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UNA MIRADA A LOS FRAUDES COORPORATIVOS: CASO CATERPILLAR Caso Caterpillar analizado desde

el Marco conceptual para la información

financiera CAPÍTULO 1: El objetivo de la información financiera con propósito general OBJETIVO,

UTILIDAD

Y

LIMITACIONES

DE

LA

INFORMACION

FINANCIERA CON PROPOSITO GENERAL. -

Según el caso “CATERPILLAR” la empresa ERA Mining Machinery Ltd y su filial Siwei, no cumple con el objetivo 2 que es proporcionar información financiera útil a los usuarios internos y externos para la toma decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Estas decisiones conllevan a comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuda, razón por la cual “CATERPILLAR” basándose de información falsa tomó la decisión errónea de comprar dicha empresa, que resultó ser un fraude.

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Además según el objetivo 7, los informes financieros que presento la empresa ERA Mining Machinery Ltd, no ayudaron a dichos usuarios con la estimación del valor real de su empresa, sino fingieron tener mayor cantidad de inventario de lo real y, por ende elevaba el valor de su activo para atraer compradores.

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS FUNDAMENTALES -

RELEVANCIA. La información financiera presentada fue capaz de influir en la decisión que tomo “CATERPILLAR” ya que al momento de analizar su activo, fue simpatizada por sus valores erróneos.

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REPRESENTACIÓN FIEL. La información financiera de ERA Mining Machinery Ltd. No cumplió con la característica cualitativa de la información financiera útil de tener una representación fiel ya que no cumplió con ninguna de las características de mostrar una información completa, neutral y libre de error. “CATERPILLAR” a pesar de contar con las mejores auditoras no logró

detectar que la información brindada era falsa, hecho que conllevo a comprar la empresa.

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA -

VERIFICABILIDAD. La empresa ERA Mining Machinery Ltd. Al presentar valores de activos falsos e incorrectos costos de asignación para lograr beneficiarse del incremento de valorización debido a la inflación, carece de la característica de verificabilidad, que es asegurar a los usuarios que la información representa fielmente los fenómenos económicos que pretenden presentar. “CATERPILLAR” se aseguró con la información brindada que supuestamente mostraba valores reales y que con la ayuda de sus auditoras confirmaron la veracidad de dicha información, y tomaron decisiones, sin imaginarse que a un tiempo después llegarían a encontrar errores en dicha información financiera ya que no presento fielmente los fenómenos económicos que conllevo a una caída del 55% de sus ganancias.

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OPORTUNIDAD. Las auditoras de “CATERPILLAR” dispusieron oportunamente de la información financiera de la empresa que se iba a adquirir, analizaron dichos informes sin encontrar margen de error y recomendaron tomar la decisión de comprar la empresa.

CASOS DE FRAUDES EN EL MUNDO 1. CASO ENRON CORPORATION Uno de los casos más importantes es el caso de la empresa de energía ENRON CORPORATION, fue reconocida 5 años consecutivos como “la empresa más innovadora de los Estados Unidos “. Todo comenzó insistentes rumores de pago de sobornos y tráfico de influencias para obtener contratos, todo se derrumbó hacia mediados de noviembre de 2001. Desde el año 2002, se lleva a cabo la investigación sobre el enorme desfalco cometido en Enron a sus accionistas y empleados.

Este caso puso en la mira otras empresas importantes como PARMALAT, en donde ha clasificado su fraude como una “central de falsificación de documentos contables, financieros y bancarios“; todo comenzó con una crisis por una falla de los sistemas de control de las sociedades cotizantes,

“En realidad, había en Parmalat en su sede

social en Parma, una central de falsificación de documentos contables, financieros y bancarios“. Se falsificaban movimientos de fondos y documentos respaldatorios por millones de euros, tanto representativos de créditos falsos como de negocios falsos. Todo consistía en tomar dinero de los ahorristas en los mercados de valores a través de la emisión de obligaciones negociables. Se apelaba a las buenas calificaciones financieras de la empresa que en realidad representaban una mentira; se abusó de la confianza de los inversores todo el tiempo. Ese dinero, en la mayoría de los casos era derivado a una sociedad puente denominada BONLAT y de allí se derivaba a cambio de créditos falsos a empresas del holding de las áreas no industriales (turismo, construcciones, deporte). La falsedad más importante sin embargo fue la cuenta del fondo off shore Epicuren, porque no había dinero allí prácticamente nada de lo que se decía- puesto que se acreditaban fondos en una cuenta del Bank of América de New York que posteriormente se comprobó eran inexistentes.

Pero sin duda, el fraude contable más importante fue el de BERNARD MADOFF y sus pirámides, donde se reconocieron pérdidas de 68.000 millones de dólares. La Estafa consistió en tomar capitales a cambio de grandes ganancias que al principio fueron efectivas, pero que años más tarde se evidenció consistían en un sistema piramidal o sistema Ponzi, hubieron grandes afectados entre ellos reconocidos establecimientos como el Banco Santander el cual aporto 3000 millones de euros entre otros bancos y grupos inversores además de algunas fundaciones y organizaciones caritativas principalmente de la comunidad judía de EE.UU, de la que Madoff era un personaje principal. En esta estafa resultaron afectadas las personas más adineradas de EEUU, entre ellos Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Acces International, uno de los principales comercializadores de fondos que gestionaba Madoff y cuyo dinero se habría perdido completamente que fue encontrado el 23 de diciembre por la policía muerto en su oficina de Nueva York, con indicios de suicidio.

BERNARD MADOFF fue condenado a 150 años de cárcel en su estadía su hijo mayor Mark Madoff fue encontrado muerto, colgado de una tubería por las acusaciones y demandas a las que habían sido catalogados, a pesar que él y su hermano Andrew

fueron los que

denunciaron a su padre. MADOFF no pudo asistir al funeral de su hijo, además que no tiene ninguna relación con su esposa ni con su hijo Andrew.

Es por ello que la Contabilidad toma un valor importante dentro de las empresas y más aún si se trata de auditorías contables, que si no se llega a tener un acabado detalle de estas tarde o temprano pueden ser sacadas a la luz con resultados catastróficos para las empresas y peor a un para los responsables.

2. ARTHUR ANDERSEN La debacle de Arthur Andersen se produjo bajo el manto del escándalo de Enron, que llevó a la millonaria compañía de energía a la quiebra tras

haber adulterado sus libros contables, pasando deudas como activos, con el respaldo de Arthur Andersen. Precisamente, la responsabilidad de dicha firma era certificar que la contabilidad de Enron reflejaba fielmente su realidad. Pero, contradictoriamente a lo que predicó la consultora durante casi un siglo, la claridad, en este caso, fue opacada por su complicidad. Con presencia en 84 países de los cinco continentes y con la ética como piedra fundacional, la consultora pasó rápidamente de empresa modelo a ser una empresa apestada, sancionada por la justicia americana, con una inhabilitación para operar en Estados Unidos, provocando un efecto en cadena en el resto de oficinas en mundo. En el Perú, los representantes de Arthur Andersen se separaron de la firma, sumándose la mayoría como socios de la firma Ernst & Young. David Duncan, ex auditor jefe de Arthur Andersen para Enron, se declaró culpable de los cargos de obstrucción a la justicia. En 2002 la querella concluyó con una sentencia de cinco años de inhabilitación en los Estados Unidos y al pago de una multa de 500,000 dólares, además de tener que pagar más de 60 millones para resolver las demandas vinculadas al caso Enron.

3. BEAR STEARNS Si hay un evento que marcó el preludio de la crisis financiera de 2008 fue la quiebra de Bear Stearns. Este poderoso banco de inversiones, que durante décadas estuvo en lo más alto del prestigio de las élites financieras, apostó todos sus activos a las llamadas hipotecas subprime, que resultaron ser sumamente tóxicas para el sistema. Con más de ocho décadas de existencia, Bear Stearns fue uno de los bancos de inversiones que marcó el rumbo financiero mundial hasta que en agosto de 2007 reconoció que sus activos, basados en hipotecas subprime, eran basura.

La elaboración y venta de títulos con garantía hipotecaria de alto riesgo, conocidas como subprime, eran eficientes porque promovían el crédito de vivienda a familias de bajos recursos. Pero el problema surgió

cuando se empezó a otorgar créditos sin hacer el obligatorio análisis de riesgo a familias que finalmente no estaban en posición de pagar créditos de largo plazo. La morosidad de los deudores se disparó a tal punto que puso en serios aprietos los activos del banco, que convirtió esas hipotecas en instrumentos financieros cotizados en bolsa.

En diciembre de 2007 Bear Stears registró pérdidas por 854 millones de dólares, algo que nunca había ocurrido en sus 84 años de historia. El banco reconoció sus problemas de liquidez, provocando la caída de sus acciones. En 2008 la firma se declara en quiebra.

4. WORLD COM La compañía telefónica WorldCom se declaró en bancarrota en 2002. Los activos de la empresa, valorizados en unos 100.000 millones de dólares, convirtieron esta quiebra en la mayor de la historia, por encima de la de Enron, que sumaba unos 63.000 millones en activos. WorldCom reconoció haber disfrazado como inversiones alrededor de 3.800 millones de dólares en gastos operativos. Aunque al principio su fundador, Bernard Ebbers, manifestó no tener conocimiento sobre el fraude contable, la justicia determinó su responsabilidad.

Entonces, las fuentes de financiación se secaron de inmediato y los bancos apenas esperaron unos días para declarar en quiebra sus últimos créditos. El escándalo registró un nuevo hito cuando un grupo de 25 bancos denunció habían sido objeto de un fraude por parte de WorldCom por un importe de 2.500 millones de dólares. Los acreedores comenzaron a reclamar el pago de sus servicios por adelantado. Este escenario, sumado al golpe a su reputación, provocó enormes pérdidas del orden de los 1.200 millones de dólares.

¿Cómo logró Bernard Ebbers pasar por debajo del radar de los organismos reguladores? Gracias a la labor de su firma contable, Arthur Andersen, la misma que maquilló los libros de Enron. Ebbers fue sentenciado a 25 años de cárcel.

5. DAEWOO MOTORS Creada en 1982 por Kim Woo-choong, Daewoo Motors se expandió gracias a la producción de vehículos de bajo costo. Sin embargo, para 1997, tras la crisis financiera que sacudió al Asia, saltaron a la luz compromisos impagos por más de 70.000 millones de dólares, que el conglomerado no pudo asumir, que llevaron poco a poco a la lenta desaparición de la empresa. Mientras Kim Woo-choong recorría el mundo presentando libros sobre cómo convertirse en un empresario exitoso, era acusado en su país de malversación de fondos y fraude contable.

Para 1996, con ventas anuales por más 60.000 millones de dólares, Daewoo Motors alcanzó una presencia en 110 países. Pero, así como crecían sus ingresos, también aumentaban sus deudas. Si bien una forma de crecer es en base a la toma de créditos, en el caso de Daewoo Motors las deudas superaron el índice saludable de crecimiento. Un año después, cuando se desató la crisis financiera asiática, el gobierno de Corea del Sur cortó los subsidios y los préstamos a Daewoo Group, provocando su caída.

El gobierno forzó a la empresa a reducir su nivel de endeudamiento en 200% en solo un año. Cuando Daewoo Motors ofreció afrontar sus deudas con la aceleración de exportaciones, el gobierno no aceptó. Para 1998, con pérdidas por más de 414 millones de dólares, el holding enfrentó a sus acreedores sin posibilidades de acceder al rescate del gobierno. La situación se agravó cuando se revelaron casos de corrupción y sobornos.