• Categories
• Beneficio (Economía)
• Euro
• Hoja de balance
• Depreciación
• Contabilidad financiera

Citation preview

UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA SEDE QUITO

CARRERA: ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CON MENCIÓN EN FINANZAS

TEMA: Informe Gerencial

AUTORES: ARCENTALES PÉREZ CARMEN JACQUELINE AUQUILLA CRIOLLO MARIA ELIZABETH BARAHONA VARGAS LIZETH KATHERINE BONILLA OCAMPO KATHERINE GABRIELA GARRIDO COBA ESTEFANY ALEJANDRA GUERRA QUIJIJE CRISTHIAN ALEXANDER LORA ARIAS GRACE VERÓNICA RAMOS SANI CLAUDIA JACKELINE TORRES JIMENEZ PATRICIO XAVIER TOSCANO SÁNCHEZ ANABEL YÁNEZ MELENDREZ ALEXIS DAVID

DOCENTE: SANTIAGO RAMON VALLADARES VASQUEZ

Quito, octubre del 2016

Tabla de contenido INFORME GERENCIAL DRIP CORP ........................................................................................................... 3 APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 0 ............................................................................ 5 APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 1 ............................................................................ 6 APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2.................................................................................... 7 ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 1 ........................................................................................... 8 ANÁLISIS VERTICAL AÑO 2 ...................................................................................................................... 9 ANALISIS HORIZONTAL DEL AÑO 0 AL AÑO 1 ........................................................................................ 9 ANALISIS HORIZONTAL DEL AÑO 1 AL AÑO 2 ...................................................................................... 10 ANÁLISIS FLUJO DE CAJA ....................................................................................................................... 11 PUNTOS DE EQUILIBRIO ........................................................................................................................ 14 Punto de equilibrio operativo ........................................................................................................... 14 Punto de equilibrio financiero .......................................................................................................... 15 ANÁLISIS ESTADÍSTICO .......................................................................................................................... 16 Análisis Ventas-Utilidad .................................................................................................................... 16 Análisis Costo-Beneficio .................................................................................................................... 16 RATIOS DE RENTABILIDAD AÑO 2 ......................................................................................................... 18 OTROS INDICADORES OPERATIVOS AÑO 2 ........................................................................................... 20 CONCLUSIONES ..................................................................................................................................... 20 RECOMENDACIONES ............................................................................................................................. 20

Tabla de Tablas Tabla 1.- Balance de situación financiera ............................................................................................... 4 Tabla 2.- Análisis vertical año 0 ............................................................................................................... 5 Tabla 3.- Análisis vertical año 1 ............................................................................................................... 6 Tabla 4.- Análisis vertical año 2 ............................................................................................................... 7 Tabla 5.- Estado de pérdidas y ganancias año 1 ..................................................................................... 8 Tabla 6.- Estado de pérdidas y ganancias año 2 ..................................................................................... 9 Tabla 7.- Análisis horizontal año 0 al 1.................................................................................................... 9 Tabla 8.- Análisis horizontal del año 1 al 2 ............................................................................................ 10 Tabla 9.- Flujo de caja ........................................................................................................................... 12

Tabla de Ecuaciones Ecuación 1.- Punto de equilibrio operativo año 1................................................................................. 14 Ecuación 2.- Punto de equilibrio operativo año 2................................................................................. 14 Ecuación 3.- Punto de equilibrio financiero año 1 ................................................................................ 15 Ecuación 4.- Punto de equilibrio financiero año 2 ................................................................................ 15

INFORME GERENCIAL DRIP CORP Quito, 22 de octubre de 2016 Dirigido a la Dirección General: INTRODUCCIÓN Debido a las necesidades de la compañía y con el objetivo de tomar decisiones a tiempo en Drip Corp, la Gerencia Financiera recopiló, preparó, analizó y proceso toda información de los años 0, 1 y 2. Obteniendo como resultado los diferentes estados financieros, tanto su análisis horizontal como su análisis vertical. Lo cual nos permitirá verificar su evolución, sus avances y establecer un diagnostico de la sitación actual de la compañía. Adicional hemos tomado como insumo los resultados de los diferentes estados para desarrollar los indicadores y de esta manera evaluar la situación de la compañía comparando un año con otro, su rentabilidad y la capacidad operativa, rotación de inventarios, como manejamos nuestra cartera y sus políticas y la capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones tanto a largo como a corto plazo. El flujo de caja desarrollado nos permitirá determinar los movimientos del efectivo tanto en sus entradas como salidas, de esta manera podremos comprobar el nivel de liquidez que mantiene la empresa en el transcurso del tiempo, por periódos de tiempo determinados. De esta manera tomar las medidas necesarias para mitigar los riesgos de iliquidez. De esta manera podremos establecer beneficios, diseñar estrategias para corregir errores y replicar aciertos. A continuación podremos observar los diferentes estados financieros, mismos que se han realizado con los datos recopilados año a año:

Tabla 1.- Balance de situación financiera

DRIP CORP BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA DETALLE AÑO 1 AÑO 2 CAJA $ 8,00 $ 18,00 CUENTAS POR COBRAR $ 30,00 $ 24,00 MATERIA PRIMA $ 10,00 $ 10,00 TRABAJO EN PROCESO $ 18,00 $ 18,00 PRODUCTO TERMINADO $ 30,00 $ 30,00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 96,00 $ 100,00

$ $ $ $ $ $

AÑO 3 63,00 24,00 6,00 18,00 6,00 117,00

INSTALACIONES Y EDIFICIOS EQUIPAMENTO DEPRECIACIÓN TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO

$ $ $ $ $

20,00 16,00 36,00 132,00

$ $ $ $ $

$ $ $ $ $

20,00 13,00 (3,00) 30,00 147,00

PASIVO A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ $

5,00 5,00

$ $

2,00 $ 2,00 $

5,00 5,00

PRESTAMOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

$ $ $

80,00 80,00 85,00

$ $ $

80,00 $ 80,00 $ 82,00 $

80,00 80,00 85,00

CAPITAL BENEFICIO DEL EJERCICIO TOTAL FONDOS PROPIOS TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ $ $ $

33,00 14,00 47,00 132,00

$ $ $ $

20,00 16,00 (3,00) 33,00 133,00

47,00 4,00 51,00 133,00

$ $ $ $

47,00 15,00 62,00 147,00

APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 0 Tabla 2.- Análisis vertical año 0

BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA CAJA CUENTAS POR COBRAR MATERIA PRIMA TRABAJO EN PROCESO PRODUCTO TERMINADO TOTAL ACTIVO CORRIENTE INSTALACIONES Y EDIFICIOS EQUIPAMENTO (- DEPRECIACIÓN) TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

8,00 30,00 10,00 18,00 30,00 96,00 20,00 16,00 36,00 132,00

6% 23% 8% 14% 23%

PASIVO A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ $

5,00 5,00

6%

PRESTAMOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

$ $ $

80,00 80,00 85,00

94%

CAPITAL BENEFICIO DEL EJERCICIO TOTAL FONDOS PROPIOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$ $ $ $

33,00 14,00 47,00 132,00

70% 30%

73% 15% 12% 0% 27% 100%

6%

94% 100%

64%

100%

36%

Como podemos analizar el total del Activo Corriente corresponde al 73% de los Activos Totales de la empresa, el activo circulante es un bien o derecho líquido que puede convertirse en líquido en menos de un año, lo cual es beneficioso porque es el dinero que una empresa tiene más o menos disponible para usar en cualquier momento, esto es correcto ya que estamos analizando una empresa que fabrica productos y por ende tiene en Inventarios el 44% del Activo Corriente, seguido por su cuentas por cobrar con una participación del 23% y finalmente caja con un 6%. El préstamo realizado por la empresa a inicios de las actividades del año 0 representa el 94% del Total de Pasivos de la empresa, es decir las deudas a largo plazo representan gran parte del total de Deudas. Los Fondos propios representan el 36% del Pasivo y Patrimonio total de la empresa en el año cero.

100%

APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 1 Tabla 3.- Análisis vertical año 1

BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA CAJA

$18,00

14%

CUENTAS POR COBRAR

$24,00

18%

MATERIA PRIMA

$10,00

8%

TRABAJO EN PROCESO

$18,00

14%

PRODUCTO TERMINADO

$30,00

23%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$100,00

75%

INSTALACIONES Y EDIFICIOS

$20,00

15%

EQUIPAMENTO

$16,00

12%

(- DEPRECIACIÓN)

$-3,00

-2%

TOTAL ACTIVO FIJO

$33,00

TOTAL ACTIVO

25%

$133,00

PASIVO A CORTO PLAZO

$2,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE

$2,00

100% 2% 2%

PRESTAMOS

$80,00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$80,00

TOTAL PASIVO

$82,00

CAPITAL

$47,00

92%

$4,00

8%

BENEFICIO DEL EJERCICIO TOTAL FONDOS PROPIOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$51,00

98% 98% 100%

62%

100%

38%

$133,00

100%

Una vez realizado el respectivo análisis de cada una de las cuentas podemos llegar a establecer los siguientes aspectos en los cuales al realizar la comparación respectiva que el Activo Corriente corresponde al 75% de los activos totales con les que cuenta la empresa para desarrollar su actividad pues la empresa al ser una que fabrica productos cuenta con un activo circulante en gran proporción que se puede convertir en liquido en menos de un año lo cual contribuye para un buen funcionamiento de la empresa, como se encuentra conformado el activo corriente de esta empresa ,sus inventarios son del 45% con respecto al activo corriente, las cuentas por cobrar con una ponderación del 18% y finalmente sus con una ponderación en caja del 14% todas ellas agrupadas conforman el 75% de activos corrientes. El incremento que existió en la cuenta caja es gracias en gran medida a las políticas de cobranza que la empresa posee y no generar conflictos que puedan reflejar problemas en su

liquidez, una muestra clara es de los 30 días de vencimiento de una cuenta por cobrar la cual su valor en totalidad fue hacia la cuenta cajas Otto punto a favor de la empresa es que la deuda que se generó en su totalidad o que más bien tiene una ponderación del 92% del total de los pasivos de la empresa es de largo plazo lo cual permite a la empresa operar con un mayor tiempo para pagar sus deudas. En esta empresa los fondos propios representan el 38% del pasivo y del patrimonio total. APLICACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2 Tabla 4.- Análisis vertical año 2

Balance De Situación Financiera Análisis vertical año 2 Caja $ 63,00 Cuentas por cobrar $ 24,00 Materia prima $ 6,00 Trabajo en proceso $ 18,00 Producto terminado $ 6,00 Total activo corriente $ 117,00 Instalaciones y edificios $ 20,00 Equipamento $ 13,00 (- Depreciación) $ (3,00) Total activo fijo $ 30,00 Total activo $ 147,00

43% 16% 4% 12% 4% 80% 14% 9% -2% 20% 100%

Pasivo a corto plazo Total pasivo corriente

$ $

5,00 5,00

6% 6%

Prestamos Total pasivo no corriente Total pasivo

$ $ $

80,00 80,00 85,00

94% 94% 100%

CAPITAL BENEFICIO DEL EJERCICIO TOTAL FONDOS PROPIOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$ $ $ $

47,00 15,00 62,00 147,00

76% 24% 100%

58%

42% 100%

Como observamos en el Balance General (año 3), el Activo Corriente corresponde al 80% de los Activos Totales de la empresa, el activo circulante es un bien que puede convertirse en líquido en menos de un año, lo cual es correcto ya que estamos analizando una empresa que

fabrica productos y por ende tiene en Inventarios el 20% del Activo Corriente, seguido por su cuentas por cobrar con una participación del 16% y finalmente caja con un 43%. La cuenta Caja aumento considerablemente gracias a las políticas de la empresa, por ejemplo el dinero de los vencimientos de 30 días fue cobrado y pasó ese valor a la cuenta caja, en el análisis horizontal se verá reflejado este cambio. El préstamo realizado por la empresa a inicios de las actividades del año tres representa el 94% del Total de Pasivos de la empresa, es decir las deudas a largo plazo representan gran parte del total de Deudas. Los Fondos propios representan el 42% del Pasivo y Patrimonio total de la empresa en el año tres. ANÁLISIS VERTICAL PARA EL AÑO 1 Tabla 5.- Estado de pérdidas y ganancias año 1

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (Expresado en millones de dólares)

$ 96 Ventas 100% $ 48 50% Costo de producción Contribución $ 48 50% $ 20 21% Gastos generales $ 11 11% Desarrollo $4 4% Marketing $3 3% Depreciación 20% Total gastos $ 38 40% Ganancia operativa $ 10 10% $4 Intereses 5% 4% 6% Ganancias antes de impuestos $6 Impuesto 25% $2 2% GANANCIAS / PÉRDIDA NETA $4 4% La contribución / Utilidad Bruta del año 1 y del año 2 corresponde al 50% del Ingreso por Ventas realizadas en este periodo. En el año 1 y en el año 2podemos ver que a la empresa le cuesta fabricar sus productos por un valor de 48 millones con un margen de ganancias del 50% la empresa obtiene 96 millones de dólares en estos periodos. Los gastos generales, desarrollo de marketing y de depreciación representan el 40% de los Ingresos. La diferencia con el año 2 es que el gasto se redujo a 24 millones por ende solo representa el 25% de los Ingresos por Ventas.

En el año 2 en comparación al año 1 tenemos un incremento de 12% en la ganancia neta de la empresa. ANÁLISIS VERTICAL AÑO 2 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (Expresado en millones de dólares)

VENTAS COSTO DE PRODUCCIÓN CONTRIBUCIÓN GASTOS GENERALES DESARROLLO MARKETING DEPRECIACIÓN 20% TOTAL COSTOS GANANCIA OPERATIVA INTERESES 5% GANANCIAS ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO 25% GANANCIAS / PÉRDIDA NETA

$ 96 $ 48 $ 48 $ 12 $5 $4 $3 $ 24 $ 24 $4 $ 20

50% 50% 13% 5% 4% 3% 25% 25% 4% 21%

$5 $ 15

5% 16%

100%

Tabla 6.- Estado de pérdidas y ganancias año 2

ANALISIS HORIZONTAL DEL AÑO 0 AL AÑO 1 Tabla 7.- Análisis horizontal año 0 al 1

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA

Valor Absoluto

Valor Relativo

Ratios

Año Actual-Año Base

((A. Actual/A. Año Actual/Año Base)-1)*100 Base

AÑO 0

AÑO 1

CAJA

$8,00

$18,00

10

125%

2,25

CUENTAS POR COBRAR

$30,00

$24,00

-6

-20%

0,8

MATERIA PRIMA

$10,00

$10,00

0

0%

1

TRABAJO EN PROCESO

$18,00

$18,00

0

0%

1

PRODUCTO TERMINADO

$30,00

$30,00

0

0%

1

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$96,00

$100,00

4

4%

1,04

INSTALACIONES Y EDIFICIOS

$20,00

$20,00

0

0%

1

EQUIPAMENTO

$16,00

$16,00

0

0%

1

$-3,00

-3

(- DEPRECIACIÓN)

$

-

TOTAL ACTIVO FIJO

$36,00

$33,00

-3

-8%

0,92

TOTAL ACTIVO

$132,00

$133,00

1

1%

1,01

PASIVO A CORTO PLAZO

$5,00

$2,00

-3

-60%

0,4

TOTAL PASIVO CORRIENTE

$5,00

$2,00

-3

-60%

0,4

PRESTAMOS

$80,00

$80,00

0

0%

1

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$80,00

$80,00

0

0%

1

TOTAL PASIVO

$85,00

$82,00

-3

-4%

0,96

CAPITAL

$33,00

$47,00

14

42%

1,42

BENEFICIO DEL EJERCICIO

$14,00

$4,00

-10

-71%

0,29

TOTAL FONDOS PROPIOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$47,00

$51,00

4

9%

1,09

$132,00

$133,00

1

1%

1,01

Analicemos la cuenta caja, del año cero al año uno la cuenta ha crecido 10 millones, esto quiere decir que ha crecido un 125% en referencia al año anterior, la cuenta caja a rotado 2,25 veces más que el año anterior, lo que indica que las políticas aplicadas por la empresa están dando resultados favorables con respecto a esta cuenta. El capital de la empresa ha crecido en 14 millones con respecto a los 33 millones del año cero, este aumento significa un crecimiento del 42% del valor de esta cuenta, y además el análisis vertical nos indica que la cuenta a rotado 1.42 veces con respecto al año cero. (33 x 1.42 = 47 millones) El Activo Fijo a disminuido un 8%, lo que significa en valor absoluto 3 millones de dólares, debido a la depreciación del Equipamiento y las Instalaciones, Edificios. ANALISIS HORIZONTAL DEL AÑO 1 AL AÑO 2 Tabla 8.- Análisis horizontal del año 1 al 2

Valor Absoluto ANALISIS HORIZONTAL BALANCE DE SITUACIÓN FINANCIERA

Valor Relativo

Ratios

Año ActualAño Base

((A. Actual/A. Base)-1)*100

Año Actual/Año Base

Año 1

Año 2

CAJA

$18,00

$63,00

45

250%

3,5

CUENTAS POR COBRAR

$24,00

$24,00

0

0%

1

MATERIA PRIMA

$10,00

$6,00

-4

-40%

0,6

TRABAJO EN PROCESO

$18,00

$18,00

0

0%

1

PRODUCTO TERMINADO

$30,00

$6,00

-24

-80%

0,2

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$100,00

$117,00

17

INSTALACIONES Y EDIFICIOS

$20,00

$20,00

0

0%

1

EQUIPAMENTO

$16,00

$13,00

-3

-19%

0,81

(- DEPRECIACIÓN)

$-3,00

$-3,00

0

TOTAL ACTIVO FIJO

$33,00

$30,00

-3

-9%

0,91

TOTAL ACTIVO

$133,00

$147,00

14

11%

1,11

PASIVO A CORTO PLAZO

$2,00

$5,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE

$2,00

$5,00

PRESTAMOS

$80,00

$80,00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

$80,00

$80,00

0

0%

1

TOTAL PASIVO

$82,00

$85,00

3

4%

1,04

CAPITAL

$47,00

$47,00

0

0%

1

BENEFICIO DEL EJERCICIO

$4,00

$15,00

11

275%

3,75

TOTAL FONDOS PROPIOS

$51,00

$62,00

11

22%

1,22

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$133,00

$147,00

14

11%

1,11

3

17%

150% 3

0

1,17

2,5

150% 0%

2,5 1

Analicemos la cuenta caja, del año uno al año dos la cuenta aumento 45 millones, esto quiere decir que ha crecido un 250% en referencia al año anterior, la cuenta caja a rotado 3,50veces más que el año anterior, lo que indica que las políticas aplicadas por la empresa están dando resultados favorables con respecto a esta cuenta. Las deudas a corto plazo de la empresa ha crecido en 3 millones con respecto a los 2 millones del año uno, este aumento significa un crecimiento del 150% del valor de esta cuenta, y además el análisis vertical nos indica que la cuenta a rotado 2.50 veces con respecto al año cero. (2 x 2.5 = 5 millones) El Activo Fijo a disminuido un 9%, lo que significa en valor absoluto 3 millones de dólares, debido a la depreciación del Equipamiento y las Instalaciones, Edificios. ANÁLISIS FLUJO DE CAJA A continuación se presenta un consolidado del Flujo de Caja, considerando a partir de la situación inicial propuesta y los años 1 y año 2.

Tabla 9.- Flujo de caja

$$(4.00)

$(6.00)

$5.00 $18.00

AÑO 2

$2.00 $5.00

$15.00 $9.00

$20.00 $12.00

$48.00 $48.00

AÑO 1

$-

$96.00 $96.00

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

Gráfico 1.- Flujo de caja operativo

Como podemos notar el nivel de ventas en los dos años se ha mantenido es decir se ha logrado obtener el mismo resultado en total de ingreso por concepto de ventas, así también se

ha incurrido de similar manera en los costos de producción manteniendo los mismos costos. En general se puedo apreciar que sus costos han disminuido tanto los costos fijos como los costos variables, por concepto inversión en desarrollo y marketing. La rotación de inventario ha sido modificada en comparación con periodos anteriores teniendo menos cantidad en relación a la comparación de los últimos periodos.

FLUJO DE CA JA FINANCIERO AÑO 1

AÑO 2

$5.00 $4.00 $3.00 $2.00 $1.00

$Gasto interés

Reparto dividendos

Cambio en prestamos

Total Flujo de caja financiero

Gráfico 2.- Flujo de caja financiero

En el caso de un préstamo podemos ver que se han mantenido el rubro pues no se ha hecho un nuevo crédito. Los costos de interés se mantienen por el préstamo obtenido en el año 0. El financiamiento de la empresa se mantiene. Por otro lado no se ha tenido una repartición de dividendos ni habido cambios en préstamos.

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA $$(0.50)

Cambio en equipo

Cambio en instalaciones Cambio en propiedad y edificios intelectual

$(1.00) $(1.50) $(2.00) $(2.50) $(3.00) $(3.50) AÑO 1

AÑO 2

Gráfico 3.- Flujo de caja del inversionista

Total Flujo de caja de inversiones

En el flujo de caja del inversionista podemos notar que el equipamiento se ha visto forzado a reducción por efecto de la depreciación, y seguirá contabilizando gradualmente prosigan los años.

FLUJO DE CA JA DEL AÑO 2 $20.00 $18.00 $16.00 $14.00 $12.00 $10.00 $8.00

$6.00 $4.00 $2.00 $Flujo de caja del año

AÑO 1

AÑO 2

$9.00

$19.00

Gráfico 4.- Flujo de caja del año 2

PUNTOS DE EQUILIBRIO Punto de equilibrio operativo

Para poder conocer cuál es el punto de equilibrio operativo debemos aplicar la siguiente fórmula: Ecuación 1.- Punto de equilibrio operativo año 1

PEO1 =

14 = 56 millones 72 1 − 96

Esto quiere decir que el nivel de ventas que debe tener la empresa Drip Corp, para el año 1 es de 56 millones para que los ingresos sean iguales a sus costos y gastos. Ecuación 2.- Punto de equilibrio operativo año 2

PEO2 =

8 64 1 − 96

= 24 millones

En cambio para el año 2 la empresa Drip Corp debe obtener un nivel de ventas de 24 millones para que los ingresos sean iguales a sus costos y gastos.

Punto de equilibrio financiero

Año 1: CF = Desarrollo + depreciación CF = 11 + 3 = 14 Gastos financieros = intereses = 4 CV = Costo ventas + G. generales + marketing CV = 48 + 20 + 4 = 72 Ventas año 1 = 96 Ecuación 3.- Punto de equilibrio financiero año 1

𝐏𝐄𝐅 =

CF + Gatos financieros CV 1− V

𝐏𝐄𝐅𝟏 =

14 + 4 = 𝟕𝟐 72 1 − 96

La empresa para alcanzar el punto de equilibrio financiero y operar sin pérdidas ni ganancias deberá generar ventas por 72 millones para cubrir exactamente los costos en año 1.

Año 2: CF = Desarrollo + depreciación CF = 5 + 3 = 8 Gastos financieros = intereses = 4 CV = Costo ventas + G. generales + marketing CV = 48 + 12 + 4 = 64 Ventas año 2 = 96 Ecuación 4.- Punto de equilibrio financiero año 2

𝐏𝐄𝐅𝟐 =

8+4 = 36 64 1 − 96

La empresa para alcanzar el punto de equilibrio financiero y operar sin pérdidas ni ganancias deberá generar ventas por 36 millones para cubrir exactamente los costos en año 2.

ANÁLISIS ESTADÍSTICO Análisis Ventas-Utilidad

En la siguiente descripción vamos a analizar dos gráficas, una que representa al análisis del año 1 y la siguiente grafica corresponde al año 2 en ella podemos visualizar la comparación hecha ente ambos periodos que nos da como resultado que la utilidad tuvo un descenso en el año 2 de un 96% a un 4%, esto ocurrió a que hubieron diversos factores que teníamos que tener en cuenta para tomar decisiones que influyeron en este resultado.

VENTA-UTILIDAD AÑO 1 14%

86%

VENTAS

UTILIDAD

Gráfico 5.- Venta - Utilidad año 1

VENTA-UTILIDAD AÑO 2 4%

96%

VENTAS

UTILIDAD

Gráfico 6.- Venta - utilidad año 2

Análisis Costo-Beneficio

En relación a los costos que tuvimos que incurrir para los procesos de producción y comercialización mostramos los siguientes resultados obtenidos. En relación a nuestras ganancias se puede visualizar que en el primer año los costos eran mucho más elevado con un 92%, mientras tanto en el año 2 tuvo un 76% por lo que nos podemos dar cuenta de que existió una disminución esto nos benefició para que nuestras utilidades se vean favorecidas.

COSTOS-GANANCIAS AÑO1 8%

92%

COSTOS

GANANCIAS

Gráfico 7.- Costos - ganancias año 1

COSTOS-GANANCIAS AÑO2

24%

76%

COSTOS

GANANCIAS

Gráfico 8.- Costos - ganancias año 2

Análisis de cuentas por cobrar En el primer año las cuentas por cobrar tuvo un proceso de recuperación más lento que el del segundo año porque si comparamos con el año 2 el incrementó el disponible en la caja y hubo más movimiento en las ventas así pudimos recuperar de mejor manera nuestras cuentas por cobrar.

CUENTAS POR COBRAR -CAJA AÑO 1 $30.00 $25.00 $20.00 $15.00 $10.00 $5.00 $-

$24.00

$18.00

CUENTAS POR COBRAR

CAJA

$24.00

$18.00

Series1

Gráfico 9.- Cuentas por cobrar año 1

CUENTAS POR COBRAR CAJA AÑO 2 $70.00 $60.00 $50.00 $40.00 $30.00 $20.00 $10.00 $-

CUENTAS POR COBRAR

CAJA

$24.00

$63.00

Series1

Gráfico 10.- Cuentas por cobrar año 2

RATIOS DE RENTABILIDAD AÑO 2 ROS año 2 =

Beneficio Neto 15 = = 15.63% Ventas 96

El rendimiento de las ventas en el año 2 ha sido del 15.62%.

ROI 15.63%

20.00% 4.17%

Series2 0.00%

1

2

Gráfico 11.- ROI

Ha existido una mejor gerencia de la empresa por lo que se ha incrementado su eficiencia y eficacia en el año 2, lo que indica que ha logrado maximizar el valor de empresa. ROA año 2 =

Ganacia Operativa 24 = = 16.33% Activo Total 147

La rentabilidad económica o del negocio es de 16.33%

ROA

20.00% 10.00%

0.00% Series2

Series2 1 7.52%

2 16.33%

Gráfico 12.- ROA

Al comparar los dos años notamos que ha habido un incremento considerable en el rendimiento operativo de los activos totales. Apalancamiento financiero año 2 =

Rotacion de activo año 2 =

ROE año 2 =

Activo Total 147 = = 237.1% 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 62

Ventas 96 = = 65.31% Activo Total 147

Beneficio Neto 15 = = 24.19% Fondos Propios 62

ROE

40.00% 20.00% 0.00% Series2

Series2 1 7.84%

2 24.19%

Gráfico 13.- ROE

Al comprar los dos años se determina que hubo un incremento sobre el retorno en la inversión realizada por dueños de la empresa.

OTROS INDICADORES OPERATIVOS AÑO 2 Rotacion del circulante 2 =

Ventas 96 = = 0.86 Capital Circulante 112

Margen de contribucion año 2 =

Margen de explotacion 2 =

Contribucion 48 = = 50% Ventasl 96

Ganancia Operativa 24 = = 25% Ventas 96

CONCLUSIONES  



En el año 2 tuvimos más ganancia debido a la reducción en el total de costos de producción en un 15%. La empresa maneja una política de cobranza muy adecuada pues siempre realiza el cobro respectivo de sus cuentas por cobrar en un tiempo que es adecuado para contar siempre con efectivo en la cuenta caja y así poder desempeñar sus actividades de maniobra. En el año 1 y año 2 la empresa tiene una utilidad antes de intereses e impuestos del 50%

RECOMENDACIONES  

Ir pagando el préstamo debido a los excedentes en caja, para así reducir el pago de intereses. Seguir invirtiendo en investigación y desarrollo debido al margen constante en ventas en el año 1 y año 2.