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EJERCICIO PRACTICO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Los balances de situación de la empresa LA PRESENTACIÓN S.A. para los años 1997 y 1998, presentan la siguiente información BALANCE 1998 ACTIVO Bancos Inversion 30 días Cuentas por Cobrar Inventarios Equipo Depreciación acumulada

PASIVO Cuentas por pagar Gastos por pagar Capital en acciones Prima sobre acciones Utilidad Retenidas

BALANCE 1997

2,000.00 500.00 3,200.00 8,000.00 7,600.00 (1,600.00) 19,700.00

1,600.00 3,600.00 7,200.00 6,000.00 (1,200.00) 17,200.00

(3,300.00) (400.00) (10,800.00) (2,400.00) (2,800.00) (19,700.00)

(2,000.00) (800.00) (10,000.00) (2,000.00) (2,400.00) (17,200.00)

ESTADO DE RESULTADOS Período terminado en 31/12/98 Ventas Costo de Ventas Ganancia bruta en ventas Gastos de admon Depreciación y amortización Ganancia del ejercicio Ganancia del ejercicio

1 2 3 4 5 6 7

• • • •

50,000.00 (30,000.00) 20,000.00 (6,000.00) (11,000.00) (600.00)

(17,600.00) 2,400.00

Información adicional Su equipo se deprecio en Q600.00 durante 1998 Se le dio de baja a equipo ya depreciado, tenua un costo de Q200.00 Se compro equipo con un costo de Q1,800.00 La ganancia neta del año/98 fue de Q2,400.00 Se dieron de baja cuentas incobrables por Q200.00, cargando la cuenta de gastos de venta Se emitieron y vendieron 20 acciones a Q60.00, siendo su valor nominal de Q40.00 c/u Se decretaron dividendos por Q2,000.00 durante el año Se solicita elaborar Partidas de reclasificación Hoja de trabajo para reclasificación Hoja de trabajo para elaboración del estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo, metodo indirecto y directo

PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIÓN PARTIDAS ORIGINALES

PARTIDAS DE RECLASIFICACIÓN Debe

P#1

P#2

--------------- x -----------Depreciación equipo Depreciación acumulada equipo

600.00

--------------- x ------------Depreciación acumulada equipo Equipo

200.00

P#3

P#5

P#6

P#7

Debe P#1

600.00 P#2 200.00

--------------- x -----------Depreciación acumulada equipo Depreciación equipo

600.00

--------------- x ------------Equipo Depreciación acumulada equipo

200.00

Haber

600.00

200.00

--------------- x ------------Equipo Bancos

P#4

Haber

--------------- x ------------Ganancia del ejercicio Utilidades Retenidas --------------- x ------------Gastos de Venta Cuentas por cobrar --------------- x ------------Bancos Prima S/acciones Capital en acciones --------------- x ------------Utilidades retenidas Cuentas por Pagar

1,800.00 1,800.00 P#4 2,400.00 2,400.00 P#5 200.00 200.00

--------------- x ------------Utilidades Retenidas Ganancia del ejercicio

2,400.00

--------------- x ------------Cuentas por cobrar Gastos de Venta

200.00

--------------- x ------------Cuentas por Pagar Utilidades retenidas

2,000.00

2,400.00

200.00

1,200.00 400.00 800.00 P#7 2,000.00 2,000.00

2,000.00

PRESENTACIÓN S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 METODO INDIRECTO (CIFRAS EN Q)

Utilidad Neta Cargos que no requirieron efectivo Depreciación Gastos de Venta Efectivo generado por actividades de operación Disminución en cuentas por Cobrar Aumento en inventarios Disminución en cuentas por pagar Disminución en gastos por pagar efectivo neto en Act. De operación Efectivo generado por actividades de inversión Aumento en equipo efectivo neto en Act. De inversión Efectivo generado por actividades de financiamiento Aumento en Capital Aumento prima s/acciones efectivo neto en Act. De financiamiento Aumento de efectivo (+) Efectivo de inicio Flujo de Efectivo al 31/12/98

2,400.00 600.00 200.00

200.00 (800.00) (700.00) (400.00)

800.00

(1,700.00) 1,500.00

(1,800.00) (1,800.00)

800.00 400.00 1,200.00 900.00 1,600.00 2,500.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EJERCICIO 1 Los Balances Generales de la Compañía "Universal S.A.", al 31 de diciembre de 1998 y 1997 arrojan los siguientes saldos (en Quetzales) BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

Efectivo Bonos del Tesoro P.F. 90 días Cuentas por Cobrar Inventarios Seguros Anticipados Mobiliario y Equipo Solares (terrenos) Edificios Vehiculos

Cuentas por pagar Gastos acumulados Depreciación Acum. Mobiliario y Equipo Depreciación Acum. Vehiculos Depreciación Acum. Edificios Acciones ordinarias Q25.00 c/u Prima S/acciones ordinarias Utilidades Retenidas

1998 21,500.00 10,000.00 33,400.00 33,563.00 1,400.00 35,445.00 28,365.00 85,300.00 33,020.00 281,993.00

1997 10,100.00 10,000.00 35,500.00 25,432.00 1,200.00 32,750.00 15,190.00 85,300.00 26,430.00 241,902.00

47,104.00 1,875.00 18,210.00 13,126.00 25,590.00 125,000.00 8,200.00 42,888.00 281,993.00

56,520.00 2,910.00 16,150.00 10,940.00 21,325.00 100,000.00 6,200.00 27,857.00 241,902.00

Y a continuación el estado de Resultados (en Quetzales) ESTADO DE RESULTADOS Por el año terminado el 31 de Diciembre de 1998 Ventas Costo de los productos vendidos Ganancia Bruta Gastos de Operación gtos de administración gtos de Venta Impuesto sobre la renta provisional Ganancia

559,967.00 (469,315.00) 90,652.00 25,120.00 30,286.00 14,590.00

69,996.00 20,656.00

Información Complementaria • Se compraron dos camiones de reparto que costaron Q5,415.00 cada uno. • Un camion de reparto que originalmente costo Q4,240.00 se vendió con una pérdida de Q625.00. Esta pérdida fue cargada a Utilidades Retenidas. • Se desecho equipo de oficina totalmente depreciado que costó originalmente Q1,395.00 • Los Gastos de depreciación son: Mobiliario y equipo Q3,455.00 estan incluidos en gastos de administración Edificios Q4,265.00 estan incluidos en gastos de administración Camiones de reparto Q5,286.00 estan incluidos en gastos de administración • En gastos de administración están incluidos Gastos por Seguros por valor de Q5,100.00 • Se decretaron dividendos por Q5,000.00; valor que está acreditado en Cuentas por Pagar • La provisión del impuesto sobre la renta fue acreditado a Cuentas por Pagar • El saldo de cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 1998 está compuesto de la siguiente manera Cuentas por Cobrar Comerciales Q25,000.00 Cuentas por Cobrar no Comerciales Q8,400.00 SE PIDE Agregar a los Estados Financieros contabilizados una Provisión para cuentas incobrables del 2% sobre el saldo correspondiente, al 31 de diciembre 1998, utilizando Gastos de Venta. Calcular y contabilizar a los inventarios al 31 de diciembre de 1998 el 3% en concepto de provisión por Declinación de Precios, usando Gastos de Administración. Elaborar Cédulas de reclasificación de Operaciones que no requieren efectivo. Elaborar Hoja de trabajo Elaborar Flujo de efectivo, por el método Directo e Indirecto.

PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIÓN PARTIDAS ORIGINALES

PARTIDAS DE RECLASIFICACIÓN Debe

P#1 Vehiculos Efectivo P#2

P#3

P#4

P#5

P#6

P#7

P#8

P#9

P#10

Haber

--------------- x ------------

--------------- x ------------Depreciación Acum Mobiliario y Equipo Mobiliario y Equipo

1,395.00

--------------- x -------------

4,240.00 P#3 1,395.00 P#4 13,006.00 3,455.00 4,265.00 5,286.00

--------------- x ------------Gastos de Administración Seguros Anticipados

5,100.00

--------------- x ------------Utilidades Retenidas Cuentas por Pagar

5,000.00

--------------- x ------------Impuesto S/Provisional Cuentas por Pagar

14,590.00

--------------- x ------------Gastos de Venta Provisión cuentas Incobrables

500.00

--------------- x ------------Ganancia del ejercicio Utilidades Retenidas

P#2

Haber

10,830.00

625.00 3,615.00

--------------- x ------------Gastos de Administración Provisión por Declinación de Precios

--------------- x ------------

10,830.00

--------------- x ------------Utilidades Retenidas Efectivo Vehiculos

--------------- x ------------Gastos de Administración Deprec. Acum. Mob y equipo Deprec. Acum. Edificios Deprec. Acum. Vehiculos

Debe P#1

P#5 5,100.00 P#6 5,000.00 P#7 14,590.00

--------------- x ------------Mobiliario y Equipo Depreciación Acum Mobiliario y Equipo

1,395.00

--------------- x ------------Deprec. Acum. Mob y equipo Deprec. Acum. Edificios Deprec. Acum. Vehiculos Gastos de Administración

3,455.00 4,265.00 5,286.00

--------------- x ------------Seguros Anticipados Gastos de Administración

5,100.00

--------------- x ------------Cuentas por Pagar Utilidades Retenidas

5,000.00

--------------- x ------------Cuentas por Pagar Impuesto S/Provisional

14,590.00

--------------- x ------------Utilidades Retenidas Ganancia del ejercicio

20,656.00

1,395.00

13,006.00

5,100.00

5,000.00

14,590.00

500.00

1,007.00 1,007.00 P#10 20,656.00 20,656.00

20,656.00

HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIÓN Y ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO RECLASIFICACIÓN NO.

CUENTA

SALDO A 1998

DEBE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

HABER

SALDOS AJUSTADOS

SALDOS A 1997

AUMENTOS (+) DISMINUCIONES (-)

EFECTO DE VARIACIÓN Recibido de Clientes

1 Efectivo

21,500.00

21,500.00

10,100.00

2 Bonos del tesoro P.F. 90 días

10,000.00

10,000.00

10,000.00

3 Cuentas por Cobrar

33,400.00

33,400.00

35,500.00

(2,100.00)

2,100.00

4 Inventarios

33,563.00

Pago proveedores o empleados

Otros

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

-

2,100.00

33,563.00

25,432.00

8,131.00

(8,131.00)

1,400.00

5,100.00

6,500.00

1,200.00

5,300.00

(5,300.00)

6 Mobiliario y Equipo

35,445.00

1,395.00

36,840.00

32,750.00

4,090.00

(4,090.00)

(4,090.00)

7 Solares (terrenos)

28,365.00

28,365.00

15,190.00

13,175.00

(13,175.00)

(13,175.00)

8 Edificios

85,300.00

85,300.00

85,300.00

9 Vehiculos

11 Gastos Acumulados

33,020.00 (47,104.00)

5,000.00 14,590.00

(1,875.00) 1,395.00

-

33,020.00

26,430.00

6,590.00

(6,590.00)

(56,520.00)

29,006.00

(29,006.00)

(1,875.00)

(2,910.00)

1,035.00

(1,035.00)

(18,210.00)

3,455.00

(16,150.00)

(16,150.00)

13 Deprec. Acum. Vehiculos

(13,126.00)

5,286.00

(7,840.00)

(10,940.00)

14 Deprec. Acum. Edificios

(25,590.00)

4,265.00

(21,325.00)

(21,325.00)

3,100.00 -

(8,131.00) (5,300.00)

-

(27,514.00)

12 Deprec. Acum. Mob y equipo

(6,590.00) (29,006.00) (1,035.00)

(3,100.00)

(3,100.00)

-

15 Acciones Ordinarias Q25 c/u

(125,000.00)

(125,000.00)

(100,000.00)

(25,000.00)

25,000.00

25,000.00

16 Prima S/acciones ordinarias

(8,200.00)

(8,200.00)

(6,200.00)

(2,000.00)

2,000.00

2,000.00

(27,232.00)

(27,857.00)

17 Utilidades Retenidas 18 Ventas 19 Costo de Ventas

(42,888.00)

20,656.00

5,000.00

625.00

(625.00)

(625.00)

(559,967.00)

(559,967.00)

-

(559,967.00)

559,967.00

469,315.00

469,315.00

-

469,315.00

(469,315.00)

8,021.00

-

8,021.00

(8,021.00)

(8,021.00)

30,786.00

-

30,786.00

(30,786.00)

(30,786.00)

13,006.00 5,100.00

20 Gastos de Administración

25,120.00

21 Gastos de Venta

30,286.00

22 Impuesto sobre la renta provisional

14,590.00

14,590.00

23 Ganancia

20,656.00

20,656.00

1,007.00 500.00

24 Prov. Cuentas Incobrables 25 Prov. Declinación de Precios

-

-

FLUJO NETO

11,400.00

5 Seguros Anticipados

10 Cuentas por Pagar

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

-

559,967.00 (469,315.00)

-

-

-

-

-

500.00

(500.00)

-

(500.00)

500.00

500.00

1,007.00

(1,007.00)

-

(1,007.00)

1,007.00

1,007.00

Flujo de efectivo generado por actividades de Operación

562,067.00

Flujo de efectivo generado por actividades de Inversión

(506,452.00)

(43,635.00)

11,980.00 (26,955.00)

Flujo de efectivo generado por actividades de Financiamiento

(26,955.00) 26,375.00

Efectivo al inicio del periodo

26,375.00 10,100.00

-

61,254.00

61,254.00

-

-

-

21,500.00

COMPAÑÍA UNIVERSAL S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998 METODO INDIRECTO (CIFRAS EN Q)

Utilidad Neta Cargos que no requirieron efectivo Depreciaciones Gastos de Administración Impuesto S/Renta provisional

20,656.00 13,006.00 5,100.00 14,590.00

Efectivo generado por actividades de operación Disminución en cuentas por Cobrar Aumento en inventarios Aumento en Seguros Anticipados Disminución en Cuentas por Pagar Disminución en gastos acumulados efectivo neto en Act. De operación

2,100.00 (8,131.00) (5,300.00) (29,006.00) (1,035.00)

Efectivo generado por actividades de inversión Aumento en Mobiliario y equipo Aumento en Vehiculos Aumento en Solares Disminución depreciación acumulada efectivo neto en Act. De inversión

(4,090.00) (6,590.00) (13,175.00) (3,100.00)

Efectivo generado por actividades de financiamiento Aumento en Capital Aumento prima s/acciones Disminución Utilidades Retenidas efectivo neto en Act. De financiamiento Aumento de efectivo (+) Efectivo de inicio Flujo de Efectivo al 31/12/98

32,696.00

(41,372.00) 11,980.00

(26,955.00)

25,000.00 2,000.00 (625.00) 26,375.00 11,400.00 10,100.00 21,500.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EJERCICIO 2 A continuación aparece el Balance General comparativo de "Inversiones Centroamericanas, S.A." al 31 de diciembre (en Quetzales)

CUENTAS DE ACTIVO Banco Agricola Mercantil Bonos del Tesoro con Garantía de recompra inmediata Cuentas y documentos por cobrar Inventarios Inversiones en acciones Permanentes al costo Edificio e instalaciones Netos Patentes Renombre Comercial Descuentos en emision de obligaciones

CUENTAS DE PASIVO Impuestos por pagar Cuentas y efectos a pagar Obligaciones hipotecarias del 16% valor nominal Q100 c7u vencimiento 01/01/07 Acciones preferentes (valor nominal Q25 c/u canjeables por 2 acciones ordinarias) Acciones ordinarias Valor nominal Q10 c/u) Superavit por ingresos especiales Ganancias no distribuidas

1998 160,000.00

1997 210,000.00

120,000.00 220,000.00 300,000.00

80,000.00 250,000.00 360,000.00

350,000.00 800,000.00 40,000.00 100,000.00 30,000.00 2,120,000.00

240,000.00 1,020,000.00 36,000.00 21,600.00 2,217,600.00

90,000.00 160,000.00

85,000.00 180,000.00

500,000.00

400,000.00

250,000.00

210,000.00

300,000.00 200,000.00 620,000.00 2,120,000.00

432,000.00 258,000.00 652,600.00 2,217,600.00

Y a continuación el estado de Resultados (en Quetzales) ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997 Ventas Costo de los productos vendidos Ganancia Bruta Gastos Fijos De administración

800,000.00 (504,100.00) 295,900.00 80,000.00

De Ventas Depreciación y amortizaciones Ganancia Neta

40,000.00 70,700.00

190,700.00 105,200.00

Información Adicional El análisis de las variaciones de las cuentas pone de manifiesto lo siguiente: • Las acciones que constituyen la inversión permanente fueron vendidas en Q200,000.00 habian costado Q110,000.00 la ganancia en la operación se contabilizó en ganancias no distribuidas • En 1997 se eliminó el total del renombre comercial, se aplicó a la cuenta de ganancias no distribuidas • Se amortizan las patentes con cargo a Resultados • El 1 de julio de 1997 se rendimieron obligaciones al 103.5% de su valor nominal por Q100,000.00; la pérdida en la redención de obligaciones, así como el saldo de Q5,700.00 en la cuenta de descuento en emisión de obligaciones pendientes de amortizar y correspondiente a estas obligaciones que redimieron, se aplicaron a ganancias no distribuidas. • La política de la empresa en la emisión de obligaciones es conceder un 6% de descuento sobre el valor nominal de éstas. • La disminución de las acciones preferentes en circulación, tuvo por origen el hecho de que algunos tenedores de estas acciones ejercitaron sus derechos de canje, con la diferencia resultante de la operación se afectó la cuenta de Superávit de ingresos especiales. • Se vendieron 10,000 acciones ordinarias durante el año a Q15.00; la ganancia resultante se contabilizo en Superávit por ingresos especiales Durante el año se vendieron en Q8,600.00 equipos que habian costado Q60,000.00 y que tenian un valor en libros de Q12,000.00; el resultado de la operación se llevo a ganancias no distribuidas • Los edificios e instalaciones se depreciaron durante el año en Q64,000.00 las demás variaciones en el saldo tuvieron su origen por la compra de equipo • Los dividendos decretados durante el año, todavia pendientes de pago, ascendieron a Q50,000.00 SE PIDE a) Elaborar partidas y cédulas de reclasificaciones de operaciones que no requirieron efectivo b) Hoja de trabajo para establecer el Flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo metodo directo

PARTIDAS ORIGINALES Y DE RECLASIFICACIÓN PARTIDAS ORIGINALES

PARTIDAS DE RECLASIFICACIÓN Debe

P#1

P#2

P#3

P#4

P#5

P#6

P#7

P#8

P#9

P#10

P#11

--------------- x -----------Banco Agricola Mercantil Acciones permanentes al costo Ganancias no distribuidas

--------------- x ------------Amortización Patentes Patentes

4,000.00

--------------- x ------------Banco Agricola Mercantil Superávit por ingresos especiales Acciones Ordinarias

Haber

110,000.00 90,000.00

100,000.00

--------------- x ------------Acciones Preferentes en circulación Acciones Ordinarias Superávit por ingresos especiales

Debe

200,000.00

--------------- x ------------Ganancias no distribuidas Renombre Comercial

--------------- x ------------Ganancias no distribuidas Obligaciones Hipotecarias Banco Agricola Mercantil Descuento en emision de obligaciones

Haber

P#2 100,000.00 P#3 4,000.00

--------------- x ------------Renombre Comercial Ganancias no distribuidas

100,000.00

--------------- x ------------Patentes Amortización Patentes

4,000.00

100,000.00

4,000.00

9,200.00 100,000.00 103,500.00 5,700.00 P#5 40,000.00 32,000.00 8,000.00

--------------- x ------------Acciones Ordinarias Superávit por ingresos especiales Acciones Preferentes en circulación

32,000.00 8,000.00

--------------- x ------------Edificios e instalaciones (netos) Gastos de Admon

64,000.00

--------------- x ------------Cuentas por pagar Ganancias no distribuidas

50,000.00

--------------- x ------------Ganancias no distribuidas Ganancia del ejercicio

105,200.00

40,000.00

150,000.00 50,000.00 100,000.00

--------------- x ------------Ganancias no distribuidas Banco Agricola Mercantil Edificios e instalaciones (netos) Edificios e instalaciones (netos)

3,400.00 8,600.00 48,000.00

--------------- x ------------Edificios e instalaciones (netos) Banco Agricola Mercantil

296,000.00

--------------- x ------------Gastos de Admon Edificios e instalaciones (netos)

64,000.00

--------------- x ------------Ganancias no distribuidas Cuentas por pagar

50,000.00

--------------- x ------------Ganancia del ejercicio Ganancias no distribuidas

105,200.00

60,000.00

296,000.00 P#9 64,000.00 P#10 50,000.00 P#11 105,200.00

64,000.00

50,000.00

105,200.00

HOJA DE TRABAJO PARA RECLASIFICACIÓN Y ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO RECLASIFICACIÓN NO.

CUENTA

1 Banco Agricola Mercantil 2 Bonos del tesoro

SALDO A 1997

DEBE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

HABER

210,000.00

SALDOS AJUSTADOS

SALDOS A 1996

AUMENTOS (+) DISMINUCIONES (-)

210,000.00

160,000.00

50,000.00

EFECTO DE VARIACIÓN Recibido de Clientes

Pago proveedores o empleados

Otros

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

80,000.00

80,000.00

120,000.00

(40,000.00)

40,000.00

250,000.00

250,000.00

220,000.00

30,000.00

(30,000.00)

4 Inventarios

360,000.00

360,000.00

300,000.00

60,000.00

(60,000.00)

5 Inversion en acciones

240,000.00

240,000.00

350,000.00

(110,000.00)

110,000.00

110,000.00

1,084,000.00

800,000.00

284,000.00

(284,000.00)

(284,000.00)

7 Patentes 8 Renombre Comercial 9 Descuento en emisión de obligac. 10 Impuestos por Pagar

1,020,000.00 36,000.00 -

64,000.00 4,000.00

40,000.00

40,000.00

-

-

100,000.00

100,000.00

100,000.00

-

-

21,600.00

21,600.00

30,000.00

(8,400.00)

8,400.00

(85,000.00)

(85,000.00)

(90,000.00)

5,000.00

(5,000.00)

(130,000.00)

(160,000.00)

30,000.00

(30,000.00)

(400,000.00)

(500,000.00)

100,000.00

(100,000.00)

(250,000.00)

(250,000.00)

(30,000.00) (60,000.00)

8,400.00 (5,000.00)

11 Cuentas y efectos a pagar

(180,000.00)

12 Obligaciones hipotecarias del 16%

(400,000.00)

13 Acciones Preferentes

(210,000.00)

14 Acciones ordinarias

(432,000.00)

32,000.00

(400,000.00)

(300,000.00)

(100,000.00)

100,000.00

100,000.00

15 Superavit por ingresos especiales

(258,000.00)

8,000.00 105,200.00

(250,000.00)

(200,000.00) (620,000.00)

(50,000.00)

50,000.00

(77,400.00)

77,400.00

50,000.00 77,400.00

(800,000.00)

(800,000.00)

800,000.00

504,100.00 16,000.00

504,100.00 16,000.00

(504,100.00) (16,000.00)

40,000.00

40,000.00

(40,000.00)

(40,000.00)

66,700.00

66,700.00

(66,700.00)

(66,700.00)

16 Ganancias no distribuidas

(652,600.00)

17 Ventas

(800,000.00)

18 Costo de ventas 19 Gastos de Administración

50,000.00

40,000.00

504,100.00 80,000.00

100,000.00 50,000.00

64,000.00

20 Gastos de Ventas

40,000.00

21 Depreciación y amortización

70,700.00

4,000.00

105,200.00

105,200.00

22 Ganancia del ejercicio

(697,400.00)

-

-

-

FLUJO NETO

(50,000.00)

3 Cuentas y documentos por cobrar

6 Edificios e instalaciones netos

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

(30,000.00) (100,000.00)

-

800,000.00 (504,100.00) (16,000.00)

-

23 Flujo en actividades de Operación

770,000.00

24 Flujo en actividades de Inversión

(594,100.00)

(127,700.00)

48,200.00 (174,000.00)

25 Flujo en actividades de Financ.

(174,000.00) 135,800.00

26 Total Flujo

135,800.00 10,000.00

27 Efectivo al inicio del periodo

280,000.00

28 Total flujo de efectivo 1997

290,000.00

-

363,200.00

363,200.00

-

-

-

-

INVERSIONES CENTROAMERICANAS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1997 METODO INDIRECTO (CIFRAS EN Q)

Utilidad Neta Cargos que no requirieron efectivo Amortización Patentes Depreciaciones

105,200.00 4,000.00 64,000.00

Efectivo generado por actividades de operación Aumento en cuentas por Cobrar Aumento en inventarios Disminución en impuestos por pagar Disminución en Cuentas por Pagar efectivo neto en Act. De operación

(30,000.00) (60,000.00) (5,000.00) (30,000.00)

Efectivo generado por actividades de inversión Disminución en inversion en acciones Aumento en Edificios e instalaciones (neto) efectivo neto en Act. De inversión

110,000.00 (284,000.00)

Efectivo generado por actividades de financiamiento Disminución en descto en emisión de obligaciones Disminución obligaciones hipotecarias Aumento en acciones ordinarias Aumento en superavit por ingresos especiales Aumento en Ganancias no distribuidas efectivo neto en Act. De financiamiento Aumento de efectivo (+) Efectivo de inicio Flujo de Efectivo al 31/12/98

(125,000.00) 48,200.00

(174,000.00)

8,400.00 (100,000.00) 100,000.00 50,000.00 77,400.00 135,800.00 10,000.00 280,000.00 290,000.00