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• Hesther Corona

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MATERIA ESTRATEGIAS FINANCIERAS EN LA GESTION DEL SERVICIO

ACTIVIDAD 2 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Y PLANEACION A LARGO PLAZO EN EMPRESAS DE SERVICIOS CIUDAD DE MEXICO 17 DE JUNIO DE 2019.

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Caso práctico Resuelve cada uno de los incisos de la actividad.

a) Análisis del Estado de la Situación Financiera Revise el detalle del activo mostrado a continuación, calcule porcentajes, detecte variaciones y presente tres posibles causas hipotéticas del porqué se presentan las variaciones encontradas:

Estado de la Situación Financiera Caja y Bancos Clientes Inventarios Pagos Anticipados Activo Circulante Maquinaria Gastos de instalación Activo No Circulante Activo Total

31 Dic 2014 miles de $ % 2.54 25 30.46 300 -24.87 245 -2.33 23 -60.20 593 -38.58 380 -1.22 12 -39.80 392 985

31 Dic 2015 miles de $ % 3.03 30 25.28 250 32.29 320 0.10 1 60.65 601 38.35 380 1.01 10 39.35 390 991

ANALISIS 1.- CAUSA: Baja de la clientela en la empresa. Lo anterior reduce la salida de la mercancía 2.- CAUSA: Por la baja de los clientes en la empresa. Se queda retenido nuestro inventario en el almacén, ya que como se mencionó no existe salida de mercancía. 3.-CAUSA: Al reducir los pagos anticipados de ese periodo, cuidamos quedarnos con mayor cantidad de dinero en nuestros bancos

2

b) Análisis vertical de un estado de resultados Deberás analizar la información financiera que se presenta, realizando un análisis vertical, con la finalidad de que emitas tu opinión respecto a la situación financiera de la empresa, en términos de su estado de resultados.

Estado de Resultados

1.

Rubro Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Venta Gastos de Administración Utilidad Operativa Otros ingresos

Si la Otros gastos Gastos financieros 2015 Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta

31 Dic 2015 $ ( miles ) % 100 $25 13.04 $2, 300 46 $300 26.09 $2,000 2.17 $600 28.26 $50 0.21 $1, 350 0.17 $1 8.37 $8 12.74 $ 400 3.81 $ 943 16 $283 $ 660

ANALISIS Al análisis del Estado de Resultados podemos concluir que:

empresa durante el genero utilidades, podemos deducir y afirmar que la empresa es sustentable, ya que cuenta con la liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones y dejar utilidades.

3

c) Análisis por razones financieras Con la información siguiente deberás realizar el cálculo y análisis de razones financieras que se indican. ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS 4

Razones financieras por calcular: 

Índice de liquidez

Dic-14



Activo Circulante

593

Dic15 601

Pasivo Circulante

692

96

0.856

6.26

Prueba del ácido

Activo Circulante

5

Dic- 14 593

Dic-15 601

Pasivo Circulante

692

96

Inventario

254

320

Activo Circulante - Inventario Pasivo Circulante

601 - 320

593 - 245

2.92

.502

96

692



Capital de trabajo Resta del activo y el pasivo circulantes da como resultado el capital de Trabajo



Activo Circulante

Dic- 14 593

Dic-15 601

Pasivo Circulante

692

96

Capital de Trabajo

.99

505

Rotación de cuentas por cobrar Se divide Monto de ventas entre las cuentas por cobrar-

6

Monto de ventas Cuentas por cobrar

Dic 15 2,300 300 7.6



Rotación de inventario Costo de Ventas Pasivo Circulante

Dic- 14 600 245

Dic-15 300 320

2.44

0.93

Costo de Ventas Pasivo Circulante

Rotación de Inventarios



Días inventario Se dividen días inventario que son cada 360 días entre los días de rotación inventario Días Inventario Rotación de Inventarios

360 2

360 .9

360

360

180

400

2



.9

Días cartera División de los días del año comercial entre la rotación de cuentas por cobrar Días del año comercial Rotación de cuentas por cobrar

Dic 15 360 7.6 47.3

7



Días proveedores

Costo de Ventas Proveedores



Dic- 14 600 650

Dic-15 300 30

72 días

144 días

Ciclo financiero

Días cartera AÑO 14

47

15

47

inventarios 180

Días proveedores

72

155

400

144

303

Se coloco 47 en ambos ciclos porque solo hay una cantidad para calcular y es la que se refiere al año 2015

14

0

15

0

180 400

72

108 144

256

En este ciclo coloque CERO porque de acuerdo con la bibliografía no hay el dato de cuentas por cobrar paran calcular la rotación de cuentas por cobrar.  Apalancamiento sobre activos Total de Pasivos Activo total

Dic- 14 795 985 .80

8

Dic-15 141 991 .14



Apalancamiento sobre capital

Pasivo Toral Capital contable



Dic-15 141 850

4.18

.16

Rendimiento sobre activos

Utilidad Neta Activos totales



Dic- 14 795 190

Dic- 14 15 985

Dic-15 660 991

0.015 0-01%

.66 66%

Utilidad neta / ventas netas

Utilidad Neta Activos totales

Dic- 14 15 1300

Dic-15 660 2300

0.011 8%

0.28 30%

CONCLUSIONES Situación de la empresa sujeta a análisis, con base en las razones financieras

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Retomando el análisis anterior nos lleva a mencionar que como se puede observar que en relación a las cifras presentadas y a analizadas en lo que respecta a, los activos corrientes y pasivos corrientes del año 2015 se generó un aumento con respecto al año 2014; sin embargo, para realizar un análisis el cual pueda permitirnos la realización de un análisis certero de todos los datos presentados se realizaron diversos cálculos financieros que nos ayudan a concretar el siguiente análisis: Índice de liquidez En el 2014 nos encontramos con un 0.85 y en el 2015 paso a un 6.25, donde en el 2014 cada peso se cubrió con los activos corriente a diferencia del 2015 se cubrieron con los activos corrientes, observando que en el 2015 las cifras de ambos años fueron mejor en el 2015, En los análisis siguientes se realizó la comparación de la prueba acida donde los indicadores arrojados son, para el año 2014 0.502 y para el año 2015 2.92 teniendo presente que esta prueba es parte de los activos corrientes que se le resta a los activos Capital de Trabajo: En este índice observamos que en el 2014 se hace presente un valor negativo, y para el 2015 hay un valor positivo. En este sentido se observa que los índices obtenidos fueron ganado terreno lo que se puede decir que la empresa mejoro, gracias a las comparaciones que se realizaron entre ambos años 2014 y 2015. Finalmente, a partir del diagnóstico financiero de la empresa nos permite reconocer que está pasando en la empresa, por qué las cuentas varían y se comportan de cierta manera. Teniendo en cuenta lo anterior, se observa en el informe de gestión de la compañía, que en el año 2014 había más obligaciones de pago que derechos de cobro, es por lo anterior que se puede mencionar esta baja en 2014, lo cual trajo que los activos corrientes se disminuyan de manera constante y precisamente por esta razón se ven los indicadores de liquidez afectados en el año 2014, considero que realizar los cálculos de los indicadores realizados no es una fórmula tan eficaz que pueda solucionar los problemas financieros, ya que solo es una forma para vislumbrar los valores numéricos de la empresa, lo realmente esencial es el analizar y entender el trasfondo de los resultados obtenidos, para finalmente y es el objetivo principal, llegar a tomar decisiones financieras acertadas en cuanto a gestión y planeación.

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