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• Kathy Medel Montecino

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Estados financieros para la toma de decisiones Boris Gamonal Lara Introducción a la contabilidad Instituto IACC 04 de marzo de 2019

Desarrollo: Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del área contable, principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía. En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el funcionamiento de la empresa. Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos: a) Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo. b) Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de efectivo. c) explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con mencionar. d) Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto. e) Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero.

Respuestas: a) El objetivo del estado de flujo de efectivo, es entregar información importante con respecto a los ingresos y egresos de un organismo o entidad en un periodo determinado, así de esta forma podremos determinar la habilidad de la empresa para proporcionar efectivo y también poder determinar la necesidad de liquidez de ella. b) Los beneficios que podemos obtener del estado de flujo de efectivo son muchos, algunos de estos son:



Evaluar cambios en los activos netos de la empresa.



Su estructura financiara.



Opción de modificar los importes tanto como las fechas de cobros y pagos.



La capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes a este.



Información histórica de los flujos de efectivo.



Aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuro.



Medir la exactitud de evaluaciones pasadas con respecto a los flujos futuros.

c) Actividad de explotación deben ser la principal fuente de los flujos de efectivo con la finalidad de generar los fondos adecuados para el pago de préstamos, pagar dividendos y permitir nuevas inversiones, sin tener que verse en la necesidad de conseguir algún tipo de financiamiento algunos ejemplos de estos son: 

Pago a proveedores por el suministro de bienes o servicios



Pagos a empleados



Cobros de precedentes de las ventas de bienes o servicios



Pago o devoluciones del impuesto a la renta

Actividad de inversión, es sumamente importante presentar por separado los flujos de inversión, ya que se puede apreciar y saber por qué se han hecho desembolsos por recursos económicos que se van a transformar en ingresos y flujos de efectivo en el futuro ejemplo de estos son: 

Cobros por ventas de activos fijos y otros activos a largo plazo.



Pagos por la adquisición de acciones o derechos en otras sociedades.



Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.



Pagos por la adquisición de activo fijo y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo

capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su activo fijo. Las actividades de financiamiento tienen que ser presentaciones a parte de los flujos de efectivo, ya que es muy útil para estipular y poder calcular las futuras necesidades de efectivo para dar cumplimiento a los compromisos que comprometen capital de la empresa algunos ejemplos son: 

Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.



Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.



Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.



Pagos de préstamos.

d) La principales diferencias entre el método de presentación directo e indirecto son, que el termino directo presenta de manera diferenciada o separada los principales rangos o categorías de cobros y pagos en términos brutos, por otro lado el método indirecto comienza informando en términos netos las ganancias o pérdidas, la cual se va modificando o corrigiendo dado los efectos de las operaciones no monetarias, y todo tipo de partida de pagos o cobros tanto del pasado como del futuro. Al hacer el análisis completo de las presentaciones podemos apreciar que la directa ve de manera separada todos los informes de la empresa, y no así la indirecta, que involucra a todos los movimientos para realizar una análisis completo con respecto al estado de flujo del efectivo.

Bibliografía IACC. Estados financieros para la toma de decisiones de una empresa Introducción a la Contabilidad. Semana 6