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ACTIVIDAD 4 - APLICANDO INDICADORES COSTOS Y PRESUPUESTOS

JEISSON ALEXANDER QUINTERO

CORPORACION UNIVERSITRIA IBEROAMERICANA INGENIERIA INDUSTRIAL

DICIEMBRE 2020

ANÁLISIS DE INDICADORES Una empresa de crédito busca mejorar su rendimiento, tiene varias opciones para diversificar sus inversiones en activos, sin embargo, antes de buscar recursos externos y diversificar, el gerente financiero propone revisar las oportunidades de mejora y eficiencia internas. Para llevar a cabo esta tarea, le delega a usted como analista financiero, el determinar con los estados financieros de tres años de operación de la empresa, los indicadores y realizar un análisis pertinente que determine qué oportunidades potenciales hay de dar un uso más adecuado a los recursos y procesos internos.

Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes Cuentas por cobrar Inventarios Activos no corrientes Propiedad planta y equipos Diferidos

32.836.400 33.879.875 34.688.775 6.836.400 5.879.875 6.088.775 26.000.000 28.000.000 28.600.000 8.500.000 8.500.000 -

8.075.000 8.075.000 -

7.650.000 7.650.000 -

Total Activos 41.336.400 41.954.875 42.338.775 Pasivos Pasivos corrientes

180.000

169.800

163.000

Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales por pagar Otros pasivos

150.000 12.500 17.500 -

143.000 11.600 15.200 -

138.000 8.500 16.500 -

-

-

-

-

-

-

Pasivos no corrientes 25.000.000 24.800.000 24.600.000

Obligaciones financieras LP 25.000.000 24.800.000 24.600.000 Total Pasivos 25.180.000 24.969.800 24.763.000 Patrimonio Total Patrimonio 16.156.400 16.985.075 17.575.775 Capital social 15.000.000 Reservas legales 320.000 Utilidad del ejercicio 836.400 Utilidades de Otros Ejercicios -

15.000.000 320.000 828.675 836.400

15.000.000 320.000 590.700 1.665.075

Total Pasivos y Patrimonio 41.336.400 41.954.875 42.338.775 Estado de Resultados Ingresos por ventas y servicios Costo de ventas

5.200.000 6.300.000 5.800.000 2.912.000 3.969.000 3.770.000

Utilidad Bruta 2.288.000 2.331.000 2.030.000 Gastos de administración 506.000

536.360

600.723

104.000

126.000

116.000

425.000

425.000

425.000

Gastos de ventas Gasto por depreciación

Utilidad operativa 1.253.000 1.243.640 888.277 Ingresos no operacionales 23.000 Gastos no operacionales -

25.000

12.000

-

7.600

Utilidad antes de impuestos

1.230.000 1.218.640 868.677

Provisión de Imp. Renta 393.600

389.965

277.977

836.400

828.675

590.700

Utilidad Neta

Teniendo conocimiento sobre el sistema de Dupont que reúne todos los elementos que son responsables del crecimiento económico de una empresa con el fin de determinar el nivel de eficiencia. El siguiente grafico se pueden visualizar lo que compone el sistema Dupont.

Formula del Sistema Dupont:

El primer Facto de la formula corresponde a la variable del margen neto de utilidad, el segundo hace referencia a la rotación de los activos totales y el ultimo al apalancamiento Financiero. Venta Neta Otros Ingresos Total Ingresos

Datos PyG 5.200.000

6.300.000

5.800.000

5.200.000

6.300.000

5.800.000

Costo ventas

2.912.000

3.969.000

3.770.000

Personal Marketing Ventas

506.000

536.360

600.723

104.000

126.000

116.000

Gst. Generales 23.000

25.000

12.000

Otros gastos

425.000

425.000

425.000

Amortizaciones

7.600

Total Gastos

3.970.000

5.081.360

4.931.323

BAII - ebita

1.230.000

1.218.640

868.677

BAI- ebt

1.230.000

1.218.640

868.677

Beneficio Neto

836.400

Existencias

Datos de los Balances 8.500.000 8.075.000

Realizable Disponible Activo Circulante

828.675

590.700

7.650.000

26.000.000

28.000.000 28.600.000

34.500.000

36.075.000 36.250.000

Inm. Intangible Inm. Material Inv. Inmobiliarias Otro Inmovilizado

6.836.400

5.879.875

6.088.775

Activo Fijo

6.836.400

5.879.875

6.088.775

Fondos Propios 15.000.000 15.000.000

Dato Rentabilidad Financiera Rentabilidad Económica

Apalancamiento Efecto Fiscal

15.000.000

Formula Rentabilidad Económico *Apalancamiento*Efecto Fiscal Margen*Rotación (Activo Total/Fondos propios) *(Beneficio antes de impuestos/Beneficio antes de intereses e impuestos/Resultados antes de impuesto) (activo Total/Fondos propios) / (Beneficio antes de

Resultado Resultado Resultado Primer Segúndo Tercer Año Año Año 5,60%

5,55%

3,96%

2,98%

2,90%

2,05%

2,76

2,80

2,82

0,68

0,68

0,68

impuestos/Resultado antes de impuestos) Margen sobre Venta Neta rotación

Ebita/venta Neta Venta Neta/Activo

23,65% 0,13

19,34% 0,15

14,98% 0,14

Resultados

➢ Teniendo en cuanta el apalancamiento financiero teniendo en cuanta que el resultado es mayor a 1 se evidencia que la deuda va en aumento al ROE (Rendimeinto Sobre Capital) ➢ El impacto del pago de tributos en las ganancias de la empresa para este caso se puede observar que durante los tres años no ha presentado variacion se ha mantenido en un 0.68,es decir que por cada 0.68 unidades de beneficio neto por cada unidad del beneficio antes impuesto. ➢ El margen de ventas ha venido disminuyendo paso de 23,65% a 14.98%.

➢ La rotacion de activos se mantenido entre 0.15 y 0.14. ➢ Con esto se ha visto afectada la rentabilidad Financiera que paso de un 5.60% a un 3.94%. ➢ Se deben buscar nuevas estrategias para promover y aumentar las ventas con el fin de aumentar ingresos, aumentar la rotacion de activos y disminuir los pasivos con el fin de mejorar la rentabilidad financiera y disminuir el apalancamiento. ➢ Se deben buscar opciones para aumentar los fomdos propios y mejorar el flujo de caja de la empresa.

Bibliografias: Ocampo, E. D. (2009) Administración financiera base para la toma de decisiones económicas y financieras. Recuperado de la base de datos E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta "Herramientas de apoyo" (Manual bibliotecas virtuales) Cervera, P. (2017). Cómo no gestionar un presupuesto. Técnica contable y financiera. Publicación 1. Recuperado de la base de datos E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta "Herramientas de apoyo" (Manual bibliotecas virtuales)