,000 -90,000 -

CASO 153

Reversión de una pérdida por deterioro de una U.G.E. a la cual se le asignó plusvalía mercantil.

Antecedentes ·         Una entidad posee una U.G.E. cuyo valor en libros está compuesto por lo siguiente:

Componentes Activo fijo

S/ 1,500,000

Plusvalía mercantil

500,000

Valor neto en libros

2,000,000

·         La vida útil del activo ha sido estimada en 10 años, su valor residual en S/0 y su método de depreciación línea recta. ·         Al 31/12/2018 el saldo del activo fijo incluido en la U.G.E. luego de haber transcurrido 5 años de vida útil es el siguiente:

Componentes Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

S/ 3,000,000 -1,500,000 1,500,000

·         De no existir algún indicio de deterioro y/o cambio de estimaciones en el año o en el futuro, el valor en libros del activo fijo tendría la siguiente evolución:

Cuadro 1: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

5 6 7 8 9 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 -1,500,000 -1,800,000 -2,100,000 -2,400,000 -2,700,000 1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

·         Al 31/12/2018, la entidad es notificada acerca de un cambio regulatorio en el sector, el cual es considerado por la gerencia co un indicio de deterioro. La prueba de deterioro arroja que el importe recuperable de la U.G.E. de S/1,400,000 es decir, es menor al en libros de S/2,000,000. Por lo anterior se concluye que existe una pérdida por deterioro de S/600,000, la cual ha sido reconocida directamente en gastos:

Recordemos que la pérdida por deterioro en una U.G.E. es asignarla primero a la plusvalía mercantil y luego al resto de los activos de larga duración que la componen. 31/12/2018 Pérdida por deterioro de valor 600,000 Activo fijo Plusvalía mercantil Por el registro de la pérdida por deterioro de valor de la U.G.E.

100,000 500,000

·         Al 31/12/2018 el nuevo valor en libros de la U.G.E. después del reconocimiento de la pérdida por deterioro es (las demás estimaciones no han sufrido variación):

U.G.E. Activo fijo Activo fijo

Valor en Nuevo valor libros al Pérdida por en libros al 31/12/2018 deterioro 31/12/2018 en S/ en S/ 1,500,000 -100,000 1,400,000 500,000 -500,000 2,000,000 -600,000 1,400,000

La plusvalía mercantil fue consumida ítegramente por la pérdida por deterioro.

Valor en libros de la U.G.E., reducido a su importe recuperable.

·         Al 31/12/2019 el valor en libros del activo fijo que forma parte de la U.G.E. es el siguiente:

Cuadro 2: Años Costo del activo Depreciación acumulada Pérdida por deterioro Valor neto en libros

12/31/2018 12/31/2019 3,000,000 2,900,000 -1,500,000

-1,780,000

-100,000 1,400,000

Costo del activo S/3,000,000, menos la pérdida por deterioro de S/100,000 = S/2,900,000

1,120,000

-

-

(*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2019 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2018

1,500,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2018 Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2019

1,400,000 [2] 5 [3] 280,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

1,780,000 [1]+[4]

·         Al 31/12/2019, la gerencia considera que el indicio de deterioro que se identificó en 2018 (cambios regulatorios) y que hizo q reconociera una pérdida por deterioro en la U.G.E. desapareció. Se revisó la estimación del importe recuperable que ahora asciende S/1,500,000. Si hacemos la comparación del valor en libros versus su importe recuperable (las demás estimaciones no han sufrido variación):

Valor en libros

1,120,000

V.S.

Importe recuperable

1,500,000

380,000 Pregunta ¿Cómo debe reconocer la diferencia de S/380,000, todo puede ser considerado reversión de pérdida de deterioro?

Respuesta Debido a que el indicio de deterioro que existió en 2018, desapareció en 2019, si aplicaría efectuar la reversión de la pérdida por deterioro.

Ahora bien, si hablamos de reversión de pérdida, lo máximo que se puede revertir es lo que previamente se ha reconocido como pé de deterioro de valor, en este caso S/600,000, sin embargo, al tratarse de una U.G.E. que poseía una plusvalía mercantil, del total d pérdida S/500,000 fue asignada a este último componente, reduciéndolo a cero (S/). La norma es clara cuando establece que NO se podrá revertir en períodos futuros la pérdida por deterioro asignada previamente a la plusvalía mercantil, es decir los S/500,000, nu podrán revertirse. Por lo anterior, únicamente los S/100,000 de pérdida por deterioro asignada al activo fijo, es lo máximo que la entidad podrá revertir.

Adicionalmente, la norma establece otra limitación y es que el nuevo valor en libros de los activos de larga duración (que compone U.G.E. y a los cuales se les asignó previamente una pérdida por deterioro) debido a la reversión, no debe exceder el valor en libros se habría determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor del activo en años anteriores (valor en libros original), es decir S/1,200,000 (Ver cuadro 1):

Cuadro 1: Vida útil transcurrida Años Costo del activo Depreciación acumulada Valor neto en libros

5 6 7 8 9 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 -1,500,000 -1,800,000 -2,100,000 -2,400,000 -2,700,000 1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

Por lo tanto, si comparamos el valor en libros al 31/12/2019 de la U.G.E., versus el valor en libros a dicha fecha si es que no se hub reconocido una pérdida por deterioro de valor en 2018, tendríamos que:

Valor en libros

1,120,000

V.S.

Valor en libros original

1,200,000

80,000 De los S/100,000 de pérdida por deterioro que podría revertirse, solo se podrá revertir S/80,000 en 2019. Debido a que la entidad aplica el método del costo para el actico fijo, la reversión se reconocerá directamente en resultados: 31/12/2019 Activofijo 80,000 Pérdida por deterioro de valor (G 80,000 Por la reversión de la pérdida por deterioro

¿Los S/20,000 de saldo que quedó por registrar, de comparar el valor en libros de la U.G.E. al 31/12/2019 versus su importe dicha fecha, nunca se podrán reconocer?

Si la entidad lleva los activos que componen (que solo para este caso es activo fijo) la U.G.E. a su importe recuperable en su estado financiera, la diferencia (S/20,000) debiera ser tratada como un movimiento de revaluación. Sin embargo, esto solo será posible si adoptar el modelo de revaluación para todos los activos en esa clase, es decir, hacer un cambio de política contable. Aquí ya se dej 36, y se aplicará la NIC 16 y NIC 8. Lo mismo ocurriría si la U.G.E. está compuesto de otros activos como intangibles o propiedades de inversión. Finalmente, el saldo de la U.G.E. (representada únicamente por activos fijos) queda de la siguiente manera:

Costo del activo S/2,900,000, más la reversión de la pérdida por deterioro de S/80,000 = S/2,980,000

Costo del activo S/2,900,000, más la reversión de la pérdida por deterioro de S/80,000 = S/2,980,000 Cuadro 3: Vida útil transcurrida Años

6 7 8 9 10 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2022

Costo del activo Depreciación acumulada

2,900,000

2,980,000

2,980,000

2,980,000

2,980,000

-1,780,000

-2,080,000

-2,380,000

-2,680,000

-2,980,000

Pérdida por deterioro

-

Reversión de pérdida

80,000

Valor neto en libros

1,200,000

-

-

-

-

-

-

-

-

900,000

600,000

300,000

-

Valor en libros del activo original (*) Cálculo de la depreciación acumulada al 31/12/2020 Depreciación acumulada hasta el 31/12/2019

1,780,000 [1]

Valor neto en libros hasta el 31/12/2019 Vida útil restante del activo después del 31/12/2019 Depreciación anual a partir del 01/01/2020

1,200,000 [2] 4 [3] 300,000 [4]=[2]/[3]

Depreciación acumulada hasta el 31/12/2020

2,080,000 [1]+[4]

plusvalía mercantil.

de depreciación línea recta. 5 años de vida útil es el siguiente:

uro, el valor en libros del activo fijo

10 12/31/2023 3,000,000 -3,000,000 -

ual es considerado por la gerencia como de S/1,400,000 es decir, es menor al valor /600,000, la cual ha sido reconocida

rdida por deterioro es (las demás

til fue ente por rioro.

nte:

8 (cambios regulatorios) y que hizo que se porte recuperable que ahora asciende a demás estimaciones no han sufrido

rdida de deterioro?

ctuar la reversión de la pérdida por

eviamente se ha reconocido como pérdida a una plusvalía mercantil, del total de la es clara cuando establece que NO se mercantil, es decir los S/500,000, nunca al activo fijo, es lo máximo que la

ivos de larga duración (que componen la n, no debe exceder el valor en libros que rioro del valor del activo en años

10 12/31/2023 3,000,000 -3,000,000 -

bros a dicha fecha si es que no se hubiera

0 en 2019. rá directamente en resultados:

.E. al 31/12/2019 versus su importe recuperable a

a su importe recuperable en su estado de situación n embargo, esto solo será posible si la entidad decide o de política contable. Aquí ya se deja de aplicar la NIC

es de inversión. iente manera:

DATOS GENERALES Empresa: Sector: Ubicación: Asunto: Fecha de la evaluación: De: Para: Imagen:

Test de deterioro: "

Fuente de la imagen: http://www.hotelescusco.us/en/cusco/HotelSamay.htm

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro" Activos de larga duración: Activos fijos medidos bajo el modelo del costo Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo) Plusvalía mercantil (Goodwill) Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Inversiones en negocios conjuntos

Im

Total INDICADORES SEGÚN FUENTES EXTERNAS DE INFORMACIÓN Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: ¿Se ha producido una disminución significativa en el valor de mercado del Disminución del activo? valor del activo ¿Se ha presentado una disminución significativa en los precios de venta de los productos/servicios que comercializa/presta la entidad? Cambios en el entorno de la entidad

Cambios en el entorno de la entidad

¿Existe razones para pensar que los indicadores macroeconómicos del país son negativos en la actualidad y/o a corto plazo? ¿Existe alguna ley o similar que haya sido emitida o que se está por emitir, que afecte la actividad del negocio? ¿Existe razones para pensar que el sector al que pertenece la entidad pueda estar en problemas? ¿La competencia que existe en la actualidad o la que se prevé llegue a corto plazo, puede afectar los resultados de la entidad? ¿Han aparecido productos/servicios sustitos que puedan afectar la demanda de los productos/servicios que comercializa/presta la entidad? ¿La entidad cotiza en la bolsa de valores de lima o en otro mercado de valores?

Si respondío Sí a la pregunta anterior: Precio de la acción ¿El histórico del precio de las cotizaciones de la acción de la entidad, ha en el mercado sufrido una caída significativa? ¿Hay razones para pensar que existen o existirán a corto plazo, situaciones que afecten el precio de la acción de la entidad? ¿Se ha incrementado durante el período la tasa libre de riesgo de bonos emitidos por el gobierno peruano? Tasas de interés ¿Se ha incrementado durante el período la tasa libre de riesgo de bonos emitidos por el gobierno de estados unidos? ¿Se ha incrementado durante el período el riesgo sistemático (Beta) del sector al que pertenece la entidad? INDICADORES SEGÚN FUENTES INTERNAS DE INFORMACIÓN Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: ¿Se ha identificado durante el período alguna de obsolescencia o daño físico del activo? Obsolescencia o ¿Ha ocurrido algún siniestro/desastre (natural o por falla humana) que haya daños físicos afectado al activo? ¿Se ha evidenciado durante el período que el activo no esté operando en óptimas condiciones o bajo su capacidad máxima?

Cambios en los planes de negocio

¿Durante el período los accionistas, directores o gerencia han efectuado cambios en los planes del negocio? Si respondío Sí a la pregunta anterior: ¿Dichos cambios en los planes del negocio, afectan el uso actual que se le está dando al activo?

¿Dichos cambios en los planes del negocio, afectan el uso actual que se le está dando al activo?

Cambios en los ¿Dichos cambios en los planes de negocio, ponen en riesgo a que el activo planes de negocio quede inactivo? ¿Hay intenciones por parte de los accionistas de cerrar el negocio a corto o mediano plazo? ¿Dichos cambios en los planes de negocio, incluyen la posible venta del activo? ¿Hay razones para pensar que la vida útil del activo tenga que ser modificada? Vida útil del activo

¿Los factores utilizados para la estimación de la vida útil del activo han sufrido modificaciones? ¿El patrón de uso del activo, ha cambiado con relación al período anterior? ¿Se prevé una caída en la proyección de los flujos de ingresos/caja para los años siguientes?

Información financiera interna ¿Hubieron algunas desviaciones negativas en el presupuesto operativo para el período actual? OTROS INDICADORES Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: Tasaciones recientes

¿Durante el período se han realizado informes de tasación para determinar el valor razonable de los activos? Si respondío Sí a la pregunta anterior: ¿El valor razonable obtenido es inferior al valor en libros de los activos al cierre del período?

CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en Efectuar la prueba de deterioro Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va Importe recuperable IMPACTOS ADICIONALES Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro: Revisar la estimación de la vida útil del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del valor residual del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del método de depreciación del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha" Área(s) que efectuará(n) la revisión [A]

Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

El Remanso S.A. Hotelero / Turismo Cusco - Perú Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración" 12/31/2018 Gerencia financiera Gerencia de contabilidad Imagen referencial del principal activo de larga duración

"Test de deterioro" Sí X

Valor en libros S/ 14,400,000

X

600,000

15,000,000

ríodo de evaluación: SÍ

Comentarios

SÍ

Comentarios

ríodo de evaluación:

ríodo de evaluación: SÍ

Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36 Sí NO Área financiera

X

BLE menos gastos de venta o en base al valor en uso (V.R. - G.V.)

Valor en uso

is de los indicadores de deterioro: Sí

NO Área de activo fijo / Área de mantenimiento

X

Sí

NO Área de activo fijo / Área de mantenimiento

X

Sí

NO

X

Área de activo fijo / Área de mantenimiento Sí

NO Área financiera

X

DATOS GENERALES Empresa: Sector: Ubicación: Asunto: Fecha de la evaluación: De: Para:

Test de deterioro: "

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro" Activos de larga duración: Activos fijos medidos bajo el modelo del costo Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo) Plusvalía mercantil (Goodwill) Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Inversiones en negocios conjuntos Total INDICADORES Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: ¿Hay razones para pensar que el software no será utilizado de la forma que se planeó inicialmente? ¿Hay razones para pensar que el nuevo uso que se le dará al software impactará en la generación de beneficios económicos futuros? ¿Se ha efectuado una modificación al diseño o infraestructura del software, que afecte a la generación de beneficios económicos futuros? ¿Los costos para desarrollar o modificar el software, excedieron significativamente el importe presupuestado? ¿Hay problemas financieros que evidencien de que no se podrá seguir con el desarrollo del software? ¿Se han presentado errores/cambios/dificultades en el desarrollo del software que no se puedan resolver de manera oportunda?

¿Los costos incurridos por la entidad para el desarrollo del software, son superiores a los que pudo haber incurrido un tercero? ¿Hay razones para pensar que la gerencia decida comprar el software a un tercero en lugar de seguir desarrollándolo? ¿Se han presentado nuevos desarrollos tecnológicos de modo que la gerencia esté dudando en seguir desarrollando el software? ¿El área/unidad/línea de negocio/segmento que va a utilizar el software, no viene siendo rentable y es probable que sea discontinuado? CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en Efectuar la prueba de deterioro Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va Importe recuperable IMPACTOS ADICIONALES Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro: Revisar la estimación de la vida útil del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del valor residual del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del método de amortización del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha" Área(s) que efectuará(n) la revisión [A]

Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

Aerolíneas del Sur S.A. Transporte aéreo Lima - Perú Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración" 12/31/2018 Gerencia financiera Gerencia de contabilidad

"Test de deterioro" Sí

Valor en libros S/

X

1,200,000

1,200,000

ríodo de evaluación: SÍ

Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36 Sí NO Área financiera

BLE menos gastos de venta o en base al valor en uso (V.R. - G.V.)

Valor en uso

is de los indicadores de deterioro: Sí NO Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento Sí NO Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento Sí NO Área de activo fijo / Área de sistemas / Área de mantenimiento Sí

NO Área financiera

DATOS GENERALES Empresa: Sector: Ubicación: Asunto: Fecha de la evaluación: De: Para:

Test de deterioro: "

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro" Activos de larga duración: Activos fijos medidos bajo el modelo del costo Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo) Plusvalía mercantil (Goodwill) Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Inversiones en negocios conjuntos Total INDICADORES Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: ¿La integración de los sistemas de información de la empresa adquirida y los de la adquiriente no ha generado las sinergias y ahorros esperados? ¿Se han presentado inconvenientes para realizar una reforma laboral con el personal de la empresa adquirida? ¿Los proyectos identificados en la etapa de adquisión, no han podido ser desarrollados luego o se han abandonado posteriormente? ¿Existe alguna ley o similar que impida que la empresa adquiriente pueda desarrollar los negocios de la empresa adquirida? ¿Hay razones para pensar que la empresa adquirida no logrará las metas de ventas planeadas? ¿Existe evidencia de que alguna empresa competidora introduzca un nuevo producto al mercado que deje sin mercado a la empresa adquirida?

CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en Efectuar la prueba de deterioro Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va Importe recuperable IMPACTOS ADICIONALES Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro: Revisar la estimación de la vida útil del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del valor residual del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del método de depreciación del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha" Área(s) que efectuará(n) la revisión [A]

Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

Cervecería del Sur S.A. Industrial de bebidas Pucallpa - Perú Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración" 12/31/2018 Gerencia financiera Gerencia de contabilidad

"Test de deterioro" Sí

Valor en libros S/

X

1,800,000

1,800,000

ríodo de evaluación: SÍ

Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36 Sí NO Área financiera

BLE menos gastos de venta o en base al valor en uso (V.R. - G.V.)

Valor en uso

is de los indicadores de deterioro: Sí

N/A NO Área de activo fijo / Área de mantenimiento

N/A

Sí

N/A NO Área de activo fijo / Área de mantenimiento

N/A

Sí

N/A NO Área de activo fijo / Área de mantenimiento

N/A

Sí

NO Área financiera

DATOS GENERALES Empresa: Sector: Ubicación: Asunto: Fecha de la evaluación: De: Para: Imagen:

Test de deterioro: "

Fuente de la imagen: https://www.adondevivir.com/propiedades/oficina-en-proyecto-frente-wong-de-camacho:-entrega-51006277.html

IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN Identificar los activos de larga duración que posee la entidad y que están expuestos al "Test de deterioro" Activos de larga duración: Activos fijos medidos bajo el modelo del costo Activos fijos medidos bajo el modelo de revaluación Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo del costo: Vida útil indefinida Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil finita Activos intangibles medidos bajo el modelo de revaluación: Vida útil indefinida Activos intangibles que aún no están disponibles para su uso (en desarrollo)

Im

Plusvalía mercantil (Goodwill) Propiedades de inversion medidos bajo el modelo del costo Activos biológicos medidos bajo el modelo del costo Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Inversiones en negocios conjuntos Total INDICADORES Analizar si alguno de los siguientes indicadores de deterioro se presentó durante el período de evaluación: Indicadores: ¿Los encargados del gobierno, recientemente vendieron alguna(s) propiedad(es) de inversión que generaban ingresos similares a la propiedad de inversión en evaluación? Si respondío Sí a la pregunta anterior: ¿Hubieron pérdidas en dicha(s) transacción(es)? ¿Existe en la actualidad o se prevé que exista en un futuro cercano, una alta tasa de desocupación de los locales/oficinas de la propiedad de inversión en evaluación? ¿La competencia está en la actualidad, o se prevé que lo haga en un futuro cercano, ofertando precios de alquiler más bajos de los que ofrece la entidad? ¿Existen razones para pensar que en la actualidad o en un futuro cercano, la situación económica del país o el sector al que pertenece la entidad, pueda afectar adversamente las actividades de alquiler o venta de propiedades de inversión? ¿Existen razones para pensar que no se podrá recuperar el importe invertido en las propiedades de inversión debido a una disminución en los precios de los alquiler o en las tasas de ocupación? ¿La entidad se encuentra con problemas financieros (falta de liquidez) que lo fuercen a que venda alguna o todas sus propiedades de inversión? CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LOS INDICADORES En base al análisis de cada uno de los indicadores de deterioro, concluir si se debe efectuar o no la prueba de deterioro en Efectuar la prueba de deterioro Área(s) que efectuará el cálculo

SI SE DEBE EFECTUAR LA PRUEBA DE DETERIORO: IMPORTE RECUPERABLE Seleccione si el importe recuperable será determinado en función al valor razonable menos gastos de venta o en base al va Importe recuperable IMPACTOS ADICIONALES Considerar si las siguientes estimaciones deben ser revisados o no, producto del análisis de los indicadores de deterioro: Revisar la estimación de la vida útil del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del valor residual del activo

Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar la estimación del método de depreciación del activo Área(s) que efectuará(n) la revisión Revisar si existen problemas de "Empresa en marcha" Área(s) que efectuará(n) la revisión [A]

Valor en libros neto del activo a la fecha de evaluación

Inmobiliaria Praderas de Para S.A. Contrucción / Inmobiliaria Tacna - Perú Test de deterioro: "Evaluación de deterioro de activos de larga duración" 12/31/2018 Gerencia financiera Gerencia de contabilidad Imagen referencial del principal activo de larga duración

a-51006277.html

"Test de deterioro" Sí

Valor en libros S/

X

12,500,000

12,500,000

ríodo de evaluación: SÍ

Comentarios

ctuar o no la prueba de deterioro en aplicación de la NIC 36 Sí NO Área financiera

BLE menos gastos de venta o en base al valor en uso (V.R. - G.V.)

Valor en uso

is de los indicadores de deterioro: Sí NO Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento Sí

NO

Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento Sí NO Área de activo fijo / Área técnica / Área de mantenimiento Sí

NO Área financiera