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INVERSIONES TEMPORALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Sección No. 11 y 12 NIIF para PYMES) Objetivo: Conocer el manejo, valuación, presentación, control interno y aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados y normas internacionales de contabilidad.

Introducción Las inversiones bien sean a corto o largo plazo. Representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente afectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día para otro, se puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono. Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuanto al precio del mercado de una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables, (bonos) y en valores patrimoniales negociables, (acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el valor de vencimiento de los bonos excederá el valor prestado originalmente. Por lo tanto, el descuento puede ser considerado como un cargo de intereses incluido en el valor de vencimiento de los bonos.

Definicion

Las inversiones temporales son activos financieros adquiridos con el animo de invertir dinero ocioso y obtener beneficios económicos, su realización se considera de forma inmediata, estos activos finacieros pueden estar justificados con títulos valores entre ellos: bonos, acciones, cedulas hipotecarias, LETES, depósitos a plazo, certificados de inversión. Inversiones, representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición. Según NCF No. 13. Están representados por títulos valores negociables de fácil conversión de dinero en efectivo o por cualquier otro instrumento de inversión, este tipo de inversiones genera para la empresa productos financieros, (intereses, dividendos, etc.) La NIC 32. Dice que activo financiero es todo activo que posee una de las siguientes formas: a) Efectivo. b) un instrumento de patrimonio neto de otra entidad c) un derecho contractual i. a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad ii. a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad. 1- Un contrato que sea o pieda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad y sea; 2- Un instrumento no derivado, según el cual le entidad estuviese o pudiese estar obligada a recibir una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio. 3- Un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo

financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta finalidad, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquellos que sean en si mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Sección 11. Instrumentos financieros NIIF para PYMES:

Un instrumento

financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8. son ejemplo de instrumentos financieros que normalmente cumples dichas condiciones: a) Efectivo b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la c) d) e) f)

depositante, por ejemplo, cuentas bancarias. Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas Cuentas, pagares y préstamos por cobrar y por pagar Bonos e instrumentos de deuda similares Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones

preferentes y ordinarias sin opción de venta. g) Compromisos de recibir préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.

La cuenta contable inversiones temporales es una cuenta de activo corriente, y se considera equivalente de efectivo para efectos de análisis de liquidez, cuando su realización es en un máximo de 3 meses. Saldo: deudor

Se carga: del importe de su saldo que representa el valor nominal de las inversiones en valores negociables. A su valor neto de realización el cual representa el valor de cotización en el mercado o el precio de la venta de la inversión, menos los gastos que se incurren en la venta. Se abona: por la venta de inversiones temporales a precio de costo por la diferencia entre el precio de costo y el valor de mercado.

Objetivo de las inversiones temporales en valores negociables El término “valores negociables” se refiere básicamente a los bonos y acciones de grandes sociedades anónimas. En efecto. Las inversiones en valores a menudo se denominan “reservas secundarias de dinero”. Si se quiere dinero para cualquier propósito operacional, estos valores pueden convertirse rápidamente en efectivo; a su vez, las inversiones en valores negociables son preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos. Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este grupo de títulos se denomina cartera de inversión, (portafolio). Al decidir sobre los valores a incluir en la cartera, el inversionista busca maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo. Una compañía puede separar sus valores negociables en dos grupos: inversiones temporales clasificadas como activos no corrientes, e inversiones a largo plazo clasificadas como activos no corrientes. Aquellos títulos negociables que la gerencia pretende mantener a largo plazo, pueden relacionarse en el balance general debajo de la sección de activos corrientes bajo el titulo inversiones a largo plazo. En la mayoría de los casos, sin embargo, la administración mantiene disponibles para la venta sus valores negociables cuando quiera que la compañía los necesite o para intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto, los valores negociables son considerados generalmente como activos corrientes. Características de las inversiones temporales

a) Deben de representar

una inversión a corto plazo de efectivo

(disponibilidad), con la idea de ser realizada cuando se necesite dicho efectivo para las operaciones corrientes o las emergencias. b) Debe ser fácilmente negociable a un precio aproximadamente definido (negociabilidad), y la disponibilidad para su uso en el pago del pasivo corriente. c) Debe existir un mercado activo del que se pueda obtener un valor de mercado (valor razonable)

Las inversiones temporales pueden incluir  Depósitos a plazo en bancos  Valores negociables como: bonos, acciones y cedulas hipotecarias.  Otras inversiones fácilmente negociables tales como: pagares o letras de cambio y las obligaciones.

No deben ser incluidos como valores negociables.  Las propias acciones y bonos de la empresa que hayan sido adquiridos.  Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los valores puedan ser definitivamente convertibles en efectivo.  Valores que están destinados a fondos específicos  Valores inciertos  Valores que no sean fácilmente negociables.

Clasificación 

Inversiones de renta fija: son aquellos títulos valores cuyos rendimientos queda establecido en el cuerpo del titulo valor o contrato, por ejemplo: bonos, cedulas hipotecarias, LETES, depósitos a plazo, entre otros.



Inversiones de renta variable: son aquellos títulos valores cuyo rendimiento queda determinado en función de los resultados que obtenga la empresa emisora, por ejemplo: acciones.

También pueden clasificarse de la siguiente manera  Inversiones a corto plazo (temporales), ubicadas dentro del activo corriente en el balance general, y deben de reunir las siguientes características:  Son de fácil realización  Se espera no mantenerlas por largo tiempo  Existe un mercado para ello  Obtener rentabilidad  Inversiones a largo plazo (permanentes) ubicados dentro del activo a largo plazo no corriente en el balance general, y deben reunir las siguientes características. Objeto es obtener la dirección para.  Exclusividad de proveedores  Concesión de precios  Controlar la competencia  Se espera mantenerla por largo tiempo  Obtener el suministro de materia prima  Participación de utilidades de la empresa emisora  Lo puedo hacer para adquirir un nombre comercial ya 

establecido Facilitar o mejorar las relaciones comerciales o de negocios ya



existentes Ampliar actividades con un máximo de inversión hasta

 

mantener un interés dominante. Reducir el riesgo de las inversiones de capital. No se tienen con la intención de que puedan suministrar fuentes adicionales de efectivo.

Diferencias entre inversiones temporales e inversiones a largo plazo. Inversiones temporales

Inversiones a largo plazo

Consisten en documentos a corto plazo

Son colocaciones de dinero en plazos

mayores de un año Son colocaciones de dinero en plazos Las acciones adquiridas a cambio de menores de un año valores son efectivo Se convierten en efectivo cuando se No están disponibles fácilmente porque necesita

no están compuestas de efectivo sino

por bienes Las transacciones de las inversiones El principal objetivo es aumentar su permanentes deben manejarse a través propio utilidad, lo que puede lograr. 1) de cuentas de cheques

directamente a través del recibo de dividendos o intereses de su inversión o por alza en el valor de mercado de sus valores, 2) indirectamente, creando y asegurando buenas relaciones de operación

entre

las

compañías

y

mejorando así el rendimiento de su inversión. Consisten en documentos a corto plazo Consisten en documentos a largo plazo (certificados

de

depósito,

bonos (bonos, acciones, cedulas hipotecarias

tesorería y documentos negociables)

entre otros)

Reglas de presentación de las inversiones Las reglas que rigen la valuación de obligaciones de las cuentas contables así como los métodos de contabilización de la presentación de los estados financieros, de pende de un alto grado de si la inversión va a conservarse por poco o mucho tiempo. De esta manera, la clasificación de las inversiones

transitorias, o sea a corto plazo

o temporales las inversiones de carácter no

corriente o permanentes. Las inversiones transitorias o temporales se clasifican dentro del activo corriente y para que puedan ser catalogadas como transitorias se quiere que sea en títulos valores negociables y que puedan garantizar un mercado fácil para ellos o cuando menos su periodo de vencimiento menor de un año. Todos los activos financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual participa una entidad, deben ser registrados en el balance. Los activos financieros deben permanecer en el balance general hasta que la entidad deje de tener los derechos sobre ellos. La eliminación de un activo financiero podrá suceder en forma parcial en la medida en que se dejen de tener los derechos. Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones temporales con plazo menor a un año y cotizan en los mercados de valores, asi como aquellas inversiones en dichos instrumentos que sea realizan con fines de negociación o para mantenerlos disponibles para la venta, deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo corriente, igualmente debe clasificarse la porción correspondiente a vencimientos menores a un año a los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento. Deben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en: a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores, cuyo destino este relacionado con la adquisición de activos no corrientes o con la amortización de pasivos a largo plazo. b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo que se mantienen hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un año a partir de la fecha de los estados financieros. c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los que no exista evidencia de su realización a corto plazo.

d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un año o cuyo valor subyacente mantenga o exceda dicha plazo.

Reglas de valuación Se evalúan al costo de adquisición (incluye gastos tales como. Corretajes, honorarios, que se le paga al corredor de bolsa, derechos y gastos bancarios, etc.) y en los bancos, se les agrega una nota explicativa que es el valor actual del mercado). Si la inversión se adquiere, total o parcialmente, mediante la emisión de acciones u otros títulos. El costo de adquisición está constituido por el valor razonable de los títulos emitidos y no por su valor nominal, si una inversión se adquiere total o parcialmente, mediante intercambio de un activo, el costo de adquisición de la inversión se determina con referencia al valor razonable del activo entregado. Los intereses, regalías, dividendos y rentas recibidos con relación a las inversiones, se consideran generalmente como ingresos, que son el rendimiento de la inversión. Sin embargo en algunas circunstancias tales ingresos representan una recuperación del costo y no forma parte de la utilidad. Cuando se adquieren inversiones temporales se hace un cargo a la cuenta de las inversiones temporales y se abona la cuenta efectivo. Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben ser expresadas en libros, dentro del balance de situación general: a) Al valor de mercado o bien b) Al menor entre los costos y el valor de mercado. Es una práctica conservadora, valuar las inversiones temporales al precio más bajo del costo de mercado.

Una inversión se reconocerá contablemente de acuerdo al párrafo No. 14 de la NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS, RECONOCIMIENTO Y MEDICION, cuando y solo cuando, la entidad se convierta en parte, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión. Una entidad evaluara en cada fecha el balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos

financieros están deteriorados. Las reglas de valuación para las

inversiones temporales son.