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Universidad de San Carlos de Guatemala Facultad de Ciencias Económicas Escuela de Auditoría Seminario de Integración Profesional Extraordinario Catedrático Supervisor Lic. Délfido Eduardo Morales Gabriel Catedrático Auxiliar Lic. Alex Estuardo Mérida González Jornada Nocturna Edificio S-3 Salón 102

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Grupo Número 13 Integrantes: Nombre Completo José Carlos Palencia Alonzo Yara Elisa Duarte Castillo Elmer Alejandro Coc Chitay Ana Karen del Rosario Piril Dávila Pedro Pablo Chinchilla Flores Pedro Roberto Argueta Guerra Cilda Elizabeth Chan Karla Janira Valiente Noriega

Carné 200913772 201010445 201010722 201010974 201011017 201012233 201012269 201012619

Guatemala, Agosto de 2015

Punteo 10 10 10 10 10 10 10 10

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 ÍNDICE Contenido

Página

Introducción

i CAPÍTULO I ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1.1

Definición

1

1.2

Antecedentes

1

1.3

Objetivos

2

1.4

Importancia

4

1.5

Estructura

4

1.5.1 Actividades de operación

4

1.5.2 Actividades de inversión

4

1.5.3 Actividades de financiación

4

1.5.3 Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

5

CAPITULO II NORMATIVA APLICABLE 2.1

Norma internacional de contabilidad No. 7

2.2

NIIF PYMES SECCION 7

6 10

CAPÍTULO III METODOS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 3.1

Método Directo

12

3.2

Método indirecto

14

3.3

Similitudes de los dos métodos

15

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 3.4

Elementos necesarios para su formulación

15

3.5

Procedimiento para su elaboración

15

3.6

Efecto en la determinación de los Flujos de Efectivo

16

CAPÍTULO IV CASO PRÁCTICO 4.1 Información general

17

4.1 Solución

19

CONCLUSIONES

22

RECOMENDACIONES

23

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

24

LIBROS

24

ANEXO

25

CUESTIONARIO

25

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

INTRODUCCIÓN

El estado de flujo de efectivo es una herramienta importante en el desarrollo de operaciones en las compañías, ya que contiene un alto grado de control del movimiento de las cuentas de efectivo y sus equivalentes; por lo que es crucial en la toma de decisiones. El manejo eficiente del estado de flujo de efectivo se convierte en una ventaja para las compañías, ya que permite identificar el estado real de la liquidez inmediata de la compañía. El desarrollo de la presente investigación lleva como propósito principal incrementar el conocimiento del estudiante de la Carrera de Contador Público y Auditor de la Universidad de San Carlos de Guatemala, ya que como futuro profesional debe responder a las necesidades que el crecimiento económico mundial exige, ya que las transacciones u operaciones de las empresas o fuentes de financiamiento son a través de créditos o deudas a corto, mediano o largo plazo. La necesidad de desarrollar el presente tema, es de suma importancia debido a que el estado de flujos de efectivo no debe ser abarcado solo desde el punto de vista contable ya que esto es solo parte de su función, es por eso que el presente informe abarca un enfoque contable pero también financiero y su interpretación.

i

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CAPÍTULO I ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Se entiende que el flujo de efectivo es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo. El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar. 1.1

Definición

El estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero en el que se reporta el efecto de las actividades de inversión, operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un periodo contable. Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo. 1.2

Antecedentes

Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos, el APB 191 (Accounting Principals Board / Consejo de Principios de Contabilidad) promulgaba que el estado financiero que presentaba información sobre los activos líquidos y pasivos corrientes de la empresa, era el "Estado de Cambios en la Situación Financiera" o de "Origen y Aplicación de Fondos", pero al cabo de los años se fueron desarrollando una serie de problemas en la preparación de este estado financiero que no estaban acorde con las disposiciones contenidas en el APB 19, como por ejemplo, habían deficiencias de comparabilidad entre diferentes versiones del estado, debido que el APB 19 definía los fondos como "efectivo", "efectivo e inversiones temporales", "activos de realización rápida", o como "capital de trabajo".

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de estilos que permitía para la presentación de dicho estado financiero. Por lo anterior en esta misma fecha surge el FASB 95 (Financial Accounting Standards Board / Consejo de Principios de Contabilidad Financiera) reemplazando al APB N° 19. El Estado de Flujo de Efectivo en Guatemala es aceptado técnicamente como un estado financiero en 1989 y sin embargo, fiscalmente es exigido como anexo a la Declaración Jurada del Impuesto sobre la Renta hasta en el período fiscal 19921993. En Guatemala, el estado de flujo de efectivo, se encuentra regulado en el Pronunciamiento Sobre Contabilidad Financiera No. 24, emitido por el Instituto Guatemalteco de Contadores Públicos y Auditores -IGCPA-, cuya vigencia empieza a regir para los estados financieros que se preparen a partir del uno de julio de 1990. Sin embargo, en junio del año 2001 fue publicado en el Diario Oficial de Centroamérica, la resolución del IGCPA, donde acuerda derogar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Guatemala y los sustituye por las Normas Internacionales de Contabilidad, mismas que deberán ser adoptadas a partir del uno de enero del dos mil dos, para las empresas cuyo período fiscal coincida con el año calendario y del uno de julio del mismo año para las demás empresas. Actualmente sólo existe un período fiscal, que es del uno de enero al treinta y uno de diciembre de cada año. Derivado de esta publicación, se convierte en una obligación para todas las empresas constituidas en Guatemala, el cumplimiento de estas normas, no obstante a la fecha no ha sido de su total cumplimiento por todas ellas. 1.3

Objetivos

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo y los movimientos de las cuentas que lo reflejan, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente. Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:  Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.  Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.  Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa. 

Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.



Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo  La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.  Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

-3-

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 1.4

Importancia

La importancia del flujo de efectivo radica en que permite a la entidad económica y al usuario de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes, debido a que todas las entidades requieren del mismo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operación le está generando el recurso suficiente o requerirá de financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el análisis y la planeación financiera. 1.5

Estructura

Existen tres elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades de Operación, Inversión y Financiación: 1.5.1 Actividades de operación Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios. Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos. 1.5.2 Actividades de inversión Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc. Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a

los

inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva

de

la

empresa.

Hacen

parte

de

este

grupo

las

cuentas

correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones. 1.5.3 Actividades de financiación Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos. Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones. 1.5.3 Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance, es decir un balance comparativo. Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CAPITULO II NORMATIVA APLICABLE Las entidades deben confeccionar un estado de flujos de efectivo y presentarlo formando parte integrante de sus estados financieros de acuerdo con los requisitos establecidos en la NIC 7 (NIC 7.1). El estado de flujos de efectivo informa de los flujos habidos durante el período, clasificándolos por (NIC 7.10): 2.1

Norma internacional de contabilidad No. 7

Objetivo El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Alcance Esta norma exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades. Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo. Beneficios de la información de Flujos de Efectivo Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 oportunidades. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. También mejora la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.

Definiciones El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. Presentación de un Estado de Flujos de Efectivo Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades. Información sobre flujos de efectivo en términos netos Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:  cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad; y  cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento próximo.  Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en términos netos:  pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento;  colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras; y  anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas. Flujos de efectivo en moneda extranjera Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Intereses y dividendos Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación. El importe total de intereses pagados durante un periodo se revelará, en el estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Préstamos. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por actividades de operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación de la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes de las actividades de operación, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación. Impuesto a las ganancias Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

Transacciones no monetarias Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación. Componentes de la partida efectivo y equivalente al efectivo Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera. Otra información a revelar La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo de una subsidiaria que opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias. 2.2

NIIF PYMES SECCION 7

Alcance Esta sección establece la información a incluir en un estado de flujos de efectivo y cómo presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 periodo sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios según procedan de actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación. Equivalentes al efectivo Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo más que para propósitos de inversión u otros. Por tanto, una inversión cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios se consideran normalmente actividades de financiación similares a los préstamos. Sin embargo, si son reembolsables a petición de la otra parte y forman una parte integral de la gestión de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Información a presentar en el estado de flujos de efectivo Una entidad presentará un estado de flujos de efectivo que muestre los flujos de efectivo habidos durante el periodo sobre el que se informa, clasificados por actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CAPÍTULO III METODOS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El proceso de la preparación y presentacion consiste fundamentalmente en analizar las variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación culminando con el incremento o disminución neta en efectivo. Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o desembolso del efectivo. Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la preparación de este estado. De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son: 3.1

Método Directo

En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, entre otras.

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con ellos, lo cual significa una ventaja expositiva. La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método Directo, reconociendo que la información que suministra el método directo puede ser obtenida por dos procedimientos: a. Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debería llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no sólo por lo devengado para la elaboración de los otros estados contables, sino también por lo percibido para la confección del estado de flujos de efectivo. La complicación administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida, y que se opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente. b. Ajustando las partidas del estado de resultados por:  Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas, proveedores)  Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por tenencia, etc.)  Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o financiación. Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente válidas para las actividades de operación, sino también para todas las actividades, también la de inversión y las financieras. Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por ejemplo en el caso de ventas y créditos por ventas, donde los saldos iniciales y finales de éstos últimos pueden estar afectados por distintas tasas de IVA, debiendo efectuarse una estimación de la incidencia del impuesto, se presenta

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 como una buena aproximación considerando la relación costo – beneficio comparada con la alternativa de llevar una contabilidad más engorrosa. 3.2

Método indirecto

Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado movimientos de efectivo y sus equivalentes. Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso que este método también se llama "de la conciliación". Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en presentar: 

El resultado del período.



Partidas de conciliación.



A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en períodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.

Aumento / Disminución en Créditos por Ventas Aumento / Disminución en Otros Créditos Aumento / Disminución en Bienes de Cambio Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 3.3

Similitudes de los dos métodos

Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las actividades de operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, deberán efectuarse modificaciones sobre la información proporcionada por el Estado de Resultados, diferenciándose en la forma de realizar tales ajustes. En el método directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado un movimiento financiero. En el método indirecto los ajustes sí pasan por el estado, ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la información en las notas. 3.4

Elementos necesarios para su formulación

Para la formulación del Estado de Flujo de Efectivo, son necesarios los siguientes elementos básicos:  Balance del año corriente y del año anterior, para poder realizar comparación entre ello.  El Estado de Resultados del año corriente.  Información complementaria que el contador conoce por estar inmerso en los movimientos diarios de las operaciones reflejadas en la Contabilidad. 3.5

Procedimiento para su elaboración

En primer lugar, deben elegirse todas aquellas operaciones que no requirieron el uso de efectivo, o sea, Gastos del período que no se traducen en desembolso de efectivo. Por ejemplo: Depreciaciones, Amortizaciones, Gastos pagados por Anticipado, Cuentas Incobrables, pero también deben reclasificarse aquellas operaciones en donde se emite o compran Bonos, Obligaciones, o Inversiones para determinar el Descuento o Prima, que con el transcurrir del tiempo deben amortizarse y consecuentemente representan pérdida o ganancia y que no constituyen desembolso de efectivo. El diseño de la Hoja y el contenido de las columnas: debe elaborarse como mínimo a catorce (14) columnas así: lista del nombre de todas las cuentas

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 relacionadas con el Balance General y Estado de Resultados del año corriente, seguidamente dentro de ese listado se incluye el Flujo Neto de actividades de Operación, Flujo por actividades de Inversión, Flujo neto por actividades de Financiamiento y aumento o disminución del Flujo Neto de efectivo al final del periodo. Las siguientes dos columnas para Debe y Haber que contienen la información que proviene de la cédula de Reclasificación, Balance General ajustado del año corriente, información del Balance General del año anterior, variaciones positivas y negativas (establecidas de la comparación de los dos balances anteriores), Efecto del Flujo de Efectivo, tres columnas para las actividades de Operación (Recibido de Clientes. Pago a Proveedores y Empleados y Otros Gastos de Operación), actividades de Inversión. Actividades de Financiamiento y finalmente la que revela el Aumento Disminución del Flujo de Efectivo Neto. Formulación del Estado de Flujo de Efectivo tomando como base las columnas relaciones con las actividades de Operación, Inversión y Financiamiento. Previamente debe elegirse o seleccionarse el método para revelación de la información financiera. 3.6

Efecto en la determinación de los Flujos de Efectivo

A continuación se presenta una tabla que muestra las variaciones que se pueden generar, con el respectivo efecto que provocaría en el flujo de efectivo. Situación

Variación Efecto en el Flujo

Aumento de Activo

(-)

Disminuye

Disminución de Activo

(+)

Aumenta

Aumento de Pasivo

(+)

Aumenta

Disminución de Pasivo

(-)

Disminuye

Partidas Deudoras del ER Integral

(-)

Disminuye

Partidas Acreedoras del ER Integral (-)

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Aumenta

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CAPÍTULO IV CASO PRÁCTICO 4.1 Información general Con la información Financiera que se describen a continuación, de la empresa Cien Puntos, S. A., presente el Estado de Flujos de Efectivo, por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, método indirecto y directo.

1 Banco Solidaridad 2 Pagares financieros a 60 días 3 Cuentas a Cobrar 4 Inventario 5 Inversión en acciones 6 Activo fijo 7 Patentes 8 Crédito mercantil 9 Descuento sobre bonos 10 Cuentas a pagar 11 Documentos a pagar 12 Gastos a pagar 13 Depreciación acumulada 14 Bonos por pagar 15 Utilidades retenidas 16 Capital social 17 Ventas 18 Costo de venta 19 Gastos de venta 20 Gastos de administración 21 Pérdida del ejercicio

Al 31/12/2014 30,310.00 37,545.00 126,805.00 1,500.00 1 46,250.00 750.00 1,200.00 6,750.00 18,380.00 18,750.00 6,750.00 49,230.00 75,000.00 78,000.00 105,000.00 72,750.00 58,575.00 17,500.00 20,000.00 23,325.00

Al 31/12/2013 35,400.00 20,000.00 39,000.00 100,965.00 2,250.00 94,250.00 825.00 1,350.00 16,290.00 9,510.00 54,000.00 110,700.00 103,540.00 123,674.00 87,345.00 15,956.00 13,534.00 6,839.00

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 INFORMACIÓN ADICIONAL 1) Se dio de baja mobiliario y equipo, valorado en Q. 12,825.00, depreciación acumulada Q.12, 0000.00 la diferencia se cargo a gastos de administración. 2) Se emitieron y colocaron bonos por valor de Q. 75,000.00 con descuento del 10%. 3) Se vendieron inversiones en acciones en Q. 1,200.00, aplicando la diferencia a Utilidades Retenidas. 4) El descuento sobre bonos se amortizó, cargando gastos de administración. 5) Se amortizaron patentes y crédito mercantil, afectando la cuenta gastos de administración. 6) Se compraron edificios por Q. 6,000.00, al contado. 7) Las depreciaciones del periodo suman Q. 7,230.00 y fueron cargadas en gastos de administración. 8) Se compraron vehículos por Q. 23,250.00, pagaron en efectivo Q.4, 500.00 y por la diferencia se firmo un contrato de préstamo, afectando documentos por pagar. 9) Las Variaciones no explicadas, obedecen su lógica contable.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 4.1 Solución PARTIDA ORIGINAL DEBE HABER P1

31-dic.-14 DEPRECIACION ACUMULADA GASTOS DE ADMINISTRACION ACTIVO FIJO

12,000.00

31-dic.-14 BANCO SOLIDARIDAD DESCUENTO SOBRE BONOS BONOS POR PAGAR 31-dic.-14 BANCO SOLIDARIDAD UTILIDADES RETENIDAS INVERSION ACCIONES 31-dic.-14 GASTOS DE ADMINISTRACION DESCUENTO SOBRE BONOS

31-dic.-14 ACTIVO FIJO BANCO SOLIDARIDAD 31-dic.-14 GASTOS DE ADMINISTRACION DEPRECIACION ACUMULADA 31-dic.-14 ACTIVO FIJO BANCO SOLIDARIDAD DOCUMENTOS A PAGAR

750.00 750.00

75.00 150.00 225.00

75.00 150.00 225.00

225.00

6,000.00 6,000.00

0.00

0.00

7,230.00 7,230.00

7,230.00 7,230.00

450.00 450.00

750.00 750.00

225.00

7,230.00

23,250.00

23,250.00

7,230.00 18,750.00

4,500.00 18,750.00 23,250.00

18,750.00 18,750.00

23,325.00 23,325.00

23,325.00 23,325.00

6,750.00

6,750.00

6,750.00

6,750.00

18,750.00

31-dic.-14 UTILIDADES RETENIDAS PERDIDA DEL EJERCICIO

23,325.00 23,325.00

P10

750.00 750.00

450.00

7,230.00 7,230.00

P9

450.00

7,500.00

6,000.00 6,000.00

P8

450.00 750.00 1,200.00

7,500.00

225.00

225.00

P7

7,500.00 7,500.00

12,825.00

31-dic.-14 GASTOS DE ADMINISTRACION PATENTES CREDITO MERCANTIL

P6

75,000.00 75,000.00

750.00 750.00

P5

12,825.00 12,825.00

1,200.00

1,200.00 P4

825.00 12,825.00 12,825.00

67,500.00 7,500.00 75,000.00

P3

12,000.00

825.00 12,825.00

P2

RECLASIFICACION DEBE HABER

31-dic.-14 GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS A PAGAR

23,325.00

6,750.00

6,750.00

- 19 -

23,325.00 6,750.00

6,750.00

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CIEN PUNTOS, SOCIEDAD ANONIMA HOJA DE TRABAJO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 SALDOS AL No .

CUENTA

1 BANCO Y EQUIVALENTES EF. 3 CUENTAS A COBRAR 4 INVENTARIO 5 INVERSION EN ACCIONES 6 ACTIVO FIJO 7 PATENTES 8 CREDITO MERCANTIL 9 DESCUENTO SOBRE BONOS

31-dic-14

RECLASIFICACIONES DEBE

30,310.00

31-dic-14

31-dic-13

30,310.00

+ (-)

55,400.00

(25,090.00)

EFECTO S/EFECTIVO

37,545.00

37,545.00

39,000.00

(1,455.00)

1,455.00

126,805.00

126,805.00

100,965.00

25,840.00

(25,840.00)

450.00

1,050.00

2,250.00

(1,200.00)

1,200.00

18,750.00

1,500.00 146,250.00

12,825.00

140,325.00

94,250.00

46,075.00

(46,075.00)

750.00

75.00

825.00

825.00

0.00

0.00

1,200.00

150.00

1,350.00

1,350.00

0.00

0.00

6,750.00

750.00

10 CUENTAS A PAGAR

(18,380.00)

11 DOCUMENTOS A PAGAR

(18,750.00)

18,750.00

12 GASTOS A PAGAR

HABER

EXPRESADO EN QUETZALES SAL.RECL VARIACIÓ A. SALDOS AL N

7,500.00

0.00

0.00

0.00

0.00

(18,380.00)

(16,290.00)

(2,090.00)

2,090.00

0.00

0.00

0.00

0.00

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CLIEN PROVEE TES DO. OTROS

ACTIVID AD INVERSI ÓN

ACTIVI DAD FINAN CIAMI.

(25,840) 1,200 (46,075)

2,090.00

(6,750.00)

6,750.00

0.00

(9,510.00)

9,510.00

(9,510.00)

(49,230.00)

7,230.00

12,000.00

(54,000.00)

(54,000.00)

0.00

0.00

14 BONOS POR PAGAR 15 UTILIDADES RETENIDAS

(75,000.00) (78,000.00)

7,500.00 450.00

23,325.00

(67,500.00) (100,875.0)

0.00 (110,700.00)

(67,500.00) 9,825.00

67,500.00 (9,825.00)

67,500 (9,825)

(105,000)

(105,000.0)

(103,540.00)

(1,460.00)

1,460.00

1,460

17 VENTAS

(9,510)

(72,750.00)

(72,750.00)

(72,750.00)

72,750.00

18 COSTOS DE VENTA

58,575.00

58,575.00

58,575.00

(58,575.00)

19 GASTOS DE VENTA

17,500.00

17,500.00

17,500.00

(17,500.00)

(17,500)

20 GASTOS DE ADMINISTRACION

20,000.00

4,220.00

4,220.00

(4,220.00)

(4,220)

PERDIDA DEL EJERCICIO (23,325.00) 23,325.00 0.00 SUMAS IGUALES 0.00 77,805.00 77,805.00 0.00 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

0.00 0.00

0.00 (25,090.00)

21 22 23 24

15,780.00

0.00

25 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 26 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NETO (25,090.0 0)

1,455

13 DEPRECIACION ACUMULADA

16 CAPITAL SOCIAL

FLUJO

72,750 (58,575)

74,205.

(82,325.)

(31,230

(39,350) (46,075)

(46,075) 60,335.

60,335.00 (25,090)

[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CIEN PUNTOS, SOCIEDAD ANONIMA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 EXPRESADO EN QUETZALES I

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN PERDIDA DEL EJERCICIO

(23,325.00)

CONCILIACION ENTRE LA PÉRDIDA NETA Y EL EFECTIVO NETO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN I.I NO REQUIRIERON EFECTIVO DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

8,280.00

VENCIMIENTO DE GASTOS A PAGAR

6,750.00

DESCUENTO SOBRE BONOS

750.00

I.II REQUIRIERON EFECTIVO O EQUIVALENTES DISMINUCION DE CUENTAS A COBRAR AUMENTO DE INVENTARIO

1,455.00 (25,840.00)

AUMENTO DE CUENTAS A PAGAR

2,090.00

PAGO DE GASTOS A PAGAR

(9,510.00)

FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVA. NETO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

(16,025.00) (39,350.00)

II FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ADQUISICION DE ACTIVO FIJO

(46,075.00)

(46,075.00)

III FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO VENTA DE INVERSION EN ACCIONES

1,200.00

COLOCACION DE BONOS POR PAGAR

67,500.00

PAGO DE UTILIDADES RETENIDAS

(9,825.00)

COLOCACION DE CAPITAL EN ACCIONES AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

1,460.00

60,335.00 (25,090.00)

EFECTIVO Y EQUIVALENES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

55,400.00

EFECTIVO Y EQUIVALENES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

30,310.00

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 CONCLUSIONES 1. El Estado de Flujos de Efectivo provee información importante para la administración de las compañías y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectado para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

2. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

3. El flujo de efectivo es un estado financiero que controla la posición de caja de una entidad. Es importante para que el flujo cumpla con su función de controlar las entradas y salidas de dinero, para que estén debidamente presupuestadas.

4. Las diferentes actividades que posee el estado financiero ayudan a la empresa a evaluar de una manera más efectiva las fuentes principales de ingresos de efectivo, adquisición y disposición de activos a largo plazo, además que definen la actividad que produce cambios en el tamaño o composición de capitales propios.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 RECOMENDACIONES

1. Recomendamos a las compañías preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de aprovechar los beneficios que éste proporciona y no simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que al igual que el balance general, y estado de resultados.

2. Recomendamos a las compañías llevar a cabo el desarrollo de este estado financiero con la finalidad de utilizarlo como una herramienta idónea para la toma de decisiones. 3. Elaborar estados financieros proyectados que le permitan anticipar su capacidad de generación de flujos de efectivo para hacerle frente a sus obligaciones futuras y para determinar la combinación óptima de recursos propios y financiamiento externo para financiar sus necesidades de inversión.

4. Presupuestar sus ingresos y egresos por área anualmente, para tener una idea más precisa del desempeño financiero de cada área dentro de la empresa e identificar así aquellas áreas que presentar mayores debilidades que deberían ser subsanadas

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS Libros 1. CATACORA, Fernando. "Contabilidad. La base para las decisiones gerenciales". Editorial: McGraw Hill. Caracas, Venezuela 1.998.

2. Harry A. Finney, Ph. B. C.P.A. y Herbert E. Miller, Ph. D., C.P.A., Michigan State University, Curso de Contabilidad intermedia I. Noriega Editores.

3. Ortega

Paredes,

José

Gabriel

"CONTABILIDAD.

Paradigma

de

reconstrucción a través del giro informático". Editorial EAE. Madrid. 10 Marzo 2012. Capit. II Págs. 33 a 37 Normas 4. Normas Internacionales de Contabilidad , NIC 7 Flujo de Efectivo. 5. NIIF para PYMES, SECCION 7

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015 ANEXO CUESTIONARIO 1.

¿Es un estado financiero en el que se reporta el efecto de las actividades de inversión, operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un periodo contable? Estado de Flujo de Efectivo

2.

¿El Estado de Flujo de Efectivo en Guatemala es aceptado técnicamente como un estado financiero en el año? 1989

3.

¿El objetivo del flujo de efectivo es? Básicamente

determinar la capacidad de la empresa para generar

efectivo y los movimientos de las cuentas que lo reflejan

4.

¿Cuáles son las principales actividades que se reflejan en el Estado de Flujo de Efectivo? Actividades de operación, de inversión y de financiación

5.

¿hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa? Actividades de operación

6.

¿hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).? Actividades de Financiación

7.

¿Que NIC indica que se deben confeccionar un estado de flujos de efectivo y presentarlo formando parte integrante de sus estados financieros? NIC 7

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

8.

¿Cuáles son los dos métodos de Estado de Flujo de Efectivo? Método Directo y método indirecto

9.

¿En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes ?

Método directo

10.

¿Qué método es el que recomienda la NIC 7? Método directo

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