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• Jimy Yorch Chavez Palacin

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El sistema de análisis en las hojas siguientes estan diseñados para autocompletarse automáticamente para varias tareas de análisis de estados financieros. Para empezar, ingrese la información de abajo y presione sobre el botón Configurar. Ingrese el número de años (Máximo: 7) 3 Ingrese el mas reciente año 2002 Ingrese el nombre de la empresa BICICLETAS ANDINAS SA

Para terminar, haga clic en las tres hojas siguientes y rellene la información requerida. Pueden alterarse sólo celdas que están sombreadas para el ingreso de datos. Ej: En la hojas de datos del Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas tienen los títulos de cuenta. Ellos pueden alterarse para coincidir con sus propios estados pero no se pueden agregar o quitar filas. Si los títulos no corresponden, designe un título como "Otro", varíe su nombre/título e ingrese sus datos de acuerdo a lo que tiene. En el datos una vez que se ha ingresado en las tres hojas, las hojas de Análisis subsecuentes generarán un análisis automáticamente, Índice de Serie de Tendencia y Análisis de Ratios. Repasando los resultados, por favor esté atento al punto siguiente: Si se ingresaron las cantidades incorrectamente, éstos afectarán a los ratios. Por favor asegurese de los subtotales como el total de activos corrientes, activos no corriente, Pasivos corrientes, pasivos no corrientes y Patrimonio" en el balance general aceptan las cantidades equivalentes en los montos derivados de los estados financieros. Igualmente, en el estado de ganancias y pérdidas, asegurese los subtotales como la Utilidad bruta, utilidad operativa y la utilidad neta. Donde las cantidades negativas son implícitas (por ejemplo los gastos, pérdidas), por favor ingrese un "- " (negativo) el signo antes de entrar el dato. ¡Buena suerte y próspero análisis financiero!!

1/8/2013

Análisis de Estados Financieros

DATOS DEL BALANCE GENERAL Nombre de la empresa : Años de Análisis BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos corrientes Caja y bancos Valores negociables Cuentas por cobrar Existencias Gastos pagados por adelantado Cargas diferidas Otras cuentas por cobrar Total Activos corrientes Valores Terrenos Inmuebles, maquinaria y equipo Menos: Depreciación acumulada Intangibles Otros activos no corrientes Total Activos no corrientes Total Activos PASIVO Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Sobregiros y préstamos bancarios Tributos por pagar Otras cuentas por cobrar Total pasivos corrientes Deuda a largo plazo Ganancias diferidas Beneficios sociales Otros pasivos no corrientes Total pasivos no corrientes Total Pasivos PATRIMONIO Capital social Capital adicional Reserva Resultados acumulados Resultado del periodo Otras cuentas del patrimonio Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Chek

BICICLETAS ANDINAS SA 2002 2001 2000 Monto actual por estado financiero

9,470.00

3,432.00

6,133.95

25,652.00 250,226.00 20,112.00 5,266.00

64,982.00 226,106.00

310,726.00

294,520.00

46,548.93 297,535.11 30,681.71 14,822.95 69,444.87 465,167.52 49,345.46

70,095.00 -6,289.00

31,276.00 -7,658.00

30,417.40 -6,288.80

63,806.00 374,532.00

23,618.00 318,138.00

73,474.06 538,641.58

165,483.00 10,254.00

125,186.00

128,415.00 304,152.00

6,562.00 98,955.00 230,703.00

239,939.50 12,468.24 1,086.48 208,142.88 461,637.10

2,163.00

2,456.00

3,552.89

2,163.00 306,315.00

2,456.00 233,159.00

3,552.89 465,189.99

200,201.00

200,304.00

200,201.40

2,863.00 -129,613.00 -5,234.00

2,963.00 -124,108.00 5,820.00

2,863.35 -123,020.96 -6,592.20

68,217.00 374,532.00

84,979.00 318,138.00

73,451.59 538,641.58

1/8/2013

Análisis de

DATOS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS NOMBRE DE LA EMPRESA Años analizados

BICICLETAS ANDINAS SA 2002 2001 2000 1.48026461

Ventas 559,518.00 Menos:Costo de ventas -353,432.00 Utilidad bruta 206,086.00 Menos: Gastos de administración -137,893.00 Menos: Gastos de ventas -21,838.00 Utilidad operativa 46,355.00 Menos: Gastos financieros -51,839.00 Más: Ingresos financieros Menos: Gastos Varios Más: Ingresos varios Utilidad antes del REI -5,484.00 Menos: REI 250.00 Menos: Impuesto a la Renta Utilidad neta -5,234.00 Menos: Dividendos a accionistas preferentes Utilidad disponible a accionistas comunes -5,234.00 Menos: Dividendos a accionistas comunes Utilidad no distribuida -5,234.00 Flujo de efectivo de operación

-3,865.00

567,854.00 -365,385.00 202,469.00 -123,643.00 -15,326.00 63,500.00 -61,239.00

2,261.00 -1,180.00

576,109.01 -367,512.30 208,596.71 -124,634.83 -14,686.64 69,275.24 -83,382.04 12,834.15 -2,679.63 344.83 -3,607.45 -2,984.75

1,081.00

-6,592.20

1,081.00

-6,592.20

1,081.00

-6,592.20

-288.20

-7,162.53

1/8/2013

Análisis de Estados Financieros

ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL MILES DE SOLES Activos Corrientes Activos no Corrientes

BICICLETAS ANDINAS SA 2002 2001 2000 310,726.00 294,520.00 465,167.52 63,806.00 23,618.00 73,474.06

Total Activos

374,532.00

318,138.00

538,641.58

Pasivos Corrientes Pasivos no Corrientes Patrimonio

304,152.00 2,163.00 68,217.00

230,703.00 2,456.00 84,979.00

461,637.10 3,552.89 73,451.59

Total Pasivos y Patrimonio

374,532.00

318,138.00

538,641.58

ACTIVO

Activo Cte. 82,96%

Activo Cte. 92,58%

PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Cte. 86,36%

Pasivo Cte. 85,70% Pasivo Cte. 72,52%

Pasivo No Cte. 0,77%

Pasivo Cte. 81,21%

Pasivo No Cte. 0,58%

Pasivo No Cte. 0,66% Activo No Cte. 17,04%

Activo No Cte. 7,42%

2002

2001

Activo No Cte. 13,64%

2000

Patrimonio 13,64%

2000

Patrimonio 26,71%

2001

Patrimonio 18,21%

2002

1/8/2013

Análisis de Estados Financieros

Análisis Vertical del Balance General Porcentual MILES DE SOLES

BICICLETAS ANDINAS SA 2002 2001 2000

ACTIVOS Activos corrientes Caja y bancos Valores negociables Cuentas por cobrar Existencias Gastos pagados por adelantado Cargas diferidas Otras cuentas por cobrar Total Activos corrientes Valores Terrenos Inmuebles, maquinaria y equipo Menos: Depreciación acumulada Intangibles Otros activos no corrientes Total Activos no corrientes Total Activos

2.53

1.08

1.14

6.85 66.81 5.37 1.41

20.43 71.07

82.96

92.58

8.64 55.24 5.70 2.75 12.89 86.36 9.16

18.72 -1.68

9.83 -2.41

5.65 -1.17

17.04

7.42

13.64

100.00

100.00

100.00

44.18 2.74

39.35

PASIVO Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Sobregiros y préstamos bancarios Tributos por pagar Otras cuentas por cobrar Total pasivos corrientes Deuda a largo plazo Ganancias diferidas Beneficios sociales Otros pasivos no corrientes Total pasivos no corrientes Total Pasivos PATRIMONIO Capital social Capital adicional Reserva Resultados acumulados Resultado del periodo Otras cuentas del patrimonio Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio

34.29 81.21

2.06 31.10 72.52

44.55 2.31 0.20 38.64 85.70

0.58

0.77

0.66

0.58 81.79

0.77 73.29

0.66 86.36

53.45

62.96

37.17

0.76 -34.61 -1.40

0.93 -39.01 1.83

0.53 -22.84 -1.22

18.21 100.00

26.71 100.00

13.64 100.00

Análisis Horizontal del Balance General Porcentual Activos corrientes Caja y bancos Valores negociables Cuentas por cobrar Existencias

2002

2001

2000

175.93

-44.05

100.00

-60.52 10.67

39.60 -24.01

100.00 100.00

Page 5 of 144

1/8/2013

Análisis Vertical del Balance General Porcentual MILES DE SOLES Gastos pagados por adelantado Cargas diferidas Otras cuentas por cobrar Total Activos corrientes Valores Terrenos Inmuebles, maquinaria y equipo Menos: Depreciación acumulada Intangibles Otros activos no corrientes Total Activos no corrientes Total Activos

BICICLETAS ANDINAS SA -100.00 -100.00 -100.00

100.00 100.00 100.00

5.50

-36.69

100.00 100.00

124.12 -17.88

2.82 21.77

100.00 100.00

170.16 17.73

-67.86 -40.94

100.00 100.00

32.19 -100.00 29.77 31.84

-47.83 -100.00 503.97 -52.46 -0.50

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

-11.93

-30.87

100.00

-11.93 31.38

-0.31 -0.50

100.00 100.00

-0.05

0.05

100.00

-3.37 4.44 -189.93

3.48 0.88 -188.29

100.00 100.00 100.00

-19.72 17.73

0.16 -0.41

100.00 100.00

PASIVO Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Sobregiros y préstamos bancarios Tributos por pagar Otras cuentas por cobrar Total pasivos corrientes Deuda a largo plazo Ganancias diferidas Beneficios sociales Otros pasivos no corrientes Total pasivos no corrientes Total Pasivos PATRIMONIO Capital social Capital adicional Reserva Resultados acumulados Resultado del periodo Otras cuentas del patrimonio Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio

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Análisis de Estados Financieros Analisis Vertical del Estado de Ganancias y Pérdidas MILES DE SOLES Ventas Menos:Costo de ventas Utilidad bruta Menos: Gastos de administración Menos: Gastos de ventas Utilidad operativa Menos: Gastos financieros Más: Ingresos financieros Menos: Gastos Varios Más: Ingresos varios Utilidad antes del REI Menos: REI Menos: Impuesto a la Renta Utilidad neta Menos: Dividendos a accionistas preferentes Utilidad disponible a accionistas comunes Menos: Dividendos a accionistas comunes Utilidad no distribuida Flujo de efectivo de operación

BICICLETAS ANDINAS SA 2002

2001

2000

100.00 -63.17 36.83 -24.64 -3.90 8.28 -9.26

100.00 -64.34 35.66 -21.77 -2.70 11.18 -10.78

-0.98 0.04

0.40 -0.21

100.00 -63.79 36.21 -21.63 -2.55 12.02 -14.47 2.23 -0.47 0.06 -0.63 -0.52

-0.94

0.19

-1.14

-0.94

0.19

-1.14

-0.94

0.19

-1.14

-0.69

-0.05

-1.24

Analisis Horizontal del Estado de Ganancias y Pérdidas 2002

Ventas Menos:Costo de ventas Utilidad bruta Menos: Gastos de administración Menos: Gastos de ventas Utilidad operativa Menos: Gastos financieros Más: Ingresos financieros Menos: Gastos Varios Más: Ingresos varios Utilidad antes del REI Menos: REI Menos: Impuesto a la Renta Utilidad neta Menos: Dividendos a accionistas preferentes Utilidad disponible a accionistas comunes Menos: Dividendos a accionistas comunes Utilidad no distribuida

2001

2000

-1.47 -3.27 1.79 11.53 42.49 -27.00 -15.35

-1.43 -0.58 -2.94 -0.80 4.35 -8.34 -26.56

-342.55 -121.19

-162.68 -60.47

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

-584.18

-116.40

100.00

-584.18

-116.40

100.00

-584.18

-116.40

100.00

1/8/2013

Análisis de Estados Financieros

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa

BICICLETAS ANDINAS SA

ANALISIS DE LIQUIDEZ Razón corriente Activos corrientes Pasivos corrientes Razón ácida Caja y bancos + Valores Neg. + Clientes Pasivos corrientes 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00

2002 1.02

2001 1.28

2000 1.01

0.12

0.30

0.11

1.28 1.02

1.01

0.30 0.12 2002

0.11 2001

Días de Cobro Promedio de clientes X 365 Ventas Días de Inventario Promedio de Inventarios X 365 Costos de ventas Razón de conversión Días de cobro + Días de Inventario

2000

2002 30

2001 36

2000 29

246

262

296

276

297

325

350 325

300

297

296

276 262

250

246

200 150 100 50

30

36

29

2002

2001

2000

0

Análisis de Solvencia y Riesgo Pasivo sobre Patrimonio 2002 Pasivo no corriente 0.03 Patrimonio Deudas sobre activos (Razón de deuda) Pasivo no corriente 0.01 Total Activos Page 8 of 144

2001 0.03

2000 0.05

0.01

0.01 1/8/2013

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa

BICICLETAS ANDINAS SA

0.06 0.05

0.05

0.04 0.03

0.03

0.03

0.01

0.01

0.02 0.01 0.00

2002

0.01

2001

Periodo de intereses ganados Utilidad antes de Intereses e Impuestos Gastos financieros

2000

2002 0.89

2001 1.04

2000 0.83

1.20 1.00 0.80

1.04 0.89

0.83

0.60 0.40 0.20 0.00 2002

2001

Cobertura de intereses Flujo de efectivo de operación + Intereses Gastos financieros 1.02 1.00 0.98 0.96 0.94 0.92 0.90 0.88 0.86

2000

2002 0.93

2001 1.00

2000 0.91

1.00

0.93

2002

0.91

2001

Patrimonio sobre Total de Activos Patrimonio Total Activos

2000

2002 0.18

2001 0.27

2000 0.14

0.30 0.27

0.25 0.20

0.18

0.15

0.14

0.10 0.05 0.00 2002 Total Pasivos sobre Total Activos Total Pasivo Total Activo

2001

2000 2002 0.82

2001 0.73

2000 0.86

0.90 0.86

0.85 0.80

0.82 Page 9 of 144

1/8/2013

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa 0.80

BICICLETAS ANDINAS SA

0.82

0.75

0.73

0.70 0.65 2002

2001

2000

Razón de flujo de efectivo Flujo de efectivo de operación Pasivos corrientes

2002 -0.01

0.00

2001 0.00

2000 -0.02

0.00

-0.01 -0.01 -0.01 -0.02

-0.02

-0.02 2002

2001

2000

Análisis del Rendimiento del capital invertido Rendimiento de los activos Utilidad neta + Gastos financieros (1 - I. Renta) Promedio de los activos totales Rendimiento sobre las ventas Utilidad neta + Gastos financieros (1 - I. Renta) Ventas Rendimiento del Patrimonio Utilidad neta - Dividendos Preferentes Promedio del Patrimonio Común

2002 13.5%

2001 14.5%

2000 14.3%

8.3%

11.0%

13.3%

-7.1%

1.4%

-9.3%

20.0%

16.0%

14.5% 13.5%

12.0%

14.3% 13.3%

11.0% 8.0% 8.3% 4.0% 1.4% 0.0% 2002

2001

2000

-4.0% 7.1%9.3%-

-8.0%

-12.0%

Page 10 of 144

1/8/2013

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa

BICICLETAS ANDINAS SA

Rendimiento Operativo Margen bruto Ventas - Costo de ventas Ventas Margen Operativo Utilidad operativa Ventas Margen antes de impuesto Utilidad antes de impuesto Ventas Margen de utilidad neta Utilidad neta Ventas

2002 36.8%

2001 35.7%

2000 36.2%

8.3%

11.2%

12.0%

-1.0%

0.4%

-0.6%

-0.9%

0.2%

-1.1%

40.0% 36.8%

36.2%

35.7%

35.0%

30.0%

25.0%

20.0%

15.0%

12.0%

11.2% 10.0%

8.3%

5.0%

0.0% 2002 0.9%1.0%

0.4% 0.2% 2001

2000 0.6% 1.1%--

-5.0%

Utilización de Activos Rotación de las cuentas por cobrar Ventas Promedio de Cuentas por cobrar Rotación de Inventarios Costo de ventas Promedio de Inventarios Rotación del activo fijo Ventas Promedio de activos fijos Rotación del activo total Ventas Promedio del activo total

2002 12.35

2001 10.18

2000 12.38

1.48

1.40

1.24

1.29

1.08

0.84

1.62

1.33

1.07

14.00 12.38

12.35 12.00 Page 11 of 144

1/8/2013

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa

BICICLETAS ANDINAS SA

12.00 10.18 10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

1.48 1.29

1.40 1.08

1.62

1.24 0.84

1.33

1.07

0.00 2002

2001

2000

Análisis de Rendimiento Disgregado Rendimiento de los activos disgregado Utilidad neta + Gastos financieros(1 - I. renta) Ventas X Ventas Promedio del activo total = Utilidad neta + Gastos financieros(1 - I. renta) Promedio del activo total Rendimiento del Patrimonio disgregados Utilidad neta - Dividendos preferentes Ventas X Ventas Promedio del activo total X Promedio del activo total Promedio del Patrimonio = Utilidad neta - Dividendos preferentes Promedio del Patrimonio

2002 8.3%

2001 11.0%

2000 13.3%

1.62

1.33

1.07

13.5%

14.5%

14.3%

2002 -0.9%

2001 0.2%

2000 -1.1%

1.62

1.33

1.07

4.70

5.61

7.63

-7.1%

1.4%

-9.3%

20.0% 15.0% 10.0%

13.5%

14.5%

14.3%

5.0% 1.4%

0.0% 2002 -5.0%

2001

7.1%-

2000 9.3%-

-10.0% -15.0%

Page 12 of 144

1/8/2013

ANALISIS DE RATIOS Nombre de la empresa

BICICLETAS ANDINAS SA

Análisis de Mercado de las Acciones Precio sobre UPA (PE Ratio) Precio de Mercado por acción Utilidad por acción

2002

2001

2000

Precio de mercado sobre valor en libros Precio de Mercado por acción Valor en libros por acción

2002

2001

2000

Valor de Mercado Capitalizado Precio de Mercado por acción x Acciones comunes en circulación

2002

2001

2000

Page 13 of 144

1/8/2013

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

Análisis de Produccion de Bicicletas en el Peru

PRODUCCION DE BICICLETAS EN EL PERU Produccion en Unidades: Fuente INEI

60,000

57,239 53,177

50,000

46,014

40,000

32,028 28,705

30,000

22,914 20,000

14,699 10,595

10,000

16,839 16,909

22,014

19,044

8,576

0 1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

BICICLETAS AÑO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

UNIDADES 57,239 46,014 53,177 10,595 8,576 14,699 16,839 16,909 19,044 22,914 28,705 22,014 32,028

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

Análisis de Produccion de Bicicletas en el Peru

IMPORTACION DE BICICLETAS EN EL PERU Produccion en Unidades: Fuente INEI

60,000

57,239 53,177

50,000

46,014

40,000

32,028 28,705

30,000

22,914 20,000

14,699 10,595

10,000

16,839 16,909

22,014

19,044

8,576

0 1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

BICICLETAS AÑO 1999 2000 2001 2002 2003 2004

UNIDADES 57,239 46,014 53,177 10,595 8,576 14,699