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Nombre del trabajo: Análisis Vertical y Horizontal Estado de Situación Financiera

Asignatura: Análisis Financiero

Estudiantes: Yuly Tatiana Alonso ID 625162 Alex Rojas ID 646387 Luz Adriana Rey ID 610958 Jineth Katrine Buitrago ID 262212

Tutor: Carlos Hernán Silva Beltrán

29 de Mayo de 2020

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Introducción Para poder realizar el análisis de un Balance General primero debemos tener claro aquellos conceptos los cuales nos llevan a realizar una buena interpretación del mismo, para ellos seleccionamos el Balance General correspondiente a la entidad Grupo de Inversiones Suramericana S.A por medio del método análisis vertical y horizontal arrojando como resultado el análisis con respecto al aumento o disminución de cada uno de sus rubros en comparación a años anteriores.

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Desarrollo del tema Análisis Vertical y Horizontal Estado de Situación Financiera

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Análisis vertical con respecto a los activos 1. El efectivo representa el 3,4% del Total del activo de la empresa 2. Las inversiones representan más de la tercera parte del Total del activo de la empresa 3. Las cuentas Comerciales representan el del Total del activo de la empresa 4. Las cuentas por cobrar representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 5. Las reservas técnicas representan el 6% del Total del activo de la empresa 6. Los inventarios representan el 0,017% del Total del activo de la empresa 7. Los activos por impuestos corrientes representar en 0,3% del Total del activo de la empresa 8. Los activos no corrientes disponibles para la venta representan el 0,0075% del Total del activo de la empresa. 9. Los otros activos financieros representan el 0,9% del Total del activo de la empresa 10. Los Otros activos no financieros representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 11. Las propiedades de inversión representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 12. Las propiedades y equipo representan el 1,9% del Total del activo de la empresa 13. Los activos por derecho de uso representan el 0,9% del Total del activo de la empresa 14. Los activos intangibles representan el 6,1% del Total del activo de la empresa 15. La plusvalía representa el 6,8% del Total del activo de la empresa 16. Las inversiones contabilizadas representan el 28,9% del Total del activo de la empresa 17. Los activos por impuestos diferidos representan el del Total del activo de la empresa. 18. Solo el 2.7% del total de los activos representa otras obligaciones financieras 19. Se observa la apertura de un arrendamiento financiero con un nivel de significación del 1% del valor total del activo 20. Las cuentas corrientes comerciales representan un 5.2% del total del activo 21. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas representan un 0,1% del total del activo siendo un rubro sin poco significativo

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22. Las reservas técnicas representan un 33,6% del total del activo siento bastante representativo comparándolo con el total del activo, se debe revisar más afondo y así lograr una disminución. 23. Pasivos por impuestos corrientes representan un 0,7% del total del activo 24. Provisiones por beneficios a empleados representan un 0,8% siendo poco significativo ya que se da por entendido que no se tiene mucho personal de planta 25. Pasivos no corrientes disponibles para la venta tienen una disminución del 100% 26. Otros pasivos no financieros corresponden al 0,9% siendo un rubro sin mayor significación, pero de gran importancia 27. Otras provisiones representan un 0,3% del total del activo 28. Títulos emitidos representan un 11,9% rubro que tiene una gran significación sobre el total del activo 29. Pasivos por impuestos diferidos representan un 2,1% del total del activo 30. Los Recursos que obtuvo la empresa como financiamiento propio fue del 37.8 con recursos propios y el 62.2% se financio con terceras entidades, situación que se debe mejorar ya que super el 50% de endeudamiento 31. El efectivo representa el 3,4% del Total del activo de la empresa 32. Las inversiones representan más de la tercera parte del Total del activo de la empresa 33. Las cuentas Comerciales representan el del Total del activo de la empresa 34. las cuentas por cobrar representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 35. Las reservas técnicas representan el 6% del Total del activo de la empresa 36. Los inventarios representan el 0,017% del Total del activo de la empresa 37. Los activos por impuestos corrientes representan en 0,3% del Total del activo de la empresa 38. Los activos no corrientes disponibles para la venta representan el 0,0075% del Total del activo de la empresa 39. Los otros activos financieros representan el 0,9% del Total del activo de la empresa 40. Los Otros activos no financieros representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 41. Las propiedades de inversión representan el 0,2% del Total del activo de la empresa 42. Las propiedades y equipo representan el 1,9% del Total del activo de la empresa 43. Los activos por derecho de uso representan el 0,9% del Total del activo de la empresa

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44. Los activos intangibles representan el 6,1% del Total del activo de la empresa 45. La plusvalía representa el 6,8% del Total del activo de la empresa 46. Las inversiones contabilizadas representan el 28,9% del Total del activo de la empresa 47. Los activos por impuestos diferidos representan el del Total del activo de la empresa.

48. Solo el 2.7% del total de los activos representa otras obligaciones financieras 49. Se observa la apertura de un arrendamiento financiero con un nivel de significación del 1% del valor total del activo 50. Las cuentas corrientes comerciales representan un 5.2% del total del activo 51. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas representan un 0,1% del total del activo siendo un rubro sin poco significativo 52. Las reservas técnicas representan un 33,6% del total del activo siento bastante representativo comparándolo con el total del activo, se debe revisar más afondo y así lograr una disminución. 53. Pasivos por impuestos corrientes representan un 0,7% del total del activo 54. Provisiones por beneficios a empleados representan un 0,8% siendo poco significativo ya que se da por entendido que no se tiene mucho personal de planta 55. Pasivos no corrientes disponibles para la venta tienen una disminución del 100% 56. Otros pasivos no financieros corresponden al 0,9% siendo un rubro sin mayor significación, pero de gran importancia 57. Otras provisiones representan un 0,3% del total del activo 58. Títulos emitidos representan un 11,9% rubro que tiene una gran significación sobre el total del activo 59. Pasivos por impuestos diferidos representan un 2,1% del total del activo 60. Los Recursos que obtuvo la empresa como financiamiento propio fue del 37.8 con recursos propios y el 62.2% se financio con terceras entidades, situación que se debe mejorar ya que super el 50% de endeudamiento 61. Capital emitido representa un 0.2% del total del activo 62. Prima por emisiones representa un 4.8% del total del activo 63. Ganancia del ejercicio representa un 2,2 del total del activo siendo un resultado bastante desfavorable para la utilidad de todo un año 64. Ganancias acumuladas representan un 20,4% del total del activo 65. Otras participaciones en el patrimonio representan un 3,5% del total

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del activo 66. Reservas representan un 6,1% del total del activo 67. Patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora representa un 37,1% del total del activo 68. Participaciones no controladas corresponden al 3,6% del total del activo 69. Patrimonio Total corresponde al 40,7% del total del activo 70. Capital emitido representa un 0.2% del total del activo 71. Prima por emisiones representa un 4.8% del total del activo 72. Ganancia del ejercicio representa un 2,2 del total del activo siendo un resultado bastante desfavorable para la utilidad de todo un año 73. Ganancias acumuladas representan un 20,4% del total del activo 74. Otras participaciones en el patrimonio representan un 3,5% del total del activo 75. Reservas representan un 6,1% del total del activo 76. Patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora representa un 37,1% del total del activo 77. Participaciones no controladas corresponden al 3,6% del total del activo 78. Patrimonio Total corresponde al 40,7% del total del activo

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Análisis Horizontal 1. El efectivo tuvo un aumento del 24,5% con respecto al año anterior 2. Las inversiones tuvieron un aumento del 5,7% con respecto al año anterior. 3. Las cuentas comerciales tuvieron una disminución del 3,2% con respecto al año anterior. 4. Las cuentas por cobrar tuvieron un aumento del 6,9% con respecto al año anterior. 5. Las reservas técnicas de seguros tuvieron un aumento del 15,2% con respecto al año anterior. 6. Los inventarios tuvieron un aumento del 9,5% con respecto al año anterior. 7. Los activos por impuestos corrientes disminuyeron un 24,8% con respecto al año anterior. 8. Con respecto al año 2018 los activos no corrientes para la venta tuvieron una disminución muy significativa. 9. Los otros activos financieros tuvieron un aumento del 86,7% con respecto al año anterior. 10. Los otros activos no financieros tuvieron una disminución del 13,6% con respecto al año anterior. 11. Las propiedades de inversión tuvieron un aumento del 7,9% con respecto al año anterior. 12. Las propiedades y equipo tuvieron un aumento del 5,9% con respecto al año anterior. 13. Los activos por derecho de uso no tuvieron ninguna variación. 14. Los activos intangibles tuvieron una disminución del 4,8% con respecto al año anterior. 15. La plusvalía tuvo una disminución del 1,6% con respecto al año anterior. 16. Las inversiones contabilizadas tuvieron un aumento del 4,2% con respecto al año anterior. 17. Los activos por impuestos diferidos tuvieron una disminución del 6,3% con respecto al año anterior. 18. El total de activos tuvo una disminución de la tercera parte con respecto al año anterior. 19. Los otros pasivos financieros tuvieron una disminución del 11,8% con respecto al año anterior. 20. No se presenta variación en los pasivos por arrendamientos financieros con respecto al año anterior. 21. Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar presentan un aumento del 11,1% con respecto al año anterior. 22. Las cuentas por pagar a entidades relacionadas presentan un aumento del 5,9% con respecto al año anterior. 23. Las reservas técnicas presentan un aumento del 4,6% con respecto al año anterior. 24. Los pasivos por impuestos corrientes presentan una disminución del 20% con respecto al año anterior. 25. Las provisiones por beneficios a empleados tuvieron una disminución del 1,1% con respecto al año anterior.

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26. No se presentó ningún activo disponible para la venta. 27. Los otros pasivos no financieros tuvieron un aumento del 0,1% con respecto al año anterior. 28. Las otras provisiones tuvieron una disminución del 9% con respecto al año anterior. 29. Los títulos emitidos tuvieron una disminución del 1,2% con respecto al año anterior. 30. Los pasivos por impuestos diferidos tuvieron un aumento del 7,1% con respecto al año anterior. 31. El total de pasivos tuvo una disminución del 7,3% con respecto al año anterior. 32. No se presenta variación en el capital emitido. 33. No se presenta variación en la prima de Emisión. 34. La ganancia del ejercicio aumento aproximadamente una tercera parte con respecto al año anterior. 35. Las ganancias acumuladas tuvieron un aumento del 4,6% con respecto al año anterior. 36. Las otras participaciones en el patrimonio tuvieron una disminución del 4,9% con respecto al año anterior. 37. Las reservas tuvieron un aumento del 8,4% con respecto al año anterior. 38. El patrimonio atribuido a los propietarios de la controladora tuvo un aumento del 4,8% con respecto al año anterior. 39. Las participaciones no controladoras tuvieron un aumento del 1,1% con respecto al año anterior. 40. El patrimonio total tuvo un aumento del 4,4% con respecto al año anterior. 41. El total de patrimonio y pasivos disminuyo aproximadamente una tercera parte con respecto al año anterior.

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Conclusiones Gracias al trabajo realizado nos podemos dar cuenta que el análisis vertical nos sirve para determinar cómo ha sido el comportamiento de cada rubro de un presupuesto dentro una empresa y nos facilita darle una mayor importancia aquellas cuentas con cambios significativos para así planear nuevas soluciones de mejoras como la racionalización de gastos de precios y también de financiamiento para obtener un mejor rendimiento de la empresa y llevar así el control correspondiente para que cada rubro este dentro de los porcentajes normales. Nos podemos dar cuenta del comportamiento de cada uno de los rubros presentados en el balance general con respecto al año anterior, donde se presentaron aumentos o disminuciones generando situaciones positivas o negativas para la empresa generando así la toma de decisiones sobre esta misma y su rentabilidad.

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Referencias Sura, G. (31 de 12 de 2019). Estados Financieros Consolidados año 2019. Obtenido de file:///C:/Users/servicioalcliente/Downloads/grupo-sura-estados-financierosconsolidados-2019.pdf