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• erica ramos

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Costeo Variable y Toma de Decisiones

Evolución de los costos respecto a las decisiones

• 1° Costo Real / Producción Real – Gerencialmente Se conocía TARDE – Otro problema: Cuando la demanda era baja

Costo unitario alto

• 2° C.I.F. Presupuestados / Nivel Actividad Pres. – Costeo por Absorción Se estima el costo antes. Luego se ajusta. • 3° Costeo Variable (1945) – Indispensable para tomar decisiones – TODOS los fijos se imputan al período – TODOS los variables se imputan al costo 2

¿Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto

Costos Fijos • Estructurales • No Controlables • Del período

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¿Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto

Costos Fijos • Estructurales • No Controlables • Del período

4

¿Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto

Costos Fijos • Estructurales • No Controlables • Del período

¿?

5

¿Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción

Costeo Variable o Directo

Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto

Costos Fijos • Estructurales • No Controlables • Del período

Ventas - Costos Variables . Contribución Marginal - Costos Fijos . Resultado Neto

¿?

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¿Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Producción = Venta Producción > Venta Producción < Venta

Costeo Variable o Directo Ventas - Costos Variables . Contribución Marginal - Costos Fijos . Resultado Neto Rdo. Cs. Histórico = Rdo. Cs. Variable 800 = 800 u Rdo. Cs. Histórico > Rdo. Cs. Variable 800 > 600 u Stk = 200 u Rdo. Cs. Histórico < Rdo. Cs. Variable 600 < 800 u BC 7

Utilidad del Costeo Variable Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez - en contra Control y Gestión

Toma de Decisiones

Contabilidad

Costeo Variable

Análisis según el Prof. Raimondi / Gimenez - a favor Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones Costeo Variable 8

¿Hay que usar Costeo Variable?

9

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular • Presupuestos Flexibles • Análisis de Contribución Marginal • Punto de Equilibrio

10

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular • Presupuestos Flexibles • Análisis de Contribución Marginal • Punto de Equilibrio

11

Presupuesto flexible 100%

80%

50%

2.000

1.600

1.000

Costo Var.

-1.050

-840

-525

Contr. Mg.

950

760

475

Costo Fijo

-500

-500

-500

Resultado

450

260

-25

Ventas

12

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular • Presupuestos Flexibles • Análisis de Contribución Marginal • Punto de Equilibrio

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Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos

Por medio de una curva ABC de Pareto 100% 80% 60%

A 0

B 5

C 20

140 ptos. 14

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular • Presupuestos Flexibles • Análisis de Contribución Marginal • Punto de Equilibrio

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¿Cuándo estoy en equilibrio? ¿Hay una sola definición?

Ventas - Costos Variables Totales Contribución Marginal - Costos Fijos Totales Resultado Cs. Fijos = Contribución Marginal Costos Totales = Ingresos Totales Resultado = 0 16

Equilibrio (Ventas o Cantidad)

y=$

Ingreso Total Cs. Total R (+) Equilibrio

V Eq R(–) 0

Q Eq

x = cantidad 17

Contribución Marginal

Total

= Ventas – Costo Variable Total

Unitaria = Precio – Costo Variable

18

Punto de Equilibrio Se utiliza para Toma de Decisiones ִComerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios) ִEstructurales (costos fijos / variables) ִAnálisis de inversión y/o desinversión

Puedo calcularse en Ventas

Cantidad 19

Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo? Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Contrib. Marginal Unitaria

Costos Fijos = Precio – Cs. Var. Unit.

20

Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

21

Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

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Análisis de Costo - Utilidad - Volumen

y=$

Ingreso Total Cs. Total R (+) Equilibrio

V Eq R(–) 0

Q Eq

x = cantidad 23

Gráficos de Utilidad - Volumen

Resultado

Contrib. Mg. Total

(+) Equilibrio Res. = 0

0 cantidad Cs F (–) Resultado 24

Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.) No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición 25

Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.) No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición 26

Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables Estimaciones directas Ingeniería Información histórica Punto Alto - Punto Bajo Recta de Regresión y análisis de Correlación 27

Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables Estimaciones directas Ingeniería Información histórica Punto Alto - Punto Bajo Recta de Regresión y análisis de Correlación 28

Punto Alto - Punto Bajo Mes 09 10 11 12

hs. Máq. 8.800 10.100 9.300 8.400

Costo Total 2.580.2.925.-  PA 2.725.2.500.-  PB

Parte Variable 425.1.700

= 0.25

Parte Fija 10.100 x 0.25 = 2.525.-

10 12

10.100 - 8.400 1.700

2.925.-  PA - 2.500.-  PB 425.-

- 2.925.400.-

Solamente funciona con una alta correlación de variables

29

Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables Estimaciones directas Ingeniería Información histórica Punto Alto - Punto Bajo Recta de Regresión y análisis de Correlación 30

Recta de Regresión y análisis de Correlación

y=a+bx Método de cálculo tradicional

(∑ x2 ∑ y) - (∑ x ∑ xy) a=

N ∑ xy - (∑x ∑ y) b=

N ∑ x2 - (∑ x)2

N ∑ x2 - (∑ x)2 x = Nivel de Actividad

Método de cálculo por PC

Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a “pendiente” =b 31

Correlación Cs. Total

y=$

y=a+bx Cs. Variables

2

b

a 0

≡ 0.955 P

Cs. Fijos x = cantidad 32

Correlación

33

Punto de Equilibrio

Volviendo a Punto de Equilibrio

¿Se pueden planificar resultados y verificar de antemano si se cumplen?

34

El Punto de Equilibrio y el Beneficio Sin Beneficio Planeado

Con Beneficio Planeado ִ Un Monto determinado ִ Sobre el Precio o Monto de Ventas ִ Sobre el Costo Variable

35

Punto de Equilibrio sin beneficio planeado

Las fórmulas que vimos antes eran: Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Costos Fijos = Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var. 36

Punto de Equilibrio con beneficio Sobre Monto Sobre Precio

Costos Fijos + Beneficio Precio - Costo Variable Costos Fijos [Precio x (1-a)] - Costo Variable donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas (10% → 0.9)

Sobre Costo

Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = % de beneficio esperado sobre los Costos Variables

(20% → 1.2) 37

Otros Puntos de Equilibrio

Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero

Puntos de Equilibrio Sectoriales

38

Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero

Ventas de Cierre Costos Fijos Erogables Precio - Costo Variable Erogables

Se restan de los Costos los NO EROGABLES

–Fijos (baja la recta) –Variables (cambia la pendiente)

39

¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre? Ingresos

y=$

PE

Cs. Total Cs. Total Erog.

PC

Fijos No erog. 0

x = cantidad 40

Puntos de Equilibrio Sectoriales

Desde el punto de vista funcional Producción, Comercialización, Finanzas y Administración

Desde el punto de vista de las actividades dinámicas Producción y Comercialización 41

Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo Producción • Precios 40.- mayorista • Costos Var. 25.• Costos Fijos 600.000.-

Comercial 50.- minorista 5.- (distribuc.) 300.000.-

600.000 QP=

300.000 = 40.000 U

QC=

40 - 25

= 60.000 U 10 - 5

600.000 + 300.000 Q General =

900.000 =

50 - (25+5)

= 45.000 U 50 - 30

42

¿Qué es un Margen de Seguridad? Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos. ¿Cómo lo calculo? Diferencia % entre 50.- y100.-

Ventas de Equilibrio Ventas Actuales

.-1

¿Cuáles son los más usuales? Ventas Actuales Ventas Actuales Ventas de Equilibrio

Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre Ventas de Cierre

El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse. Se va a tomar la decisión económica en función de él. 43

¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad? Ingresos

y=$

Vtas. Actuales PE

Cs. Total Cs. Total Erog.

VE –> VC VA –> VE

PC

0

VA –> VC

x = cantidad 44

Punto de Equilibrio con Multiproductos ¿Qué es? Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos). ¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico? 1.

Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que corresponda en cada caso.

2.

Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/Q)

3.

Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).

4.

Se verifica mediante cuadro de resultados utilizando las cantidades de restricción (q) para las ventas y costos variables.

5.

Se calcula el punto de equilibrio y cierre.

6.

Se calculan los márgenes de seguridad

45

¿Qué es la toma de decisiones? La selección de un curso de acción entre varias opciones. (Estratégicas – Tácticas – Operativas) Para ser eficaces deben: • Maximizar resultado (Max Ingreso o Min Costo) • Conocimientos técnicos • Experiencia • Método para la toma de decisiones Aspecto fundamental: percepción de la situación + partes 46

Información para Toma de Decisiones

Económica ִ Punto de Equilibrio ִ Análisis de C. Mg. Financiera ִ Modelos Contables ִ Modelos de Flujos de Fondos 47

Modelos Financieros Contables Determinación de la Utilidad Control Operacional (Pensados en términos de ejercicio económico) De Flujos de Fondos Pueden Evaluar Proyectos Integralmente (Pensados para toda la inversión / desinversión)

48

Modelo Financiero Contable El más rescatable sería: Período de Repago Inversión Inicial Promedio de ingresos netos anuales Ejemplo 175.000 25.000

= 7 años

49

Modelos Financieros de Flujos de Fondos

Son: Valor Actual Neto (VAN / NPV) Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)

50

Valor Actual Neto (VAN ó NPV)

VAN =

CF0

+

CF1 (1+i)

1

+

CF2 (1+i)

2

+

...

+

CFj (1+i)

donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) i = tasa de descuento RESULTADOS POSIBLES: • Cero • Monto Positivo • Monto Negativo 51

j

Tasa Interna de Retorno (TIR ó IRR)

0

=

CF0

+

CF1 (1+i)

+

1

CF2 (1+i)

2

+

...

CFj

+

(1+i)

donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) i = tasa de descuento DESCONOCIDA Se debe COMPARAR CON:

Tasa del Proyecto (riesgo - costo de oportunidad - plazo) Tasa de Corte de la Empresa (mercado - % util. Empresa / línea)

52

j

Decisión financiera básica TIR ≥ Tasa del Proyecto ≥ Tasa de Corte VAN ≥ 0 AMBAS SE CORRESPONDEN 53

Ejemplo de la parte financiera

Tasa del Proyecto = 9% Período Flujo Neto de fondos Denominador Valores Actuales V.A.N.

0 - 50.000,00 1 - 50.000,00 448,48

Por calculadora

1 22.500,00 1,09 20.642,20

2 30.000,00 1,1881 25.250,40

3 5.900,00 1,295029 4.555,88

9,58088288

54

Toma de Decisiones Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los aspectos: • Económicos (márgenes de seguridad verificados) • Financieros (V.A.N. y T.I.R.) SIEMPRE debe informarse primero la situación actual. Debe decidirse entre: • Permanecer en la SITUACIÓN ACTUAL • Optar por UNA SOLA de las alternativas justificando. 55

Ejemplo Datos: Productos Mesadas Grandes Distribuidor Económico Distribuidor Top

Precio 362,50 $ 575,00 $ 1.150,00 $

Los costos fijos totales son de corresponden a depreciaciones. Beneficio deseado

5

125.000

$ de los cuales

12.500 $

% Sobre el Cs. Directo o Variable.

Las oscilaciones del marcado son de un

Se debe utilizar la siguiente fórmula

Cd Restricción 250,00 $ 312,50 500,00 $ 750,00 1.000,00 $ 250,00

12%

Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables 56

Ejemplo (cont.)

Punto de equilibrio individual de cada producto Q MG = 362,5

125000 -

575

125000 -

1150

125000 -

Q DE = Q DT =

=

125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25 100 1250

=

125000 = 2.500 U 750 = 0,30 50 2500

=

125000 = 1.250 U 250 = 0,20 100 1250 0,75

262,5 525 1050

q Q

Índice de Cobertura del Numerador (ICN) Luego se calcula ICN – 1 = -0.25 → Falta cubrir un 25% del numerador 57

Ejemplo (cont.)

Verificación por cuadro de resultados % de Contribución Marginal VENTAS

Mesadas Grandes Distribuidor Económico Distribuidor Top Cs DRECTO Mesadas Grandes Distribuidor Económico Distribuidor Top CONTRIBUCION MARGINAL COSTOS FIJOS UTILIDAD BRUTA

312,5 750 250 312,5 750 250

362,5 575 1150 250 500 1000

-

113.281,25 431.250,00 287.500,00 78.125,00 375.000,00 250.000,00

Resultado a Verificar I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de $ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250. El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125) es de $ 35.156,25.

-

-

832.031,25

100,00%

703.125,00 128.906,25 125.000,00 3.906,25

84,51% 15,49%

31.250,00 35.156,25 3.906,25

58

Ejemplo (cont.) Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad VENTAS DE EQUILIBRIO VE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ % C Mg 0,154929577

Margen de Seguridad VA -> VE MS VA/VE = 806.818,18 = 832.031,25

VENTAS DE CIERRE VC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ % C Mg Erog. 0,154929577

Margen de Seguridad VA -> VC MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73% 832.031,25

-3,03%

Verificación de los márgenes de seguridad Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio. Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.

Decisión económica • Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual. • Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo. 59 • Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.

Ejemplo (cont.)

Oscilación Beneficio = Sit. Actual

VA->VE VA->VC Vtas. R.Neto

12,00% Opción 1 -23,81% -35,24% 1.712.500 $ 62.500 $

12% 5

% sobre el Cs directo. -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC Opción 2 -20,40% -28,36% 2.095.313 $ 64.063 $

Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta, resultados netos, etc. Toda decisión debe ser justificada. 60

Ejemplo de la parte financiera

Opción 1 Opción 2

Inversión VAN %VAN/Inv.

Tasa Corte 9% Tasa Proy TIR 9,00% 9,58% 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 50.000 $ 100.000 $ 448,48 $ 902,21 $ 0,90% 0,90%

También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares tales como: • Monto de Ventas • Resultado Neto • Contribución Marginal •…

61

Consultas a: [email protected]