• Author / Uploaded
• Wilmar Gamboa

Citation preview

35 65 39 38 40 29 76 65 106 47 131 48 52 56 52 49 62 87 60 64 84 34 19 80 81 112 84 61 30 67 65 86 136 95 2,235

Caso Caso Caso Caso

1. 2. 3. 4.

18 33 20 19 20 15 38 33 53 24 66 24 26 28 26 25 31

2 1,118

O M K L J W

4 559

8 279

Arrendamiento Financiero Impuesto a las Ganancias Costos por prestamos Activos Intangibles

Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso Caso

5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

Permuta Impuesto a Sociedades Revalorizacion del Inmovilizado material Lease Back Inversiones Financieras Intangibles Contratos a Largo Plazo Deterioro del Fondo de Comercio Venta de Inmovilizado valorado modelo revalorización. Efecto Impositivo Permuta con Versus sin carácter comercial Subvenciones de Capital Inversiones Financieras disponibles para la Venta Pérdidas de valor de los Activos Intangibles y del Fondo de Comercio El fondo de Comercio de consolidación con la normativa internacional Costo del Inmovilizado. Actuaciones de rehabilitación al término de la vida útil Valorazión del inmovilizado material. Las grandes reparaciones. Planes de pensiones. Reconocimiento de las Subvenciones no reintegrables. Arrendamiento y Transición. Existencias. Activación de costos por intereses Instrumentos Financieros Híbridos Instrumentos Financieros disponibles para la venta Instrumentos Financieros disponibles para la venta Activos Financieros mantenidos para negociar. Instrumentos Financieros a Vencimiento

e la vida útil

CASO 1 Tema NIC

ARRENDAMIENTO FINANCIERO 17

A principios de 2005 una empresa formalizaba un contrato de arrendamiento financiero sobre una ma u.m., y la duración del contrato de 5 años. El importe de la opción de compra se ha establecido en $2 El tipo de interes implícito en la operación es del 8,357% Recopilación de datos: Valor razonable Maquinaria Anualidad duración Ctto (años) Opcion de compra Vida util n (años) TIR

$ 120,000.00 $ 30,000.00 5 $ 2,000.00 8 8.357%

Diagramamos los flujos de caja (perspectiva de cualquiera de los 2 implicados en la negoci 120000 -120000

1 30000

2 30000

Diseñamos la tabla de amortización Año 0 1 2 3 4 5 Opc Compra

Capital $ $ $ $ $ $ $

19,971 21,640 23,449 25,408 27,532 2,000 120,000

Interes $ $ $ $ $ $

10,029 8,360 6,551 4,592 2,468

$ $ $ $ $ $ 32,000 $

Cuota 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 2,000 152,000

Contabilice la formalización del contrato de arrendamiento financiero, así como las operaciones realiza SOLUCION

El arrendatario reflejará en su balance un activo (la maquinaria arrendada) y una deuda por la misma menor. El pago de las cuotas se separa entre gasto por intereses y amortizacion de la deuda según lo amortiza mediante el sistema de amortización lineal en un plazo de 8 años.

De acuerdo con la NIC 17 la contabilización de esta transacción en el primer ejercicio sería la siguient ARRENDATARIO 01.01.2005 Concepto Maquinaria (Inmovilizado Material)

Reconocimiento Entrada/Salida del Activo y Pasivo/Activo Debito Credito $

120,000

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

19,971

Deudas Arrendamiento Fro L/P

$

100,029

31.12.2005 Concepto

Pago primera anualidad Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

19,971

Gto Fro Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

10,029

31.12.2005 Concepto

$

Reclasificación L/P a C/P para siguiente periodo Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P Deudas Arrendamiento Fro L/P

30,000

$ $

21,640

21,640

31.12.2005 Concepto Gto Amortizacion Inmob material Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciación Debito Credito $ 15,000 $ 15,000

ARRENDATARIO 31.12.2006 Concepto

Pago segunda anualidad Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

21,640

Gto Fro Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

8,360

31.12.2006 Concepto

$

Depreciación es del importe dep lo largo de su v

30,000

Reclasificación L/P a C/P para siguiente periodo Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P Deudas Arrendamiento Fro L/P

$ $

23,449

23,449

31.12.2006 Concepto Gto Amortizacion Inmob material Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciación Debito Credito $ 15,000 $ 15,000

ARRENDATARIO 31.12.2007 Concepto

Pago tercera anualidad Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

23,449

Gto Fro Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

6,551

31.12.2007 Concepto

$

Reclasificación L/P a C/P para siguiente periodo Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P Deudas Arrendamiento Fro L/P

30,000

$ $

25,408

25,408

31.12.2007 Concepto Gto Amortizacion Inmov material Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciación Debito Credito $ 15,000 $ 15,000

ARRENDATARIO 31.12.2008 Concepto

Pago cuarta anualidad Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

25,408

Gto Fro Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

4,592

31.12.2008 Concepto

$

30,000

Reclasificación L/P a C/P para siguiente periodo Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P Deudas Arrendamiento Fro L/P

$ $

29,532

29,532

31.12.2008 Concepto Gto Amortizacion Inmov material Amortizacion Acumulada Inm Mater

Reconocimiento Depreciación Debito Credito $ 15,000 $ 15,000

ARRENDATARIO 31.12.2009 Concepto

Pago cuarta anualidad Debito Credito

Deudas Arrendamiento Fro C/P

$

29,532

Gto Fro Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

2,468

31.12.2009 Concepto Gto Amortizacion Inmov material Amortizacion Acumulada Inm Mater

$

32,000

Reconocimiento Depreciación Debito Credito $ 15,000 $ 15,000

RESUMEN MOVIMIE Debito

Credito

Deudas Arrendamiento Fro L/P

$

100,029 $

Maquinaria (Inmovilizado Material) Amortizacion Acumulada Inm Mater Gto Fro Intereses de deudas Gto Amortizacion Inmov material

$

120,000

$ $

32,000 75,000

Efectivo y equivalentes a EF

100,029

$

75,000

$

152,000

nanciero sobre una maquinaria, cuyo valor razonable es de $120.000 u.m.. Las cuotas anuales de alquiler son de e ha establecido en $2.000 u.m.. La vida útil de esta maquinaria se estima en 8 años y el sistema de amortizació

plicados en la negociación)

3 30000

$ $ $ $ $ $

4 30000

Saldo 120,000 100,029 78,389 54,940 29,532 2,000

5 32000

Arrendamiento financiero, ha transferido los riesgos y los beneficios inherentes al activo, existe opción de compra, ctto casi que por la totalidad de su vida util

las operaciones realizadas al cierre del ejercicio 2005, no considerando el efecto impositivo del mismo, ni el Iva

a deuda por la misma cuantía, que será igual al valor razonable del activo el valor actual de las cuotas de alqu n de la deuda según los importes que figuran en el cuadro de amortización de la deuda. La maquinaria arrendad

rcicio sería la siguiente: ARRENDADOR

l Activo y Pasivo/Activo Fro Concepto

Debito

CxC Maquinaria arrendada C/P

$

CxC Maquinaria arrendada L/P

$ 100,029

Credito

19,971

Maquinaria (Inmov.Material)

$ 120,000

Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes a EF $

Credito

30,000

CxC Maquinaria arrendada C/P Ingreso Fro

$ $

19,971 10,029

e periodo Concepto CxC Maquinaria arrendada C/P

Debito $

Credito

21,640

CxC Maquinaria arrendada L/P

$

21,640

Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil.

ARRENDADOR Concepto Efectivo y equivalentes a EF $

Debito

Credito

30,000

CxC Maquinaria arrendada C/P Ingreso Fro

$ $

21,640 8,360

e periodo Concepto

Debito

Credito

CxC Maquinaria arrendada C/P

$

23,449

CxC Maquinaria arrendada L/P

$

23,449

ARRENDADOR Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes a EF $

Credito

30,000

CxC Maquinaria arrendada C/P Ingreso Fro

$ $

23,449 6,551

e periodo Concepto CxC Maquinaria arrendada C/P

Debito $

Credito

25,408

CxC Maquinaria arrendada L/P

$

25,408

ARRENDADOR Concepto Efectivo y equivalentes a EF $

Debito

Credito

30,000

CxC Maquinaria arrendada C/P Ingreso Fro

$ $

25,408 4,592

e periodo Concepto

Debito

Credito

CxC Maquinaria arrendada C/P

$

29,532

CxC Maquinaria arrendada L/P

$

29,532

ARRENDADOR Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes a EF $

Credito

32,000

CxC Maquinaria arrendada C/P Ingreso Fro

$ $

29,532 2,468

RESUMEN MOVIMIENTOS Debito

Credito

CxC Maquinaria arrendada L/P

$ 100,029 $ 100,029

Maquinaria (Inmov.Material)

$ 120,000

Ingreso Fro

$

Efectivo y equivalentes a EF $ 152,000

32,000

uales de alquiler son de $30.000 sistema de amortización es lineal.

vo del mismo, ni el Iva.

l de las cuotas de alquiler, si fuese a maquinaria arrendada se

CASO 2 Tema NIC

IMPUESTO SOBRE GANANCIAS 12

Una sociedad adquiere un inmovilizado a principios de año por importe de $5.000 u.m., cuya vida útil amortización lineal. Sin embargo, con fines fiscales aplica el metodo de amortización regresiva. La em antes de amortizaciones y la base imponible antes de amortizaciones coinciden durante los cinco año asientos relacionados con el efecto impositivo durante esos 5 años. TARIFA IMPTO 35% Recopilacion de datos. Inmovilizado material Vida útil n (años) Tarifa Impto Amortiz.Lineal Amortiz.Regresiva

$

5,000

$

5 35% 1,000

Explicacion del metodo: Método de amortizacion regresiva o decreciente Año Porción Base amortizable 1 5/15. $ 5,000 2 4/15. $ 5,000 3 3/15. $ 5,000 4 2/15. $ 5,000 5 1/15. $ 5,000 15

Resultados

Año 1 2 3 4 5

$ $ $ $ $

4,000 7,000 5,000 6,000 8,000

SOLUCION.

Amortizacion Contable Amortizacion Fiscal Diferencia

METODO DEL RESULTADO

$ $ $

Año 1 1,000 $ 1,667 $ (667) $

Año 2 1,000 $ 1,333 $ (333) $

Año 3 1,000 1,000 -

PYG BENEFICIO ANTES DE AMORTIZACION AMORTIZACION BENECICIO ANTES DE IMPTOS IMPTO 35%

DECLARACION IMPTO BENECICIO ANTES DE IMPTOS DIFERENCIA TEMPORAL BASE IMPONIBLE CUOTA A PAGAR

Año 1 $ $ $ $

$ $ $ $

4,000 1,000 3,000 1,050

Año 1 3,000 (667) 2,333 817

Año 2 $ $ $ $

$ $ $ $

Año 3

7,000 1,000 6,000 2,100

Año 2 6,000 (333) 5,667 1,983

$ $ $ $

5,000 1,000 4,000 1,400

$ $ $ $

Año 3 4,000 4,000 1,400

METODO DEL BALANCE Año 1 PARTE CONTABLE ACTIVO AMORTIZ ACUMULADA VALOR CONTABLE PARTE FISCAL ACTIVO AMORTIZ FISCAL ACUMUL VALOR FISCAL DIFERENCIA IMPTO DIFERIDO 35%

Año 2

$ $ $

5,000 1,000 4,000

$ $

### $ 2,000 $ 3,000 $

5,000 3,000 2,000

$ $ $ $ $

5,000 1,667 3,333 667 233

$ $ $ $

### 3,000 2,000 1,000 350

$ $ $ $ $

5,000 4,000 1,000 1,000 350

$ $ $

Año 3 1,400 1,400

Año 1 CUOTA A PAGAR VARIACION IMPTO DIFERIDO GTO X IMPTO

Año 1 Concepto Gto Impto Ganancias CxP Impto Ganancias Impto diferido

Año 3

$ $ $

817 233 1,050

$

Debito 1,050

$ $ $

Año 2 1,983 117 2,100

Credito $ $

817 233

Año 2 Concepto Gto Impto Ganancias CxP Impto Ganancias Impto diferido Año 3 Concepto Gto Impto Ganancias CxP Impto Ganancias Año 4 Concepto Gto Impto Ganancias CxP Impto Ganancias Impto diferido Año 5 Concepto Gto Impto Ganancias CxP Impto Ganancias Impto diferido

$

Debito 2,100

Credito $ $

$

Debito 1,400

Credito $

$

Debito 1,750

$

117

$

Debito 2,450

$

233

1,983 117

1,400

Credito $ $

1,867 -

Credito $ $

2,683 -

$5.000 u.m., cuya vida útil estimada es de 5 años y valor residual nulo. Con fines contables aplica el método de ortización regresiva. La empresa no tiene otras diferencias entre el beneficio contable y la base imponible. El re iden durante los cinco años y ascienden a $4.000 , $7.000, $5.000, $6.000 y $8.000 u.m. respectivamente. Rea IMPTO 35%

ecreciente Base amortizable (5/15)*5000 (4/15)*5000 (3/15)*5000 (2/15)*5000 (1/15)*5000

$ $ $

Año 4 1,000 667 333

$ $ $ $ $ $

$ $ $

Amortizac 1,667 1,333 1,000 667 333 5,000

Año 5 1,000 333 667

Diferencias Temporarias son las que existen entre el importe en libros de un activo o pasivo en el estado de situacion fra y su base fiscal, pueden ser : (a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganacia (perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o del pasivo sea liquidado; o (b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganacia (perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o del pasivo sea liquidado

aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganacia (perdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o del pasivo sea liquidado Año 4

Año 5

$ $ $ $

6,000 1,000 5,000 1,750

$ $ $ $

8,000 1,000 7,000 2,450

$ $ $ $

Año 4 5,000 $ 333 $ 5,333 $ 1,867 $

Año 5 7,000 667 7,667 2,683

Año 4

Año 5

$ $ $

5,000 4,000 1,000

$ $ $

5,000 5,000 -

$ $ $ $ $

5,000 4,667 333 667 233

$ $ $ $ $

5,000 5,000 -

$ $ $

Año 4 1,867 $ (117) $ 1,750 $

Año 5 2,683 (233) 2,450

Activos por imptos diferidos son las cantidades de impuesto sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionados con: (a) las diferencias temporarias deducibles, (b) la compensación de perdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal, y (c) La compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores

impuesto sobre las ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionados con: (a) las diferencias temporarias deducibles, (b) la compensación de perdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal, y (c) La compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores Pasivos por Impto diferidos son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a pagar en periodos futuros, relacionados con diferencias temporarias imponibles

aplica el método de base imponible. El resultado espectivamente. Realice los

en entre el el estado de

ue son aquellas antidades ida) fiscal do el importe en vo sea

que son lugar a nar la ganacia s futuros, recuperado o

lugar a nar la ganacia s futuros, recuperado o

dades de r en periodos (a) las (b) la periodos jeto de (c) La procedentes de

r en periodos (a) las (b) la periodos jeto de (c) La procedentes de

dades de n periodos mporarias

CASO 3 Tema NIC

COSTOS POR PRESTAMOS 23

Supongamos que una empresa esta construyendo una planta industrial con el objeto de utilizarla e ejercicio 1, los costos de materias primas, mano de obra y gastos generales incurridos en el proyec en 2 instalaciones: uno de $30.000 u.m. a principios de aAbril del año 1, y otro de $70.000 u.m. a p por importe de $20.000 u.m. destinado especificamente a financiar parcialmente la construcción d montaje total del proyecto del ejercicio 1 procedió de efectivo disponible en la compañia. Suponem medio es del 7%. Recopilacion de datos. Costos proyecto año 1 Desembolsos 01 de Abril 01 de Julio prestamo interes prestamo (P) Interes medio (A)

$

100,000

$ $ $

30,000 70,000 20,000 01 de Febrero 5% 7%

Calcule y contabilice el importe de los costos por intereses capitalizados de acuerdo con la NIC23. SOLUCION.

Dentro del inmovilizado material la cuenta de construcciones aparecerá en el balance con un saldo

Para determinar el importe de los costos por intereses capitalizados en primer lugar se calcula la in el siguiente cuadro:

Fecha 01 de Abril 01 de Julio

Importe $ $ $

30,000 70,000 100,000

Periodo de capitalización (n meses) *1* 9 6

*1* El periodo de capitalización en el número de meses que transcurren entre la fecha en la que se ejercicio económico, la que sea anterior (en este caso el 31 de Diciembre)

La inversión media se obtiene ponderando los distintos desembolsos por el periodo de tiempo dura Los intereses capitalizados durante el ejercicio 1 se calculan de la siguiente forma:

Préstamo

$

20,000

interes % 5%

Invers media ponderada -préstamo

$ $

37,500 57,500

7%

Para la parte correspondiente a la inversión media ponderada que es menor o igual al préstamo es

Para la parte correspondiente a la inversión media ponderada que es mayor al préstamo específico

La contabilización de la capitalización de intereses se realiza cargando la cuenta del activo en cues 12/31/2001 Concepto Construcciones

Debito $

Credito 3,625

Gastos x intereses (cuenta de gasto)

$

3,625

ó 12/31/2001 Concepto Construcciones Capitaliz de intereses (cuenta de ingreso)

Debito $

Credito 3,625 $

3,625

Realmente el importe de los costos por intereses a capitalizar deberían ser los costos reales incurri de tales fondos en inversiones temporales.

al con el objeto de utilizarla en el desarrollo de su actividad, para lo cual necesitará un periodo de largo tiem nerales incurridos en el proyecto ascienden a $100.000 u.m. De forma simplificada los desembolsos del ejerc o 1, y otro de $70.000 u.m. a principios de Julio de ese mismo año. La empresa recibió un préstamo el 1 de Fe arcialmente la construcción de dicha planta industrial a un tipo de interes del 5%. El importe restante hasta ible en la compañia. Suponemos que la empresa mantiene préstamos adicionales vigentes en el ejercicio cuy

dos de acuerdo con la NIC23.

erá en el balance con un saldo de $100.000 u.m. (antes de costos financieros) al cierre del ejercicio 1.

n primer lugar se calcula la inversion media realizada por la empresa durante el ejercicio. Para ello realizam

30000*9/12 70000*6/12

Inversión media ponderada $ 22,500 $ 35,000 $ 57,500

en entre la fecha en la que se incurre en el gasto y la fecha en la que cesa la capitalización de intereses, o e mbre)

por el periodo de tiempo durante el cual están realmente financiados por la empresa.

uiente forma: interes $ $ 1,000

$ $

2,625 3,625

menor o igual al préstamo específico se utiliza el tipo de interes de ese préstamo.

mayor al préstamo específico se utiliza el tipo de interes medio ponderado de los demás préstamos de ese p

o la cuenta del activo en cuestión, mientras que la contrapartida podría ser una de las 2 que se exponen:

an ser los costos reales incurridos por lo préstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos conseguidos

eriodo de largo tiempo. Durante el embolsos del ejercicio 1 se realizaron préstamo el 1 de Febrero del año 1 rte restante hasta completar el s en el ejercicio cuyo tipo de interes

l ejercicio 1. Para ello realizamos los cálculos en

ón de intereses, o el cierre del

préstamos de ese período.

que se exponen:

entos conseguidos por la colocación

CASO 4 Tema NIC

ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE POR L 38

La empresa MedicalR&D S.A. dedicada a la industria farmacéutica, comienza en el ejercicio 2000 u nuevo medicamento para reducir la adicción a la Nicotina.

Tras una primera fase de investigación a lo largo de los dos primeros años, la empresa comienza el año mas tarde, en Enero de 2003, cuando los experimentos en animales permiten garantizar la efe dirección evalúa de forma positiva la viabilidad técnica, financiera y comercial del producto y en M registro de la patente ascienden a $100 u.m.

Los gastos directos incurridos por la empresa en los salarios del personal investigador, material de utilizadas en el desarrollo del proyecto, ascienden cada año a los siguientes importes:

Salarios

Material Investigación

Gtos Fros

$ $ $

$ 85,000 (1) $ 65,000 $ 150,000

Fase Investigación

Total fase investigación

2000 $ 2001 $ $

200,400 300,250 500,650

Salarios

100,000 150,000 250,000

Material Investigación

Gtos Fros

$ $ $ $ $

$ 80,000 $ $ 60,000 $ $ 75,000 $ $ 215,000 $ $ 365,000 $

Amortización patentes

Fase de desarrollo

Total fase de drllo Total I+D

2002 $ 400,600 2003 $ 400,850 2004 $ 350,250 $ 1,151,700 $ 1,652,350

90,000 102,000 89,000 281,000 531,000

250,000 250,000 250,000 750,000 1,250,000

(1) $50.000 u.m. de apertura y $35.000 u.m. de gastos financieros por intereses

Los gastos financieros corresponden al tipo de interés anual de la línea de crédito de $10.000.000 tipo de interés es de 3,5% sobre la cantidad dispuesta. Asi mismo, la línea de crédito tiene una com dispone de $1.000.000 u.m. cada año y devuelve parte del capital dispuesto de acuerdo a un calen (i) Criterios de reconocimiento.

La NIC 38 obliga a registrar todos los desembolsos de la fase de investigación como gastos del ejer desembolsos de la fase de desarrollo, siempre que la empresa pueda demostrar una seria de cond proyecto. Tal y como señala el párrafo 54 de la NIC38 ¨no se reconocerán activos intangibles surgid proyectos de I+D, la empresa diferencie de forma clara entre los desembolsos atribuibles a la fase

Tras el éxito de las pruebas definitivas con animales en Enero de 2003, la dirección de la empresa de los criterios necesarios para la capitalización de los desembolsos en actividades de desarrollo d

financieras para completar la producción y que el activo esté disponible para su venta. el producto vender el producto forma fiable. de nicotina, y otros productos para paliar los efectos de la adicción al Tabaco. Existe un mercado ac unidades vendidas de productos similares, la empresa espera obtener unos ingresos por ventas me

*1* Suponemos que las estimaciones de flujos netos de caja futuros estimados para el activo intan recuperable mayor al importe total de los desembolsos capitalizados en cada ejercicio, y por lo tan 2004, una pérdida de valor de los gastos de desarrollo capitalizados de acuerdo a los criterios de la (ii) Valoración.

La empresa sólo podrá capitalizar los desembolsos en el desarrollo del producto a partir de Enero d investigación y desarrollo se han cargado como gastos al resultado del ejercicio.

En el ejercicio 2003 y 2004, la NIC38 permite capitalizar los desembolsos en desarrollo que asciend decir, al cierre del ejercicio 2004 la empresa tiene capitalizados desembolsos en desarrollo por imp capitalización de los activos intangibles generados internamente por la empresa ha limitado el tota Una vez que el producto es patentado, su valor ascenderá al importe bruto de los desembolsos en el registro que ascienden a $100 u.m.. Es decir, en el ejercicio 2005 habrá un aumento en el saldo

Material Investigación Salarios (a) (b) Gtos Fros ©

Amortización patentes (d)

Desembolsos Capitalizables

Total Capitalizable (e.)

2003 $ 2004 $ $

Total desembolsos en investigación y desarrollo (f) % de capitalización sobre el total (e.)/(f)

400,850 350,250 751,100

$ $ $

102,000 89,000 191,000

$ 60,000 $ $ 75,000 $ $ 135,000 $

250,000 250,000 500,000

$ 1,652,350

$

531,000

$ 365,000 $

1,250,000

45.46%

35.97%

36.99%

40.00%

(iii) Información a revelar en la memoria.

La NIC38 obliga a revelar información sobre los desembolsos en investigación y desarrollo que se h estimada y el sistema de amortización aplicado a los desembolsos que hayan sido capitalizados. A comienzo y al final de ejercicio, los aumentos de la categoría de gastos en desarrollo, su amortizac categoría de patentes.

2000

2001

2002

2003

635,400

(I)

764,250

(I)

820,600

812,850

INTERNAMENTE POR LA EMPRESA . GASTOS DE I+D

nza en el ejercicio 2000 un nuevo proyecto de I+D cuyo objetivo consiste en el desarrollo de un

s, la empresa comienza el desarrollo del nuevo producto en Enero de 2002, pero no es hasta un permiten garantizar la efectividad del medicamento. Asi mismo, en esta misma fecha, la ercial del producto y en Marzo de 2005, se lanza al mercado con gran éxito. Los gastos por el

investigador, material de investigación, gastos financieros, y de amortización de otras patentes es importes: Amortización patentes $ $ $

250,000 250,000 500,000

$ $

635,400 765,250

$ $ $

820,600 812,850 764,250

Amortización patentes $ $ $ $ $

250,000 250,000 250,000 750,000 1,250,000

e crédito de $10.000.000 u.m., concedida a la empresa para el desarrollo del proyecto de I+D. El a de crédito tiene una comisión de apertura del 0,5% sobre el total disponible. La empresa sto de acuerdo a un calendario de vencimientos acordado con la entidad financiera.

ción como gastos del ejercicio, permitiendo la capitalización exclusivamente para los mostrar una seria de condiciones relacionadas con el éxito comercial, financiero y técnico del activos intangibles surgidos de la investigación¨, por eso, es imprescindible que todos los olsos atribuibles a la fase de desarrollo y a la fase de investigación.

dirección de la empresa MedicalR&D S.A., puede demostrar que se cumplen todos y cada uno ctividades de desarrollo del producto a partir de esa fecha (NIC38 Parr.57): -Existen las capacidades técnicas y ara su venta. -La empresa tiene la firme intención de comercializar -La empresa tiene la capacidad comercial suficiente para -Los desembolsos atribuibles al activo pueden medirse de -La empresa comercializó ya con éxito sus anteriores parches aco. Existe un mercado activo para este tipo de productos, y tomando como referencia las os ingresos por ventas medios de $500.000 Euros durante al menos los próximos 7 años. *1*

mados para el activo intangible en proceso de desarrollo dan lugar a una estimación del valor ada ejercicio, y por lo tanto no es necesario reconocer en el ejercicio 2003, ni en el ejercicio cuerdo a los criterios de la NIC36

oducto a partir de Enero de 2003. Es decir, hasta el ejercicio 2002, todos los desembolsos en ercicio.

en desarrollo que ascienden a un total de $812.850 u.m. y $764.250 u.m. respectivamente. Es lsos en desarrollo por importe de $1.577.100 u.m.. Las restricciones en los criterios de mpresa ha limitado el total del importe capitalizable al 41,52% del total de gastos incurridos.

o de los desembolsos en desarrollo capitalizados, $1.577.100 u.m., más los gastos incurridos en á un aumento en el saldo de la categoría de patentes y marcas por importe de $1.577.200 u.m.

Amortización patentes (d)

Total capitalizable (a)+(b)+©+(d)

$ $ $

250,000 250,000 500,000

$ $ $

812,850 764,250 1,577,100

$

1,250,000

$

3,798,350

40.00%

41.52%

ción y desarrollo que se hayan reconocido como gastos del ejercicio, así como la vida útil ayan sido capitalizados. Además, la empresa deberá incluir en la conciliación del saldo al n desarrollo, su amortización, así como el posterior traspaso de su valor neto contable a la

2003

2004

2005

812,850

(D)

764,250

(D)

CASO 5 Tema NIC

PERMUTA

La normativa internacional distingue entre permutas comerciales o con sustancia económica y perm sustancia económica cuando los flujos de caja que se esperan recibir con el bien recibido difieren s no hay sustancia económica el bien recibido se valora a valor contable de lo entregado, salvo dete se valora a valor razonable del entregado, siempre que se pueda calcular con fiabilidad, reflejando de resultados. De no ser esto posible se valorará a valor razonable de lo recibido.

Una empresa adquiere un elemento de transporte el 01 de Enero del año 1 con las siguientes cond Precio adquisición 60000 Vida Util 8 Valor residual Nulo A principios del año 3 la empresa intercambia este vehículo por una maquina, estimándose el valo Contabilice esta operación siguiendo los criterios establecidos en la normativa internacional. Recopilacion de datos. Equipo transp Vida util Maquina Amort Lineal

$ $ $

60,000 año 1 8 años 50,000 año 3 7,500

SOLUCION.

Año 1 Concepto Inmobilz material vehiculos CxP o Efect y equivalent EF

Reconocimiento del activo Debito Credito $ 60,000 $ 60,000

31.12.año 1 Concepto Amortiz inmov material Amortiz acum elem transp

Amortización del activo Debito Credito $ 7,500 $ 7,500

31.12.año 2 Concepto Amortiz inmov material Amortiz acum elem transp

Amortización del activo Debito Credito $ 7,500 $ 7,500

Año 3 Concepto Inmov material maquinaria Amortiz acum elem transp

intercambio Debito $ 50,000 $ 15,000

Credito

Inmov material Vehículos

$

60,000

Beneficio procedente de intercambio de activos

$

5,000

ncia económica y permutas no comerciales o sin sustancia económica. Una permuta tiene en recibido difieren significativamente de los que se esperaba con el entregado. Cuando ntregado, salvo deterior. Sin embargo cuando hay sustancia económica el bien recibido fiabilidad, reflejandose la diferencia con el valor contable de lo entregado en la cuenta ido.

n las siguientes condiciones:

estimándose el valor razonable del vehículo en $50.000 u.m. a internacional.

CASO 6 Tema NIC

IMPUESTO A SOCIEDADES 12

Una empresa adquiere el 1 de Enero de 2005 un activo cuyo valor de costo es de 100 u.m., su valor re linealmente tanto para propósitos contables como fiscales. La empresa opta por la aplicación del crite bien. Suponemos que a lo largo de su vida útil la aplicación del criterio del valor razonable sólo supon a efectos contables, el bien se revoloriza en un 50% sobre su valor neto contable. Hacienda por su pa mantiene la valorazión del bien al costo a todos los efectos. La tabla de amortización prevista es:

Amortización Contable Amortización Fiscal Diferencia

1 25 25 0

2 37.5 25 12.5

3 37.5 25 12.5

4 37.5 25 12.5

El gasto total contable no coincide con el gasto total fiscal, y por tanto, en sentido estricto, no se trata amortización en los cuatro años de vida útil. Sin embargo, según el método del balance hay una difere periodos sucesivos y por tanto dará lugar a una deuda por impuesto diferido. Siguiendo la NIC 12 orig impositivo. En la normativa española no está previsto. Si tomamos AECA como referente la diferencia resultado. Si tomamos como referente el borrador de fusiones sí habría un efecto impositivo por asimi

Vamos a suponer dos casos, que el activo se venda antes de finalizar su vida útil, y que el activo perm residual nulo. CASO A

El activo se vende al final del tercer año por su valor neto contable. A efectos contables no existe ning disposición) pero sí a efectos fiscales ya que el valor fiscal del activo es inferior a su valor contable. Valor activo Vida útil Amortización lineal

100 4 25

a) Método de la cuenta de resultados (siguiendo el criterio establecido en el documento de AECA o la impositivo)

PYG

Año 1

Año 2

Año 3

BENEFICIO ANTES DE AMORTIZACION AMORTIZACION

110 25

120 37.5

150 37.5

BENECICIO ANTES DE IMPTOS IMPTO 35%

85 29.75

82.5 28.875

112.5 39.375

DECLARACION IMPTO BENECICIO ANTES DE IMPTOS DIFERENCIA PERMANENTE VTA ACTIVO BASE IMPONIBLE CUOTA A PAGAR

CUENTA DE RESULTADOS *

Año 1

Año 2

85 0 0 85 29.75

1

Beneficio antes de Amortización Amortización

Año 3

82.5 12.5 0 95 33.25

2

112.5 12.5 12.5 137.5 48.125

3

110 25

120 37.5

150 37.5

0

0

0

85 0 85

82.5 12.5 95

112.5 25 137.5

Resultado venta de activo Beneficio antes de impto Diferencia permanente B+Dif permanente

* La revalorización se ha contabilizado como una reserva por cambios en el valor razonable por lo que DECLARACION IMPUESTO

1

2

Beneficio antes de imptos (y de venta) Diferencias entre amortización fiscal y contable Resultado venta activo Base imponible Cuota del IS a pagar 35%

3

85

82.5

112.5

0

12.5

85 29.75

95 33.25

12.5 12.5 137.5 48.125

La cuota a pagar siempre coincide con el gasto por impuesto, no surgiendo por tanto ningún impuesto b) Método del Balance Año 1 PARTE CONTABLE ACTIVO AMORTIZ ACUMULADA VALOR CONTABLE PARTE FISCAL

100 25 75

Año 2 112.5 62.5 50

Año 3 112.5 100 12.5

ACTIVO AMORTIZ FISCAL ACUMUL VALOR FISCAL DIFERENCIA IMPTO DIFERIDO 35%

100 25 75

1

112.5 50 62.5

2

112.5 75 37.5

3

Valor neto contable (VCAA)

75

75

37.5

Valor neto Fiscal AA) Diferencia

75 0

50 25

37.5 0

0

8.75

0

(VC-

Deuda por impto diferido

El valor del activo es lo que se obtiene por él en la venta.

El gasto por impuesto de Sociedades se calcula como la suma del impuesto a pagar y la variación del embargo, la parte del gasto por impuesto diferido no se imputa al Resultado del ejercicio sino que se c imputable se registró directamente en el neto sin pasar por la cuenta de resultados. Así pues:

Cuota a pagar Variacion Impto diferido Gasto por I.S. I.S. (PyG) I.S. (Reservas)

Año 1 29.75 0 29.75 29.75 0

Año 2 33.25 8.75 42 33.25 8.75

Año 3 48.125 -8.75 39.375 48.125 -8.75

Los asientos anuales para registrar el efecto impositivo son los siguientes: Año 1 I.S. (PyG) Reservas Impto diferido Impto x Pagar

D 29.75

Año 2 H

D 33.25 8.75 29.75

CASO B El activo permanece en la empresa hasta el final de su vida útil.

H

8.75 33.25

a) Método de la cuenta de resultados (siguiendo el criterio establecido en el documento de AECA o la impositivo)

PYG

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

BENEFICIO ANTES DE AMORTIZACION AMORTIZACION

110 25

120 37.5

150 37.5

180 37.5

BENECICIO ANTES DE IMPTOS IMPTO 35%

85 29.75

82.5 28.875

112.5 39.375

142.5 49.875

DECLARACION IMPTO BENECICIO ANTES DE IMPTOS DIFERENCIA PERMANENTE BASE IMPONIBLE CUOTA A PAGAR

CUENTA DE RESULTADOS *

Año 1

Año 2

85 0 85 29.75

1

Beneficio antes de Amortización Amortización Beneficio antes de impto Diferencia Permanente B+Dif permanente

82.5 12.5 95 33.25

2

Año 3 112.5 12.5 125 43.75

3

Año 4 142.5 12.5 155 54.25

4

110 25

120 37.5

150 37.5

180 37.5

85 0 85

82.5 12.5 95

112.5 12.5 125

142.5 12.5 155

* La revalorización se ha contabilizado como una reserva y no como un beneficio del ejercicio tal y com opción del valor razonable.

DECLARACION IMPUESTO

1

2

3

4

Beneficio antes de imptos

85

82.5

112.5

142.5

Diferencias entre amortización fiscal y contable Base imponible Cuota del IS a pagar 35%

0 85 29.75

12.5 95 33.25

12.5 125 43.75

12.5 155 54.25

La cuota a pagar siempre coincide con el gasto por impuesto, no surgiendo por tanto ningún impuesto b) Método del Balance Año 1 PARTE CONTABLE ACTIVO AMORTIZ ACUMULADA VALOR CONTABLE PARTE FISCAL ACTIVO AMORTIZ FISCAL ACUMUL VALOR FISCAL DIFERENCIA IMPTO DIFERIDO 35%

Año 2

Año 3

Año 4

100 25 75

112.5 62.5 50

112.5 100 12.5

112.5 112.5 0

100 25 75 0

112.5 62.5 50 0

112.5 100 12.5 0

112.5 137.5 -25 25

1

2

3

4

Valor neto contable (VCAA)

75

75

37.5

0

Valor neto Fiscal AA) Diferencia

75 0

50 25

25 12.5

0 0

0

8.75

4.375

0

(VC-

Deuda por impto diferido

El gasto por impuesto de Sociedades se calcula como la suma del impuesto a pagar y la variación del embargo, el gasto por impuesto se abona o se carga en este caso a la cuenta de reservas, ya que el in ido directamente a reservas sin pasar por la cuenta de resultados. Así pues:

Cuota a pagar Variacion Impto diferido Gasto por I.S. I.S. (PyG) I.S. (Reservas)

Año 1 29.75 0 29.75 29.75 0

Año 2 33.25 8.75 42 33.25 8.75

Año 3 43.75 -4.375 39.375 43.75 -4.375

Año 4 54.25 -4.375 49.875 54.25 -4.375

Los asientos anuales para registrar el efecto impositivo son los siguientes: Año 1 I.S. (PyG) Reservas Impto diferido

D 29.75

Año 2 H

D 33.25 8.75

H

8.75

Impto x Pagar

29.75

33.25

osto es de 100 u.m., su valor residual nulo y su vida útil es de 4 años. Se amortiza opta por la aplicación del criterio del valor razonable a efectos de valorar contablemente el del valor razonable sólo supone una revalorización al final del primer año. en ese momento, contable. Hacienda por su parte no reconoce dicha valorización a efectos fiscales y

en sentido estricto, no se trata de una diferencia temporal en la imputación del gasto por odo del balance hay una diferencia temporaria que dará lugar a cantidades imponibles en erido. Siguiendo la NIC 12 original podemos opcionalmente reconocer o no el efecto A como referente la diferencia es permanente y no hay efecto impositivo con el método del un efecto impositivo por asimilación. vida útil, y que el activo permanezca en la empresa hasta finalizar su vida útil con un valor

fectos contables no existe ningún beneficio (Simplemente la reserva pasa a ser de libre inferior a su valor contable.

en el documento de AECA o la opción de la NIC original de no reconocer el efecto

Explicación

Desarrollo Willy

Valor activo Vida útil Amortizacion

Año 1 100 4 25

Año 2 112.5 3 37.5

Año 3 112.5 2 37.5

Desarrollo Willy

Valorización Neto libros

0

1.5

0

75

75

75

Texto

n el valor razonable por lo que no aparece en la cuenta de resultados.

Texto

ndo por tanto ningún impuesto diferido.

Desarrollo Willy

Desarrollo Willy

Texto

esto a pagar y la variación del saldo de la cuenta de impuesto diferido del balance. Sin tado del ejercicio sino que se carga o abona a la cuenta de reservas, ya que el ingreso e resultados. Así pues:

Año 3 D 39.375

H

8.75 48.125

en el documento de AECA o la opción de la NIC original de no reconocer el efecto

Desarrollo Willy

Texto

beneficio del ejercicio tal y como prescribe la normativa internacional para el caso de la

ndo por tanto ningún impuesto diferido

esto a pagar y la variación del saldo de la cuenta de impuesto diferido del balance. Sin uenta de reservas, ya que el ingreso que ha dado lugar al gasto por impuesto también ha ues:

Año 3 D 43.75

Año 4 H

D

H 54.25

4.375 4.375

4.375 4.375

43.75

54.25

SDO ACUM 112.5 3 100

12.5

CASO 7 Tema NIC

TRATAMIENTO CONTABLE DE LA REVALORIZACION DEL INMOB 16

A finales del ejercicio 1 una empresa posee unas instalaciones cuyo importe en libros es de 150.000 u 50.000 u.m.. El valor razonable del activo asciende a 180.000 u.m. Contabilice, según la opción del modelo de valor razonable, la revalorización del activo a finales del ej cuenta el efecto fiscal. | Recopilación de datos Vr Instalaciones (libros) Costo original Amortizac acumulada valor razonable

$ 150,000 $ 200,000 $ 50,000 $ 180,000

1.Reexpresar proporcionalmente el importe bruto y la amortización acumulada del activo. 12/31/2001 Concepto Debito Instalaciones técnicas $ 40,000 Amortiz Acum Instal Técnicas Reservas de Revalorización

Credito $ $

10,000 30,000

2.Eliminar la amortización acumulada del activo. 12/31/2001 Concepto Amortiz Acum Instal Técnicas Instalacioes Técnicas Instalaciones Técnicas Reservas de Valorización

Debito $ 50,000 $

Credito $

50,000

$

30,000

30,000

ORIZACION DEL INMOBILIZADO MATERIAL

n libros es de 150.000 u.m., siendo su precio de adquisición original 200.000 u.m. y su amortización acumulada

del activo a finales del ejercicio 1 aplicando los dos tratamientos contables previstos en la NIC16, pero sin tener

a del activo. Valor razonable Valor libros Valorizac Ponder (Valoriz/Vr libros) Costo Original Amortiz Acumul Vr Instal tec ponder Vr Amortiz ponder

$ $ $ $ $ $

$ $ $ $

180,000 150,000 $ 30,000 $ 20% 200,000 50,000 $ 40,000 $

150,000 30,000 20% 50,000 10,000

Inst Tec Amort Sdo Final Act 200,000.00 $ (50,000.00) 40,000.00 $ (10,000.00) (50,000.00) $ 50,000.00 30,000.00 ### ### ### Reserva Valorización $ (30,000.00) $ 180,000.00

m. y su amortización acumulada de

stos en la NIC16, pero sin tener en

CASO 8 Tema NIC

LEASE BACK

Una empresa vende al principio de 2005 una máquina cuyo valor neto era de 20 (100 su costo y 80 empresa compradora una operación de Lease Back, de manera que pasa a utilizar esa misma máq de 2 años mientras que el contrato de leasing asciende a 12 cuotas, incluida la opción de compra, SOLUCION. Recopilación de datos : Costo Máquina Amortización Acumulada Valor libros Precio Venta Vida útil (Residual) Cuotas Leasing Back Valor contrato Leasing Back

100 80 20 25 2 12 30

Punto de vista normativa española 1/1/2005 Concepto Derechos sobre bienes en arrto Maquinaria

$

Debito 100

Amortiz Acum Inmovilizado Material Amortiz Acum Inmovilizado Inmaterial

Credito $

100

$

80

80

Tesorería Gastos Fros diferidos Acreedores x Leasing cp

25 5 30

12/31/2005 Concepto Acreedores x Leasing cp Tesorería

Debito $ 30

Intereses de deudas

$

Gastos Fros diferidos

Credito $

30

$

5

5

Dotación amortización Inmovil. Inmaterial Amortización Acumulada Inmovil. Inmaterial

$

10 $

10

eto era de 20 (100 su costo y 80 su amortización acumulada) por un precio de venta de 25. A continuación re pasa a utilizar esa misma máquina mediante un contrato de arrendamiento financiero. La vida útil residual d , incluida la opción de compra, por un total de 30.

Punto de vista normativa Internacional 1/1/2005 Concepto Efectivo o equivalentes a EF Maquinaria

Debito $

25

Amortiz Acum Inmovilizado Material

80

Ingresos Diferidos Maquinaria Acreedores x Leasing cp

25

12/31/2005 Concepto Acreedores x Leasing cp Intereses de Deudas Efectivo o equivalentes a EF Dotación amortización Inmovil. Inmaterial Amortización Acumulada Inmovil. Inmaterial

Debito $ $

25 5

12.5

de venta de 25. A continuación realiza con la o financiero. La vida útil residual de la máquina es

Credito $

100

$

5

25

Credito $

30

12.5

CASO 9 Tema NIC

INVERSIONES FINANCIERAS

Durante el ejercicio 2005 una empresa realiza las siguientes inversiones financieras : Acciones de la empresa AAA como inversión temporal por un importe de 2.000 u.m. Acciones de BBB como inversión permanente por 2.000 u.m. Al final del ejercicio 2005 los precios de mercado de los títulos son: AAA 1800 BBB 2200 Durante el ejercicio 2006 la empresa vende las acciones de AAA por 1.900 u.m. Al final del ejercicio 2006 los precios de mercado son: BBB 2300

Contabilizar las operaciones de 2005 y 2006 según normativa IASB (la normativa del IASB considerand SOLUCION. Recopilación de datos : Acciones AAA Acciones BBB

Costo 2000 2000

VR 2005 1800 2200

Debito

Credito

Punto de vista normativa española 2005 Concepto Acciones AAA (Inv.fras Temporales)

$

2,000

Acciones BBB (Inv.fras Permanentes) Tesorería

$

2,000

Dotación Provisión depreciación IFT Provisión Depreciación IFT

$

$

4,000

$

200

200

2006 Concepto

Debito

Credito

VR 2006 2300

Vta 2006 1900

Acciones AAA (Inv.fras Temporales) Provisión Depreciación IFT Beneficio Vta Acciones Tesorería

$ $

$

2,000

$

100

200 1,900

va del IASB considerando AAA como activo negociable y BBB como disponible para la venta)

Punto de vista normativa Internacional 2005 Concepto

Debito

Acciones AAA

$

2,000

Acciones BBB Efectivo o equivalentes a EF

$

2,000

Acciones AAA Acciones BBB

$

200

Pérdida cambio en valor razonable

$

200

Reserva por cambio en valor razonable

Credito

$

4,000

$

200

$

200

2006 Concepto

Debito

Credito

Acciones AAA Efectivo o equivalentes a EF Beneficio en venta de Acciones

$

Acciones BBB $ Reserva por cambio en valor razonable

$

1,800

$

100

$

100

1,900

100

CASO 10 Tema NIC

INTANGIBLES

Se dispone de la siguiente información sobre la empresa Y, S.a.: El día 1 de Julio de 20X1 la empres 160.000 u.m.. Esta franquicia tiene un plazo de 8 años. Asi mismo, los gastos en publicidad en los productos. Según el departamento de comercialización, estos gastos podrían generar ingresos dura unos gastos jurídicos de 40.000 u.m. como consecuencia de la defensa de una patente, cuyo resul 150.000 u.m. y se estaba amortizando en un plazo de 5 años. como resultado del litigio, a finales d

La empresa ha incurrido en unos costos como consecuencia del desarrollo de un nuevo proceso pro corresponden a mano de obra y 70.000 u.m. a amortización de las instalaciones y equipos utilizado demostrar que el proceso de producción cumple los requisitos exigidos para el reconocimiento de u Además se estima al cierre de este ejercicio que el importe recuperable del conjunto de conocimie

Se pide: Indique el impacto de estas informaciones en el balance y en la cuenta de resultados en e SOLUCION. Recopilación de datos : Costo Franquicia Plazo franquicia Gtos publicidad Per.Ingr esperado Gtos Jurídicos Costo Patente Amortización Vr patente 20x1 Dllo nuevo proces

importe recuperab

$ 160,000 01/07/20x1 8 Años $ 300,000 4 Años $ 40,000 20x1 $ 150,000 20x0 5 $ 30,000 0 20x1 $ 150,000 20x1 $ 80,000 Mano de obra $ 70,000 Amortizac $ 190,000

$

Anual 20,000

2 5

La franquicia se reconoce como un inmovilizado inmaterial, valorándose por su precio de adquisició 01/07/20x1 Concepto Inmobilz Inmaterial Franquicia Efectivo o equivalentes a EF

Debito $ 160,000

Credito $

160,000

Esta franquicia se amortiza por el sistema lineal a lo largo de su vida útil (8 años), si bien el gasto p de Diciembre 20x1) 31/12/20x1 Concepto

Debito

Credito

Gasto amortizac Inmovil Inmaterial Amortiz Acum Inmov Inmaterial

$

10,000 $

10,000

Los gastos de publicidad no se consideran un activo intangible, a pesar de su capacidad de genera en el momento en que se incurren. 31/12/20x1 Concepto Gastos Publicidad Efectivo o equivalente a EF

Debito $ 300,000

Credito $

300,000

Los gastos jurídicos como consecuencia de la defensa de la patente de 40.000 u.m. se contabilizan 31/12/20x1 Concepto Gastos Jurídicos Efectivo o equivalente a EF

Debito $ 40,000

Credito $

40,000

La pérdida de la patente se recoge por su valor neto de 90.000 u.m. [precio de adquisición (150.00 (30.000 u.m. x 2]), dando de baja la patente y su amortización acumulada 31/12/20x1 Concepto Pérdida de patente Amortizac Acumul Inmov Inmaterial Inmoviliz Inmaterial Patente

Debito $ 90,000 $ 60,000

Credito

$

150,000

La empresa registra los costos del proyecto de desarrollo como gastos del ejercicio. 31/12/20x1 Concepto Gastos de personal Efectivo o equivalente a EF Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial Amortiz Acum Inmov Inmaterial

Debito $ 80,000

$

Credito $

80,000

$

70,000

70,000

Como la empresa cumple todas las condiciones para la capitalización de los gastos de desarrollo, e Para lo cual existen dos posibilidades: a) Abonar las cuentas de gasto originales: 31/12/20x1 Concepto Inmov Inmaterial Gtos I+D activad Gastos de Personal Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial

Debito $ 150,000

Credito $ $

80,000 70,000

b) Crear una cuenta de ingresos (gastos de desarrollo capitalizados):

31/12/20x1 Concepto Inmov Inmaterial Gtos I+D activad Ingreso x gtos de dllo capitalizados

Debito $ 150,000

Credito $

150,000

La amortización se calcula distribuyendo de forma sistemática el importe depreciable a lo largo de 31/12/20x1 Concepto Gasto Amortiz Inmoviliz Inmaterial Amortiz Acum Inmov Inmaterial

$

Debito 30,000

Credito $

30,000

Como al cierre del ejercicio 20x1 el importe recuperable del proyecto de desarrollo (190.000 u.m.) reconocer ninguna pérdida de valor por deterior de este activo intangible.

e Julio de 20X1 la empresa ha adquirido una franquicia mediante el pago de un importe inicial de tos en publicidad en los que la empresa ha incurrido ascienden a 300.000 u.m. relativos a varios an generar ingresos durante un período de 4 años. En el ejercicio 20X1 la empresa ha incurrido en una patente, cuyo resultado ha sido infructuoso. Esta patente se adquirío a principios de 20x0 por ado del litigio, a finales de 20x1 la patente se consideró sin valor.

de un nuevo proceso productivo de 150.000 u.m. durante el ejercicio 20x1. De estos gastos 80.000 iones y equipos utilizados en la realización del proyecto de desarrollo. La empresa es capaz de a el reconocimiento de un activo intangible, y ha decidido su amortización en un plazo de 5 años. l conjunto de conocimientos incluidos en el proceso asciende a 190.000 u.m.

uenta de resultados en el ejercicio 20x1, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad.

$

6 Meses 10,000

$

60,000

$

30,000

or su precio de adquisición (160.000 u.m.) inicialmente

8 años), si bien el gasto por amortización corresponde únicamente a 6 meses (desde 01 de Julio a 31

su capacidad de generar beneficios económicos futuros, por lo que se llevan a la cuenta de resultados

000 u.m. se contabilizan como gasto del ejercicio.

o de adquisición (150.000 u.m.) - Amortización Acumulada crrpdte a 2 cuotas anuales de 20x0 y 20x1

ejercicio.

s gastos de desarrollo, el costo total del proyecto se debe traspasar a una cuenta de activo inmaterial.

epreciable a lo largo de los años de su vida útil (5 años)

esarrollo (190.000 u.m.) es mayor que su valor en libros (150.000 u.m.- 30.000 u.m.), no hay que

mporte inicial de elativos a varios sa ha incurrido en cipios de 20x0 por

stos gastos 80.000 sa es capaz de plazo de 5 años.

les de contabilidad.

sde 01 de Julio a 31

a cuenta de resultados

uales de 20x0 y 20x1

a de activo inmaterial.

.m.), no hay que

CASO 11 Tema NIC

CONTRATOS A LARGO PLAZO 11

Los contratos a largo plazo que la empresa desarrolla presentan la siguiente información a finales del

Ingresos reconocidos Gastos reconocidos Pérdidas Estimadas Costos incurridos en el periodo Costos reconocidos como gasto en el periodo Costos relacionados con la actividad futura Certificaciones Anticipos

A 145 110

B 520 450

CONTRATOS C 380 350

110

510

450

110

450

350

100

60 520 80

100 380 20

Indique cómo se presentará la información contable relativa a los cttos de acuerdo a la IAS11. Proyecto A Cuenta de Resultados Ingresos del Contrato Gastos del Contrato Resultado del Contrato Cuenta de Balance Ingresos del Contrato Certificaciones Cantidades debidas x Clientes Costos Incurridos Resultados Reconocidos Certificaciones Cantidades debidas x clientes (Activo)

145 110 35 145 100 45 110 35 100 45

Proyecto B Cuenta de Resultados Ingresos del Contrato Gastos del Contrato Resultado del Contrato Cuenta de Balance Ingresos del Contrato Certificaciones + Anticipos

520 450 70 520 600

Anticipos Recibidos (Pasivo)

-80

Costos Incurridos Gastos Reconocidos Cantidades debidas x clientes (Activo)

510 450 60

Proyecto C Cuenta de Resultados Ingresos del Contrato Gastos del Contrato Resultado del Contrato Cuenta de Balance Ingresos del Contrato Certificaciones + Anticipos Anticipos Recibidos (Pasivo) Costos Incurridos Gastos Reconocidos Cantidades debidas x clientes (Activo)

380 350 30 380 400 -20 450 350 100

Proyecto D Cuenta de Resultados Ingresos del Contrato Gastos del Contrato + Pérdidas Estimad Resultado del Contrato Cuenta de Balance Ingresos del Contrato Certificaciones Pérdidas Estimadas Cantidades debidas a los Clientes (Pasivo)

200 290 -90 200 180 40 -20

Proyecto E Cuenta de Resultados Ingresos del Contrato Gastos del Contrato + Pérdidas Estimad Resultado del Contrato Cuenta de Balance Ingresos del Contrato Certificaciones + Anticipos Anticipos Recibidos (Pasivo) Costos Incurridos

55 85 -30 55 80 -25 100

Gastos Reconocidos + Pérdidas Estimadas Cantidades debidas por los Clientes

85 15

ormación a finales del primer año de actividad.

NTRATOS

rdo a la IAS11.

D 200 250 40 250

E 55 55 30 100

TOTAL 1,300 1,215 70 1,420

250

55

1,215

180

45 55 25

205 1,235 125

CASO 12 Tema NIC

DETERIORO DEL FONDO DE COMERCIO

La empresa A, S.A. adquiere a finales del año 20x1 a la empresa B, S.A. por importe de 100.000 u.m actividades combinadas resultantes es de 15 años. Se supone que las actividades en cada país con Distribución del costo de adquisición según el acuerdo de la compra Cierre de 20x1 Actividades País 1 Actividades País 2 Actividades País 3 Total

Distribución de Precio Valor Razonables de los de Adqusición activos identificables 30,000 20,000 50,000 100,000

20,000 15,000 35,000 70,000

La empresa A. S.A. utiliza el método de amortización lineal con una vida útil de 15 años y valor res importante en la legislación del país 1 por el cual restringen significativamente las exportaciones d producción de la empresa A se recorte de forma importante. Se supone que no se puede determinar el valor razonable menos los costos de venta de la unidad todos los activos de esta entidad. La empresa A estima el valor de uso de la unidad generadora de

Se pide: Calcule el importe de la pérdida por deterioro del valor de la unidad generadora de efectiv SOLUCION. Recopilación de datos :

Distribución del costo de adquisición según el acuerdo de la compra Cierre de 20x1

Actividades País 1 Actividades País 2 Actividades País 3 Total

Distribución de Precio Valor Razonables de los de Adqusición activos identificables 30,000 20,000 50,000 100,000

20,000 15,000 35,000 70,000

El importe de Comercio se calcula por diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actividades en cada país constituyen las unidades generadoras de efectivo más pequeñas entre la

Dada la importante restricción de la exportaciones y el consiguiente descenso de la producción la e netos de las operaciones en el país 1, La unidad generadora de efectivo (UGE) para el fondo de com operaciones del país 1, puesto que no se pueden identificar flujos de caja independientes de activo El importe recuperable de la UGE del país 1 es 13,600 u.m., que es el importe mayor entre el valor de uso. La empresa A compara el importe recuperable de la UGE del país 1 con su valor en libros.

El valor en libros de la UGE del país 1 se calcula tomando una vida útil de 15 años y valor residual finales de 20x1 a finales del 20x5. Si bien, con respecto al fondo de comercio, suponemos que el te uno de los ajercicios anteriores, no ha dado lugar a ninguna pérdida del valor hasta este ejercicio 2 una vida útil indefinida, por lo que se prohibe su amortización. Por tanto, el fondo de comercio aparece valorado por su costo de adquisición (10.000 u.m.), mientr

Al comparar el importe recuperable de la UGE del país 1 (13,600 u.m.) con su valor en libros (24.66 diferencia (11.067 u.m.). A la hora de distribuir esta pérdida, la NIC 36 en su párrafo 104 establece saldarlo), y a continuación a los demás activos de la UGE, prorateando en función del importe en li

Calculo y distribución de la pérdida por deterioro en el valor de la unidad generadora de efectivo d Cierre de 20x5 Costo histórico

Fondo de Comercio 10,000

Activos Identificables 20,000

Amortización Acumulada (20x2-20x5) Valor en libros Deterioro del valor

0 10,000 -10,000

5,333 14,667 -1,067

Valor en libros después del deterioro de valor

0

13,600

or importe de 100.000 u.m.. La empresa B, S.A. tiene plantas industriales en tres países. La vida útil prevista vidades en cada país constituyen las unidades generadoras de efectivo más pequeñas.

til de 15 años y valor residual nulo para los activos del país 1. A finales del año 20x5 se produce un cambio mente las exportaciones del principal producto de la empresa A, S.A. Como consecuencia de ello, es previsible

os de venta de la unidad generadora de efectivo del país 1, ya que es poco probable que exista un comprado la unidad generadora de efectivo del país 1 en 13.600 u.m.

ad generadora de efectivo del país 1, si la hay, y su distribución, según la normas internacionales de Contab

Fondo de Comercio 10,000 5,000 15,000 30,000

ción y el valor razonable de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida. Se supone que las o más pequeñas entre las que se puede distribuir el valor del fondo de comercio de forma razonable.

enso de la producción la empresa A debe estimar el importe recuperable del fondo de Comercio y de los acct UGE) para el fondo de comercio y para los activos netos identificables de las operaciones del país 1 son la independientes de activos individuales. orte mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de la UGE (que no se puede determinar) y su

u valor en libros.

15 años y valor residual nulo para los activos identificables de la UGE en los 4 años que han transcurrido. De rcio, suponemos que el test por deterioro de valor, que se ha tenido que aplicar al menos una vez al año en c alor hasta este ejercicio 20x5. Hay que tener en cuenta que con la emisión de la NIIF3, el fondo de comercio

ión (10.000 u.m.), mientras que el resto de activos por su valor neto contable (14.667 u.m.)

n su valor en libros (24.667 u.m.), el importe de la pérdida por deterioro del valor de los activos se estima co su párrafo 104 establece que en primer lugar ésta se debe atribuir al fondo de comercio (en este caso hasta función del importe en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad.

generadora de efectivo del país 1 al final de 20x5 Total 30,000 5,333 24,667 -11,067 13,600

países. La vida útil prevista de las queñas.

20x5 se produce un cambio cuencia de ello, es previsible que la

able que exista un comprador para

as internacionales de Contabilidad.

quirida. Se supone que las de forma razonable.

do de Comercio y de los acctivos raciones del país 1 son la

o se puede determinar) y su valor

ños que han transcurrido. Desde al menos una vez al año en cada NIIF3, el fondo de comercio tiene

4.667 u.m.)

r de los activos se estima como la omercio (en este caso hasta

CASO 13 Tema NIC

VENTA DE INMOVILIZADO VALORADO CON MODELO DE REVA 16

La empresa adquiere un terreno en el ejercicio 2005 por un costo de 200.000 u.m.. Al final del año el 2006 la empresa vende el terreno por 300.000 u.m. Teniendo en cuenta quer la empresa escoge la op terrenos, se pide efectuar los registros correspondientes a esta opción y la venta del inmovilizado teni 30%) Modelo del Costo 30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de activo fijo se contabilizará al costo, menos cualquier depreciación acumulada posterior y de pérdidas acumuladas por deterioro del valor posterior.

SOLUCION. Recopilación de datos : Costo Terreno valor razonable Valorización precio Venta Beneficio fiscal Modelo tasa impositiva

$ 200,000 2005 $ 250,000 cierre 2005 $ 50,000 $ 300,000 2006 $ 100,000 $ 30,000 Revalorización 30%

1/1/2005 Adquisición Terreno Concepto Debito Inmovilizado Material Terreno $ 200,000 Efectivo y equivalente a EF $

Credito 200,000

12/31/2005 Ajuste x Valorización Concepto Debito Credito Inmovilizado Material Terreno $ 50,000 Reserva x ajustes al valor razonable Deuda x impto diferido

Concepto

$ $

1/1/2006 Venta del Terreno Debito

35,000 15,000

Credito

Efectivo o equivalentes a EF

$

300,000

Inmovilizado Material Terrenos

$

250,000

Beneficio procedente de Inmovilizado

$

50,000

El efecto impositivo, teniendo en cuenta que fiscalmente el beneficio obtenido por la venta es (300.00 relacionada con esta operación es 30% de 100.000 (30.000 u.m.), implicaría el siguiente registro en 2 1/1/2006 Causación impto (derivado del beneficio) Concepto Debito Credito Gasto impuesto Sociedades $ 15,000 Deuda x Impto Diferido $ 15,000 CxP impto Renta $ 30,000

Adicionalmente la empresa puede traspasar la Reserva por ajustes al valor razonable a una reserva de la disponibilidad de las partidas del neto)

DO CON MODELO DE REVALORIZACION. EFECTO IMPOSITIVO

000 u.m.. Al final del año el valor razonable de este terreno se cifra en 250.000 u.m. En el ejercicio uer la empresa escoge la opción del modelo de revalorización para la valoración posterior de los venta del inmovilizado teniendo en cuenta su efecto impositivo. (nota: tanto impositivo efectivo =

e activo fijo terior y de

Modelo de revalorización 31. Con posteridad a su reconocimiento como activo, un elemento de activo fijo cuyo valor justo puede valorizarse con fiabilidad, se contabilizará por su valor revalorizado, que es su valor justo, en el momento de la revalorización, menos cualquier depreciación acumulada posterior y de pérdidas acumuladas por deterioro de valores posteriores. Las revalorizaciones se harán con suficiente periodicidad, para asegurar que el valor de libros no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el valor justo en la fecha del balance general.

nido por la venta es (300.000-200.000= 100.000). Y que la cuota a pagar en el impuesto del ejercicio ría el siguiente registro en 2006:

io)

r razonable a una reserva de libre disposición (aunque la normativa internacional no trata el tema de

.m. En el ejercicio posterior de los positivo efectivo =

ento de activo fijo ará por su valor orización, menos muladas por con suficiente nificativamente a del balance

mpuesto del ejercicio

l no trata el tema de

CASO 14 Tema NIC

PERMUTA CON versus SIN CARÁCTER COMERCIAL 16

La normativa internacional establece que en el caso de permuta con sustancia económica, es decir entregado, o el valor actual de dichos flujos se ve modificado por la permuta. La NIC16 no mencion naturaleza y su uso pueda afectar a la consideración de la naturaleza comercial o no comercial de

Supongamos que la empresa DISEÑO S.A. dispone de un local comercial en una calle alejada de las u.m., y se trata de un local amplio y bien comunicado de una zona residencial. La empresa realiza en una de las zonas comerciales más importantes de la ciudad (Edificio X). ambas empresas consid expectativas de flujos de caja futuros con la nueva ubicación del comercio es significativamente m Teniendo en cuenta la sustancia económica de la operación se cumplen los requisitos para que est valorado a costo, asciende a 200.000 u.m. SOLUCION. Recopilación de datos : Edificio A Edifico X

Concepto Inmovilizado Material Edificio X Inmovilizado Material Edificio Y Beneficio del Inmobilizado

$ 500,000 DISEÑO S.A. $ 200,000 FORMACION S.A.

Registro Permuta Debito $ 500,000 $ $

Credito 200,000 300,000

*nota* verificar con la norma actual en cuanto a intercambio de activos de la misma nat

TER COMERCIAL

económica, es decir, la configuración de los flujos de efectivo de inmovilizado recibido difiere de la del a NIC16 no menciona en ningún caso que el hecho de que los activos intercambiados sean de la misma o no comercial de la operación.

calle alejada de las zonas comerciales (Edificio A). Dicho local tiene un valor razonable de 500.000 La empresa realiza una permuta con la empresa FORMACION S.A. Se trata a su vez de un local situado as empresas consideran que saldrán ganando con el intercambio. En el caso de DISEÑO S.A. las gnificativamente mayor que con el anterior. uisitos para que esta permuta se considere de carácter comercial. El valor neto contable entregado,

s de la misma naturaleza y uso*****

cibido difiere de la del ados sean de la misma

onable de 500.000 ez de un local situado DISEÑO S.A. las

ontable entregado,

CASO 15 Tema NIC

SUBVENCIONES DE CAPITAL 20

La empresa recibió a principios del ejercicio 1 una subvención de un organismo oficial para financia u.m., asignándole una vida útil de 10 años, un valor residual de 20.000 u.m. y decidiéndose amorti El efecto en el balance de situación de cierre y en el estado de resultados del ejercicio 1 de los dos activos sería: SOLUCION. Recopilación de datos : Subvención Costo Activo Vida útil Valor residual Amortizac lineal (a) Amortizac lineal (b)

$ $ $ $ $

250,000 500,000 10 20,000 23,000 48,000

50%

OPCION (a) Deducción del valor de los activos con los que se realacionan.

Este tratamiento de la NIC20 supone minorar el valor del inmovilizado material en el importe de la los ingresos diferidos en pasivo del balance. Principio de ejercicio 1 Concepto Inmovilizado Material Maquinaria Efectivo o equivalente a EF Final de ejercicio 1 Concepto Gto amortizac Inmov Material Maqu Amortiz Acumul Inmov Material Maqu

$

Debito 250,000

Credito $

Debito $ 23,000

250,000

Credito $

23,000

otra perspectiva Estado de Resultados del Ejercicio 1 GASTOS Amortización de Maquinaria [(250.000-20.000)/10]

$

INGRESOS

23,000

Estado de Situación Financiera de cierre del ejercicio 1 ACTIVO PASIVO Inmoviliz Material Maquinaria $ 250,000 Amortizac Acumul Inmov Mater Maqu $ (23,000) Valor neto contable $ 227,000

OPCION (b) Ingresos Diferidos

Esta alternativa no modifica el costo del activo, por lo que al gasto por amortización es el mismo in Balance se reconocen ingresos diferidos, que se van imputando a resultados de forma sistemática Principio de ejercicio 1 Concepto Inmovilizado Material Maquinaria Efectivo o equivalente a EF Subvencion de capital (Pasivo) Final de ejercicio 1 Concepto Gto amortizac Inmov Material Maqu Amortiz Acumul Inmov Material Maqu Subvencion de Capital (Pasivo) Ingreso por Subvención

Debito $ 500,000

Credito $ $

Debito $ 48,000 $

250,000 250,000

Credito $

48,000

$

25,000

25,000

otra perspectiva Estado de Resultados del Ejercicio 1 GASTOS Amortización de Maquinaria [(500.000-20.000)/10]

$

INGRESOS

48,000 Ingresos por Subvención

Estado de Situación Financiera de cierre del ejercicio 1 ACTIVO PASIVO Inmoviliz Material Maquinaria Amortizac Acumul Inmov Mater Maqu Valor neto contable

$ $ $

Subvenciones de capital 500,000 (250.000-25.000) (48,000) 452,000

En consecuencia puede verse que ambos métodos tienen exactamente el mismo efecto neto en lo producen en la presentación del estado de situación financiera (Balance)

mo oficial para financiar el 50% del precio de adquisición de una maquina. Dicho activo fue adquirido por 500 y decidiéndose amortizar por el método lineal. ejercicio 1 de los dos métodos permitidos por la NIC20 para contabilizar las subvenciones oficiales relaciona

al en el importe de la subvención concedida. Ello implica menor gasto por amortización y el no reconocimien

RESOS

o1 ASIVO

zación es el mismo independientemente de cómo haya sido financiado el elemento. Sin embargo, en el pasi de forma sistemática a lo largo de la vida útil del activo.

RESOS $

25,000

o1 ASIVO $ 225,000

smo efecto neto en los resultados del ejercicio (gasto neto de 23.000 u.m.), mientras que las diferencias se

activo fue adquirido por 500.000

venciones oficiales relacionadas con

ización y el no reconocimiento de

nto. Sin embargo, en el pasivo del

tras que las diferencias se

CASO 16

EL ESTADO DE VARIACIONES DEL NETO EN EL BORR DISPONOBLES PARA LA VENTA 39

Tema NIC

La sociedad A adquiere títulos de renta variable por 1.000 u.m. (sin costos de transacción) el día 01-0 ejercicio 2008 al valor razonable de dichos activos asciende a 1.050 u.m. El día 01-09-2009 la socieda Se pide: Registros contables según borrador del PGC de Febrero 2007 a 31-12-2008 y en el momento SOLUCION. Recopilación de datos : Costo Inversión vr razonable Precio Venta

$ $ $

1,000 1/1/2008 1,050 cierre 2008 1,100 9/1/2009

Los criterios de valoración en este caso son idénticos a los de la NIC39. con criterio general los cambio ¨disponibles para la venta¨se reflejan directamente en el patrimonio neto. En este caso el borrador es ingresos y gastos que no se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias sino en el estado de cam 12/31/2008 Concepto

Debito

(582) Inversiones Financieras disponibles para la Venta

$

Credito

50

(900) B0 en activos fros disponibles para la Venta

$

50

$

50

y para saldar la cuenta 900: (900) B0 en activos fros disponibles para la Venta

$

50

(1330) Ajustes x activos fros para la venta

9/1/2009 Concepto (572) Efectivo o equivalentes a EF

Debito $ 1,100

(802) Transferencia de Beneficio en activos

$

(582) Inversiones Financieras disponibles para la Venta

Credito

50 $

1,050

(7632) Beneficios de disponibles para la venta

$

100

12/31/2009 Concepto (1330) Ajustes x activos fros para la venta (802) Transferencia de Beneficio en activos fros para la venta Nota: Se obvia el efecto impositivo

Debito $

Credito

50 $

50

S DEL NETO EN EL BORRADOR DEL PGC: EL CASO DE INVERSIONES FINANCIERAS NTA

de transacción) el día 01-01-2008, y quedan clasificados como disponibles para la venta. Al final del El día 01-09-2009 la sociedad vende dichos títulos por 1.100 u.m. -12-2008 y en el momento de la venta.

n criterio general los cambios en valor razonable de las inversiones clasificadas en el grupo de En este caso el borrador establece dos grupos de cuentas, el grupo 8 y el grupo 9, para registrar as sino en el estado de cambios en el patrimonio neto.

NCIERAS

la venta. Al final del

n el grupo de 9, para registrar

CASO 17 Tema NIC

LAS PERDIDAS DE VALOR DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES Y DEL 36

Antes del cierre del ejercicio 2004, la empresa BAC, S.A. procede a analizar el deterioro del valor del f resto de categorías de activos intangibles de la compañía, en especial, de los activos intangibles proc de cada uno de los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición antes de la prueba continuación: (1)

(1) La empresa ha considerado que salvo el fondo de comercio, el resto de activos intangibles de la co de 15 años, aplicando un sistema de amortización lineal. En el ejercicio 2004, se ha reconocido la amo de 350.000 u.m. corresponde a la suma del valor razonable de la marca no registrada procedente de l categoría de marcas, patentes y licencias de la empresa adquirida, por importe de 225.000 u.m.

Patentes, marcas y licencias Gastos en desarrollo Otros activos intangibles

Valor razonable 350,000 300,000 100,000

Bases de datos y listas de clientes Fondo de comercio

250,000 2,000,000

Activo Intangible

Amortización Acumulada 13,611 11,667 3,889 9,722 0

Valor en libros 336,389 288,333 96,111 240,278 2,000,000

SOLUCION. Recopilación de datos :

tabla

Antes del cierre del ejercicio contable, la empresa debe valorar la existencia de indicios que sugieran Para ello, tendrá que considerar como mínimo, los indicios procedentes de fuentes externas e internas vez al año el deterioro de valor del fondo de comercio.

(2) Las empresas deben evaluar la posible pérdida de valor para todos sus activos. Sin embargo, a efe se reduce al fondo de comercio y a los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición

El fondo de comercio procedente de la operación de adquisición de la empresa BVB, S.A. por importe efectivo (UGE), directamente relacionada con una de las líneas de negocio de la compañía. La operaci de negocio y las sinergias procedentes del fondo de comercio están contribuyemdo de forma significa

El valor en libros de la UGE asciende a un total de 10.000.000 u.m., de los cuales 2.000.000 u.m. corre por la compañía en Diciembre de 2004 para la UGE a la que pertenece el fondo de comercio, asciende

La pérdida de valor de 1.500.000 u.m. deberá asignarse en su totalidad al fondo de comercio. Por este 500.000 u.m., al mismo tiempo que se reconoce una pérdida por el deterioro de valor de este mismo

Concepto

Debito

Credito

Gasto pérdida por deterioro de v $ Fondo de Comercio

1,500,000 $

1,500,000

Junto a la pérdida de valor reconocida para el fondo de comercio, la empresa ha analizado distintos in sufrido alguna pérdida en su valor. De las distintas categorías presentes en el balance societario, la em adquirida BVB, S.A. ha sufrido cierta pérdida de imagen ya que un estudio de mercado realizado a niv los últimos meses. Ante la existencia de indicios de deterioro del valor de la marca, la empresa se ve obligada a estimar valor razonable menos los costos de venta.

Para la estimación del valor de uso la empresa ha estimado los flujos de efectivo que se esperan obte los presupuestos de la empresa en los primeros (5) cinco años y aplicando tasas de crecimiento negat 6%. Con estos parámetros, el valor de uso calculado para la marca asciende a 155.423 u.m.

Año 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Tasa de crecimiento

-2% -3% -3% -4% -4% -4% -5% -5% -5%

Flujos de efectivo futuros 20500 20143 19125 18600 17000 16660 16160 16409 15474 14578 13995 13171 12382 10969 225166

Factor de actualización 6% (3) 0.9434 0.8900 0.8396 0.7921 0.7473 0.7050 0.6651 0.6274 0.5919 0.5584 0.5268 0.4970 0.4688 0.4423

(3) El factor de actualización ha sido calculado como 1/(1+i) n donde ¨i¨es igual al tipo de interés aplic en cuenta el valor temporal del dinero así como el riesgo asociado al activo cuando éste no ha sido co

Para la estimación del valor razonable, la empresa ha recurrido a la valoración realizada por una empr activos similares ha estimado el valor razonable de la marca menos los costos asociados a una hipoté

El valor recuperable del activo intangible asciende a los 155.423 u.m. correspondientes al valor de us en libros bruto de 125.000 u.m. menos la amortización acumulada de los siete meses del año 2004 qu sufrido un deterioro de su valor.

Respecto a la información a revelar en la memoria, la empresa tendrá que revelar de forma general e comercio, así como de cualquier otro activo. Asimismo, cuando las pérdidas de valor reconocidas sean significativo, la información demandada es mayor y más específica.

Así, si la empresa considerase que la pérdida de valor reconocida para el fondo de comercio de 1.500. del valor en libros del fondo de comercio ha sido asignado a una sola UGE, la empresa tendrá que rev

a) el importe en libros del fondo de comercio que ha sido asignado a la UGE b) los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de las pérdidas por deterioro, así co c) una descripción de la UGE y del importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para cad

d) el valor recuperable del activo, así como un detalle de la forma de cálculo de la medida de referenc

Además, si algún cambio en las hipótesis clave utilizadas en la estimación del valor recuperable del ac asignada el fondo de comercio, inferior a su valor en libros, la empresa deberá informar sobre este he [NIC36,2004 parr 130, 131 y 134]

IVOS INTANGIBLES Y DEL FONDO DE COMERCIO

r el deterioro del valor del fondo de comercio, así como a determinar si existen indicios de deterioro en el los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición de BVB, S.A. El detalle del valor en libros quisición antes de la prueba de deterioro de valor, queda recogido en la tabla que se presenta a

e activos intangibles de la compañía procedentes de la operación de adquisición se amortizan en un periodo 004, se ha reconocido la amortización correpondiente a los meses de Julio a Diciembre (7 meses). el importe o registrada procedente de la empresa adquirida por importe de 125.000 u.m. más el valor razonable de la porte de 225.000 u.m.

cia de indicios que sugieran el deterioro de valor de alguno de los activos registrados por la compañía. (2) e fuentes externas e internas. asimismo la empresa está obligada en cualquier caso a valorar al menos una

s activos. Sin embargo, a efectos ilustrativos y como señala el enunciado, la aplicación del test de deterioro la operación de adquisición.

presa BVB, S.A. por importe de 2.000.000 u.m., fue asignado en su totalidad a una unidad generadora de o de la compañía. La operación de adquisición de BVB, S.A. tenía como objetivo principal fortalecer esta línea buyemdo de forma significativa a su desarrollo.

cuales 2.000.000 u.m. corresponden al valor en libros del fondo de comercio. El valor recuperable estimado fondo de comercio, asciende a 8.500.000 u.m.

fondo de comercio. Por este motivo, el valor en libros del fondo de comercio tendrá que reducirse hasta oro de valor de este mismo importe.

esa ha analizado distintos indicios para observar si otros activos intangibles de la compañía pueden haber n el balance societario, la empresa BAC, S.A. observa que la marca no registrada procedente de la empresa de mercado realizado a nivel interno ha revelado un deterioro del grado de satisfacción del consumidor en

sa se ve obligada a estimar su valor recuperable, como el mayor valor entre el valor de uso del activo y su

fectivo que se esperan obtener del activo a lo largo de su vida útil, utilizado las previsiones procedentes de o tasas de crecimiento negativas en los ejercicios siguientes. El factor de actualización utilizado asciende a un de a 155.423 u.m. Flujo de efectivo descontado 19339.62 17927.20 16057.72 14732.94 12703.39 11744.64 10747.32 10295.21 9159.04 8140.28 7372.39 6545.58 5805.16 4851.60 155422.10

igual al tipo de interés aplicado en el descuento y ¨n¨es el período de descuento. El tipo utilizado debe tener o cuando éste no ha sido considerado en la estimación de los flujos de efectivo.

ción realizada por una empresa especializada que, analizando otras transacciones de compraventa de stos asociados a una hipotética venta en 135.000 u.m.

espondientes al valor de uso del activo. El valor en libros de esta marca asciende a 120.139 u.m. (un valor siete meses del año 2004 que asciende a 4.861 u.m.). el análisis realizado muestra que la marca no ha

revelar de forma general el importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para el fondo de as de valor reconocidas sean de cuantía significativa, o cuando el fondo asignado a una UGE es de importe

ondo de comercio de 1.500.000 u.m. tiene un importe significativo y considerando además, que la totalidad , la empresa tendrá que revelar la siguiente información adicional:

GE érdidas por deterioro, así como las principales clases de activos afectados por las pérdidas, e valor reconocidas para cada uno de los activos de la UGE y

ulo de la medida de referencia utilizada, el valor de uso o el valor razonable menos los costos de venta.

del valor recuperable del activo, dieran lugar a un valor recuperable de la UGE a la que ha quedado berá informar sobre este hecho, así como detallar la información relacionada requerida en la norma.

de deterioro en el lle del valor en libros esenta a

ortizan en un periodo 7 meses). el importe alor razonable de la

or la compañía. (2) alorar al menos una

del test de deterioro

ad generadora de l fortalecer esta línea

ecuperable estimado

e reducirse hasta

añía pueden haber dente de la empresa n del consumidor en uso del activo y su

ones procedentes de utilizado asciende a un

o utilizado debe tener

ompraventa de

0.139 u.m. (un valor la marca no ha para el fondo de UGE es de importe

más, que la totalidad

das,

costos de venta.

e ha quedado en la norma.

CASO 18 Tema NIC

EL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION EN LA 36

El fondo de comercio que surge como consecuencia de la elaboración de los Estados Financieros Cons adquisición de esa inversión y los valores razonables de activos y pasivos identificados adquiridos. La considera fonde de comercio de consolidación con vida útil indefida y sometido al test de deterior per negativo.

En la economía de la empresa y en contabilidad, se entiende por fondo de comercio o goo superbeneficios que produce una empresa. Corresponde al valor inmaterial de la misma, de eficiencia, la organización, el crédito, el prestigio, la experiencia etc. Una empresa puede valer más que la suma algebraica de todos los elementos que compone recoge este sobrevalor por encima de los elementos que la forman y que en caso de venta h los que valen sus elementos en sí. El fondo de comercio cuantifica la capacidad de las empr extraordinarios, entendido éstos como aquellos beneficios superiores a la rentabilidad norm

Caso: La empresa cotizada A adquiere el 1 de Enero de 2007 el 80% de las acciones de la empresa B, presentar cuentas consolidados siguiendo la normativa internacional. El costo de la adquisición de esa

A esa fecha el valor contable del patrimonio neto que figura en el balance de B es de 1.500.000 u.m. pasivos reales que tiene B y calculado sus valores razonables, se observa que dichos valores razonabl construcciones. Dichas construcciones figuran en el balance de B por un valor contable de 1.500.000 El registro del ajuste de consolidación por eliminación de la inversión sería: SOLUCION. Recopilación de datos : 80%

Empresa A Costo Acciones Patr Neto B

Vr Libros construcc Vr razonab construcc

$ $ $ $ $ $

Acciones Empresa B 3,200,000 1/1/2007 1,500,000 1,000,000 Capital 500,000 Reservas 1,500,000 3,000,000

En primer lugar calculamos la diferencia entre la inversión realizada y el valor contable de lo adquirido Diferencia = $ 3,200,000 80%

De esa diferencia de 2.000.000 u.m., podemos distinguir que parte es asignable a la infravaloración d este caso existe un activo infravalorado con respecto a su valor razonable por 1.500.000 u.m. De este 0,8x1.500.000=1.200.000 u.m.

El resto, 800.000 u.m. se considera un fondo de comercio positivo, y por tanto figurará en el balance c

En el ajuste de eliminación, eliminamos el capital y las reservas de B adquiridas (el 80% de las que te valoramos las construcciones a su valor razonable, incrementando por tanto esa cuenta en 1.500.000

A diferencia de la normativa española de consolidación del real Decreto 1815 de 1991, que impone co valor del mismo el balnace consolidados, la normativa internacional incrementa el 100% de ese valor, en función de su porcentaje de participación. Para A Concepto Capital B Reservas B Fondo de Ccio de Consolidación Construcciones Inversión en B Socios externos

$ $ $ $

Debito 800,000 400,000 800,000 1,500,000

Credito

$ 3,200,000 $ 300,000

ONSOLIDACION EN LA NORMATIVA INTERNACIONAL

stados Financieros Consolidados se calcula como la diferencia entre el costo de la operación de ntificados adquiridos. La diferencia residual no asignable a ningún activo o pasivo identificado se o al test de deterior periódico correspondiente, si es positivo, o imputado al resultado consolidado si es

do de comercio o goodwill, el valor actual de los terial de la misma, derivado de factores como la clientela, la

ementos que componen su patrimonio. El fondo de comercio que en caso de venta hace que se pague por la misma más de capacidad de las empresas para obtener beneficios a la rentabilidad normal del mercado o del sector.

ciones de la empresa B, formando a partir de ese momento un grupo cuya matriz A tiene obligación de de la adquisición de esas acciones para A ha sido de 3.200.000 u.m.

B es de 1.500.000 u.m. (1.000.000 de capital y 500.000 de reservas). Analizados todos los activos y dichos valores razonables coinciden con sus valores contables en todos los casos salvo en el de las contable de 1.500.000 u.m., siendo su valor razonable a esa fecha de 3.000.000 u.m.

contable de lo adquirido al momento de realizar la inversión: $ 1,500,000 = $ 2,000,000 u.m.

ble a la infravaloración de activos o sobrevaloración de pasivos al considerar sus valores razonables. En 1.500.000 u.m. De este activo hemos adquirido el 80%, por lo que la diferencia asignable será de

o figurará en el balance como un intangible de vida indefinida

as (el 80% de las que tenía a esa fecha). Asimismo surge el fondo de comercio de Consolidación y esa cuenta en 1.500.000 u.m.

de 1991, que impone como límite el porcentaje de participación en el bien a la hora de incrementar el ta el 100% de ese valor, por lo que asigna a los socios minoritarios la parte del activo que les corresponde

peración de entificado se do consolidado si es

tiene obligación de

dos los activos y alvo en el de las m.

ores razonables. En gnable será de

onsolidación y

de incrementar el o que les corresponde

CASO 19 Tema NIC

COSTO DEL INMOVILIZADO. ACTUACIO 37 - 23

El 2 de Enero de 2008 la empresa TRUTISTA adquiere a crédito (3 meses) una balsa para verter residu 5 años se agota la capacidad de la balsa y es preciso someterla a un proceso de recuperación ambien u.m.

El costo de la reparación en el momento de la construcción anterior se estima en 50.733 u.m. En el fu consumo (estimandose en 3%). La tasa de actualización, teniendo presente los riesgos específicos de

Costo y estimación del valor futuro (3%) Actualización del valor (5,5%)

año 0 $ 50,733 $ 45,000

año 1 $ 52,255 $ 47,475

Suponga que al cabo de 5 años, el costo de la restauración asciende a 54.430 u.m., liquidandose por c SOLUCION. Recopilación de datos : Costo Adecuación Costo Reparación Costo Balsa

IPC Tasa Actual Vida útil

$ 45,000 $ 50,733 $ 327,000 Costo Terreno $ 95,000 Construcción $ 232,000 3% 5.50% 5 años

El día que se adquiere la balsa se registra el bien por su costo, el cual incluye la estimación inicial de sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurra la entidad como consecue actual (NIC37, 45) A efectos didácticos, hemos revelado de forma separada el componente ¨Costo¨del componente ¨reha 1/2/2008 Concepto Debito Terrenos y bienes naturales $ 95,000 Construcciones $ 232,000 Terrenos y bienes naturales, rehabilitación $ 45,000 Proveedores de inmovilizado a c/p Provisión x desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado

Credito

$ 327,000 $

45,000

Se ha empleado la cuenta Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado en el contenido de esta última excluye las actuaciones destinadas al desmantelamiento, retiro o rehabilit

Dado que en este caso, el terreno presenta una vida útil limitada, será preciso recuperar su costo en e útil, al cierre del ejercicio efectuaríamos los siguientes registros: 12/31/2008 Concepto Dotación a la amortización del inmovilizado material Amortiz Acumul Inmoviliz material Terrenos

Debito $ 19,000

Dotación a la amortización del inmovilizado material Amortiz Acumul Inmoviliz material Construcciones

$

Dotación a la amortización del inmovilizado material Amortiz Acumul Inmoviliz material Rehabilit terrenos

$

Credito $

19,000

$

46,400

$

9,000

46,400

9,000

Por otra parte, al cierre del ejercicio es preciso, incorporar los intereses devengados por la provisión d cambio significativo en las circunstancias que obligasen a una revisión de la provisión. El valor actual 2.475 u.m. 12/31/2008 Concepto Intereses de deudas, otras empresas Provisión x desmantelamiento, retiro o rehabilit del inmov

Debito $ 2,475

Credito $

2,475

Al cabo de los 5 años (Enero de 2013) se efectúa la recuperación ambiental, ascendiendo el costo de rehabilitación del inmovilizado (c.14300) ha aumentado como consecuencia de la imputación de inter operativos para el futuro, siendo nulo su valor residual: 1/2/2013 Concepto Provisión x desmantelamiento, retiro o rehabilit del inmov Efectivo o equivalentes a EF Exceso de la provisión x desmantelam o retiro del inmovilizado Amortiz Acumul Inmoviliz material Rehabilit terrenos Amortiz Acumul Inmoviliz material Terrenos Amortiz Acumul Inmoviliz material Construcciones Terrenos y bienes naturales, rehabilitación Terrenos y bienes naturales Construcciones

Debito $ 58,813

Credito $

54,430

$ 4,383 $ 45,000 $ $ 95,000 $ 232,000 $ 45,000 $ 95,000 $ 232,000

Se ha decidido abonar la cuenta exceso de provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del mayor carga financiera incorporada en la provisión.

En este momento, dado el desajuste entre la estimación de la provisión y el gasto finalmente incurrido diferencia entre el importe previsto y el finalmente incurrido se califica como cambio de estimación, p del ejercicio y, en su caso, en los futuros (no siendo el caso en este ejemplo) (NIC8,36)

En la memoria será preciso revelar en el punto 5 inmovilizado material la información sobre el costo in punto 14 provisiones y contingencias, el análisis de los movimientos del epígrafe, así como los aumen efecto de cualquier cambio en el mismo.

Temas colaterales sin regulación expresa 1.En el caso, de que el importe de la deuda futura dependa del volumen de residuos alojad residuos alojados o debe ser lineal?

En este primer caso, consideramos que si el importe final depende de los residuos alojados, la distribu de los elementos del inmovilizado debe efectuarse considerándose este ritmo de utilización de la bals los residuos), la deuda no existe en tanto en cuanto no se viertan residuos. Por el contrario, si el costo producirse integralmente al principio, porque sólo por hecho de iniciar la actividad contaminante, el c 2. ¿Cuándo se registra la provisión, cuándo se adquieren los activos o cuándo entran en fu

Si la actuación restauradora depende de que se haya producido una actuación contaminante no debe al no existir una deuda presente, no se reconocería el pasivo. Sin embargo, si por el hecho de constru residuos, sería la construcción de la balsa la que determinaría el reconocimiento de la provisión. 3.Los costos financieros, con motivo de la actualización, devengados antes de la puesta en resultado del ejercicio, siguiendo lo indicado por la NIC23, par1?

Este es otro caso no previsto en la letra de la NIC23 (revisada en 2007). La norma indica que se consid activo cualificado. La norma añade que son costos de esta naturaleza los que no son evitables (NIC 23 gastos del ejercicio.

MOVILIZADO. ACTUACIONES DE REHABILITACION AL TERMINO DE LA VIDA UTIL.

a balsa para verter residuos por 327.000 u.m. (95.000 u.m. el costo del terreno y 232.000 u.m. la construcción) de recuperación ambiental, no pudiendo ocuparse el terreno en el futuro. El costo de la adecuación es de 45.00

a en 50.733 u.m. En el futuro se considera un incremento del costo similar a la estimación del índice de precios os riesgos específicos de la compañia, es de 5,5% (NIC37,47) año 2 $ 53,823 $ 50,086

año 3 $ 55,437 $ 52,841

año 4 $ 57,100 $ 55,747

año 5 $ 58,813 $ 58,813

0 u.m., liquidandose por c/c bancaria.

la estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lug a entidad como consecuencia de utilizar el elemento (NIC16,16c). Este pasivo contingente se reconoce por su v

sto¨del componente ¨rehabilitación¨

ción del inmovilizado en lugar de la cuenta Provisión para actuaciones medioambientales, dado que expresame amiento, retiro o rehabilitación del inmobilizado.

o recuperar su costo en el periodo de vida útil estimado para la balsa (5 años). Teniendo en cuenta los datos de

ngados por la provisión de pasivo. A tal fin utilizamos el tipo de descuento empleado en la estimación inicial, sal provisión. El valor actual de la provisión (45.000 u.m.) multiplicado por la tasa de actualización (5,5%) asciende

ascendiendo el costo de la misma a 54.430 u.m. El valor de la provisión por desmantelamiento, retiro o de la imputación de intereses a la misma anualmente a 58.813 u.m. El terreno y la construcción dejan de ser

retiro o rehabilitación del inmovilizado, porque este exceso se debe a mayores amortizaciones practicadas y a u

gasto finalmente incurrido, se procede a registrar un beneficio procedente del inmovilizado, de carácter ordinari cambio de estimación, por lo que el efecto sobre los elementos patrimoniales se registra en la cuenta de result (NIC8,36)

ormación sobre el costo incorporado, indicando las circunstancias que se han considerado en su valoración y en rafe, así como los aumentos en los saldos actualizados al tipo de descuento por causa del paso del tiempo y el

men de residuos alojados (costo variable), ¿ la distribución del costo debe ser en función de los

iduos alojados, la distribución del costo de la actuación medioambiental futura, así como las propias amortizacio o de utilización de la balsa. En el caso extremo de que todo el costo de la actuación fuese variable (en función d or el contrario, si el costo de la actuación es fundamentalmente fijo, el reconocimiento de la deuda debería vidad contaminante, el costo final no va a variar sustancialmente en relación al volumen de residuos alojados (N o cuándo entran en funcionamiento?

n contaminante no debería amortizarse el inmovilizado, pues estaría vinculado a que se viertan residuos; asimi por el hecho de construir la balsa es preciso realizar una actuación de rehabilitación medioambiental, haya o n nto de la provisión. s antes de la puesta en marcha, ¿deben incorporarse como mayor valor del activo o trasladarse al

orma indica que se consideren los costos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de no son evitables (NIC 23, parr10). En nuestra opinión, dado que son costos no evitables, se reconocerían como

A UTIL.

232.000 u.m. la construcción) A los to de la adecuación es de 45.000

stimación del índice de precios de

sí como la rehabilitación del lugar ntingente se reconoce por su valor

bientales, dado que expresamente

eniendo en cuenta los datos de vida

ado en la estimación inicial, salvo actualización (5,5%) asciende a

mantelamiento, retiro o la construcción dejan de ser

mortizaciones practicadas y a una

movilizado, de carácter ordinario. La registra en la cuenta de resultados

siderado en su valoración y en el causa del paso del tiempo y el

be ser en función de los

así como las propias amortizaciones ón fuese variable (en función de miento de la deuda debería volumen de residuos alojados (NICs)

a que se viertan residuos; asimismo, ación medioambiental, haya o no

del activo o trasladarse al

n, construcción o producción de un vitables, se reconocerían como

CASO 20 Tema NIC

VALORACION DEL INMOBILIZADO MATERIAL: LAS 16

La empresa CLORASA adquiere el 1 de Enero de 20xx a crédito (3 meses) una maquinaria por importe revisión integral que, de acometerla en el año de la adquisición, implicaría un costo de 45.000 u.m. La

Las grandes reparaciones se refieren al costo de trabajos relacionados con el mantenimiento en óptim periodicidad plurianual y unos importes elevados. Son el caso, por ejemplo del mantenimiento de flota imperativo legal (medidas de seguridad aerea) y otras para el normal uso en los procesos de producci

BPGC indica ¨en la determinación del importe del inmovilizado material se tendrá en cuenta la inciden importe de esos costos se amortizará de forma distinta a la del resto del elemento, durante el periodo especificados en la adquisición o construcción, a efectos de identificación de los mismos, podrá utiliza

Cuando se realice la gran reparación, su costo se reconocerá en el valor contable del inmovilizado com reconocimiento. Asimismo se dará de baja cualquier importe asociado a la reparación que pudiera per

Al reconocer inicialmente un activo que para alcanzar su completa vida útil debe someterse a proceso divide en 2 partes, una correspondiente al costo que en el momento actual tiene dicha revisión (*1*) y amortiza en el periodo que transcurre hasta la revisión o gran reparación, mientras que la segunda se que recibe es similar al de una renovación, considerándola como el conjunto de operaciones mediante renovación.

*1* En la NIC16 la estimación que se propone es la del costo futuro de la reparación, revisión o inspec independencia de que el costo de la inspección previa fuera identificado contablemente dentro de la t necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspección similar futura, como indicativo de cu construida¨. SOLUCION. Recopilación de datos : Maquinaria Iva 16% Forma Pago Cto reparac Maquinaria neto con reparac Vida útil Amortizac Maquinar Amortizac Reparación

$ 232,000 $ 37,120 3 meses Cred $ 45,000 $ 187,000 15 años $ 12,467 $ 15,000

El registro seria: 01/01/20xx Concepto Maquinaria Maquinaria (Gran reparación) Iva Proveedores Inmovilizado CP

Debito $ 187,000 $ 45,000 $ 37,120 $ -

Credito

$ 269,120

Se ha regresado el costo de la máquina el importe de una reparación similar a la fecha. a) Se dotará la amortización anual de la maquina por un valor de $12.467 u.m. 31/12/20xx Concepto Gasto Amortiz Inmovil Material Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria

Debito $ 12,467

Credito $

12,467

b) Se dotará la amortización del costo estimado de la reparación, siendo la vida útil, en este caso, de 31/12/20xx Concepto Gasto Amortiz Inmovil Material

Debito $ 15,000

Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria reparación integral

Credito

$

15,000

Transcurridos los 3 años, se realiza la reparación integral de la maquinaria, ascendiendo el costo a $51 Por baja del valor neto contable del costo estimado inicialmente de la reparación. A los 3 años Concepto Amortiz Acumul Inmov Mater Maquinaria reparación integral Maquinaria (Gran reparación)

Debito $

Credito

45,000 $

45,000

Por la adición del inmovilizado del costo real de la reparación: A los 3 años Concepto Maquinaria (Gran reparación) Iva Efectivo o equivalentes a EF

$ $

Debito 51,350 8,216

Credito

$

59,566

Temas colaterales Grandes reparaciones sobre activos arrendados

Una de las principales variantes es cuando el activo en lugar de estar adquirido es alquilado a un terc grandes reparaciones. En estos casos, la primera cuestión es si nos encontramos ante un arrendamiento financiero u operati

En el primer caso, arrendamiento financiero, estamos en la misma situación planteada, debiendo segr costo que en el momento actual tendría una reparación de dicha naturaleza. En estos casos. el mecan elementos con vidas útiles diferentes.

En el segundo caso, arrendamiento operativo, la respuesta no es inmediata. En primer lugar porque n lugar, porque habría que evaluar dos tipos de reparaciones las que se hacen para devolver el activo a continuar su explotación.

Una repuesta inmediata a la cuestión sería: dado que no existe un activo del cual segregar el costo de gran reparación y continuar operando con el bien.

ZADO MATERIAL: LAS GRANDES REPARACIONES

maquinaria por importe de 232.000 u.m. mas 16% de IVA. Cada 3 años es preciso someterla a una costo de 45.000 u.m. La vida útil estimada de la maquina es de 15 años.

mantenimiento en óptimas condiciones de uso que necesitan algunos inmovilizados, que tienen una mantenimiento de flotas de aeronaves y buques o similares. Algunos de estos trabajos se realizan por os procesos de producción.

drá en cuenta la incidencia de los costos relacionados con grandes reparaciones. En este sentido, el ento, durante el periodo que medie hasta la gran reparación. Si estos costos no estuvieran s mismos, podrá utilizarse el precio actual de mercado de una reparación similar.

ble del inmovilizado como una sustitución, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su aración que pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado¨.

be someterse a procesos periódicos de revisión, con un costo significativo, el costo de adqusición se ne dicha revisión (*1*) y otra correspondiente al resto del valor del elemento. La primera parte se ntras que la segunda se amortizaría durante la vida útil del elemento. de esta forma, el tratamiento e operaciones mediante las que se recuperan las características iniciales del bien objeto de

ación, revisión o inspección tal y como se puede leer en el parrafo 14: ¨Esto sucederá con blemente dentro de la transacción mediante la cual se adquirió o construyó dicha partida. Si fuera como indicativo de cuál fue el costo de la inspección realizada cuando la partida fue adquirida o

la fecha.

a útil, en este caso, de 3 años, hasta la realización de la reparación, por un importe de $15.000

endiendo el costo a $51.530 + Iva 16%, que se liquida por transferencia Bcria.

Arrendamiento Financiero y Operativo, Tranferencia de riesgos y ventajas asociados al activo

o es alquilado a un tercero, siendo preciso para operar con él durante la vida útil realizar varias

nto financiero u operativo.

anteada, debiendo segregarse del valor actual de los pagos futuros o del valor razonable (el menor), el n estos casos. el mecanismo de control sobre el recurso no altera que está en presencia de dos

n primer lugar porque no existe un inmovilizado material del que segregar el costo (*2*) y en segundo ara devolver el activo a su propietario en las condiciones acordadas, de las que se acometen para

ual segregar el costo de la gran reparación, se dota una provisión anualmente que permita atender la

o someterla a una

os, que tienen una abajos se realizan por

En este sentido, el stuvieran r.

diciones para su

to de adqusición se primera parte se ma, el tratamiento n objeto de

ederá con a partida. Si fuera a fue adquirida o

rte de $15.000

realizar varias

zonable (el menor), el esencia de dos

to (*2*) y en segundo e acometen para

ue permita atender la

CASO 21 Tema NIC

PLANES DE PENSIONES

PLAN DE APORTACION DEFINIDA

Una empresa ha garantizado a sus trabajadores sus prestaciones por fallecimiento, jubilación, incapac compañía de seguros. La empresa es la encargada de realizar las aportaciones todos los años. El 31 d devengo es 31 de Marzo de 2007 al 31 de Marzo de 2008) SOLUCION. Recopilación de datos : Aporte

$

800,000

Estamos ante un plan de aportación definida en el que la empresa promotora conoce todos los años e

La aportación periódica realizada por la empresa a los planes se registrará como un gasto del período devengadas pero no satisfechas al cierre del ejercicio

12/31/2007 Concepto

Debito

Gto Retribuciones a LP mediante sistemas de aportación definida

$

400,000

Remuneraciones mediante sistemas de aportacion definida pdtes de pago

3/31/2008 Concepto Gto Retribuciones a LP mediante sistemas de aportación definida Remuneraciones mediante sistemas de aportacion definida pdtes de pago Efectivo o equivalentes a EF

PLAN DE PRESTACION DEFINIDA

Debito $

400,000

$

400,000

Una empresa ha garantizado a sus trabajadores sus prestaciones por fallecimiento, jubilación, incapac compañía de seguros. La empresa es la encargada de realizar las aportaciones todos los años y la com prestaciones correspondientes al final de cada año. En el año 2007 se realiza una aportación de 800.0 La compañía de seguros ofreció la siguiente información sobre el plan de pensiones a 31 de Diciembre Valor actual de las prestaciones devengadas a 31 de Diciembre de 2006: $12.467.000 u.m. (tipo de de Valor razonable de los activos afectos al plan a 31 de Diciembre de 2006: $10.967.000 u.m. (rendimie Costo de los servicios prestados en el 2007: $923.000 u.m. Durante el 2007 ha sido objeto de revisión la hipótesis de inflación, esto ha originado un incremento d Rendimiento de los activos del año 2007: 7% SOLUCION. Recopilación de datos : Aporte

$

800,000

Los planes de prestación definida se caracterizan por no conocerse a priori el costo total para el prom

La prestación futura a satisfacer a los empleados se distribuye entre los años en los que el trabajador ejercicio actual y la que corresponde a años anteriores. Con esta información se procede a obtener la cubrir las obligaciones derivadas de los servicios prestados por los empleados en el ejercicio actual y

Estas obligaciones por pensiones variarán en la medida en que las hipótesis en las que están basadas reconocerse en el patrimonio neto como reservas. El texto dice ¨A estos efectos, las pérdidas y ganan en las hipótesis actuariales o de diferencias entre los cálculos previos realizados con base en las hipót

En cuanto al costo por servicios pasados, es preciso indicar que está relacionado con el momento de i incremento de la obligación por pensiones que tiene lugar al reconocer mayores derechos a los trabaj retroactiva en el momento de su introducción. Estos costos se imputan en la cuenta de pérdidas y gan

Con esta información hay que proceder a calcular el importe del pasivo a registrar en concepto de pen

Valor de la prestaciones devengadas a 31 de Diciembre de 2006 Costo de los servicios año 2007 Costo por intereses del año 2007 (4%) Prestaciones satisfechas en el año 2007 Perdidas actuariales del año 2007 OBLIGACION POR PENSIONES A 31 DE DICIEMBRE DE 2007

$ $ $ $ $ $

12,467,000 923,000 498,680 (1,100,000) 55,000 12,843,680

Valor razonable de los activos a 31 de Diciembre de 2006

$

10,967,000

Rendimiento de los activos en el año 2007 (6%) Aportaciones año 2007 Prestaciones satisfechas en el año 2007 Ganancias actuariales año 2007 (7%-6%)

$ $ $ $

658,020 800,000 (1,100,000) 109,670

VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS AFECTOS A 31 de DICIEMBRE 2007

$

11,434,690

El importe del pasivo por pensiones es igual a la diferencia entre la obligación por pensiones y el valo

La provisión correspondiente a retribuciones a largo plazo de prestación definida se cuantificará tenie valoración. Su monimiento es el siguiente: a) Se abonará: a1) Por las estimaciones de los devengos anuales a2) Por el reconocimiento de pérdidas actuariales a3) Por el importe de los ajustes que surgan por la actualizacián de valores a4) Por el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias de los costos por servicios pasados b) Se Cargará: b1) Por la disposición que se realice de la provisión b2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales b3) Por el rendimiento esperado de los activos afectos b4) Por el exceso de provisión

01/01/20xx Concepto

Debito

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida Pérdidas actuariales Ganancias actuariales Gastos fros por actualización de provisiones

$ $ $ $

923,000 55,000 498,680

Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo Efectivo o equivalentes a EF Provisión por retribución a largo plazo al personal

$

91,010

DE PENSIONES

cimiento, jubilación, incapacidad o gran invalidez, a partir de la formalización de un plan de aportación definida ones todos los años. El 31 de Marzo de 2007 se formaliza el plan y se realiza una aportación de 800.000 u.m. (e

ora conoce todos los años el costo total del plan, siendo la prestación a percibir por el trabajador la variable inc

á como un gasto del período, asimismo la norma de valoración 16.1 establece quq se registrará como pasivo las

Credito

$ 400,000

Credito

$ 800,000

cimiento, jubilación, incapacidad o gran invalidez, a partir de la formalización de un plan de prestación definida ones todos los años y la compañia de seguros de invertir este dinero para obtener rentabilidad, así como de pag iza una aportación de 800.000 u.m. y se pagaron 1.100.000 u.m. por concepto de prestaciones. pensiones a 31 de Diciembre de 2007: $12.467.000 u.m. (tipo de descuento utilizado del 4%) $10.967.000 u.m. (rendimiento esperado de los activos 6%)

a originado un incremento del valor actual de las pensiones devengadas de $55.000 u.m.

i el costo total para el promotor, puesto que están basados en hipótesis actuariales y de inversión.

ños en los que el trabajador preste sus servicios a la empresa, obteniendo de esa forma la pensión devengada d ión se procede a obtener la obligación por pensiones a partir de la actualización de los pagos futuros que es pre ados en el ejercicio actual y en los anteriores. Esta obligación tendrá que reconocerse como una provisión.

sis en las que están basadas sean objeto de revisión. Esto generará ganancias o perdidas actuariales que tendrá efectos, las pérdidas y ganancias actuariales son exclusivamente las variaciones que se producen como consecu izados con base en las hipótesis actuariales utilizadas y los sucesos efectivamente ocurridos¨.

ionado con el momento de implantación de un plan o con la mejora del mismo por parte del promotor y consiste ayores derechos a los trabajadores que los que les corresponde por los servicios prestados o reconocer derecho la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se acuerden como gasto del período.

registrar en concepto de pensiones en el balance de situación, para lo cual se realizará el siguiente cálculo:

ción por pensiones y el valor razonable de los activos afectos, el cual asciende a $1.408.990 u.m.

efinida se cuantificará teniendo en cuenta los eventuales activos afectos, en los términos recogidos en las norm

stos por servicios pasados

Credito

$ 109,670 $ $ 658,020 $ 800,000

un plan de aportación definida con una a aportación de 800.000 u.m. (el periodo de

por el trabajador la variable incierta.

q se registrará como pasivo las contribuciones

un plan de prestación definida con una er rentabilidad, así como de pagar las de prestaciones.

000 u.m.

les y de inversión.

a forma la pensión devengada durante el de los pagos futuros que es preciso realizar para cerse como una provisión.

perdidas actuariales que tendrán que que se producen como consecuencia de cambios te ocurridos¨.

or parte del promotor y consiste en el prestados o reconocer derechos de forma to del período.

alizará el siguiente cálculo:

$1.408.990 u.m.

términos recogidos en las normas de registro y

CASO 22 Tema NIC

RECONOCIMIENTO DE LAS SUBVENCIONES NO REINTEGRABLES 20

En Marzo de 2000 la empresa OBSUJA, S.L. solicita a la agencia de desarrollo regional una subvención de adquisición total asciende a $300.000 u.m. más unos costos asociados de puesta a punto y acceso incrementar el rendimiento obtenido. Obsuja, S.L. cumple las condiciones para ser considerada como es una empresa a la que, a priori, le pueden conceder ese tipo de ayudas. Tras el preceptivo análisis p solicitante, se concede una ayuda equivalente al 25% del costo total de la inversión.

El 1 de Julio de 2000 Obsuja tiene la inversión a punto y en disposición de funcionamiento. A la maqui diversos informes técnicos.

La agencia emite la correspondiente resolusión de ayuda con fecha 15 de Enero de 2001, la cual es co al cumplimiento de 2 condiciones durante los 3 años siguientes a la realización de la inversión: *Mantenimiento de la inversión en los términos expuestos en el expediente de solicitud de la ayuda. *Creación de 3 nuevos puestos de trabajo y mantenimiento de los mismos.

El 31 de Enero de 2002 la agencia hace efectiva la ayuda a Obsuja mediante transferencia Bancaria, m realizar cualquier comprobación sobre el cumplimiento de las condiciones. Podríamos resumir el proce Certificación de Admon y control

Conceción de la ayuda

Justificación de la Inversión

Mantenimiento de em enajenación de los

SOLUCION. Recopilación de datos : Costo maquinaria Costos adicionales Subvencion

$ 300,000 $ 100,000 $ 100,000

25%

Vida útil Inicio (Product) Resolus.ayuda Ayuda efectiva

10 01.07.2000 15.01.2001 31.01.2002

años

La norma Internacional de Contabilidad 20 es la que trata de la ¨contabilización de las subvenciones o dicha norma determina que las subvencioes ¨no deben ser reconocidas hasta que no exista una prude condiciones asociadas a su disfrute; y b) Se recibirán subvenciones. Por tanto no se exige un cumplimieto estricto de las condiciones sino una ¨prudente seguridad¨ El reconocimiento de la subvención se podría hacer de dos formas: Parr.26 Uno de los métodos refleja las subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como sitematicas y racionales, a lo largo de la vida útil de los correspondientes activos.

Parr.27 El otro método consiste en deducir cada subvención del valor por el que se ha contabilizado e en la cuenta de resultados a lo largo de la vida útil de los activos minorando el gasto por depreciación

Por tanto Obsuja, S.L., podría reconocer la subvención a partir del momento de recepción de la resoluc que afectan a la misma. Así el 15.01.2001 se produciría la siguiente contabilización:

Como ingreso diferido, y como tal dentro del pasivo no corriente. 1/15/2001 Concepto CxC Admon Públicas

Debito $ 100,000

Ingresos diferidos -Subvenciones

Credito

$ 100,000

Al cierre, la sociedad calculará la correspondiente amortización por seis meses, y el análogo devengo 12/31/2001 Concepto

Debito

Gasto amortizac Inmovil Material

$

20,000

Amortizac Acumul Inmov Material Ingresos Diferidos -Subvenciones

$

Credito

$

20,000

$

5,000

5,000

Transferencia de ingresos a ER

Como deducción del activo subvencionado 1/15/2001 Concepto CxC Admon Públicas

Debito $ 100,000

Credito

Ingresos diferidos -Subvenciones

$ 100,000

Al cierre, la sociedad calculará la amortización sobre el costo de adquisición y lo minorará por el impo 12/31/2001 Concepto Gasto amortizac Inmovil Material Amortizac Acumul Inmov Material

Debito $

Credito

15,000 $

15,000

En la memoria se tendrá que revelar los detalles de la ayuda pública recibida, las políticas contables a las mismas.

NES NO REINTEGRABLES

rrollo regional una subvención para la adquisición de una nueva maquinaria, cuyo costo os de puesta a punto y accesorios de $100.000 u.m., para modernizar la producción e es para ser considerada como una Pyme según la normatividad comunitaria, por lo que as. Tras el preceptivo análisis por parte de la agencia de la documentación de la la inversión.

de funcionamiento. A la maquinaria se le ha fijado una vida útil de 10 años según

de Enero de 2001, la cual es comunicada a la sociedad. La subvención está condicionada ización de la inversión: nte de solicitud de la ayuda.

iante transferencia Bancaria, momento a partir del cual aquella tiene la potestad de es. Podríamos resumir el proceso realizado por la agencia de la siguiente manera:

ión de control

ón de la ión

Pago de la Subvención

3 años

Mantenimiento de empleo y no enajenación de los activos

Ayuda definitiva

lización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas publicas¨, hasta que no exista una prudente seguridad de que: a) la empresa cumplirá las

na ¨prudente seguridad¨

idos, que se reconocen como ingresos de los diferentes ejercicios sobre bases s activos.

or el que se ha contabilizado el activo correspondiente. Las subvenciones se reconocen ando el gasto por depreciación de cada activo.

ento de recepción de la resolución si tiene seguridad del cumplimiento de las condiciones tabilización:

meses, y el análogo devengo de la subvención:

ción y lo minorará por el importe de la subvención:

cibida, las políticas contables adoptadas, así como las posibles contingencias que tengan

CASO 23 Tema NIC

ARRENDAMIENTO Y TRANSICION

La sociedad La Madera, S.A. presenta los datos de la siguiente máquina arrendada por una cuota anua el bien no tendrá utilidad pero es devuelto al propietario. La duración del contrato es de 10 años. Asim incrementaráan por IPC, que se estima en el 3%. El tipo de interes de una nueva deuda con estas cara

En los registros contables del arrendador, la máquina estaba clasificada como producto terminado por comerciales es también del 5%. SOLUCION. Recopilación de datos : Cuota anual N ctto Vr Contado IPC i Iva Cto histor maqu

$ $

$

8,687.66 10 75,996.12 3% 5% 16% 55,000.00

2-Jan años

Se halla el valor presente de las cuotas con los siguientes datos: Anualidad $ 8,687.66 Nper 10 Interes 5% VP ($ 67,083.81)

VALOR ACTUAL DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO Costo medio del pasivo: 5% Interés Cuota Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8

3,354.19 3,087.52 2,807.51 2,513.50 2,204.79 1,880.65 1,540.30 1,182.93

$ $ $ $ $ $ $ $

8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66

9 10 $

807.70 $ 413.70 $ 19,792.79 $

8,687.66 8,687.66 86,876.60

AMORTIZACION DE LA DEUDA CONSIDERANDO EL INTERES NOMINAL Y EL COSTO FINANCIER Cálculos con el tipo de interés de la deuda incremental Costo medio del pasivo: 5% Interés Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

67,083.81 61,750.34 56,150.19 50,270.04 44,095.89 37,613.02 30,806.01 23,658.65 16,153.93 8,273.96 $

3,354.19 3,087.52 2,807.51 2,513.50 2,204.79 1,880.65 1,540.30 1,182.93 807.70 413.70 19,792.79

Cuando de las condiciones de un arrendamiento se transfieren sustancialmente todos los riesgos y be como arrendamiento financiero. Dicha transferencia se produce cuando incorporando el contrato una opción de compra, se presume la transferencia, salvo prueba en contrario, cuando :

*Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte (75%) de la vida eco económicaa del mantenimiento de la cesión de uso.

El plazo del arrendamiento es el periodo no revocable para el cual el arrendatario ha contratado el arr con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la ce

*En aquellos casos en los que, al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los pagos mínimos ac Contabilización del arrendamiento. 1.Se valora el bien por el menor entre el valor razonable o el valor actual de los pagos futuros.

2.Los gastos directos iniciales en los que incurra el arrendamiento forman parte del costo del activo. L 3.Se valora la deuda por el valor actual, desapareciendo los gastos a distribuir en varios ejercicios.

4.Las cuotas contingentes, así como los servicios asociados, se consideran gasto del período en el cuá evolución de una variable.

5.El valor actual se obtiene utilizando el tipo de interes implicito del contrato (normalmente disponible interes del arrendatario para operaciones similares (en el ámbito de las normas internacionales de con tendría un nuevo arrendamiento similar o una nueva deuda por un importe similar a las cuotas compr

6.Se clasifica el bien teniendo presente su naturaleza por lo que se trataría como inmovilizado materia 7.El bien se amortiza en el periodo menor entre la vida útil o la duración del contrato. Registro para el arrendador Concepto Maquinaria Proveedores de inmoviliz a LP Proveedores de inmoviliz a cP

Concepto Gto Amortizac element del inmovil inmaterial Amortiz acumulad inmovil inmaterial Intereses deudas Proveed de inmovil a CP

Concepto Proovedor Inmovil CP Iva Soportado Efectivo y Equival EF

$

Debito 67,083.81

Credito $ $

61,750.34 5,333.47

Al cierre del 1er ejercicio Debito Credito $ $

6,708.38 $

6,708.38

$

3,354.19

3,354.19

Al liquidar la primera cuota: Debito Credito $ 8,687.66 $ 1,390.03 $ 10,077.69

Al cierre del año 2 la cuota ha incrementado en un 3% como consecuencia de la evolución del IPC. En liquidará el día 2 de Enero del ejercicio siguiente. Contabilización de la cuota contingente:

Concepto Gto Arrendamiento y canon Proveedores Inmovil CP

Ajuste cuota contingente Debito Credito $ 260.63 $ 260.63

CONTABILIZACION DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL ARRENDADOR

Desde la perspectiva del arrendador, un arrendamiento financiero implica la transferencia de riesgos y FINANCIERO.

En un arrendamiento financiero, el arrendador considera la operación como una venta por el valor raz bien y el valor razonable de la cuanta a cobrar generada.

Concepto Clientes a CP Clientes a LP Venta productos terminados

$ $

Debito 5,333.47 61,750.34

Credito

$

67,083.81

Al cierre del ejercicio registrará por un lado el costo de la maquinaria, al dar de baja las existencias in operación híbrida de carácter comercial y financiera. Por la perte ccial se ha registrado un beneficio, e futuras $67.083,79 y el precio de venta $55.000), mientras que el devengo de los $19.792,79 de inter pendientes de devolución.

Concepto Variación existencias de product terminados Productos terminados Clientes CP Intereses creditos

Concepto Efectivo y Equival EF IVA repercutido Clientes CP

Al cierre del 1er ejercicio Debito Credito $ $

55,000.00 $

55,000.00

$

3,354.19

3,354.19

Al Cobrar la primera cuota: Debito Credito $ 10,077.69 $ 1,390.03 $ 8,687.66

RANSICION

rrendada por una cuota anual de $8.687,66 u.m. pagadera el 2 de Enero por periodos anuales finalizados. Al tér contrato es de 10 años. Asimismo se ha estimado que el valor al contado es de $75.996,12 u.m.. Las rentas anu nueva deuda con estas caracteristicas es del 5%, siendo el iva aplicable del 16%

omo producto terminado por un costo de producción de $55.000 u.m.. El tipo de interes aplicado por el arrendad

Amortización Sdo Capital $ 67,083.81 $ 5,333.47 $ 61,750.34 $ 5,600.14 $ 56,150.19 $ 5,880.15 $ 50,270.04 $ 6,174.16 $ 44,095.89 $ 6,482.87 $ 37,613.02 $ 6,807.01 $ 30,806.01 $ 7,147.36 $ 23,658.65 $ 7,504.73 $ 16,153.93

$ 7,879.96 $ $ 8,273.96 $ $ 67,083.81

8,273.96 0.00

AL Y EL COSTO FINANCIERO EFECTIVO

deuda incremental o: 5% Cuota $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 8,687.66 $ 86,876.60

Amortización $ 5,333.47 $ 5,600.14 $ 5,880.15 $ 6,174.16 $ 6,482.87 $ 6,807.01 $ 7,147.36 $ 7,504.73 $ 7,879.96 $ 8,273.96 $ 67,083.81

Sdo Capital $ 67,083.81 $ 61,750.34 $ 56,150.19 $ 50,270.04 $ 44,095.89 $ 37,613.02 $ 30,806.01 $ 23,658.65 $ 16,153.93 $ 8,273.96 $ 0.00

Cálculos con el costo financiero efectivo TEA : 3% Interés Cuota $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1,900.14 1,730.43 1,556.48 1,378.18 1,195.42 1,008.09 816.07 619.26 417.52 210.75

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66 8,687.66

mente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deb corporando el contrato una opción de compra se presuma el ejercicio de la misma. En caso de que el contrato n , cuando :

or parte (75%) de la vida económica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la raci

ndatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que éste tenga d rrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitará tal opción.

tual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento suponga la práctica total del valor razonable del act

de los pagos futuros.

parte del costo del activo. La contrapartida de este concepto será deudas o una disminución de tesorería. ibuir en varios ejercicios.

n gasto del período en el cuál se producen.Por cuotas de carácter contingentes de entienden aquellas que depe

ato (normalmente disponible en contratos con entidades financieras, por ejemplo, leasing) o de no poder obten ormas internacionales de contabilidad, este concepto es el costo incremental de endeudamiento, es decir qué c e similar a las cuotas comprometidas y con el mismo tipo de garantías)

a como inmovilizado material. del contrato.

o

ota:

a de la evolución del IPC. En ese momento será preciso periodificar el gasto que se ha devengado en el periodo, ota contingente:

e

la transferencia de riesgos y ventajas. Dado que se cumple la condición de vida útil, debemos entender que el

mo una venta por el valor razonable de la cuenta a cobrar que obtiene, reflejando el beneficio por la diferencia e

ar de baja las existencias iniciales, así como la imputación de intereses que se han devengado. Este arrendamie ha registrado un beneficio, en el momento de la venta, de $12.083,79 (se obtiene por diferencia entre el valor a o de los $19.792,79 de intereses (ver total en el cuadro) Se producirá a lo largo del contrato en función de las c

o

ta:

eriodos anuales finalizados. Al término del contrato, e $75.996,12 u.m.. Las rentas anuales 16%

de interes aplicado por el arrendador en operaciones

TE

2.500%

on el costo financiero efectivo TEA : 3% Amortización Sdo Capital $ 75,996.12 $ 6,787.52 $ 69,208.60 $ 6,957.23 $ 62,251.37 $ 7,131.18 $ 55,120.19 $ 7,309.48 $ 47,810.70 $ 7,492.24 $ 40,318.46 $ 7,679.57 $ 32,638.89 $ 7,871.59 $ 24,767.30 $ 8,068.40 $ 16,698.90 $ 8,270.14 $ 8,428.76 $ 8,476.91 $ (48.15)

o del contrato, dicho acuerdo deberá calificarse sma. En caso de que el contrato no incluya una

nes pactadas se desprenda la racionalidad

o adicional en el que éste tenga derecho a continuar al opción.

a total del valor razonable del activo arrendado.

na disminución de tesorería.

s de entienden aquellas que dependan de la

plo, leasing) o de no poder obtenerse el tipo de de endeudamiento, es decir qué costo financiero

$ 1,900.14

2.50031%

e se ha devengado en el periodo, si bien se

da útil, debemos entender que el arrendamiento es

do el beneficio por la diferencia entre el costo del

e han devengado. Este arrendamiento es una ene por diferencia entre el valor actual de las cuotas go del contrato en función de las cantidades

CASO 24 Tema NIC

EXISTENCIAS. ACTIVACION DE COSTOS POR INTERESES. 23

La sociedad X ha iniciado a comienzos del ejercicio 2008 la construcción de un inmueble para la venta proceso de construcción es de 2 años, produciéndose la disponibilidad de todos los fondos de forma h construido asciende a $7.400.000 u.m.

Las deudas con suministradores de existencias relacionadas con la obra ascienden a $2.000.000 u.m. con el cash flow que genera la compañía. El costo de financiación efectivo de la financiación genérica es de 6,5%. El costo del préstamo promot La sociedad X se dedica a la promoción inmobiliaria.

ACTIVOS Activo no corriente Mobiliario y equipo Construcciones y terrenos Activo corriente Existencias Cuentas x cobrar Tesorería

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 88,540 Patrimonio neto 29,000 59,540 Pasivo no corriente Préstamo Bancario 42,160 7,400 Pasivo corriente 32,000 Préstamo promotor 2,760 Proveedores 130,700

27,700 98,000 98,000 5,000 3,000 2,000 130,700

Según la NIC 23 los intereses que retribuyen la financiación específica o genérica de los activos cualifi incorporarse en el valor del activo en cuestión.

Estos intereses se incorporan netos de las retribuciones obtenidas de los fondos, procedentes de fuen finalidad.

La NIC23 distingue entre financiación específica y genérica. La parte de los activos cualificados no fina Este criterio implica una mayor activación de los costos financieros.

SOLUCION. Recopilación de datos : Ppto Total Construcc Duracc proces Construcc Importe Construido Deudas relacion obra Prestamo promotor Cto fro Genérico Cto fro específico

$ 18,900,000 2 Años $ 7,400,000 $ 2,000,000 $ 3,000,000 6.5% 6.0%

12/31/2008

Paso 1. Eliminar financiación específica Proveedores Préstamo promotor

Valores a término Valores medios 2,000 1,000 3,000 1,500

Paso 2. Identificar financiación genérica Obras en Curso Financiación genérica Paso 3. Costo de deuda genérica Costo de deuda específica Costo de deuda genérica Paso 4. Activación costos financieros

5,000

2,500

7,400 2,400

3,700 1,200

180 156 336

90 78 168

Para el registro de los intereses vamos a considerar los valores medios del periodo:

Concepto Obras en curso Variacion existenc promoc en curso

Debito $ 168,000.00

Credito

$

168,000.00

INTERESES.

nmueble para la venta de pisos cuyo presupuesto total es de $18.900.000 u.m. La duración del los fondos de forma homogénea a lo largo del año. Al 31 de Diciembre del año 2008, el importe

den a $2.000.000 u.m., financiándose el resto con un préstamo promotor de $3.000.000 u.m. y el resto

o del préstamo promotor es del 6%.

ca de los activos cualificados (Inmovilizados con periodos de construcción superior a un año) deben

s, procedentes de fuentes de financiación específicas, hasta el momento en que son aplicadas a su

vos cualificados no financiada con fondos especificos se considera que lo está con fondos genéricos.

La duración del 2008, el importe

00.000 u.m. y el resto

or a un año) deben

son aplicadas a su

n fondos genéricos.

CASO 25 Tema NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS HIBRIDOS

El 3 de Enero de 2008 la empresa PISA contrata con una entidad financiera un depósito a tres años po revalorización del IBEX al vencimiento. No existe cláusula de amortización anticipadas. Datos adicionales: 1.Valor de la opción el día 3 de Enero de 2008: 100.000 u.m. 2.Valor de la opción el día 31 de Diciembre de 2008: 98.000 u.m. 3.Valor de la opción el día 31 de Diciembre de 2009: 101.000 u.m. 4.Valor de la opción el día 31 de Diciembre de 2010: 103.000 u.m. 5.Valor de la opción el día 3 de Enero de 2011: 105.000 u.m. SOLUCION. Recopilación de datos : Deposito n Vr Opción Vr Opción Vr Opción Vr Opción Vr Opción

$ $ $ $ $ $

1,000,000 3 años 100,000 98,000 101,000 103,000 105,000

3-Jan-08 3-Jan-08 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2010 1/3/2011

Instrumentos Financieros Híbridos son ¨aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un transferido de manera independiente y cuyo efecto es que alguno de los flujos de efectivo del instrum considerado de forma independiente¨.

El producto contratado por PISA incluye un depósito y una opción comprada sobre el índice de referen condiciones para que se separen el contrato principal y el derivado implícito. Para ellos deben darse la a.Las características y riesgo económicos inherentes al derivado implícito no están estrechamente rel b.Un instrumento independiente con las mismas condiciones que las del derivado implícito cumpliría l c.El instrumento híbrido no se valora por su valor razonable con cambios an la cuenta de pérdidas y g La operación de referencia cumple las tres condiciones, especial mención merecen las dos primeras:

a.Estamos ante un instrumento de deuda cuyo rendimiento está referenciado a renta variable (IBEX) p principal. Adicionalmente, no existe una clausula de amortización anticipada, en el caso de que existie estrechamente relacionados con los del contrato principal, si el precio de ejercicio (es decir, el importe costo amortizado del instrumento de deuda en cada fecha de ejercicio.

b.El derivado implícito es una opción comprada sobre el IBEX y, evidentemente, considerada de forma Las características de un derivado son las siguientes:

1.Su valor cambia en respuesta a los cambios en el subyacente, que se corresponde con variables tale tipos de cambio. 2.No requiere una inversión inicial, o bien requiere una inversión inferior a la del subyacente. 3. Se liquida en una fecha futura.

Dado que el producto de referencia cumple las condiciones para separar el derivado implícito del cont considerar todo el instrumento híbrido como un activo a valor razonable con cambios en la cuenta de 1.Un depósito que se registra según su naturaleza. 2.Un derivado que se valora a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

En el momento de la contratación, el contrato principal es igual a la diferencia entre el costo del instr 1/3/2008 Concepto

Debito

Imposiciones a largo plazo

$

900,000.00

Activos por derivados financieros a LP: derivados implícitos

$

100,000.00

Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 1,000,000.00

En cada cierre de la información se procederá a realizar los asientos correspondientes a la valoración cuyo valor efectivo es de $900.000 u.m. y su valor de reembolso $1.000.000 u.m. 12/31/2008 Concepto Pérdidas por valorazión de instrumentos fros por su valor razonable: Derivados Híbridos

Debito

$

Activos por derivados financieros a LP: derivados implícitos

Credito

2,000.00

$

2,000.00

El registro de periodificación del depósito se calcula a partir de la TIR del depósito. Dicha TIR asciende u.m. : Periodo 0 1 2 3 TIR

$ $ $ $

Flujos Intereses (900,000) - $ 32,169.75 - $ 33,319.63 1,000,000 $ 34,510.62 3.57%

Valor acumul $ 900,000 $ 932,169.75 $ 965,489.38 $ 1,000,000.00

12/31/2008 Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses devengados no vencidos

$

Credito

32,169.75

Ingresos de valores representativos de deuda

$

32,169.75

En cada cierre de la información se procederá a realizar los registros correpondientes a la valoración d cuyo valor efectivo es $900.000 u.m. y su valor de reembolso $1.000.000 u.m. 12/31/2009 Concepto

Debito

Activos por derivados financieros a LP: derivados implícitos

$

Credito

3,000.00

Beneficios por valoración de instrumentos fros por su valor razonable : derivados híbridos

$

3,000.00

12/31/2009 Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses devengados no vencidos

$

Credito

33,319.63

Ingresos de valores representativos de deuda

$

33,319.63

12/31/2010 Concepto Activos por derivados financieros a LP: derivados implícitos Beneficios por valoración de instrumentos fros por su valor razonable : derivados híbridos

Debito

$

Credito

2,000.00

$

2,000.00

12/31/2010 Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses devengados no vencidos

$

Credito

34,510.62

Ingresos de valores representativos de deuda

$

34,510.62

El día del vencimiento PITA cobra el valor de reembolso del depósito más la revalorización del IBEX si 1/3/2011 Concepto

Debito

Credito

Activos por derivados financieros a LP: derivados implícitos

$

103,000.00

Beneficios por valorazión de instrumentos fros por su valor razonable : Derivados Híbridos

$

2,000.00

Efectivo y equivalentes a EF

$

105,000.00

$

-

1/3/2011 Concepto

Debito

Imposiciones LP. Intereses devengados no vencidos Imposiciones a LP Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ $ $ 1,000,000.00

100,000.00 900,000.00

un depósito a tres años por importe de 1.000.000 u.m. Le rentabilidad del depósito consiste en la

principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser jos de efectivo del instrumento híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado

sobre el índice de referencia (IBEX). Su tratamiento contable dependerá de si se cumplen las o. Para ellos deben darse las siguientes circunstancias: o están estrechamente relacionados con los del contrato principal. rivado implícito cumpliría la definición de instrumento derivado. la cuenta de pérdidas y ganancias. merecen las dos primeras:

do a renta variable (IBEX) por lo que el derivado implícito no está estrechamente relacionado con el a, en el caso de que existiera se consideraría que los riesgos del derivado implícito están ercicio (es decir, el importe por el que se amortizaría anticipadamente) es aproximadamente igual al

ente, considerada de forma aislada cumple la definición de derivado que exponemos a continuación.

esponde con variables tales como los tipos de interés, los precios de instrumentos financieros o los

a del subyacente.

derivado implícito del contrato principal y la empresa no va a optar en el momento inicial por n cambios en la cuenta de PyG, tenemos 2 productos:

cia entre el costo del instrumento híbrido y el valor razonable del derivado implícito:

pondientes a la valoración del derivado y a la periodificación de los intereses implícitos del depósito 0 u.m.

pósito. Dicha TIR asciende a 3,57% por lo que los intereses del primer año ascienden a $32.169.75

ondientes a la valoración del derivado y a la periodificación de los intereses implícitos del depósito .m.

revalorización del IBEX si es que ha existido.

ito consiste en la

ue no puede ser ctivo del derivado

e cumplen las

relacionado con el to están madamente igual al

mos a continuación.

os financieros o los

nto inicial por

cito:

lícitos del depósito

nden a $32.169.75

ícitos del depósito

CASO 26 Tema NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA 18

El 1 de Junio de 2008, la sociedad GODISA adquiere 600.000 acciones de la sociedad LEXIA, S.A. que c de la operación. Las acciones se han adquirido dedibo a que la rentabilidad por dividendo es cercana

El 1 de Septiembre se reparte un dividendo a cuenta del ejercicio 2008 de 22 céntimos por acción, se semestre del ejercicio en curso, motivados principalmente por la venta habida en el mes de Abril de d

A 31 de Diciembre de 2008, el valor de mercado de las acciones es de 20 u.m. por acción, la cotizació de mercado ha situado la cotización por debajo del costo a primeros de Agosto. Los costos de venta se

A 15 de Junio de 2009, se adquiere un 5% adicional (200.000 acciones), dado que se desea ejercer un similares a las operaciones anteriores. A 31 de Diciembre de 2009, el valor de cotización es de 21 u.m. por acción, coincidente con el valor te (Con la finalidad de facilitar la comprensión, se han omitido los efectos tributarios distintos a las reten SOLUCION. Recopilación de datos : GODISA Costo Acciones Total Acciones Costo x Accion Costos %K Rdto esperado Rdto generado Rdto $ Retencion Vr mcdo acc Cotizac media Vr contable Costo Acciones Accciones Costo x Accion Costos Vr mcdo acc a) CLASIFICACION

Acciones LEXIA S.A. $ $

$ $ $ $ $ $

13,200,000 600,000 22 0.30% $ 15% 6% 0.22 132,000 18% 20 17 18 3,400,000 200,000 17 0.30% $ 21

1/1/2007

39,600.00

9/1/2008 9/1/2008 23,760 12/31/2008 12/31/2008 12/31/2008 6/15/2009 6/15/2009 6/15/2009 10,200.00 12/31/2009

La inversión realizada el 1 de Junio se considera como ¨activo financiero disponible para la venta¨dad influir en las políticas financieras y operativas de la compañia, pues además de no alcanzar un 20% d clasificada residualmente, en la categoría de ¨Activos financieros disponibles para la venta¨ b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros ¨se valorarán inicialmente por su valor razonable, que sa entregada, más los costos de transacción que les sean directamente atribuibles. Formará parte de la v adquirido. En este caso: Valoración inicial de la inversión : Valor razonable de la contrapartida entregada: Costos de la transacción:

6/1/2008 Concepto

Debito

Inversiones fras a LP en instrumentos de patrimonio Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 13,239,600.00 $ 13,239,600.00

C) DIVIDENDOS CORRESPONDIENTES A BENEFICIOS ANTERIORES AL MOMENTO DE LA COMPRA

En el momento del reconocimiento inicial de los instrumentos financieros, se considerarán dividendos liquidarán con posterioridad a la misma. Sin embargo, se indica que si posteriormente a la adquisición considerarían retornos de la inversión (devolución de la misma) y no retornos sobre la inversión (renta

¨Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con ant participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valor contable de l

El 1 de Septiembre se reparten dividendos con cargo a beneficios generados anteriormente al 1 de Jun sería: 9/1/2008 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Retenciones Inversiones fras a LP en instrumentos de patrimonio

$ $

Debito 108,240 23,760

Credito

$

132,000

d) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos fros clasificados en la categoría ¨activos fros disponibles para la venta¨se medirán a enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el pa reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Para poder aplicar la norma anterior existe una restricción a la que se refiere la propia norma, ¨las inv su costo, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterior del va correspondida en la parte primera del marco conceptual al indicar:

Con carácter general, el valor razonable se calculará por referencia a un valor fiable de mercado. En e

…Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se o valoración se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independe valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de de valoración empleadas deberán ser consistentes con las metodologías aceptadas y utilizadas por el haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones más realistas de los precios.

Las técnicas de valoración empleadas deberán maximizar el uso de datos observables de mercado y empleo de consideraciones subjetivas y de datos no observables o contrastables.

La empresa deberá evaluar la efectividad de las técnicas de valoración que utilice de manera periodic utilizando los precios basados en datos o índices observables de mercado que estén disponibles y res

El valor de un activo para el que no existan transacciones comparables en el mercado, puede valorars significativamente o las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden s

Cuando corresponda aplicar la valoración por el valor razonable, los elementos que no puedan valorar de valoración antes señaladas, se valorarán, según prceda, por su costo amortizado o por su precio de corresponder, haciendo mención en la memoria de este hecho y en las circunstancias que lo motivan.

Es decir, el valor fiable de mercado será la mejor referencia, pero no es la única. Se pueden obtener v similares o el método de descuento de flujos futuros. De todos éstos, en nuestro caso parece que los ú a) El valor de mercado fiable y b) El descuento de flujos de efectivo futuros estimados.

La caracteristica de cargar o abonar contra cuentas de patrimonio, con la finalidad ineludible de ser tr (inversiones financieras) por su valor razonable, como base para calcular la rentabilidad que generan. de las inversiones financieras de la compañia, tanto la realizada (reconocida en PyG) como la no realiz

En consecuencia, la valoración de las acciones adquiridas en nuestro caso debe ser actualizada a su c u.m. la acción más los costos y menos el reparto de los dividendos, y el valor de mercado (que en est 12/31/2008 Concepto Pérdidas en activos fros disponibles para la venta Inversiones fras a LP en instrumentos de patrimonio

Debito $

Credito

1,107,600 $

1,107,600

Al cierre del ejercicio, los gastos reconocidos en patrimonio, se traspasan a la cuenta de patrimonio. 12/31/2008 Concepto Ajuste por valoración en activos fros disponibles para la venta

Debito $

Credito

1,107,600

Pérdidas en activos fros disponibles para la venta

$

1,107,600

Finalmente, no se han considerado los costos de venta a la hora de calcular el valor razonable, dado q parámetros de fiabilidad, del valor del recurso. e) DETERIORO DEL VALOR

No cualquier reducción de valor se considera deterioro y por lo tanto un cargo a la cuenta de PyG.El d una disminución de valor no necesariamente es un indicio suficiente de la pérdida de valor futura. Así

b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en lib se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un 40% de reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotiz

En el caso de las acciones adquiridas, los datos revelan una caída de valor durante 5 meses (de Ago a deterioro ni tampoco consideramos ningún indicio adicional que pudiera revelar dicha pérdida de la re

Los criterios para reconocer un deterior son un indicio, pero no el único indicio para que se deba regis se sitúe por debajo del costo unitario de la inversión. El porcentaje de pérdida de valor se refiere al co duda sobre que hariamos si comprasemos títulos que llevan bajando hace meses previos a la adquisic previos a la compra serían un indicio relevante.

Por otra parte, la norma de valoración de activos financieros disponibles para la venta indica que cuan embargo, para medir el deterioro se requiere una medida del valor recuperable que no es otra referen más el valor residual al término del periodo proyectado o la estimación de los flujos de efectivo que va

La cuestión es que el modelo de valor razonable no se emplea cuando éste no se puede obtener fiable deterioro; no obstante para medir el deterioro se requiere calcular el valor recuperable.

¿Cómo se obtendría el valor recuperable? La norma de valoración remite al criterio seguido en el regis mejor evidencia del valor razonable debe emplearse el valor teórico contable más las plusvalías paga

La estimación más prudente de los flujos que generará un negocio es dicho valor teórico contable, ¿no dosis de ambigüedad, dado que la alternativa al valor razonable cuando no se puede medir fiablemen f) RECLASIFICACION DE LA INVERSION A EMPRESA ASOCIADA

La adquisición de nuevos títulos permite alcanzar un 20% del capital social de la sociedad, lo cual, seg empresa participada. El registro de la adquisición del 5% adicional es el siguiente:

6/15/2009 Concepto

Debito

Inversiones financieras a LP en instrumentos de patrimonio Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito

3,410,200 $

3,410,200

En este momento se debe reclasificar la inversión en instrumentos de patrimonio al epígrafe de invers manteniendo las diferencias en patrimonio en su epígrafe correspondiente.

6/15/2009 Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas asociadas

$

Inversiones financieras a LP en instrumentos de patrimonio

Credito

15,410,200 $

15,410,200

g) VALORACION POSTERIOR DE INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS.

Al cierre del ejercicio se debe analizar si las inversiones en empresas del grupo, multigrupo o asociada de pérdidas y ganacias. Para el análisis de las pérdidas, en primer lugar obtenemos cúal es el costo medio ponderado de la inv medio ponderado debido a que la cartera procede de ¨activos disponibles para la venta¨y habría expe Costo medio ponderado de la inversión. Movimiento No de Títulos Precio 6/1/2008 600,000 22.07 9/1/2008 600,000 -0.22 7/1/2009 200,000 17.05 Disminución (*) 800,000 -1.38 *Este concepto hace referencia a la disminución de valor registrada al 31.12.2008 contra patrimonio. Fecha

El costo unitario de la inversión es de $20,65 u.m., adicionalmente tiene registrada una minusvalía en cartera de $15.410.200 u.m.

Al 31 de Diciembre de 2009, la valoración del mercado es $21 u.m. por título, luego esto implica que l contable, $20,65 u.m./Acción, y el de mercado de 21 u.m./Acción).

Según la norma de valoración se debe revertir el ajuste valorativo negativo reconocido en el patrimon recuperable sea superior al valor contable de las inversiones, este último se incrementará, hasta el lím ese momento el nuevo importe surgido se considerará costo de la inversión¨.

Como se puede observar, conviene mantener la información sobre el costo inicial en caso de cambios como consecuencia de una toma de posición adicional, es preciso reclasificarlos como inversiones fina

Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas asociadas

$

Credito

1,107,600

Recuperación de ajustes valorativos negativos previos, empresas asociadas

$

Concepto

Debito

Recuperación de ajustes valorativos negativos previos, empresas asociadas

$

1,107,600

Credito

1,107,600

Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta

$

1,107,600

PYMES

Una de las características de las Pymes es la simplificación de categorías para clasificar los instrumen 1.Activos financieros a costo amortizado 2.Activos financieros mantenidos para negociar 3.Activos financieros a costo. La cartera objeto de nuestro caso se clasificaría en la tercera categoría ¨activos financieros a costo¨ Registro inicial. 6/1/2008 Concepto

Debito

Inversiones fras a LP en instrumentos de patrimonio Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito

13,239,600 $

13,239,600

9/1/2008 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Retenciones La cartera objeto de nuestro caso se clasificaría en la tercera categoría ¨activos financieros a costo¨

$ $

Debito 108,240 23,760

Credito

$

132,000

Al 31 de Diciembre se analiza si es preciso registrar un deterioro de los activos financieros. En es La norma de valoración indica que se utilice como valor recuperable el mayor valor entre el valor actu

En nuestro caso, no disponemos de información sobre el primer parámetro por lo que utilizamos el va minoran los costos de venta) Deterioro de la inversión financiera a costo Fecha

No de Títulos 600,000 600,000

6/1/2008 9/1/2008

Movimiento Precio $ 22.07 $ (0.22)

Valor razonable menos costos de venta Deterioro

12/31/2008 Concepto

Debito

Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a LP, otras empresas

$

Credito

1,143,600

Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a LP

$

1,143,600

El 1 de Julio de 2009 se produce una inversión adicional por lo que la participación pasa a ser en emp 6/15/2009 Concepto

Debito

Inversiones financieras a LP en instrumentos de patrimonio Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito

3,410,200 $

3,410,200

6/15/2009 Concepto

Debito

Participaciones a LP en empresas asociadas

$

Credito

15,410,200

Inversiones financieras a LP en instrumentos de patrimonio

$

15,410,200

Finalmente, a 31 de Diciembre de 2009, el deterioro revierte tal y como se observa en el cuadro ad Deterioro de la inversión financiera a costo Fecha

No de Títulos

Movimiento Precio

6/1/2008 9/1/2008

600,000 600,000

$ $

7/1/2009 200,000 Valor razonable menos costos de venta (31/12/2009) Deteriro

22.07 (0.22) 17.05

Por lo tanto el registro sería: 12/31/2009 Concepto Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a LP Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a LP, otras empresas

Debito

$

Credito

1,143,600

$

1,143,600

ROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

e la sociedad LEXIA, S.A. que cotiza en el mercado de valores. El precio pagado es de 22 u.m. por acción. Los cos ad por dividendo es cercana al 6% y se considera adecuada a mediano plazo. Esta inversión representa un 15%

de 22 céntimos por acción, según el informe de los administradores publicado en la CNMV…¨por los magníficos r abida en el mes de Abril de diversas participaciones de la cartera¨. La retención en el origen es del 18%.

0 u.m. por acción, la cotización media del último trimestre fue de 17 u.m. por acción. El valor teórico contable e Agosto. Los costos de venta serían también del 0,3%

dado que se desea ejercer una influencia significativa en las políticas de la sociedad. El precio pagado es de 17

ón, coincidente con el valor teórico contable. ributarios distintos a las retenciones)

disponible para la venta¨dado que no se trata de una inversión mantenida para negociar en el CP, ni tampoco s más de no alcanzar un 20% de participación no hay evidencia alguna por la que se pudiese presumir dicha influ bles para la venta¨

por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valo buibles. Formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares

artida entregada:

$ 13,200,000 $

39,600.00 ###

MENTO DE LA COMPRA

s, se considerarán dividendos devengados y no vencidos, los que son acordados previamente a la adquisición d osteriormente a la adquisición se repartiesen dividendos con cargo a beneficios generados anteriormente a la fe ornos sobre la inversión (rentas generadas por los mismos)

resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiore norarán el valor contable de la inversión¨.

ados anteriormente al 1 de Junio de 2008. En concreto, son dividendos con cargo a los resultados del primer sem

es para la venta¨se medirán al cierre del ejercicio ¨por su valor razonable, sin deducir los costos de transacción strarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo fro cause baja del balance o se deteriore, mom

fiere la propia norma, ¨las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se pueda determ alorativas por deterior del valor¨. La determinación de cuando existe un valor rzonable que se pueda determina

valor fiable de mercado. En este sentido, el precio cotizado en un mercado activo será la mejor referencia del v

activo, el valor razonable se obtendrá, en su caso, mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración. E en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuviesen dis dos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para valorar opcio aceptadas y utilizadas por el mercado para la fijación de precios, debiendose usar, si existe, la técnica de valor los precios.

os observables de mercado y otros factores que los participantes en el mercado considerarían al fijar el precio, astables.

ue utilice de manera periodica, empleando como referencia los precios observables de transacciones recientes o que estén disponibles y resulten aplicables.

en el mercado, puede valorarse con fiabilidad si la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor razonab entro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.

mentos que no puedan valorarse de manera fiable, ya sea por referencia a un valor de mercado o mediante la ap amortizado o por su precio de adquisición o costo de producción, minorando, en su caso, por las partidas correc ircunstancias que lo motivan.

a única. Se pueden obtener valores razonables fiables empleando la referencia a transacciones similares, la refe nuestro caso parece que los únicos aplicables serían:

a finalidad ineludible de ser traspasados en el futuro a resultados (reciclaje). Esta valoración permite, por un lad r la rentabilidad que generan. Por otra parte, el cargo o abono directo a patrimonio permite a los usuarios de la cida en PyG) como la no realizada (reconocida en patrimonio)

o debe ser actualizada a su cotización al 31 de Diciembre de 2008. La corrección mencionada sería la diferenci valor de mercado (que en este caso constituiría el valor razonable) al 31 de Diciembre de 2008 de 20 u.m. por a

Cto adquisic

$

(+) ctos

13,200,000 39,600

(-) reparto divid

$

(-) Vr Mercado

$

132,000 12,000,000 ###

n a la cuenta de patrimonio.

ular el valor razonable, dado que no se pretende calcular el valor de realización, sino de obtener la medida más

cargo a la cuenta de PyG.El deterioro se debe reconocer cuando se presume una falta de recuperabilidad de la i a pérdida de valor futura. Así, señala lo siguiente:

ecuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por ejemplo, por un descenso prolongado o significati año y medio y de un 40% de su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor, sin perjuicio o plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje¨.

or durante 5 meses (de Ago a Dic) y la caída de valor es del 9,34% del costo inicial; por lo tanto, la disminución revelar dicha pérdida de la recuperabilidad de la inversión.

ndicio para que se deba registrar el deterioro. En cuanto al cómputo del año y medio debería considerarse desd rdida de valor se refiere al costo inicial, a partir de ahí cualquier pérdida adicional debe reconocerse como dete ce meses previos a la adquisición, si bien el cómputo es desde la compra, no hay duda que a la hora de estimar

para la venta indica que cuando no se pueda medir de forma fiable el valor razonable se debe registrar por el c perable que no es otra referencia que el valor razonable del mercado o la estimación de flujos futuros estimados e los flujos de efectivo que va a generar el negocio en el que se ha invertido.

ste no se puede obtener fiablemente, ya que si la medida no es fiable, pierde utilidad; como alternativa se utiliz or recuperable.

al criterio seguido en el registro de deterioros de participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociada table más las plusvalías pagadas al inicio y mantenidas a la fecha de valoración.

cho valor teórico contable, ¿no estaríamos ante una formula para calcular el valor razonable?. En caso afirmativo no se puede medir fiablemente, requiere del valor razonable para registrar los posibles deterioros.

ial de la sociedad, lo cual, según la norma es una evidencia salvo prueba en contrario, del ejercicio de una INFL

trimonio al epígrafe de inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas. En esta caso, el valor conta te.

MULTIGRUPO Y ASOCIADAS.

grupo, multigrupo o asociadas han sufrido algún deterioro. En caso afirmativo, se procedería al registro de la p

sto medio ponderado de la inversión y, a continuación, cúal es la valoración contable de la inversión que no tien s para la venta¨y habría experimentado cambios de valor.

miento

Total No de Títulos $ 13,239,600 600,000 $ (132,000) 600,000 $ 3,410,200.00 800,000 $ (1,107,600.00) 800,000 1.12.2008 contra patrimonio.

Acumulado Precio 22.07 21.85 20.65 19.26

$ $ $ $

Total 13,239,600 13,107,600 16,517,800 15,410,200

registrada una minusvalía en patrimonio (ajuste valorativo negativo en patrimonio) de $1,38 u.m. por título, lo

ítulo, luego esto implica que la disminución de valor revierte y se genera una plusvalía de 0,35 u.m. por título (l

ivo reconocido en el patrimonio neto: ¨en el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuand o se incrementará, hasta el límite de la indicada reducción de valor, contra la partida que haya recogido los ajus ión¨.

sto inicial en caso de cambios de valor en las inversiones en activos disponibles para la venta, materializados en ficarlos como inversiones financieras en empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

s para clasificar los instrumentos financieros de activo, desde las seis que establece éste a tan solo tres categor

activos financieros a costo¨

s activos financieros. En este caso, la norma es similar a la empleada para inversiones en empresas del grupo mayor valor entre el valor actual de los flujos de efectivo futuros y el valor razonable menos los costos de venta.

ro por lo que utilizamos el valor razonable menos costos de venta (en este caso se trata de valorar el importe a

miento

Acumulado Total No de Títulos Precio $ 13,239,600.00 600,000 $ 22.07 $ $ (132,000.00) 600,000 $ 21.85 $ 600,000

19.94 $ $

Total 13,239,600.00 13,107,600.00 11,964,000.00 1,143,600.00

ticipación pasa a ser en empresa asociada:

mo se observa en el cuadro adjunto:

miento Total

No de Títulos

Acumulado Precio

Total

$ 13,239,600.00 $ (132,000.00)

600,000 600,000

$

800,000 800,000

3,410,200

$ $

22.07 21.85

$ $

$

20.65 $ 20.94

13,239,600.00 13,107,600.00 16,517,800.00 16,749,600 0

por acción. Los costos asciendes al 0,3% del importe representa un 15% del capital.

por los magníficos resultados registrados en el primer n es del 18%.

r teórico contable es de 18 u.m.. La evolución del precio

o pagado es de 17 u.m. por acción con unos costos

el CP, ni tampoco se dispone de la capacidad para presumir dicha influencia. Por tal motivo, la inversión es

e equivaldrá al valor razonable de la contraprestación cripción y similares que, en su caso, se hubieren

e a la adquisición de los títulos pero que no se nteriormente a la fecha de compra, éstos se

importes superiores a los beneficios generados por la

ados del primer semestre de 2008. Por tanto el registro

tos de transacción en que pudiera incurrir en su se deteriore, momento en que el importe así

o se pueda determinar con fiabilidad se valorarán por se pueda determinar con fiabilidad queda

jor referencia del valor razonable,…..

cas de valoración. Entre los modelos y técnica de s, si estuviesen disponibles, así como referencias al s para valorar opciones. En cualquier caso, las técnicas la técnica de valoración empleada por el mercado que

an al fijar el precio, limitando en todo lo posible el

acciones recientes en el mismo activo que se valore o

es del valor razonable del activo no es valor razonable.

do o mediante la aplicación de los modelos y técnicas r las partidas correctoras de su valor que pudieran

nes similares, la referencia a transacciones con activos

permite, por un lado, tener registrados los recursos a los usuarios de la información conocer la rentabilidad

da sería la diferencia entre el costo de adquisición a 22 08 de 20 u.m. por acción, por lo que el registro sería:

22 u.m. x acc

20 u.m. x Acc

ner la medida más relevante, dentro de unos elevados

uperabilidad de la inversión; el regulador entiende que

ongado o significativo del valor razonable. En todo caso, valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario

nto, la disminución de valor no se registra como un

a considerarse desde el momento en que la cotización nocerse como deterioro. en este razonamiento surge la la hora de estimar el deterioro esos meses de bajada

be registrar por el costo menos deterioros. Sin s futuros estimados de los dividendos de la inversión

alternativa se utilizaría el modelo del costo menos

ultigrupo y asociadas. En este grupo de valores, salvo

. En caso afirmativo, la norma generaría una cierta rioros.

ercicio de una INFLUENCIA SIGNIFICATIVA en la

caso, el valor contable se considera costo atribuido,

a al registro de la pérdida correspondiente en la cuenta

versión que no tiene por qué coincidir con dicho costo

8 u.m. por título, lo que conduce a una valoración de la

35 u.m. por título (la diferencia entre el valor unitario

nes de valor, cuando posteriormente el importe ya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de

a, materializados en instrumentos de patrimonio por si,

an solo tres categorías para las Pymes:

empresas del grupo, multigrupo y empresas asociadas. os costos de venta.

valorar el importe a recuperar por ese motivo se

Valor Mcdo Acciones Valor Total Costos Valor Cotiz

Valor Mcdo Acciones

20 600,000 12,000,000 36,000 11,964,000

21 800,000

Valor Total Costos

16,800,000 50,400

Valor Cotiz

16,749,600

CASO 27 Tema NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENT 18

El 31 de Mayo de 2008, la sociedad DECOR S.A. compra 2000 obligaciones de AVB en bolsa por un val valor nominal de las obligaciones es de $25 u.m./Obligación. Las obligaciones devengan un interes de Noviembre de cada año. La empresa no pretende mantener a vencimiento estos valores ni venderlos Al cierre de 2008 las obligaciones cotizan a $35 u.m./obligación. La cotización media del último trimes

Al cierre de 2009 el valor de la cotización de las obligaciones al cierre es de $20 u.m./obligación motiv trimestre fue de $22 u.m.

Al cierre de 2010 la cotización de las obligaciones es de $32 u.m./obligación, habiendo desaparecido l trimestre fue de $33 u.m. SOLUCION. Recopilación de datos : DECOR S.A Obligac Cotiz Oblig Gtos Vl nomin Interes Intereses Deveng May Intereses Deveng no venc Cotiz (último día) Cotiz (último Trimestre) Valor mcdo (último día) Valor mcdo (último Trimestre) Cotiz (último día) Cotiz (último Trimestre) Valor mcdo (último día) Valor mcdo (último Trimestre) Cotiz (último día) Cotiz (último Trimestre) Valor mcdo (último día) Valor mcdo (último Trimestre)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Obligaciones AVB 2,000 5/31/2008 30 $ 60,000 800 25 5% 208 417 35 12/31/2008 37 12/31/2008 70,000 12/31/2008 74,000 12/31/2008 20 12/31/2009 22 12/31/2009 40,000 12/31/2009 44,000 12/31/2009 32 12/31/2010 33 12/31/2010 64,000 12/31/2010 66,000 12/31/2010

a) RECONOCIMIENTO Y MEDICION

La inversión realizada al 31 de Mayo se considera como ¨activo financiero disponible para la venta¨da ni tampoco se tiene la intención de mantenerlas hasta el vencimiento. Por tal motivo. la inversión es c disponibles para la venta¨

b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros ¨se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, s equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costos de transacción que les importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido En el caso que nos ocupa sería: 5/31/2008 Concepto

Debito

Valores representativos de deuda a LP $ Intereses a CP de valores representativos de deuda Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito

60,592 208 $

60,800

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categoría ¨activos financieros disponibles para la venta los costos de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe El 31 de Diciembre de 2008, al estar ante la presencia de instrumentos de deuda se deberán p 12/31/2008 Concepto

Debito

Intereses a CP de valores representativos de deuda

$

Credito

417

Ingresos de valores representativos de deuda

$

417

Asimismo será preciso actualizar el valor contable al valor razonable, considerando que el cupón corri Valoracion posterior de la inversión al cierre de 2008: Valor Contable Costo adquisición $ 60,592 Intereses dev y no venc $ 417 Valor de mercado Según cotiz últ día $ 70,000 Según cotiz últ trimest $ 74,000 Cambio a vr razonable La actuación y posterior regularización de la cuenta de ingresos en patrimonio sería: 12/31/2008 Concepto

Debito

Credito

Valores representativos de deuda a LP $

8,992

Beneficios en activos fros disponibles para la venta Beneficios en activos fros disponibles para la venta

$

$

8,992

$

8,992

8,992

Ajustes por valoración en activos fros disponibles para la venta c) DETERIORO DE VALOR

No cualquier reducción de valor se considera deterioro y por lo tanto un cargo a la cuenta de PyG.El d recuperabilidad de la inversión; el regulador entiende que una disminución de valor no necesariamen Así, señala lo siguiente:

¨Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre q disponible para la venta, o grupo de activos financieros disponibles para la venta con similares caract resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial, y que ocasi a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectiv del deudor¨

Tras analizar en el ejercicio 2009 las causas de la caída de valor de las obligaciones se puede determi en el emisor es un evento que puede ocasionar efectos adversos en los flujos de efectivo. Al tratarse d y el activo es corregido con una cuenta correctora de deterioros. Valoracion posterior de la inversión al cierre de 2009: Valor Contable Costo adquisición $ 60,592 Intereses dev y no venc $ 417 Incremento de valor $ 8,992 Valor de mercado Según cotiz últ día $ 40,000 Según cotiz últ trimest $ 44,000 Diferencia Disminución vr en patrimonio Pérdida por deterioro

La revalorización realizada al cierre de 2008 es corregida por patrimonio a través de la transferencia d periodifican los intereses. 12/31/2009 Concepto Intereses a CP de valores representativos de deuda

Debito $

417

Credito

Ingresos de valores representativos de deuda Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta

$

$

417

$

8,992

$

21,008

8,992

Valores representativos de deuda a LP Pérdidas por deterioro en valores representativos de deuda a LP, otras empresas

$

21,008

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a LP

Al cierre de 2009, se regulariza igualmente la cuenta transferencias de beneficios de activos financier 12/31/2009 Concepto

Debito

Ajustes por valoración en activos fros disponibles para la venta

$

Credito

8,992

Transferencia de beneficios de activos financieros disponible para la venta

$

8,992

En 2010, no sólo revierte la pérdida por deterioro registrada al cierre de 2009, sino que se produce un Valoracion posterior de la inversión al cierre de 2010: Valor Contable Costo adquisición $ 60,592 Intereses dev y no venc $ 417 Deterioro de valor $ (21,008) Valor de mercado Según cotiz últ día $ 64,000 Según cotiz últ trimest $ 66,000 Diferencia Recuperación del deterioro Cambio a valor razonable

En el caso de instrumentos de deuda, la reversión del deterioro de valor se reconoce en PyG. 12/31/2010 Concepto Intereses a CP de valor representativos de deuda

Debito $

417

Credito

Ingresos de valores representativos de deuda Deterioro de valor de valores representativos de deuda a LP

$

417

$

21,008

$

2,992

21,008

Reversión del deterioro de valores representativos de deuda a LP, otras empresas Valores representativos de deuda a LP $

$

2,992

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

Al cierre de 2010 se regulariza igualmente la cuenta Beneficios en activos financieros disponibles para 12/31/2010 Concepto

Debito

Beneficios en activos fros disponibles para la venta

$

Credito

2,992

Ajustes por valoración en activos fros disponibles para la venta

$

2,992

PYMES.

Una de las características de las Pymes es la simplificación de categorías para clasificar los instrumen tres categorías para las Pymes: 1.Activos financieros a costo amortizado 2.Activos financieros mantenidos para negociar 3.Activos financieros a costo. La cartera objeto de nuestro caso se clasificaría en la tercera categoría ¨activos financieros a costo am Registro inicial 5/31/2008 Concepto

Debito

Valores representativos de deuda a LP $ Intereses a CP de valores representativos de deuda Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito

60,592 208 $

60,800

A 31 de Diciembre de 2008, se periodifican los intereses explícitos. 12/31/2008

Concepto

Debito

Intereses a CP de valores representativos de deuda

$

Credito

417

Ingresos de valores representativos de deuda

$

417

Al 31 de Diciembre de 2009, además de la periodificación de intereses explícitos, se analiza si es prec es similar al de los activos financieros disponibles para la venta. 12/31/2009 Concepto

Debito

Pérdidas por deterioros en valores representativos de deuda a LP, otras empresas

$

Credito

21,008

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a LP

$

21,008

A 31 de Diciembre de 2010, además de la periodificación de intereses explícitos, revierte el deterioro 12/31/2009 Concepto Deterioro de valor de valores representativos de deuda a LP Reversión de deterioro de valor de valores representativos de deuda a LP

Debito $

Credito

21,008

$

21,008

DISPONIBLES PARA LA VENTA

ones de AVB en bolsa por un valor de cotización de $30 u.m./obligación y unos gastos de $800 u.m. El aciones devengan un interes del 5% liquidable por semestres vencidos los días 1 de Mayo y 1 de ento estos valores ni venderlos a CP tización media del último trimestre fue de $37 u.m./obligación.

es de $20 u.m./obligación motivado por problemas de tesorería de AVB. La cotización media del último

gación, habiendo desaparecido los problemas de liquidez de AVB. La cotización media del último

iero disponible para la venta¨dado que no se trata de una inversión mantenida para negociar en al CP, Por tal motivo. la inversión es clasificada, residualmente, en la categoría de ¨activos financieros

e por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que os costos de transacción que les sean directamente atribuibles. Formará parte de la valoración inicial el n su caso, se hubiesen adquirido

ncieros disponibles para la venta¨se medirán al cierre del ejercicio ¨por su valor razonable, sin deducir . Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio ore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias¨. umentos de deuda se deberán periodificar los intereses devengados desde la última liquidación.

considerando que el cupón corrido forma parte del valor contable.

rsión al cierre de 2008: $ 61,008

$

70,000

$

8,992

trimonio sería:

n cargo a la cuenta de PyG.El deterioro se debe reconocer cuando se presume una falta de ución de valor no necesariamente es un indicio suficiente de la pérdida de valor futura de un activo.

valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero ra la venta con similares características de riesgo valoradas colectivamente, se ha deteriorado como conocimiento inicial, y que ocasionen: o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia

obligaciones se puede determinar que se produce un deterioro, dado que los problemas de liquidez s flujos de efectivo. Al tratarse de un deterior, la disminución de valor se registra en la cuenta de PyG

rsión al cierre de 2009: $ 70,000

$

40,000

$ (30,000) $ $

8,992 (21,008)

io a través de la transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta y se

e beneficios de activos financieros disponible para la venta.

de 2009, sino que se produce un incremento de valor.

rsión al cierre de 2010: $ 40,000

$

64,000

$

24,000

$ $

(21,008) 2,992

or se reconoce en PyG.

vos financieros disponibles para la venta.

ías para clasificar los instrumentos financieros de activo, desde las seis que establece éste a tan solo

a ¨activos financieros a costo amortizado¨

s explícitos, se analiza si es preciso registrar un deterioro de los activos financieros cuyo criterio

explícitos, revierte el deterioro

astos de $800 u.m. El 1 de Mayo y 1 de

ación media del último

media del último

ara negociar en al CP, tivos financieros

ransacción, que la valoración inicial el

azonable, sin deducir e en el patrimonio idas y ganancias¨. ma liquidación.

na falta de utura de un activo.

n activo financiero ha deteriorado como

s por la insolvencia

oblemas de liquidez a en la cuenta de PyG

ara la venta y se

blece éste a tan solo

cieros cuyo criterio

CASO 28 Tema NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOC 18

El 1 de Septiembre de 2008, la sociedad PAGLA, S.A. adquiere 8000 participaciones de un FIM con de los tipos de interés. El valor de adquisición de las participaciones es de $113,234 u.m. por parti comisión de $75 u.m.

A 31 de Diciembre de 2008, la cotización se sitúa en 110,245 u.m. por participación (durante el trim dado que los tipos se han elevado a pesar de las expectativas. La empresa decide mantener la inv misma.

A 31 de Diciembre de 2009, el valor de cotización ya se encuentra en $118,722 u.m. cada una (la m

Finalmente, el 3 de Marzo de 2010, se venden las participaciones por $123,493 u.m. cada una. Los SOLUCION. Recopilación de datos : PAGLA, S.A. Participac Cto particip Comisión Cotiz (último día) Cotiz (último Trimestre) Valor mcdo (último día) Valor mcdo (último Trimestre) Cotiz (último día) Cotiz (último Trimestre) Valor mcdo (último día) Valor mcdo (último Trimestre) Precio vta Vta Total Gtos vta

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Participaciones FIM 8,000 9/1/2008 113.234 75 110.245 12/31/2008 109.110 881,960 872,880 118.722 12/31/2009 119.666 949,776 957,328 123.493 3/3/2010 987,944 110

a) RECONOCIMIENTO Y CLASIFICACION La inversión realizada el 1 de Septiembre se considera como ¨activos financieros mantenidos para el CP b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros ¨los activos financieros mantenidos para negociar se contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación atribuibles se reconocerán en la cuenta de PyG del ejercicio.

Tratándose de instrumentos de patrimonio formará parte de la valoración inicial el importe de los d hubiesen adquirido. En el caso que nos ocupa, el registro sería: 9/1/2008

Concepto

Debito

Inversiones financieras a CP en instrumentos de patrimonio Otros gastos Financieros Efectivo y equivalentes a EF

Credito

$ 905,872 $ 75 $

905,947

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categoría ¨Activos financieros disponibles para la ve para negociar se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en que se valor razonable se imputarán en la cuenta de PyG del ejercicio.

En cambio de intención sobre el mantenimiento de estos títulos no implica su reclasificación a otra ningún activo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valo éstas a aquellas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversión en el patrimonio de empre

A 31 de Diciembre de 2008, el valor de mercado es de $110,245 u.m. por participación, por lo que inicial. En esta valoración posterior no se consideran los costos que se incurrían en la venta pues n recurso. 12/31/2008 Concepto

Debito

Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable

$

Credito

23,912

Inversiones financieras a CP en instrumentos de patrimonio

$

23,912

A 31 de Diciembre de 2009, el valor de mercado es de $118,722 u.m. por participación, por lo que 110,425=67.816 u.m.) El registro sería: 12/31/2009 Concepto Inversiones financieras a CP en instrumentos de patrimonio

Debito

$

Credito

67,816

Beneficios por valorización de instrumentos fros por su valor razonable

$

67,816

El 3 de Marzo de 2010 se produce la venta de las participaciones, reconociéndose el siguiente regi 3/3/2010 Concepto Debito Efectivo y equivalentes a EF $ 987,944 Inversiones financieras a CP en instrumentos de patrimonio

Credito

$

949,776

Beneficios por la enajenación de valores negociables

$

38,168

MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

articipaciones de un FIM con la intención de obtener plusvalías a CP ante la expectativa de una caída s de $113,234 u.m. por participación. La entidad financiera que tramita la operación cobra una

participación (durante el trimestre la cotización media había sido $109,110 u.m. por participación), presa decide mantener la inversión Sine die (sin plazo, sin fecha) hasta que se recupere el valor de la

$118,722 u.m. cada una (la media del último trimestre se sitúa en $119,666 u.m. por participación).

$123,493 u.m. cada una. Los gastos de venta asciende a $110 u.m.

financieros mantenidos para negociar¨dado que se trata de una inversión mantenida para negociar en

mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en onable de la contraprestación entregada. Los costos de la transacción que les sean directamente

ión inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se

ncieros disponibles para la venta¨ se medirán al cierre del ejercicio ¨los activos financieros mantenidos os de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el

plica su reclasificación a otra cartera, dado que la norma indica que ¨la empresa no podrá reclasificar enidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de PyG, a otras categorías, ni de ón en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas.

por participación, por lo que se ha producido una pérdida de $23,912 u.m. en relación a la valoración incurrían en la venta pues no se pretende determinar el valor de recuperación, sino el valor del

por participación, por lo que se procede a reconocer la plusvalía generada (8000 x 118,722-

onociéndose el siguiente registro:

ctativa de una caída ción cobra una

. por participación), cupere el valor de la

m. por participación).

nida para negociar en

salvo evidencia en an directamente en su caso, se

nancieros mantenidos se produzcan en el

no podrá reclasificar as categorías, ni de

lación a la valoración sino el valor del

0 x 118,722-

CASO 28 Tema NIC

INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VENCIMIENTO 18

El 28 de Octubre de 2007, la sociedad JOSA adquiere bonos no cotizados de la sociedad BOSA por un bonos tiene lugar el 23 de Noviembre de 2010. La tasa interna de rentabilidad (TIR) contratada de los

La operación se liquida en D+3 y se aplicará un corretaje del 2 por mil del efectivo contratado. A 31 d

JOSA ha adquirido esta inversión con la finalidad de mantenerlos hasta el vencimiento y obtener la ren SOLUCION. Recopilación de datos : JOSA Bonos i TIR Corretaje TIR

$

Bonos no cotizados BOSA 5,000,000 10/28/2007 4% Anual 3.617% 0.20% 3.90% 12/31/2007

a) RECONOCIMIENTO Y CLASIFICACION

La inversión realizada se considera como ¨activo financiero mantenida hasta el vencimiento¨puesto q mantenerla hasta el vencimiento y las características del título adquirido:

¨Se puede incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimien la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento¨. b) VALORACION INICIAL

En esta cartera, los instrumentos financieros ¨Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se val precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los c

Vencimientos

Fecha apertur 11/23/2007 11/23/2008 11/23/2009 11/23/2010

Dias transcurr 10/28/2007 10/28/2007 10/28/2007 10/28/2007

26 392 757 1122

En base a estos cálculos, el valor inicial de los instrumentos financieros adquiridos es el siguiente: Valor inicial de la inversión Nominal adquirido

$

Precio en el momento de la compra Total $

5,000,000 100.93% 5,046,500.00

En el momento de la contratación habrá que liquidar la operación más el cupón corrido y los costos de Deuda total asumida Precio de los bonos Cupón corrido (3,72) Costos de transacción Total

$ $ $ $

5,046,500.00 187,729.80 10,093.00 5,244,322.80

Por lo tanto en la fecha de la contratación registramos: 10/28/2007 Concepto

Debito

Credito

Valores representativos de deuda a LP

$

5,056,593

Intereses a CP de inversiones financieras

$

187,730

Efectivo y equivalentes a EF

$

5,244,323

c) VALORACION POSTERIOR

Los instrumentos financieros clasificados en la categoría ¨Inversiones mantenidas hasta el vencimient la cuenta de PyG, aplicando el método del tipo de interes efectivo¨

El costo amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un ac hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y gana entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financi sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de s

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento fin instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de créd adelantado en la concesión de financiación.

Concepto

Debito

Credito

Efectivo y equivalentes a EF

$

Intereses a CP de inversiones financieras

$

Ingresos de valores representativos de deuda e) DETERIORO DE VALOR

200,000 -

$

187,730

$

12,270

VENCIMIENTO

dos de la sociedad BOSA por un nominal de 5 millones U.m. El cupón anual pagadero es del 4% y el vencimiento tabilidad (TIR) contratada de los bonos es del 3,617%.

l del efectivo contratado. A 31 de diciembre de 2007 el bono tiene una TIR del 3,9%.

a el vencimiento y obtener la rentabilidad asociada a los cupones periódicos del título.

11/23/2010

a hasta el vencimiento¨puesto que cumple con la definición de la norma dada la intención expresa de JOSA de ido:

da, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinable, que se negocien en un mercado activ hasta su vencimiento¨.

idas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, se aprestación entregada más los costos de transacción que les sean directamente atribuibles¨ Flujos de caja con base 100

Factor de descuento Valor actual 4 0.99743715 3.99 4 0.96214428 3.85 4 0.92810021 3.71 104 0.89517238 93.1 104.65

Último cupón Días Total

11/23/2006 339 365

Cupón corrido Precio ex cupón

3.72 100.93

os adquiridos es el siguiente:

s el cupón corrido y los costos de transacción. Por lo que la deuda asumida es de:

mantenidas hasta el vencimiento¨se registrarán por su costo amortizado. Los intereses devengados se contabil

inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la difer ara el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido recono iante una cuenta correctora de su valor.

or en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del r las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen

es del 4% y el vencimiento de los

.

ción expresa de JOSA de

ocien en un mercado activo y que

o evidencia en contrario, será el uibles¨

es devengados se contabilizarán en

mbolsos de principal que se nterés efectivo, de la diferencia o que hubiera sido reconocida, ya

o de la vida esperada del financieras que se carguen por

COST

el coste amortizado de un instrumento financiero es: el importe al que inicialmente fue valorado un ac según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del m para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera de su valor. Definición en Formulas: Para un activo financiero:

Importe por el que inicialmente se valoró el activo financiero - Reembolsos de principal producidos.

+/- Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias mediante - Reducciones por deterioro Coste amortizado del activo financiero

Para un pasivo financiero:

Importe por el que inicialmente se valoró el pasivo financiero - Reembolsos de principal producidos

+/- Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias mediante Coste amortizado del pasivo financiero

De una forma más sencilla, y desde el punto de vista de un:

Activo.- Al igual que para conseguir un activo real (máquina) se invierte en diferentes conceptos (imp recuperarán rendimientos o flujos de efectivo de esa inversión (rentas de alquiler por un inmueble, re futuros.

Pasivo.- La valoración inicial de una transacción (por ejemplo un préstamo) se hace por la contrapart pasivo; posteriormente habrán de amortizarse (devolverse) las cantidades recibidas más intereses, co

De esta forma llegamos al Tipo de Interés Efectivo (TIE) que será el porcentaje que iguale el coste referido en el párrafo anterior tendríamos entre otros intereses a pagar, primas de reembolso, costes subsiguientes.

Así hablamos de una tasa que representa el rendimiento de activo o pasivo incluyendo no sólo el rend descuentos obtenidos, precios de compra obtenidos en el mercado, intereses escalonados y, por supu del periodo, nos dará el importe que deberá ser imputado a resultados y dicho importe incluirá el dev verdadero criterio financiero.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento fin condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se

El tipo de interés efectivo es una método para calcular el coste amortizado de un activo o un pasivo fi o pasivo. La diferencia entre el tipo de interés efectivo y un método de diferimiento lineal estriba en q Ejemplo para entender tipo Interes Efectivo

Básicamente, de lo que se trata es de calcular el tipo de interés efectivo o tasa efectiva de la operació dicho tipo, y no el tipo nominal, para el devengo de intereses. De esta forma, se difieren financierame

Imaginemos que una empresa acude a un banco a obtener financiación. El banco le concede un prést anualmente) y con una comisión de apertura de 10 u.m.

El tipo de interés nominal de la operación es el 4%, pero el tipo de interés efectivo será mayor al 4%, de 100) sino que también tendrá que pagar la diferencia entre el neto recibido inicialmente de 90 u.m Aplicar el coste amortizado y el tipo de interés efectivo conlleva diferir estas 10 u.m. de comisión de a Los tres pasos para aplicar el coste amortizado son los que exponemos a continuación.

Paso 1: Cálculo de los flujos de caja de la operación

100

TIR =

($ 4.00)

4%

El primer paso consiste en estimar cuáles serán todos los flujos de caja inherentes a la operación. En

Una de las claves es que hay que considerar los flujos estimados de la operación, (y no los flujos contr Lo que no se debe considerar son las futuras pérdidas crediticias (no incurridas).

Tal y como señala Ernst & Young, durante el proyecto de mejora de la NIC 39, el IASB estudió si el tipo flujos de caja estimados, o si se deberían utilizar flujos de caja contractuales para activos financieros i [flujos estimados] se eligió porque el IASB considera que así se consigue una aplicación más consisten

Según el párrafo 9 de la NIC 39, existe la presunción de que los flujos futuros de la operación y el ven en los casos aislados en los que no sea posible estimar las fechas o los importes de los flujos futuros,

Paso 2: Cálculo del tipo de interés efectivo de la operación

Una vez estimados los flujos, se obtiene el tipo de interés efectivo. Dicho tipo es el que, aplicado para Normalmente, se utiliza un tipo compuesto en función de las liquidaciones (trimestrales, anuales, etc)

En el ejemplo anterior, la fórmula para obtenerlo sería 90 = 4/(1+i) + 4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)

Es muy importante tener en cuenta que si en la operación no hubiera una comisión de apertura, el tip amortizado sería simplemente devengar los intereses nominales. Ahora sin los gastos inherentes a la operación.

90

TIR =

($ 4.00)

6.95%

Paso 3: Determinación del coste amortizado

El coste amortizado en un periodo concreto es básicamente el importe neto inicial, sumando o restand El cuadro del coste amortizado para toda la operación en el ejemplo anterior sería el siguiente:

Coste Amortizado al Inicio del período A $ 90.00 $ 92.25 $ 94.66 $ 97.24

Gastos por intereses B = A x 6,95% 1 6.25 2 6.41 3 6.58 4 6.76 26.00 Inicialmente, se parte del importe neto (y no del nominal). Para calcular el gasto o ingreso por interes Es importante considerar que lo que aparece en balance al final de cada período no sería el nominal d Período (Año)

Esto es, si en un instrumento de deuda para el que se aplica el coste amortizado existen ingresos o ga generalmente no será el nominal. La amortización financiera de la comisión de apertura inicial sería la siguiente:

Período (Año) 1 2 3 4

Intereses Efectivos 6.25 6.41 6.58 6.76 26.00

Intereses Nominales 4.00 4.00 4.00 4.00 16.00

Período de amortización Otro punto a tener en cuenta en el coste amortizado es el período a lo larg vida del instrumento (como en el ejemplo anterior); no obstante, en determinados casos de instrumen

Según el párrafo AG6 de la NIC 39, al aplicar el método del interés efectivo, la entidad amortizará gen primas o descuentos, que estén incluidos en el cálculo del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida

Sin embargo, utilizará un período más corto siempre que las comisiones, importes pagados o recibido Este sería el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones, importes pagados o reci del vencimiento esperado del instrumento. En tal caso, el período de amortización adecuado es el inte

Por ejemplo, si una prima o descuento en un instrumento a tipo variable refleja el interés devengado p desde que el instrumento fue revisado a los tipos de mercado, será amortizado hasta la próxima fecha tiene relación con el período que transcurre hasta la próxima fecha de revisión, puesto que en esa fec tipos de mercado.

Si, por el contrario, la prima o descuento resulta de un cambio en el diferencial crediticio sobre el tipo amortizará a lo largo de la vida del instrumento. COSTES DE TRANSACCIÓN Y COMISIONES

El cálculo del tipo de interés efectivo debe incluir todos los importes pagados y recibidos entre las par en costes de transacción, comisiones recibidas y primas y descuentos.

Un instrumento financiero es un contrato que, para una parte, supone un activo financiero y para otra

En este sentido, lo que para una parte es un coste de transacción, para otra es una comisión recibida. Para el prestatario es un coste de transacción y para el prestamista una comisión recibida.

Costes de transacción los instrumentos financieros se reconocen inicialmente a valor razonable. Si efectivo. Esto se debe a que el tipo de interés efectivo es el tipo que hace que el descuento de los fluj de un activo o un pasivo financiero, menor será el tipo de interés efectivo.

Según el PGC y la NIC 39, el valor razonable inicial es el precio de la operación más los gastos inheren

Según el párrafo AG 13 de la NIC 39, “los costes de transacción incluyen honorarios y comisiones p establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores, así como impuestos y otros derechos q deuda, costes financieros, costes de mantenimiento ni costes internos de administración”.

En general, los costes de transacción incluyen solamente costes directamente atribuibles a la adquisic incrementales en los que no se hubiera incurrido si el instrumento no se hubiera adquirido o emitido.

Ejemplos de costes de transacción que generalmente se incluyen en el valor razonable inicial son hon aranceles.

Ejemplos de costes no capitalizables son costes administrativos internos, costes de financiación, coste

En la práctica, muy pocos costes internos cumplirían los requisitos para su capitalización. El único cas transacción individual. En el caso de activos financieros, los costes de transacción se suman a la inversión inicial y en el caso

Comisiones recibidas que forman parte del tipo de interés efectivo En una operación financi hora de calcular el tipo de interés efectivo de una operación. Dichas comisiones se podrían dividir en

a) Comisiones de formalización, recibidas por una empresa y relacionadas con la creación o adquisició evaluación de la situación financiera del prestatario (“comisión de estudio”), evaluación y registro de preparación y procesamiento de documentos y cancelación de la operación.

b) Comisiones de compromiso, recibidas por la empresa por conceder un préstamo (cuando el compro c) Comisiones de formalización recibidas relacionadas con la emisión de un pasivo financiero.

Las primas y descuentos son las diferencias entre el precio de adquisición de un instrumento y su valo rendimiento de mercado para el mismo instrumento (por tipo de interés, spread de crédito, spread de

Imaginemos que una entidad adquiere un bono cuyo tipo fijo está en el 4%, estando los tipos de merc (descuento inicial) para compensar el hecho de que su rendimiento nominal es más bajo que el que p El hecho de haber adquirido el bono con un descuento provocará que el tipo de interés efectivo esté e Si el importe pagado inicialmente se sitúa por encima del nominal, la diferencia se denomina prima, tipo nominal, y un instrumento adquirido con descuento tendrá un tipo de interés efectivo mayor que

“la amortización lineal de primas o descuentos no está permitida. En su lugar, las primas y descuento fecha de reconocimiento inicial. Sin embargo, en algunos casos, se debe utilizar un periodo más corto mercado antes del vencimiento esperado)”.

El coste amortizado se aplica en la valoración posterior de las siguientes carteras de instrumentos fina Préstamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Débitos y partidas a pagar.

En el reconocimiento inicial, estos instrumentos financieros se valoran a valor razonable más los gasto

EJEMPLO 1

Se va a calcular el costo amortizado de un préstamo con las siguientes condiciones: El día 1 de Enero ascienden a un 1% del importe recibido. El préstamo se pagará en 3 anualidades iguales con unos int SOLUCION. Recopilación de datos : Préstamo Gtos i N anualid

$

50,000 1% 5% 3

1/1/2001

Cálculo de los flujos de caja derivados de la operación

Los flujos de caja que producirá la operación serán las anualidades que deberá pagar la empresa pres

Anualidad =

($ 18,360.43)

50000

($ 18,360.43)

Cálculo del tipo de interés efectivo de la operación Para calcular el tipo de interés efectivo, se utiliza la técnica del TIR, que nos planteará la siguiente ecu

49500

TIR =

($ 18,360.43)

5.538201%

Cálculo del costo amortizado al final de cada ejercicio El coste amortizado en cada momento de la vida del préstamo es el importe neto inicial (importe nom efectivo de la operación, menos los pagos que se realizan.

Cuadro de coste amortizado Coste amortizado al inicio del periodo

Periodo 0 1 2 3

EJEMPLO 2

49,500.00 33,880.98 17,396.95

Gasto por intereses

2,741.41 1,876.40 963.48

La sociedad "ALFA" obtiene un préstamo en una entidad financiera con las siguientes características: •Comisión de estudio y apertura: 1% del nominal •Fecha de concesión: 1 de enero de 20X5 •Amortización en cuatro anualidades constantes, pagaderas el día 31 de diciembre SOLUCION. Recopilación de datos : Préstamo Gtos i N anualid

$

200,000 1% 6% 4

1/1/2001

Cálculo del cuadro de amortización y cuotas devengadas en función desde la perspectiva fi El equilibrio financiero que nos resuelve la anualidad constante que amortiza el préstamo es el siguien

Anualidad =

($ 57,718.30)

200000

($ 57,718.30)

A partir de la anualidad, el cuadro de amortización del préstamo es el siguiente:

Periodo 1 2 3 4

$ $ $ $

Capital Inicio 200,000 154,281.70 105,820.31 54,451.22

$ $ $ $

Interes 12,000 9,257 6,349 3,267

Aplicación del método de valoración del coste amortizado El tipo de interés efectivo del préstamo, que nos permitirá calcular el coste amortizado en cada mome

198000

TIR =

($ 57,718.30)

6.440289%

Periodo

Costo amortizado al inicio de periodo 1 $ 198,000 2 $ 153,033.47 3 $ 105,170.97 4 $ 54,225.99

Interes al tipo de interes efectivo $ 12,751.77 $ 9,855.80 $ 6,773.31 $ 3,492.31

La contabilización de las operaciones sería la siguiente: Por la obtención del préstamo en el momento de su contratación, 1 de enero de 20X5

01-01-20x5 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

Credito

198,000

Deudas a CP con entidades de crédito

$

44,967

Deudas a LP con entidades de crédito

$

153,033

Contabilización del pago de la anualidad y reclasificación de deuda

Por el pago de la primera anualidad, el 31 de diciembre Hay que tener en cuanta que puesto que nosotros estamos valorando la deuda en función del tipo de que los capitales pendientes difieren entre nuestra contabilidad y el cuadro de amortización del présta 31-12-20x5 Concepto Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

Credito

44,967 12,752 $

57,718

Por la reclasificación de la deuda el 31 de diciembre

31-12-20x5 Concepto

Debito

Credito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

47,863

Deudas a CP con entidades de crédito

$

47,863

En los días 31 de diciembre de los años siguientes, se seguiría el mismo procedimiento hasta la comp

EJEMPLO 3

El Banco A otorga un préstamo a un cliente (B) el 01-01-2008 con las siguientes caracteristicas: Nomi de estudio cobrada al cliente $50.000 u.m., comisión pagada a una correduría o broker por parte de la SOLUCION. Recopilación de datos : Préstamo Gtos i N anualid Comisión apertura Comisión estudio Comisión Broker Nomina Admon

$

50,000,000 0% 10% 5 1,000,000 50,000 70,000 200,000

$ $ $ $

Anualidad =

($ 13,189,874.04)

50000000

Periodo

($ 13,189,874.04)

Capital Inicio 0 1 2 3 4 5

$ $ $ $ $

50,000,000 41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93 11,990,794.58

Interes $ $ $ $ $

5,000,000 4,181,013 3,280,126 2,289,152 1,199,079

Paso 1) Calculo flujos de caja de la operación

$

48,880,000 ($ 13,189,874.04)

Paso 2) Calculo del tipo de interes efectivo de la operación TIR =

10.89%

Paso 3) Determinación del costo amortizado Costo amortizado al Interes al tipo de inicio de periodo interes efectivo

Periodo 0 1 2 3 4 5

$ $ $ $ $

48,880,000 41,014,590.30 32,292,407.01 22,620,122.36 11,894,242.49

$

Debito 48,880,000

$ $ $ $ $

5,324,464.34 4,467,690.74 3,517,589.40 2,463,994.17 1,295,631.55

Paso 4) Contabilización: 1/1/2008 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Credito

Deudas a CP con entidades de crédito

$

7,865,410

Deudas a LP con entidades de crédito

$

41,014,590

12/31/2008 Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$ $

Credito

7,865,410 5,324,464 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

13,189,874 Credito

8,722,183

Deudas a CP con entidades de crédito

$

8,722,183

12/31/2009 Concepto Deudas a CP con entidades de crédito

Debito $

8,722,183

Credito

Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$

4,467,691 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

13,189,874 Credito

9,672,285

Deudas a CP con entidades de crédito

$

9,672,285

12/31/2010 Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$ $

Credito

9,672,285 3,517,589 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

13,189,874 Credito

10,725,880

Deudas a CP con entidades de crédito

$

10,725,880

12/31/2011 Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$ $

Credito

10,725,880 2,463,994 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

13,189,874 Credito

11,894,242

Deudas a CP con entidades de crédito

$

11,894,242

12/31/2012 Concepto Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

Credito

11,894,242 1,295,632 $

13,189,874

EJEMPLO 4 EL COSTE AMORTIZADO EN INSTRUMENTO A TIPO VARIABLE

“la aplicación del método del tipo de interés efectivo es relativamente sencilla con instrumentos a tip el análisis es más complicado en el caso de instrumentos financieros con flujos de caja determinables

La NIC 39, “en el caso de los activos financieros y los pasivos financieros a tipo de interés variable, la mercado altera el tipo de interés efectivo. Si un activo financiero o un pasivo financiero a tipo variable los pagos por intereses futuros no tiene, normalmente, ningún efecto significativo en el importe en lib Pasos: a) Inicialmente se calcularía el cuadro del coste amortizado igual que en el Ejemplo anterior. b) En la próxima fecha de revisión de tipos, se vuelven a estimar los flujos futuros a partir de dicha fec c) El nuevo tipo de interés efectivo es el tipo que, utilizado para descontar los nuevos flujos estimados

No obstante, se debe considerar que, en algunos casos, el efecto de no calcular el tipo de interés efec

1) En un instrumento en el que no existe ningún tipo de comisión, gasto, prima, descuento, etc., norm de interés efectivo es el fijado (más el spread en su caso). La empresa simplemente tendrá que deven ningún cálculo en cada fecha de revisión de tipos.

2) Si existe algún tipo de comisión, gasto, prima, descuento, etc., de importe inmaterial, puede que n aproximación, es simplemente reconocer el gasto o ingreso por intereses como la suma del tipo de int tipo de interés efectivo original.

Partimos de los mismos datos que en el Ejemplo anterior pero considerando que el tipo de interés está para el primer período es el 10% (igual al tipo fijo del Ejemplo anterior). El tipo de interés efectivo inic SOLUCION. Recopilación de datos : Préstamo Gtos i N anualid Comisión apertura Comisión estudio Comisión Broker Nomina Admon Referencia Libor 2009

Periodo

$

$ $ $ $

50,000,000 0% 10% 5 1,000,000 50,000 70,000 200,000 8%

Costo amortizado al Interes al tipo de inicio de periodo interes efectivo 0 1 $ 2 $ 3 $

48,880,000.00 $ 41,014,590.30 $ 32,292,407.01 $

5,324,464.34 4,467,690.74 3,517,589.40

4 $ 5 $

22,620,122.36 $ 11,894,242.49 $ $

2,463,994.17 1,295,631.55 17,069,370.20

Al inicio del periodo 2 (2009), el Euribor 12 meses se sitúa en el 8%. En el contrato se establece que l

Paso 1) Calculo flujos de caja de la operación Para calcular los flujos de caja de la operación no se debe partir del cuadro del coste amortizado, sino Anualidad =

($ 13,189,874.04) 50000000

Periodo

($ 13,189,874.04)

Capital Inicio 0 1 2 3 4 5

$ $ $ $ $

Nueva Anualidad =

50,000,000 41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93 11,990,794.58

Interes $ $ $ $ $

5,000,000 4,181,013 3,280,126 2,289,152 1,199,079

($ 12,623,346.86) 41810125.9602627

($ 12,623,346.86)

El nuevo cuadro de amortización contractual sería el siguiente:

Costo amortizado al Interes al tipo de inicio de periodo interes efectivo

Periodo 0 1 2 3 4

$ $ $ $

41,810,125.96 32,531,589.17 22,510,769.44 11,688,284.13

$ $ $ $ $

3,344,810.08 2,602,527.13 1,800,861.56 935,062.73 8,683,261.50

Paso 2: Cálculo del tipo de interés efectivo de la operación El nuevo tipo de interés efectivo será el que, utilizando para descontar los nuevos flujos, iguale el imp Saldo en libros libor anterior TIR

$

41,014,590.30 8.87%

($ 12,623,346.86)

Paso 3: Determinación del coste amortizado El nuevo cuadro del coste amortizado sería el siguiente: Costo amortizado al Interes al tipo de inicio de periodo interes efectivo

Periodo 0 1 2 3 4

$ $ $ $

41,014,590.30 32,028,548.63 22,245,596.01 11,595,059.83

$ $ $ $ $

3,637,305.19 2,840,394.25 1,972,810.68 1,028,287.03 9,478,797.15

En el siguiente cuadro, comparamos el coste amortizado original al final de cada año (ver Ejemplo ant

Año

Costo amortizado al Final de periodo (Original) 2009 $ 32,292,407.01 2010 $ 22,620,122.36 2011 $ 11,894,242.49 2012 $ -

Costo amortizado al Final de periodo (nuevo Libor) $ 32,028,548.63 $ 22,245,596.01 $ 11,595,059.83 $ -

d) Contabilización 12/31/2009 Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$ $

Credito

8,986,042 3,637,305 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

12,623,347 Credito

9,782,953

Deudas a CP con entidades de crédito

$

9,782,953

12/31/2010 Concepto Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

Credito

9,782,953 2,840,394 $

12,623,347

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

Credito

10,650,536

Deudas a CP con entidades de crédito

$

10,650,536

12/31/2011 Concepto

Debito

Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

$ $

Credito

10,650,536 1,972,811 $

Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito

$

12,623,347 Credito

11,595,060

Deudas a CP con entidades de crédito

$

11,595,060

12/31/2012 Concepto Deudas a CP con entidades de crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

Credito

11,595,060 1,028,287 $

12,623,347

EJEMPLO 5 EL COSTE AMORTIZADO EN INSTRUMENTOS EN MONEDA EXTRANJERA

Las diferencias de cambio de activos y pasivos monetarios: “al cierre del ejercicio se valorarán aplican diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las del ejercicio en el que surjan”. Por tanto, las diferencias de cambio de los activos y pasivos valorados a coste amortizado (todos ellos En este caso, la clave está en distinguir qué parte del resultado se produce por intereses y qué parte El cálculo del coste amortizado de un instrumento en moneda extranjera y de las diferencias de camb – El punto de partida es el importe en moneda funcional al principio del ejercicio (es decir, el importe

– El ingreso o gasto financiero a reconocer en el ejercicio es el importe de ingreso o gasto calculado en contado durante el ejercicio. Esta cantidad devengada representa un ajuste al importe en libros en mo – A continuación, se calcula el coste amortizado en moneda extranjera de la partida monetaria al final – El importe en moneda funcional al final del ejercicio es el derivado de multiplicar el coste amortizad

– El importe en moneda funcional, según se ha calculado anteriormente, se compara con el importe e intereses y los pagos realizados durante el mismo. La diferencia existente entre esos dos importes es

La empresa Y, cuya moneda funcional es el Euro (EUR), recibe el 01/01/2008 un préstamo en dólares – Valor nominal: 10.000 USD , – Tipo de interés: 5% , – Vencimiento: 31/12/2010 , – Comisión por aper Otros datos necesarios son los siguientes (tipo de cambio euro-dólar a cada fecha): – Tipo de cambio a 01/01/2008: 1,2 , – Tipo de cambio a 30/06/2008: 1,25 , – Tipo de cambio a 31/12/2 SOLUCION. Recopilación de datos : Vr Nominal prestamo USD Interes N Comision USD Tipos de cambio

Moneda Funcional

$ $ $

USD 10,000.00 -5% 3 Años USD 800.00 1.20 1.25 1.10 Euro (EUR)

1/1/2008

1/1/2008 6/30/2008 12/31/2008

Paso 1: Cálculo de los flujos de caja de la operación en USD (desde el punto de vista de Y)

USD 9,200

-USD 500

Paso 2: Cálculo de la tasa de interés efectiva de la operación en USD TIR =

8.11%

Paso 3: Determinación del coste amortizado y tipo de interés efectivo en USD Costo amortizado al Interes al tipo de inicio de periodo interes efectivo

Periodo 0 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2010

USD 9,200.00 USD 9,446.16 USD 9,712.29

Paso 4: Registro contables (cifras en euros) 01/01/2008 (tipo de cambio = 1,2) Costo amortizado inicial Tipo de cambio Costo inicial EUR

USD 9,200

$ € 7,666.67

1.20

USD 746.16 USD 766.13 USD 787.71

1/1/2008 Concepto

Debito

Efectivo y equivalentes a EF

$

Credito 7,667

Deudas a LP con entidades de crédito

$

7,667

31/12/2008 (tipo de cambio = 1,1) Importe a pagar intereses Gasto Financiero

USD 500.00 USD 746.16

€ 455 € 631

12/31/2008 Concepto

Debito

Deudas a LP con entidades de crédito Gasto x Intereses Efectivo y equivalentes a EF

$

176

$

455

USD 9,446.16 $ € 7,843

1.10

$

Costo amortizado a 31-12-2008 Costo amortizado en Balance Diferencias de cambio

Credito

631

12/31/2008 Concepto Deudas a LP con entidades de crédito Diferencias en cambio

Debito

Credito $

$

745

745

EJEMPLO 6

Derivados implícitos Un instrumento híbrido es el que se compone de un contrato principal (que no es un derivado) y un de La NIC 39 requieren la separación del derivado implícito del contrato principal su reconocimiento a va Ejemplos de posibles instrumentos de deuda con derivados implícitos separables son: – Bono adquirido convertible en acciones a vencimiento a un precio fijo. – Préstamo a tipo variable que contiene un cap que esta dentro de dinero en el momento inicial. – Préstamo con opción de cancelación cuyo precio de ejercicio es significativamente distinto al coste a En caso de que el derivado implícito se separe, el tipo de interés efectivo se calcula sobre los flujos de

Si el derivado implícito no se separa (Por ejemplo, una opción de prepago con precio de ejercicio apro a efectos del cálculo del tipo de interés efectivo. El tratamiento sería el expuesto en el párrafo AG8 de

El planteamiento es el mismo que el ejemplo 3 con la siguiente diferencia: al inicio del período 2 se pr será de 25.180 miles u.m. (13.190 + capital pendiente de 11.990). Para calcular los flujos de caja de la operación no se debe partir del cuadro del coste amortizado, sino SOLUCION. Recopilación de datos : Préstamo Gtos i N anualid Comisión apertura Comisión estudio Comisión Broker Nomina Admon TIR original operación

$

$ $ $ $

Periodo

50,000,000 0% 10% 5 1,000,000 50,000 70,000 200,000 10.89%

Capital Inicio 0 1 2 3 4

$ $ $ $

50,000,000 41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93

Interes $ $ $ $

5,000,000 4,181,013 3,280,126 2,289,152

Paso 1: Cálculo de los flujos de caja de la operación (desde el punto de vista de la empresa B). Los nuevos flujos: Periodo Pago 2009 $ 13,189,874.04 2010 $ 13,189,874.04 2011 $ 25,180,668.62

Paso 2: Cálculo del nuevo coste amortizado El nuevo coste amortizado se obtiene actualizando los nuevos flujos al tipo de interés efectivo origina 1 2 $ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 41,085,393.05 ($ 11,894,242.49) ($ 10,725,879.87) Suma Valores actual Pagos Vr Actual Per 1 Vr Actual Per 2 Paso 3: Determinación del coste amortizado El nuevo cuadro de coste amortizado, partiendo del inicio del período 2 sería el siguiente: Periodo

Capital Inicio 0 2009

$ 41,085,393.05 $

Interes 4,475,403

2010 $ 2011 $

Año

32,370,922.25 $ 22,707,190.21 $

3,526,142 2,473,478

Costo amortizado al Final de periodo (Original) 2009 $ 41,085,393.05 $ 2010 $ 32,370,922.25 $ 2011 $ 22,707,190.21 $

Interes 4,475,403 3,526,142 2,473,478

En el siguiente cuadro, comparamos el coste amortizado original al final de cada año (ver Ejemplo 3)

Año

Costo amortizado al Costo amortizado Final de periodo al Final de periodo (Original) (Ejemplo 6) 2009 $ 32,292,407.01 $ 32,370,922.25 2010 $ 22,620,122.36 $ 22,707,190.21 2011 $ 11,894,242.49 $ 0.00

Inicio costo amortizado Sdo libros anter Diferencia

Concepto PyG

$

$

$ 41,085,393.05 41,014,590.30 $ 70,802.75

Debito 70,803

Deudas a LP con entidades de crédito

Credito

$

70,803

CONCLUSIONES

El método del coste amortizado es un método de valoración de instrumentos financieros (concretame principales características son que no recoge movimientos del valor razonable del instrumento y que Se trata de un método basado en tres pasos fundamentales: a) Calcular los flujos de caja de la operación. b) Obtener el tipo de interés efectivo. c) Construir el cuadro del coste amortizado.

En la práctica, nos encontramos una mayor dificultad en los casos en los que los flujos de caja de la o cada caso, el tratamiento contable es distinto.

Si los flujos de caja varían porque el tipo de interés de la operación es variable (por ejemplo, referenci Esto es, el cambio en los flujos afecta a la cuenta de pérdidas y ganancias en los siguientes períodos.

Si hay un cambio en los flujos de caja por otras circunstancias (por ejemplo, por amortizaciones antici cuenta de resultados). En este caso, el cambio en los flujos afecta a la cuenta de pérdidas y ganancias

EJEMPLO 7

El 2 de enero de 2008, la empresa TRUFISA formaliza un préstamo por un nominal de 810.000 €. La co por anualidades vencidas, en cuotas constantes que integran el capital y los intereses. n= 10 años SOLUCION. Recopilación de datos : Monto Préstamo Comision apertura y Gtos Interes Nominal N

$ $

810,000 9,000 5% 10 Años

Flujo de caja y cuadro amortización Nominal. Anualidad = ($ 104,898.71) 810000

Periodo

($ 104,898.71)

Capital Inicio 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

810,000 745,601.29 677,982.65 606,983.08 532,433.53 454,156.50 371,965.62 285,665.19 195,049.75 99,903.53

Interes $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

40,500 37,280 33,899 30,349 26,622 22,708 18,598 14,283 9,752 4,995 238,987

Registre la operación a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009 (pago de l

Calculo Flujo de caja considerando descuentos

801000

TIR =

($ 104,898.71)

5.23%

Diferencias en tablas de amortización

Periodo

Tipo de interés 5% Cuadro de amortización del prés Interes

Capital Inicio 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

810,000 745,601.29 677,982.65 606,983.08 532,433.53 454,156.50 371,965.62 285,665.19 195,049.75 99,903.53

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

40,500 37,280 33,899 30,349 26,622 22,708 18,598 14,283 9,752 4,995

Registre la operación a 2 de enero de 2008, 31 de diciembre de 2008 y 2 de enero de 2009 (pago de l

Registro Inicial 1/2/2008 Concepto Efectivo y Equivalentes a EF

$

Debito 801,000

Credito

Deudas a CP con entidades de crédito

$

63,001

Deudas a LP con entidades de crédito

$

737,999

Registro al cierre del primer ejercicio 12/31/2008 Concepto Intereses de deudas

$

Debito 41,898

Credito

Intereses a CP de deudas con entidades de crédito

$

40,500

Préstamos a CP de entidades de crédito

$

1,398

Registro pago primera cuota

1/2/2009 Concepto Préstamos a CP de entidades de crédito Intereses a CP de deudas con entidades de crédito Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

64,399

$

40,500

Credito

$

104,899

COSTO AMORTIZADO

inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se s, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el va valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del act

valoró el activo financiero

dos. pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo

valoró el pasivo financiero

os pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo

te en diferentes conceptos (importe del bien, gastos de formalización, impuestos, etc.) que constituyen la inver de alquiler por un inmueble, rendimiento económico de una determinada máquina, etc.), es decir, el coste que

amo) se hace por la contrapartida recibida (esto es, el principal concedido menos los costes de transacción), qu ades recibidas más intereses, costes de cancelación de deuda, etc.

l porcentaje que iguale el coste amortizado inicial con el resto de los flujos de efectivo derivados de la transacc r, primas de reembolso, costes de cancelación de la deuda, otros). Este TIE se utiliza para determinar el coste a

asivo incluyendo no sólo el rendimiento por intereses explícitos devengados, sino por el efecto que en dicho ren ereses escalonados y, por supuesto, los costes de transacción iniciales soportados. Esta tasa aplicada al coste a y dicho importe incluirá el devengo de todos estos conceptos. Con esto se consigue que la imputación de los m

r en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del in rédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la conces

zado de un activo o un pasivo financiero, y por tanto, un medio para distribuir el ingreso o gasto por intereses a diferimiento lineal estriba en que el primero refleja un retorno o rendimiento constante sobre el importe en bal

vo o tasa efectiva de la operación (considerando tanto costes inherentes como ingresos o comisiones relacionad forma, se difieren financieramente todos los gastos e ingresos relacionados

n. El banco le concede un préstamo a tipo fijo de 100 u.m. a devolver en un único pago en 4 años con un tipo no

rés efectivo será mayor al 4%, concretamente el 6,95%, debido a que la empresa no solamente tendrá que pag recibido inicialmente de 90 u.m. (100 u.m. menos la comisión de apertura de 10 u.m.) y el nominal a devolver d estas 10 u.m. de comisión de apertura financieramente (y no linealmente) a lo largo de la operación. s a continuación.

ón

($ 4.00)

($ 4.00)

($ 104.00)

a inherentes a la operación. En el apartado siguiente veremos más en detalle qué tipo de comisiones o gastos d

operación, (y no los flujos contractuales), teniendo en cuenta para dicha estimación todas las cláusulas del inst ncurridas).

NIC 39, el IASB estudió si el tipo de interés efectivo para todos los instrumentos financieros debería calcularse e tuales para activos financieros individuales, restringiendo el uso de estimaciones para grupos de instrumentos fi ue una aplicación más consistente del tipo de interés efectivo en la norma

uturos de la operación y el vencimiento esperado pueden ser estimados fiablemente para la gran mayoría de in importes de los flujos futuros, la entidad debe utilizar los flujos contractuales referidos a toda la vida contractu

operación

ho tipo es el que, aplicado para el descuento de los flujos futuros, iguala la suma de estos a la inversión inicial. nes (trimestrales, anuales, etc). Esto es, si las liquidaciones son trimestrales, se aplicaría un tipo compuesto tri

4/(1+i)2 + 4/(1+i)3 + 104/(1+i)4. El tipo (i) que hace que se cumpla la igualdad es 6,95%. Si se utiliza Excel, se

una comisión de apertura, el tipo de interés efectivo sería el mismo que el tipo de interés nominal (4% en este c

($ 4.00)

($ 4.00)

($ 104.00)

neto inicial, sumando o restando los devengos de intereses y utilizando el tipo de interés efectivo, más menos nterior sería el siguiente:

Coste Amortizado al Final del período D=A+B-C $ 92.25 $ 94.66 $ 97.24 ($ 0.00)

Flujo de efectivo C 4.00 4.00 4.00 104.00 $ 116.00 ar el gasto o ingreso por intereses, se multiplica el tipo de interés efectivo por el importe en balance. da período no sería el nominal de la operación, sino el nominal menos la comisión pendiente de devengo.

mortizado existen ingresos o gastos que se incluyen en el cálculo del tipo de interés efectivo, el importe en bala

guiente:

Diferencia 2.25 2.41 2.58 2.76 10.00

mortizado es el período a lo largo del cual deben devengarse las comisiones, primas, descuentos, etc. Normalm eterminados casos de instrumentos a tipo variable, el devengo es hasta la próxima fecha de fijación de tipos.

ctivo, la entidad amortizará generalmente cualquier comisión, importes pagados o recibidos, costes de transacc rés efectivo a lo largo de la vida esperada del instrumento.

es, importes pagados o recibidos, costes de transacción, primas o descuentos se refieran a un intervalo de tiemp siones, importes pagados o recibidos, costes de transacción, descuentos o primas, se debe ajustar a los tipos de mortización adecuado es el intervalo temporal hasta la próxima fecha de revisión de las condiciones.

le refleja el interés devengado por el instrumento desde el pago del último interés, o los cambios en los tipos de mortizado hasta la próxima fecha en que se revisen los intereses y se vuelvan a poner a los tipos de mercado. Es revisión, puesto que en esa fecha, la variable que se relaciona con la prima o descuento, es decir, el tipo de int

ferencial crediticio sobre el tipo variable especificado en el contrato, o de otras variables que no se revisan para

agados y recibidos entre las partes del contrato que forman parte del rendimiento efectivo de la operación, los c

un activo financiero y para otra un pasivo financiero (o instrumento de capital), esto es, un contrato con dos pa

a otra es una comisión recibida. Pensemos, por ejemplo, en la comisión de apertura de un préstamo hipotecario a comisión recibida.

icialmente a valor razonable. Si posteriormente la valoración es a coste amortizado, el valor razonable inicial infl ace que el descuento de los flujos futuros sea igual a la inversión inicial. En general, se puede afirmar que cuan ivo.

peración más los gastos inherentes a la transacción (a no ser que se pueda demostrar que precio de la operació

en honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluyendo empleados que actúen como agentes de ve o impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transacción. Los costes de transacción no incluyen, por el co de administración”.

amente atribuibles a la adquisición de un activo financiero o a la emisión de un pasivo financiero. Esto es, coste se hubiera adquirido o emitido.

l valor razonable inicial son honorarios de asesores, brokers, dealers, tasas de agencias y comisiones de valores

os, costes de financiación, costes de investigación o negociación de un instrumento o costes incurridos al busca

a su capitalización. El único caso sería comisiones, bonus y otros pagos a empleados que solamente se pagan e

a la inversión inicial y en el caso de los pasivos se restan.

ctivo En una operación financiera, pueden existir comisiones recibidas que deban considerarse, junto a los cos omisiones se podrían dividir en tres grupos desde el punto de vista de la empresa que las recibe [NIC 18]:

das con la creación o adquisición de un instrumento financiero. Estas comisiones pueden incluir compensación udio”), evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condicion ación.

un préstamo (cuando el compromiso de préstamo no se reconoce como un derivado y es probable que la entida e un pasivo financiero.

ión de un instrumento y su valor nominal. Surgen básicamente para compensar la diferencia entre el rendimien s, spread de crédito, spread de liquidez, etc.).

l 4%, estando los tipos de mercado en el 7%. El precio de adquisición (valor razonable) estará por debajo del no minal es más bajo que el que paga el mercado. el tipo de interés efectivo esté en el 7% en lugar de en el 4% (sin considerar el resto de factores que afectan al

diferencia se denomina prima, y si está por debajo, descuento. Un instrumento adquirido con prima tendrá un de interés efectivo mayor que el tipo nominal.

u lugar, las primas y descuentos (...) generalmente se reconocen durante la vida esperada del instrumento utili be utilizar un periodo más corto si este es el período al que se refieren dichas primas o descuentos (es decir, cu

es carteras de instrumentos financieros:

a valor razonable más los gastos de la transacción en el caso de activo o menos los gastos de la transacción, en

condiciones: El día 1 de Enero del año 1, la empresa AAA recibe un présamo por importe de $50.000 u.m. Los g nualidades iguales con unos intereses del 5% anual.

e deberá pagar la empresa prestatara AAA. Con la siguiente fórmula financiera se calcula la anualidad:

($ 18,360.43)

($ 18,360.43)

e nos planteará la siguiente ecuación:

($ 18,360.43)

($ 18,360.43)

mporte neto inicial (importe nominal del préstamo menos los gastos de formalización o apertura), más los interes

zado Pago realizado

18,360.43 18,360.43 18,360.43

Coste amortizado al final del periodo 49,500.00 33,880.98 17,396.95 0.00

las siguientes características: •Nominal del préstamo: 200.000 euros , interes 6%

de diciembre

nción desde la perspectiva financiera mortiza el préstamo es el siguiente:

($ 57,718.30)

Pago $ 57,718.30 $ 57,718.30 $ 57,718.30 $ 57,718.30

($ 57,718.30)

Amortización $ 45,718.30 $ 48,461.40 $ 51,369.08 $ 54,451.22

($ 57,718.30)

$ $ $ $

oste amortizado en cada momento, es el siguiente:

Capital Final 154,281.70 105,820.31 54,451.22 -

($ 57,718.30)

Pago $ 57,718.30 $ 57,718.30 $ 57,718.30 $ 57,718.30

($ 57,718.30)

Amortización $ 44,966.53 $ 47,862.50 $ 50,944.98 $ 54,225.99

($ 57,718.30)

Costo amortizado al inicio de periodo $ 153,033.47 $ 105,170.97 $ 54,225.99 $ -

la deuda en función del tipo de interés efectivo, si bien la cuota registrada es idéntica a la satisfecha en la entid adro de amortización del préstamo.

o procedimiento hasta la completa amortización del préstamo, siempre y cuando no se produzca una modificac

iguientes caracteristicas: Nominal 50.000.000 u.m. , Interes 10%, vcto 31-12-2012 , Comisión apertura cobrada rreduría o broker por parte de la empresa B $70.000 u.m., Nómina mensual personal admon empresa B $200.00

($ 13,189,874.04)

Pago $ $ $ $ $

13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Amortización $ 8,189,874.04 $ 9,008,861.44 $ 9,909,747.59 $ 10,900,722.35 $ 11,990,794.58

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Capital Final $ $ $ $ $

41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93 11,990,794.58 -

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Pago $ $ $ $ $

13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04

Amortización $ 7,865,409.70 $ 8,722,183.30 $ 9,672,284.64 $ 10,725,879.87 $ 11,894,242.49

Costo amortizado al inicio de periodo $ $ $ $ $

41,014,590.30 32,292,407.01 22,620,122.36 11,894,242.49 -

sencilla con instrumentos a tipo fijo con términos fijos. De hecho, parece que está específicamente diseñado p on flujos de caja determinables en lugar de fijos”

os a tipo de interés variable, la reestimación periódica de los flujos de efectivo esperados para reflejar movimie pasivo financiero a tipo variable se reconoce inicialmente por un importe igual al principal a cobrar o a pagar en ignificativo en el importe en libros del activo o pasivo”.

en el Ejemplo anterior. ujos futuros a partir de dicha fecha. ntar los nuevos flujos estimados, iguala el importe en balance a la fecha.

o calcular el tipo de interés efectivo en cada fecha de revisión de tipos puede no ser significativo. Habría que dis

to, prima, descuento, etc., normalmente el tipo de interés efectivo es igual al tipo nominal. Por tanto, en cada fe simplemente tendrá que devengar intereses según el tipo fijado en cada fecha de fijación para el período concr

mporte inmaterial, puede que no sea significativo el efecto de reestimar el nuevo tipo de interés efectivo. Lo que es como la suma del tipo de interés nominal actual más o menos la amortización de los costes, comisiones, prim

rando que el tipo de interés está referenciado al Euribor 12 meses con revisión anual. Los tipos se fijan al inicio ). El tipo de interés efectivo inicial y el cuadro inicial del coste amortizado sería idéntico:

Pago $ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04

Amortización $ 7,865,409.70 $ 8,722,183.30 $ 9,672,284.64

Costo amortizado al Final de periodo $ $ $

41,014,590.30 32,292,407.01 22,620,122.36

$ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 65,949,370.20

$ 10,725,879.87 $ $ 11,894,242.49 $ ###

11,894,242.49 -

n el contrato se establece que la cuota a pagar es constante. Calcularemos el nuevo registro a realizar a 31/12/2

adro del coste amortizado, sino del cuadro contractual, sin considerar los gastos o ingresos relacionados.

($ 13,189,874.04)

Pago $ $ $ $ $

13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04 13,189,874.04

($ 12,623,346.86)

Pago $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 50,493,387.46

($ 13,189,874.04)

($ 13,189,874.04)

Amortización $ 8,189,874.04 $ 9,008,861.44 $ 9,909,747.59 $ 10,900,722.35 $ 11,990,794.58

($ 12,623,346.86)

Amortización $ 9,278,536.79 $ 10,020,819.73 $ 10,822,485.31 $ 11,688,284.13 ###

Capital Final $ $ $ $ $

41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93 11,990,794.58 -

($ 12,623,346.86)

Costo amortizado al inicio de periodo $ $ $ $

32,531,589.17 22,510,769.44 11,688,284.13 -

los nuevos flujos, iguale el importe en balance al inicio del período 2: ($ 12,623,346.86)

($ 12,623,346.86)

($ 13,189,874.04)

($ 12,623,346.86)

($ 12,623,346.86)

Pago $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 12,623,346.86 $ 50,493,387.46

Amortización $ 8,986,041.67 $ 9,782,952.62 $ 10,650,536.18 $ 11,595,059.83 ###

Costo amortizado al Final de periodo $ $ $ $

32,028,548.63 22,245,596.01 11,595,059.83 -

al de cada año (ver Ejemplo anterior) con el nuevo oste amortizado.

$ $ $ $

Diferencia 263,858.38 374,526.35 299,182.66 -

el ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de cont n en este proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocerán en

a coste amortizado (todos ellos activos y pasivos monetarios) se reconocen directamente en la cuenta de resul duce por intereses y qué parte por diferencias de cambio. ra y de las diferencias de cambio se realiza como sigue [KPMG 2008]: l ejercicio (es decir, el importe presentado en la moneda funcional de la entidad en la fecha del balance anterio

de ingreso o gasto calculado en moneda extranjera, utilizando el método del interés efectivo, multiplicado por juste al importe en libros en moneda funcional al principio del período de la partida monetaria al final del período. e multiplicar el coste amortizado anterior, en moneda extranjera, por el tipo de cambio al contado a la fecha del

e, se compara con el importe en dicha moneda existente al principio del ejercicio, ajustado por el devengo de nte entre esos dos importes es la ganancia o pérdida en cambio que se reconoce en los resultados.

/2008 un préstamo en dólares americanos (USD). Las características del préstamo son las siguientes: 1/12/2010 , – Comisión por apertura del préstamo: 800 USD , – Intereses: pagaderos anualmente cada 31 de dic cada fecha): ,25 , – Tipo de cambio a 31/12/2008: 1,1

12/13/2010

punto de vista de Y)

-USD 500

-USD 10,500

en USD

Pago

Amortización

Costo amortizado al Final de periodo

USD 500.00 USD 500.00 USD 10,500.00

-USD 246.16 -USD 266.13 USD 9,712.29

USD 9,446.16 USD 9,712.29 USD 0.00

€ 8,587 € 7,843 € 745

(que no es un derivado) y un derivado implícito. rincipal su reconocimiento a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados separables son: o. ero en el momento inicial. ficativamente distinto al coste amortizado. vo se calcula sobre los flujos del contrato principal sin considerar el derivado implícito.

ago con precio de ejercicio aproximadamente igual al coste amortizado), dicho derivado influye en los flujos de c l expuesto en el párrafo AG8 de la NIC 39

ncia: al inicio del período 2 se prevé que al final del período 4 se pagará todo el nominal restante. Esto es, en el

adro del coste amortizado, sino del cuadro contractual sin considerar los gastos o ingresos relacionados.

Pago

Amortización

$ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 25,180,668.62

$ 8,189,874.04 $ 9,008,861.44 $ 9,909,747.59 $ 22,891,516.93

Capital Final $ $ $ $

41,810,125.96 32,801,264.52 22,891,516.93 -

vista de la empresa B).

tipo de interés efectivo original: 3 $ 25,180,668.62 ($ 18,465,270.68) Vr Actual Per 3

2 sería el siguiente: Pago $ 13,189,874.04

Amortización $ 8,714,470.80

Capital Final $

32,370,922.25

$ 13,189,874.04 $ 25,180,668.62

$ 9,663,732.03 $ 22,707,190.21

Pago $ 13,189,874.04 $ 13,189,874.04 $ 25,180,668.62

$ 32,370,922.25 $ 22,707,190.21 $ 0.00

$ $

22,707,190.21 -

al de cada año (ver Ejemplo 3) con el nuevo coste amortizado.

$ $ $

Diferencia (78,515.24) (87,067.85) 11,894,242.49

mentos financieros (concretamente de instrumentos de deuda), distinto de otros como el valor razonable o el co zonable del instrumento y que se basa en un devengo financiero de los gastos e ingresos relacionados con la op

os que los flujos de caja de la operación no son constantes. La variación de los flujos de caja puede ser provoca

variable (por ejemplo, referenciado al Euribor), el tipo de interés efectivo cambia cada vez que se revisan los tip cias en los siguientes períodos.

mplo, por amortizaciones anticipadas), el tipo de interés efectivo se mantiene constante, y lo que se modifica e cuenta de pérdidas y ganancias inmediatamente.

un nominal de 810.000 €. La comisión de apertura y los gastos de la operación ascienden a 9.000 €. El tipo de l y los intereses. n= 10 años

($ 104,898.71)

Pago $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

Amortización $ 64,398.71 $ 67,618.64 $ 70,999.57 $ 74,549.55 $ 78,277.03 $ 82,190.88 $ 86,300.42 $ 90,615.45 $ 95,146.22 $ 99,903.53 $ 810,000.00

y 2 de enero de 2009 (pago de la primera cuota).

Capital Final $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

745,601.29 677,982.65 606,983.08 532,433.53 454,156.50 371,965.62 285,665.19 195,049.75 99,903.53 0.00

…………

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

Tipo de interés 5% Cuadro de amortización del préstamo Pago Amortización $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71 104,898.71

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

64,398.71 67,618.64 70,999.57 74,549.55 78,277.03 82,190.88 86,300.42 90,615.45 95,146.22 99,903.53

y 2 de enero de 2009 (pago de la primera cuota).

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Capital Final 810,000 745,601.29 677,982.65 606,983.08 532,433.53 454,156.50 371,965.62 285,665.19 195,049.75 99,903.53 0.00

($ 104,898.71)

TAE Tipo de interes 5,23% Cuadro Amortización contabl Interes Efectivo $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

41,898.21 38,602.81 35,135.05 31,485.90 27,645.87 23,604.97 19,352.71 14,878.03 10,169.28 5,214.23

reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, sminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora

etc.) que constituyen la inversión inicial, posteriormente se a, etc.), es decir, el coste que se va a recuperar en períodos

s los costes de transacción), queserá el coste amortizado inicial del

ctivo derivados de la transacción realizada (en el caso del préstamo iza para determinar el coste amortizado en los periodos

por el efecto que en dicho rendimiento tengan intereses implícitos, s. Esta tasa aplicada al coste amortizado del instrumento al inicio gue que la imputación de los mismos se haga con arreglo a un

argo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus n por adelantado en la concesión de financiación.

ngreso o gasto por intereses a lo largo del período de vida del activo stante sobre el importe en balance del activo o pasivo.

gresos o comisiones relacionadas y primas o descuentos) y utilizar

pago en 4 años con un tipo nominal del 4% anual (pagadero

a no solamente tendrá que pagar al banco 4 u.m. anualmente (4% u.m.) y el nominal a devolver de 100 u.m., esto es, 10 u.m. argo de la operación.

tipo de comisiones o gastos deben considerarse.

ión todas las cláusulas del instrumento (opciones de prepago, etc.).

nancieros debería calcularse en base a los para grupos de instrumentos financieros. La posición adoptada

nte para la gran mayoría de instrumentos financieros. No obstante, eridos a toda la vida contractual del instrumento.

de estos a la inversión inicial. aplicaría un tipo compuesto trimestral.

es 6,95%. Si se utiliza Excel, se puede aplicar la herramienta de TIR

interés nominal (4% en este caso), y, por tanto, aplicar el coste

e interés efectivo, más menos los cobros o pagos de la operación.

mporte en balance. pendiente de devengo.

rés efectivo, el importe en balance

mas, descuentos, etc. Normalmente, el período de devengo es la a fecha de fijación de tipos.

o recibidos, costes de transacción y otras

efieran a un intervalo de tiempo menor. , se debe ajustar a los tipos de mercado antes de las condiciones.

s, o los cambios en los tipos de mercado ner a los tipos de mercado. Esto es así porque la prima o descuento cuento, es decir, el tipo de interés, se revisa para ponerla a los

ariables que no se revisan para ponerlas a los tipos de mercado, se

efectivo de la operación, los cuales pueden dividirse básicamente

sto es, un contrato con dos partes con signo contrario.

ra de un préstamo hipotecario.

do, el valor razonable inicial influye en el cálculo del tipo de interés al, se puede afirmar que cuanto mayor sea el valor razonable inicial

strar que precio de la operación no constituye el valor razonable).

ue actúen como agentes de venta), asesores e intermediarios, tasas nsacción no incluyen, por el contrario, primas o descuentos sobre la

asivo financiero. Esto es, costes

encias y comisiones de valores, impuestos no recuperables y

to o costes incurridos al buscar alternativas de inversión.

dos que solamente se pagan en el caso de que se ejecute una

n considerarse, junto a los costes inherentes, a la que las recibe [NIC 18]:

pueden incluir compensación por actividades tales como la , negociación de las condiciones relativas al instrumento,

do y es probable que la entidad vaya a conceder el préstamo).

a diferencia entre el rendimiento nominal de un instrumento y el

nable) estará por debajo del nominal

sto de factores que afectan al precio).

adquirido con prima tendrá un tipo de interés efectivo menor que el

esperada del instrumento utilizando el tipo de interés efectivo de la mas o descuentos (es decir, cuando la variable se revisa a tipos de

os gastos de la transacción, en el caso de pasivos.

importe de $50.000 u.m. Los gastos de formalización del mismo

calcula la anualidad:

ón o apertura), más los intereses devengados al tipo de interés

%

ntica a la satisfecha en la entidad bancaria, hay que tener en cuenta

no se produzca una modificación en el tipo de interés.

2 , Comisión apertura cobrada al cliente $1.000.000 u.m., Comisión nal admon empresa B $200.000 u.m.

á específicamente diseñado para tales instrumentos. Sin embargo,

perados para reflejar movimientos en los tipos de interés de principal a cobrar o a pagar en el vencimiento, la reestimación de

ser significativo. Habría que distinguir dos escenarios:

nominal. Por tanto, en cada fecha de revisión de tipos el nuevo tipo e fijación para el período concreto. En este caso, no es necesario

tipo de interés efectivo. Lo que se podría hacer, como de los costes, comisiones, prima o descuento iniciales en base al

ual. Los tipos se fijan al inicio del período, y el Euribor 12 meses éntico:

vo registro a realizar a 31/12/2009.

o ingresos relacionados.

tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las rimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias

tamente en la cuenta de resultados.

en la fecha del balance anterior).

rés efectivo, multiplicado por el promedio de los tipos de cambio al

mbio al contado a la fecha del balance.

, ajustado por el devengo de en los resultados.

o son las siguientes: ros anualmente cada 31 de diciembre

dos

lícito.

rivado influye en los flujos de caja

ominal restante. Esto es, en el período 5 no habrá pago y en el pago ingresos relacionados.

omo el valor razonable o el coste. Sus ngresos relacionados con la operación.

jos de caja puede ser provocada por dos tipos de factores y, en

cada vez que se revisan los tipos.

nstante, y lo que se modifica es el importe en libros (contra la

scienden a 9.000 €. El tipo de interés pactado es del 5%, pagadero

n Veces (10)

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

TAE Tipo de interes 5,23% Cuadro Amortización contable Amortización Capital pdte $ 801,000 $ 63,000.50 $ 737,999.50 $ 66,295.89 $ 671,703.61 $ 69,763.65 $ 601,939.95 $ 73,412.81 $ 528,527.15 $ 77,252.84 $ 451,274.31 $ 81,293.73 $ 369,980.57 $ 85,545.99 $ 284,434.58 $ 90,020.68 $ 194,413.90 $ 94,729.43 $ 99,684.47 $ 99,684.47 $ -

($ 104,898.71)

($ 104,898.71)

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1,398.21 1,322.75 1,235.92 1,136.74 1,024.19 897.15 754.43 594.77 416.79 219.06

($ 104,898.71)

Definición según la NIC32 “Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y

Un activo financiero es cualquier activo que sea dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de o favorables.

Existen diferentes instrumentos de financiación, bancarios y no bancarios, que canalizan el ahorro hac

§ Préstamo y Crédito. § Descuento. § Capital - Riesgo. § Préstamo participativo. § Garantías - Reafianza § Hipoteca y Prenda. § Factoring. § Leasing. § Renting. § Confirming. § Forfaiting. contratos forward, y s

Préstamo y crédito. Contrato de préstamo es aquel en el que la entidad financiera entrega al client es aquel en el que la entidad financiera se obliga a poner a disposición del cliente, fondos hasta un lím

Préstamo Participativo Se consideran préstamos participativos aquellos en los que la entidad prest de la evolución de la actividad.

Hipoteca y Prenda. Hipoteca: Es un contrato por el cual, un deudor o un tercero afectan especialme sobre el precio de venta de aquel bien, con preferencia a los derechos de cualquier otro acreedor. Pren vencida y no satisfecha.

Factoring. Es una operación que consiste en la cesión de la “cartera de cobro a clientes” (facturas, re asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización y cobro.

Renting. Es un contrato mercantil bilateral por el que una de las partes, la sociedad de renting, se ob mantenimiento del mismo y un seguro que cubre los posibles siniestros del equipo.

Leasing. Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien “mueble o inmueble”, con opción de Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre tres opciones: § Adquirir el bien, pagando una última cuota de "Valor Residual" preestablecido. § Renovar el contrato de arrendamiento. § No ejercer la opción de compra, entregando el bien al arrendador. Existen varios tipos de leasing: Financiero: La sociedad de leasing se compromete a entregar el bie unilateralmente. Al final del contrato, el cliente podrá o no ejercitar la opción de compra. Operativo: E bien arrendado a base de proporcionar mantenimiento y de reponerlo a medida que surjan modelos te se lo ceda en arrendamiento.

Confirming. Se trata de un servicio ofrecido por entidades financieras consistente en gestionar los p de gestión de pagos y no un servicio de gestión de deudas.

Forfaiting. Es una figura que supone la compra de letras de cambio aceptadas, créditos documentar anteriores proveedores de la deuda mediante cláusula “sin recurso”.

Contrato de Forward. Un forward, como instrumento financiero derivado, es un contrato a largo pla Los forwards más comunes negociados en las tesorerías son sobre monedas, metales e instrumentos Existen dos formas de resolver los contratos de forward de moneda extranjera: Por compensación (non delivery forward): al vencimiento del contrato se compara el tipo de cambio s Por entrega física (delivery forward): al vencimiento el comprador y el vendedor intercambian las mo

Clasificación de los activos financieros Los activos financieros de clasificarán según su valoración en algunas de las seis siguientes carteras: **NIC39.9**

Préstamos y otras partidas a cobrar: Son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y prestaciones de servicios. Ta activo. Normalmente son clientes y deudores. Estos activos se valorarán inicialmente por su valor razo

**son activos financieros no derivados que no cotizan en mercados activos, ni tampoco se tienen para deudor, y mantiene los correspondientes derechos de cobro hasta el vencimiento. Son ejemplos de es entidades financieras, siempre que la entidad no los tenga para su cesión posterior. El dato más impo como el periodo que medie hasta el vencimiento o las condiciones de solvencia del deudor.

Cartera de inversión mantenidas hasta el vencimiento: Son valores representativos de deuda con vencimiento fijados con cobros de cuantía fija o determina activos se valorarán inicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada, más los ga

**que son activos financieros cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y su vencimiento está fi pueden ser los bonos u otros títulos de deuda del Estado, o bien los títulos representativos de la deud tipo de inversiones es el formado por el coste de adquisición y los posibles intereses acumulados desd función de las condiciones de solvencia del deudor.

Activos financieros mantenidos para negociar: Son aquellos activos que se originan o adquieren con el objetivo de venderlos en el corto plazo. O tam cobertura. Son títulos especulativos a corto plazo. Estos activos se valorarán inicialmente por su valor

**son las partidas que han sido adquiridas con el propósito principal de generar una ganancia derivad necesario que la empresa los tenga con el propósito de venderlos para aprovecharse de la rentabilida derivados pertenecen a esta categoría de activos, salvo que cumplan una misión de cobertura, por es (valor razonable) y la variación que el mismo ha experimentado en el tiempo, ya que uno y otro deter

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG: Son activos financieros híbridos, que són aquellos que combinan un contrato principal no derivado y u directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de PyG.

Inversiones en el patrimonio en empresas del grupo, multigrupo y asociadas: La finalidad de estas inversiones estará en su mantenimiento para poder ejercer control o dominio de Activos financieros mantenidos para la venta: Aquí se incluirán los valores no clasificados en ninguna de las anteriores categorías. Estos activos se

**son los activos financieros que no pertenecen a ninguna de las anteriores categorías, y se caracteriz inversiones para negociar, el valor razonable de estos activos es el dato más importante para los gest su adquisición puesto que la mera variación no es, por sí sola, determinante de las decisiones de vent en bolsa ni en otro mercado organizado, y no son de entidades dependientes, asociadas ni de negocio

Reconocimiento y Medición.

SITUACION DE RECONOCIMIENTO Comenzando por los activos más habituales de la empresa, que son los préstamos y partidas a cob

I) que la entidad los quiera mantener hasta el momento del reembolso, en cuyo caso serán prést II) que la entidad desee cederlos a terceros en el menor plazo de tiempo posible, en cuyo caso imputados a resultados; y III) que la entidad quiera mantenerlos para cederlos eventualmente, en cuyo caso los designará

➩ Si la empresa compra y vende habitualmente unos determinados títulos, cotizados en el mercado, n

➩ Si la entidad integra en sus estados financieros consolidados a una determinada empresa dependie una parte de los mismos en estas categorías siempre que haya decidido disponer de los mismos, qued

Ante el hecho de la adquisición de una acción, que puede clasificarse en diferentes categorías de acti al reconocimiento inicial. En el GRÁFICO se puede ver un esquema con las posibilidades de clasificaci

La reclasificación entre las anteriores categorías debe responder a los siguientes criterios :

1) Efectividad de la decisión o hecho que produce la reclasificación. Si, por ejemplo, la domina vender una parte significativa de los títulos que mantenía hasta el vencimiento, la misma actuación o 2) Cuando se cambia una inversión de una categoría a otra, el valor contable que tenía en la categ 3) El cambio de categoría no puede dar, por lo general y salvo algún caso aislado, lugar a gananc 4) Los activos financieros que se lleven al valor razonable con los cambios a resultados se califican

Clasificación en NIIF Para Pymes Se reducen las categorías, encontrándonos con: Para un activo financiero: 1. Activos financieros a coste amortizado.

.- Clientes y deudores (ventas y prestaciones de bienes

.- Créditos distintos del tráfico comercial, obligaciones, b instrumentos de patrimonio. 2. Activos financieros mantenidos para negociar. 3. Activos financieros a coste.

Para un pasivo financiero: 1. Pasivos financieros a coste amortizado.

- Proveedores y acreedores (compras y servicios comerc - Débitos por operaciones no comerciales. 2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.

¿CUÁLES SON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS? a) El efectivo.

b) Los instrumentos de deuda que cumplan (cuentas de clientes,proveedores, préstamos, obligacione “valores representativos de deuda” (que básicamente son obligaciones y bonos adquiridos). c) Un compromiso de recibir un préstamo, bajo determinadas condiciones. d) Una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opció CONDICIONES QUE DEBEN REUNIR LOS INSTRUMENTOS DE DEUDA (Tratados por la secc11.)

1.Los rendimientos del tenedor son una cantidad fija, o bien un tipo de interés fijo a lo largo de la vida 2.El contrato no tenga cláusulas que den lugar a que el tenedor pueda perder el importe principal o lo 3. Que las cláusulas del contrato que permitan al deudor pagar anticipadamente un instrumento de d 4. Que no exista una retribución condicional ni cláusulas de reembolso, exceptuando las mencionadas

Clasificación de los Pasivos financieros

Pasivos financieros mantenidos para negociar: similar a los activos de la misma categoría, son las partidas que han sido asumidas con el propósito p siempre a esta categoría salvo que se cumplan las condiciones de la contabilidad de coberturas, pues valor razonable, así como los cambios experimentados por éste en el tiempo.

Otros pasivos financieros: cumplan las condiciones anteriores, entre los que se encuentran los pasivos originados por la activida financieros, etc. En este caso, los datos relevantes para la gestión y los usuarios de la información son partidas en razón de los intereses que se van acumulando o devengando en el valor de las mismas.

Como en el caso de los activos financieros, la clasificación de los pasivos, aún siendo más sencilla, de residual, el problema queda reducido a saber cuándo se mantiene un pasivo para negociar. Hay dos p

1) cuando la entidad previamente lo haya calificado como tal, de manera que las adquisiciones de est

2) cuando la entidad exhiba, en el tiempo, una pauta de generación de beneficios a través de la nego entre dos momentos sucesivos.

El riesgo y el cambio de valor de los instrumentos financieros

Todas las transacciones con instrumentos financieros, de los descritos en los apartados anteriores, sup dividendos, reembolsos y ventas de los activos y pasivos financieros) que puede ser fijo o, en la gran en el momento presente, lo que hace aparecer al riesgo como un componente muy significativo del re

➩ Riesgo de mercado: posibilidad de que varíen los precios de mercado del instrumento financiero. afecta a todos los instrumentos cuyo precio en el mercado dependa del tipo de interés vigente en cad empresa y el riesgo de precio, que afecta a las acciones y otros instrumentos derivados de las mism de la evolución de la entidad. Todos estos riesgos pueden producir pérdidas o ganancias, y tienen que

➩ Riesgo de crédito: posibilidad de que una de las partes del contrato no cumpla sus obligaciones c denominar riesgo de cobro o riesgo de contraparte.

➩ Riesgo de liquidez: posibilidad de que la empresa no obtenga a tiempo los fondos suficientes par ciertos activos para obtener la liquidez suficiente). Afecta a los pasivos financieros.

➩ Riesgo de flujo de efectivo por los tipos de interés: posibilidad de que los flujos futuros de un de referencia.

La gestión de riesgos presentes en un instrumento financiero implica que la entidad tiene que identifi cambio repartiendo las inversiones entre diferentes tipos de monedas cuyos cambios tengan un comp futuro el montante derivado del mismo por una cantidad prefijada de euros).

La NIC 32 exige que la entidad revele información sobre el riesgo de tipo de interés de cada clase de a activos financieros (importe recuperable y concentraciones significativas de riesgo), que tiene especia

CRITERIOS DE VALORACIÓN Medición inicial Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la empresa lo medirá:

* al precio de la transacción, que incluirá los costos de transacción (por ejemplo, comisiones bancarias

* en caso de tratarse de una transacción de financiación en relación con la venta de bienes o servicios financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros descontados (“valor actual”) a un Criterios de valoración de los instrumentos financieros básicos en las NIIF para las PYMES Clase de instrumento financiero

Instrumento de deuda corriente

Instrumento de deuda no corriente

Compromisos para recibir un préstamo

Inversiones en acciones preferentes…

Casos en que su valor razonable se puede medir fiablemente Casos en que su valor razonable no se puede medir fiablemente

Medición posterior Al cierre del ejercicio, la entidad deberá valorar los instrumentos financieros, sin deducir los costos de 1. Los instrumentos de deuda se medirán al costo amortizado utilizando el método del tipo de interés

2. Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirán al importe no desco futuros descontados a una tasa de interés de mercado (ver supuestos 1 y 2). 3. Los compromisos para recibir un préstamo se medirán al costo (que podría ser cero) menos el dete 4. Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opc

Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valo En caso de no poder medirse fiablemente, se medirán a

Para los instrumentos de deuda, los compromisos de recibir un préstamo e inversiones en acciones cu Los cambios de valoración por valor razonable o deterioro se imputan a resultados y nunca a patrimon

SUPUESTO 1. Medición inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes). El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crédito por importe de 1.000 €. El vencimiento de Medición inicial (01.10.09): es el precio de la transacción. 10/1/2009 Concepto Clientes Ventas de Mercaderías

Debito $

1,000

Medición posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del efectivo que se espera

SUPUESTO 2. Medición inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes a largo plazo). Tomando los datos del Supuesto 1, suponer que el cobro se producirá el 1 de enero de 2012. El tipo de Recopilación de datos CxC i

$

1,000 5%

Medición inicial (octubre de 2009): es a valor presente de los pagos futuros descontados. VP = 1.000 / (1+0,05)^27/12 = 896,03 VP

($ 896.03) 10/1/2009

Concepto

Debito

Clientes LP Ventas de Mercaderías

$

896.03

Medición posterior (31 de diciembre de 2009): también es a valor presente de los pagos futuros desco VP = 1.000 / (1+0,05)^24/12 = 907,03 VP =

($ 907.03)

Entre la medición posterior y la inicial la diferencia es: 907,03 – 896,03 = 11,00 12/31/2009 Concepto Clientes LP Ventas de Mercaderías

Debito $ 11.00

SUPUESTO 3. Medición inicial y posterior de instrumentos de deuda (créditos a empresas vinculadas a la Con fecha 1 de enero de 2009, la empresa ZZZ ha concedido un crédito a la empresa del grupo YYY, c Capital: 90.000 € • Comisión de apertura: 1.000 € • Pagos: 5 pagos anuales. • Tipo de interés nomina Recopilación de datos Capital Comisión apertura n Interes Anualidad

$ $

90,000 1,000 5 6% ($ 21,365.68)

La tabla de amortización del crédito es la siguiente: Fecha

Pago 1/1/2009 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011 12/31/2012 12/31/2013

$ $ $ $ $

21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68

Sin embargo, el cuadro de amortización a efectos de contabilidad, considerando el tipo de interés efec Flujos TIR

$

89,000 6.4121%

Fecha

Pago 1/1/2009 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011 12/31/2012 12/31/2013

$ $ $ $ $

21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68

Se pide calcular la medición inicial y la medición posterior a 31 de diciembre de 2009.

Medición inicial (01/01/09). Es el precio de la transacción menos los costos de transacción (puesto que 90.000 - 1.000 = 89.000 1/1/2009 Concepto Créditos a CP a empresas del grupo Créditos a LP a empresas del grupo Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

15,659 73,341

Medición posterior (31/12/09). Se realiza a costo amortizado: Medicion Inicial $89.000 - Amortizac 1a cuota $15.659 = $73.341 Al contabilizar el cobro: 12/31/2009 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Créditos a CP a empresas del grupo Ingresos Financieros

Debito $ $

21,366 -

Resta por efectuar el traspaso del largo al corto plazo: 12/31/2009 Concepto Créditos a CP a empresas del grupo Créditos a LP a empresas del grupo

Debito $

16,663

DETERIORO

únicamente reconoceremos deterioro en los instrumentos financieros medidos al costo o al costo amo registrar en cuentas correctoras o directamente contra el instrumento financiero.

Los hechos o circunstancias que nos indicarían la existencia de deterioro, según la NIIF PYMES, son las económicas o legales por dificultades financieras del deudor; que sea probable que el deudor entre en finalmente, que se hayan producido cambios significativos con efecto adverso en el entorno tecnológi

En caso de reversibilidad del deterioro (que también se contabilizará en el resultado del ejercicio), hay deterioro. En cuanto a la forma (individual o conjunta) de evaluar el deterioro, la NIIF PYMES establece dos opcio * Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros activos financieros que sea * Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan características de riesgo sim La forma de medir el deterioro (Cuadro 2) dependerá del instrumento en cuestión:

Para un instrumento medido al costo amortizado, la pérdida por deterioro es la diferencia entre e financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por d efectiva actual, determinada según el contrato (Supuesto 4). Para un instrumento medido al costo, la pérdida por deterioro es la diferencia entre el importe en proceso de cálculo es un poco más complejo que el propuesto en la NIIF PYMES). (Ver Supuesto 5). CUADRO 2 Cálculo del deterioro en los instrumentos financieros básicos Instrumento financiero Cálculo del deterioro Instrumentos a costo amortizado

Instrumentos medido a costo

Importe en libros – Valor Presente de flujos de efectivos estimados Importe en libros – Mejor estimación del importe de venta al cierre del ejercicio

SUPUESTO 4. Cálculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en la empresa prestamista. Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medición posterior en dicha fecha, suponien Recopilación de datos Capital Comisión apertura n Interes Anualidad TIR Unico pago recuperado

$ $

$

90,000 1,000 5 6% ($ 21,365.68) 6.4121% 20,000

Fecha

Pago 1/1/2009 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011 12/31/2012 12/31/2013

$ $ $ $ $

21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68 21,365.68

Deterioro = Costo amortizado – Valor presente de flujos de efectivo Deterioro = Costo Amortizado Valor presente de flujos de efectivo .= Deterioro.

$

73,341 ($ 16,598.06) 56,743.01

$

El valor presente se actualiza al tipo de interés efectivo.

Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas es a través de cuenta correc 12/31/2009 Concepto

Debito

Pérdidas por deterioro de créditos (gasto)

$

56,743

Deterioro de valor de créditos (cuenta correctora que minora el activo) La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crédito: 12/31/2009 Concepto Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) Créditos a CP a empresas del grupo Créditos a LP a empresas del grupo

Debito $

56,743

SUPUESTO 5. Cálculo del deterioro en acciones que no pueden ser valoradas a valor razonable de forma La empresa RRR adquirió en 2009 el 1% de las acciones de la empresa FFF, que no cotiza en bolsa. El

Se pide calcular y contabilizar el deterioro, suponiendo que al cierre del ejercicio 2009, la mejor estim próximos años: Año Importe 2010 500

2011 2012

600 700

Por la enajenación de las acciones en 2012, estima que obtendría unos 40.000 €. La tasa aunque el ejercicio no la menciona, trabajo con un de mercado del 5% Recopilación de datos RRR Acciones Tasa Flujos

$

45,000 5%

2010 $ 2011 $ 2012 $

500 600 40,700

Se calcula el valor presente de cada flujo, y se suma: Año 2010 2011 2012

Importe $ $ $

500 600 40,700

El deterioro calculado será: 40.000 – 36.178,60 = 3.821,40 Al igual que en el Supuesto 4, podemos contabilizar el deterioro a través de cuenta correctora: 12/31/2009 Concepto

Debito

Pérdidas por deterioro de créditos (gasto)

$

3,821.40

Deterioro de valor instrumentos de patrimonio (cuenta correctora que minora el activo) O contabilizar el gasto directamente contra las cuentas de las acciones: 12/31/2009 Concepto Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio

Debito $

3,821.40

El criterio del valor razonable

Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción 1.En primer lugar, consideraremos como mejor evidencia del valor razonable el precio cotizado para u 2.En caso de no disponer de precio cotizado, utilizaremos el precio de una transacción reciente para u sentido, la NIIF para PYMES no indica un procedimiento que nos ayude a su determinación. 3.En caso de fallar las dos alternativas anteriores, una entidad estimará el valor razonable, utilizando En caso de no disponer de una medida fiable del valor razonable bajo ninguno de los tres puntos ante por un lado, su importe en libros en la última fecha en que se midió el activo con fiabilidad pasará a s La entidad medirá el activo al costo menos deterioro de valor hasta que una medida fiable del valor ra

SUPUESTO 6. Medición inicial y posterior de la compra de acciones con valor razonable fiable. La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa. El detalle numérico de la ope

• Fecha: 30/10/09 • Número de acciones: 10.000 • Valor unitario: 30 € / acción • Comisión bancaria de Se pide calcular la medición inicial y posterior (a 31/12/09) y efectuar los registros contables oportuno Recopilación de datos RRR Acciones No Vr Unit Total Comisión Bcria Vr Razonable accion Total Deterioro

10,000 30 300,000 250 22 220,000 80,000

$ $ $

$

1. Medición inicial (30/10/09): 10.000 acciones * 30 € /acción = 300.000 No se incluyen los costos de transacción, de acuerdo con la NIIF PYMES. 10/30/2009 Concepto Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio Comisiones bancarias (gasto) Efectivo y equivalentes a EF

Debito $ $

300,000.00 250.00

2. Medición posterior (31/12/09): Al disminuir la cotización, se tiene que reconocer una pérdida por: 10.000 acciones * (22 – 30) = 80.000

De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen: 10.000 acciones * 22 € / acción = 220.000 12/31/2009 Concepto

Debito

Pérdidas de inversiones financieras en instrumentos de patrimonio (gasto)

$

80,000.00

Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio De forma análoga, si la cotización hubiera sido superior a 30 €, se habrían contabilizado beneficios. BAJA EN CUENTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Baja de activos financieros Se producirá la baja cuando se acontezca alguna de las siguientes situaciones:

1. Hayan expirado o se hayan liquidado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del acti 2. Se hayan transferido de forma sustancial todos los riesgos y ventajas relacionados con dichos activ

3. Aunque se hayan preservado algunos riesgos y beneficios, se ha traspasado el control a un tercero, de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia.

En el caso de que una transferencia no propicie la baja debido la preservación de riesgos y beneficios deberán netearse tales activos y pasivos. Baja de pasivos financieros Sólo se producirá la baja cuando se produzca la extinción del pasivo financiero por pago, cancelación

En el caso de intercambio de instrumentos financieros, se contabilizará la operación como una rescisió contabilizado. Se contabilizarán en el resultado la diferencia entre el pasivo cancelado y el importe pa

Casos prácticos Caso práctico 1. Identificación de activos y pasivos financieros.Clasificación de la cartera de activos financi Se pide: clasificar las siguientes operaciones realizadas con instrumentos financieros e indicar la carte

a) La sociedad H S.A.ha concedido un crédito a la sociedad ABC S.A. a devolver dentro de 4 años. b) La sociedad ABC S.A. ha realizado una ampliación de capital y ha emitido acciones ordinarias con c c) La sociedad H S.A.ha depositado una fianza de 100 euros como garantía del cumplimiento de una o SOLUCION.

a) La recepción del préstamo por parte de la sociedad ABC, S.A constituye una obligación de entregar derecho contractual de recibir efectivo de la entidad ABC, S.A., siendo por tanto,un activo financiero p Operación

Sociedad H, S.A

Concesión/Recepción Crédito

Activo financiero

El activo financiero formaría parte de la cartera de activos financieros a coste amortizado. La NRV 8 (a derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable.

b) La emisión de acciones ordinarias por parte de ABC, S.A. constituye un instrumento de patrimonio p General lo acuerde, etc, siendo por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A. Operación Emisión/adquisición acciones

Sociedad H, S.A Activo financiero

El activo financiero formaría parte de la cartera de activos financieros a coste,puesto que según la NR En el caso de que la intencionalidad de la empresa H,S.A. fuera venderlas a corto plazo, formaría part

c) La sociedad H, S.A.ha entregado efectivo y se ha comprometido amantenerlo durante 15meses com Operación Concesión/Recepción Fianzas

Sociedad H, S.A Activo financiero

El activo financiero formaría parte de la cartera de activos financieros a coste amortizado, puesto que no tienen relación entre sí.

Caso práctico 2. Clasificación de la cartera de pasivos financieros Tomando los datos del caso practico 1. se pide clasificar los pasivos financieros en la cartera a la que p a) La sociedad H, S.A.ha concedido un crédito a la sociedad ABC, S.A. a devolver dentro de 2 años. b) La sociedad ABC, S.A.ha realizado una ampliación de capital y ha emitido acciones ordinarias con c c) La sociedad H,S.A.ha depositado una fianza de 100 euros como garantía del cumplimiento de una o

SOLUCION. a) El pasivo financiero de la sociedad anónima ABC formaría parte de la cartera de pasivos financieros b) La sociedad anónima ABC clasificaría la emisión de acciones ordinarias dentro de los instrumentos

c) El pasivo financiero de la sociedad anónima ABC formaría parte de la cartera de pasivos a coste am

Caso práctico 3. Identificación de activos y pasivos financieros.Clasificación de la cartera de activos,pasivo

Clasificar las siguientes operaciones realizadas con instrumentos financieros e indicar el subgrupo que a) La sociedad ABC, S.A. ha emitido y colocado bonos sin cotización en un mercado activo a reembols b) La sociedad ABC, S.A. ha emitido acciones ordinarias con cotización oficial y la sociedad H S.A. ha a

c) La sociedad ABC, S.A. ha emitido una opción europea de compra sobre sus acciones con vencimien d) La sociedad H, S.A. tiene previsto retribuir a los trabajadores con un número fijo de acciones de la p

e) La empresa H, S.A. ha emitido bonos a reembolsar dentro de 1 año con un interés del 3% más un d f ) La empresa H, S.A.ha adquirido acciones propias con el objetivo de reducir capital social. SOLUCION.

a) La emisión y colocación de bonos por parte de ABC, S.A. constituye una obligación futura de entreg contractual de recibir efectivo en el futuro de la entidad ABC, S.A., siendo por tanto, un activo financie Operación Emisión/adquisición bonos

Sociedad H, S.A Activo financiero

Clasificación del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

• Activo financiero a coste amortizado: . El subgrupo para contabilizar esta operación sería el 54. Otra

• Activo financieromantenido para negociar: siempre que la intencionalidad de la empresa H,S.A.sea v Clasificación del pasivo financiero por parte de la sociedad ABC, S.A.:

• Pasivo financiero a coste amortizado. La NRV 9ª indica que la emisión de deuda forma parte de la ca plazo.

b) La emisión de acciones por parte de ABC,S.A.constituye un instrumento de patrimonio.Asimismo, la de Accionistas, recibir dividendos cuando la Junta General lo acuerde, etc, siendo por tanto, un activo Operación Emisión/adquisición acciones

Sociedad H, S.A Activo financiero

Clasificación del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

• Activo financiero a coste:Para ello usaría el subgrupo.25.Otras inversiones financieras a largo plazo. • Activo financiero mantenido para negociar: siempre que la intencionalidad de la empresa H, S.A. sea

Clasificación del instrumento de patrimonio por parte de la sociedad ABC, S.A. La sociedad ABC, S.A. c

c) Esta operación constituye un instrumento derivado que puede ser liquidado si la empresa H,S.A.eje a entregar instrumentos de capital propios si la empresa H, S.A. ejercita la opción. Por tanto, la empre Operación Instrumento derivado

Sociedad H, S.A Activo financiero

Clasificación del activo financiero por parte de la sociedad H, S.A.:

• Activo financiero mantenido para negociar. Para ello utilizaría el subgrupo 55. Otras cuentas no banc Clasificación del pasivo financiero por parte de la sociedad ABC, S.A.:

• Pasivo financieromantenido para negociar.Para ello utilizaría el subgrupo 55.Otras cuentas no banca

d) Esta operación constituye un instrumento de patrimonio propio para la empresa H, puesto que se h la empresa, como una variación de los fondos propios, quedando prohibido su reconocimiento como a Operación

Sociedad H, S.A

Entrega de acciones de la empresa

Instrumento de patrimonio propio

Es importante observar que si la empresa se obliga a la entrega de títulos u opciones sobre acciones e

e) Esta operación constituye un instrumento híbrido puesto que hemos emitido un empréstito (contra Operación

Sociedad H, S.A

Bonos ligados a la cotización de las acciones

Pasivo financiero

Tal y como se verá en el epígrafe segundo el PGCPYMES establece que los activos financieros híbridos caso se podrán valorar al costemenos, si las hubiera, las correcciones valorativas correspondientes.En información la categoría “Otros activos financieros a valor razonable”. En el caso de que se valoren al coste, se entiende que se incluirían en la cartera de activos financieros a coste (NRV

Por su parte, la empresa emisora deberá reconocer el instrumento compuesto de acuerdo con los crite valorar y presentar separadamente el contrato principal y el derivado implícito,de talmanera que la ob amortizado y el derivado implícito como un pasivo financiero mantenido para negociar. f) Operación

Sociedad H, S.A

Acciones propias

Instrumento de patrimonio propio

Esta operación constituye un instrumento de patrimonio propio.La sociedad H,S.A.utilizará el subgrupo si existe un acuerdo de reducción de capital adoptado por la Junta General (artículo 170 del Texto Refu Anónimas y artículo 40 de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada).

Cabe comentar que las acciones o participaciones propias adquiridas por la empresa figuran en el pat subgrupo 10.Capital,por el importe del nominal de las acciones o participaciones. La diferencia entre e proceda, a cuentas del subgrupo 11. Reservas.

Caso práctico 4. Activo financiero a coste amortizado. Créditos por operaciones comerciales valorados a va

El 1 demarzo de X8, la empresa ENSAYO, S.A. vende mercancías por valor de 25.000 euros a crédito.E de la venta.No se tienen en cuenta impuestos. Contabilizar la operación en los siguientes casos: a) C del deudor.El 31 de diciembre del 20X8 se produce el impago definitivo del cliente. Recopilación de datos ENSAYO, S.A. Mcías vendidas a credito Periodo cobro Interes Caso1.Cobro al vcto Caso 2. Insolvencia del deudor

Operación

$

25,000 9 1%

Crédito por operaciones comerciales

Valoración inicial

Valor nominal Los créditos comerciales con vencimiento no superior a podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto d los flujos de caja no sea significativo y no haya tipo de i contractual.

Valoración posterior Deterioro

Valor nominal Se valorarán a valor nominal los activos con vencimient año que se valoren inicialmente a dicho valor. Perdidas y ganancias

a) Cobrado al vencimiento

Por el reconocimiento de la venta

01-03-2XX8 Concepto Clientes Proveedores

Debito $

25,000

los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tip Por el reconocimiento de los intereses devengados: 01-12-2XX8 Concepto

Debito

Clientes Ingresos de Créditos

$

250

los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,aplicando elmétodo valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado. En el momento del cobro: 01-12-2XX8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Clientes b) No cobrado al vencimiento 01-03-2XX8 Concepto Clientes Venta de Mercaderías

Debito $

25,250

Por el reconocimiento de la venta:

Debito $

25,000

Por el reconocimiento de los intereses devengados: 01-12-2XX8 Concepto Clientes Ingresos de Créditos

Debito $

250

Por el reconocimiento de la insolvencia del cliente: 01-12-2XX8 Concepto Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales

Debito $

25,250

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales

al menos al cierre del ejercicio,deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre qu deteriorado como resultado de uno omás eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento i Por el reconocimiento del impago del cliente: 31-12-2XX8 Concepto

Debito

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales

$

25,250

Reversión de deterioro de créditos por operaciones comerciales 31-12-2XX8 Concepto

Debito

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales Clientes

$

25,250

Caso práctico 5. Activo financiero a coste amortizado Créditos por operaciones no comerciales valorados a El 1 de abril del X8, la empresa MUESTRA, S.A. concede un anticipo a un trabajador de la empresa por Sueldo ......................................................................................... 2.000 euros – Seguridad Social a cargo de la empresa ............................ 650 euros – Seguros Sociales a cargo del trabajador ........................................ 5% – Retención por el IRPF .......................................................................... 15%. Recopilación de datos Anticipo Sueldo SS Empresa SS trabajador Rtefte Operación

$ $ $ $ $

600 2,000 650 100 300

Anticipo al personal del Sueldo respectivo

Valoración inicial

Valor nominal Los anticipos al personal se podrán valorar por su valor el efecto de no actualizar los flujos de caja no sea signifi espera recuperar en el corto plazo.

Valoración posterior

Valor nominal Siempre que se haya contabilizado por ese valor en su r inicial.

01-04-2XX8 Concepto Anticipos de remuneraciones Efectivo y equivalentes a EF 01-05-2XX8 Concepto Sueldos y salarios

Debito $

600

Debito $

2,000

Seguridad Social a cargo de la empresa Anticipos de remuneraciones

$

650

Organismos de Seguridad social acreedores Retenciones de salario Efectivo y equivalentes a EF

Caso práctico 6. Activo financiero a coste amortizado.Créditos por operaciones no comerciales. Valores de

El 1/1/X8 la empresa ABC adquiere 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena al grupo de empresas e • Vencimiento: dentro de tres años • Valor de reembolso: 1.100 euros • Cupón: 3,5% pagadero por an del año X8 y X9.No se tienen en cuenta impuestos. Recopilación de datos ABC Bonos Vr Nominal Vr Total Cotizacion fecha compra Vr reembolso Cupón Comisión

$ $ $ $ $

100 10 950 9.5 1,100 3.50% 9.5

a) Contabilizar las operaciones del año X8 y X9 Operación

Adquisición de bonos

Valoración inicial Valoración posterior Intereses

Coste (Valor razonable + Costes de transacción) Coste (Valor razonable) Los costes de transacción pueden registrarse en la cuen de pérdidas y ganancias Se valorarán por el coste, que valor razonable de la contraprestación entregada más lo transacción que les sean directamente atribuibles. Coste amortizado Pérdidas y ganancias utilizando el tipo de interés efectiv

Precio adquisición de los bonos

$

959.5

los valores de deuda se valorarán inicialmente por el coste,que equivaldrá al valor razonable de la con elmomento de su reconocimiento inicial. Precio de reembolso

$

1,100

Cupón

$

35

Para calcular el interés efectivo del bono planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la ope Flujo de caja ($ 959.50)

TIR

8.15163%

Tabla de Amortización. 1 Periodos 0 1 2 3 • • • • • •

La La La La La La

2 Interes Efectivo Ie = 8,15163% $ 78.21 $ 81.74 $ 85.55

primera columna del cuadro indica la duración del contrato. En este caso adquirimos el bono co segunda columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés efect tercera columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés firmad cuarta columna muestra el interés acumulado, que se calcula por diferencia entre el interés efe quinta columna muestra el nominal del bono que se amortiza en cada periodo. En el enunciado sexta columna del cuadro recoge el coste amortizado del bono siendo el valor que figurará en e Por adquisición de los títulos

01-01-2xx8 Concepto Valores representativos de deuda a LP Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

959.5

Por el devengo del cupón 31-12-2xx8 Concepto Interes a CP de valores representativos de deuda Valores representativos de deuda a LP

Debito $ $

35.0 43.2

Ingresos de vlores representativos de deudas

Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el métod

Los valores representativos de deuda a largo plazo quedan valorados a coste amortizado utilizando el por importe de 1.002,71 euros (959,5 + 43,21).

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/2 Activo Activo no Corriente Valores representativos de deuda a LP Activo Corriente

$ 1,002.71

Intereses a CP de valores representativos de duda Efectivo y equivalentes a EF

$ 35.00 ($ 959.50)

Total Activo

$ 78.21

Por la liquidación de intereses 01-01-2xx9 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

35.00

Intereses a CP de valores representativos de deuda Por el devengo del cupón 31-12-2xx9 Concepto Interes a CP de valores representativos de deuda Valores representativos de deuda a LP

Debito $ $

35.00 46.74

Ingresos de vlores representativos de deudas

Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el métod

Los valores representativos de deuda a largo plazo quedan valorados a coste amortizado utilizando el por importe de 1.049,45 euros (1.002,71 + 46,74).

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/2 Activo Activo no Corriente Valores representativos de deuda a LP Activo Corriente

$ 1,049.45

Intereses a CP de valores representativos de duda Efectivo y equivalentes a EF

$ 35.00 ($ 924.50)

Total Activo

$ 159.95

Caso práctico 7. Activo financiero a coste amortizado.Créditos por operaciones no comerciales. Valores de

En el caso práctico 6, la empresa ABC,S.A.había adquirido 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena dificultades financieras y considera improbable cobrar el resto de los cupones aunque sí el valor de re Recopilación de datos Tasa Valor a recibir Valor amortizado a final 2 per

$

8.15163% 1,100 $ 1,049.45

Solución:

Calculamos el nuevo coste amortizado teniendo en cuenta que la entidad únicamente prevé recupera En la ecuación igualamos el valor actual de lo entregado con el valor actual que se espera recibir Equivalencia financiera: valor actual de lo entregado = valor actual que se espera recibir V0 = Valor de reembolso (1+i)-1 Siendo el Valor de reembolso = 1.100 euros i el tipo de interés efectivo que de acuerdo con los cálculos anteriores es del 8,1516% V0 es el valor a calcular Si despejamos de la anterior fórmula V0 , tenemos: V0 = 1.100 (1+ 0,0815)-1 V0 = 1.017,091 euros En otras palabras, es hallar el valor presente de lo que vamos a recibir ($1.100) al cabo del siguiente Valor actual =

($ 1,017.09)

El coste amortizado a inicios del año 3º según el cuadro económico es de 1.049,45 euros La pérdida por deterioro será de: 1.049,45 - 1.017,091 = 32,36 euros Por el reconocimiento del deterioro

31-12-2xx9 Concepto

Debito

Pérdidas por deteriro de participaciones y valores representativos de deuda a CP

$

32.36

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a CP

Caso práctico 8. Activos financieros a coste amortizado. Créditos por operaciones no comerciales. Depósito

El 1/7/X8 la empresa ZETA,S.A.contrata un depósito a plazo en una entidad financiera a cuatro meses. Recopilación de datos ZETA, S.A. n Deposito Interes

4 3,000 8%

$

Solución: Operación

Valoración inicial Valoración posterior

Depósito a plazos

Coste (Valor Razonable + Costes de transacción) Se valorarán por el coste, que equivaldrá al valor razona contraprestación entregada más los costes de transacci directamente atribuibles. Coste amortizado Por el reconocimiento del depósito

01-07-2xx8 Concepto Depósitos a CP Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

3,000.00

Los activos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente al coste,que equivaldrá al valor raz efectivamente entregado coincide con lo efectivamente recibido.

Por el reconocimiento de los intereses devengado 01-08-x8/01.09.x8/01.10.x8/01.11.x8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

20.00

Otros ingresos Financieros Por el reembolso del depósito 01-11-2xx8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Depósitos a CP

Debito $

3,000.00

Caso práctico 9. Activos financierosmantenidos para negociar.Valores de deuda adquiridos. Valoración inici

El 29/12/X8 la empresa ABC adquiere 100 bonos de otra sociedad cotizada ajena al grupo en las siguie

La empresa decide comprar los bonos con intención de negociar en el mercado por lo que clasifica la títulos en el mercado ascendía al 110%. Contabilizar la adquisición de los bonos y las pérdidas por deterioro al final de cada año si es necesari Recopilación de datos ABC Bonos Vr Nominal Cotización fecha compra Cupón Comisiones de apertura Cotización final X8 Cotización final de X9

100 10 95% 3.5% 9.5 90% 110%

$

$

Solución: Operación Valoración inicial Valoración posterior Cambios de valor

Adquisición de bonos Coste (Valor razonable sin Costes de transacción) Valor razonable sin costes de transacción Pérdidas y ganancias

Precio de bono (100 bonos x10 euros/bono x 95%) = Comisión de apertura = Precio de reembolso =

$ $ $

950 9.5 1,100

Cupón = 3,5% x 100 bonos x 10 euros/bono =

$

35.0

Por adquisición de los títulos

29-12-2xx8 Concepto Valores representativos de deuda a CP Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

950.00

Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por el coste,que equivaldrá al valor raz

Por el pago de los gastos inherentes a la adquisición de 29-12-2xx8 Concepto Gtos x Comisión apertura adquisición de bonos Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

9.50

Por el devengo y cobro del cupón 31-12-2xx8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

35.00

Ingresos de valores representativos de deudas A 31 de diciembre comparamos el valor contable con el valor razonable Valor Contable

$

950.00

Valor razonable (100 bonos x10 euros/bono x 90%) $ Diferencia $

900 50.00

Por la disminución del valor razonable 31-12-2xx8 Concepto Pérdidas por la valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Valores representativos de deuda a CP

Debito

$

50.00

Los cambios en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias. La valoración d Por el devengo y cobro del cupón

31-12-2xx9 Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

35.00

Ingresos de valores representativos de deudas A 31 de diciembre comparamos el valor contable con el valor razonable Valor Contable

$

900.00

Valor razonable (100 bonos x10 euros/bono x 110%) $ Diferencia $

1,100 200.00

Por el aumento del valor razonable 31-12-2xx9 Concepto Valores representativos de deuda a CP

Debito $

200.00

Beneficios por valoración de ativos y pasivos financieros por su valor razonable

Caso práctico 10. Activos financieros mantenidos para negociar. Instrumentos derivados.Valoración inicial.Va

La empresa MODELO, S.A.ha comprado 10 contratos de opciones PUT sobre acciones de XX con venci euros.

Se pide:Contabilizar la operación en los siguientes casos: a) El 31 de marzo la cotización es de 24 eu financieros. Recopilación de datos MODELO, S.A. Contratos Precio Prima Cotizacion Precio de ejercicio Cotizacion 2 Cotización 3 Cotización 4

$ $ $ $ $ $ $

Solución: Operación

Instrumento derivado

10 22 2.14 21 22 24 21 18

Valoración inicial Valoración posterior Cambios de valor

Coste (Valor razonable sin Costes de transacción) Valor razonable sin costes de transacción Pérdidas y ganancias

Características de las opciones PUT • El comprador de una opción PUT compra el derecho a vender un activo financiero (subyacente) a un • El vendedor de una PUT adquiere la obligación de comprar el activo financiero (subyacente) a un pre

El comprador de la opción PUT sólo ejercerá su derecho a vender cuando el día del vencimiento el pre En febrero la empresa MODELO, S.A.desembolsará el importe de las primas: Importe de las primas: 10 contratos x 2,14 euros/contrato = 21,4 euros 01-02-xx Concepto Activos por derivados Financieros a CP Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

21.40

Liquidación (31 de marzo): a) La cotización es de 24 euros. • Valor de ejercicio de la opción: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros • Valor de cotización de la acción: 10 contratos x 24 euros/contrato = 240 euros Diferencia La empresa MODELO, S.A. decidirá no ejercer los contratos de opciones PUT, puesto que la cotización La empresa MODELO, S.A. registrará la pérdida derivada de las primas en su contabilidad: 31-03-xx Concepto Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Activos por derivados Financieros a CP

Debito

$

21.40

b) El 31 demarzo la cotización es de 21 euros. • Valor de ejercicio de la opción: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros • Valor de cotización de la acción: 10 contratos x 21 euros/contrato = 210 euros Diferencia

La empresa MODELO,S.A.decidirá ejercer los contratos de opciones PUT,puesto que la cotización o pre

No obstante, la empresa MODELO, S.A. registrará pérdidas en su contabilidad debido a que la prima p Pérdida = Liquidación – Primas pagadas = 10 - 21, 4 = -11,4 euros Liquidación Primas pagadas Diferencia

$ $ $

31-03-xx Concepto Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Efectivo y equivalentes de EF Activos por derivados Financieros a CP

10 21.40 (11.40)

Debito

$ $

11.40 10.00

c) El 31 de marzo la cotización es de 18 euros. • Valor de ejercicio de la opción: 10 contratos x 22 euros/contrato = 220 euros • Valor de cotización de la acción: 10 contratos x 18 euros/contrato = 180 euros Diferencia

La empresa MODELO,S.A.decidirá ejercitar los contratos de opción PUT y por tanto, tiene el derecho a La empresa MODELO, S.A. registrará beneficios en su contabilidad debido a que la liquidación favorab Beneficios = Liquidación – Primas pagadas = 40 - 21, 4 = 18,6 euros Liquidación Primas pagadas Diferencia 31-03-xx Concepto Efectivo y equivalentes de EF Activos por derivados Financieros a CP

$ $ $

40 21.40 18.60

Debito $

40.00

Beneficios por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable

Caso práctico 11. Activos financieros a coste. Instrumentos de patrimonio.Valoración inicial y deterioro de v

La sociedad X adquiere,el 1 de mayo del X8,el 25% de la sociedad asociada Y,pagando por dicha part Contabilizar la adquisición de acciones por parte de la sociedad X y las pérdidas por deterioro al final

Recopilación de datos Sociedad X Participación Gtos operación Patrimonio neto Sociedad Y

$ $ $

500 5 2,000

Solución: Operación Valoración inicial Valoración posterior Deterioro

Instrumento de Patrimonio Coste (Valor razonable + Costes de transacción) Coste – Importe acumulado de las correcciones valorativ Pérdidas y ganancias Por adquisición de la participación

01-05-x8 Concepto Participaciones a LP en empresas asociadas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

505.00

Los instrumentos de patrimonio en empresas asociadas se valoran inicialmente por el coste,que equiv A 31 de diciembre valoramos la participación por el coste menos el importe acumulado de las correcc

El deterioro de valor se deberá calcular, almenos al cierre del ejercicio,momento en el que deberán valor es la diferencia entre:a) Valor en libros y b) Importe recuperable.En este sentido, se indica de activos se tomará en consideración el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las p Valor contable Valor razonable 31.12.x8 Diferencia

$ $ $

505 500 5

Por el reconocimiento del deterioro 31-12-x8 Concepto Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de patrimonio neto a LP empresas asociadas Deterioro de valor de participaciones a LP en empresas asociadas

Debito

$

5.00

Valoración posterior de la participación Precio de adquisición

$

505

Importe acumulado de la corrección valorativa Valoración posterior

$ $

(5) 500

Caso práctico 12. Pasivos financieros a coste amortizado. Préstamos recibidos. Valoración inicial y posterior

El 2/1/X8 la empresa DESAFIO, S.A. solicita un préstamo al Banco XYZ por importe de 25.000 euros, co 5%anual. La comisión de apertura del préstamo asciende al 1,5%. Los gastos de cancelación son del 1 Recopilación de datos DESAFIO, S.A. Importe n Interes Comisión apertura Gtos de cancelación

$

25,000 2 5.00% 1.50% 1%

Solución: Operación Valoración inicial Valoración posterior Intereses

Depósito a plazos Coste (Valor razonable + Costes de transacción) Coste amortizado Pérdidas y ganancias

En primer lugar, planteamos el cuadro jurídico. El cuadro jurídico se calcula tomando como base el pro periodo.

CUADRO J 1

2

Año 0 1 2

Anualidad

Explicación del cuadro jurídico

$ $

1,250 26,250

• • • • •

La La La La La

primera columna del cuadro indica la duración del préstamo que en este caso es de 2 años. segunda columna la anualidad que pagamos al banco en cada periodo. La anualidad está forma tercera columna muestra la cuota de interés que cobramos en cada periodo. La cuota de interé cuarta columna muestra la cuota de amortización (parcial y acumulada) del principal del présta quinta columna capital vivo al final del periodo.

En segundo lugar, planteamos el cuadro económico.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valorarán posteriormente por su coste amortizado. Los i

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento fin préstamo futuras. Planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la operación de préstamo. En la ecuación igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+ie)-1 + C (1+ie)-2

Siendo V0 = 24.624 euros. Es importante darse cuenta que el valor actual del préstamo, lo efectivame

C la anualidad del préstamo.Según los datos del enunciado,el primer año únicamente se abonan inter ie es el tipo de interés efectivo a calcular Si sustituimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente:

24.624 = 1.250 (1+ie)-1 + (1.250 + 25.000 + 250) 24.624 = 1.250 (1+ie)-1 + 26.500 (1+ie)-2 de donde ie = 6,3064% Se puede observar que el interés efectivo es mayor que el interés anual: i e (6,3064%) > i (5%) o mejor la forma de william : la TIR presente en los flujos de efectivo

$ 24,625.00

TIR =

6.3064%

CUADRO EC 1

2

Periodos 0 1 2

Int Efectivo Ie = 6,3064% $ $

1,552.95 1,572.05

Explicación del cuadro económico • La primera columna del cuadro indica la duración del crédito que en este caso es de 2 años. • La segunda columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés efect • La tercera columna muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de interés firmad • La cuarta columna muestra el interés acumulado que se calcula por diferencia entre el interés efe • La quinta columna muestra la cuota de amortización del principal del préstamo en cada periodo.

• La sexta columna muestra la anualidad del préstamo que pagamos en cada periodo.La anualidad e • La séptima columna del cuadro nos ofrece el coste amortizado del préstamo,que aparecerá en el p Concesión del préstamo 02-01-x8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

24,625.00

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valo (25.000 – 1,5% 25.000). Devengo de intereses 31-12-x8 Concepto Intereses de deudas Intereses a CP con entidades de crédito Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

1,552.95

Los pasivos financieros a coste amortizado se valorarán por su coste amortizado.Los intereses deveng

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/ Activo

Activo Corriente Efectivo y equivalentes a EF

$

Total Activo

24,625.00

$ 24,625.00

Reclasificación de la deuda 02.01.x9 Concepto Deudas a LP con entidades de Crédito Deudas a CP con entidades de Crédito

Debito $

24,625.00

Liquidación de los intereses 02.01.x9 Concepto Intereses a CP con entidades de crédito Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

1,250.00

Devengo de intereses 31-12-x9 Concepto Intereses de deudas Intereses a CP con entidades de crédito Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

1,572.05

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/ Activo

Activo Corriente Efectivo y equivalentes a EF

$

23,375.00

Total Activo

$ 23,375.00 Liquidación de los intereses

02.01.x10 Concepto Intereses a CP con entidades de crédito Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

1,250.00

Devolución de la deuda 02-01-x10 Concepto Deudas a CP con entidades de Crédito Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

25,250.00

Caso práctico 13. Pasivos financieros a coste amortizado. Préstamos recibidos. Valoración inicial y posterior El 1/1/X8 la empresa GENEROSA, S.A. solicita un préstamo al Banco XYZ por importe de 30.000 euros la operación soportamos unos gastos de apertura del 1% sobre el principal del préstamo. a) Plantear 2º año la entidad revisa el tipo de interés y lo sitúa al 6,5%. Recopilación de datos GENEROSA, S.A. Importe n interes Gtos apertura Interes 2

$

30,000 5 6% 1% 6.50%

Solución: Operación

Préstamos recibidos

Valoración inicial Valoración posterior Intereses

Coste (Valor razonable + Costes de transacción) Coste (Valor razonable) Los costes de transacción pueden registrarse en la cuen ganancias Coste amortizado Pérdidas y ganancias

El cuadro jurídico se calcula tomando como base el propio contrato del préstamo. El cuadro económico se calcula tomando como base el tipo de interés efectivo.

En primer lugar, calculamos el cuadro jurídico. Para ello, necesitamos determinar la anualidad del prés la amortización del préstamo más los intereses. En el enunciado nos dicen que el sistema de amortiza Planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la operación de préstamo. En la ecuación igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C Lo que es lo mismo

V0 = C [1-(1+i) -n] / i

Siendo V0 = 30.000 euros según los datos del enunciado, i el tipo de interés semestral que es del 6% Si sustituimos en la equivalencia financiera planteada arriba, tenemos lo siguiente:

30.000 = C [1-(1+0,06)-5] / 0,06 _x0002_ C = 7.121 o lo que es lo mismo utilizar la función de excel PAGO ANUALIDAD =

($ 7,121.892)

CUADRO J 1

2

Año 0 1 2 3 4 5

Anualidad $ $ $ $ $

7,121.89 7,121.89 7,121.89 7,121.89 7,121.89

Explicación del cuadro jurídico • La primera columna del cuadro indica la duración del préstamo que en este caso son 5 años. • La segunda columna del cuadromuestra la anualidad del préstamo que está formada por la amort • La tercera columna del cuadro indica la cuota de interés que pagamos en cada periodo que se cal • La cuarta columna del cuadro muestra la cuota de amortización (parcial y acumulada) del préstam • La quinta columna del cuadro indica el capital vivo al final del periodo. En segundo lugar, planteamos el cuadro económico:

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran posteriormente por su coste amortizado. Los int

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento fin préstamo futuras. Para calcular el interés efectivo, se vuelve a plantear la ecuación de equivalencia financiera de la ope En la ecuación igualamos el valor actual de lo recibido con el valor actual de lo entregado Equivalencia financiera: valor actual de lo recibido = valor actual de lo entregado

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C

Siendo V0 = 29.700 euros.Es importante darse cuenta que el valor actual del préstamo, lo efectivame C la anualidad del préstamo que según los cálculos anteriores es de 7.121,892 euros. i el tipo de interés efectivo a calcular Si sustituimos en la ecuación de arriba, tenemos:

29.700 = 7.121,892 (1+ie)-1 + 7.121,892 (1+i Si despejamos el tipo de interés efectivo, tenemos: ie = 6,371% Se puede observar que el interés efectivo es mayor que el interés anual: i e (6,371%) > i (6%) o la hacemos de la forma tradicional, mas sencilla, a partir de los flujos de caja:

$ 29,700.00

TIR =

6.371%

CUADRO EC 1

2

Periodos 0 1 2 3 4 5

Int Efectivo Ie = 6,371% $ $ $ $ $

1,892.05 1,558.88 1,204.49 827.52 426.53

Explicación del cuadro económico • La primera columna del cuadro indica la duración del préstamo que en este caso son 5 años.

• • • • • •

La La La La La La

segunda columna del cuadro muestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de in tercera columna del cuadromuestra la cuota de interés calculada de acuerdo con el tipo de inte cuarta columna del cuadromuestra el interés acumulado que se calcula por diferencia entre el i quinta columna del cuadromuestra el nominal del préstamo que se amortiza en cada periodo. sexta columna del cuadro muestra la anualidad del préstamo. séptima columna del cuadro recoge el capital vivo al final del periodo. Concesión del préstamo

01-01-x8 Concepto Efectivo y equivalentes a EF Deudas a CP con entidades de Crédito Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

29,700.00

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran inicialmente por el coste, que equivaldrá al valo (30.000 – 1% 30.000). Devengo de intereses 31-12-x8 Concepto Intereses de deudas Intereses a CP con entidades de crédito Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

1,892.05

Los préstamos y partidas a pagar se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se de interés efectivo. Por tanto, en el balance de situación aparecen los préstamos a corto plazo con ent

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/ Activo

Activo Corriente Efectivo y equivalentes a EF

$

29,700.00

Total Activo

$ 29,700.00 Liquidación de los intereses

01.01.x9 Concepto Intereses a CP con entidades de crédito Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

1,800.00

Liquidación de la cuota de amortización 01-01-x9 Concepto Deudas a CP con entidades de Crédito Intereses de deudas Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

5,229.84

Reclasificación de la deuda 01.01.x9 Concepto Deudas a LP con entidades de Crédito Deudas a CP con entidades de Crédito

Debito $

5,563.01

Devengo de intereses 31-12-x9 Concepto Intereses de deudas Intereses a CP con entidades de crédito Deudas a LP con entidades de Crédito

Debito $

1,558.88

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA A 31/12/ Activo

Activo Corriente Efectivo y equivalentes a EF

$

22,578.11

Total Activo

$ 22,578.11

b) Plantear el cuadro económico de amortización del préstamo suponiendo que al final del En primer lugar, calculamos la nueva anualidad del préstamo Costo amortizado al final del año 2 n Interes

$

19,037 3 6.50%

ANUALIDAD =

($ 7,187.87)

En segundo lugar, calculamos el nuevo interés efectivo:

$ 18,907.14

TIR =

6.873%

NUEVO CUADRO 1 Periodos 0 1 2 3 4 5

Caso práctico 14.

2 Int Efectivo Ie = (1-2) 6,371% (3-5) 6,873% $ $ $ $ $

1,892.05 1,558.88 1,299.47 894.76 462.24

Pasivos financieros mantenidos para negociar.Valoración inicial.Valoración posterior.Camb

La empresa MODELO,S.A.vende 15 contratos de opciones CALL sobre acciones de XX con vencimiento Contabilizar las operaciones derivadas de la venta de instrumentos financieros en los siguientes casos Recopilación de datos MODELO, S.A. Contratos precio de ejercicio Prima x ctto cotización acciones Cotización a) Cotización b)

15 24.19 1.51 26 22 26

$ $ $ $ $

Solución Operación Valoración inicial Valoración posterior Cambios de valor

Depósito a plazos Coste (Valor razonable sin costes de transacción) Valor razonable sin costes de transacción Pérdidas y ganancias

El 1 de mayo la empresa MODELO, S.A. cobrará el importe de las primas. Importe de las primas: 15 contratos x 1,51 euros/contrato = 22,65 euros

01-05-xx Concepto Efectivo y equivalentes a EF Pasivos por derivados financieros a CP

Debito $

22.65

a) El 30 de junio la cotización es de 22 euros Liquidación: • Valor de ejercicio de la opción: 15 contratos x 24,19 euros/contrato = 362,85 euros • Valor de cotización de las acciones: 15 contratos x 22 euros/contrato = 330 euros Diferencia

En este caso, la contraparte decidirá no ejercer sus opciones CALL puesto que la cotización es inferior La empresa MODELO, S.A. registrará beneficios por las primas cobradas 30-06-xx Concepto

Debito

Pasivos por derivados financieros a CP

$

22.65

Beneficios por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable b) El 30 de junio la cotización es de 26 euros Liquidación (30 de junio): • Valor de ejercicio de la opción: 15 contratos x 24,19 euros/contrato = 362,85 euros • Valor de cotización de las acciones: 15 contratos x 26 euros/contrato = 390 euros

La contraparte ejercería las opciones de compra porque la cotización es superior al precio de ejercicio la liquidación de los contratos que le fue desfavorable. Pérdida: Primas cobradas – Liquidación = 22, 65 - 27,15 = - 4,5 euros Primas Cobradas Liquidación Diferencia

$ $ $

30-06-xx Concepto Pasivos por derivados financieros a CP

$

22.65

$

4.50

Pérdidas por valoración de activos y pasivos financieros por su valor razonable Efectivo y equivalentes a EF

22.65 (27.15) (4.50)

Debito

Caso práctico 15. Baja de activos financieros

La empresa H,S.A.vende en firme,desprendiéndose de todos los riesgos y beneficios,un préstamo que • Capital pendiente de amortizar (valor en libros): 1.600 euros • Precio de venta: 1.500 euros Se pid Recopilación de datos Vende H, S.A. Valor en libros capital x amortizar Precio de Venta

$ $

1,600 1,500

La empresa dará de baja un activo financiero,o parte del mismo, cuando: a) expiren los derechos deri firme o ventas con pacto de recompra por su valor razonable.

XX-XX-XX Concepto Efectivo y equivalentes a EF Pérdidas de créditos no comerciales Créditos a CP ó LP

Debito $ $

1,500.00 100.00

Caso práctico 16. Baja de pasivos financieros

Tomando como base el caso práctico 13 supongamos que la empresa GENEROSA,S.A.decide al final de Recopilación de datos GENEROSA, S.A. Importe n interes Gtos apertura Interes 2 Capital vivo final del 2o año Nueva Anualidad

$

$ $

30,000 5 6% 1% 6.50% 19,036.90 8,000

Solución:

Cuando se cambian instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,que es una operació solución consiste en calcular el valor actual de los pagos a realizar con el préstamo nuevo,utilizando c considera que se debe dar de baja el antiguo y contabilizar el nuevo como si fueran transacciones dis valor actual de ambos préstamos difiere al menos en el 10%.

V0 = C (1+i)-1 + C (1+i)-2 + C (1+i)-3 Siendo V0 = valor actual a calcular C la anualidad del préstamo que es de 8.000 euros i es el tipo de interés que es del 6%.

V0 = 8.000 (1+0,06)-1 + 8.000 (1+0,06)-2 + 8.000 (1 V0 = 21.384,096 euros

Por tanto, el valor actual de los tres pagos que la entidad realizará al banco asciende a 21.384,096 eu Con la función de excel valor actual: VA =

($ 21,384.096)

El valor del préstamo en estos momentos (Capital vivo al principio del año 3) es de 19.036,90euros.Co y sustituirlo por uno nuevo, que se contabilizará atendiendo a su propio interés efectivo. Capital vivo a final del 2o año Valor actual con la nueva anualidad Diferencia Diferencia porcentual

$

19,036.90 ($ 21,384.096) (2,347.193) -12%

$

Caso práctico 17. Transacciones con instrumentos de patrimonio propio

La empresa RECUPERA, S.A. adquiere en febrero 1.500 acciones propias de 5 euros de valor nominal, operación ascienden a 70 euros.Un mes más tarde la sociedad amortiza las acciones propias restante Recopilación de datos RECUPERA, S.A. Acciones Valor Nominal Importe Gtos de operación Acciones Vendidas Importe vta Gtos de operación Venta acciones reducción de capital Gtos de operación reducción capital

1,500 5 10,500 60 500 6,000 70 1,000 50

$ $ $ $ $ $

Solución: Importe de la compra = 1.500 acciones x 5 euros/acc x 140% = 10.500 euros Por la adquisición de acciones propias 01-02-XX Concepto Acciones o participaciones propias en situaciones especiales Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

10,500.00

Si la empresa adquiere valores de su propio capital (acciones propias) se registrarán en el epígrafe A-1

01-02-XX Concepto Reservas voluntarias Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

60.00

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos, ta publicidad; comisiones y otros gastos de colocación, se registrarán directamente contra el patrimonio

Por la enajenación de acciones propias Contraprestación recibida: (500 acciones x 5 euros/acc x 240%) = 6.000 euros Valor contable del instrumento de patrimonio [(10.500euros /1.500 acciones) x 500 acciones] = 3.500 Venta = 6.000 – 3.500 = 2.500 euros Diferencia = 2.500 euros Reservas Entendiendo esta vaina….. Acciones vendidas Importe recibido Valor nominal Accion Valor nominal total (Venta) Vr contable instrum patrimonio

500 6,000 5 2,500 3,500

$ $ $ $

Por la enajenación de acciones propias 01-04-XX Concepto Efectivo y equivalentes a EF

Debito $

6,000.00

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales Reservas

En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos de pa financieros de la empresa ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por la amortización de acciones propias con cargo a capital. Nominal de las acciones amortizadas (1.000 acc x 5 euros/acc) = 5.000 euros Valor contable del instrumento de patrimonio [(10.500euros /1.500 acciones) x 1000 acciones]=7.000 Amortización de acciones propias = 5.000 - 7.000 = -2.000 euros Diferencia = -2.000 Acciones restantes (1.500-500) Vr Nominal Accion

$

1,000 5

Vr Nominal Total

$

5,000

Valor compra acciones propias Total acciones compradas Vr x Accion Total acciones amortizadas

$

10,500 1,500 7 1,000

Valor amortizado

$

7,000

Amortización de acciones propias

$

(2,000)

$

Por la amortización de acciones propias con cargo a cap 01-05-XX Concepto Capital Social Reservas

Debito $ $

5,000.00 2,000.00

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales

Caso práctico 18. Información a revelar en la memoria.Activos financieros. La empresa T, S.A. tiene la siguiente cartera de activos financieros a 31/12/X8:

a) Acciones no cotizadas de la sociedad X mantenidas a coste amortizado adquiridas el 1/7/X7 por imp

b) Acciones cotizadas de la sociedad Y mantenidas para negociar adquiridas a mediados del año por i

c) 100 bonos que cotizan en un mercado activo de la sociedad Z clasificados para negociar que se pre 5.000 euros.

d) Créditos con terceros. La empresa ha concedido dos créditos en el ejercicio a empresas ajenas al gr euros y 8.000 euros. La devolución del primer préstamo está prevista dentro de 7 meses y la del segu Se pide: 1. Indicar la información a revelar en el primer apartado de la nota 6 de la memoria.Valor en libros de 2. Indicar la información a revelar en el segundo apartado de la nota 6 de la memoria Deterioro de va Solución la memoria requiere informar del valor en libros de cada una de las categorías de activos financieros, activos financieros.

Nota este es el cuadro sugerido. Por no dañar el tamaño de las celdas y

Instrumentos de Patrimonio EJ X

Activos financieros mantenidos para negociar

Activos Financieros a costo amortizado

Activos Financieros a costo

Total

Recopilación de datos T, S.A. Acciones no cotizadas sociedad X Costo adquisición Importe recuperable Importe recuperable Acciones Cotizadas Sociedad Y Costo adquisición Valor razonable Bonos cotizados Sociedad Z Costo adquisición Vr Cotización fecha de cierre Credito 1 Credito 2 Cto amortiz fech cierre credito 1 Cto amortiz fech cierre credito 2

Cto amortizado $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1,600 1,550 1,500 2,000 2,300 100 6,000 5,000 5,970 7,800 6,000 8,000

2) En la nota 6ª (apdo 2) de la memoria se pide informar, para cada clase de activos financ Con los datos del enunciado,podemos calcular el deterioro acumulado a inicios del ejercicio corriente,

a) Acciones no cotizadas de la sociedad X. En el enunciado nos dicen que se adquirieron el 1/7/X7 por diciembre del X8 el valor razonable es de 1.500 euros por lo que el deterioro de valor es de otros 50 e Importe recuperable (31.12.x8) Importe recuperable (31.12.x7) Deterioro

$ $ $

1,500 1,550 (50)

b) Acciones cotizadas de la sociedad Y. En el enunciado nos dicen que se adquirieron a mediados del a importe de 300 euros. Vr razonable Acc cotiz (31.12.x8) Costo adquisición (15.06.x8) Valorización

$ $ $

2,300 2,000 300

c) Adquisición de bonos de la sociedad Z. Los bonos se compraron hace 12 meses por importe de 6.00 ejercicio es de 1.000 euros. Vr cotización bonos fecha cierre Costo adquisición Deterioro

$ $ $

5,000 6,000 (1,000)

d) Créditos con terceros. Los datos proporcionados en el enunciado no permiten calcular el deterioro d

Podemos elaborar una tabla para informar de los deterioros de valor relacionados con activos financie

Deterioros Acumulados a 01.01.x8 Instrumentos de patrimonio .-Acciones no cotizadas de X .-Acciones cotizadas de Y

$

(50)

Valores representativos de deuda .-Bonos cotizados de Z Créditos Financieros

Caso práctico 19. Información a revelar en la memoria.Pasivos financieros. La empresa T, S.A. tiene la siguiente cartera de pasivos financieros a 31/12/X8:

— 300 bonos,que cotizan en un mercado activo,de la sociedad G clasificados para negociar que se pre

— 200 bonos que no cotizan, clasificados para negociar,que se emitieron el 6/7/X7 por valor de 4.000

— Créditos bancarios. La empresa ha solicitado dos créditos bancarios en el ejercicio X7, clasificados e 6.000 euros y 9.900 euros y a finales del ejercicio X8 es de 6.200 euros y 10.000 euros. El primero se Se pide: indicar la información a revelar en el primer apartado de la nota 7ª de la memoria.Valor en lib Solución

La memoria requiere informar del valor en libros de cada una de las categorías de pasivos financieros

Nota este es el cuadro sugerido. Por no dañar el tamaño de las celdas y Deudas con entidades de Crédito EJ X Pasivos Financieros a costo amortizado Pasivos financieros mantenidos para negociar Total Recopilación de datos

T, S.A. Bonos cotizados en mercado activo sociedad G Costo adquisición $ Cotización al cierre x8 $ Bonos no cotizados Costo adquisición $ Valor razonable $ Valor razonable $ Credito Bcrio 1 $

300 6,000 5,000 200 4,000 4,200 4,400 5,800

Credito Bcrio 2 Cto amortizado Credito 1

$ $

9,500 6,000

Cto amortizado Credito 2 Cto amortizado Credito 1

$ $

9,900 6,200

Cto amortizado Credito 2

$

10,000

• y • • • • • •

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: es decir, la tesorería depositada en la caja de la empr siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gesti Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios. Créditos a terceros:préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta d Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: obligaciones, bonos y pagarés. Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos:acciones,participaciones en instituciones Derivados con valoración favorable para la empresa:entre ellos, futuros,permutas financieras y com Otros activos financieros: tales como depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al perso

INSTRUMENTOS DERIVADOS

los derivados financieros surgen como consecuencia lógica de la evolución de los mercados financiero señal habitual previa a la formalización de un contrato es un caso de opción) o de contratos a plazo (p Ejemplos de derivados son las operaciones de futuros,opciones,permutas financieras, compraventa de

Un ejemplo de derivado financiero puede ser un contrato a plazo, en el que la entidad haya comprom por diferencia entre el precio al contado en el momento del vencimiento y el precio convenido. En est potencialmente favorables para la empresa. Esto es, habrá un derecho de cobro si en la fecha del bala reconocer un activo equivalente a 300 euros por tonelada comprometida en el contrato. Por su parte, es lógico, estos valores cambian en el tiempo, y en función de la evolución de los precios del mercado

Caracteristicas:

1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como los tipos de interés, los precios financieras no han de ser específicas para una de las partes del contrato. 2. No requieren una inversión inicial o bien requieren una inversión inferior a la de otro tipo de contrat 3. Se liquidan en una fecha futura. Bibliografia de derivados. Reuters (2001) Herranz Martín (2001) Hernández Hernández (2003)

se ofrece una descripción elemental de cada uno de los

soluciones más profundas relativas al tratamiento conta

La característica más importante que define, desde el punto de vista contable, a los derivados, es que o porque puedan aplicarse técnicas de valoración que, a partir de los flujos de efectivo esperados de l activos y pasivos financieros.

los instrumentos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, de

La característica de estos instrumentos es que contienen un derivado, denominado implícito, que no p forma independiente. Por ejemplo, acciones que toman como referencia la evolución de un índice burs CLASIFICACION DE ACTIVOS FINANCIEROS

En el caso normal de cualquier empresa comercial, industrial o de servicios, la actividad comercial gen de su cobro.

De la misma forma, las empresas financieras generan, por su actividad normal, préstamos y anticipos sometidos a los riesgos de crédito (por impagos) y de flujo de tesorería (por los retrasos), pe habituales en las entidades de negocios, y no existen problemas para identificarlos de cara a su conta considerarlos disponibles para la venta, en cuyo caso tendrá que dar cuenta del riesgo de precio corre

En muchas ocasiones, la empresa adquiere instrumentos de deuda que tiene la intención y capacidad En tales casos la entidad se encuentra con un instrumento que va a darle, durante el tiempo de vida e no realizar el instrumento ni negociar con él, tampoco existe riesgo de precio de mercado, la valoració

Cuando la entidad decide invertir en activos financieros con el ánimo de aprovecharse de las variacio allá del momento de la adquisición, mientras que el dato importante que se ha de constatar en el bala Hay dos posibilidades de invertir con el ánimo de aprovecharse conscientemente de las variaciones d

a) constituir una cartera activos financieros para negociación, donde los activos se están intercambia

b) constituir una cartera de activos financieros disponibles para la venta, donde los activos estén espe Los activos financieros para negociación se valoran al valor razonable con cambios imputados a neto.

La normativa contable emitida por el IASB, por su parte, pone mucho énfasis en la coherencia en la determinado objetivo, por lo que establece determinadas penalizaciones cuando se hace. Por ejem utilización de esa categoría durante un plazo de tiempo prolongado por parte de la entidad que se lleve al valor razonable imputando los cambios a resultados, no pueden ser reclasificados m

Los pasivos financieros para negociación se llevan al valor razonable con los cambios de valor im

La cartera de activos financieros a coste amortizado está compuesta por aquellos activos que, no sien sujetos a un riesgo de mercado o variaciones en los precios de mercado. Dentro de esta cartera están hasta el vencimiento o para conservar.

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO a) Créditos por operaciones comerciales

Aquellos que se originan en la venta de bienes y la pres servicios por operaciones de tráfico de la empresa: clien varios.

b) Otros activos financieros a coste amortizado

Aquellos que no siendo instrumentos de patrimonio ni d tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía d determinable. Comprende: – Créditos distintos del tráfico comercial. – Valores adquiridos de deuda, cotizados o no. – Depósitos en entidades de crédito. – Anticipos y créditos al personal. – Fianzas y depósitos constituidos. – Dividendos a cobrar. – Desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

No se podrá reclasificar ningún activo financiero incluido en esta categoría a la de mantenidos para ne

Valoración

El reconocimiento de los activos financieros se realiza por el coste (valor razonable de la contrapresta Valoración inicial

Valoración posterior Intereses

se valoran inicialmente al coste,que equivaldrá al valor pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimie

por su valor nominal, cuando el efecto de no actualiza créditos al personal, las fianzas, los dividendos a cobrar el criterio general de valoración de esta cartera de activ No obstante, se podrán valorar por su valor nominal, l Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta

Deterioro de valor

Al menos al cierre del ejercicio,deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre qu resultado de uno o más eventos sucedidos después de su reconocimiento inicial, y ocasionen una redu valor de cada activo financiero de forma individual y si no fuera posible,utilizará la noción de grupos d similares.

El importe del deterioro de valor es la diferenc

Valor en libros

Contabilización del deterioro

– Pérdida por deterioro Cuenta de Pérdidas y ganancias (gasto).

– Reversión por deterioro (si el importe de la pérdida disminuye) Cuenta de Pérdidas y ganancias (ingr correctora del valor del activo financiero. Límite:valor en libros del crédito que estaría reconocido en la deterioro de valor.

La empresa clasificará un elemento dentro de la categoría de activos financieros mantenidos para neg posterior de los elementos que conforman esta cartera de activos dependerá de las variaciones de los cobertura.

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Se considera que un activo financiero: – Préstamos o créditos comerciales o no comerciales. – Valor de deuda. – Instrumento de patrimonio. – Derivado. Se posee para negociar cuando: a) Se origine o adquiera con propósito de venderlo en el corto plazo. b) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni h designado como un instrumento de cobertura.

La empresa no podrá reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categoría a otras, salvo cuando proceda calificar a una inversión como inversión en el patrimonio de empresas del grupo multigrupo o asociadas. Valoración

La empresa clasificará un elemento dentro de la categoría de activos financieros mantenidos para neg posterior. Evidentemente, la empresa para valorar estos elementos necesita conocer su valor razonab los activos financieros mantenidos para negociar se valo de pérdidas y ganancias. Tratándose de instrumentos de y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Valoración inicial Valoración posterior

los activos financieros mantenidos para negociar se valo

Los cambios en el valor razonable se imputarán en la cu está sujeta dicho activo,hacen que la variación en el va revisión del importe de la partida supone el reconocimie reconoce como una ganancia en la cuenta de pérdidas y Cambios en el valor razonable

está constituida por los instrumentos de patrimonio que no se mantengan para negociar,entre los que ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE – Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociadas (*1)

– Los demás instrumentos de patrimonio salvo que a estos últimos les sea aplicable lo dispuesto en la activos financieros mantenidos para negociar. La empresa no podrá reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categoría a otra. (*1)

– cuando ambas estén vinculadas por una relación de co indirecta análoga a la prevista en el Código de Comercio de sociedades,o Grupo

– cuando las empresas estén controladas por cualquier varias personas físicas o jurídicas,que actúen conjuntam bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutari

– Sin que se trate de una empresa del grupo, la empres empresas del grupo, en caso de existir éste, ejerzan una significativa por tener una participación en ella que, cre una vinculación duradera, esté destinada a contribuir a

– Requisitos: • Participación • Poder para intervenir en las decisiones de política fina explotación. Asociadas

– Evidencia de influencia significativa: • Representación en el Consejo de Administración u órg dirección. • Participación en los procesos de fijación de políticas. • Transacciones de importancia relativa. • Intercambio de personal directivo. • Suministro de información técnica esencial

Presunción: Se presumirá, salvo prueba en contrario,qu influencia significativa cuando la empresa, o una o varia grupo, incluidas las entidades o personas físicas domina menos, el 20 por 100 de los derechos de voto de otra sociedad. Multigrupo

Aquella que esté gestionada conjuntamente por la emp algunas de las empresas del grupo,en caso de existir és entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios al grupo de empresas.

Valoración

Este apartado contempla las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociad Los activos financieros a coste se valorarán inicialmente Valoración inicial Se incluirá el importe de los derechos preferentes de su En el caso de que se efectúe una aportación no dinerari integren el negocio Valoración posterior

Los activos financieros a coste se valoran posteriorment coste,menos, en su caso, el importe acumulado de las c

Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja de

En el caso de venta de derechos preferentes de suscripc fórmula valorativa de general aceptación. Deterioro de valor

El deterioro de valor se deberá calcular,almenos al cierre del ejercicio, momento en el que deberán ef

El importe del deterioro de valor es la diferenc

Valor en libros

Contabilización del deterioro – Pérdida por deterioro Cuenta de Pérdidas y ganancias (gasto).

– Reversión por deterioro (si el importe de la pérdida disminuye) Cuenta de Pérdidas y ganancias (ingr correctora del valor del activo financiero. Límite:valor en libros del crédito que estaría reconocido en la deterioro de valor.

Los activos financieros híbridos son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un der varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por FINALIDAD Para negociar

VALORACIÓN INICIAL Coste (Valor razonable sin coste de transacción)

Los activos financieros híbridos se valorarán, inicialmente por el coste,que equivaldrá al valor razonab

Con posterioridad al reconocimiento inicial, se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes Excepcionalmente, en aquellos casos en que el valor razonable no esté a disposición de la empresa, s En caso de que la entidad posea activos financieros híbridos valorados por su valor razonable creará a

En la valoración inicial de los activos financieros, se debe registrar de forma independiente: – Los intereses explícitos devengados y no vencidos, y – Los dividendos acordados en el momento de la adquisición.

Los intereses devengados con posterioridad al momento de la adquisición se registrarán en la cuen Los dividendos devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán cuando

Los dividendos distribuidos que proceden inequívocamente de resultados generados con anteriorid minorarán el valor contable de la inversión.

– – – – –

Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios. Deudas con entidades de crédito Obligaciones y otros valores negociables emitidos: bonos, pagares, etc. Derivados con valoración desfavorable para la empresa: futuros, opciones, permutas financieras y co Deudas con características especiales

– Otros pasivos financieros: deudas con terceros como por ejemplo préstamos y créditos financieros re por terceros sobre participaciones.

CLASIFICACION DE PASIVOS FINANCIEROS

La cartera de pasivos financieros a coste amortizado está compuesta por elementos que la empresa v mercado o variaciones en los precios de mercado. Es habitual referirse a parte de esta cartera como p PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

a) Débitos por operaciones comerciales

Aquellos que se originan en la compra de bienes y servi operaciones de tráfico de la empresa: proveedores y ac varios.

Aquellos que no siendo instrumentos derivados,no tiene comercial.

b) Débitos por operaciones no comerciales

Comprende: – Débitos distintos del tráfico comercial. – Deudas con entidades de crédito – Obligaciones y otros valores negociables emitidos: bon pagares, etc. – Deudas con características especiales – Deudas con terceros como por ejemplo préstamos y cr financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito incluidos los surgidos en la co de activos no corrientes – Fianzas y depósitos recibidos. – Desembolsos exigidos por terceros sobre participacion

La empresa no podrá reclasificar un pasivo financiero incluido inicialmente en esta categoría a la de p financieros mantenidos para negociar. Valoración

La cartera de pasivos financieros a coste amortizado está compuesta por todos los pasivos financieros los pasivos financieros a coste amortizado se valoran in que les sean directamente atribuibles.No obstante, esto elmomento de su reconocimiento inicial Valoración inicial De forma paralela a que sucedía en la cartera de activo alternativa en los débitos por operaciones comerciales c importe se espera pagar en el corto plazo.

los pasivos financieros a coste amortizado se valorará Valoración posterior No obstante lo anterior, los débitos con vencimiento no

Las aportaciones recibidas como consecuencia de un co gestores.

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando

Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni hay sido designado como un instrumento de cobertura.

La empresa no podrá reclasificar un pasivo financiero incluido inicialmente en esta categoría a la de p financieros a coste amortizado. Valoración

La cartera de pasivos financierosmantenidos para negociar está compuesta por los instrumentos finan cobertura. Se presume que los derivados no designados como instrumentos de cobertura tienen una fi esta cartera de activos recogerá las variaciones de los precios de mercado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar se va en la cuenta de pérdidas y ganancias. Valoración inicial Valoración posterior

Los pasivos financieros mantenidos para negociar se va

Cambios de valor

Los cambios en el valor razonable que se produzcan, co

Baja de de activos financieros La baja activos financieros supone una cesión total de los riesgos y beneficios relacionados con el e implique de forma paralela el traspaso de la propiedad, lo que puede dar lugar a incertidumbres de si NIIF PYMES dispone que la empresa dará de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando: – expiren los derechos derivados del mismo, o – se haya cedido su titularidad, es decir, cuando se haya desprendido de los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propied

En las operaciones de cesión en las que de acuerdo con lo anterior no proceda dar de baja el activo fin interés,de las cesiones de activos en las que la empresa cedente retiene el riesgo de crédito o la oblig

Baja de pasivos financieros De forma paralela a lo sucedido con la baja de activos financieros, se dispone que la empresa dará de – La obligación se haya extinguido, – También dará de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de r

Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siem forma se registrará una modificación sustancialdededeuda las condiciones actuales de un pasivo financiero. En el caso de un intercambio de instrumentos que no tengan condiciones sustancialmen aquel que igualelas el valor en libros financiero en la fecha demodificacióndiferentes con los flujos de efe A estos efectos, condiciones dedel lospasivo contratos se considerarán sustancialmente cuando de diferencia los flujos de efectivo remanentes del pasivo pasivo financiero financiero -o original, actualizados ambos interd La entre el valor en libros del de la parte del mismo que al se tipo hayadedado asumido, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.

– Acciones ordinarias – Opciones sobre acciones ordinarias

Valoración un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación

En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos de pa financieros de la empresa, ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por ejemplo, si la empresa tiene en su poder acciones o participaciones propias, la variación que se pu con la finalidad de mostrar el fondo económico de estas operaciones,que constituyen devoluciones o

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos, ta directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas. Los gastos derivados de una transacción de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya a

Cabe resaltar que, con carácter general, las acciones rescatables y las acciones sin voto se reconocen remuneración no podrá tener la calificación contable de dividendo, sino de gasto financiero.

INSTRU Criterios generales

balance de situación un elemento puede reconocerse en el balance de situación si cumple la definición de activo o pasivo p Posteriormente, dependiendo de la intencionalidad de la empresa en la adquisición o emisión del instr Por su parte, el patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa,una vez ded

el activo corriente comprenderá:

— Los activos vinculados al ciclo normal de explotación que la empresa espera vender, consumir o rea

— Aquellos activos,diferentes de los citados en el inciso anterior, cuyo vencimiento, enajenación o rea activos financieros no corrientes se reclasificarán en corrientes en la parte que corresponda. — Los activos financieros clasificados comomantenidos para negociar, excepto los derivados financier — El efectivo y otros activos líquidos equivalentes,cuya utilización no esté restringida,para ser interca Los demás elementos del activo se clasificarán como no corrientes.

El pasivo corriente comprenderá: al ciclo onormal de explotación señalado que laen empresa — Las obligaciones vinculadas cuyo vencimiento extinción se espera que se produzca el cortoespera plazo, liquidar es deci derecho incondicional a diferir su pago en dicho plazo. En consecuencia, los pasivos no corrientes se r — Los pasivos financieros clasificados comomantenidos para negociar, excepto los derivados financier Los demás elementos del pasivo se clasificarán como no corrientes. En consecuencia,en el balance de situación los activos financieros pueden aparecer dentro del activo del patrimonio neto. BALANCE ACTIVO A) Activo no corriente B) Activo corriente

En el activo del balance, las correcciones valorativas por deterioro y las amortizaciones acumuladas, m

BALANCE ACTIVO A) Activo no corriente V. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a l/p IV. Inversiones financieras a l/p B) Activo corriente II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. III. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo. IV. Inversiones financieras a corto plazo. VI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

cuenta de pérdidas y ganancias A continuación semuestran los apartados de la cuenta de Pérdidas y ganancias que recogen gastos o

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

A) Resultado de explotación 1. Importe neto de la cifra de negocios. 4.Aprovisionamientos. 5.Otros ingresos de explotación. 6.Gastos de personal. 7.Otros gastos de explotación. 11.Deterioro y resultado por enajenaciones del inmoviliz

B) Resultado financiero 12. Ingresos financieros. 13.Gastos financieros. 14.Variación de valor razonable en instrumentos financi 15.Diferencias de cambio.

16.Deterioro y resultado por enajenaciones de instrume C) Resultado antes de impuestos

No obstante, cabe precisar que, por ejemplo, la venta de mercancías a crédito supone reconocer en e instrumentos financieros que están relacionados con los gastos de personal, etc

El estado de cambios en el patrimonio neto Este documento muestra operaciones relacionadas con instrumentos financieros en la medida que rec

a) El resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias. b) El importe de los ingresos o gastos reconocidos en patrimonio neto. c) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la d) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

La información a revelar en la memoria Activos financieros

1. Tipología de activos financieros Categorias Activos Financieros mantenidos para negociar Activos Financieros a Costo amortizado Activos Financieros a Costo 2. Movimiento de cuentas correctoras

Se presentará para cada clase de activos financieros,un informar de las pérdidas por deterioros acumuladas al in

3. del valor razonable en su totalidad o a) Determinación Si el valor razonable se determina, señalarán los principales supuestos en que se basan los b) Con Por categoría activos financieros,el valor derivado razonabl c) respecto adelos instrumentos financieros flujos de efectivo.

4. Información relacionada con empresas del grupo,mul a) Denominación,domicilio y forma jurídica de las empre Actividades que ejercen. Fracción de capital y de los derechos de voto que se pos Importe del capital, reservas,otras partidas del patrimon Valor según libros de la participación en capital. Dividendos recibidos en el ejercicio. Indicación de si las acciones cotizan o no en Bolsa y, en

porcentaje inferior al 20% del capital o si poseyendo más del 20% del capital no se ejerce influencia significa c) Se detallarán las adquisiciones realizadas durante el

d) Notificaciones efectuadas,en cumplimiento de lo disp

e) Importe de las correcciones valorativas por deterioro

Pasivos financieros

1. Tipología de pasivos financieros Categorias

Pasivos Financieros a Costo Amortizado Pasivos Financieros Mantenidos para negociar

2. Vencimientos deudas con garantía a) El importe de y las deudas que venzanreal en cada uno de partidas relativos a deudas,conforme almodelo de balan b) El importe de las deudas con garantía real, con indica

3. Préstamos pendientes de pago a) Cualquier impago del principal o intereses que se hay b) El valor en libros en la fecha de cierre del ejercicio de c) Si el impago ha sido subsanado o se han renegociado Fondos propios

1. Acciones y participaciones en capital Cuando la empresa posea distintas clases de acciones o las restricciones que puedan tener. También, se indicará

2. Restricciones a la disponibilidad de las reservas Circunstancias específicas que restringen la disponibilid

3. Acciones propias Número,valor nominal y preciomedio de adquisición de reserva por adquisición de acciones de la sociedad dom

Instrumentos adquiridos Intrumentos de pasivo

Principio mas importante Clasificación Separación

Para las entidades que someten a cotización instrumentos de activo y capital, es normal hacer emisio

En general, puede haber instrumentos que posean características de activos financieros, pasivos finan instrumentos donde se mezclan pasivos e instrumentos de capital. • primero se valora el componente de deuda, que será igual al valor actual neto de los flujos de tesore • se valora el componente de capital, por diferencia entre el valor total del instrumento y el valor hall EJEMPLO 1: INSTRUMENTO FINANCIERO COMPUESTO Antecedentes

La entidad hace una emisión de obligaciones convertibles, compuesta de 2.000 títulos de 1.000 € nom ofrecerá a los obligacionistas la posibilidad de convertir cada título en 250 acciones ordinarias de la en Recopilación de datos Titulos Vr Nominal Vr Total Interes $ x Interes Nom anual reembolso opc convertir cada titulo Interes mcdo

$ $

2,000 1,000 2,000,000 6% 120,000 3 250 9%

Reconocimiento

Se trata de un instrumento compuesto o híbrido, ya que tiene un componente de pasivo (una emisión cuyo valor se puede determinar recurriendo a la cotización en el mercado o a un método de valoració

Valoración Se determina primero el valor del componente de pasivo (CP), calculando el valor actual o presente d

Forma de William : Según los flujos de caja, traerlos a valor presente

Valor presente de los flujos Valor presente de todos los flujos

El pasivo, por tanto, tendrá un valor contable tal que su 9 por ciento sean los intereses pagados anual A continuación y de acuerdo con lo anterior se determina, por diferencia, el componente de patrimoni

CPN = Este importe se inscribirá dentro del patrimonio neto, como una aportación de los eventuales futuros

La suma de los importes atribuidos a los componentes de pasivo y capital del instrumento compuesto

Separación de los derivados implícitos

El instrumento completo (principal y derivado) recibe el nombre de instrumento híbrido o combinado. junto con el derivado correspondiente. El derivado implícito debe contabilizarse por separado del contrato principal siempre que se den las tr • las características económicas y los riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente • el derivado implícito cumple las condiciones para ser calificado como derivado; y • el instrumento completo (híbrido o combinado) no se contabiliza, por la entidad, por su valor razona Además, es necesario que se pueda valorar por separado el derivado implícito, ya que de lo contrario financieros mantenidos para negociar.

La contabilización de los derivados implícitos separables es independiente, a partir del momento de la razonable con los cambios de valor imputados a los resultados del ejercicio.

EJEMPLO 2: SEPARACIÓN DE DERIVADOS IMPLÍCITOS Antecedentes

Se emite al final del año 20X5 un bono sin intereses, con un nominal de 100.000 €, que se reembolsar valor de reembolso (millones de €) = 100 [(IBEXt / IBEX0) – 1] El tipo de interés de mercado para préstamos con intereses en la entidad es el 6% anual. El IBEX-35 a Recopilación de datos Vr Nominal Bono n Tasa Mcdo Ibex-35 (Emisión) Ibex-35 (Cierre Año 1) Ibex-35 (Cierre Año 2)

Separación de componentes

$

$ $ $

100,000 2 6% 8,000 7,500 9,200

La entidad tendrá que separar el contrato principal (emisión de un bono sin intereses) del derivado im descontado al tipo de interés de mercado de 100.000 € (90.000 €), lo que también implica que la dife en función de la evolución del valor, que se reconocerá por su valor razonable, llevando los cambios a Contabilización a 31 de diciembre de 20X6 El bono cupón cero, al que le falta un año para vencer, tiene valor igual a 94.340 € (100.000/1,06), lo 31 diciembre 20X6 Gastos por intereses Bono cupón cero

D $

4,340

Por otra parte, el contrato a plazo sobre el IBEX-35 es un activo para la entidad emisora, debido a que 100.000 [(7.500/8.000) – 1] = - 6.250 € -6250 El asiento correspondiente se muestra a continuación. 31 diciembre 20X6 Contrato a plazo sobre IBEX-35 Bono cupón cero

D $

6,250

Deterioro de valor Como se establece en la NIC 35, Deterioro del Valor de los Activos, el valor recuperable es el mayor en • valor de cambio es el precio de mercado del instrumento, en un momento determinado, que se obti • valor de uso es el que se deriva de la tenencia continuada del mismo, y se obtiene mediante la utiliz

Si se ha deteriorado, el importe del deterioro se carga a resultados inmediatamente, salvo que exista reserva correspondiente se haya agotado. De la misma forma que se identifica y calcula el deterioro, se puede determinar su reversión en un mo a) en la medida que el deterioro se hubiera cargado a resultados, la reversión se abonará a los mismo b) si hubiera un exceso de reversión, se podrá abonar a la reserva de valor razonable que previament Este principio tiene una excepción, que son las acciones que se llevan al coste por no poder determin

EJEMPLO 3: CÁLCULOS DEL COSTE AMORTIZADO Antecedentes

La entidad ha emitido, a comienzos de 20X0 un empréstito de 1.000 obligaciones de 10.000 € nomina Los costes de la emisión han sido de 807.650 € y los de cancelación se estiman en 200.000 €. Se dese Recopilación de datos

Obligaciones Vr Nominal Emprestito Nominal Prima $ Prima de Reembolso Intereses $ Intereses Nominal n Costos Emisión Costos Cancelación

1000 10,000 10,000,000 10% 1,000,000 3% 300,000 10 807,650 200,000

$ $

$ $ $

Cálculos Los baso en los flujos de caja 9192350

TIR =

5%

Anotaciones de 20X6 (en números enteros, con decimales redondeados)

El año 20X6 es el séptimo de vida del empréstito. El coste amortizado inicial es de 10.278.053 €, por l

GIX6 = 10.278.053 x 0,05 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6

Esta última cantidad de intereses devengados y no pagados se acumularán en el coste amortizado a fi 31 diciembre 20X6 Gastos por intereses Intereses a Pagar Empréstito de obrigaciones

D $

513,903

EJEMPLO 4: REVISIÓN DEL INTERÉS EFECTIVO Antecedentes

En el ejemplo 3 se considera la siguiente variante: al final del año 20X6 está prevista, por las condicio procede a una nueva estimación de los costes de cancelación del pasivo, que pasan a ser 222.000 € e Periodo

Capital Inicio 0 1 2 3 4 5

$ $ $ $ $

9,351,967.50 9,519,565.88 9,695,544.17 9,880,321.38

6 $ 7 8 9 10

$ $ $ $

10,074,337.45 10,278,054.32 10,491,957.03 10,716,554.89 10,952,382.63

Recopilación de datos Obligaciones Vr Nominal Emprestito Nominal Prima $ Prima de Reembolso Intereses $ Intereses Nominal Interes nuevo $ Interes nuevo nominal n Costos Emisión Costos Cancelación Nuevos Costos de Cancelación TIR

$ $ $ $ $ $ $ $

1000 10,000 10,000,000 10% 1,000,000 3% 300,000 4% 400,000 10 807,650 200,000 220,000 5%

Flujos a partir de año 7 $

10,491,957.03

NUEVA TIR =

5%

Periodo

Capital Inicio 0 1 $ 2 $ 3 $

10,491,957.03 10,596,213.71 10,705,481.09

Tratamiento contable

El nuevo tipo de interés efectivo resultará de igualar al coste amortizado al final del año 7 a los flujos (10.000.000 € como anteriormente) y los pagos por los costes de cancelación (222.000 euros). Una ve años. No es necesario realizar ningún ajuste contable.

Contabilización de los intereses y otros costes

La NIC 23 Costes por Intereses establece la posibilidad de capitalizar algunos de esos costes, en la me son los que requieren un periodo de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso o venta).

El proceso de imputación de los costes por intereses como mayores costes de los activos cualificados (a) los costes de la financiación específica del activo se capitalizan en su totalidad (deduciendo, en su

(b) si la financiación específica no ha cubierto en su totalidad el coste del activo cualificado, puede ca financiados de forma genérica por la entidad. Los intereses capitalizados no pueden exceder del importe de los intereses incurridos en el periodo, y EJEMPLO 5: CAPITALIZACIÓN DE COSTES POR INTERESES Antecedentes

La entidad está financiando el 80 por ciento de un activo, cualificado para capitalizar costes por intere como con los préstamos genéricos (el otro 20 por ciento), cuyo coste medio es el 7 por ciento. El importe invertido en el activo en curso, al principio del ejercicio 20X9, era de 250.000 €. Durante ca Se desea conocer el valor total del activo al terminar la construcción, así como los costes financieros a Recopilación de datos Activo financiado % Financiacion % Recursos propios (prest genericos) Interes efectivo del crédito Costo medio préstamos genericos Ctos acumulados no fros x mes n

$

250,000 80% 20% 5.5% 7% 10,000 6

$ $

Cálculos necesarios Se aplicará el coste de la financiación específica al 80 por ciento del valor inicial y de las adiciones de 0,8 x 0,055 x [250.000 + (6 x 10.000)/2] = 12.320 € $

12,320.00

Si se calcula de forma similar el coste de la financiación genérica, aplicado sobre el 20 por ciento rest otros no se han pagado todavía, será: $ 30 Junio 20X9 Inmovilizado Material Inmovilizado Material en Curso Cuentas x pagar -AcreedoresIntereses a pagar (o pasivos fros)

3,920.00 D

$

326,240

Reestructuración y clasificación de deudas

Se denomina reestructuración de deuda al acuerdo por el que se sustituye una deuda existente por ot el propósito de ayudarles a superarlos y, a la vez, de garantizar los pagos que se consideran en peligr

1) pago con activos no financieros;

(dación en pago), ya sea por principal, por intereses o p Así, suponiendo que la entidad tiene pendiente de pago un valor razonable, obtenido por la tasación correspond plusvalía del solar por importe de 50.000 €

2) condonación del principal o de los intereses;

es una ganancia derivada de la cancelación de la deuda

3) alargamiento en el plazo de vencimiento del préstamo;

conservando las mismas condiciones respecto a interes del hecho. No obstante, este cambio puede modificar la años posteriores, hasta la cancelación del pasivo.

4) reducción o reprogramación de los pagos de principal e intereses.

quita de deudas existentes en el momento del acuerdo, circunstancias, utilizando el tipo de interés efectivo de l actual es la ganancia o la pérdida, que se llevará inmed

En caso de que haya una diferencia sustancial, la conta cálculo del interés efectivo.

si los flujos del nuevo instrumento, descontados al inter se trata de una reestructuración. En otro caso habrá qu EJEMPLO 6: REESTRUCTURACIÓN DE UN PRÉSTAMO Antecedentes

La entidad había emitido un préstamo de 50.000 € de principal, cuyo coste amortizado era de 49.000 devengados y contabilizados, pero no pagados todavía, ascendían a 6.000 €. El 1 de enero de 20X0, a un nominal de 10.000 € cada una y vencimientos a 6 meses y un año, respectivamente. Recopilación de datos Obligación Costos de transacción Costo amortizado al inicio Interes Intereses deveng no pagados Vr Existencias a cambio Ctos producc Letra 1 Letra 2

$ $ $ $ $ $ $ $

50,000 1,000 49,000 6% 6,000 35,000 30,000 10,000 10,000

Análisis de la transacción

Se han calculado los flujos de efectivo del nuevo instrumento y no difieren significativamente de los a asumido. El importe a pagar es de 55.000 €, incluyendo los intereses que se deben (no se han calcula • 35.000 € en existencias, y • 19.146,82 € como valor presente de las dos letras de cambio, descontadas al 6 por ciento, que es e

Valor actual letra 1 (a 6 meses) Valor actual letra 2 (a 1 año)

($ 9,712.86) ($ 9,433.96) ($ 19,146.82)

En consecuencia, la ganancia a contabilizar, aparte de los 5.000 € derivados de la venta, es igual a 55.000 – (35.000 – 19.146,82) = 853,18 € Importe a pagar + intereses Vr mcia entregada Valor actual de las 2 letras Diferencia a favor

$ $

55,000 35,000 $ 19,146.82 853.18

$

Al único objeto de separar la obtención de los dos tipos de ganancias, se ha registrado la transacción 01 Enero 20X0 1) Venta de Existencias Clientes Existencias Ganancias de la explotación 2) Cancelación de la deuda Prestamo recibido del socio X Intereses a Pagar Clientes Efectos fros a CP Ganancias x

D $

35,000

$ $

49,000 6,000

La NIC 1 Presentación de Estados Financieros, contiene algunas reglas de cautela (NIC 1.63 a 1.67) a l

(a) de una parte, establece que cuando una deuda está próxima al vencimiento y se está renegociand correspondiente, y que si el acuerdo se ha alcanzado tras la fecha del balance pero antes de autorizar

(b) de otra parte, obliga a reclasificar las deudas como exigibles a corto plazo en el momento en que s comportamiento correspondiente.

Baja en cuentas La baja en cuentas de un pasivo financiero se produce por su cancelación o por su cambio de clasifica Cancelación de pasivos financieros La condición para poder dar de baja en cuen Reclasificación de pasivos financieros

La baja en cuentas puede producirse también por reclas imputados a resultados, la NIC 39.50 impide la recla

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO Reconocimiento y valoración iniciales

Los activos mantenidos hasta el vencimiento pueden ser préstamos o títulos de deuda adquiridos por hasta el momento de su reembolso. La empresa los reconoce en el momento en que adquiere los dere Por lo general, las contrapartidas entregadas para la compra de préstamos o títulos de deuda suelen c

Además, la operación puede hacerse a través de un intermediario, que entregará los títulos y cargará hay ocasiones en las que puede haber algún problema a la hora de determinar el valor razonable de a) Cuando se trate de adquisiciones en moneda distinta de la local, en cuyo caso es preciso utilizar el

b) Cuando se hayan entregado activos distintos del efectivo y se trate por tanto de una permuta, ya q puede haber ganancias o pérdidas, que es preciso reconocer en el estado de resultados, como consec c) Cuando resulten de novaciones o reestructuraciones de créditos o préstamos anteriores, en cuyo ca Los denominados costes de transacción (formalización de la operación, comisiones y corretajes, impue

EJEMPLO 8: COSTE DE ADQUISICIÓN DE INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO Antecedentes Se adquiere en el mercado un título de deuda del Estado cuyo valor de reembolso son 10.000 €, paga Recopilación de datos Titulo deuda n Costos intermediacion Costo adquisición

$ $ $

10,000 18 100 9,300

$

(9,400)

TIR 18 meses TIR Anual

6.38% 4.26%

Contabilización: El coste de adquisición del título de deuda es de 9.400 €. Los intereses implícitos en el instrumento fin

EJEMPLO 9: COSTE DE ADQUISICIÓN DE UN TÍTULO DE DEUDA Antecedentes

Se adquiere en el mercado un título de deuda del Estado que tiene un valor de reembolso de 12.000 € pagarés emitidos por una empresa privada, a cambio de servicios prestados por la entidad comprador la deuda pública a plazo equivalente es del 5 por ciento. Recopilación de datos Vr Contraprestación entregada (servic) rendim anual Vr reembolso titulo (a los 15 meses) Interes anual

$ $ $

12,800 5% 12,000 720

n

15

Contabilización: Se trata de una permuta. El título que se adquiere tiene un valor razonable, que será su coste de adqu 12.720 (1,05)-1,25 + 720 (1,05)-0,25 = 12.678,69 € 3meses 720 Valor actual de los flujos futuros descontados ($ 711.27)

Al dar de baja el pagaré que se entrega a cambio, se reconocerá una pérdida igual a la diferencia entr (11.290,02 €) y el valor actual de los intereses a recibir (1.388,67 €). El rendimiento del nuevo título a

Aplicación de la base contable del deven

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

vo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.”

nstrumento de patrimonio de otra empresa que suponga o bien un derecho de recibir efectivo u otro activo fina

os, que canalizan el ahorro hacia la inversión, y facilitan el acceso de la empresa a recursos financieros necesar

pativo. § Garantías - Reafianzamiento. § Pagaré. § Cesión de crédito. rfaiting. contratos forward, y swaps.

ad financiera entrega al cliente una cantidad de dinero, obligándose este último, al cabo de un plazo establecid del cliente, fondos hasta un límite determinado y un plazo prefijado, percibiéndose periódicamente los intereses

los en los que la entidad prestamista recibirá un interés variable que se determinará en función de la evolución

un tercero afectan especialmente bienes inmuebles o derechos reales sobre éstos, en garantía del cumplimien e cualquier otro acreedor. Prenda: Contrato por el cual u deudor o un tercero afectan especialmente una cosa m

e cobro a clientes” (facturas, recibos, letras… sin embolsar) de un titular a una firma especializada en este tipo d ntabilización y cobro.

s, la sociedad de renting, se obliga a ceder a otra, el arrendamiento, el uso de un bien por tiempo determinado, del equipo.

le o inmueble”, con opción de compra. Su principal uso es la obtención de financiación a largo plazo por parte d r entre tres opciones: ablecido.

compromete a entregar el bien, pero no a su mantenimiento o reparación, y el cliente queda obligado a pagar e pción de compra. Operativo: Es el arrendamiento de un bien durante un período, que puede ser revocable por e medida que surjan modelos tecnológicamente más avanzados. Lease-back: Operación que consiste en que el b

consistente en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores nacionales, ofreciéndole a ésta, la posibi

ceptadas, créditos documentarios o cualquier otra forma de promesa de pago, instrumentada en divisas. El adqu

ado, es un contrato a largo plazo entre dos partes para comprar o vender un activo a precio fijado y en una fech edas, metales e instrumentos de renta fija. ranjera: e compara el tipo de cambio spot contra el tipo de cambio forward, y el diferencial en contra es pagado por la p vendedor intercambian las monedas según el tipo de cambio pactado

e las seis siguientes carteras:

y prestaciones de servicios. También forman parte de ésta cartera los préstamos y créditos concedidos y las inv n inicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada, más los gastos de transacción que le se

vos, ni tampoco se tienen para vender ni están disponibles para su eventual venta posterior. La empresa por lo ncimiento. Son ejemplos de este tipo de partidas las cuentas de clientes o efectos comerciales a cobrar, para la ón posterior. El dato más importante de este tipo de inversiones viene constituido por valor recuperable en cada

os de cuantía fija o determinable, que se negocian en un mercado activo y que la empresa tenga la intención d stación entregada, más los gastos de transacción que le sean directamente atribuibles.

nable y su vencimiento está fijado en el tiempo, que la entidad tiene la intención efectiva y capacidad de conse los representativos de la deuda de las empresas, que la entidad haya adquirido con el propósito de conservarlo les intereses acumulados desde el momento de la compra (coste amortizado), así como los devengados en el e

nderlos en el corto plazo. O también aquellos que forman parte de una cartera de inversión financiera para obte rarán inicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada. Por el contrario los gastos de transa

generar una ganancia derivada de las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisión de intermediación. E aprovecharse de la rentabilidad conseguida por los mismos. Todos los instrumentos financieros na misión de cobertura, por estar señalados explícitamente como tales. El dato más importante que la gerencia empo, ya que uno y otro determinan el comportamiento probable de la empresa y su ganancia.

: ntrato principal no derivado y un derivado financiero. Estos activos se valorarán inicialmente por su valor razona

o y asociadas: er ejercer control o dominio de otras empresas. Estos activos se valorarán inicialmente por su valor razonable d

s categorías. Estos activos se valorarán inicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada, m

ores categorías, y se caracterizan porque la entidad puede disponer de los mismos en cualquier momento, pero o más importante para los gestores y los usuarios de la información contable. Sin embargo, no es tan importante ante de las decisiones de venta. Esta categoría es residual, es decir, se suele utilizar cuando los instrumentos d entes, asociadas ni de negocios conjuntos.

préstamos y partidas a cobrar originados por las propias entidades, una vez se hayan originado caben esta

olso, en cuyo caso serán préstamos y partidas por cobrar originadas por la empresa, y se valorarán al coste hi

empo posible, en cuyo caso serán activos para negociar, según las prácticas de la empresa emisora de los

e, en cuyo caso los designará como disponibles para la venta.

los, cotizados en el mercado, no podrán clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento, ni tampoco como d

eterminada empresa dependiente, no podrá clasificar en sus estados financieros individuales los títulos correspo o disponer de los mismos, quedándose todavía con una participación que le otorgue control).

n diferentes categorías de activos financieros, el seguimiento de las NIIF implica disponer de los antecedentes s las posibilidades de clasificación, incluyendo a las inversiones de control, pero excluyendo a los activos financie

guientes criterios :

ión. Si, por ejemplo, la dominante ha decidido vender su participación en una asociada, el cambio de categoría imiento, la misma actuación originará un cambio de clasificación (a la categoría de inversiones para negociar) d ntable que tenía en la categoría de origen se considera como coste en la categoría de destino, y poste n caso aislado, lugar a ganancias o pérdidas para la entidad. mbios a resultados se califican como tales al adquirirlos, sin que quepa ninguna posibilidad de reclasificació

ntas y prestaciones de bienes y servicios).

áfico comercial, obligaciones, bonos, depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, fianzas nio.

es (compras y servicios comerciales recibidos). no comerciales.

dores, préstamos, obligaciones adquiridas o emitidas, etc.) las condiciones expuestas en el próximo apartado. H y bonos adquiridos). es. ferentes u ordinarias sin opción de venta.

DA (Tratados por la secc11.)

nterés fijo a lo largo de la vida del instrumento, un tipo de interés variable (por ejemplo, el EURIBOR o el LIBOR perder el importe principal o los intereses. damente un instrumento de deuda o permitan que al acreedor devolverlo al deudor antes del vencimiento no e exceptuando las mencionadas en los puntos 1 y 3.

o asumidas con el propósito principal de generar una ganancia derivada de las fluctuaciones de valor a corto pl ntabilidad de coberturas, puesto la gran mayoría de las coberturas contables se instrumentan a través de deriva empo.

sivos originados por la actividad comercial de la empresa, las emisiones de títulos de deuda, los préstamos y cré usuarios de la información son el coste amortizado y, en su caso, los incrementos que sufran las o en el valor de las mismas.

s, aún siendo más sencilla, depende esencialmente de la intención que la empresa tenga respecto de las partid asivo para negociar. Hay dos posibilidades para incluirlo como tal:

a que las adquisiciones de este tipo de partidas correspondan a una política consciente de búsqueda de oportu

beneficios a través de la negociación con un determinado tipo de instrumentos de pasivo, o bien haya realizado

n los apartados anteriores, suponen que la entidad se implica en una inversión de efectivo para obtener, en el f ue puede ser fijo o, en la gran mayoría de casos, depender de la evolución de ciertas variables, en cuyo caso el onente muy significativo del rendimiento de los instrumentos financieros.

do del instrumento financiero. Suelen distinguirse tres tipos de riesgo de precio, que afectan de forma diferente tipo de interés vigente en cada momento, el riesgo de tipo de cambio afecta a todos los instrumentos que e umentos derivados de las mismas, está relacionado con la variación que pueda experimentar el precio del instru idas o ganancias, y tienen que ver tanto con activos financieros como con pasivos financieros.

o no cumpla sus obligaciones contractuales, produciendo una pérdida en las restantes. En este caso el riesgo es

mpo los fondos suficientes para cumplir sus compromisos de pago de deudas, lo que le producirá normalmente financieros.

de que los flujos futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar por causa de los tipos de interés de merc

ue la entidad tiene que identificarlos y tratar de minimizar los que sean más significativos. Para esta misión pue uyos cambios tengan un comportamiento opuesto en el mercado) o bien a derivados financieros (por ejemplo s uros).

o de interés de cada clase de activos financieros y pasivos financieros (fechas de revisión, fechas de vencimient s de riesgo), que tiene especial significación en las entidades bancarias.

empresa lo medirá:

ejemplo, comisiones bancarias) excepto en la medición inicial de los activos y pasivos fi nancieros que se miden

n la venta de bienes o servicios, si el pago se aplaza más allá de los pactos términos comerciales o se financia a contados (“valor actual”) a un tipo de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.

IF para las PYMES Medición inicial

Medición posterior

Precio de la transacción (incluyendo costos de transacción)

Importe no descontado del efectivo

En transacciones de financiación, a Valor presente

Valor presente

Precio de la transacción (incluyendo costos de transacción)

Costo amortizado

En transacciones de financiación, a Valor presente

Valor presente

Precio de la transacción (incluyendo costos de transacción)

Costo menos deterioro

Precio de la transacción (sin incluir costos de transacción)

Valor razonable con cambio en el resultado del ejercicio

Precio de la transacción (incluyendo costos de transacción)

Costo menos deterioro

eros, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, de la s

o el método del tipo de interés efectivo. La excepción la encontramos en el punto 2º que viene a continuación (v

e medirán al importe no descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir; pero si e y 2). podría ser cero) menos el deterioro del valor. rdinarias o preferentes sin opción de venta se medirán:

ones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversión se medirá a irse fiablemente, se medirán al costo menos el deterioro de valor (ver supuesto 5).

o e inversiones en acciones cuyo valor razonable no pueda ser medido de forma fiable, la empresa deberá eval resultados y nunca a patrimonio neto.

). de 1.000 €. El vencimiento de dicho crédito comercial es inferior a 1 año.

Credito $

1,000

ado del efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 € (siempre que no haya deterioro). Contablemente, no te

a largo plazo). 1 de enero de 2012. El tipo de interés de mercado es el 5%.

10/1/2009

uros descontados.

Credito

1/1/2012

$

896.03

nte de los pagos futuros descontados.

Credito $ 11.00

a empresas vinculadas a largo plazo). Contabilidad en la empresa prestamista. a la empresa del grupo YYY, cuyas condiciones son las siguientes: ales. • Tipo de interés nominal: 6% • Tipo de interés efectivo: 6,4121%

Capital

Intereses $ $ $ $ $

15,965.68 16,923.62 17,939.03 19,015.38 20,156.30

$ $ $ $ $

5,400 4,442 3,427 2,350 1,209

derando el tipo de interés efectivo, es el siguiente: ($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

Capital

Intereses $ $ $ $ $

15,658.93 16,662.99 17,731.44 18,868.39 20,078.24

$ $ $ $ $

5,707 4,703 3,634 2,497 1,287

mbre de 2009.

tos de transacción (puesto que son ingresos a favor de ZZZ):

Credito

$

89,000

Credito $ $

15,659 5,707

Credito $

16,663

edidos al costo o al costo amortizado. La evaluación del deterioro se realizará al cierre del ejercicio, y la pérdida nanciero.

o, según la NIIF PYMES, son las siguientes: que existan dificultades financieras significativas en el emisor o del o robable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera; que los datos observables dverso en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal del emisor de la deuda.

el resultado del ejercicio), hay que prestar especial cuidado en que la reversión no suponga un importe en libro

NIIF PYMES establece dos opciones: ros activos financieros que sean significativos individualmente. an características de riesgo similares y no sean significativos individualmente.

n cuestión:

eterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros e medir cualquier pérdida por deterioro del valor será la tasa de interés

diferencia entre el importe en libros del activo y la mejor estimación del importe que la entidad recibiría por el a PYMES). (Ver Supuesto 5).

n la empresa prestamista. erior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ sólo va a poder recuperar 20.000 € en un pago único a 31 de diciemb

12/31/2012

Capital

Intereses $ $ $ $ $

15,658.93 16,662.99 17,731.44 18,868.39 20,078.24

$ $ $ $ $

5,707 4,703 3,634 2,497 1,287

flujos de efectivo

as es a través de cuenta correctora, tal y como se hace actualmente con el PGC NORMAL y PGC PYMES:

Credito

$

56,743

dito:

Credito

$ $

16,663 40,080

a valor razonable de forma fiable. FFF, que no cotiza en bolsa. El detalle numérico de la operación es el siguiente. El precio total ascendió a 45.00

ejercicio 2009, la mejor estimación del importe que la entidad recibiría por las acciones proviene del valor pres

40.000 €. del 5%

1% Acciones FFF

VP ($ 476.19) ($ 544.22) ($ 35,158.19) $ 36,178.60 $

3,821.40

s de cuenta correctora:

Credito

$

3,821.40

Credito

$

3,821.40

narias o preferentes sin opción de venta se valorarán a valor razonable. Este valor se determinará siguiendo un nable el precio cotizado para un activo idéntico en un mercado activo, esto es, el precio comprador actual (ver s na transacción reciente para un activo idéntico suministra evidencia del valor razonable. En caso de no ser ésta a su determinación. el valor razonable, utilizando una técnica de valoración. inguno de los tres puntos anteriores: ctivo con fiabilidad pasará a ser su nuevo costo. una medida fiable del valor razonable se encuentre disponible (ver supuesto 5).

razonable fiable. . El detalle numérico de la operación es el siguiente:

acción • Comisión bancaria de gestión de compra: 250 € Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotización de l s registros contables oportunos.

Acciones Banco

Cierre 2009

cción = 300.000

Credito

$

0) = 80.000

300,250.00

acción = 220.000

Credito

$

80,000.00

an contabilizado beneficios.

ciones:

e los flujos de efectivo del activo financiero. relacionados con dichos activos.

pasado el control a un tercero, quien tiene la capacidad práctica de vender el activo de forma íntegra y unilater

vación de riesgos y beneficios, la entidad deberá seguir manteniendo el activo íntegro y reconocer un pasivo fin

anciero por pago, cancelación o expiración.

la operación como una rescisión del pasivo financiero inicial y el registro de uno nuevo, y de igual forma se ope sivo cancelado y el importe pagado.

a cartera de activos financieros os financieros e indicar la cartera de activos financieros a la que pertenecen.

evolver dentro de 4 años. itido acciones ordinarias con cotización oficial en unmercado activo y la sociedad H S.A.,empresa asociada,ha ad ntía del cumplimiento de una obligación en la empresa ABC S.A.durante 15 meses.No existe relación entre amba

ye una obligación de entregar efectivo (nominal e intereses) a la sociedad H,S.A. siendo,por tanto,un pasivo fina or tanto,un activo financiero para la sociedad H, S.A. Sociedad ABC, S.A.

Pasivo financiero

coste amortizado. La NRV 8 (apdo 2.1) señala que esta categoría contiene activos financieros que no siendo ins terminada o determinable.

un instrumento de patrimonio propio. Asimismo, la adquisición de acciones cotizadas por parte de H, S.A. supone ociedad H, S.A. Sociedad ABC, S.A. Pasivo financiero

coste,puesto que según la NRV 8 (apdo 2.3) en esta categoría se clasificarán las inversiones en el patrimonio d as a corto plazo, formaría parte de la cartera de activos financierosmantenidos para negociar.

ntenerlo durante 15meses como garantía del cumplimiento de una obligación. En este caso, estamos ante un a Sociedad ABC, S.A. Pasivo financiero

coste amortizado, puesto que según la NRV 8 (apdo 2.1),esta categoría comprende las fianzas y depósitos cons

ncieros en la cartera a la que pertenezcan. devolver dentro de 2 años. itido acciones ordinarias con cotización oficial en un mercado activo y la sociedad H,S.A.,empresa asociada,adqu ntía del cumplimiento de una obligación en la empresa ABC, S.A.durante 15 meses.No existe relación entre amb

cartera de pasivos financieros a coste amortizado. as dentro de los instrumentos de patrimonio propio.

cartera de pasivos a coste amortizado puesto que de acuerdo con NRV 9ª esta categoría de pasivos financieros

a cartera de activos,pasivos financieros e instrumentos de patrimonio propio. Identificación de sub

ieros e indicar el subgrupo que ambas empresas utilizarían de acuerdo con el PGCPYMES para registrar estas op un mercado activo a reembolsar dentro de 1 año y la sociedad H, S.A.ha adquirido bonos de dicha empresa. oficial y la sociedad H S.A. ha adquirido un paquete de acciones.No existe relación entre ambas empresas.

re sus acciones con vencimiento a 10 meses. Se prevé su liquidación en efectivo. La empresa H, S.A.ha suscrito número fijo de acciones de la propia empresa.

on un interés del 3% más un diferencial que depende del precio de cotización de sus acciones.La empresa ABC, educir capital social.

na obligación futura de entregar efectivo a la sociedad H, S.A. siendo,por tanto, un pasivo financiero para la soc do por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A. Sociedad ABC, S.A. Pasivo financiero

sta operación sería el 54. Otras inversiones financieras a corto plazo.

dad de la empresa H,S.A.sea venderlos a corto plazo. En todo caso, el subgrupo para registrar esta operación se

de deuda forma parte de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. El subgrupo para registrar este p

nto de patrimonio.Asimismo, la adquisición de acciones cotizadas por parte de H,S.A. supone un derecho contra tc, siendo por tanto, un activo financiero para la sociedad H, S.A. Sociedad ABC, S.A. Instrumento de patrimonio

ones financieras a largo plazo. idad de la empresa H, S.A. sea venderlas a corto plazo. Para ello usaría el subgrupo 54.Otras inversiones financ

C, S.A. La sociedad ABC, S.A. calificaría la emisión de acciones ordinarias como un instrumento de patrimonio. E

uidado si la empresa H,S.A.ejercita la opción. Por tanto, la empresa H, SA tiene un activo financiero. La empresa la opción. Por tanto, la empresa ABC, S.A. tiene un pasivo financiero. Sociedad ABC, S.A. Pasivo financiero

upo 55. Otras cuentas no bancarias.

po 55.Otras cuentas no bancarias.

la empresa H, puesto que se ha comprometido a entregar un número de acciones o títulos propios a los trabaja ido su reconocimiento como activos financieros de la empresa. Trabajadores de H, S.A. Activo financiero

os u opciones sobre acciones en una fecha futura estamos ante un instrumento de patrimonio mientras que si l

emitido un empréstito (contrato principal) cuya rentabilidad está ligada a la evolución de un índice en este caso Sociedad ABC, S.A. Activo financiero híbrido

os activos financieros híbridos deben valorarse tras su reconocimiento inicial por su valor razonable, salvo en lo alorativas correspondientes.En este sentido el PGCPYMES dispone que si la entidad posee activos financieros híb n el caso de ctivos financieros a coste (NRV 10. Contratos particulares).

puesto de acuerdo con los criterios recogidos en el PGC2007. Así si se cumplen los requisitos establecidos en las mplícito,de talmanera que la obligación de entregar el nominal del bono más el 3% anual se reflejará como un p o para negociar.

dad H,S.A.utilizará el subgrupo 10. Capital. Concretamente la cuenta 108. Acciones o participaciones propias en ral (artículo 170 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades itada).

or la empresa figuran en el patrimonio neto, con signo negativo. Si la empresa reduce capital, como es el caso d paciones. La diferencia entre el importe de adquisición de las acciones o participaciones y su valor nominal se c

comerciales valorados a valor nominal.Valoración inicial.Valoración posterior.Deterioro.

or de 25.000 euros a crédito.El periodo de cobro es de nueve meses,por lo que cargamos al cliente unos interes n en los siguientes casos: a) Cobrado al vencimiento. El 1 de diciembre se cobra el crédito. b) No cobrado al ve del cliente.

01-03-2xx8 meses

es comerciales

con vencimiento no superior a un año se or nominal, cuando el efecto de no actualizar ignificativo y no haya tipo de interés

nal los activos con vencimiento no superior al mente a dicho valor. Perdidas y ganancias

Credito $

25,000

un año y que no tengan un tipo de interés contractual, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto

los intereses devengados:

Credito

$

250

anancias,aplicando elmétodo del tipo de interés efectivo.No obstante, los activos con vencimiento no superior a hubieran deteriorado.

Credito $

25,250

Credito $

25,000

los intereses devengados:

Credito $

250

la insolvencia del cliente:

Credito

$

25,250

rativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero o de un grupo d espués de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados impago del cliente:

Credito

$

25,250

Credito

$

25,250

no comerciales valorados a valor nominal.Valoración inicial.Valoración posterior. n trabajador de la empresa por importe de 600 euros. En mayo detraemos el anticipo de su nómina cuyo desglo

el Sueldo respectivo

se podrán valorar por su valor nominal, cuando los flujos de caja no sea significativo y se rto plazo.

tabilizado por ese valor en su reconocimiento

Credito $

600

Credito

$

600

$ $ $

750 300 1,000

no comerciales. Valores de deuda adquiridos.Valoración inicial.Valoración posterior.

a ajena al grupo de empresas en las siguientes condiciones: • Valor nominal: 10 euros/bono • Cotización en la f Cupón: 3,5% pagadero por anualidades vencidas • Comisiones de compra: 9,5 euros. La empresa decide clasifi

Bonos Sociedad Cotizada

Anual Vencidas

Costes de transacción)

pueden registrarse en la cuenta Se valorarán por el coste, que equivaldrá al traprestación entregada más los costes de directamente atribuibles.

zando el tipo de interés efectivo.

drá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directament

uivalencia financiera de la operación de bono teniendo en cuenta las comisiones.

$ 35.00

$ 35.00

3 Interes

4 I=3,5%

Interes acumulado Ia = Ie-I

$ 35.00 $ 35.00 $ 35.00

$ 43.21 $ 46.74 $ 50.55

ste caso adquirimos el bono con la intención de mantenerlo durante 3 años. rdo con el tipo de interés efectivo. o con el tipo de interés firmado en el contrato. Realmente son los intereses que cobramos en cada periodo. r diferencia entre el interés efectivo y el interés explícito del contrato. cada periodo. En el enunciado nos indican que nos devuelven el nominal del bono junto con la prima de reemb endo el valor que figurará en el activo del balance de situación.

Credito $

959.5

Credito

$

78.2

ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

coste amortizado utilizando el tipo de interés efectivo.Por tanto, en el balance de situación aparecen los valores

CION FINANCIERA A 31/12/2XX8 Patrimonio Neto Saldo de cuentas de PyG

$ 78.21

Total pasivo y patrimonio

$ 78.21

Credito

$

35.00

Credito

$

81.74

ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

coste amortizado utilizando el tipo de interés efectivo. Por tanto, en el balance de situación aparecen los valore

CION FINANCIERA A 31/12/2XX9 Patrimonio Neto Reservas Saldo de cuentas de PyG

$ 78.21 $ 81.74

Total pasivo y patrimonio

$ 159.95

no comerciales. Valores de deuda adquiridos.Deterioro de valor.

otra sociedad cotizada ajena al grupo en enero del X8. Si la empresa ABC, S.A. sabe, al final del segundo año, u pones aunque sí el valor de reembolso de los bonos. Se pide:Calcular el nuevo coste amortizado y la pérdida po

ad únicamente prevé recuperar el valor de reembolso de los bonos. Para ello planteamos la ecuación de equival tual que se espera recibir se espera recibir

s del 8,1516%

$1.100) al cabo del siguiente periodo y lo comparamos con el costo amortizado que tenemos ($1.049,45)

de 1.049,45 euros

deterioro

Credito

$

32.36

s no comerciales. Depósitos en entidades de crédito.Valoración inicial.Valoración posterior.

dad financiera a cuatro meses. La cantidad depositada son 3.000 euros. El interés es del 8% anual liquidable de

Depósito a plazo Entidad Financiera Meses 01-07-2xx8

Costes de transacción) que equivaldrá al valor razonable de la da más los costes de transacción que les sean

Credito $

3,000.00

ste,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregadamás los costes de transacción que les se

de los intereses devengados y cobrados

Credito

$

20.00

Credito $

3,000.00

adquiridos. Valoración inicial.Valoración posterior.Cambios de valor.

ada ajena al grupo en las siguientes condiciones: • Valor nominal: 10 euros/bono • Cotización en la fecha de co

mercado por lo que clasifica la compra de activos financieros en la cartera de negociación. a) Al final del año X8,

nal de cada año si es necesario.

Bonos Sociedad Cotizada ajena al grupo

29-12-x8

n Costes de transacción) s de transacción

Credito $

950.00

ste,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada.Los costes de transacción que les sean d

inherentes a la adquisición de los títulos

Credito

$

9.50

Credito

$

35.00

or razonable

Credito

$

50.00

as y ganancias. La valoración de esta cartera de acuerdo con el valor razonable recoge de forma automática cua

Credito

$

35.00

razonable

Credito

$

200.00

rivados.Valoración inicial.Valoración posterior.Cambios de valor.

obre acciones de XX con vencimiento el 31 de marzo a un precio de ejercicio de 22 euros por una prima de

marzo la cotización es de 24 euros. b) El 31 de marzo la cotización es de 21 euros c) El 31 de marzo la cotización

opciones PUT acciones de xx

01-02-XX 31-03-XX 31-03-XX 31-03-XX

n Costes de transacción) s de transacción

o financiero (subyacente) a un precio determinado, llamado precio de ejercicio, a cambio del pago de una prima nanciero (subyacente) a un precio determinado (precio de ejercicio) en la fecha de vencimiento pactada a camb

o el día del vencimiento el precio o cotización del activo subyacente sea inferior al precio de ejercicio,en cuyo c mas:

Credito $

21.40

$

220

$ $

240 (20)

PUT, puesto que la cotización o precio de mercado es superior al precio de ejercicio. en su contabilidad:

Credito

$

21.40

$

220

$ $

210 10

,puesto que la cotización o precio de mercado es inferior al precio de ejercicio. La empresa tiene el derecho a co

ilidad debido a que la prima pagada no ha cubierto la liquidación de las opciones que son favorables para la em

Credito

$

21.40

$

220

$ $

180 40

y por tanto, tiene el derecho a cobrar la diferencia de 40 euros por la liquidación de los contratos. do a que la liquidación favorable compensa el importe de las primas pagadas.

Credito $

21.4

$

18.60

ción inicial y deterioro de valor.

ada Y,pagando por dicha participación 500 euros. Los gastos relacionados con la operación ascienden a 5 euros pérdidas por deterioro al final del año.

25% participación Sociedad Y

onio Costes de transacción) do de las correcciones valorativas

Credito

$

505.00

almente por el coste,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de trans orte acumulado de las correcciones valorativas

o,momento en el que deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia able.En este sentido, se indica que salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en el patri participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración.

deterioro

Credito

$

5.00

aloración inicial y posterior

or importe de 25.000 euros, con una duración de 2 años.Durante el primer año sólo se abonarán intereses y en astos de cancelación son del 1%. Plantear el cuadro jurídico y económico del préstamo y contabilizar los dos añ

Préstamo Banco XYZ 2.01.x8 años

Costes de transacción)

cula tomando como base el propio contrato del préstamo. Para ello, necesitamos calcular el importe de las cuota

CUADRO JURIDICO 3

4 Amortización Parcial

Intereses $ $

1,250 $ 1,250 $

25,000

en este caso es de 2 años. eriodo. La anualidad está formada por la amortización del principal más los intereses. ada periodo. La cuota de interés se calcula en función del capital vivo al inicio de cada periodo. mulada) del principal del préstamo en cada periodo.En este caso,el principal del préstamo se amortiza en su tota

por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, apl

en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del ins

réstamo. al de lo entregado entregado

ual del préstamo, lo efectivamente recibido no son 25.000 euros sino 24.624 euros (25.000 – 1,5% 25.000).

o únicamente se abonan intereses (1.250 euros) y al final del segundo año además de abonar los intereses (1.2

o siguiente:

1 + (1.250 + 25.000 + 250) (1+ie)-2

1 + 26.500 (1+ie)-2

: i e (6,3064%) > i (5%)

($ 1,250.00)

($ 26,500.00)

CUADRO ECONOMICO 3

4

Intereses I = 5% $ $

Interes Acumulado Ia = Ie -I 1,250.00 1,250.00

$ $

302.95 322.05

este caso es de 2 años. rdo con el tipo de interés efectivo. o con el tipo de interés firmado en el contrato. Realmente son los intereses que pagamos en cada periodo. diferencia entre el interés efectivo y el interés explícito del contrato. Esta diferencia se acumula al principal del el préstamo en cada periodo.

en cada periodo.La anualidad está formada por la amortización del principal más los intereses. La última anualid réstamo,que aparecerá en el pasivo del balance de situación.

Credito $

24,625.00

el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción

Credito $ $

1,250.00 302.95

mortizado.Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,aplicando el método

ACION FINANCIERA A 31/12/X8 Patrimonio Neto y Pasivo Saldo de cuentas de PyG Pasivo no Corriente

$

(1,552.95)

Deudas a LP con entidades de crédito $ 24,927.95 Pasivo Corriente Intereses a CP con entidades de crédito

$

Total pasivo y patrimonio

1,250.00 $ 24,625.00

Credito $

24,625.00

Credito $

1,250.00

Credito $ $

1,250.00 322.05

ACION FINANCIERA A 31/12/X9 Patrimonio Neto y Pasivo Resultado vigencia anterior Saldo de cuentas de PyG

$ $

(1,552.95) (1,572.05)

$

25,250.00

$

1,250.00

Pasivo Corriente Deudas a CP con entidades de crédito Intereses a CP con entidades de crédito

Total pasivo y patrimonio

$

23,375.00

Credito $

1,250.00

Credito $

25,250.00

aloración inicial y posterior

Z por importe de 30.000 euros con una duración de 5 años. El tipo de interés del 6% anual pagadero por años ve pal del préstamo. a) Plantear el cuadro jurídico y económico del préstamo. Contabilizar las operaciones del año

Préstamo Banco XYZ 01.01.x8 años

Costes de transacción) pueden registrarse en la cuenta de pérdidas y

préstamo. fectivo.

eterminar la anualidad del préstamo. Como el préstamo tiene una duración de 5 años, contamos con 5 anualida en que el sistema de amortización del préstamo es el sistema francés, por tanto, la anualidad es constante. réstamo. al de lo entregado entregado

2

+ C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C (1+i)-5

terés semestral que es del 6% según los datos del enunciado y C la anualidad a calcular

o siguiente:

-5

] / 0,06 _x0002_ C = 7.121,892 euros

CUADRO JURIDICO 3

4 Amortización Parcial

Intereses $ $ $ $ $

1,800 1,481 1,142 783 403

$ $ $ $ $

5,321.89 5,641 5,980 6,338 6,719

en este caso son 5 años. que está formada por la amortización del principal más los intereses. os en cada periodo que se calcula en función del capital vivo al inicio de cada periodo. rcial y acumulada) del préstamo. do.

or su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplica

en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del ins

uivalencia financiera de la operación de préstamo. al de lo entregado entregado

2

+ C (1+i)-3 + C (1+i)-4 + C (1+i)-5

al del préstamo, lo efectivamente recibido no son 30.000 euros sino 29.700 euros (30.000 – 1% 30.000). 21,892 euros.

+ie)-1 + 7.121,892 (1+ie)-2 + 7.121,892 (1+ie)-3 + 7.121,892 (1+ie)-4 + 7.121,892 (1+i

: i e (6,371%) > i (6%)

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

CUADRO ECONOMICO 3

4

Intereses I = 6%

Interes Acumulado Ia = Ie -I

$ $ $ $ $

en este caso son 5 años.

1,800.00 1,480.69 1,142.21 783.43 403.13

$ $ $ $ $

92.05 78.19 62.27 44.08 23.40

da de acuerdo con el tipo de interés efectivo. de acuerdo con el tipo de interés firmado en el contrato. Realmente son los intereses que pagamos en cada pe calcula por diferencia entre el interés efectivo y el interés explícito del contrato.Esta diferencia se acumula al pri se amortiza en cada periodo.

iodo.

Credito $ $

5,229.84 24,470.16

el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción

Credito $ $

1,800.00 92.05

Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo réstamos a corto plazo con entidades de crédito valorados por importe de 5.321,89 (5.229,84+ 92,5).Véase la s

ACION FINANCIERA A 31/12/X8 Patrimonio Neto y Pasivo Saldo de cuentas de PyG

$

(1,892.05)

Pasivo no Corriente Deudas a LP con entidades de crédito $ 24,470.16 Intereses a LP con entidades de crédito Pasivo Corriente

$

92.05

$

5,229.84

Deudas a CP con entidades de crédito

Intereses a CP con entidades de crédito

$

Total pasivo y patrimonio

1,800.00 $ 29,700.00

Credito $

1,800.00

e amortización

Credito $ $

1,892 7,121.89

Credito $

5,563.01

Credito $ $

1,480.69 78.19

ACION FINANCIERA A 31/12/X9 Patrimonio Neto y Pasivo Resultado vigencia anterior Saldo de cuentas de PyG Pasivo no Corriente

$ $

(1,892.05) (1,558.88)

Deudas a LP con entidades de crédito $ 18,907.14 Pasivo Corriente Deudas a CP con entidades de crédito

$

5,641.21

Intereses CP con entidades de crédito

$

1,480.69

Total pasivo y patrimonio

$

22,578.11

suponiendo que al final del 2º año la entidad revisa el tipo de interés y lo sitúa al 6,5%.

($ 7,187.87)

($ 7,187.87)

NUEVO CUADRO ECONOMICO

$ $ $ $

Un empréstito es una fuente de financiación ajena dividida en partes alícu debido a que las grandes empresas y entes públicos necesitan capitales de 3 4 financieras dispuestas a conceder préstamos de tales cuantías. En estos casos, las empresas pueden conseguir fondos dividiendo esas gran Interesesacreedores I = 6% Interes los Acumulado Ia = Ieel-Idinero. Para ello, la empresa o prestamistas que le presten a la compra de estos títulos, el valor nominal de los mismos es bajo, por eje 1,800.00 $ obligaciones emitidas se 92.05 Al conjunto total de le conoce como empréstito. Re préstamo y supone para ésta la obligación de pagar unos intereses periódic 1,480.69 $ 78.19 $ 1,134.43 $ $ $

165.04 894.76 462.24

.Valoración posterior.Cambios de valor.

cciones de XX con vencimiento el 30 de junio a un precio de ejercicio de 24,19 por una prima de 1,51 euros por ncieros en los siguientes casos: a) El 30 de junio la cotización es de 22 euros b) El 30 de junio la cotización es

OPC CALL ACCIONES XX

01-05-xx

n costes de transacción) s de transacción

s. s

Credito $

22.65

$

362.85

$ $

330 32.85

to que la cotización es inferior al precio de ejercicio.

Credito

$

22.65

$

362.85

$ $

390 (27.15)

superior al precio de ejercicio. La empresa MODELO, S.A. dará de baja el pasivo financiero y registrará pérdidas

Credito

$

27.15

y beneficios,un préstamo que tenía concedido a la empresa Z. Las condiciones del préstamo en el momento de de venta: 1.500 euros Se pide:Contabilizar la operación

Préstamo Z

o: a) expiren los derechos derivados del mismo o b) se haya cedido su titularidad, es decir, cuando se haya des

Credito

$

1,600.00

ENEROSA,S.A.decide al final del 2º año amortizar anticipadamente el préstamo pagando al final de cada año res

Préstamo Banco XYZ 01.01.x8 años

restatario,que es una operación habitual en casos de renovación, reestructuración o renegociación de préstamo el préstamo nuevo,utilizando como tipo de descuento el interés efectivo del antiguo y comparar el valor actual d mo si fueran transacciones distintas.En el caso de que las deudas no tengan condiciones sustancialmente difere

2

+ C (1+i)-3

+ 8.000 (1+0,06)-2 + 8.000 (1+0,06)-3

nco asciende a 21.384,096 euros.

ño 3) es de 19.036,90euros.Como hay una diferencia significativa (mayor del 10%) la empresa procederá a dar interés efectivo.

de 5 euros de valor nominal, por importe de 10.500 euros.Los gastos de la operación ascendieron a 60 euros.D las acciones propias restantes mediante una reducción de capital. Los gastos de la operación ascienden a 50 e

Acciones propias RECUPERA, S.A. 01-02-xx

01-04-xx

01-05-xx

euros

ones propias

Credito

$

10,500.00

e registrarán en el epígrafe A-1.IV.“Acciones y participaciones en patrimonio propias”que se mostrará con signo

Credito $

60.00

isión de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados,notarios y registradores; impresión dememorias ctamente contra el patrimonio neto como menores reservas

0 euros ones) x 500 acciones] = 3.500 euros

iones propias

Credito

$ $

3,500.00 2,500.00

sus propios instrumentos de patrimonio,el importe de estos instrumentos se registrará en el patrimonio neto, co de pérdidas y ganancias.

euros ones) x 1000 acciones]=7.000 euros

ciones propias con cargo a capital.

Credito $ $

7,000.00

/12/X8:

do adquiridas el 1/7/X7 por importe de 1.600 euros y que no se prevén vender a corto plazo.El importe recupera

ridas a mediados del año por importe de 2.000 euros. El valor razonable de las acciones a 31/12/X8 asciende a

ados para negociar que se prevén mantener como máximo 3 meses. Se compraron hace 12 meses por importe

ercicio a empresas ajenas al grupo, clasificados en la cartera de activos financieros a coste amortizado. El impor entro de 7 meses y la del segundo dentro de 15 meses.

la memoria.Valor en libros de los activos financieros que posee la empresa. de la memoria Deterioro de valor de activos financieros.

egorías de activos financieros, salvo las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asocia

amaño de las celdas y afectar la presentación de lo de arriba lo trabajaremos Instrumentos Financieros a LP

trumentos de Patrimonio EJ X-1

Valores representativos de deuda EJ X

Cartera activos financieros Presentar información LP 1.07.x7 31.12.x7 31.12.x8 CP 15.06.x8 31.12.x8 CP

CP LP CP LP

ada clase de activos financieros, de los movimientos de las cuentas correctoras representativas de inicios del ejercicio corriente, la variación del deterioro en el ejercicio y las reversiones del deterioro.

ue se adquirieron el 1/7/X7 por importe de 1.600 euros. A 31 de diciembre del X7 el valor recuperable de las acc erioro de valor es de otros 50 euros. Valor recuperable (31.12.07) Costo adquisición (01.07.x7)

e adquirieron a mediados del año por importe de 2.000 euros. El valor razonable de las acciones a 31/12/X8 es

12 meses por importe de 6.000 euros y valor de cotización de los bonos a fecha de cierre de las cuentas anuale

permiten calcular el deterioro de valor producido en el ejercicio, por lo que suponemos que no hay.

acionados con activos financieros:

Variación del deterioro (PyG) $ $

(50) 300

$

(1,000)

Reversiones de deterioro

1/12/X8:

cados para negociar que se prevén mantener como máximo 4 meses. El valor de adquisición hace 12 meses fue

n el 6/7/X7 por valor de 4.000 euros. El valor razonable de los bonos a 31/12/X7 es de 4.200 euros y a 31/12/X8

en el ejercicio X7, clasificados en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado. El importe recibido en la f y 10.000 euros. El primero se reembolsará dentro de 7 meses y el segundo dentro de 15 meses. a 7ª de la memoria.Valor en libros de los pasivos financieros que posee la empresa.

egorías de pasivos financieros. En dicha nota se adjunta un cuadro para que la entidad presente la información

amaño de las celdas y afectar la presentación de lo de arriba lo trabajaremos

as con entidades de Crédito EJ X-1

Instrumentos Financieros a LP Obligaciones y otros valores EJ X

Pasivos financieros Presentar información CP 31-12-x8 CP 6.07.x7 31.12.x7 31.12.x8 CP LP 31.12.x7 31.12.x7 31.12.x8 31.12.x8

TIPOLOGIA DE ACTIVOS FINANCIEROS

positada en la caja de la empresa, los depósitos bancarios a la vista y los activos financieros que sean convertib en parte de la política de gestión normal de tesorería de la empresa.

dos los surgidos de la venta de activos no corrientes. aciones, bonos y pagarés. articipaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio. os,permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. o, anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos

ión de los mercados financieros o de mercancías. Por ejemplo, si existe un mercado activo de cítricos, es muy p ción) o de contratos a plazo (por ejemplo para quien quiera asegurarse la posesión de naranjas en una fecha y as financieras, compraventa de moneda extranjera a plazo, etc.

que la entidad haya comprometido con otra empresa el suministro futuro de una materia prima cotizada por un o y el precio convenido. En este caso puede aparecer un activo financiero en caso de que se den condiciones de cobro si en la fecha del balance el precio al contado de la mercancía es menor que el precio convenido. Así, s a en el contrato. Por su parte, la empresa que actúe en el contrato como receptora de la materia prima, reconoc ión de los precios del mercado el mismo contrato que da lugar en una fecha a un activo (condiciones favorables

os tipos de interés, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las o. rior a la de otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condic

elemental de cada uno de los principales derivados

s relativas al tratamiento contable de los mismos

ntable, a los derivados, es que en la mayoría de las ocasiones pueden ser valorados de forma fiable, porque ten ujos de efectivo esperados de los instrumentos y de otras variables observables (tipos de interés, volatilidad, etc

y un derivado financiero, denominados activos financieros híbridos

o derivados implicitos

denominado implícito, que no puede ser transferido de manera independiente. Además,algunos de los flujos de a la evolución de un índice bursátil para calcular el pago de dividendos. PYMES

cios, la actividad comercial genera cuentas a cobrar por parte de clientes, que son instrumentos financieros q

normal, préstamos y anticipos de préstamos, que habitualmente se conservan hasta el momento del vencimien orería (por los retrasos), pero por lo general no están sometidos a riesgos de precio de mercado, ya que dentificarlos de cara a su contabilización. Por esa razón se contabilizarán al coste o al coste amortizado. No obst enta del riesgo de precio correspondiente.

tiene la intención y capacidad de mantener hasta el vencimiento, por razones de encontrar una rentabilidad le, durante el tiempo de vida económica que posea, unos flujos por intereses y por reembolso del princip precio de mercado, la valoración de los mismos será al coste amortizado

e aprovecharse de las variaciones del precio de los mismos, la información sobre el coste de los correspo e se ha de constatar en el balance es el valor razonable del instrumento (precio de mercado o, en otro caso, u ntemente de las variaciones de los precios:

s activos se están intercambiando constantemente, ya que poseen mercados activos donde negociarlos (todos

a, donde los activos estén esperando el momento oportuno (en términos de precio, contraparte, expectativas de

con cambios imputados a resultados, mientras que los disponibles para la venta se valoran con el mismo c

nfasis en la coherencia en la clasificación, especialmente para evitar que se manipulen las valoraciones o se nes cuando se hace. Por ejemplo, la venta de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento, en do por parte de la entidad (ese periodo contable y los dos siguientes). Por otra parte, los instrumentos fina pueden ser reclasificados mientras estén en poder de la entidad, ni tampoco se puede reclasificar ning

con los cambios de valor imputados a resultados, mientras que los mantenidos hasta el vencimiento se ll

Activos financieros a coste amortizado

r aquellos activos que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no se adquieren u originan con el pr . Dentro de esta cartera están incluidos los activos financieros que la empresa tiene intención de mantener has

MORTIZADO

en la venta de bienes y la prestación de de tráfico de la empresa: clientes y deudores

strumentos de patrimonio ni derivados, no cuyos cobros son de cuantía determinada o

áfico comercial. euda, cotizados o no. de crédito. ersonal. stituidos.

obre instrumentos de

ría a la de mantenidos para negociar.

Valoración

r razonable de la contraprestación) y el destino que la empresa disponga para esos activos los sitúa en la categ

coste,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le el momento de su reconocimiento inicial.

uando el efecto de no actualizar los flujos de caja no sea significativo: los créditos por operaciones comerciales c anzas, los dividendos a cobrar y los dividendos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se esp ración de esta cartera de activos financieros es el coste amortizado, siendo necesario utilizar el método del t alorar por su valor nominal, los activos con vencimiento no superior al año que de acuerdo con el apartado an s se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo.

orativas necesarias, siempre que exista evidencia de que el valor de un activo financiero o un grupo de activos fi to inicial, y ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir mo utilizará la noción de grupos de activos con características

eterioro de valor es la diferencia entre:

Valor actual de los flujos de caja descontados que se estima van a generar esos activos financieros, al tipo de interés efectivo, calculado en el momento de su reconocimiento inicial (para los activos financieros a tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales). Como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de cotización del activo, siempre que sea lo suficientemente fiable, como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.

ntabilización del deterioro

a de Pérdidas y ganancias (ingreso) y paralelamente se da de baja la cuenta to que estaría reconocido en la fecha de reversión, si no se hubiese registrado el

Activos financieros mantenidos para negociar

nancieros mantenidos para negociar cuando prevea venderlo en el corto plazo. Lógicamente, estos activos están nderá de las variaciones de los precios de mercado. Asimismo, en esta cartera se incluyen los instrumentos der

PARA NEGOCIAR

ato de garantía financiera ni haya sido

nte en esta categoría a otras, rimonio de empresas del grupo,

Valoración

nancieros mantenidos para negociar cuando prevea venderlo en el corto plazo. Estos activos están sujetos a las esita conocer su valor razonable y las variaciones que se produzcan en el tiempo de dicho valor razonable. ntenidos para negociar se valorarán por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entre Tratándose de instrumentos de patrimonio: se incluirá el importe de los derechos preferentes de suscripción o, se hubiesen adquirido.

ntenidos para negociar se valorarán posteriormente al valor razonable sin deducir los costes de transacción en

azonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias. La facilidad que la empresa tiene de realizar ese a acen que la variación en el valor razonable se califique de realizada.Por otro lado, la valoración de esta cartera partida supone el reconocimiento de una pérdida en la cuenta de resultados cuando se observe una bajada del ncia en la cuenta de pérdidas y ganancias, cuando se revisa el importe de la partida.

Activos financieros a coste

an para negociar,entre los que se incluyen las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo,

OSTE sociadas (*1)

ea aplicable lo dispuesto en la cartera de

nte en esta categoría a otra.

nculadas por una relación de control, directa o vista en el Código de Comercio para los grupos

tén controladas por cualquier medio por una o urídicas,que actúen conjuntamente o se hallen cuerdos o cláusulas estatutarias.

empresa del grupo, la empresa o alguna de las aso de existir éste, ejerzan una influencia a participación en ella que, creando con ésta , esté destinada a contribuir a su actividad.

n las decisiones de política financiera y de

significativa: onsejo de Administración u órgano de

cesos de fijación de políticas. tancia relativa. l directivo. ón técnica esencial

, salvo prueba en contrario,que existe ando la empresa, o una o varias empresas del ades o personas físicas dominantes, posean, al os derechos

ada conjuntamente por la empresa,o alguna o del grupo,en caso de existir éste, incluidas las cas dominantes, y uno o varios terceros ajenos

Valoración

del grupo,multigrupo y asociadas y demás instrumentos de patrimonio, salvo que les sea aplicable el apartado coste se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada

os derechos preferentes de suscripción y similares que,en su caso, se hubiesen adquirido. túe una aportación no dineraria a una empresa del grupo en la que el objeto sea un negocio, la inversión en el p

coste se valoran posteriormente al coste,menos el importe de las correcciones por deterioro que correspondan. el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

alor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicará el método del coste medio ponderado por gr

rechos preferentes de suscripción y similares o segregación de los mismos para ejercitarlos, el importe del cost eral aceptación.

momento en el que deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia ob

eterioro de valor es la diferencia entre:

Importe recuperable mayor entre – Valor razonable - Gastos de venta – Valor actual de los flujos de efectivo futuros de la inversión, estimados: • Bien del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma. • O bien de los flujos que se espera sean generados por las actividades ordinarias de la participada y por su enajenación o baja en cuentas.

ntabilización del deterioro

a de Pérdidas y ganancias (ingreso) y paralelamente se da de baja la cuenta to que estaría reconocido en la fecha de reversión, si no se hubiese registrado el

Activos financieros híbridos

principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de de forma independiente (por ejemplo,bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolución de un índ VALORACIÓN POSTERIOR Coste o Valor razonable (sin coste de transacción)

CAMBIOS DE VALOR Pérdidas y ganancias

ue equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean direc

zonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se a disposición de la empresa, se podrán valorar al coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correc por su valor razonable creará a efectos de valoración y presentación de la información la categoría“Otros activo

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

rma independiente:

sición se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo. uisición se reconocerán cuando se declare el derecho del socio a recibirlo en la cuenta de pérdidas y ganancias

ados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a lo

TIPOLOGÍA DE PASIVOS FINANCIEROS

s.

c. ones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.

tamos y créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito incluidos los su

PYMES

Pasivos financieros a coste amortizado

or elementos que la empresa va a mantener hasta el vencimiento y, por tanto,no hay intención de readquisición a parte de esta cartera como pasivos mantenidos hasta el vencimiento o para conservar.

MORTIZADO

en la compra de bienes y servicios por la empresa: proveedores y acreedores

strumentos derivados,no tienen origen

fico comercial. e crédito ores negociables emitidos: bonos,

cas especiales mo por ejemplo préstamos y créditos ersonas o empresas que no o incluidos los surgidos en la compra

bidos. or terceros sobre participaciones

nte en esta categoría a la de pasivos

Valoración

or todos los pasivos financieros de la empresa, a excepción de los derivados financieros. coste amortizado se valoran inicialmente por el coste,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación e atribuibles.No obstante, estos últimos, así como las comisiones financieras que se carguen a la empresa cuan cimiento inicial

sucedía en la cartera de activos financieros se permite utilizar como criterio valorativo el valor nominal, cuand por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contract en el corto plazo.

coste amortizado se valorarán por su coste amortizado.Los intereses devengados se contabilizarán en la cuen

os débitos con vencimiento no superior a un año que de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior se val

s como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares, se valorarán al coste, incrementad

Pasivos financieros mantenidos para negociar

PARA NEGOCIAR

o de garantía financiera ni haya

nte en esta categoría a la de pasivos

Valoración

esta por los instrumentos financieros derivados con signo negativo para la empresa,a excepción de los contrato ntos de cobertura tienen una finalidad especulativa,por lo que están sujetos a las variaciones que se produzcan ado. antenidos para negociar se valorarán por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entr y ganancias.

antenidos para negociar se valorarán posteriormente al valor razonable sin deducir los costes de transacción en

azonable que se produzcan, como consecuencia de dicha valoración, se imputarán en la cuenta de pérdidas y g

BAJAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

beneficios relacionados con el elemento y por tanto, los flujos de tesorería procedentes del activo financiero deja ar lugar a incertidumbres de si se ha producido o no la venta. parte del mismo, cuando:

cativos inherentes a la propiedad del activo: ventas en firme o ventas con pacto de recompra por su valor razon

roceda dar de baja el activo financiero (como es el caso del descuento de efectos, del “factoring con recurso”, d e el riesgo de crédito o la obligación de pagar intereses hasta que se cobre el principal al deudor), se registrará

spone que la empresa dará de baja un pasivo financiero, o parte del mismo, cuando:

nque sea con la intención de recolocarlos en el futuro,

tamista y un prestatario, siempre que éstos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrará la baj ales de un pasivo financiero. condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se dará de baja del balance. El cos odificación con los flujos de efectivo pagarde según las nuevas condiciones. cialmente diferentes cuando el valoraactual los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las alizados ambos interés efectivo éste. del mismo que al se tipo hayadedado de bajay lade contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuib cio en que tenga lugar.

Instrumentos de patrimonio propio TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

ia, o refleja, una participación residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus

sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrará en el patrimonio ne a de pérdidas y ganancias.

propias, la variación que se pueda producir entre su precio de adquisición y el importe recibido como contrapre e constituyen devoluciones o aportaciones al patrimonio neto de los socios o propietarios de la empresa.

isión de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados,notarios, y registradores; impresión dememorias

e se haya desistido o se haya abandonado, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

acciones sin voto se reconocen, valoran y presentan como pasivos,puesto que representan una obligación para l de gasto financiero.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LAS CUENTAS ANUALES

definición de activo o pasivo propuesta en el marco conceptual de la información financiera. adquisición o emisión del instrumento financiero así como de la manera en que la empresa espere obtener los vos de la empresa,una vez deducidos todos sus pasivos

espera vender, consumir o realizar en el transcurso del mismo. Con carácter general, el ciclo normal de explota

vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo, es decir, en el plazo máxim rte que corresponda. xcepto los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior a un año. sté restringida,para ser intercambiados o usados para cancelar un pasivo al menos dentro del año siguiente a la

que empresa del mismo. uzcalaen el cortoespera plazo, liquidar es decir,en eneleltranscurso plazomáximo de un año, contado a partir de la fecha de cierre del ejercici , los pasivos no corrientes se reclasificarán en corrientes en la parte que corresponda. excepto los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior a un año.

en aparecer dentro del activo corriente y no corriente.Los pasivos financieros pueden aparecer dentro del pasiv

BALANCE PATRIMONIO NETO Y PASIVO A) Patrimonio neto B) Pasivo no corriente C) Pasivo corriente

amortizaciones acumuladas, minorarán la partida del activo en la que figure el correspondiente elemento patrim

BALANCE PATRIMONIO NETO Y PASIVO A) Patrimonio neto A-1) Fondos propios.

B) Pasivo no corriente II. Deudas a largo plazo. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.

II. Deudas a corto plazo

C) Pasivo corriente III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo. IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.

cias nancias que recogen gastos o ingresos derivados de la tenencia de instrumentos financieros por parte de la em

DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

a de negocios.

por enajenaciones del inmovilizado.

onable en instrumentos financieros.

por enajenaciones de instrumentos financieros.

crédito supone reconocer en el activo de la empresa un crédito con clientes que es un activo financiero. El recon onal, etc

onio neto nancieros en la medida que recoge, entre otras, las siguientes operaciones:

los socios o propietarios de la empresa cuando actúen como tales.

memoria

enidos para negociar to amortizado

correctoras

Clases CP/LP Intrumentos de Patrimonio Valores representativos de Deuda Créditos derivados Otros

clase de activos financieros,un análisis delmovimiento de las cuentas correctoras representativas de las pérdida por deterioros acumuladas al inicio del ejercicio, variaciones de deterioro imputadas a la cuenta de pérdidas y g

rdetermina, razonable en su totalidad o en parte, tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos o se supuestos en que se basan los citadosmodelos y técnicas de valoración. s financieros,el valor derivados, razonable yse las variaciones en la el naturaleza valor registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias. rumentos financieros informará sobre de los instrumentos y las condiciones importan

a con empresas del grupo,multigrupo y asociadas. o y forma jurídica de las empresas del grupo,especificando para cada una de ellas:

os derechos de voto que se posee directa e indirectamente, distinguiendo entre ambos. vas,otras partidas del patrimonio neto y resultado del último ejercicio, diferenciando el resultado de explotación articipación en capital. l ejercicio. nes cotizan o no en Bolsa y, en su caso, cotizaciónmedia del último trimestre del ejercicio y cotización al cierre d

% del capital o si poseyendo o se ejerce influencia significativa, se explicarán las circunstancias que afectan a dichas relaciones.

siciones realizadas durante el ejercicio que hayan llevado a calificar a una empresa como dependiente, indicánd

das,en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 86 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, a

ones valorativas por deterioro registradas en las distintas participaciones, diferenciando las reconocidas en el e

Clases CP/LP

to Amortizado enidos para negociar

Deudas con Entidades de Crédito Obligaciones y otros valores Derivados Otros

con garantía as que venzanreal en cada uno de los cinco años siguientes al cierre del ejercicio y del resto hasta su último vencim as,conforme almodelo de balance.Por ejemplo, la empresa señalará los vencimientos de proveedores, acreedore as con garantía real, con indicación de su forma y naturaleza.

principal o intereses que se haya producido durante el ejercicio. fecha de cierre del ejercicio de aquellos préstamos en los que se hubiese producido un incumplimiento por impa bsanado o se han renegociado las condiciones del préstamo, antes de la fecha de formulación de las cuentas an

en capital anes distintas clases de acciones o participaciones en el capital, se indicará el número y el valor nominal de cada un dan tener. También, se indicará para cada clase de acciones y participaciones los desembolsos pendientes, así c

onibilidad de las reservas s que restringen la disponibilidad de las reservas.

preciomedio de adquisición de las acciones o participaciones propias en poder de la sociedad o de un tercero qu e acciones de la sociedad dominante.También se informará sobre el número,valor nominal e importe de la reser

apital, es normal hacer emisiones de instrumentos compuestos, esto es, que tienen características de ambos tip

tivos financieros, pasivos financieros e instrumentos de capital, y la obligación de la entidad es separar y conta

ual neto de los flujos de tesorería del mismo, considerado aisladamente, y luego del instrumento y el valor hallado para el componente de deuda.

e 2.000 títulos de 1.000 € nominales cada uno, que devengan intereses anuales a una tasa del 6 por 100. El re 50 acciones ordinarias de la entidad. El tipo de interés de mercado, para instrumentos similares, es de un 9 por

años acciones ordinarias

onente de pasivo (una emisión de obligaciones simples al tipo de interés de mercado) y un componente de patr do o a un método de valoración de opciones, suponiendo que las acciones coticen en el mercado.

do el valor actual o presente del flujo de efectivo que genera en los tres años de vida, para lo que se utiliza el tip

1

2

120000

120000

($ 110,091.74)

($ 101,001.60)

($ 1,848,122.32)

an los intereses pagados anualmente, por lo que el valor de la opción que incorpora la emisión será, para el sus a, el componente de patrimonio neto (CPN), que será:

$2.000.000 - 1.848.122

$

151,877.68

ción de los eventuales futuros propietarios. El valor del mismo no se modificará ni cambiará su imputación aunq

al del instrumento compuesto debe ser igual al valor razonable del instrumento híbrido, por lo que la separació

rumento híbrido o combinado. En ocasiones, el contrato principal puede no ser un instrumento financiero. Por ej

cipal siempre que se den las tres condiciones siguientes (NIC 39.11): se encuentran estrechamente relacionadas con los del contrato principal; derivado; y la entidad, por su valor razonable con los cambios en resultados.

mplícito, ya que de lo contrario será preciso tratar el principal y el derivado como una sola partida. En el caso de

nte, a partir del momento de la separación, del contrato principal. Como tales derivados, se calificarán siempre icio.

100.000 €, que se reembolsará dentro de dos años (20X7) por un importe igual al nominal multiplicado por la t

d es el 6% anual. El IBEX-35 alcanza en el momento de la emisión un valor de 8.000, y su evolución en los cierr

años

o sin intereses) del derivado implícito, que es un contrato a plazo basado en el cambio de valor del IBEX-35. El b ue también implica que la diferencia se lleva como pérdida en el momento del reconocimiento inicial. El futuro t onable, llevando los cambios a resultados.

a 94.340 € (100.000/1,06), lo que significa que ha acumulado intereses por valor de 5.340 €, que se llevarán a H $

4,340

entidad emisora, debido a que ha bajado 500 puntos, lo que supone un ahorro, de cara a la devolución del princ

1] = - 6.250 €

H $

6,250

alor recuperable es el mayor entre el valor de cambio y el valor de uso del activo. En el caso de los instrumentos ento determinado, que se obtiene de las cotizaciones correspondientes o calculando el valor razonable en ese m y se obtiene mediante la utilización de técnicas valorativas, como por ejemplo el descuento de flujos de efectiv

ediatamente, salvo que exista una reserva por valor razonable donde se hayan llevado las revalorizaciones ante

erminar su reversión en un momento posterior. El tratamiento de la reversión es paralela al reconocimiento del ersión se abonará a los mismos, y alor razonable que previamente se hubiera dado de baja al reconocer el deterioro. l coste por no poder determinar un valor razonable. En este caso la reversión no puede ser imputada como may

ligaciones de 10.000 € nominales cada una, que se reembolsará con una prima del 10 por ciento del valor nomi estiman en 200.000 €. Se desea conocer el valor contable de la partida a efectos de reconocimiento inicial, el ti

años

(300,000)

(300,000)

nicial es de 10.278.053 €, por lo que el interés devengado en el ejercicio y su descomposición entre la parte que

5 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6 (a) = 300.000 + 213.903

arán en el coste amortizado a final del periodo, que ascenderá a 10.491.956 €. H $ $

300,000 213,903

está prevista, por las condiciones de la emisión, la revisión de los intereses a pagar anualmente, que tras la ap o, que pasan a ser 222.000 € en lugar de los 200.000 anteriores Interes 3% $ $ $ $ $

Interes Efect 5% 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

$ $ $ $ $

459,618 467,598 475,978 484,777 494,016

$

300,000

$

503,717

$ $ $ $

300,000 300,000 300,000 300,000

$ $ $ $

513,903 524,598 535,828 547,619

años

(400,000)

(400,000)

Interes 4% $ $ $

Interes Efect 5% 400,000 400,000 -

$ $ $

504,257 509,267 514,519

o al final del año 7 a los flujos de efectivo esperados del pasivo, que son pagos de intereses (400.000 € en cada lación (222.000 euros). Una vez que se efectúan los cálculos se obtiene un nuevo tipo de interés efectivo del 6

gunos de esos costes, en la medida en que los pasivos correspondientes hayan servido para financiar la constru stos para su uso o venta).

tes de los activos cualificados comienza por la identificación del activo en cuestión, así como de los pasivos fina u totalidad (deduciendo, en su caso, los rendimientos obtenidos por los estos fondos, en la medida en que haya

el activo cualificado, puede calcularse un tipo de capitalización correspondiente al coste del resto de los fondos

ses incurridos en el periodo, y la capitalización debe cesar en el momento que el activo esté preparado para su

ra capitalizar costes por intereses, con créditos específicos, que devengan un tipo de interés efectivo del 5,5 po edio es el 7 por ciento. , era de 250.000 €. Durante cada uno de los seis meses que se ha tardado en terminar, a lo largo del presente e í como los costes financieros acumulados durante el periodo.

20x9

2x10 meses

or inicial y de las adiciones del periodo, por lo que, teniendo en cuenta que las tasas de interés son anuales, el

(6 x 10.000)/2] = 12.320 €

ado sobre el 20 por ciento restante, se tiene un coste por intereses de 3.920 €. El asiento correspondiente a la t

H $ $ $

250,000 60,000.00 16,240.00

uye una deuda existente por otra, en condiciones de intereses, principal o plazo diferentes. Este tipo de acuerdo os que se consideran en peligro por la situación descrita.

por principal, por intereses o por ambas cosas, conlleva la valoración a valor razonable del activo y la contabiliz tidad tiene pendiente de pago una deuda de 500.000 € que ha acumulado unos intereses, todavía no liquidado ido por la tasación correspondiente, de 450.000 €, habrá que contabilizar por parte del deudor una ganancia de porte de 50.000 € de la cancelación de la deuda, y por tanto es un ingreso financiero para la entidad que lo consiga.

condiciones respecto a intereses y principal, es una prolongación del acuerdo que no tiene un reconocimiento e ste cambio puede modificar la tasa de interés efectiva, ya que se distribuyen entre más años los costes de tran cancelación del pasivo.

es en el momento del acuerdo, alargamiento del plazo, reducción o aumento de intereses o primas, etc. La soluc el tipo de interés efectivo de la operación anterior. La diferencia entre el valor contable del pasivo (incluyendo l pérdida, que se llevará inmediatamente a resultados.

diferencia sustancial, la contabilización se hará cancelando el antiguo instrumento de deuda y reconociendo ex o.

rumento, descontados al interés efectivo de la deuda que se cancela, no difieren en más de un 10 por ciento uración. En otro caso habrá que considerar que se están realizando dos operaciones, una de cancelación del pas

ste amortizado era de 49.000 por razón de costes de transacción no amortizados todavía, procedente de uno d 00 €. El 1 de enero de 20X0, al objeto de cancelar el pasivo, acuerda con el acreedor entregarle existencias con espectivamente.

en significativamente de los anteriores, por lo que se contabiliza como una reestructuración de deuda, lo que s ue se deben (no se han calculado intereses de la deuda por intereses). El valor de lo entregado es de:

tadas al 6 por ciento, que es el coste de la deuda para la empresa.

ados de la venta, es igual a

6,82) = 853,18 €

e ha registrado la transacción en dos asientos diferentes. H $ $ $

30,000.00 5,000.00

$

35,000 $ 19,146.82 853.18

$

e cautela (NIC 1.63 a 1.67) a la hora de informar del estado de las partidas correspondientes, lo que es especia

cimiento y se está renegociando al objeto de diferir el pago de intereses o principal, la entidad deudora no pued alance pero antes de autorizar o formular los estados financieros para su emisión, debe tratarse como un hecho

plazo en el momento en que se han incumplido las condiciones del contrato que permiten al prestamista reclam

ón o por su cambio de clasificación a otro tipo de pasivo dentro del balance de situación. A continuación se cons para poder dar de baja en cuentas un pasivo financiero es que se hayan cumplido las obligaciones especificadas

producirse también por reclasificación del pasivo financiero, lo que supondrá, simultáneamente, reconocer otra a NIC 39.50 impide la reclasificación, por lo que deberá permanecer en esa categoría durante todo

tulos de deuda adquiridos por la entidad con la intención efectiva y la capacidad de mantenerlos hasta el mome mento en que adquiere los derechos que incorporan, y el valor inicial en cuentas será el valor razonable de las c mos o títulos de deuda suelen consistir en efectivo, por lo que no suele haber problemas para medir exactament

entregará los títulos y cargará en la cuenta de la entidad el importe en la moneda de presentación que utilice e erminar el valor razonable de la contrapartida entregada, como por ejemplo: cuyo caso es preciso utilizar el tipo de cambio aplicado por el intermediario, que será un cambio vendedor del d

or tanto de una permuta, ya que habrá que determinar el valor razonable de los mismos, para lo que se puede do de resultados, como consecuencia de la transacción. éstamos anteriores, en cuyo caso se valorarán por el valor actual neto de los flujos de efectivo a recibir, lo que p comisiones y corretajes, impuestos, etc.) forman parte del coste de adquisición como sucede con el resto de los

STA EL VENCIMIENTO

reembolso son 10.000 €, pagaderos dentro de 18 meses, pagando por él 9.300 €. Los costes de intermediación

$

10,000

implícitos en el instrumento financiero son 600 €, lo que supone un rendimiento anual efectivo del 4,22 por cien

alor de reembolso de 12.000 €, dentro de 15 meses, y unos intereses anuales postpagables de 720 € (los próxim ados por la entidad compradora, que tienen un valor contable (coste amortizado) en el balance de la entidad te

meses

ble, que será su coste de adquisición, igual a los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de interés aplica (1,05)-0,25 = 12.678,69 € 15 meses 12720 ($ 11,967.42)

($ 12,678.69)

rdida igual a la diferencia entre el valor contable del mismo y esa cantidad (es decir 121,31 €). El importe total rendimiento del nuevo título adquirido es, evidentemente, del 5 por ciento.

FINANCIEROS

e patrimonio en otra entidad.”

o de recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condi

presa a recursos financieros necesarios para el desarrollo de proyectos de inversión:

ltimo, al cabo de un plazo establecido, a restituir dicha cantidad, más los intereses devengados. Contrato de c iéndose periódicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas, movimientos que se reflejarán en una cu

terminará en función de la evolución de la actividad de la empresa prestataria. Además, podrán acordar un inte

re éstos, en garantía del cumplimiento de una obligación principal, de forma que, vencida ésta y no satisfecha, ro afectan especialmente una cosa mueble al pago de una deuda, con las mismas consecuencias que en la hipo

una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en

de un bien por tiempo determinado, a cambio del pago de una renta periódica. El pago de la renta incluye el de

financiación a largo plazo por parte de la Pyme.

y el cliente queda obligado a pagar el importe del alquiler durante toda la vida del contrato sin poder rescindirl ríodo, que puede ser revocable por el arrendatario en cualquier momento, previo aviso. Su función principal es k: Operación que consiste en que el bien a arrendar es propiedad del arrendatario, que se lo vende al arrendado

ionales, ofreciéndole a ésta, la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. El

go, instrumentada en divisas. El adquirente de los efectos renuncia de forma explícita a su derecho legal de dem

un activo a precio fijado y en una fecha determinada.

erencial en contra es pagado por la parte correspondiente.

amos y créditos concedidos y las inversiones en valores representativos de deuda, siempre y cuando no se neg s los gastos de transacción que le sean directamente atribuibles.

al venta posterior. La empresa por lo general adquiere estos activos a cambio de suministrar dinero, bienes o se efectos comerciales a cobrar, para las empresas que venden bienes o prestan servicios, o bien los préstamos co tituido por valor recuperable en cada momento, así como los cambios que experimente el mismo, que pueden d

que la empresa tenga la intención de conservarlos hasta su vencimiento. Normalmente son inversiones en bon e atribuibles.

ención efectiva y capacidad de conservar hasta el momento del reembolso. Ejemplos de inversiones mantenida irido con el propósito de conservarlos hasta su reembolso. El dato más importante que la gerencia y los usuario do), así como los devengados en el ejercicio actual, pero también es importante conocer el grado de recuperabi

era de inversión financiera para obtener ganancias a corto plazo o aquellas inversiones que no son designadas Por el contrario los gastos de transacción que le sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de

o de la comisión de intermediación. El caso más habitual de este tipo de activos puede ser el de los títulos cotiz umentos financieros dato más importante que la gerencia y los usuarios desean conocer, en este tipo de partidas, es el valor por el q presa y su ganancia.

arán inicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada. Por el contrario los gastos de transa

nicialmente por su valor razonable de la contraprestación entregada más los gastos de transacción que le sean

e de la contraprestación entregada, más los gastos de transacción que le sean directamente atribuibles.

mismos en cualquier momento, pero no tiene un comportamiento habitual de venta de los mismos. Al igual que e. Sin embargo, no es tan importante el cambio experimentado en el valor, aunque si es importante el cambio d ele utilizar cuando los instrumentos de activo no caben en ninguna de las demás. Suelen clasificarse en ella las

Activos financieros Son activos que otorgan, genéricamente, derecho a la empresa de recibir efectivo o bien otros activos financieros, aunque a veces se liquidan compensando pasivos financieros. Por ejemplo una acción da derecho, entre otras cosas, a recibir dividendos, acciones liberadas en ampliaciones de capital y la parte alícuota del haber líquido en caso de liquidación de la entidad emisora. Una cuenta a cobrar de un cliente da derecho a recibir efectivo o a ser compensada, si existe tal acuerdo, con cuentas a pagar que supongan deudas con el mismo cliente. estar bajo el control de la empresa, ser consecuencia de sucesos pasados y que sea probable la obtención de rendimientos de la misma en el futuro.

Pasivos financieros Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o bien de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables. Por ejemplo una cuenta a pagar a un proveedor supone una obligación de entrega de efectivo en un plazo determinado, de la misma forma que la emisión de obligaciones supone una deuda que se tiene que cancelar en la fecha fijada en las condiciones de emisión.

a vez se hayan originado caben estas posibilidades: empresa, y se valorarán al coste histórico o, si son a largo plazo, al coste amortizado;

ácticas de la empresa emisora de los activos correspondientes, y vendrán valorados a su valor razonable con

a el vencimiento, ni tampoco como disponibles para la venta, sino que deberán estar en la categoría de activos

cieros individuales los títulos correspondientes como para negociar o disponibles para la venta (aunque puede, e e otorgue control).

plica disponer de los antecedentes suficientes para conocer sin dificultad la categoría a la que debe ser asignad pero excluyendo a los activos financieros creados por la empresa.

una asociada, el cambio de categoría responde a una decisión de la gerencia de la entidad, mientas que si la en goría de inversiones para negociar) de todos los títulos iguales a los vendidos. n la categoría de destino, y posteriormente se siguen las reglas que correspondan a ésta para el tratamiento

guna posibilidad de reclasificación ni hacia dentro ni hacia fuera de esta clase.

ticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos s

expuestas en el próximo apartado. Hay que prestar atención al aspecto terminológico y no confundir “instrume

(por ejemplo, el EURIBOR o el LIBOR), o bien una combinación de tipos fijos y variables (por ejemplo, EURIBOR+

al deudor antes del vencimiento no estén condicionadas a acontecimientos futuros.

e las fluctuaciones de valor a corto plazo o de la comisión de intermediación. Se entiende que los derivados fina es se instrumentan a través de derivados. Como en el caso de los activos, la información relevante respecto de

títulos de deuda, los préstamos y créditos recibidos de las instituciones financieras, las deudas derivadas de los mentos que sufran las

empresa tenga respecto de las partidas correspondientes. Como sólo se han distinguido dos categorías, y una d

a consciente de búsqueda de oportunidades de ganancia o de comisiones por la transferencia de estas partidas

ntos de pasivo, o bien haya realizado una operación cuyo propósito es la obtención de ganancias por la diferenc

sión de efectivo para obtener, en el futuro, un flujo de efectivo (por intereses, de ciertas variables, en cuyo caso el rendimiento de la inversión es incierto

recio, que afectan de forma diferente a los instrumentos financieros. Así, el riesgo de valor razonable debid afecta a todos los instrumentos que estén expresados (denominados) en una moneda diferente a la de los estad eda experimentar el precio del instrumento en el mercado, ya sea como consecuencia de la evolución económic pasivos financieros.

s restantes. En este caso el riesgo es normalmente de pérdida, y suele estar relacionado con activos financieros

as, lo que le producirá normalmente pérdidas (la causa podría ser, por ejemplo, que tenga que liquidar por deba

causa de los tipos de interés de mercado, por ejemplo cuando se contratan instrumentos con intereses variable

s significativos. Para esta misión puede recurrir a técnicas de diversificación del riesgo (por ejemplo, se puede r derivados financieros (por ejemplo se puede fijar el flujo de efectivo a recibir de un cliente en moneda extranje

has de revisión, fechas de vencimiento y tipos efectivos de los instrumentos), así como el grado de exposición a

s y pasivos fi nancieros que se miden al valor razonable con cambios en el resultado, salvo

términos comerciales o se financia a un tipo de interés que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad ento de deuda similar.

nta u otro tipo de disposición, de la siguiente forma:

punto 2º que viene a continuación (ver supuesto 3).

ue se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo constituye una transacción de financiación, se valorará al valor p

on fiabilidad, la inversión se medirá al valor razonable con cambio en resultados (ver supuesto 6). uesto 5).

orma fiable, la empresa deberá evaluar el deterioro del valor, e incluso, su incobrabilidad.

aya deterioro). Contablemente, no tenemos que hacer nada.

prestamista.

$ $ $ $ $ $

Saldo 90,000 74,034 57,111 39,172 20,156 -

($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

($ 21,365.68)

$ $ $ $ $ $

Saldo 89,000 73,341 56,678 38,947 20,078 -

ará al cierre del ejercicio, y la pérdida de valor o su reversión se contabilizará contra el resultado del ejercicio. E

ras significativas en el emisor o del obligado; que haya infracciones en el cumplimiento de los contratos; que el financiera; que los datos observables que indican que ha habido una clara disminución en los flujos futuros estim or de la deuda.

ersión no suponga un importe en libros del activo financiero que exceda al importe en libros anterior al reconocim

nte.

ente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de interés efectivo original del ac

porte que la entidad recibiría por el activo si se vendiese al cierre del ejercicio (cantidad que se denomina “imp

0 € en un pago único a 31 de diciembre de 2012.

$ $ $ $ $ $

Saldo 89,000 73,341 56,678 38,947 20,078 -

PGC NORMAL y PGC PYMES:

ente. El precio total ascendió a 45.000 €.

r las acciones proviene del valor presente de los flujos de efectivo futuros. La empresa prevé obtener los siguien

te valor se determinará siguiendo una jerarquía parecida, pero no similar a la establecida en el PGC PYMES: es, el precio comprador actual (ver supuesto 6). lor razonable. En caso de no ser ésta una buena estimación y la entidad puede demostrarlo, se deberá ajustar d

sto 5).

cicio 2009, el valor de cotización de las acciones disminuye hasta 22 € por acción.

el activo de forma íntegra y unilateral a otro tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad unilate

tivo íntegro y reconocer un pasivo financiero por la percepción recibida (por ejemplo, la deuda por efectos desc

e uno nuevo, y de igual forma se operará en caso de modificaciones sustanciales de la naturaleza de un pasivo

n.

ciedad H S.A.,empresa asociada,ha adquirido el 25% de la emisión. meses.No existe relación entre ambas empresas.

H,S.A. siendo,por tanto,un pasivo financiero para la sociedad ABC,S.A.Asimismo, la concesión del préstamo por

activos financieros que no siendo instrumentos de patrimonio ni

cotizadas por parte de H, S.A. supone un derecho contractual de asistir a Junta General de Accionistas, recibir d

án las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,multigrupo y asociadas. dos para negociar.

ón. En este caso, estamos ante un activo financiero para la sociedad H, S.A. y un pasivo financiero para la socie

mprende las fianzas y depósitos constituidos de empresas que

ciedad H,S.A.,empresa asociada,adquiere el 25% de la emisión. meses.No existe relación entre ambas empresas.

esta categoría de pasivos financieros comprende las fianzas y depósitos recibidos entre partes vinculadas.

nio propio. Identificación de subgrupos

el PGCPYMES para registrar estas operaciones tomando como base que no tienen relación entre sí: quirido bonos de dicha empresa. elación entre ambas empresas.

ectivo. La empresa H, S.A.ha suscrito la opción.

ón de sus acciones.La empresa ABC,S.A,ha suscrito bonos del empréstito que ha emitido H, S.A.

anto, un pasivo financiero para la sociedad ABC, S.A.Asimismo, la adquisición de bonos por parte de H, S.A. supo

grupo para registrar esta operación sería el 54.Otras inversiones financieras a corto plazo.

ado. El subgrupo para registrar este pasivo es el 50. Empréstitos, deudas con características especiales y otras e

de H,S.A. supone un derecho contractual de asistir a Junta General

subgrupo 54.Otras inversiones financieras a corto plazo.

omo un instrumento de patrimonio. El subgrupo que recoge la emisión de acciones es el 10.Capital.

ene un activo financiero. La empresa ABC, S.A. se ha comprometido

cciones o títulos propios a los trabajadores. Las transacciones con instrumentos de patrimonio propio se reflejan

ento de patrimonio mientras que si la obligación consiste en la entrega de efectivo entonces es un pasivo finan

a evolución de un índice en este caso,a la cotización de las acciones.

al por su valor razonable, salvo en los casos excepcionales en los que el valor razonable no esté a disposición d entidad posee activos financieros híbridos valorados por su valor razonable creará a efectos de valoración y pre

plen los requisitos establecidos en las NRV 9ª.5 deberá reconocer, s el 3% anual se reflejará como un pasivo financiero a coste

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales o la cuenta 109.Acciones o participaciones propias

esa reduce capital, como es el caso del ejemplo, se utiliza el articipaciones y su valor nominal se cargará o abonará, según

n posterior.Deterioro.

que cargamos al cliente unos intereses del 1%sobre el importe cobra el crédito. b) No cobrado al vencimiento. El 1 de diciembre no se cobra el crédito y se procede al reconoc

or su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

activos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valor

e un activo financiero o de un grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados cole so en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

ión posterior. el anticipo de su nómina cuyo desglose es el siguiente:

ración posterior.

al: 10 euros/bono • Cotización en la fecha de compra: 95% 9,5 euros. La empresa decide clasificarlo entre la cartera de activos financieros a coste amortizado. Se pide:Co

ransacción que les sean directamente atribuibles;no obstante,estos últimos podrán registrarse en la cuenta de

iones.

$ 1,135.00

5 Amortización $ 0.00 $ 0.00 $ 1,100.00

6 Costo Amortizado $ 959.50 $ 1,002.71 $ 1,049.45 $ 1,100.00

s.

s que cobramos en cada periodo.

el bono junto con la prima de reembolso al final del tercer periodo.

nce de situación aparecen los valores representativos de deudas

nce de situación aparecen los valores representativos de deuda

S.A. sabe, al final del segundo año, una vez cobrado el cupón de ese año, que la empresa emisora de bonos es evo coste amortizado y la pérdida por deterioro.

o planteamos la ecuación de equivalencia financiera de la operación del bono.

zado que tenemos ($1.049,45)

cial.Valoración posterior.

nterés es del 8% anual liquidable de forma mensual. Se pide: Contabilizar las operaciones de la sociedad ZETA,

los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. En este caso no existen costes de transacción

r.

/bono • Cotización en la fecha de compra: 95% • Cupón: 3,5% pagadero a final del año • Comisiones de aper

e negociación. a) Al final del año X8, la cotización de los títulos en el mercado ascendía al 90%. b) Al final del a

costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y gananc

able recoge de forma automática cualquier deterioro de valor.

icio de 22 euros por una prima de 2,14 euros por contrato. En el momento presente, 1 de febrero, las accione

euros c) El 31 de marzo la cotización es de 18 euros Se pide:Contabilizar las operaciones derivadas de la comp

icio, a cambio del pago de una prima. echa de vencimiento pactada a cambio del cobro de una prima.

ferior al precio de ejercicio,en cuyo caso,el vendedor estará obligado a comprar el activo al precio de ejercicio.

ejercicio.

cio. La empresa tiene el derecho a cobrar la diferencia de 10 euros, por la liquidación de los contratos.

ciones que son favorables para la empresa.

ación de los contratos. as.

con la operación ascienden a 5 euros.A finales del ejercicio el patrimonio neto de la sociedad anónima Y es de 2

ón entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

sarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. El perable de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, en la estimación de valoración.

año sólo se abonarán intereses y en el segundo año se abonarán los intereses y la amortización del capital.El ti del préstamo y contabilizar los dos años de vida del préstamo.

amos calcular el importe de las cuotas anuales. En nuestro caso, la devolución del préstamo se produce en su t

4 ización

5 Acumulada $ $

Capital Vivo $ 25,000 $ 25,000 25,000 $ -

intereses. cio de cada periodo. del préstamo se amortiza en su totalidad al final del segundo periodo.

cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pé

4 euros (25.000 – 1,5% 25.000).

además de abonar los intereses (1.250 euros) se devuelve el principal (25.000 euros) y hay unos gastos de can

5

6

7

Amortización $ $

25,250.00

Anualidad $ $

Costo Amortizado $ 24,625.00 1,250.00 $ 24,927.95 26,500.00 ($ 0.00)

s que pagamos en cada periodo. diferencia se acumula al principal del préstamo.

al más los intereses. La última anualidad incorpora la comisión de cancelación que asciende a 250 euros.

ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. En este caso, el lo efectivamente r

das y ganancias,aplicando el método del tipo de interés efectivo.

s del 6% anual pagadero por años vencidos. El préstamo se amortizará mediante el sistema francés (anualidad Contabilizar las operaciones del año X8 y X9. b) Plantear el cuadro económico de amortización del préstamo su

de 5 años, contamos con 5 anualidades. La anualidad contiene tanto, la anualidad es constante.

ad a calcular

4 ización

5 Acumulada $ $ $ $ $

ada periodo.

5,321.89 10,963 16,943 23,281 30,000

Capital Vivo $ 30,000 $ 24,678 $ 19,037 $ 13,057 $ 6,719 $ -

uenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pé

0 euros (30.000 – 1% 30.000).

7.121,892 (1+ie)-5

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

($ 7,121.89)

5

6

7

Amortización

Anualidad

Costo Amortizado $ 29,700.00 $ 24,470.16 $ 18,907.14 $ 12,989.74 $ 6,695.36 $ 0.00

$ $ $ $ $

5,229.84 5,563.01 5,917.41 6,294.38 6,695.36

$ $ $ $ $

7,121.89 7,121.89 7,121.89 7,121.89 7,121.89

s intereses que pagamos en cada periodo. rato.Esta diferencia se acumula al principal del préstamo.

ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. En este caso, lo efectivamente rec

nancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. El préstamo a corto plazo queda valorado a coste amo 5.321,89 (5.229,84+ 92,5).Véase la segunda fila del cuadro económico.

????

Error libro

és y lo sitúa al 6,5%.

($ 7,187.87)

ElEltipo valor derazonable interés efectivo es el importe es el tipo por de el que actualización puede ser que intercambiado iguala el valor un activo en libros o liquidado de un insu Salvo mejor evidencia importe recuperable deeslas en el patrimonio fue de empresa El coste amortizado de del un instrumento financiero el inversiones importe al que inicialmente valorado financiero entre partes coninteresadas los flujos deyefectivo debidamente estimados informadas, a lo largo que derealicen la vida esperada una transacción del instrumento, en condic del grupo, multigrupo los y asociadas,en la estimación delse deterioro esta clasemás de activos se se pasivo financiero,menos reembolsos de principal que hubierandeproducido, o menos, condiciones independencia contractuales mutua. El valor y sin considerar razonable se lasdeterminará pérdidas porsin riesgo deducir de crédito los costes futuras. de transacció tomará en consideración el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias,mediante la utilización delmétodo del tipo dese inte ción ajena dividida en partes alícuotas obligaciones. Los empréstitos de obligaciones s pudiera incurrirse en sullamadas enajenación.No tendrá en ningún caso el carácter de valor razonable plusvalías tácitas existentes enyla fecha diferencia entre el importe inicial elelevada, valor de reembolso en elles vencimiento y, para el caso entida de los es públicos necesitan capitales de cuantía muy con lo que no resulta fácil encontrar resultado de una transacción forzada, 7 urgente o como consecuencia de una situación de liqu la5valoración. cualquier reducción de6 mos de tales cuantías. involuntaria. En por las deterioro inversiones enhubiera el patrimonio deen empresas quepréstamos no sean dely grupo,multigrupo o asociada que sido reconocida, ya sea directamente como unaun disminución del i seguir fondos valor dividiendo esas grandes cantidades pequeños que sean gran número admitidas a cotización,como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros, se mediante una cuenta correctora de su valor. Amortización Anualidad Costo Amortizado en el dinero. Para ello, la empresa emite unos títulos llamados obligaciones. Para que todo el público p utilizará el valor de cotización del activo, siempre que éste sea lo suficientemente fiable, como $de 29,700.00 nal de los mismos es bajo, por ejemplo alrededor los 60pudiera €. para considerarlo representativo del valor que recuperar la empresa.Tratándose de $ como 5,229.84 $ admitidas 7,121.89 $ 24,470.16 se le conoce empréstito. Representan una deuda para en la empresa, ya que son una parte proporc inversiones no a cotización, se tomará consideración el patrimonio neto de la de pagar$unos entidad intereses periódicos y el reembolso de los títulos al vencimiento. 5,563.01 $ 7,121.89 18,907.14tácitas existentes en la fecha de la valoración participada, corregido por las$ plusvalías $ 5,888.41 $ 7,187.87 $ 13,018.74 $ 6,293.11 $ 7,187.87 $ 6,725.63 $ 6,725.63 $ 7,187.87 ($ 0.00)

,19 por una prima de 1,51 euros por contrato. En la actualidad, 1 de mayo, las acciones de XX cotizan en el mer uros b) El 30 de junio la cotización es de 26 euros

asivo financiero y registrará pérdidas en su contabilidad, por

ones del préstamo en el momento de la venta son las siguientes:

aridad, es decir, cuando se haya desprendido de los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad

amo pagando al final de cada año restante 8.000 euros. ¿Sería necesario calcular un nuevo cuadro económico?

uración o renegociación de préstamos, se plantea la duda de si se debe dar de baja el antiguo préstamo por pa l antiguo y comparar el valor actual de ambos préstamos. En el caso de que las deudas tengan condiciones sus n condiciones sustancialmente diferentes no se da de baja el antiguo préstamo. Se entiende que hay condicione

del 10%) la empresa procederá a dar de baja el antiguo préstamo

a operación ascendieron a 60 euros.Dos meses más tarde vende 500 acciones propias, por importe de 6.000 eur tos de la operación ascienden a 50 euros. Contabilizar las operaciones realizadas con acciones propias.

o propias”que se mostrará con signo negativo, dentro del “Patrimonio neto”

egistradores; impresión dememorias,boletines y títulos; tributos;

e registrará en el patrimonio neto, como una variación de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser recon

der a corto plazo.El importe recuperable de las acciones a 31/12/X7 es de 1.550 euros y a 31/12/X8 de 1.500 eu

las acciones a 31/12/X8 asciende a 2.300euros. La empresa tiene previsto deshacerse de ellas en el corto plaz

mpraron hace 12 meses por importe de 6.000 euros y valor de cotización de los bonos a fecha de cierre de las c

ancieros a coste amortizado. El importe concedido fue de 5.970 euros y de 7.800 euros.El coste amortizado a fe

a.

presas del grupo,multigrupo y asociadas. En dicha nota se adjunta un cuadro para que la entidad presente la in

de arriba lo trabajaremos a partir de la celda Z Horizontalmente

Instrumentos Fina

ntativos de deuda EJ X-1

Créditos. Derivados otros EJ X X-1

Instrumentos de Patrimonio EJ X X-1

s correctoras representativas de las pérdidas por deterioro originadas por el riesgo de crédito. s reversiones del deterioro.

del X7 el valor recuperable de las acciones se situaba en 1.550 euros. Esto significa que el deterioro de valor asc

$ $ $

1,550 1,600 (50)

nable de las acciones a 31/12/X8 es de 2.300 euros. Esto significa que ha habido una revalorización en el precio

fecha de cierre de las cuentas anuales es de 5.000 euros. Con esto datos podemos observar que el deterioro de

suponemos que no hay.

lor de adquisición hace 12 meses fue de 6.000 euros y el valor de cotización a fecha de cierre de las cuentas an

12/X7 es de 4.200 euros y a 31/12/X8 es de 4.400 euros.

mortizado. El importe recibido en la fecha de concesión fue de 5.800 euros y 9.500 euros.El coste amortizado a o dentro de 15 meses. empresa.

e la entidad presente la información relativa a los pasivos financieros que reproducimos a continuación utilizand

de arriba lo trabajaremos a partir de la celda Z Horizontalmente

y otros valores EJ X-1

OS FINANCIEROS

Derivados otros EJ X X-1

Deudas con entidades deInstrumentos Fina Crédito EJ X X-1

ctivos financieros que sean convertibles en efectivo y que en elmomento de su adquisición, su vencimiento no f

de patrimonio.

dos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio

mercado activo de cítricos, es muy probable que se acabe desarrollando un mercado paralelo de opciones sobre posesión de naranjas en una fecha y con un precio determinados) o de futuros que tenga como referencia el me

e una materia prima cotizada por un precio de 5.000 euros la tonelada, acordando que el contrato que la liquid n caso de que se den condiciones menor que el precio convenido. Así, si al cierre la materia prima se cotiza, por ejemplo, a 4.700 euros la tonelad eceptora de la materia prima, reconocerá en este mismo momento un pasivo por tonelada comprometida de esa a a un activo (condiciones favorables), puede dar lugar en otra a un pasivo (condiciones desfavorables).

mas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los índices sobre ellos mismos y que en el caso

ta similar ante cambios en las condiciones de mercado.

valorados de forma fiable, porque tengan cotización en el mercado organizado ables (tipos de interés, volatilidad, etc.), pueden arrojar evaluaciones que sirvan de base para la contabilización

os

o derivados implicitos

nte. Además,algunos de los flujos de efectivo del activo híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo d

s, que son instrumentos financieros que habitualmente se conservan hasta el momento

van hasta el momento del vencimiento. Este tipo de instrumentos financieros, que tienen pagos fijos o deter sgos de precio de mercado, ya que no se negocian en el mismo. Los préstamos y cuentas a cobrar son los act coste o al coste amortizado. No obstante, si la empresa puede venderlos y decide hacerlo, los quitará de esta c

nes de encontrar una rentabilidad a sus recursos, que puede ser fija o variable. eses y por reembolso del principal. No obstante, puesto que la entidad ha decidido

ción sobre el coste de los correspondientes instrumentos no resulta relevante más (precio de mercado o, en otro caso, una estimación objetiva del mismo).

os activos donde negociarlos (todos los derivados financieros, entre otras partidas, pertenecen a esta categoría

e precio, contraparte, expectativas de evolución, necesidades de fondos, etc.) para disponer de ellos.

ra la venta se valoran con el mismo criterio pero los cambios se imputan al patrimonio

e se manipulen las valoraciones o se cambien las clasificaciones para alcanzar un tenidos hasta el vencimiento, en una cantidad que no sea insignificante, impide la or otra parte, los instrumentos financieros que se califican para negociar, o cualquier otro ni tampoco se puede reclasificar ningún otro instrumento financiero hacia esta categoría.

mantenidos hasta el vencimiento se llevan al coste amortizado.

coste amortizado

no se adquieren u originan con el propósito de venderlos en el corto plazo. En este sentido, se puede decir que esa tiene intención de mantener hasta su vencimiento,esto son los que habitualmente se denominan activos fin

ara esos activos los sitúa en la categoría correspondiente.

más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.No obstante,estos últimos podrán registra

éditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés co s de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en corto plazo. ndo necesario utilizar el método del tipo de interés efectivo. o que de acuerdo con el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal. do del tipo de interés efectivo.

vo financiero o un grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente mados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. En todo caso, la empresa tratará de id

enidos para negociar

azo. Lógicamente, estos activos están sujetos a las variaciones que se produzcan en el valor razonable. Por tant era se incluyen los instrumentos derivados que no sean contratos de garantía financiera ni hayan sido designad

azo. Estos activos están sujetos a las variaciones que se produzcan en el precio de mercado y que serán recogid iempo de dicho valor razonable. azonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se r rechos preferentes de suscripción

deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación.

ue la empresa tiene de realizar ese activo en elmercado y la negociación continua a la que o lado, la valoración de esta cartera de acuerdo con el valor razonable recoge de forma automática cualquier de os cuando se observe una bajada del valor razonable. La recuperación del deterioro provocará una subida en el a partida.

ros a coste de empresas del grupo,multigrupo, asociadas y partes vinculadas.

vo que les sea aplicable el apartado anterior. ble de la contraprestación entregadamás los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

esen adquirido. to sea un negocio, la inversión en el patrimonio del aportante se valorará por el valor contable de los elementos

nes por deterioro que correspondan. Las inversiones en instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría

do del coste medio ponderado por grupos homogéneos,entendiéndose por éstos los valores que tienen iguales d

para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuirá el valor contable de los respectivos activos, d

rias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable.

os híbridos

cito, que no puede ser transferido de manera independiente, y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efect as acciones o a la evolución de un índice bursátil).

tes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias d

su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y g , el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. nformación la categoría“Otros activos financieros a valor razonable”

os de activos financieros

odo del tipo de interés efectivo. n la cuenta de pérdidas y ganancias (ingresos).

n distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se recon

OS FINANCIEROS

n entidades de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos recibidos

coste amortizado

nto,no hay intención de readquisición antes en ese momento. Se puede decir que estos elementos no están suje ara conservar.

s financieros. lor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción as que se carguen a la empresa cuando se originen las deudas con terceros,podrán registrarse en la cuenta de p

valorativo el valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Se pe no tengan un tipo de interés contractual, así como en las fianzas y los desembolsos exigidos sobre instrumentos

engados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias,aplicando el método del tipo de interés efectivo

puesto en el apartado anterior se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dich

s, se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que deba at

enidos para negociar

empresa,a excepción de los contratos de garantía financiera y aquellos derivados que hayan sido designados co s a las variaciones que se produzcan en su precio demercado.Por tanto, la valoración inicial y posterior de los e

razonable de la contraprestación entregada. Por su parte los costes de transacción que les sean directamente a

n deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación.

putarán en la cuenta de pérdidas y ganancias

TOS FINANCIEROS

procedentes del activo financiero dejan de tener efecto en la entidad. En la práctica puede suceder que la enaje

pacto de recompra por su valor razonable

efectos, del “factoring con recurso”, de las ventas de activos financieros con pacto de recompra a un precio fijo o el principal al deudor), se registrará adicionalmente el pasivo financiero derivado de los importes recibidos.

o, cuando:

mente diferentes, se registrará la baja del pasivo financiero original y se reconocerá el nuevo pasivo financiero q no se dará de baja del balance. El coste amortizado del pasivo financiero se determinará aplicando el tipo de int . vo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un e os los costes de transacción atribuibles, y en la que se recogerá asimismo cualquier activo cedido diferente del

rimonio propio

NTOS DE PATRIMONIO

s emite una vez deducidos todos sus pasivos.

se registrará en el patrimonio neto,como una variación de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser r

y el importe recibido como contraprestación en el momento de la venta, se registrará directamente en los fondo o propietarios de la empresa.

registradores; impresión dememorias,boletines y títulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colo pérdidas y ganancias.

ue representan una obligación para la empresa.De esta manera, cuando dichos instrumentos se califiquen com

S CUENTAS ANUALES

mación financiera. n que la empresa espere obtener los flujos de efectivo, se clasificará en alguna de las carteras dispuestas.

er general, el ciclo normal de explotación no excederá de un año.

to plazo, es decir, en el plazo máximo de un año, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.En consecue

n año. menos dentro del año siguiente a la fecha de cierre del ejercicio.

artir de la fecha de cierre del ejercicio; en particular, aquellas obligaciones para las cuales la empresa no dispon orresponda. un año.

os pueden aparecer dentro del pasivo corriente y no corriente. Los instrumentos de patrimonio propio aparecer

re el correspondiente elemento patrimonial

entos financieros por parte de la empresa.

s que es un activo financiero. El reconocimiento de anticipos al personal o remuneraciones pendientes de pago s

ctoras representativas de las pérdidas por deterioro originadas por el riesgo de crédito.Por ejemplo, la entidad t mputadas a la cuenta de pérdidas y ganancias, reversiones de deterioro, etc.

os cotizados en mercados activos o se estiman utilizando modelos y técnicas de valoración. En este último caso

la cuenta de pérdidas y ganancias. trumentos y las condiciones importantes que puedan afectar al importe, al calendario y a la certidumbre de los

de ellas:

ntre ambos. enciando el resultado de explotación.

e del ejercicio y cotización al cierre del ejercicio.

ctan a dichas relaciones.

empresa como dependiente, indicándose la fracción de capital y el porcentaje de derechos de voto adquiridos.

e la Ley de Sociedades Anónimas, a las sociedades participadas, directa o indirectamente, en más de un 10%.

diferenciando las reconocidas en el ejercicio de las acumuladas.

io y del resto hasta su último vencimiento. Estas indicaciones figurarán separadamente para cada uno de los ep cimientos de proveedores, acreedores, deudas con características especiales, otras deudas, etc.

roducido un incumplimiento por impago, y cha de formulación de las cuentas anuales.

número y el valor nominal de cada una de ellas,distinguiendo por clases, así como los derechos otorgados a las es los desembolsos pendientes, así como la fecha de exigibilidad.

der de la sociedad o de un tercero que obre por cuenta de ésta,especificando su destino final previsto,e importe o,valor nominal e importe de la reserva correspondiente a las acciones propias aceptadas en garantía.

ue tienen características de ambos tipos de instrumentos.

ción de la entidad es separar y contabilizar independientemente las mismas, si bien los casos más frecuentes so luego

uales a una tasa del 6 por 100. El reembolso se hará a la par dentro de tres años. En el momento del vencimien strumentos similares, es de un 9 por 100 a la fecha de emisión.

e mercado) y un componente de patrimonio neto, que es la opción de suscribir acciones a un precio determinad coticen en el mercado.

os de vida, para lo que se utiliza el tipo de interés de mercado, es decir:

3 2120000

($ 1,637,028.98)

ncorpora la emisión será, para el suscriptor, la diferencia entre el interés de la emisión y el de mercado.

cará ni cambiará su imputación aunque la opción no se llegue a ejercitar.

mento híbrido, por lo que la separación inicial no puede dar lugar a ganancia o pérdida para la entidad que lo ha

ser un instrumento financiero. Por ejemplo, puede ser una partida de inventarios o de inmovilizado material ad

como una sola partida. En el caso de que el principal sea un instrumento financiero, se clasificará en la categorí

es derivados, se calificarán siempre como instrumentos para negociar, ya sean de activo o de pasivo, y se lleva

igual al nominal multiplicado por la tasa de variación del IBEX-35 en el periodo, de la siguiente manera: de 8.000, y su evolución en los cierres posteriores es 7.500 y 9.200.

n el cambio de valor del IBEX-35. El bono sin intereses se tratará como un bono cupón cero, con un valor inici del reconocimiento inicial. El futuro tiene un valor nulo en el momento de la emisión. En los años siguientes ser

r valor de 5.340 €, que se llevarán a resultados. El asiento correspondiente se muestra a continuación.

orro, de cara a la devolución del principal del bono, por importe de:

activo. En el caso de los instrumentos financieros: alculando el valor razonable en ese momento, mientras que mplo el descuento de flujos de efectivo esperados en el tiempo.

yan llevado las revalorizaciones anteriores del instrumento en cuestión, en cuyo caso sólo se recurrirá a cargar

ión es paralela al reconocimiento del deterioro, es decir:

terioro. ón no puede ser imputada como mayor resultado.

rima del 10 por ciento del valor nominal y tiene unos intereses del 3%, pagaderos a final de cada uno de los año fectos de reconocimiento inicial, el tipo de interés efectivo de la operación y los asientos a que dará lugar el em

(300,000)

(300,000)

(300,000)

(300,000)

(300,000)

su descomposición entre la parte que se paga y la que se acumula son los siguientes:

6 €.

s a pagar anualmente, que tras la aplicación de las nuevas condiciones son un 4 por ciento en lugar del 3 por ci

Pago $ $ $ $ $

Amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

$ $ $ $ $

159,618 167,598 175,978 184,777 194,016

$ $ $ $ $ $

Capital Final 9,192,350 9,351,967.50 9,519,565.88 9,695,544.17 9,880,321.38 10,074,337.45

$ 0.00

$

203,717

$ $ $ $

$ $ $ $

213,903 224,598 235,828 247,619

0.00 0.00 0.00 0.00

$ 10,278,054.32 $ $ $ $

10,491,957.03 10,716,554.89 10,952,382.63 11,200,001.76

$ 104,257 $ 109,267 $ 514,519 $

Capital Final 10,491,957 10,596,213.71 10,705,481.09 11,220,000.00

(11,220,000)

Pago $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Amortización $ $ $

agos de intereses (400.000 € en cada uno de los años 8, 9 y 10), los pagos por el reembolso nuevo tipo de interés efectivo del 6 por ciento, que se aplicará para calcular los intereses devengados por el pa

yan servido para financiar la construcción o la puesta en marcha de activos que cumplan ciertas condiciones (a

cuestión, así como de los pasivos financieros que se han tomado específicamente para financiarlo. Una vez que os fondos, en la medida en que hayan sido invertidos temporalmente); y

ente al coste del resto de los fondos genéricos tomados en préstamo en el periodo, y aplicarlo a los costes del a

que el activo esté preparado para su utilización deseada o su venta.

un tipo de interés efectivo del 5,5 por ciento, de los que va disponiendo en la medida que necesita hacer los pa

en terminar, a lo largo del presente ejercicio, se han acumulado costes no financieros por importe de 10.000 €.

e las tasas de interés son anuales, el coste financiero capitalizado será por este concepto:

0 €. El asiento correspondiente a la terminación del activo, incluyendo los costes financieros y no financieros, y

plazo diferentes. Este tipo de acuerdos son frecuentes con los deudores que tienen, o pueden tener, problemas fi

or razonable del activo y la contabilización de una pérdida o ganancia por la diferencia entre este importe y el sa unos intereses, todavía no liquidados, de 30.000 € y se liquida entregando un solar cuyo valor contable es de 4 por parte del deudor una ganancia derivada del pago de la deuda por importe de 80.000 € y otra proveniente de

entidad que lo consiga.

do que no tiene un reconocimiento especial en las cuentas en el momento de realizarlo, aunque la entidad debe en entre más años los costes de transacción o las primas concertadas, lo que supondrá un menor cargo por inte

o de intereses o primas, etc. La solución en este caso es calcular el valor actual de los flujos de efectivo restant alor contable del pasivo (incluyendo los intereses devengados y no pagados en el momento de realizar el nuevo

umento de deuda y reconociendo ex-novo un nuevo instrumento, con las condiciones actualizadas, entre las qu

ifieren en más de un 10 por ciento del valor actual de los flujos del instrumento antiguo, raciones, una de cancelación del pasivo anterior y otra de reconocimiento del nuevo.

izados todavía, procedente de uno de los socios (Sr. X). El interés efectivo de la operación era del 6 por ciento a l acreedor entregarle existencias con un valor en venta de 35.000 € (coste de producción 30.000 €) , así como d

a reestructuración de deuda, lo que significa que los 2.000 € de costes de transacción no amortizados se incorpo alor de lo entregado es de:

s correspondientes, lo que es especialmente aplicable a las entidades que utilizan la distinción corto-largo plazo

principal, la entidad deudora no puede clasificarla dentro de las deudas a largo plazo hasta que se haya concluid misión, debe tratarse como un hecho posterior que no supone ajuste, por lo que se informará del mismo en las

to que permiten al prestamista reclamarlas sin dilación, salvo que éste haya concedido un plazo mayor de doce

de situación. A continuación se consideran las dos situaciones por separado. mplido las obligaciones especificadas en el contrato, o bien se haya cancelado o se haya extinguido por otro me

drá, simultáneamente, reconocer otra partida de deuda en el balance. Si el pasivo financiero se lleva al valor raz er en esa categoría durante todo el periodo de emisión.

cidad de mantenerlos hasta el momento de su vencimiento. Pueden ser a corto o a largo plazo, según el period entas será el valor razonable de las contrapartidas entregadas para su adquisición. er problemas para medir exactamente el valor entregado.

moneda de presentación que utilice en sus estados financieros, por lo que no habrá problemas para el reconocim o: , que será un cambio vendedor del día que se haya liquidado la operación.

de los mismos, para lo que se puede recurrir a las cotizaciones de mercado de los bienes o a la tasación de los m

os flujos de efectivo a recibir, lo que podrá dar lugar asimismo a ganancias o pérdidas. ción como sucede con el resto de los instrumentos financieros.

300 €. Los costes de intermediación e impuestos son de 100 €.

iento anual efectivo del 4,22 por ciento.

ales postpagables de 720 € (los próximos vencen dentro de 3 meses), entregando a cambio izado) en el balance de la entidad tenedora de 12.800 €. Los costes de transacción son insignificantes y el tipo

descontados al tipo de interés aplicable, esto es:

.

(es decir 121,31 €). El importe total del coste de adquisición (12.737,22 €) debe ser distribuido entre el coste d

os con terceros en condiciones potencialmente

engados. Contrato de crédito de cuenta corriente e se reflejarán en una cuenta corriente.

, podrán acordar un interés fijo con independencia

da ésta y no satisfecha, pueda hacerse efectiva ecuencias que en la hipoteca en el caso de

s ventas a corto plazo en ventas al contado,

de la renta incluye el derecho al uso del equipo, el

rato sin poder rescindirlo Su función principal es la de facilitar el uso del se lo vende al arrendador, para que éste de nuevo

echa de vencimiento. El Confirming es un servicio su derecho legal de demanda frente a los

mpre y cuando no se negocien en un mercado

strar dinero, bienes o servicios directamente al o bien los préstamos concedidos en caso de las el mismo, que pueden depender de factores tales

e son inversiones en bonos y obligaciones. Estos

e inversiones mantenidas hasta el vencimiento la gerencia y los usuarios esperan obtener de este r el grado de recuperabilidad de este valor en

que no son designadas como instrumento de nocerán en la cuenta de PyG.

ser el de los títulos cotizados en bolsa, pero es

tidas, es el valor por el que se pueden realizar

ario los gastos de transacción que le sean

transacción que le sean directamente atribuibles.

ente atribuibles.

los mismos. Al igual que en el caso de las s importante el cambio de valor acumulado desde n clasificarse en ella las acciones que no cotizan

fectivo o sivos

echo a gar que

y que sea

tractual mentos

a

misión de a en las

zado;

u valor razonable con los cambios de valor

n la categoría de activos financieros para negociar. venta (aunque puede, eventualmente, considerar

la que debe ser asignada y su valoración de cara

ad, mientas que si la entidad ha procedido a

ésta para el tratamiento contable.

desembolsos exigidos sobre

y no confundir “instrumentos de deuda” con los

(por ejemplo, EURIBOR+0,5%).

que, de forma e que los derivados financieros pertenecen n relevante respecto de este tipo de pasivos es su

los que no deudas derivadas de los arrendamientos

dos categorías, y una de ellas es claramente

erencia de estas partidas a terceros, o bien

ganancias por la diferencia de precio de mercado

valor razonable debido al tipo de interés ferente a la de los estados financieros de la de la evolución económica general, ya como efecto

o con activos financieros. También se puede

ga que liquidar por debajo de su valor razonable

os con intereses variables en función de algún tipo

por ejemplo, se puede reducir el riesgo de tipo de nte en moneda extranjera vendiendo a plazo o a

el grado de exposición al riesgo de crédito de los

alvo en cuyo caso la entidad medirá el activo

ón, se valorará al valor presente de los pagos

puesto 6).

ad.

esultado del ejercicio. El deterioro se puede

de los contratos; que el acreedor, por razones en los flujos futuros estimados de efectivo; y

bros anterior al reconocimiento de la pérdida por

s efectivo original del activo. Si este instrumento

d que se denomina “importe recuperable” y cuyo

prevé obtener los siguientes dividendos los tres

a en el PGC PYMES:

rarlo, se deberá ajustar dicho precio. En este

er esa capacidad unilateralmente y sin necesidad

deuda por efectos descontados), si bien no

naturaleza de un pasivo financiero anteriormente

cesión del préstamo por parte de H,S.A. supone un

de Accionistas, recibir dividendos cuando la Junta

o financiero para la sociedad ABC, S.A.

partes vinculadas.

ión entre sí:

o H, S.A.

por parte de H, S.A. supone un derecho

o.

icas especiales y otras emisiones análogas a corto

l 10.Capital.

monio propio se reflejan en el patrimonio neto de

onces es un pasivo financiero.

e no esté a disposición de la empresa, en cuyo ectos de valoración y presentación de la

participaciones propias para reducción de capital,

y se procede al reconocimiento de la insolvencia

ficativo.

artado anterior, se valoren inicialmente por su

de riesgo valorados colectivamente, se ha encia del deudor.

e amortizado. Se pide:Contabilizar las operaciones

strarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en

esa emisora de bonos está atravesando serias

nes de la sociedad ZETA, S.A. en el ejercicio X8.

n costes de transacción,por tanto, lo que lo

o • Comisiones de apertura: 9,5 euros al 90%. b) Al final del año X9, la cotización de los

ta de pérdidas y ganancias.

1 de febrero, las acciones de XX cotizan a 21

es derivadas de la compra de instrumentos

o al precio de ejercicio.

e los contratos.

iedad anónima Y es de 2.000 euros. Se pide:

no será recuperable. El importe del deterioro de das, en la estimación del deterioro de esta clase

rtización del capital.El tipo de interés es del

tamo se produce en su totalidad en el último

s y sin considerar las pérdidas por riesgo de

y hay unos gastos de cancelación (250 euros).

nde a 250 euros.

so, el lo efectivamente recibido son 24.624 euros

ema francés (anualidades constantes). Al inicio de tización del préstamo suponiendo que al final del

s y sin considerar las pérdidas por riesgo de

so, lo efectivamente recibido son 29.700 euros

da valorado a coste amortizado utilizando el tipo

valor o un activo en libros o liquidado de un instrumento un pasivo, patrimonio fue de empresas nicialmente valorado un activo financiero o un perada a transacción del instrumento, en condiciones a partir de de sus ta clasemás de activos se según proceda, la parte ducido, o menos, crédito los costes futuras. de transacción en los que corregido portipo las dese lmétodo del interés efectivo,de la de obligaciones solicitan rácter de valor razonable, el que sea to y, para el caso entidades de los activos financieros,menos fácil encontrar de una situación de liquidación

o,multigrupo o asociadas mo unaun disminución del importe del activo o sean gran número de efectivo futuros, se a que todo el público pueda acceder ientemente fiable, como mpresa.Tratándose de son una parte proporcional de un atrimonio neto de la a fecha de la valoración.

de XX cotizan en el mercado a 26 euros. Se pide:

nherentes a la propiedad del activo: ventas en

evo cuadro económico?

antiguo préstamo por parte de la entidad. La tengan condiciones sustancialmente diferentes se ende que hay condiciones distintas cuando el

por importe de 6.000 euros. Los gastos de la cciones propias.

n caso podrán ser reconocidos como activos

a 31/12/X8 de 1.500 euros.

de ellas en el corto plazo.

a fecha de cierre de las cuentas anuales es de

El coste amortizado a fecha de cierre es 6.000

a entidad presente la información relativa a los

Instrumentos Financieros a CP

Valores representativos de deuda EJ X X-1

riesgo de crédito.

Créditos. Derivados otros EJ X X-1

el deterioro de valor asciende a 50 euros. A 31 de

valorización en el precio de las acciones por

ervar que el deterioro de valor producido en el

cierre de las cuentas anuales es de 5.000 euros.

os.El coste amortizado a finales del ejercicio X7 es

a continuación utilizando los datos del enunciado.

Instrumentos Financieros Obligaciones y otrosa CP valores EJ X X-1

Derivados otros EJ X X-1

ción, su vencimiento no fuera superior a tresmeses

aralelo de opciones sobre cítricos (por ejemplo, la a como referencia el mercado principal.

el contrato que la liquidación del mismo se hará

a 4.700 euros la tonelada, la empresa deberá da comprometida de esa misma cantidad. Como s desfavorables).

mismos y que en el caso de no ser variables

e para la contabilización de los mismos como

a los flujos de efectivo del derivado considerado de

nto

en pagos fijos o determinables, están ntas a cobrar son los activos financieros más rlo, los quitará de esta categoría para

más

enecen a esta categoría), o bien

oner de ellos.

nio

quier otro a.

tido, se puede decir que estos elementos no están se denominan activos financieros mantenidos

últimos podrán registrarse en la cuenta de

gan un tipo de interés contractual, los anticipos y

alorados colectivamente, se ha deteriorado como la empresa tratará de identificar el deterioro de

valor razonable. Por tanto, la valoración inicial y a ni hayan sido designados como instrumentos de

ado y que serán recogidas en su valoración

ctamente atribuibles se reconocerán en la cuenta

que automática cualquier deterioro de valor. La vocará una subida en el valor razonable que se

mente atribuibles.

ontable de los elementos patrimoniales que

uidos en esta categoría se valorarán por su

ores que tienen iguales derechos.

os respectivos activos, determinado según alguna

será recuperable.

nos de los flujos de efectivo del activo híbrido

e pérdidas y ganancias del ejercicio.

a cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

adquisición, no se reconocerán como ingresos, y

zas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos

elementos no están sujetos a un riesgo de

strarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en

o sea significativo. Se permite utilizar esta idos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo

el tipo de interés efectivo.

án valorándose por dicho importe.

ctivamente, que deba atribuirse a los partícipes no

ayan sido designados como instrumentos de icial y posterior de los elementos que conforman

les sean directamente atribuibles se reconocerán

de suceder que la enajenación del activo no

compra a un precio fijo o al precio de ventamás un s importes recibidos.

nuevo pasivo financiero que surja.De la misma á aplicando el tipo de interés efectivo,que será te, al menos en un diez por ciento del valor actual tivo cedido diferente del efectivo o pasivo

ningún caso podrán ser reconocidos como activos

irectamente en los fondos propios de la empresa,

s y otros gastos de colocación, se registrarán

mentos se califiquen como pasivos, su

rteras dispuestas.

del ejercicio.En consecuencia, los

es la empresa no disponga de un

rimonio propio aparecerán dentro

es pendientes de pago son

Por ejemplo, la entidad tiene que

ión. En este último caso, se a la certidumbre de los futuros

hos de voto adquiridos.

nte, en más de un 10%.

para cada uno de los epígrafes y das, etc.

erechos otorgados a las mismas y

final previsto,e importe de la as en garantía.

casos más frecuentes son los

momento del vencimiento, se

a un precio determinado, dentro de tres años,

y el de mercado.

ara la entidad que lo ha emitido.

nmovilizado material adquirida por la empresa

clasificará en la categoría de activos o pasivos

o o de pasivo, y se llevarán por tanto al valor

guiente manera:

n cero, con un valor inicial igual al valor n los años siguientes será un activo o un pasivo,

a continuación.

ólo se recurrirá a cargar a resultados cuando la

al de cada uno de los años 20X0 a 20X9 (10 años). s a que dará lugar el empréstito en el año 20X6.

(300,000)

(300,000)

(11,200,000)

nto en lugar del 3 por ciento anterior. Además, se

olso es devengados por el pasivo en los tres siguientes

an ciertas condiciones (activos cualificados, que

financiarlo. Una vez que se haya hecho esto:

plicarlo a los costes del activo que han sido

ue necesita hacer los pagos correspondientes, así

or importe de 10.000 €.

o:

eros y no financieros, y suponiendo que unos y

ueden tener, problemas financieros, y se hacen con

entre este importe y el saldo del pasivo cancelado. yo valor contable es de 400.000 €, pero que tiene 0 € y otra proveniente de la realización de la

, aunque la entidad deberá informar en las notas un menor cargo por intereses devengados en los

flujos de efectivo restantes, conforme a las nuevas ento de realizar el nuevo acuerdo) y este valor

ctualizadas, entre las que se encontrará un nuevo

uo,

ón era del 6 por ciento anual. Los intereses ón 30.000 €) , así como dos letras de cambio con

o amortizados se incorporarán al nuevo pasivo

tinción corto-largo plazo en el pasivo, ya que:

sta que se haya concluido el acuerdo rmará del mismo en las notas; y

un plazo mayor de doce meses para rectificar el

a extinguido por otro medio (NIC 39.39)

ciero se lleva al valor razonable con los cambios

go plazo, según el periodo de tiempo que falte

lemas para el reconocimiento.

s o a la tasación de los mismos. En estos casos

mbio insignificantes y el tipo de rendimiento anual de

stribuido entre el coste de compra del título

Clase s Categori as

Instrumentos

Instrumentos de Patrimonio EJ X X-1 Activos financieros mantenidos para negociar

Activos Financieros a costo amortizado

$

1,500

$

1,550

$

1,500

$

1,550

Activos Financieros a costo

Total

Instrumentos Deudas con entidades de Crédito EJ X X-1 Pasivos Financieros a costo amortizado

$

Pasivos financieros mantenidos para negociar Total

$

10,000

$

9,900

10,000 $

9,900

Instrumentos Financieros a LP

Valores representativos de deuda EJ X X-1

$

-

$

-

$

-

Créditos. Derivados otros EJ X X-1

$

8,000

$

8,000

$

-

Instrumentos Financieros a LP Obligaciones y otros valores EJ X X-1

$ $

4,400 $ 4,400 $

4,200 4,200 $

Derivados otros EJ X

X-1

-

$

-

Instrumentos Financieros a CP

Instrumentos de Patrimonio EJ X X-1

$

2,300

$

2,300

$

Valores representativos de deuda EJ X X-1

-

$

5,000

$

6,000

$

5,000

$

6,000

Deudas con entidades de Crédito EJ X X-1 $

$

6,200

$

6,200 $

Instrumentos Financieros a CP Obligaciones y otros valores EJ X X-1

6,000 $ 6,000 $

5,000 $ 5,000 $

6,000 6,000

a CP

TOTAL

Créditos. Derivados otros EJ X X-1

$

$

EJ X

6,000

6,000

$

-

X-1

$

13,300

$

6,000

$

9,500

$

1,550

$

22,800

$

7,550

a CP

TOTAL Derivados otros EJ X

$

EJ X-1

-

$

X

-

X-1

$

16,200

$

15,900

$

9,400

$

10,200

$

25,600

$

26,100

El valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. El valor razonab transacción en los que pudiera incurrirse en su enajenación.No tendrá en ningún caso el carácter d transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidación involuntaria.

Con carácter general, el valor razonable se calculará por referencia a un valor fiable de mercado. E mercado activo será la mejor referencia del valor razonable, entendiéndose por mercado activo aq

a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos; b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquiermomento compradores o vendedores para un de c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, refleja producidas con regularidad.

Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se modelos y técnicas de valoración. Entre los modelos y técnicas de valoración se incluye el empleo condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuv razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales,métodos de descuento de flujos de ef generalmente utilizados para valorar opciones.En cualquier caso, las técnicas de valoración emple lasmetodologías aceptadas y utilizadas por elmercado para la fijación de precios,debiéndose usar, el mercado que haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones más realistas de los precio

El valor razonable de un activo para el que no existan transacciones comparables en elmercado,pu el rango de las estimaciones del valor razonable del activo no es significativa o las probabilidades d rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor razonable.

Cuando corresponda aplicar la valoración por el valor razonable, los elementos que no puedan valo un valor demercado omediante la aplicación de losmodelos y técnicas de valoración antes señalad amortizado o por su precio de adquisición o coste de producción,minorado, en su caso, por las part de su valor que pudieran corresponder,haciendomención en lamemoria de este hecho y de las circ

activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente ncia mutua. El valor razonable se determinará sin deducir los costes de en ningún caso el carácter de valor razonable, el que sea resultado de una liquidación involuntaria.

n valor fiable de mercado. En este sentido, el precio cotizado en un dose por mercado activo aquél en el que se den las siguientes condiciones:

os; res o vendedores para un determinado bien o servicio; y stos precios, además, reflejan transacciones de mercado reales, actuales y

activo, el valor razonable se obtendrá, en su caso,mediante la aplicación de ración se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en amente informadas, si estuviesen disponibles, así como referencias al valor de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos écnicas de valoración empleadas deberán ser consistentes con de precios,debiéndose usar, si existe, la técnica de valoración empleada por s más realistas de los precios.

mparables en elmercado,puede valorarse con fiabilidad si la variabilidad en ficativa o las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese ción del valor razonable.

ementos que no puedan valorarse demanera fiable,ya sea por referencia a de valoración antes señalados, se valorarán, según proceda, por su coste ado, en su caso, por las partidas correctoras a de este hecho y de las circunstancias que lo motivan.

DEFINICION DE ACTIVO DEFINICIÓN (del Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Son activos: • una máquina en funcionamiento Un activo es un recurso normal controlado por la empresa como resultado • existencias listas para su venta • una acción cotizada en bolsa de sucesos pasados, del que la empresa No son activos: espera • los gastos de constitución obtener, en el futuro, • los gastos de investigación beneficios económicos básica • una acción de una empresa ya desaparecida

DEFINICION DE PASIVO DEFINICIÓN (del Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Son pasivos: • las cuentas a pagar a los proveedores • los intereses devengados de los Un pasivo es una obligación préstamos • las deudas por garantías de presente de la empresa, surgida a productos vendidos raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y No son pasivos: para cancelarla, la empresa • las deudas que dependen de la espera desprenderse existencia e importe de las de recursos que incorporan ganancias del periodo beneficios económicos • las provisiones por reparaciones extraordinarias (mientras no se haya producido la reparación) • las deudas que se cancelan con acciones de la propia empresa

DEFINICION DE PATRIMONIO NETO DEFINICIÓN (del Marco Conceptual)

EJEMPLOS

Forma parte del patrimonio neto: • la prima de emisión de acciones • el importe recibido por la venta de opciones sobre acciones de la propia empresa, si la liquidación Patrimonio neto es la parte del contrato es en acciones residual de los activos de la empresa, • el capital preferente o sin voto una vez deducidos todos sus pasivos No forma parte del patrimonio neto : • las acciones rescatables a voluntad del tenedor • el importe recibido por la venta de opciones sobre acciones de la propia empresa, si la liquidación del contrato se hace entregando efectivo • el capital no desembolsado