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ESTRATEGIA 1. CONO-STRADDLE

2. CUNAS DE LAS ACCIONES-STRANGLES

3. BANDAS-STRIPS

4. CORREAS-STRAPS

5. DIFERENCIALES ALCISTAS-BULL SPREAD

CARACTERISTICAS Un inversionista compra una opción de venta y una opción de compra con: Misma fecha de vencimiento Mismo precio de ejercicio Prima call y prima put S, Cprima, X, B/P, Pprima, X, B/P, B/P total Un inversionista compra una opción de venta y una opción de compra con: Misma fecha de vencimiento Diferente precio de ejercicio Prima call y prima put S, Cprima, X, B/P, Pprima, X, B/P, B/P total Consiste en una posición larga en una opción de compra y dos opciones de venta con: Mismo precio de ejercicio Misma fecha de vencimiento Prima call y prima put S, Cprima, X, B/P, Pprima, X, B/P, B/P total OJO como son dos put, todo lo que corresponde a put es por dos Consiste en una posición larga en dos opciones de compra y una opción de venta con: Mismo precio de ejercicio Misma fecha de vencimiento Prima call y prima put S, Cprima, X, B/P, Pprima, X, B/P, B/P total OJO como son dos call, todo lo que corresponde a call es por dos Este se crea al adquirir una opción de compra sobre una acción con determinado precio de ejercicio, y vender una opción de compra sobre la misma acción con un precio de ejercicio más alto. Ambas opciones tienen la misma fecha de vencimiento Adquirir opción---call---E 12 Vender opción---call---E 14 Prima call y prima put Comprador: S, Cprima, X, B/P Vendedor: Pprima, X, B/P

B/P total 6. DIFERENCIAL BAJISTA-BEAR SPREAD

7. DIFERENCIAL MARIPOSA-BUTTERFLY SPREAD

8. CONDOR

Consiste en la compra y emisión de dos opciones de compra en la que la opción call tiene un precio de ejercicio superior al precio de ejercicio de la opción call vendida. Adquirir opción---call---E 14 Vender opción---call---E 12 Prima call y prima put Comprador: S, Cprima, X, B/P Vendedor: Pprima, X, B/P B/P total Se crea mediante la adquisición de una opción de compra con un precio de ejercicio relativamente bajo, K1, la adquisición de una opción de compra con precio de ejercicio relativamente alto, K3, y la venta d e dos opciones de compra con un precio de ejercicio, K2 es decir, entre K1 y K3 Adquirir opción---call---E 14 Vender opción---2 call---E 15 Adquirir opción---call---E 16 Tres primas diferentes Tres fases, dos de comprador y una de vendedor OJO como son dos put, todo lo que corresponde a put es por dos Es neutral en cuanto a los precios por combinar una estrategia alcista con otra bajista. Adquirir opción---call---E 14 Vender opción---call---E 15 Vender opción---call---E 16 Adquirir opción---call---E 17 Cuatro primas diferentes Cuatro fases, dos de comprador y dos de vendedor

ESTRATEGIA 1. CONO-STRADDLE

2. CUNAS DE LAS ACCIONES-STRANGLES

3. BANDAS-STRIPS

4. CORREAS-STRAPS

5. DIFERENCIALES ALCISTAS-BULL SPREAD

6. DIFERENCIAL BAJISTA-BEAR SPREAD

7. DIFERENCIAL MARIPOSA-BUTTERFLY SPREAD

8. CONDOR

CARACTERISTICAS Un straddle es adecuado cuando un inversionista espera una variación importante en el precio de una acción, pero no sabe en qué dirección ocurrirá Expectativa de gran salto de precio (suba o baja). El inversionista apuesta que habrá una importante variación de precio, pero no está seguro de si será un incremento o una disminución En un strip, el inversionista apuesta q u e habrá u n a variación importante en el precio de la acción y considera que es más probable que ocurra una disminución que un incremento en el precio de la acción. En un strap, el inversionista también apuesta a que habrá una variación importante en el precio de la acción. No obstante, en este caso, considera que es más probable que ocurra un incremento que una disminución en el precio de la acción. Expectativa: ganar con apreciación del subyacente, financiando parte de la compra, limitando la inversión inicial. Se usa si usted piensa que el mercado subirá, pero que el alza será limitada. Se usa si usted piensa que el mercado caerá, pero que la pérdida será Limitada. Expectativa de ganancia si el subyacente se queda en precio actual hasta el vencimiento. Es una estrategia apropiada para un inversor que piensa que grandes movimientos de las acciones no se van a producir. El cóndor es de las estrategias más utilizadas con opciones financieras preferiblemente utilizadas por los que prefieren las no direccionales y pretenden operar atendiendo a la volatilidad. Es neutral en cuanto a los precios por combinar una estrategia alcista con otra bajista.

ESTRATEGIA 1. CONO-STRADDLE

2. CUNAS DE LAS ACCIONES-STRANGLES

3. BANDAS-STRIPS

4. CORREAS-STRAPS

CARACTERISTICAS

5. DIFERENCIALES ALCISTAS-BULL SPREAD

6. DIFERENCIAL BAJISTA-BEAR SPREAD

7. DIFERENCIAL MARIPOSA-BUTTERFLY SPREAD

8. CONDOR