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Fraude Empresarial Caso WorldCom

Claudia Yaneth Tarazona Rincón Susi Banesa Camelo Zapata James Correa Villa

Gestión, Administración de Riesgos y Modelos de Control Interno Eje 3 – Auditoria, Control Interno, Gestión Y Administración de Riesgos. Caso WorldCom

Fundación Universitaria del Área Andina Especialización Revisoría Fiscal y Auditoria Forense Abril 2020

II Tabla De Contenido Introducción ....................................................................................................................................3 1. Antecedentes ................................................................................................................................4 2. Descripción del Caso WorldCom ................................................................................................5 3. Análisis del Caso WorldCom.......................................................................................................5 3.1 Resultados de la Auditoria (Hallazgos).................................................................................6 3.2 Opinión del Auditor (Deducciones Lógicas Sobre Hallazgos) .............................................7 3.3 Recomendaciones y Conclusiones (Acciones para Tratar los Hallazgos) ............................9 Conclusiones ..................................................................................................................................12 Bibliografía ....................................................................................................................................13

3 Introducción

El presente trabajo ha sido desarrollado con el objetivo de permitirnos reflexionar y analizar de manera argumentativa y crítica sobre el rol de la auditoría, en este caso, analizaremos tres ítems de la auditoría interna, la cual permitió descubrir uno de los mayores fraudes de la historia empresarial, como la que ocurrió en una de la principal empresa de telecomunicaciones de Estados Unidos, la compañía WorldCom. Dentro de este análisis tendremos como referencia principal el documento publicado por la Universidad de Asunción y otras fuentes de información claves que nos permitirán identificar interrogantes sobre ¿Cuáles fueron los hallazgos encontrados en la auditoria de la compañía WorldCom? Y ¿Qué recomendaciones están planteadas para disminuir los riesgos de fraude de una compañía?. De acuerdo lo anterior, comenzaremos por los antecedentes que dieron lugar al fraude más sonado en el siglo XXI, luego analizaremos cuales fueron los eventos o sucesos que ocurrieron alrededor de este caso y pasaremos a dar los resultados y opinión de la auditoria de cómo se descubre los actos de delito de los altos ejecutivos de la empresa WorldCom; determinando las fallas que presenta y aportando por nuestra parte una opinión bajo nuestro criterio. Por último comentaremos algunas de las deficiencias encontradas dentro del control interno de organización mencionada, para luego dar algunas conclusiones y

recomendaciones para

poder evitar estos hechos maliciosos y codiciosos que perjudican a la sociedad y al mercado de capitales.

4 1- Antecedentes El génesis de la empresa WorldCom se puede observar en 1983 donde se diseña un plan para crear una empresa de servicios de telecomunicaciones llamada LDDS (Long Distance Discount Service), Bernard Ebbers emprendió en este sector aprovechándose que AT&T se dividió en sectores más pequeños, así que durante dos años este inversor fue adquiriendo empresas de telecomunicaciones más pequeñas para formar una red estratégica con sede en Estado Unidos. En 1985 Bernard se convierte en presidente su ejecutivo de LDDS, en 1989 LDDS empieza a cotizar en la bolsa. Fue así que desde el año 1988 al 1994 la compañía adquiere varias compañías como Advanced Telecommunication Corp., Resurgens Communications Group Inc, Metromedia Communications Corp., IDB Communications Group Inc., Williams Telecommunications Group Inc. En el año 1995 LDDS cambia su nombre a WORLDCOM INC., en 1997 se realiza la fusión de la compañía con MCI siguiendo Ebbers como presidente ejecutivo. En 1998, WorldCom se había convertido en una empresa de servicios completos de telecomunicaciones, capaz de proveer de un complemento completo de servicios de telecom a virtualmente cualquier tamaño de cliente. (Kaplan Y Kiron, 2007) En 1999, WorldCom y Sprint Corp., realizan una fusión, en donde la empresa entraba a la bola con un valor por acción de 64,5 dólares, esta fusión es anulada. En el 2001, WorldCom despide cerca 6.000 empleados y en el año 2002, WorldCom ya empezaba a caer tras la difusión de de un fraude cometido y es en este mismo año en donde su presidente Bernard Ebbers renuncia como director ejecutivo. Todo ello indicó que la empresa WorldCom, una de las empresas más grande de todo los Estados Unidos, había “maquillado” sus cuentas para poder tener ingresos de 3.800 millones de dólares, algo que su auditora Andersen no lo había indicado. (Wikipedia, s.f) En 2004, se formularon cargos federales contra Ebbers por el escándalo contable. Y en el año 2005, Ebbers fue sentenciado a 25 años d prisión por el mayor fraude contable de la historia en los Estados Unidos.

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Descripción Del Caso WorldCom

WorldCom fue una importante empresa de telecomunicaciones que en año 2002 falsificó una gran cantidad de cuentas contables, donde Sullivan y Ebbers manejaban la empresa sin ningún protocolo de control interno es decir que este control era inexistente para la empresa, “es por eso que cuando los números empezaron a flaquear, el director financiero Sullivan, se vio con la capacidad para manipular los estados contables. Al principio eran pequeños cambios que trimestre a trimestre terminaron por distorsionar por completo la realidad de la empresa” (Value School, 2020, 17m25s). Es así que mientras las demás empresas de telecomunicaciones presentaban en el ejercicio contable grandes pérdidas, WorldCom presentaba significantes ganancias.

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Análisis Del Caso WorldCom

El Informe De La Universidad De Asunción (2014) afirma. “En Julio de 2002 estalló el escándalo, cuando se supo que los directivos habían manipulado las cuentas y registrado pérdidas durante tres años” (p.5). En este documento el gigante de las comunicaciones –WorldCom- se ve envuelto en una serie de acusaciones por mal manejo de sus finanzas, se conoció de este fraude por todas sus distorsiones a la luz pública, dejando pérdidas en millones de dólares para sus accionistas. Este acontecimiento histórico marco uno de los mayores fraudes financieros de las telecomunicaciones y provoco la estrepitosa caída de WorldCom, llevando a su fundador Bernard Ebbers a cumplir una larga condena tras las rejas. El fraude contable, consistía en registrar como inversiones de capital algunos gastos corporativos, demorando en el tiempo el impacto sobre el cuadro de resultados. (Universidad Nacional de Asunción, 2014, p.5). Estos hechos le causaron un daño bastante grande a la sociedad, pues se actuó sobre un manto de engaños, situación que perjudico a todos sus accionistas, y los trabajadores perdieron sus empleados. Toda esta situación obligó al gobierno de los Estados Unidos a modificar sus leyes, creando unas normas más estrictas, cuyo propósito seria responsabilizar a los empresarios por las manipulaciones financieras al frente de sus compañías. Todo esto tenía el propósito de proteger los derechos civiles las personas y de las demás empresas relacionadas.

6 “La mala interpretación de estos gastos por parte de WorldCom originó una inflación artificial de sus ingresos netos y de sus beneficios brutos (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)” (Universidad Nacional de Asunción, 2014, p.6). Los directivos de la gran compañía de WorldCom, tenían muy claro cuál era la situación actual de este gigante de las comunicaciones y su crisis actual. Los directivos no hicieron ninguna manifestación sobre los acontecimientos, participaron siendo cómplices de este engaño, que conociendo la situación fraudulenta se llenaban los bolsillos con dólares inflados, vivieron en la burbuja de aire que se creaba poco a poco. Fue así como su propio grupo desconoció y vulnero los derechos de muchas personas.

3.1 Resultados De La Auditoria (Hallazgos) “Este informe, detalla cómo varios altos ejecutivos ocultaban deliberadamente información a la auditoría externa, en manos de Arthur Andersen”. (Universidad Nacional de Asunción, 2014, p.7). Este hecho demuestra la poca o ninguna injerencia de los directivos en el control de la empresa, pues se evidencia que frente a la crisis del mercado, no se presentaron propuestas que le salieran al paso para dar respuesta. Falta de control por los entes encargados de realizar dicha función, no había una supervisión eficaz y continúa por parte o los altos mandos de la empresa WorldCom, esto permitió que realizaran acciones ilícitas que no fueron detectadas a tiempo. El Frente a los activos sobre valorados –Acciones de WorldCom- los auditores internos no tomaron ninguna medida dentro de la compañía que pudiera verificar tal aumento. “Los inversionistas suelen tomar el informe anual de una empresa y creer sin duda alguna en todo lo que en él figura”. (Universidad Nacional de Asunción, 2014, p.9). Hay que tener en cuenta que las personas encargadas del control interno, manipulaban los informes financieros de la compañía WorldCom, además algunos de los auditores internos no tenían la experticia ni el conocimiento necesario para detectar los malos indicadores, por esta razón no se comunicó a los directivos la posibilidad de un fraude, todo debido a una débil evaluación de los resultados que señalen la posibilidad de que el ilícito se había realizado. No se notaba ninguna evaluación de las decisiones contables tomadas por la dirección ni el Comité de Auditoría y Consejo de Administración, pues ellos son los encargados de informar

7 mediante declaraciones presentadas ante los organismos de control. La información financiera no tiene veracidad, pues se contabiliza algunos gastos como inversiones en ciertas partidas que no debieron realizarse, afectando el estado de resultados en el ejercicio presentado a los accionistas. El impacto negativo en los estados financieros no fue tenido en cuenta por las entidades gubernamentales encargadas de vigilar el actuar de estas compañías para evitar la falsedad en la información. Se evidencio la falta de control de los Auditores, falsedad en las revelaciones además que La Junta Directiva deshonestamente cobra sus respectivos honorarios sin hacer su trabajo y sin los documentos soportes necesarios para justificar el gasto. La manipulación de los estados financieros por parte de los directivos, ocurriendo en malas prácticas contra la ética. Finalmente lo único que deseaban los ejecutivos era mostrar falsas ganancias y solvencia económica de la compañía.

3.2 Opinión del Auditor (Deducciones Lógicas Sobre Hallazgos) Que Fue Lo Que Encontramos En Otros Referentes: según el video "el gran Caso WorldCom” (Alcarazo, H., 2014, 8m07s), “aquí se narra de una forma mucho más desenvuelta, ágil, directa y resumida, la manera como el señor Bernard Ebbers realizo una gran estrategia bastante agresiva, para poder adquirir de nuevas pequeñas compañías de comunicaciones para volverse muy grande. Pero luego de un tiempo las cosas empezaron a estar muy mal, esta situación genero una preocupación alta, no solo en Bernard sino también a sus socios en gran manera, lo anterior debido a que había salido a la luz pública en medios, el gran caso de fraude financiero. Este fraude fue descubierto por un grupo de auditores encabezados por Cinthya Cooper, quienes investigaron hasta llegar a descubrir que el fraude esta ya por la suma de 3.8 millones de dólares. Con todo esto las medidas no se hicieron esperar y la compañía, el comité de Auditoría y la Junta Directiva fueron notificados y despidieron a Sullivan. Pero ahí no paraba todo, lo peor se veía venir, ocurrió que la gran empresa de auditoría Arthur Andersen retiro su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001, para esa época WorldCom termina con una deuda que lo asfixiaba por valor de 30 Mil millones de Dólares. Entonces decide salir al paso y para remediar la situación se declara en bancarrota, es decir

8 acude a la ley de quiebra como medida transitoria, sin embargo ya se habían detectado maniobras peligrosas donde en un informe se presentaba de manera contundente la responsabilidad del señor Ebbers, este tenía mucho conocimiento y estaba al tanto de las irregularidades, actuaba en complicidad con presidencia. Se hacían reuniones donde se inflaban los ingresos entre el 6% y el 12%, sumas adulteradas que en el papel le permitieron mostrar la compañía como una gran empresa solvente, con unas acciones muy bien cotizadas en bolsa, y así continuaron ocultando la información y se negaban a entregar la información fidedigna a los miembros de Junta Directiva y así podían mantener oculto su ilícito. En el video sedan recomendaciones para evitar que ocurra un riego. Se diseña un plan para minimizar fraudes futuros, así como una auditoría externa con rotación de funciones que tenga incorporado un código de ética. Se propone la figura de “Los Stakeholders” que son unos grupos vinculados directa e indirectamente una empresa y que se pueden ver perjudicados positiva o negativamente como las transnacionales, tenedores de bonos y acciones, empleados, usuarios. Dentro de las consecuencias la compañía WorldCom, al igual que Enron, se han convertido en empresas símbolo de la corrupción empresarial, compañías que han llegado al fracaso, al hundimiento de las telecomunicaciones, en los Estados Unidos sus acciones se fueron al piso siendo una de las empresas accionarias más devaluadas del mercado de valores”. Cuál es el punto de vista frente al tema: Pienso que en los dos casos, tanto en el de las recomendaciones del informe según documento publicado por la Universidad Nacional de Asunción y el Video titulado el gran Caso WorldCom, se describe de manera clara la situación del que un día fuera el gigante de las comunicaciones. Pues Aparentemente estaban en una muy buena situación de estabilidad económica y laboral, pero que al descubrirse su engaño con las cifras económicas que nunca cuadraron llego a su fin. Nos queda la reflexión que aquí lo que debemos entender es que la dignidad, la vida y la propiedad siempre serán parte fundamental dentro de las relaciones en una organización o grupo social, la justicia y los derechos son la base para una buena organización, situación que no tuvo en cuenta WorldCom. Los trabajadores no tenían idea los manejos, de los malos movimientos de WorldCom, pero como entre cielo y tierra no hay nada oculto al caer en la quiebra se cayó el

9 manto de mentiras, descubierto esa imagen falsa de empresa sólida, hoy se ve disminuido e indefenso ante el mundo. Finalmente estoy muy de acuerdo con el video cuando en su parte final nos exhorta, nos invita, nos recuerda que la ética y los negocios siempre deben ir de la mano, solo así se puede asegurar el éxito y los buenos resultados hacia el futuro para cualquier organización. Sí que es muy cierto que cuando a una persona u organización le falta la ética, de nada sirve que tenga el conocimiento y la experiencia, si has perdido lo más valioso que es la trasparencia y la rectitud. Se dice que la responsabilidad social empresarial es un plus que le da valor a cualquier persona natural o jurídica. Quiero terminar diciendo que nosotros los Contadores Públicos hemos recibido una formación Integral. Se debe cumplir con los Principios generales de auditoría generalmente aceptados, con el fin de que la información sea de valor y cumpla con el propósito y los fines legales, no podemos olvidar que nosotros somos los únicos profesionales que damos Fe Pública, por tal razón es nuestra responsabilidad en el mundo de los negocios ser honestos y generar confianza en nuestros clientes. 3.3 Recomendaciones y Conclusiones (Acciones para Tratar los Hallazgos) Considerando el título “medidas para mitigar el riesgo” las recomendaciones del informe según documento publicado por la Universidad Nacional de Asunción (2014) son: 

Comparar empresas en la misma industria y en el mismo sector. Por ejemplo, ¿son similares las condiciones de leasing? ¿Son las previsiones de deudas parecidas? En el caso de WorldCom se podría comparar la evolución de la capitalización de las inversiones y los gastos en inversiones entre empresas.



Analizar la evolución del flujo de caja en relación con los beneficios calculados según los "principios-contables-generalmente-aceptados". Si existe una amplia y creciente divergencia entre éstas cifras, se trata de una señal de aviso de que los managers pueden estar manipulando dichas cifras.



Dar correcta aplicación de las normas inherentes a la operación de la compañía, principalmente a la de protección antifraude como lo es hoy en día la ley SarbanesOxley que ofrece nuevos instrumentos a las entidades de control y fiscalización para

10 fortalecer la dirección empresarial, mejorar la responsabilidad y proteger los intereses de los empleados y accionistas. 

Evaluar la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de información financiera y no financiera.



Se necesitan fuertes mecanismos de control interno y externo.



Tener presenta la independencia de las empresas auditoras.



Es requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de auditores completamente independientes, que supervisen la relación entre la compañía y su auditoría.



Evaluar el control de calidad de las firmas de auditoría externa, revisando que se cumplan las normas referentes a la responsabilidad del auditor.



Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.



Hacer referencia a los cambios en el control interno sobre el reporte financiero que se hayan registrado desde el cierre del último informe presentado y que tengan o puedan tener un efecto significativo sobre la efectividad del sistema de control interno.



Certificar que ha revisado los estados contables incluidos en el reporte y que, de acuerdo a su conocimiento, los mismos reflejan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera, resultado de las operaciones y flujo de fondos de la compañía.



Trazar los objetivos institucionales de la compañía teniendo en cuenta que estos sean específicos, medibles, alcanzables, orientados a resultados y establecer límites de tiempo para su ejecución, de esta manera se puede garantizar el cumplimiento en la forma y términos esperados.

Así mismo en relación a las recomendaciones del caso de fraude WorldCom Bernal, Castro, Rudolph y Rodríguez (2010) concluyen: 

Mantener una armonía entre los negocios y la ética. Existen muchas formas de integrar a las personas de una organización y además inculcar una cultura ética fuerte en toda la administración.



Crear talleres en donde se enseñen de manera práctica y dinámica las consecuencias y repercusiones éticas de las decisiones que se toman en una organización.

11 

establecer un espacio y lugar en donde los empleados puedan brindar sus opiniones y entablar conversaciones con los directivos más importantes de manera directa.



Tomar medidas para mantener la sostenibilidad de la empresa en todos momentos. Es decir, tomar deudas que solo sean consiente mente capaces de ser cubiertas.



La administración debe asegurarse, y brindar las facilidades necesarias, que los administrativos no solo tomen en cuenta el dinero como instrumento de éxito clave.



La empresa debe dar a conocer que la moral en la sociedad poco a poco va tomando un papel más fundamental y que las personas se sienten más a gusto trabajando en un ambiente donde se respetan los derechos propios y los derechos de lo demás.

Considerando las recomendaciones dadas por las dos fuentes consultadas, podemos analizar que el enfoque dado por la universidad de Asunción nos brinda mayor certeza de lo que debemos colocar en práctica en las organizaciones a través de procedimientos, políticas u otros, que nos puedan llevar a tener un excelente control internos para la detección del fraude y mitigación del riesgo a la cual están expuestas las compañías. Así mismo vemos que en la segunda fuente tomada para el análisis de las recomendaciones nos dan puntos clave y no menos importantes como la ética y la moral que deben ser aspectos importantes al momento de plantear estrategias para el beneficio de la organización generando un equilibrio en el entorno empresarial mitigando el mayor riego posible de fraude. Es por ello que estas dos fuentes son complementarias ya que nos hacen recomendaciones a nivel de procesos y a nivel de personal, una formula interesante dentro de las organizaciones que si se manejan de la manera correcta se pueden lograr mayor credibilidad y confianza a nivel de socios, proveedores, clientes y demás personas en general.

12 Conclusiones Los casos de fraude a principios del siglo XXl hicieron que los mercados de capital tiemblen y se pusieron en debate la importancia de un efectivo control interno que proporcione la seguridad necesaria en relación a la evaluación financiera de una organización y de esta manera se pueda informar acerca de cualquier tipo de error o manejo inescrupuloso encontrado. Luego del escándalo de la empresa WorldCom se crearon innumerables normas legales como Ley Sarbanes-Oxley, para evitar la caída de confianza de los inversores hacia las empresas norteamericanas, garantizando que las compañía reflejen sus estados contable reales y establece la responsabilidad en una persona encargada de firmar los informes y de garantizar a la compañía auditora que la información es veraz y completa. Estas guías o pautas en estos días ayudan a los organismos profesionales a mejorar el control del patrimonio de los inversionistas y también se pueda presentar informes de calidad y transparencia a los mismos. En el caso del fraude de WorldCom, existieron muchos grupos de interés o constituyentes de la empresa que se vieron realmente afectados; los accionistas de la empresa perdieron aproximadamente el 98% del valor que invirtieron, los colaboradores de la empresa se quedaron desempleados, los clientes se vieron perjudicados al quedarse sin su empresa proveedora, los proveedores de WorldCom se quedaron sin un cliente grande y, por último, las empresas estadounidenses ya no gozan de la misma credibilidad y confianza que antes por parte del mercado. Es por ello que la ética y la moral, al margen del conocimiento, aptitudes, actitudes y habilidades que puedan tener los ejecutivos de una empresa, deben ir de la mano al momento de tomar decisiones o plantear estrategias organizacionales; cuando no existe este vínculo ocurren desequilibrios en el modo de responder a las exigencias del entorno empresarial. A pesar de que la empresa WorldCom trato de armar la jugada perfecta, los actos de fraude fueron descubiertos y puestos a la luz y de así se deterioró su imagen en general ante la sociedad. Adicionalmente podemos rescatar del caso es que existe riesgo inherente al mercado financiero, ya que pese a que las acciones de la compañía eran prósperas y al parecer provenían de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a la quiebra a los inversionistas que no hayan podido descifrar a tiempo las señales de aviso que pudo haber emitido la compañía.

13 Bibliografía Alcarazo, H. (2014, noviembre 18). El Gran Caso WorldCom [Archivo de Video]. Recuperado de https://www.youtube.com/watch?v=Q5QrQbBL-Xg Bernal, F., Castro, J., Rudolph, P., Rodrigez, F.. (2010). Fraude de WorldCom. Recuperado de http://fraudecom.blogspot.com/2010/ Kaplan, R., Kiron, D. (2007). El Fraude Contable en WorldCom. Recuperado de https://www.inictel-uni.edu.pe/SCInterno/archivo/actividades/Caso%20Worldcom.pdf Universidad Nacional de Asunción. (2014). Auditoría Forense Fraude WorldCom. Recuperado de https://es.slideshare.net/sebasNuez/auditoría-forense-worldcom-2014 Value School. (2020, febrero 21). La quiebra de WorldCom: La Estafa De Un Gigante – Value School [Archivo de Video]. Recuperado de https://www.youtube.com/watch?v=3lDo_Dc3z9E WorldCom. (s.f). En Wikipedia. Recuperado el 22 de febrero de 2020 de https://es.wikipedia.org/wiki/WorldCom