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Universidad ESAN

2019-3 INTEGRANTES:    

Cinthia Lopez Trucios

Trabajo Grupal – Caso PARMALAT ________________________________________________________________ Tema 1: Presente en forma esquemática y analítica los sucesos vinculados a los problemas contables y las repercusiones financieras de PARMALAT. Analizar los incumplimientos de los principios y postulados contables. Comente los fraudes contables efectuados y la falta de control y Reseñe los efectos sobre el valor de la empresa ____________________________________________________________________________ I.

INCUMPLIMIENTOS DE LOS PRINCIPIOS Y POSTULADOS CONTABLES PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA PRINCIPIO

RELEVANCIA

CONFIABILIDAD

NEUTRALIDAD

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DESCRIPCIÓN

APLICACIÓN A CASO PARMALAT

La información debe ser oportuna y tener valor para el usuario. La información debe estar razonablemente libre de errores y verificable con métodos de medición.

Las información que ofrecía los Estados financieros de PARLAMAT eran pobremente expuestas.

Las políticas contables deben ser elegidas sin propósito distinto que no sea el de generar una mejor medida.

El objetivo era salvar la empresa y así los trabajos de 36.000 personas. Maquillando los resultados financieros, querían obtener financiación para poder costear su expansión y así salvar la compañía con todas las personas involucradas en la misma. Creían que era un problema que podía arreglarse a corto plazo y que era mejor para todos maquillar un poco los resultados negativos, que creían iban a ser pasajeros, y que así nadie saldría perjudicado El principio de Arquímedes aplicado a la contabilidad era una de las normas en Parmalat. El principio de Arquímedes aplicado a la contabilidad era una de las normas en Parmalat. “Todo cuerpo sumergido en un fluido experimenta un impulso hacia arriba igual al peso del volumen de fluido que desaloja aplicado en el centro de gravedad del cuerpo sumergido”

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RECONOCIMIENTO DEL INGRESO

El Ingreso se reconoce cuando ha sido ganado y puede ser medido con un grado razonable de confiabilidad.

PRUDENCIA

Se reconocen las provisiones y gastos de las que se tengan conocimiento

EXPOSICION

La información de los Estados Financieros a la fecha de elaboración deben ser la foto completa a esa fecha.

Price Waterhouse & Coopers anuncia que la deuda global de Parmalat es de 17 mil millones de dólares, y que se inflaron sus ingresos en más de 5 veces su valor real. Confirman que es con creces el mayor escándalo financiero que ha habido nunca en Europa. Entre agosto y noviembre de 2003, Parmalat ofreció fraudulentamente 100 millones de dólares en pagarés garantizados a inversores norteamericanos, sobrestimando los activos y subestimando los Pasivos. Además, Parmalat informó que usaría sus saldos de caja que representaban un superávit –que en realidad no existía– para recomprar la deuda de la corporación por unos 3.600 millones de dólares y que finalmente no lo hizo. Los interventores de cuentas manifiestan dudas sobre la existencia de la inversión en el fondo Epicurum. De inmediato, Standard & Poor’s reduce la calificación de los títulos Parmalat. Mientras el precio de las acciones se hunde (desde tres euros a prácticamente cero), Parmalat declara “absoluta exactitud y veracidad” en sus estados financieros.

POSTULADOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA

POSTULADO

DESCRIPCIÓN

ENTIDAD

Distingue los Beneficios Económicos de la empresa y de los accionistas

NEGOCIO EN MARCHA

La empresa se mantendrá en operación tanto tiempo como la vida de sus activos.

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APLICACIÓN A CASO PARMALAT Todo esto se realizó para beneficiar otras operaciones familiares, para subir el precio de la acción de Parmalat, ocultar el peligroso estado financiero del grupo, crear activos ficticios valorados en miles de millones de euros, y disimular lo que fue una mala política de expansión y adquisiciones. Mientras, los títulos de la compañía han suspendido su cotización en la Bolsa de Milán a la vez que se ha hecho efectiva su exclusión del MIB

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2019-3 30, principal índice de la bolsa italiana, las acciones de Parmalat perdieron en la Bolsa de Milán un 63,33%, situándose en los 0,11 euros. El 11 de noviembre, fecha del desencadenamiento de la crisis, el valor de las acciones de Parmalat al cierre era de 2,37 euros.

II.

FRAUDES CONTABLES EFECTUADOS

El fraude se cometido con medios muy sencillos: Control de la correspondencia de los auditores, recibos bancarios falsificados con un scanner y una fotocopiadora y cambios de domicilio social, para no tener que cambiar de auditor, como exige la ley italiana, con lo cual era más sencillo engañar al auditor tradicional, que continuaba haciendo su trabajo con la despreocupación nacida de la confianza ganada con una documentación uniforme e históricamente falsa. Si las cifras de la falsificación del balance se confirman, estamos hablando de más de 10.000 millones de euros de activos inexistentes, compensados con la misma cantidad de créditos bancarios, obligación y fondos propios perdidos por todos los que han confiado en la empresa. La empresa falsificaba sus balances desde hacía 15 años al parecer con la complicidad de un grupo de bancos nacionales e internacionales (según los fiscales que investigan el caso), que contribuían a disimular las pérdidas y disfrazar las inversiones con complejos esquemas y de una estructura estable de ejecutivos leales a Tanzi, quien reinaba con estilo patriarcal. Parmalat, está inmerso en un escándalo tras reconocer un "agujero" contable en su filial Bonlat, con sede en Islas Caimán, de 4.000 millones de euros pero que, según otras fuentes, alcanza en realidad entre 7.000 y 9.000 millones. La mecha la encendió la entidad financiera estadounidense Bank of America, al negar la autenticidad de un documento que garantizaba la existencia de 3.950 millones de euros en una cuenta de una compañía “off-shore”, Bonlat. III.

FALTA DE CONTROL

El escándalo de Parmalat ha puesto de manifiesto la ineficaz supervisión y falta de controles en la contabilidad del grupo; en dicho sentido, podríamos señalar a los involucrados de dicho maquillaje contable: 1. Auditoras: Deloitte Touche, que supervisaba las cuentas consolidadas de Parmalat, y Grant Thornton, que auditaba a varias subsidiarias del grupo. 2. Bancos: Los investigadores trataban de determinar cuánto sabían las instituciones financieras sobre la situación real de Parmalat mientras ayudaban a la compañía a emitir y colocar deuda por valor de 10 billones de euros entre 1998 y 2003. Los bancos bajo investigación por manipulación de precios eran: Bank of America, Citigroup,

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2019-3 Morgan Stanley, UBS, Deutsche Bank, Banca Popolare di Lodi y Nextra, Gestora de Fondos de Banca Intesa, el mayor banco italiano. 3. Proveedores: TETRA PACK, El fabricante sueco de envases y embalajes inició una investigación interna después de que un diario publicara que la empresa había desviado unos 70 millones de euros a la familia Tanzi como posibles sobornos. 4. Políticos: El origen italiano de Parmalat y su fundador, unido a la dudosa reputación del primer ministro Berlusconi, hacen pensar que la relación pudiera hacerse de forma casi directa. Llama la atención una reforma llevaba a cabo por Silvio Berlusconi en 2002 en la que se reducían las penas de presidio y multas a los responsables de falsificación contable. Las leyes italianas anteriores castigaban a los administradores y auditores internos que falsificaban los balances o las cuentas con penas de cárcel de 1 a 5 años. La nueva ley reducía el tiempo en prisión de 1 a 4 años en el caso de compañías cotizadas. Además, se fijó un tope de multa equivalente al 5% de los beneficios antes de impuestos o al 1% de los activos. Cualquier cantidad menor simplemente no era punible. IV.

EFECTOS SOBRE EL VALOR DE LA EMPRESA El efecto fue funesto no solo en la empresa sino también sobre el valor de la empresa la pérdida de confianza pública generada por los manejos fraudulentos de directivos, administradores ubicados en la cúpula de las organizaciones de clase mundial hace que el tema del buen Gobierno Corporativo tome gran importancia. En el caso de Parmalat la empresa no desapareció gracias a los esfuerzos de las autoridades italianas, pero las consecuencias para accionistas, empleados y proveedores fueron muy negativas. Actualmente, Parmalat pertenece a la empresa francesa Lactalis que lo compró en 2011, adquiriendo por 3.400 millones de euros el 71% de las acciones.

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