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• Monica Flores

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INDICE INTRODUCCIÓN................................................................................................... 2 CAPITULO I.......................................................................................................... 4 EL DINERO EN LA ECONOMIA............................................................................ 4 HISTORIA DEL DINERO................................................................................... 4 ORIGEN.......................................................................................................... 4 DEFINICIÓN................................................................................................... 5 LAS FUNCIONES DEL DINERO...........................................................................7 LOS TIPOS DE DINERO................................................................................... 11 CARACTERISTICAS DEL DINERO.....................................................................14 EL CUASI DINERO........................................................................................... 15 DEMANDA DE DINERO:.................................................................................... 16 TRANSACCIÓN............................................................................................ 16 PRECAUCION.............................................................................................. 17 ESPECULACION........................................................................................... 17 LA LIQUIDEZ DE LA ECONOMIA........................................................................23 RESUMEN.......................................................................................................... 25 HISTORIA........................................................................................................ 25 DEFINICIÓN.................................................................................................... 25 LAS FUNCIONES DEL DINERO.........................................................................26 TIPOS DE DINERO........................................................................................... 27 CARACTERISTICAS DEL DINERO.....................................................................27 CUASIDINERO................................................................................................. 28 LA OFERTA MONETARIA.................................................................................. 28 LA LIQUIDEZ EN LA ECONOMIA........................................................................29 CUESTIONARIO.................................................................................................. 30 BIBLIOGRAFIA.................................................................................................... 31

INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo explicaremos sobre un mecanismo muy importante en la actualidad en todo el mundo y es que desde el año de 1.940 el dinero ha estado representado por monedas acuñadas y billetes emitidos por cada uno de los Bancos Centrales de los respectivos países. Apareciendo entonces el término de cuasi-dinero, donde intervienen las cuentas corrientes, de ahorros y a plazos, con las cuales se cancelan bienes y servicios mediante el uso de transferencias, cheques, tarjetas de crédito, etc, tanto en cada país como el exterior. Desde tiempos remotos el hombre ideó sistemas para dar valor a las cosas y poder intercambiarlas, primero se utilizó el trueque y después el intercambio, y luego surgió el dinero. Las primeras monedas que se conocen, se acuñaron en Lidia, la actual Turquía en el Siglo VII A. de C., eran de electro aleación natural de oro y plata, ya que para todos los pueblos el oro era el metal más valioso seguido de la plata, patrón que se trasladó a la fabricación del dinero. El pionero en utilizar billetes, fue el emperador mongol, Kubali Khan en el Siglo XI, para él, era el certificado de propiedad de una cantidad de monedas de oro en Europa, en sus inicios, los billetes eran certificados sobre la existencia de un depósito de oro en un banco. Con la historia del dinero que pretendemos desarrollarse pretende explicar lo que sienten las personas, para que les sirve y que tipo de energía mueve y es el dinero. El dinero nos hace sentires independientes y responsables de nuestra vida, tener una adecuada relación con él

significa

en

cierto

modo

poseer

un

buen equilibrio psíquico.

Tradicionalmente el poder económico ha estado en manos de los hombres, aunque la mujer era la encargada de administrarlo en el ámbito familiar, algunos hombre lo utilizaban para mantener a la mujer bajo su control, hoy día ha cambiado un poco, pero cuando en la pareja existe una relación de dominio de 2

uno

sobre

otro,

se

utiliza

el

dinero

como

arma

de

poder.

A los hombres el dinero les da sensación de poder, mientras que a las mujeres les produce seguridad y autonomía.

En fin, el dinero es una energía como otra cualquiera, y provoca el mismo efecto de acción y reacción en el universo, es un principio de dar y recibir, por lo tanto cuando se tiene hay que hacerla fluir y cuando no se tiene esa energía hay que hacerla llegar, puesto que volvemos al hecho de que no se puede dar lo que no se tiene y las carencias económicas provocan descompensaciones energéticas en el ser humano, desequilibrando todo su sistema, esto no tiene nada que ver con la aceptación de lo que se tiene y vivir de acuerdo con ello. Para realizar este trabajo hemos recurrido a múltiples tipos de fuentes como: libros, monografías, archivos, diapositivas, resúmenes y entre otras. Esperamos que este trabajo sea del agrado del lector y les sirva para ampliar sus conocimientos sobre el tema.

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CAPITULO I

EL DINERO EN LA ECONOMIA HISTORIA DEL DINERO ORIGEN Se dice que el dinero es el común denominador de la vida moderna, es una fuerza invisible

que

permite

intercambiar los bienes y servicios de

la comunidad en una forma ágil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para conseguir más volumen de bienes y servicios que quienes carecen de él. El origen del dinero se remonta a épocas muy antiguas. Se cree que el dinero surgió por la PRIMERA DIVISIÓN SOCIAL DEL TRABAJO que condujo a la especialización

de

la

humanidad

y

consecuentemente

se

elevó

la productividad del trabajo, que llevó a las tribus antiguas a la obtención de excedentes en la producción de diferentes bienes, por lo cual se vieron en la obligación de adoptar una forma de comercializar sus productos sobrantes, con lo que se dió origen al TRUEQUE o intercambio de cualquier tipo de bienes. Pero el trueque no fue una solución muy efectiva pues el comercio siguió en crecimiento y no dio abasto, por lo que se tomó la determinación de adoptar

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ciertos productos que fueran aceptados de un modo general como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo así el concepto de DINERO MERCANCÍA. Con lo anterior se puede deducir que las personas que produjeran más cantidad de bienes serían las que más dinero tendrían. De tal manera que el dinero en su forma más precisa es un poder de compra dado por la producción de los bienes y servicios, lo cual constituye el concepto de DINERO REAL

DEFINICIÓN El dinero es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. Su origen etimológico nos lleva al vocablo latino denarius, que era el nombre de la moneda que utilizaban los romanos.

El dinero cumple con tres características básicas: se trata de un medio de intercambio, que es fácil de almacenar y transportar; es una unidad contable, ya que permite medir y comparar el valor de productos y servicios que son muy distintos entre sí; y es un refugio de valor, que posibilita el ahorro. El desarrollo del dinero permitió la expansión del comercio a gran escala. En la antigüedad, el trueque era el sistema comercial por excelencia: se intercambiaban los productos entre sí (manzanas por trigo, vacas por maíz, etc.), lo que dificultaba la fijación del valor y el transporte. En cambio, con el dinero, el comercio se simplificó.

Cabe destacar que el valor del dinero no se encuentra en el papel del billete o el metal

de

la

moneda

específica,

sino

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que

surge

a

partir

del aval y

la certificación de la entidad emisora (como el Banco Central). Es importante tener en cuenta que el dinero funciona por un pacto social (es aceptado por todos los integrantes de la sociedad).

En la actualidad, el dinero puede crearse de acuerdo a dos procedimientos: el dinero legal, que es aquel creado por el Banco Central a través de la impresión de billetes y la acuñación de monedas, y el dinero bancario, desarrollado por los bancos privados mediante anotaciones en las cuentas de los usuarios.

El valor abstracto del dinero En nuestra era el dinero ha cobrado una importancia nunca antes imaginada; hemos llegado a un punto de dependencia absoluta de él, de modo que sin él no es posible vivir en sociedad. Lamentablemente esta tendencia sólo parece consolidarse con el correr de los años y trae encadenada una pérdida absoluta de los valores morales y sobre todo el sentido de pertenencia con nuestros pares. Tal es así, que hemos dejado de confiar en la hospitalidad y de brindarla, porque sin dinero no puede obtenerse nada.

Muchas personas aseguran que el dinero es una especie de dios y no están tan erradas. El ser humano ha aprendido a depender tanto de él que incluso es capaz de dejar de lado sus principios con tal de obtener más dinero, puede robar, matar, abandonar, etc. Además, se ha construido un sistema en el que la palabra necesidad ha sido muy manoseada y en esa clasificación han entrado bienes que claramente no son de primera necesidad.

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De todas formas, algunas personas que son verdaderamente conscientes del daño que esta dependencia absoluta del dinero provoca intentan salirse del sistema, promoviendo actividades comunitarias que puedan colaborar con mejorar la calidad de vida de todos los habitantes y sobre todo motivar a la gente a relacionarse y preocuparse por las necesidades de los otros. Además el trueque se está poniendo nuevamente de moda y permite que las personas intercambien ciertos objetos que ya no le hacen falta por otros que sí necesita. De este modo, no hay objetos arrumbados en un desván y las personas pueden obtener aquello que les hace falta aun si no tienen dinero para adquirirlas.

Es importante señalar por último que la dependencia del dinero no sólo provoca los problemas ya explicados sino que además tiene una consecuencia mayor, la infelicidad (que se ha vuelto moneda corriente en nuestras sociedades). La gente que no puede alcanzar sus expectativas salariales o que no tiene acceso a aquellas cosas que desea, se siente frustrada, desanimada y triste y esto hace que pierda el incentivo para trabajar y vivir.

LAS FUNCIONES DEL DINERO La función elemental del dinero es la de intermediación en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes con respecto a otros. La causa de estas relaciones se origina en la comparación del valor de los bienes y en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede ser el trabajo incorporado en esos bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, según nos orientemos a una teoría objetiva o subjetiva del valor. Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economía mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) Medio de circulación 7

2) Medida del valor 3) Medio de acumulación o de atesoramiento 4) Medio de pago 5) Dinero mundial. Medio de circulación La función del dinero como medio de circulación estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulación de mercancías. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa función momentáneamente: una vez realizado el cambio de una mercancía, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercancía, etc. Esta circunstancia permite sustituir al dinero constante en su formación de medio de circulación por representantes suyos: las monedas fraccionarias de valor incompleto y el papel moneda. La función del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con él, dada su condición de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercancía, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ahí que la acumulación de riquezas y tesoros tome la forma de acumulación de dinero. Con el desarrollo de la economía mercantilcapitalista, se acentúa el poder del dinero, el poder de los ricos sobre los pobres. La fuerza social del dinero se convierte en fuerza de personas privadas. En estas condiciones, la acumulación del dinero pasa a ser un fin en sí.El dinero indica los términos en los que se anuncian los precios y se expresan las deudas. Ejemplo: La microeconomía nos enseña que los recursos se asignan de acuerdo con sus precios relativos -los precios de los bienes en relación con otros-y, sin embargo, en el Perú las tiendas expresan sus precios en Soles. Un concesionario de automóviles nos dice que un automóvil cuesta S/. 25,000.00, no 50 Bicicletas (aun cuando pueda significar lo mismo). De la misma manera, la mayoría de las deudas obliga al deudor a entregar una determinada cantidad de Soles en el futuro, no una determinada cantidad de una mercancía. El dinero es el patrón con el que medimos las transacciones económicas. Medida del valor

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Como Medida de valor, el dinero permite transferir poder adquisitivo del presente al futuro. La función del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas las demás mercancías. Toda mercancía, cualquiera que sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar cuantitativamente entre sí mercancías diversas. El dinero puede cumplir su función de medida del valor como dinero mentalmente representado o dinero ideal. Ello es posible porque en la realidad existe una determinada correlación entre el valor del oro y el valor de la mercancía dada. En la base de dicha correlación se encuentra el trabajo socialmente necesario invertido en la producción de uno y otra. El valor de la mercancía expresado en dinero es su precio. Ejemplo: Si trabajamos hoy y ganamos S/.3000.00, podemos conservar el dinero y gastarlo mañana, la próxima semana o el próximo mes. Naturalmente, el dinero es un depósito imperfecto de valor: si suben los precios, la cantidad que podemos comprar con una determinada cantidad de dinero disminuye. Aun así, la gente tiene dinero porque puede intercambiarlo por bienes y servicios en algún momento en el futuro. Medio de acumulación o de atesoramiento La función de atesoramiento, sólo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro. Cuando circulaban monedas de oro, la función de atesoramiento era de suma importancia para el proceso en que se regulaba espontáneamente la circulación monetaria en los países capitalistas. Medio de pago El dinero actúa como medio de pago cuando la compra-venta de la mercancía se efectúa a crédito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercancía. En este caso el dinero entra en la circulación cuando vence el tazo del pago, pero no ya como medio de circulación, sino como medio de pago. Cumple la misma función en las operaciones de préstamo, en el pago de impuestos, de la renta del suelo,

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de los salarios, etc. La función del dinero como medio de pago hace posible la liquidación recíproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo. En los dólares estadounidenses dice "Este billete es de curso legal y sirve para pagar todas las deudas públicas y privadas". Cuando acudimos a las tiendas, confiamos en que los vendedores aceptarán nuestro dinero a cambio de los artículos que venden. La facilidad con que se convierte el dinero en otras cosas, bienes y servicios, a veces se denomina liquidez del dinero. Ejemplo: Para comprender mejor las funciones del dinero, tratemos de imaginar una economía que careciera de él, es decir, una economía de trueque. En ese mundo, el comercio exige la doble coincidencia de los deseos, es decir, la improbable casualidad de que dos personas tengan cada una un bien que desee la otra en el momento y lugar precisos para realizar un intercambio. Una economía de trueque solo permite realizar sencillas transacciones. El dinero hace posible la realización de transacciones más indirectas. Un profesor utiliza su sueldo para comprar libros; la editorial utiliza los ingresos derivados de la venta de libros para comprar el papel; la empresa papelera utiliza los ingresos derivados de la venta de papel para pagar a la empresa maderera; la egresa maderera reparte unos beneficios que permiten que los hijos de los socios vayan a la universidad; y la universidad utiliza las tasas universitarias para pagar el sueldo del profesor. En una economía moderna y compleja, el comercio suele ser indirecto y exige el uso de dinero. Dinero mundial El dinero cumple su función de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos países. En el mercado mundial, el dinero actúa bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la producción mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. Éste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en la sociedad capitalista utilizan el dinero en sus

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funciones corrientes los productores simples de mercancías, (campesinos, artesanos) y los obreros. En la sociedad socialista, donde el dinero expresa relaciones socialistas de producción, sus funciones se utilizan en la economía planificada en calidad de eficientes palancas económicas para el crecimiento planificado y rápido de la producción social y para elevar el bienestar del pueblo. En la economía socialista, el dinero ha dejado de ser capital y con sus funciones contribuye a que las empresas, las ramas de la economía nacional y la economía del país así como de todo el sistema mundial del socialismo desarrollen racionalmente su actividad económico-financiera. En la fase superior del comunismo, al desaparecer las relaciones monetario-mercantiles, desaparecen también las funciones del dinero. LOS TIPOS DE DINERO El dinero adopta muchas formas. En la economía de estados unidos, se realizan transacciones con un artículo cuya única función es servir de dinero: los billetes de dólar. Estos trozos de papel verde que llevan pequeños retratos de estadounidenses famosos tendrían poco valor si no se aceptaran en general como dinero. I.

Dinero fiduciario

Es el dinero que no tiene ningún valor intrínseco, ya que se establece como dinero por decreto. Aunque el dinero fiduciario es lo normal en la mayoría de las economías actuales, históricamente la mayor parte de las sociedades utilizaban como dinero una mercancía que tenía algún valor intrínseco. Cómo surge el dinero fiduciario No es sorprendente que surja algún tipo de dinero-mercancía para facilitar el intercambio: la gente está dispuesta a aceptar un dinero-mercancía como el oro porque tiene un valor intrínseco. Sin embargo, la aparición del dinero fiduciario es más desconcertante. ¿Qué haría que la gente comenzara a valorar algo que carece de un valor intrínseco? Para comprender como se pasa del dinero-mercancía al dinero fiduciario, imaginemos una economía en la que la gente lleva consigo bolsas de oro. Cuando

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se efectúa una compra, el comprador mide la cantidad correcta de oro. Si el vendedor está convencido de que el peso y la pureza del oro son correctos, ambos realizan el intercambio. El gobierno podría intervenir primero en el sistema monetario para ayudar a la gente a reducir los costes de transacción. La utilización de oro sin refinar tiene un coste porque lleva tiempo verificar su pureza y medir la cantidad correcta. Para reducir estos costes, el gobierno acuña monedas de oro de una pureza y peso conocidos. Las monedas son más fáciles de usar que los lingotes de oro porque su valor es reconocido por todos. El paso siguiente es aceptar oro del público a cambio de certificados de oro, es decir, de trozos de papel que pueden canjearse por una cierta cantidad de oro. Si la gente crece la promesa del gobierno de pagar, estos billetes son tan valiosos como el propio oro. Además, como son más ligeros que éste (y que las monedas de oro), son más fáciles de utilizar en las transacciones. A la larga, nadie lleva oro y estos billetes oficiales respaldados por oro se convierten en el patrón monetario. Finalmente, el respaldo del oro deja de ser relevante. Si nadie se molesta en canjear los billetes por oro, a nadie le importa que se abandone esta opción. En la media en que todo el mundo continúe aceptando los billetes de papel en los intercambios, éstos tendrán valor y servirán de dinero. El sistema del dineromercancía se convierte, pues, en un sistema de dinero fiduciario. Obsérvese que al final la utilización de dinero para realizar intercambios es en gran medida una convención social, en el sentido de que todo el mundo valora el dinero fiduciario simplemente porque espera que los demás lo valoren. II.

Dinero-mercancía

Es el tipo de dinero que tiene algún valor intrínseco, el oro es el ejemplo más extendido. Cuando la gente utiliza oro como dinero (o papel-moneda redimible en oro), se dice que la economía tiene un patrón oro. El oro es un tipo de dineromercancía porque puede utilizarse para varios fines-joyería, odontología, etc. Así como para realizar transacciones. El patrón oro era frecuente en todo el mundo a finales del siglo XIX. Ejemplo

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En los campos de concentración nazis de la segunda guerra mundial surgió una clase excepcional de dinero. La cruz roja suministraba a los prisioneros diversos bienes: alimentos, ropa, cigarrillos, etcétera. Sin embargo, estas raciones se asignaban sin prestar especial atención a las preferencias personales, por lo que naturalmente las asignaciones solían ser ineficientes. Podía ocurrir que un prisionero prefiera chocolate, otro prefiera queso y otro una camisa nueva. Las diferencias de gustos y dotaciones de los prisioneros los llevaban a realizar intercambios entre ellos. Sin embargo, el trueque era un incómodo instrumento para asignar estos recursos, porque exigía una doble coincidencia de deseos. En otras palabras, el sistema de trueque no era la manera más fácil de garantizar que cada prisionero recibiera los bienes que más valoraba. Incluso la limitada economía del campo de concentración necesitaba algún tipo de dinero para facilitar las transacciones. A la larga, los cigarrillos se convirtieron en la "Moneda" establecida, en la que se expresaban los precios y se realizaban los intercambios. Por ejemplo, una camisa costaba alrededor de 80 cigarrillos. Los servicios también se expresaban en cigarrillos: algunos prisioneros se ofrecían a lavar la ropa de otros a cambio de 2 cigarrillos por prenda. Incluso los que no fumaban aceptaban gustosos los cigarrillos a cambio, ya que sabían que podían intercambiarlos en el futuro por algún bien que les gustara. Dentro de los campos de concentración los cigarrillos se convirtieron en el depósito de valor, la unidad de cuenta y el medio de cambio.

CARACTERISTICAS DEL DINERO 1. El dinero tiene un valor asignado y universalmente aceptado. 2. El valor del dinero está relacionado con una ley de oferta y demanda. 3. La oferta de dinero está controlada usualmente por la política monetaria de un gobierno dado. 4. La demanda de dinero está controlada por la variedad de bienes y servicios disponibles para el consumo.

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Estás características, ciertamente muy básicas, nos dan la idea aproximada de cómo funciona el tema de determinar el valor del dinero. Un gobierno decide cuánto dinero hay en circulación, entonces podemos tener dos situaciones:

a) La oferta de unidades monetarias son escasas, por lo tanto el valor de cada una es alto. b) La oferta de unidades es alta, por lo tanto el valor de cada una de ellas es bajo. Esto se puede entender porque si hay mucho dinero circulando es fácil acceder a él para evitar el trueque para adquirir bienes o servicios. Hay que puntualizar que hay una delicada interrelación entre precios y valor del dinero. Veamos la siguiente sección.

EL CUASI DINERO

Un cuasi dinero, llamado también “dinero en sentido amplio”, es un activo con menor liquidez que el dinero pero que se puede convertir en éste con un alto grado de certeza. Un cuasi dinero puede actuar como reserva de valor o como instrumento de cambio, la diferencia con el dinero es la falta de generalidad en su circulación, ya que sólo se utilizan en determinados mercados.

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Los activos cuasi dinero hacen parte del agregado monetario intermedio u oferta monetaria ampliada M2. Definición Cuartas (p.130) indica que un cuasi dinero es un activo financiero que es un buen sustituto del dinero en sus funciones de depósito de valor y medio de pago. Se puede decir que el cuasi dinero es un medio de pago de aceptación más restringido que el dinero. Es común considerar como cuasi dinero los depósitos de ahorro y los depósitos a plazo en los bancos comerciales. En general los activos financieros líquidos constituyen cuasi dinero. De acuerdo con Tacsan el cuasi dinero cumple a cabalidad con las funciones del dinero salvo con su función como medio de pago. Tiene por otra parte la ventaja de que devenga intereses, cosa que no ocurre con el dinero. Los instrumentos con rendimiento fijo y plazo de vencimiento determinado (bonos, certificados de inversión, depósitos a plazo fijo, etc.) son altamente líquidos ya que pueden canjearse en efectivo de manera rápida sin que se incurra en pérdidas importantes de su valor. No obstante, no es posible hacer pagos generalizados con ellos, y mucho menos pagos pequeños. Qué se incluye como cuasi dinero Schettino afirma que bajo el concepto de cuasi dinero se incluyen: Las inversiones liquidas en el banco ( cuentas de cheques, de ahorros, etc. ) o moneda extranjera , aunque no son dinero completamente ya que no se pueden emplear para cualquier transacción si se pueden convertir fácil y rápidamente en dinero. Bonos emitidos por el gobierno. 15

Otros activos menos líquidos pero más rentables, entre ellos hay papeles del gobierno y algunos otros instrumentos bancarios y de casas de bolsa tiene un periodo de recuperación muy lento y cuyo mercado ya no es el mercado de dinero si no el mercado de capitales.

DEMANDA DE DINERO: TRANSACCIÓN Esta en relación con el nivel de Ingresos. La demanda de dinero por motivos de transacciones se incrementa al elevarse el Ingreso. Depende de las transacciones que se han de efectuar. Tienen incidencia los hábitos personales y la práctica comercial, pero lo que más incide es el Valor del Ingreso Nacional.

PRECAUCION Es proporcional a la probabilidad de ocurrencia de hechos contingentes. Difiere de la demanda de dinero por motivo transaccional en que esta última realiza pagos conocidos a priori mientras que la demanda por motivos de precaución los pagos son desconocidos. La cantidad optima de saldos precauciónales a mantener implicara un equilibrio entre el costo en términos de intereses frente a las ventajas de no encontrarse sin liquidez.

ESPECULACION

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Resalta la función depósito de valor del dinero. La incertidumbre respecto a la rentabilidad de los activos arriesgados conduce a una estrategia de diversificación de la cartera. La demanda de dinero, depende de los rendimientos esperados de los demás activos, así como del grado de riesgo de dichos rendimientos. Resumiendo: Decimos que la demanda de dinero está compuesta por la demanda de dinero por motivo transaccional más la demanda por motivo de precaución más la demanda especulativa. Además, definimos la demanda de dinero como una función directa de la renta real e inversa de la tasa de interés: L = + (Y, i) Es decir, que si aumenta la renta real también lo hace la demanda de dinero pero si aumenta la tasa de interés disminuirá la demanda de saldos reales dado que aumenta el costo de mantener dinero líquido.

CRITERIOS BASICOS PARA EL ANALISIS El objetivo de una teoría de la demanda de dinero es explicar que es lo que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un momento dado. Las personas mantienen su riqueza en forma de “carteras”, que contienen varios tipos de activos, y tratan de mantener cierto balance o proporciones entre los distintos tipos de activos. Simplificando, suponemos que existe solo dos activos: dinero y bonos. Se posee dinero a causa de su liquidez y bonos porque ganan interés. 17

Destacamos tres factores que afectan a las posesiones de dinero: los tipos de interés, el nivel de precios y el de renta real. La demanda de dinero y los tipos de interés. Que determina la cantidad de dinero que decide poseer el público. Depende en parte de la cantidad que planea gastar, pero también de los costos y los beneficios de tener mucho dinero o relativamente poco. Las posesiones de dinero son el resultado de un cálculo de los costos y beneficios de poseer dinero. El público puede tener en lugar de dinero otros muchos activos. Los cuasi - dineros, como por ejemplo, los depósitos de ahorro y a plazo y los fondos de inversión, los bonos y el capital en acciones son los principales activos financieros. El tipo de interés es el pago, expresado en puntos de porcentaje anuales, realizado por un prestatario a un prestador a cambio del uso de la cantidad de dinero prestada. Todos los tipos de interés tienden a variar en el mismo sentido. El costo de oportunidad de poseer dinero es la cantidad de intereses a los que se renuncia por tener dinero en lugar de bonos. El costo de oportunidad; cuanto mayor es este, mas merece la pena gestionar la cuenta bancaria con mucho cuidado y menores son las posesiones de dinero. Cuanto más costoso sea tener dinero, menos dinero se tendrá. Por tanto, la cantidad demandada de dinero disminuye cuando aumenta el costo de oportunidad de tener dinero. Hemos llegado a la primera conclusión: la cantidad de dinero que tiene el público disminuye cuando sube el tipo de interés. La demanda de dinero y el nivel de precios. La demanda de dinero es demanda de saldos reales. 18

El público posee dinero por el poder adquisitivo que tiene, es decir, por la cantidad de bienes que puede comprar con él. Cuando los precios y la renta nominal se duplican, la cantidad de dinero que posee el público también debe duplicarse para que el valor o poder adquisitivo de sus posesiones de dinero siga siendo el mismo. Nuestra segunda conclusión, pues, que el público ajusta sus posesiones nominales de dinero para mantener el poder adquisitivo cuando varía el nivel de precios. LA DEMANDA DE DINERO Y LA RENTA REAL Hemos visto que la demanda de dinero es una demanda de saldos reales y que la cantidad de saldos reales que desea tener el público depende del costo de oportunidad. Aun así conservaremos los tres factores básicos para nuestro análisis macroeconómico. En primer lugar, la subida de los tipos de interés reduce la demanda de saldos reales. En segundo lugar, el aumento del nivel de precios no altera la demanda real de dinero. En otras palabras, eleva la demanda de saldos nominales en la misma proporción en que suben los precios con el fin de mantener constante el poder adquisitivo de las posesiones de dinero. En tercer lugar, el aumento de las rentas reales eleva la demanda de saldos reales. Estos tres aspectos de la demanda de dinero resultan importantes canales para el funcionamiento de la política monetaria.

OFERTA MONETARIA: La oferta monetaria es la cantidad de dinero que hay en circulación en una economía. La oferta monetaria no sólo incluye el dinero líquido o efectivo (billetes y monedas en circulación), sino que además incluye el dinero bancario. La oferta 19

monetaria se mide a partir de los agregados monetarios. El primer agregado monetario es la M1, también llamado como oferta monetaria en sentido estricto, y está formado por el efectivo en circulación más los depósitos a la vista. El segundo agregado monetario es la M2, también llamada oferta monetaria en sentido amplio, y está formado por el efectivo en circulación, los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro. El agregado monetario utilizado en la Unión Monetaria es la M3, que incluye adicionalmente los depósitos a plazo, así como otros componentes. El dinero bancario está formado por los depósitos bancarios, es decir, los distintos depósitos (a la vista, de ahorro o a plazo) que poseen los agentes económicos (familias y empresas no financieras) en los bancos comerciales. El dinero bancario no está respaldado íntegramente por dinero “tangible”, sino tan sólo una parte. Esta parte del dinero bancario que sí existe físicamente es lo que se denomina reservas bancarias. Esto es así debido a las características del negocio bancario (recuérdese –tema 4– cómo los bancos comerciales reciben unos depósitos de unos clientes, mantienen una parte de dichos depósitos en forma de reservas bancarias, y el resto lo utilizan para prestárselo a otros agentes económicos a cambio del cobro de unos intereses). Por tanto, si en el mismo momento del tiempo todos los agentes económicos quisiéramos convertir nuestros depósitos bancarios en dinero efectivo, no sería posible, puesto que dicha cantidad de dinero “físico” no existe en la realidad. Entonces..., si el dinero bancario no está respaldado por dinero físico, ¿por qué se considera dinero a los depósitos bancarios? El motivo por el cual el dinero bancario es considerado como dinero por los agentes económicos, se fundamenta 20

en la confianza que tienen dichos agentes, en que los depósitos pueden ser convertidos en dinero efectivo en cualquier momento. Resumiendo, la oferta monetaria queda definida como: OM = Lm + D Donde Lm es el efectivo (billetes y monedas) en manos del público y D son los depósitos bancarios. Las reservas bancarias son la proporción de los depósitos bancarios que los bancos comerciales mantienen en forma líquida y no pueden prestar a otros clientes. Estas reservas bancarias se mantienen por dos motivos: 1. Porque lo exige el Banco Central. El Banco Central exige que los bancos comerciales mantengan un determinado porcentaje de los depósitos bancarios en forma de reservas. A este porcentaje o proporción es lo que se denomina como coeficiente legal de caja. Las reservas legales aparecen en el pasivo del balance del Banco Central. 2. Porque los bancos comerciales deben asegurar la liquidez de sus clientes, es decir, deben ser capaces de convertir un depósito bancario en dinero líquido en el momento en que cualquier cliente lo desee. Estas reservas se denominan como efectivo en caja de los bancos. BASE MONETARIA La base monetaria es lo que se conoce como dinero de alta potencia. Es el dinero a partir del cual se genera todo el dinero de la economía, es decir, la oferta monetaria. Por tanto, la base monetaria está constituida por el dinero efectivo (billetes y monedas) que puede estar, como hemos dicho anteriormente, o bien en manos de público (familias y empresas no financieras), o bien en las cajas de los 21

bancos (las reservas que mantienen los bancos comerciales para asegurar la liquidez de sus clientes). Adicionalmente, la base monetaria incluye las reservas bancarias obligatorias, que como se ha dicho anteriormente, vienen determinadas por el Banco Central a partir del coeficiente legal de caja. Resumiendo, la base monetaria queda definida entonces como: BM = Lm + RB Donde Lm es el efectivo en manos del público y RB son las reservas bancarias (las legales y las que mantienen los bancos de forma voluntaria para asegurar la liquidez de los clientes). RELACIÓN ENTRE LA OFERTA MONETARIA Y LA BASE MONETARIA Por tanto, si la base monetaria es el dinero que existe “físicamente” en forma de billetes y monedas, ya sea en manos de los agentes o en forma de reservas, y la oferta monetaria es la cantidad total de dinero de la economía, incluyendo el dinero bancario, ¿qué relación existe entre la base monetaria y la oferta monetaria? En primer lugar, la oferta monetaria es mayor que la base monetaria, ya que incluye el dinero bancario, es decir, el dinero generado como consecuencia de la capacidad de creación de dinero por parte de los bancos comerciales.

LA LIQUIDEZ DE LA ECONOMIA En economía, la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero se dice 22

que es más líquido. Por definición el activo con mayor liquidez es el dinero, es decir los billetes y monedas tienen una absoluta liquidez, de igual manera los depósitos bancarios a la vista, conocidos como dinero bancario, también gozan de absoluta liquidez y por tanto desde el punto de vista macroeconómico también son considerados dinero. A título de ejemplo, un activo muy líquido es un depósito en un banco cuyo titular en cualquier momento puede acudir a la entidad y retirar el mismo o incluso también puede hacerlo a través de un cajero automático. Por el contrario un bien o activo poco líquido puede ser un inmueble en el que desde que se toma la decisión de venderlo o transformarlo en dinero hasta que efectivamente se obtiene el dinero por su venta puede haber transcurrido un tiempo prolongado. En general la liquidez de un activo es contrapuesta a la rentabilidad que ofrece el mismo, de manera que es probable que un activo muy líquido ofrezca una rentabilidad pequeña. Un activo líquido tiene algunas o varias de las siguientes características: (1) puede ser vendido rápidamente, (2) con una mínima pérdida de valor, (3) en cualquier momento. La característica esencial de un mercado líquido es que en todo momento hay dispuestos compradores y vendedores. También podemos definir la liquidez como la facilidad de que algo sea intercambiado por productos y servicios, siendo efectivamente el dinero el elemento con mayor liquidez. Una moneda sólida no debería presentar ningún inconveniente en ser cambiada por productos y servicios, a pesar de que la moneda en si no tenga valor intrínseco. Sin embargo, la moneda que sufre de inflación excesiva o incluso peor de una hiperinflación, presentaría cierta falta 23

de liquidez al grado de el cese de la utilización de dicha moneda por parte de la población, el uso de monedas extranjeras con mayor solidez o bien el uso del trueque, en este caso vemos como el dinero no siempre es totalmente líquido debido a que no tiene ningún valor intrínseco, su valor se basa totalmente en la confianza del usuario tanto en la moneda como en el gobierno que la emite así como en el sistema financiero.

RESUMEN

HISTORIA Inicialmente se utilizaba el trueque como forma de intercambio de productos, pero el problema de este radicaba fundamentalmente en que las personas que lo realizaran debían tener deseo y necesidad de cambio lo cual a veces era difícil, por esto se dio paso a el pago con oro o plata, pero este era muy pesado lo cual generaba inseguridad pues al ser tan pesado llamaba la atención de los ladrones por este motivo se buscó algo más liviano y cómodo, dando origen a los llamados “billetes”. Actualmente se emplea el llamado dinero plástico representado en las tarjetas de crédito, es una de las apariciones tecnológicas que reemplazaron el uso de los billetes como forma de pago. Se han vuelto parte fundamental no sólo del servicio de cancelación como tal, sino también incluso de la estética de las ciudades por cuanto son uno de los equipos electrónicos más populares y que en muchas de las ciudades son utilizados como puntos de referencia y guía. Sin duda la aparición del dinero constituye uno de los grandes avances de la civilización humana.

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DEFINICIÓN El Dinero es todo activo o bien generalmente aceptado como medio de pago por los agentes económicos para sus intercambios y que además cumple las funciones de ser unidad de cuenta y depósito de valor. Algunos ejemplos de dinero son: las monedas y los billetes, las tarjetas de débito, y las transferencias electrónicas, entre otros. El dinero, tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe estar avalado o certificado por la entidad emisora. Actualmente son los gobiernos a través de las leyes, quienes determinan cual es el tipo de dinero de curso legal, pero son otras entidades, como los bancos centrales y las casas de la monedas (Ceca), los que se encargan, primero, de regular y controlar la política monetaria de una economía, y segundo, de crear las monedas y billetes según la demanda y la necesidad de tener dinero físico. LAS FUNCIONES DEL DINERO Función elemental del dinero. La función elemental del dinero es la de intermediación en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes con respecto a otros. La causa de estas relaciones se origina en la comparación del valor de los bienes y en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede ser el trabajo incorporado en esos bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, según nos orientemos a una teoría objetiva o subjetiva del valor. Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economía mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) Medio de circulación 2) Medida del valor 3) Medio de acumulación o de atesoramiento

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4) Medio de pago 5) Dinero mundial.

TIPOS DE DINERO DINERO MERCANCÍA: 3Consiste en la utilización de una mercancía (oro, sal cueros) como medio para el intercambio de bienes. La mercancía elegida debe ser: duradera, transportable, divisible, homogénea, de oferta limitada.

DINERO SIGNO: Billetes o monedas cuyo valor extrínseco, como medio de pago, es superior al valor intrínseco. El dinero signo es aceptado como medio de pago por imperio de la ley que determina su circulación (curso legal). El dinero signo descansa en la confianza que el público tiene en que puede utilizarse como medio de pago generalmente aceptado. DINERO GIRAL: Representado por los depósitos bancarios.

CARACTERISTICAS DEL DINERO 1. El dinero tiene un valor asignado y universalmente aceptado. 2. El valor del dinero está relacionado con una ley de oferta y demanda.

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3. La oferta de dinero está controlada usualmente por la política monetaria de un gobierno dado. CUASIDINERO Un cuasi dinero es Instrumentos de pago que no son completamente líquidos. En palabras más sencillas, son aquellos bienes que reemplazan por un período de tiempo al dinero alguno de sus funciones. Son cuasi dineros: 1.-Depósitos a plazo en las entidades financieras. (Son colocaciones en las que el

depositante deja inmovilizado el dinero en

el

banco

por

un

tiempo

inicialmente pautado.) 2. Títulos privados y públicos. (Títulos privados: Estas inversiones se efectúan adquiriendo la participación en una empresa. Y títulos públicos: Los títulos públicos, son certificados de deudas, que emiten el Estado) 3. Pagarés 4. Letras de cambio. LA OFERTA MONETARIA Hemos visto que la demanda de dinero es una demanda de saldos reales y que la cantidad de saldos reales que desea tener el público depende del costo de oportunidad. Decimos que la demanda de dinero está compuesta por la demanda de dinero por motivo transaccional más la demanda por motivo de precaución más la demanda especulativa. CRITERIOS BASICOS PARA EL ANALISIS 27

El objetivo de una teoría de la demanda de dinero es explicar que es lo que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un momento dado. El costo de oportunidad de poseer dinero es la cantidad de intereses a los que se renuncia por tener dinero en lugar de bonos. El costo de oportunidad; cuanto mayor es este, mas merece la pena gestionar la cuenta bancaria con mucho cuidado y menores son las posesiones de dinero. Cuanto más costoso sea tener dinero, menos dinero se tendrá. Por tanto, la cantidad demandada de dinero disminuye cuando aumenta el costo de oportunidad de tener dinero. Hemos llegado a la primera conclusión: la cantidad de dinero que tiene el público disminuye cuando sube el tipo de interés. La demanda de dinero y el nivel de precios. La demanda de dinero es demanda de saldos reales. OFERTA MONETARIA La oferta monetaria es la cantidad de dinero que hay en circulación en una economía. La oferta monetaria no sólo incluye el dinero líquido o efectivo.

BASE MONETARIA La base monetaria es lo que se conoce como dinero de alta potencia. Es el dinero a partir del cual se genera todo el dinero de la economía, es decir, la oferta monetaria. LA LIQUIDEZ EN LA ECONOMIA La liquidez es la capacidad de la empresa de hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. La liquidez se define como la capacidad que tiene una empresa para obtener dinero en efectivo. Es la proximidad de un activo a su conversión en dinero. Para medir la liquidez de una empresa se utiliza el ratio o razón de liquidez. cual mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones corto plazo. Del análisis de estas razones se puede conocer la solvencia efectivo de la empresa y su capacidad de permanecer solvente en caso acontecimientos adversos

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La de de de

CUESTIONARIO 1. ¿Por qué se cree que surgió el dinero? 2. ¿Qué forma de comercialización usaron las tribus antiguas y que se originó con ello? 3. ¿Cómo definiríamos al dinero actualmente? 4. ¿Con que características básicas cumple el dinero? 5. ¿Qué importancia tiene el dinero hoy en día? 6. Describa 3 funciones básicas del dinero 7. En la actualidad ¿Qué otro tipo de pago se puede emplear, dejando de lado el dinero? 8. Mencione Las características del Dinero 9. ¿Qué es la demanda monetaria? 10. ¿Qué es la oferta monetaria? 11. ¿Cómo puede actuar el cuasi dinero? 12. ¿En qué consiste la medición de la liquidez en una empresa?

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BIBLIOGRAFIA  http://www.monografias.com/trabajos10/diner/diner.shtml#ixzz3bDOw hTNG  Lee todo en: Definición de dinero - Qué es, Significado y Concepto http://definicion.de/dinero/#ixzz3bDTeJNaq  Lee todo en: Definición de dinero - Qué es, Significado y Concepto http://definicion.de/dinero/#ixzz3bDTYV5ej

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