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• Alejandro

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EJERCICIOS CAPITULO 7 1. Paulo suscribe una opción de venta sobre yenes japoneses con un precio de ejercicio de $ 0.008000 / ¥ (¥ 125.00 / $) a una prima de $ 0.000080 de dólar, con una fecha de vencimiento de Seis meses a partir de ahora. La opción es por ¥ 12,500,000. ¿Cuál es la utilidad o perdida de Paulo al vencimiento si los tipos Spot finales son ¥ 110 / $, ¥ 115 / $, ¥ 120 / $, ¥ 125 / $, ¥ 130 / $, ¥ 135 / $, y ¥ 140 / $?

2. Katya Berezovsky es una especuladora de divisas que trabaja en madera de Capital en Los Angeles. Su última posición especulativa le redituara ganancias con base en su expectativa de que el dólar de EE.UU. se incrementará de manera significativa frente al yen japonés. El tipo de cambio spot actual es de ¥ 120.00 / $. Ella tiene que elegir entre las siguientes opciones de 90 días sobre el yen japonés:

Opción de venta sobre yenes Opción de compra sobre yenes

¥ 120.00 / $ ¥ 120.00 / $

prima ¥ 0.00003 / $ prima ¥ 0.00046 / $

3. Giri Patel trabaja para CIBC Fondos Moneda en Toronto. Giri le gusta llevar la contraria ya que a diferencia de la mayoría de los pronósticos, cree que el dólar canadiense (C $) se apreciará frente al dólar EE.UU. en los próximos 90 días. El tipo de cambio spot actual es $ 0.6750 /C$. Giri puede elegir entre las siguientes opciones sobre el dólar canadiense:

Opción de venta sobre C$ Opción de compra sobre C$

a)

US$ 0.7000 / C$ US$ 0.7000 / C$

prima US$0.0003 / C$ prima US$ 0.0249 / C$

¿Giri debe comprar una opción de venta sobre el dólar canadiense o una opción de compra sobre el dólar canadiense?

b)

Con su respuesta a la parte (a), ¿cuál es el precio de equilibrio de Giri ?

c)

Con su respuesta a la parte (a), ¿cuál es la utilidad bruta y la utiliad neta (incluida la prima) de Giri si el tipo de cambio spot al final de los 90 dias es US$ 0.7600 / C$?

d)

Con su respuesta a la parte (a), ¿cuál es la utilidad bruta y la utilidad neta (Incluida la prima) de Giri, si el tipo de cambio spot final de los 90 dias es de US$ 0.8250 dólares /C$?