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INTEGRANTES HERNEY GALVIS RIVERA HUGO ALBERTO TRIANA JORGE ALBERTO DEVIA JOHN EDUARDO GOYENECHE

CODIGO: 80177610

Número de Grupo 102059_341

EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de MUEBLES que Produce 1000 camas dobles e aglomerada para el público en el año toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaci

UNIDADES A PRODUCIR PRECIO DE VENTA INFLACIÓN INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO VENTAS CONTADO VENTAS A CREDITO

2,000 450,000 0.0645 40% 80% 20%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO División modular 1 250,000 Luces 6 39,000 Cenefa (Cuartos) 2 60,000 Pintura 4 55,600 Mano de obra (días) 4 70,000 Total

COSTO TOTAL 250,000 234,000 120,000 222,400 280,000 1,106,400

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES Sierra de Banco Skil 10 1600 W Sierra Guillotina Makita 1650 W Set Ruteadora Stanley Caladora 18V Li Bosch Lijadora Rotoorbital 5" Dewalt Transportador Compresor Computador Escritorio Impresora Laser Canon

CANTIDAD 1 1 2 2 2 2 1 1 1

COSTO UNITARIO 781,900 1,153,900 346,900 399,900 359,900 21,000 259,990 1,899,900 272,000

Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD Martillos 3 Gafas Seguridad 5 Tijeras para papel 3 Tijeras pulidora 3

COSTO TOTAL 781,900 1,153,900 693,800 799,800 719,800 42,000 259,990 1,899,900 272,000 6,623,090

COSTO UNITARIO 25,000 13,950 2,000 600

COSTO TOTAL 75,000 69,750 6,000 1,800

Total

152,550

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL Escritorio Dan 3 Cajones 1 949,900 949,900 Escritorio Artis con Archivador 1 429,900 429,900 Silla tipo Gerencia 1 117,900 117,900 Silla de Cómputo 3 69,990 209,970 Horno Microondas Electrolux 1 185,310 185,310 Greca Cafetera 1 149,900 149,900 Archivador Metálico 2 214,500 429,000 Extintor 2 38,000 76,000

Total

2,547,880

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES DETALLE DE INVERSION ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD ESTUDIO DE FACTIBILIDAD GASTOS DE ORGANIZACIÓN IMPREVISTOS

COSTO 750,000 300,000 400,000 200,000

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

1,650,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA REMUNERACIÓN MENSUAL 950,000 950,000 737,717 737,717

CARGO OFICIAL DE CARPINTERIA OFICIAL DE CARPINTERIA AYUDANTE CARPINTERIA AYUDANTE CARPINTERIA Total

%

REMUNERACIÓN ANUAL 11,400,000 11,400,000 8,852,604 8,852,604 40,505,208

PRESTACIONES SOCIALES 6,141,750 6,141,750 4,769,340 4,769,340 21,822,181

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES ITEM 9 DOTACIÒN ESPECIAL 8.33 CESANTIAS 8.33 PRIMAS 4.17 VACACIONES 8.5 SALUD

12 PENSIONES 1.045 RIESGOS 0.5 DOTACION ORDINARIA 1 TRANSPORTE 1 INTERESES CESANTIAS 53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones) MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA A. MATERIALES DIRECTOS Tablon Madera Pino 2X8 41 mm espesor metros Tablon Madera Pino 2X10 41 mm espesor metros Tornillo Madera Avellanado unidades Herrajes unidades Pintura Barniz Birllante Galon

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

1,400 1,400 8,000 6,500 250

82,000 102,000 202 4,000 29,000

10 2

7,500 6,000

Subtotal Materiales Directos B. MATERIALES INDIRECTOS Guantes Lápiz

Unidad Caja

Subtotal Materiales Indirectos TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año) SERVICIO Energía Eléctrica Alumbrado público Aseo Acueducto Teléfono Mantenimiento Equipo Arrendamiento

MEDIDA Kw_ hora Cargo fijo Cargo fijo Mts3 Promedio Bimensual Mensual TOTAL

CANTIDAD 2,160 12 12 240 12 6 12

COSTO UNITARIO 450 5,900 20,350 2,103 60,000 40,000 1,050,000

Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años Maquinaria y equipo: 10 años Vehículos: 5 años ACTIVO VIDA UTIL Equipo de computación, herramientas: 5 años

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓ

Sierra de Banco Skil 10 1600 W 10 Sierra Guillotina Makita 1650 W 10 Set Ruteadora Stanley 10 Caladora 18V Li Bosch 10 Lijadora Rotoorbital 5" Dewalt 10 Transportador 10 Compresor 10 Computador Escritorio 5 Impresora Laser Canon 5 TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

COSTO ACTIVO 1 781,900 1,153,900 346,900 399,900 359,900 21,000 259,990 1,899,900 272,000

78,190 115,390 34,690 39,990 35,990 2,100 25,999 379,980 54,400 766,730

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRAC ACTIVO

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO 1

Escritorio Dan 3 Cajones Escritorio Artis con Archivador Silla tipo Gerencia Silla de Cómputo Horno Microondas Electrolux Greca Cafetera Archivador Metálico Extintor

10 10 10 10 10 10 10 10

Total activos de administración

949,900 429,900 117,900 209,970 185,310 149,900 429,000 76,000

94,990 42,990 11,790 20,997 18,531 14,990 42,900 7,600

2,547,880

254,788

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO CARGO ADMINISTRACION GERENTE GENERAL SECRETARIA RECEPCIONISTA CONTADOR (HONORARIOS) OFICIOS VARIOS subtotal

REMUNERACIÓN MENSUAL 2,000,000 800,000 700,000 740,000 4,240,000

REMUNERACIÓN ANUAL 24,000,000 9,600,000 8,400,000 8,880,000 50,880,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

PRESTACIONES SOCIALES 12,930,000 5,172,000 0 4,784,100 22,886,100

SERVICIO Útiles y papelería Servicios públicos Cafetería

UNIDAD DE MEDIDA año año año TOTAL

CANTIDAD 1 1 1

COSTO UNITARIO 400,000 400,000 200,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

ACTIVO INTANGIBLE

COSTO DEL ACTIVO

5

Gastos preoperativos AMORTIZAR

1,650,000

PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

ACTIVO INTANGIBLE

Amortización en cifras físicas TOTAL A AMORTIZAR TOTAL AMORTIZACION ANUAL

1 330,000 330,000

COSTO DEL ACTIVO

5

1,106,400 2,756,400

1 221,280 221,280 551,280

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones). SERVICIO

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD

MES MES

12 12

Publicidad Transporte

COSTO UNITARIO

$ 300,000 $ 100,000

TOTAL

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e costos totales, la empresa no ob Para su cálculo hay que tener de

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO Costo de Producción Mano de Obra directa Mano de obra indirecta Materiales directos Materiales indirectos Depreciación Servicios Mantenimiento

Subtotal

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

$ 292,466,000 $ 12,000

C. Variables. Presentan variación Ej. Materiales directos e indirect producción, Mano de obra direc

-

$ 766,730 $

$ 766,730

Gastos de Administración Sueldos y prestaciones

$ 62,327,389

C Fijos. Se presentan en igual ma de producción de la empresa. Ej como arrendamiento, sueldos d

$ 73,766,100

$ 15,351,720 $ $ 370,157,109

Qo = ______________Costos Fijo Precio de Venta-Costo de V

Otros gastos Pre operativos Depreciación

$ 1,000,000 $ 551,280 $ 254,788 $ 75,572,168

Subtotal

Gastos de Ventas Publicidad, promoción, transportes Sueldos y prestaciones Depreciación

$ $

Subtotal TOTAL COSTOS TOTALES

$ 4,800,000 $ 4,800,000 $ 81,138,898

PRECIO DE VENTA unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)

$

$ $

$ 370,157,109 $ 451,296,007

450,000 2,000 81,138,898 370,157,109 185,078.55 306

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO

1. las cantidades en el punto de equili cantidades a producir 2. El precio de venta es mayor al costo

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES

COSTO FIJO

0 200 400 600 800 1200 2000

$

COSTO VARIABLE

$ 81,138,898 $ $ 81,138,898 $ 81,138,898 $ 81,138,898 $ 81,138,898 $ 81,138,898 $ 81,138,898

$ 37,015,711 $ 74,031,422 $ 111,047,133 $ 148,062,844 $ 222,094,265 $ 370,157,109

COSTO TOTAL

$ 81,138,898 $ 118,154,609 $ 155,170,320 $ 192,186,031 $ 229,201,742 $ 303,233,163 $ 451,296,007

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas. ACTIVIDADES PARTICIPACION PRECIO DE VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION

COSTOS FIJOS SON: $ 160,000,600

A

B

C

40% 4,000 1,600 2,400

35% 3,000 1,300 1,700

25% 5,000 3,000 2,000

Margen de contribución promedio ponderado (2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055 Margen de contribución promedio ponderado Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución Qo= 160.000.600/2055=

2,055

$ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación

Linea A Linea B Linea C TOTAL

$ 77,859 $ 77,859 $ 77,859

0.4 0.35 0.25

$ 31,144 $ 27,251 $ 19,465 $ 77,859

No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION VENTAS COSTOS VARIABLES MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD

A 124,574,676 49,829,871 74,744,806

B 81,752,131 35,425,924 46,326,208

C 97,323,966 58,394,380 38,929,586

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS Unidades Ingresos Costo Variable por unidad % en pesos

A 31,144 124,574,676 1,600 41%

B 27,251 81,752,131 1,300 27%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales CM%= 143.650.400/300.350.774=

0.4730769231

X=CF/CM%=160.000.600/0.47

$ 340,426,809

C 19,465 97,323,966 3,000 32%

47%

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos. ITEMS Ingresos Costos variables Contribución Marginal en Pesos

A

B

C

124,574,676 49,829,871 74,744,806

81,752,131 35,425,924 46,326,208

97,323,966 58,394,380 38,929,586

Contribución Marginal en % Total en Ingresos Total de costos variables Total de margen de contribución Total de Porcentaje

60%

57%

40%

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio. PRODUCTOS Mezcla Conformada Ingresos

A

B

C

41% 27% 32% 139,662,280 91,653,372 109,111,157 Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas

No 23 Programa de inversión fija del proyecto. CONCEPTOS Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo Mobiliario y decoración Muebles y Equipo de Oficina

0

1

2

$ 6,623,090 $ 2,547,880

$

SUBTOTAL

$ 9,170,970

ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones ,obras físicas Gastos preoperativos

$ 1,106,400 $ 1,650,000 $ 2,756,400 $ 11,927,370

SUBTOTAL TOTAL INVERSION FIJA

No 24 Costos Operacionales CONCEPTO

AÑO 1

Gastos de producción Gastos Administrativos Gastos de venta

$ 370,923,839 $ 75,572,168 $ 4,800,000

Total Costos Operacionales

$ 451,296,007

gastos de producció materias primas Mano de obra directa Ctos indirectos de fabricación Total

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Total costos operacionales $ 451,296,007 (-) depreciación ($ 1,021,518) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferenc (-) amort diferidos ($ 551,280)

(=) Costo operacional anual

$ 449,723,209 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 COPD = $ 1,249,231 Capital de trabajo

$ 37,476,934

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n F $ 37,476,934 i 0.0645 la inflación n 1 un año P

$ 35,206,138

Diferencia

$ 2,270,796

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción DETALLE 0

1

AÑOS 2

CAPITAL DE TRABAJO

$ 37,476,934

$ 2,270,796

$ 2,270,796

TOTAL INVERSION

$ 37,476,934

$ 2,270,796

$ 2,270,796

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción DETALLE 0

1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 37,476,934

$ 2,270,796

Incremento Valor en la producción TOTAL INVERSION

$ 37,476,934

$ 2,270,796

AÑOS 2 $ 2,270,796 $ 908,318 $ 3,179,114

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes inflación $ 0.0645 Incremento año 2 $ 2,417,262 incremento año 3 $ 2,573,176 incremento año 4 $ 2,739,145 incremento año 5 $ 2,915,820

DETALLE CAPITAL DE TRABAJO

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion AÑOS 0 1 2 $ 37,476,934

$ 2,417,262

$ 2,573,176

Incremento de producción anual Incremento capital trabajo1 Incremento capital trabajo2 Incremento capital trabajo3 Incremento capital trabajo4

DETALLE

$ $ $ $ $

908,318 3,384,167 Diferencia 3,602,446 3,834,804 4,082,149

$ $ $ $

966,905 1,029,270 1,095,658 1,166,328

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción AÑOS 0 1 2

CAPITAL DE TRABAJO

$ 37,476,934

Incremento En Capital de trabajo TOTAL INVERSION

$ 37,476,934

$ 2,417,262 $ 966,905 $ 3,384,167

$ 2,573,176 $ 1,029,270 $ 3,602,446

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción AÑOS CONCEPTO Activos Corrientes de caja y bancos Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Pasivos Corrientes cuentas por pagar Capital de Trabajo

0

1

2

29,913,600 15,000,000 44,913,600

31,843,027 15,967,500 47,810,527

33,896,902 16,997,404 50,894,306

0.0

0.0

0.0

0 44,913,600

0 47,810,527

0 50,894,306

Incremento de capital de trabajo

44,913,600

2,896,927

3,083,779

programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas inversión en maquinaria y equipo inversión mueble y enseres equipos inversion intangibles total inversión

1,106,400 6,623,090 2,547,880 1,650,000 11,927,370

Capital de trabajo

CONCEPTO Inversión fija Capital de trabajo TOTAL DE INVERSIONES

$ 37,476,934 N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) AÑOS 0 1 2 -11,927,370 -37,476,934 -2,270,796 -2,270,796 -49,404,304 -2,270,796 -2,270,796

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos co AÑOS CONCEPTO 0 1 2

Otros activos producción Activos administrativos Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Activos fijos Capital de trabajo TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS 1 2 3 900,000,000 958,050,000 958,050,000

AÑOS Total ingresos Operacionales

CONCEPTO 1. Costos Directos Materiales Directos Mano de Obra Directa Depreciación Subtotal Costos Directos 2. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos Mano de obra indirecta Servicios y otros

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes) AÑOS 0 1 2

Subtotal Gastos generales de producción TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN

292,466,000 62,327,389 766,730 355,560,119

311,330,057 62,327,389 766,730 374,424,176

311,330,057 62,327,389 766,730 374,424,176

12,000 0 $ 15,351,720

12,774 0 $ 16,341,906

12,774 0 $ 16,341,906

15,363,720 370,923,839

16,354,680 390,778,856

16,354,680 390,778,856

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Sueldos y prestaciones 73,766,100 73,766,100 73,766,100 Pagos de servicios varios 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Otros egresos _ _ _ Depreciación 254,788 254,788 254,788 Amortización diferidos 551,280 551,280 551,280 TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 75,572,168 75,572,168 75,572,168

CONCEPTO Publicidad

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS AÑOS 1 2 3 3,600,000 3,600,000 3,600,000

Transporte TOTAL GASTOS VENTA

1,200,000 4,800,000

1,200,000 4,800,000

1,200,000 4,800,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Costos de produccion 370,923,839 390,778,856 390,778,856 Gastos administrativos 75,572,168 75,572,168 75,572,168 Gastos de venta 4,800,000 4,800,000 4,800,000 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 451,296,007 471,151,024 471,151,024

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -11,927,370 -37,476,934 -2,270,796 -2,270,796

CONCEPTO Inversión Fija Capital de trabajo Valor Residual Flujo Neto de Inversión

-49,404,304

-2,270,796

-2,270,796

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AÑOS FUENTES 0 1

CONCEPTO Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Mobiliario y decoración Muebles y equipos de oficina Activos Diferidos Gastos preoperacionales Obras físicas instalación Capital de trabajo TOTAL INVERSIONES

Pr Pr Pr

-6,623,090 _ -2,547,880 -9,170,970

Pr Pr Cr y Pr

-1,650,000 -1,106,400 -37,476,934 -49,404,304

-2,270,796 -2,270,796

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

PERIODO

PAGO ANUAL A

Financiamiento solicitado Total Inversiones Financiamiento

-$ -$

VALOR INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

60% 49,404,304 29,642,582

DATOS I=

23.87% EA

Para este proyecto, el crédito es a través d ordinario de libre inversión a 5 años con un

P= N= A=

-29,642,582 5 AÑOS 10,768,072

Para este proyecto, el crédito es a través d ordinario de libre inversión a 5 años con un

TABLA DE AMORTIZACION DE CRED CUOTA

SALDO INICIAL

INTERES

1 2 3 4

29,642,582 25,950,195 21,376,435 15,710,918

7,075,684 6,194,312 5,102,555 3,750,196

5

8,693,043

2,075,029

Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0,0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación

0.0645

n= Número de años transcurridos con respecto a cero $4.236.982/(1+0,0645)

6,646,956 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2

5,466,404 Año 2

3.055.455/(1+0,0645)^3

4,230,101 Año 3

2.245.650/(1+0,0645)^4

2,920,595 Año 4

1.242.650/(1+0,0645)^5

1,518,084 Año 5

Deflactación de amortización de capital P= 2.211.034/((1+0,0645)^1

3,468,659 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2

4,036,287 Año 2

P=3.392.561/(1+0,0645)^3

4,696,805 Año 3

P=4.202.365/(1+0,0645)^4

5,465,413 Año 4

P=5.205.470/(1+0,0645)^5

6,359,800 Año 5 No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Años Intereses

1

2

3

6,646,956

5,466,404

4,230,101

Capital

3,468,659

4,036,287

4,696,805

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 900,000,000 958,050,000 958,050,000 Total costos operacionales 451,296,007 480,404,599 480,404,599 Utilidad operacional Menos impuestos

448,703,993 148,072,318

477,645,401 157,622,982

477,645,401 157,622,982

Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos

300,631,675 1,021,518 551,280

320,022,419 1,021,518 551,280

320,022,419 1,021,518 551,280

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO

302,204,473

321,595,217

321,595,217

CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de opéración

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constan AÑOS 0 1 2 -49,404,304 -2,270,796 -2,270,796 302,204,473 321,595,217

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

-49,404,304

299,933,678

319,324,421

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversión fija -11,927,370 Intereses durante la implementación _ Capital de trabajo -37,476,934 -2,270,796 -2,270,796 Valor residual Flujo Neto de Inversión -49,404,304 -2,270,796 -2,270,796

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos Operacionales 900,000,000 958,050,000 958,050,000 Menos costos operacionales 451,296,007 480,404,599 480,404,599 Utilidad operacional Menos Gastos Financieros

448,703,993 6,646,956

477,645,401 5,466,404

477,645,401 4,230,101

Utilidad Gravable

442,057,037

472,178,997

473,415,300

Menos impuestos

145,878,822

155,819,069

156,227,049

Utilidad Neta Más depreciación Más Amortización de Diferidos

296,178,215 1,021,518 551,280

316,359,928 1,021,518 551,280

317,188,251 1,021,518 551,280

Flujo Neto de Operación

297,751,013

317,932,726

318,761,049

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos consta AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -49,404,304 -2,270,796 -2,270,796 Flujo neto de operación 297,751,013 317,932,726 Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento

-49,404,304

295,480,217

315,661,930

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversion fija -11,927,370 Interes durante la implementación _ Capital de trabajo -37,476,934 -2,270,796 -2,270,796 Valor residual Crédito 29,642,582 Amortización Crédito -3,468,659 -4,036,287 Flujo Neto de inversión -19,761,722 -5,739,455 -6,307,083

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 900,000,000 958,050,000 958,050,000 Menos costos operacionales 451,296,007 480,404,599 480,404,599 Utilidad operacional Menos gastos financieros

448,703,993 6,646,956

477,645,401 5,466,404

477,645,401 4,696,805

Utilidad Gravable Menos impuestos

442,057,037 145,878,822

472,178,997 155,819,069

472,948,596 156,073,037

Utilidad Neta Más Depreciación Más Amortización de Diferidos

296,178,215 1,021,518 551,280

316,359,928 1,021,518 551,280

316,875,559 1,021,518 551,280

FLUJO NETO DE OPERACIÓN

297,751,013

317,932,726

318,448,357

CONCEPTO Flujo neto de inversión Flujo neto de operación

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS 0 1 2 -19,761,722 -5,739,455 -6,307,083 297,751,013 317,932,726

Flujo financiero neto del proyecto

-19,761,722

292,011,558

311,625,643

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) IMPLEMENTACION 0 -9,170,970 -1,650,000 -1,106,400 -37,476,934

-2,270,796

-2,270,796

Inversión Total

-49,404,304

-2,270,796

-2,270,796

Créditos para inversión en activos fijos

1

OPERACIÓN (AÑOS) 2

INVERSIONES Activos fijos tangibles Gastos preoperativos Intereses implementación Capital de trabajo

29,642,582

Inversión Neta Amortización créditos Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos

-19,761,722

-2,270,796 -3,468,659

-2,270,796 -4,036,287

Flujo neto de inversores OPERACIÓN Ingresos: Ventas Total ingresos Costos Costo de Producción Gastos de Administración Gastos de Venta Total costos operacionales Utilidad Operacional Gastos financieros Utilidad Gravable Impuestos Utilidad Neta Depreciaciones Amortización diferidos Flujo neto de operación

-19,761,722

-5,739,455

-6,307,083

900,000,000 900,000,000

958,050,000 958,050,000

370,923,839 75,572,168 4,800,000 451,296,007 448,703,993 6,646,956 442,057,037 -145,878,822 296,178,215 1,021,518 551,280 297,751,013

390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024 486,898,976 5,466,404 481,432,572 -158,872,749 322,559,823 1,021,518 551,280 324,132,621

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

-19,761,722

292,011,558

317,825,538

A INDUSTRIAL

ce 1000 camas dobles en madera ño alizan algunas adecuaciones. 1,100,000

IÓN VIDA UTIL (años) 10 10 10 10 10 10 10 5 5

VIDA UTIL (años) 5 5 5 5

Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años Maquinaria y equipo: 10 años Vehículos: 5 años Equipo de computación, herramientas: 5 años

RACIÓN

PORTES

VIDA UTIL (años) 10 10 10 10 10 10 10 10

PRIMER AÑO 17,541,750 17,541,750 13,621,944 13,621,944 62,327,389

TOTAL AÑO 114,800,000 142,800,000 1,616,000 26,000,000 7,250,000 0 0 0 0 0 292,466,000

75,000 12,000 0 0 12,000 292,478,000

TOTAL AÑO 972,000 70,800 244,200 504,720 720,000 240,000 12,600,000 15,351,720

Estudio Técnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.

IÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

78,190 115,390 34,690 39,990 35,990 2,100 25,999 379,980 54,400 766,730

DEPRECIACION ANUAL 2 3 78,190 78,190 115,390 115,390 34,690 34,690 39,990 39,990 35,990 35,990 2,100 2,100 25,999 25,999 379,980 379,980 54,400 54,400 766,730 766,730

VALOR RESIDUAL 4

5 78,190 115,390 34,690 39,990 35,990 2,100 25,999 379,980 54,400 766,730

390,950 576,950 173,450 199,950 179,950 10,500 129,995 0 0 1,661,745

ÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

94,990 42,990 11,790 20,997 18,531 14,990 42,900 7,600

DEPRECIACION ANUAL 2 3 94,990 94,990 42,990 42,990 11,790 11,790 20,997 20,997 18,531 18,531 14,990 14,990 42,900 42,900 7,600 7,600

254,788

AÑOS 36,930,000 14,772,000 8,400,000 13,664,100 73,766,100

254,788

254,788

VALOR RESIDUAL 4

5 94,990 42,990 11,790 20,997 18,531 14,990 42,900 7,600

474,950 214,950 58,950 104,985 92,655 74,950 214,500 38,000

254,788

1,273,940

TOTAL AÑO 400,000 400,000 200,000 1,000,000

STOS DIFERIDOS

s).

VALOR AMORTIZACION ANUAL 2 3 330,000 330,000 330,000 330,000

4 330,000 330,000

5 330,000 330,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL 2 3 221,280 221,280 221,280 221,280 551,280 551,280

4 221,280 221,280 551,280

5 221,280 221,280 551,280

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribución, gastos publicitarios y de promoción.

AÑO 1

$ 3,600,000 $ 1,200,000 $ 4,800,000

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles producción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración mo arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de oducción, Mano de obra directa (operarios, supervisores de producción) = ______________Costos Fijos___________ Precio de Venta-Costo de Variable unitario

IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las des a producir cio de venta es mayor al costo variable unitario

ibrio. INGRESO TOTAL

$0 $ 90,000,000 $ 180,000,000 $ 270,000,000 $ 360,000,000 PUNTO DE EQUILIBRIO $ 540,000,000 $ 900,000,000

os porcentajes de participación de cada línea

303,650,774 143,650,174 160,000,600 $ 160,000,600 $0

esos TOTALES 77,859 303,650,774 5,900 100%

sos. TOTALES 303,650,774

303,650,774 143,650,174 160,000,600 47%

io. TOTALES 100% 340,426,809

del proyecto. AÑOS 3

4

gastos de producción

materias primas e obra directa irectos de fabricación Total

5

gastos administrativos 292,466,000 62,327,389 16,130,450 370,923,839

ultado del módulo, la diferencia es por decimales

Sueldos y prestaciones Servicios varios Depreciación Amort diferidos Total

73,766,100 1,000,000 254,788 551,280 75,572,168

tes En este caso se deja la producción en

2,000

OS 3

4

$ 2,270,796 $ $ 2,270,796

$ 2,270,796 $ 2,270,796

nstantes).

OS 3 $ 2,270,796 $ 908,318 $ 3,179,114

4 $ 2,270,796 $ 908,318 En este caso se da un icremento de $ 3,179,114

en produccion OS 3 $ 2,739,145

4 $ 2,915,820

40%

en producción OS 3

4

$ 2,739,145 $ 2,915,820 $ 1,095,658 $ 1,166,328 $ 3,834,804 $ 4,082,149

ISTA CONTABLE cción AÑOS 3

4

36,083,252 18,093,736 54,176,988 0.0

38,410,622 19,260,782 57,671,404

Corriente Caja y Bancos Cuentas por cobrar

0.0 0 54,176,988

0 57,671,404

3,282,683

3,494,416

3

4

-2,270,796 -2,270,796

-2,270,796 -2,270,796

stantes)

DE EVALUACIÓN (Términos constantes) 3

4

5

año 1 720,000,000 180,000,000

1,661,745 1,273,940 _ _ 2,935,685 46,560,118 49,495,803 49,495,803

S 4 958,050,000

5 958,050,000

N (términos constantes) AÑOS 3

4

5

311,330,057 62,327,389 766,730 374,424,176

311,330,057 62,327,389 766,730 374,424,176

311,330,057 62,327,389 766,730 374,424,176

12,774 0 $ 16,341,906

12,774 0 $ 16,341,906

12,774 0 $ 16,341,906

16,354,680 390,778,856

16,354,680 390,778,856

16,354,680 390,778,856

4 73,766,100 1,000,000 _ 254,788 551,280 75,572,168

5 73,766,100 1,000,000 _ 254,788 551,280 75,572,168

4 3,600,000

5 3,600,000

minos constantes) OS

S OS

1,200,000 4,800,000

1,200,000 4,800,000

4 390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024

5 390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024

inos constantes) OS

NTO (Términos constantes) AÑOS 3

4

5

-2,270,796

-2,270,796

-2,270,796

-2,270,796

-46,560,118 49,495,803 2,935,685

2

3

4

-2,270,796 -2,270,796

-2,270,796 -2,270,796

-2,270,796 -2,270,796

CON FINANCIAMIENTO AÑOS

tantes)

SALDOS A FINAL DEL AÑO

oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%

5

oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%

ORTIZACION DE CREDITO ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

3,692,387 4,573,760 5,665,517 7,017,876

10,768,072 10,768,072 10,768,072 10,768,072

25,950,195 21,376,435 15,710,918 8,693,043

8,693,043

10,768,072

0

4

5

2,920,595

1,518,084

de capital

capital

5,465,413

6,359,800

4 958,050,000 480,404,599

5 958,050,000 480,404,599

477,645,401 157,622,982

477,645,401 157,622,982

320,022,419 1,021,518 551,280

320,022,419 1,021,518 551,280

321,595,217

321,595,217

rminos constantes) OS

IAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 -2,270,796 -2,270,796 321,595,217 321,595,217 319,324,421

remitase al modulo para verificar calculo de valores 5 2,935,685 321,595,217

319,324,421

324,530,902

3

4

5

-2,270,796

_ -2,270,796

-46,560,118

-2,270,796

-2,270,796

-46,560,118

ENTO (Términos constantes) AÑOS

NTO (Términos constantes) OS 4 958,050,000 480,404,599

5 958,050,000 480,404,599

477,645,401 2,920,595

477,645,401 1,518,084

474,724,806

476,127,316

156,659,186

157,122,014

318,065,620 1,021,518 551,280

319,005,302 1,021,518 551,280

319,638,418

320,578,100

NCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 -2,270,796 -2,270,796 318,761,049 319,638,418

316,490,253

5 46,560,118 320,578,100

317,367,622

367,138,218

3

4

5

-2,270,796

-2,270,796

46,560,118 49,495,803

-4,696,805 -6,967,601

-5,465,413 -7,736,209

-6,359,800 89,696,120

NISTA (Términos constantes) AÑOS

Términos constantes) OS 4 958,050,000 480,404,599

5 958,050,000 480,404,599

477,645,401 2,920,595

477,645,401 1,518,084

474,724,806 156,659,186

476,127,316 157,122,014

318,065,620 1,021,518 551,280

319,005,302 1,021,518 551,280

319,638,418

320,578,100

STA (Términos constantes) AÑOS 3 -6,967,601 318,448,357

4 -7,736,209 319,638,418

5 89,696,120 320,578,100

311,480,756

311,902,209

410,274,220

3

4

5

-2,270,796

-2,270,796

_

-2,270,796

-2,270,796

_

-2,270,796 -4,696,805

-2,270,796 -5,465,413

0 -6,359,800 _ 46,560,118 49,495,803

-6,967,601

-7,736,209

89,696,120

958,050,000 958,050,000

958,050,000 958,050,000

958,050,000 958,050,000

390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024 486,898,976 4,230,101 482,668,876 -159,280,729 323,388,147 1,021,518 551,280 324,960,945

390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024 486,898,976 2,920,595 483,978,381 -159,712,866 324,265,516 1,021,518 551,280 325,838,314

390,778,856 75,572,168 4,800,000 471,151,024 486,898,976 1,518,084 485,380,892 -160,175,694 325,205,198 1,021,518 551,280 326,777,996

(Términos constantes) OPERACIÓN (AÑOS)

317,993,344

318,102,104

416,474,116

unidades al año

sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes $ 361,036,805 $ 358,963,195 $ 29,913,600 15,000,000

car calculo de valores

tabla 17 datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio. UNIDADES

$ $ $ $ $ $ $ $

COSTO FIJO

200 400 600 800 1,200 2,000 -

PUNTO DE EQUILIBRIO Precio venta Costo variable costo fijo Punto de equilibrio Punto de equilibrio en ventas

precio de venta unidades a producir Costo fijo Costo variable total Costo variable unitario Qo (pto equilibrio)

$ $ $ $ $ $ $ $

81,138,898 81,138,898 81,138,898 81,138,898 81,138,898 81,138,898 81,138,898 -

COSTO VARIABLE

$ $ $ $ $ $ $ $

37,015,711 74,031,422 111,047,133 148,062,844 222,094,265 370,157,109 -

COSTO TOTAL

$ $ $ $ $ $ $ $

81,138,898 118,154,609 155,170,320 192,186,031 229,201,742 303,233,163 451,296,007 -

𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈) 450,000 185,079 81,138,898 306 137,823,890

$ 450,000 $ 2,000 $ 81,138,898 $ 370,157,109 $ 185,079 $ 306

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las cantidades a producir 2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

El punto de equilibrio se define com igualan el valor total de los costos ( caso en particular se tendría el pun unas ventas d Por debajo de 1.218unidades se pres que los ingresos serían men

Por encima de 1.218 unidades se em los ingresos son mayor

El punto de equlibrio es correcto dad las unidades a producir q

EL precio de venta es de $132.000 y e

Se cumplen todas las condiciones par

Por encima de 1.218 unidades se em los ingresos son mayor

El punto de equlibrio es correcto dad las unidades a producir q

EL precio de venta es de $132.000 y e

Se cumplen todas las condiciones par corr

Punto de equilibrio $200,000,000

de equilibrio. INGRESO TOTAL

90,000,000 180,000,000 270,000,000 360,000,000 540,000,000 900,000,000 -

$180,000,000 $160,000,000 $140,000,000 $120,000,000

$$

$ $ $ $ $ $ $ $

$100,000,000 $80,000,000 $60,000,000 $40,000,000 $20,000,000 $-

$-

$200

$400

$600

$800

Cantidades COSTO FIJO

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.218 unidades y unas ventas de 160.723.081 Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado que los ingresos serían menores que los costos y gastos Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos. El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las unidades a producir que son de 1.650 unidades EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099 Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos. El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las unidades a producir que son de 1.650 unidades EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099 Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto

to de equilibrio

$600

$800

Cantidades COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

$1,000

$1,200

$1,400

BALANCE GENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos Inventarios TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$

37,476,934 0 0 $

ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres Vehículos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Decoración TOTAL ACTIVOS FIJOS

2,547,880 0 6,623,090 0

ACTIVOS DIFERIDOS Adecuación Física Gastos Preoperativos TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

1,106,400 1,650,000

37,476,934

9,170,970

2,756,400

TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por Pagar TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO

$

49,404,304

29,642,582 29,642,582

19,761,722 19,761,722

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

49,404,304

ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas

$

900,000,000

Costos de Producción Utilidad Bruta en Ventas Gastos de Administración Gastos de Ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisión para impuestos UTILIDAD NETA

$ $

$ $

370,923,839 529,076,161

$ $

80,372,168 448,703,993 6,646,956 442,057,037 145,878,822 296,178,215

75,572,168 4,800,000

$ $