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LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS desempeñan un papel crucial para la mayoría de la ciudadanía al proveer todas las transacciones financieras y las necesidades de ahorro e inversión, el gobierno considera que es imperativo supervisar y regular a los bancos y otras compañías de servicios financieros. LOS INTERMEDIAROS FINANCIEROS Los intermediarios financieros son los que actúan como puente en las operaciones entre los distintos participantes del mercado. Qué son los intermediarios financieros Se entiende por intermediarios financieros aquellas empresas cuya tarea consiste en recoger el ahorro de las familias y empresas y prestárselo a otras familias, empresas o a las administraciones públicas. Quiénes son los intermediarios financieros son empresas cuyo negocio principal es proporcionar a los clientes ciertos productos y servicios financieros que no se pueden obtener de manera más eficiente mediante transacción directa en los mercados de valores. Funciones de los intermediarios financieros Pussetto (p.52), indica que las funciones de los intermediarios financieros en una economía, desde un punto de vista más general, son:     

Producir información ex ante sobre posibles inversiones y asignaciones de capital. Monitorear inversiones y examinar la calidad del gobierno corporativo luego de proveer financiamiento. Facilitar la comercialización, la diversificación y la administración del riesgo. Movilizar y combinar ahorros. Facilitar el intercambio de bienes y servicios.

Y añade que la simple inspección de estas funciones sugiere, a priori, que la existencia de un sistema financiero es fundamental para garantizar el crecimiento económico de un país. Tipos de intermediarios financieros Intermediarios bancarios: Desde el punto de vista financiero los servicios tradicionales de los intermediarios bancarios son la captación de depósitos y la oferta de préstamos y créditos, si bien poco a poco han ido ampliando sus funciones a través de otros servicios por los cuales suelen cobrar comisiones bancarias. 

Los bancos privados: son entidades con ánimo de lucro constituidas jurídicamente como sociedades anónimas. Distribuyen libremente entre sus accionistas los beneficios y se someten a una estrecha regulación e inspección por parte de éste. La

principal fuente de recursos de la banca son los depósitos: a la vista, de ahorro, a plazo, etcétera. 

Las cajas de ahorro: son entidades sin ánimo de lucro que han de dedicar una parte importante de sus beneficios a fines sociales y el resto a constituir reservas que garanticen sus solvencia y estabilidad. En la actualidad están reguladas y operan de manera casi idéntica a los bancos. Se diferencian de los primeros en los siguientes aspectos: a. Jurídicamente no son sociedades anónimas, sino fundaciones. b. Destinan una parte de sus beneficios a obras benéfico-sociales. c. No pueden acudir a la bolsa para obtener financiación. 

Las cooperativas de crédito: hay que diferenciar las cajas rurales -vinculadas con el sector agrícola- y las cooperativas de carácter general, cuyo objeto social es el de satisfacer las necesidades financieras de sus socios.

Intermediarios no bancarios: Dentro de las entidades financieras no bancarias encontramos algunas muy variadas que emiten activos que no son dinero y realizan actividades más allá de las meramente bancarias. No obstante, en muchas ocasiones, estas funciones también las realiza la propia banca, bien directamente o a través de empresas de su grupo. Por ejemplo, es muy común que cada banco o caja cuente con su aseguradora, sus fondos de inversión o con sus propios fondos de pensiones. Las compañías aseguradoras: emiten un activo financiero específico: las pólizas de seguros, lo que les permite ofrecer determinadas indemnizaciones en el caso de que se produzca el evento asegurado. Estas compañías han de constituir cuantiosas reservas, que invierten en otros intermediarios financieros (valores de renta fija privados y públicos). Instituto de crédito oficial (ICO): actúa bajo las condiciones del Gobierno concediendo ayudas a sectores económicos con dificultades y financiando infraestructuras o sectores que se consideran prioritarios. Los recursos los obtiene de dotaciones presupuestarias o emitiendo títulos de renta fija. Los fondos de pensiones privados: tienen como misión complementar o suplir las pensiones que la Seguridad Social paga después de la jubilación. Para ello, los asociados realizan, durante su vida laboral activa, aportaciones periódicas. Sociedades de crédito hipotecario: conceden créditos hipotecarios, para lo cual obtienen recursos mediante depósitos a plazo o la emisión de títulos hipotecarios garantizados por su cartera de créditos (cédulas hipotecarias) o por un crédito concreto (bonos hipotecarios). Las sociedades y los fondos de inversión mobiliaria: se trata de grupos de inversores que se asocian para acceder mejor a la Bolsa. Los fondos de inversión tienen un objeto similar al de las sociedades, pero se diferencian de éstas en que suelen revestir la forma de patrimonio sin personalidad jurídica propia. Para captar sus recursos emiten certificados de participación representativos de una parte del patrimonio, cuyo valor fluctúa según las cotizaciones del mercado.

Bibliografía    

Bodie, Zvi y Merton, Robert C. Finanzas. Pearson Educación, 2003. Fabozzi, Frank J.; Modigliani, Franco y Ferri, Michael G. Mercados e instituciones financieras. Pearson Educación, 1996. García-Durán de Lara, José Antonio. Introducción a la economía: Iniciativa y Bienestar. Editorial Ariel, 2005. Pussetto, Lucas. Sistema financiero y crecimiento económico: Un misterio sin resolver. En: Palermo Business Review, No. 1, 2008.

LINKGRAFIA  

http://educativa.catedu.es/44700165/aula/archivos/repositorio/1000/1044/html/31_interme diarios_bancarios.html https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/intermediarios-financieros