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• Alejandro Letona

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CEDULA HIPOTECARIA

1. Definición: Son obligaciones emitidas por una institución de crédito con la garantía de una hipoteca directa constituida por el acreditado.i Es un título de crédito que representa todo o una parte alícuota de un crédito garantizado con un derecho real hipotecario.ii La cédula hipotecaria es un título de crédito que se encuentra regulado en los Artículos 605 y 606 del Código de Comercio, sin embargo, antes de la promulgación del mismo ya existía regulación legal en el Código Civil. El Licenciado Roberto Paz Álvarez menciona dos funciones de esta clase de títulos de crédito: “- captar ahorro de los inversionistas en valores. - garantizar con un derecho real hipotecario la obligación dineraria contenida en el título.” Las cédulas hipotecarias son títulos emitidos por entidades financieras que pagan un interés fijo y que tienen como garantía la totalidad de los créditos hipotecarios concedidos por la entidad que los emite. Su emisión está restringida a entidades de crédito oficial, sociedades de crédito hipotecario y cajas de ahorros.

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Rodríguez Rodríguez, Joaquin , Ob. Cit; pág. 579. Villegas Lara, René Arturo , Ob. Cit; pág. 152

2. Origen de la Cedula Hipotecaria Nada se sabe acerca del verdadero origen de esta institución; unos como Georges Randel, creen que es de procedencia germánica; al paso que otros, como Paul Gide, sostienen que la Ley Francesa del 9 de Messidor del año III de la República, inspiró a los alemanes la idea, la cual desarrollaron en las Handfesten primero, y en las Grunds chuld, más tarde. Pero si bien en Francia y en Alemania se encuentran procedimientos de cedulación hipotecaria bastante parecidas, es posible, tal vez lo más seguro, que cada uno de esos países la idea le brotara de modo espontáneo, bajo la presión de las necesidades del momento. Otro dato de las cedulas hipotecarias es que el origen se sitúa en el derecho particular del estado de Mecklemburgo, antiguo estado alemán situado en la región norte del país, adoptada después la ley de Hipotecas y Organización del Registro de Prusia el 5 de mayo de 1872. Fue introducida al Código Civil alemán esta institución que denominó Brief Hypothek. La institución de la cedula hipotecario paso más adelante al Derecho español, en donde la cedula hipotecaria no tiene la misma aplicación en importancia que alcanza en el derecho alemán. En Guatemala la importancia de la cedula hipotecaria ha sido reconocida desde 1930, aunque este se regula en el código de comercio en solo dos artículos 605 y 606. Antes de la vigencia del decreto 2-70 del congreso de la Republica, esta disposición ya era conocida dentro de las disposiciones del código civil (art 860 al 879) y fue regulado como un capítulo del título referente a los derechos reales de garantía, ya que es instrumento ligado a la hipoteca.

3. Formas en que se libran los títulos de crédito A propia Orden A cargo de tercero ( Cuando es a nombre del banco)

4. Formas en que circulan los títulos de crédito Las cédulas hipotecarias pueden emitirse al portador, o de manera nominativa.

5. Diferencias y Similitudes de la Cedula Hipotecaria con el Cheque y la Letra de Cambio

Similitudes Cedula Hipotecaria

Cheque

Letra de Cambio

Diferencias

6. Relación Jurídica Subyacente por la que se emite una Cedula Hipotecaria Según el Artículo 860 del Código Civil, puede constituirse hipoteca para garantizar un crédito representado por cédulas; sin que sean necesario que haya acreedor y emitirse las cédulas a favor del mismo dueño del inmueble hipotecado. La constitución de la hipoteca para garantizar un crédito representado por cédulas, debe hacerse en escritura pública.