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• Maria Fernanda Barragan Bueno

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INSTITUCION DE EDUCACIÓN SUPERIOR “ITFIP” FACULTAD DE ECONOMIA, ADMINISTRACION Y CONTADURIA PROCESOS ADMINISTRATIVOS ANALISIS FINANCIERO NOMBRES Y APELLIDOS:________________________________________________________ FECHA:______________ 1. Caso electrodomésticos del Norte S. A.

Electrodomésticos del Norte S. A. se dedica a la producción y venta de neveras, lavadoras, secadoras, calentadores de agua, estufas, etc. en la ciudad de Cúcuta. La participación de los anteriores productos dentro del mercado nacional está entre el 20 y 50% para cada una de las líneas. Estos porcentajes podrían ser mayores si no fuera por la competencia desleal del contrabando. Sin embargo, las ventas empiezan a recuperarse al inicio del año 3, debido a que se han celebrado contratos para producir grandes cantidades a entidades del gobierno, razón por la cual se presentan buenas perspectivas hacia el futuro. La empresa solicita al banco del comercio, del cual es cliente desde hace 10 años, un cupo de crédito a corto plazo por la suma de $200.000.000.oo para ser invertidos en capital de trabajo. Los funcionarios que toman las decisiones de crédito desean formarse un criterio sobre los siguientes aspectos: situación de la empresa en cuanto a la liquidez, endeudamiento, rentabilidad. ¿Por lo cual le solicita su opinión si considera que la empresa podría asumir dicha obligación, para el banco conceder el crédito?

ELECTRODOMESTICOS EL NORTE S. A. Balances Generales (En millones de $) AÑO 1

ACTIVO Activo corriente Efectivo Certificados de cambio y otros valores realizables Cuentas por cobrar Inventarios Producto terminado Producto en proceso Materias primas Repuestos y accesorios Material de empaque Materiales en tránsito Total Inventario Depósitos por importaciones Gastos pagados por anticipado Subtotal Activo Corriente Activo no corriente Inversiones y otros activos Provisión para protección de inventarios Subtotal otros activos Propiedad, planta y equipo Depreciación acumulada valorizaciones de propiedades Subtotal Activo no corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Pasivo corriente Obligaciones por pagar Cuentas por pagar Dividendos por pagar Gastos causados por pagar Impuesto sobre la renta Porción corriente obligaciones L. P. Subtotal pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones L. P. Impuesto diferido Subtotal pasivos no corrientes Otros pasivos Pensiones de jubilación cesantías consolidadas Subtotal otros pasivos TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Utilidad neta del año Utilidades retenidas Superavit por valorización TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

AÑO 2

JUNIO AÑO 3

85,432 4,874 387,430

125,889 29,095 459,190

166,820 14,525 453,937

140,016 58,295 171,692 9,581 1,111 176,538 557,233 53,838 32,363 1,121,170

43,541 74,979 433,903 9,236 1,588 159,448 722,695 33,422 32,251 1,402,542

37,440 62,401 378,407 6,240 2,241 137,282 624,011 96,293 26,165 1,381,751

19,740 -2,798 16,942 171,768 -40,882 257,105 387,991 1,526,103

19,622 -2,526 17,096 201,054 -56,184 258,686 403,556 1,823,194

28,383 -3,000 25,383 209,543 -62,130 258,686 406,099 1,813,233

423,887 83,033 15,000 68,409 17,719 133,635 741,683

723,969 123,786 25,000 86,049 2,176 54,786 1,015,766

572,650 91,345 10,000 70,490 57,669 16,503 818,657

240,656 13,870 254,526

187,170 19,513 206,683

298,846 24,500 323,346

112,392 15,191 127,583 1,123,792

180,211 20,000 200,211 1,422,660

232,565 22,100 254,665 1,396,668

25,000 45,036 75,170 257,105 402,311 1,526,103

25,000 21,642 95,206 258,686 400,534 1,823,194

25,000 28,531 104,348 258,686 416,565 1,813,233

ELECTRODOMESTICOS EL NORTE S. A. Estado de resultados (En millones de $) AÑO 1 VENTAS NETAS Nacionales Exterior Total ventas netas Certificado de abono tributario COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS UTILIDAD BRUTA Gastos operacionales Administrativos y generales ventas UTILIDAD OPERACIONAL Otros Ingresos Intereses Ajustes diferencia en cambio neto Otros Egresos financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISION IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD DEL EJERCICIO

AÑO 2

JUNIO AÑO 3

1,522,918 157,540 1,680,458 16,983 1,308,987 388,454

1,714,076 221,039 1,935,115 17,194 1,523,417 428,892

1,019,140 127,703 1,146,843 8,579 943,731 211,691

53,262 66,124 119,386 269,068

67,255 84,927 152,182 276,710

44,303 33,299 77,602 134,089

11,001 3,404 2,859 17,264 219,996 66,336 21,300 45,036

18,085 7,326 3,251 28,662 277,680 27,692 6,050 21,642

13,738 0 11,357 25,095 113,768 45,416 16,885 28,531

ELECTRODOMESTICOS EL NORTE S.A. ESTADO DE COSTOS Enero a Diciembre año …. AÑO 1 Inventario Inicial de materia prima 154,300 (Mas) Compras de materia prima 1,153,075 (Menos) Inventario final de materia prima 171,692 (Igual) Costo de la materia prima 1,135,683 (Mas) Mano de obra directa 133,610 (Mas) Costos indirectos de fabricación 66,805 (Igual) COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,336,098 (Mas) Inventario inicial de producto en proceso 51,200 (Menos)Inventario final de producto en proceso 58,295 (Igual) COSTO DE PRODUCTOS TERMINADOS 1,329,003 (Mas) Inventario inicial de producto terminado 120,000 (Menos)) Inventario final producto terminado 140,016 COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS 1,308,987 Información adicional año 0 Activos corrientes 1,185,389 Activos 1,294,387 Patrimonio 389,457 Cuentas por cobrar 352,757 Proveedores 0 Cuentas por pagar 88,643 Ventas a crédito año 1 (49.57%) del total de las ventas Ventas a crédito año 2 (61.73%) del total de las ventas Ventas a crédito año 3 (19.21%) del total de las ventas Compras a crédito año 1 (64.71%) del total de las compras Compras a crédito año 2 (60.87%) del total de las compras Compras a crédito año 3 (20.12%) del total de las compras

AÑO 2 171,692 1,489,293 433,903 1,227,082 144,363 72,181 1,443,626 58,295 74,979 1,426,942 140,016 43,541 1,523,417

JUNIO AÑO 3 433,903 730,798 378,407 786,294 92,505 46,253 925,052 74,979 62,401 937,630 43,541 37,440 943,731