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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD CIENCIAS CONTABLES ESCUELA PROFSIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO: CONTABILIDAD DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO TEMA: TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) INTEGRANTES:  ARIAS MENDOZA , ANGELA

1421125592

 ARMAS CASTAÑEDA, RONALD

1421125583

 AYALA PALACIOS, DUNCAN

1421125574

 CANDIOTTI HUAYNATES, NELLY

1411120573

 RICALDI ROMO , SAYURI

1411120881

 ROMERO VALVERDE, ANGEL

1311140018

2020

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INDICE TASA EFECTIVA ANUAL (TEA).......................................................................3 ¿QUE ES LA TASA EFECTIVA ANUAL (TEA)?.............................................3 ¿PARA QUE SIRVE LA TASA EFECTIVA ANUAL?.......................................3 VENTAJAS DE LA TASA EFECTIVA ANUAL................................................3 ¿COMO SE CALCULA LA TASA EFECTIVA ANUAL?..................................4 ¿COMO PASAR LA TASA EFECTIVA ANUAL A MENSUAL?.......................5 CASOS PRACTICOS:.....................................................................................5 CASO N°1:....................................................................................................5 CASO N° 2:...................................................................................................7 CASO N°3:....................................................................................................8

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TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) ¿QUE ES LA TASA EFECTIVA ANUAL (TEA)? La TEA es el indicador con el que se calcula la tasa de interés en el plazo de un año. Es importante comprender que este cálculo puede hacerse para conocer tanto la rentabilidad de una cuenta como el costo de un préstamo o crédito. Cuanto mayor sea la TEA, mayor será el interés que recibirás mientras ahorres tu dinero y, por ende, tus ahorros crecerán más. Por el contrario, mientras más alta sea la Tasa Efectiva Anual en un crédito, mayores serán los intereses que tendrás que pagar y más caro te saldrá el préstamo. 

¿PARA QUE SIRVE LA TASA EFECTIVA ANUAL? La tasa anual efectiva tiene gran importancia en finanzas porque es un elemento que sirve para comparar diferentes productos, incluidos préstamos, líneas de crédito o productos de inversión, como certificados de depósito, que calculan el interés compuesto de manera diferente. La TEA nos ofrece un valor más fiel que el que revela la tasa de interés nominal (TIN), ya que incluye en su cálculo, además del tipo de interés nominal, los gastos y comisiones bancarias y el plazo de la operación.

VENTAJAS DE LA TASA EFECTIVA ANUAL Para pedir un préstamo o para ahorrar, es una forma sencilla de entender qué va a pasar con tu dinero:  Te permite comparar fácilmente las condiciones que ofrecen las distintas entidades financieras para que decidas con cuál haces los negocios. Entre más alta la tasa efectiva anual, más caro será el préstamo.  Es la mejor forma de saber cuánto vas a ganar en tu cuenta de ahorros. A más alta la tasa, más dinero vas a recibir.  Si no tienes un ingreso fijo mensual pero sí sabes cuánto ganas al año, puedes calcular mejor el costo de tu dinero. 3

¿COMO SE CALCULA LA TASA EFECTIVA ANUAL? La primera pregunta que habría que hacernos aquí es ,¿desde qué tasa se desea calcular la TEA?. Sin eso, es imposible saber qué fórmula de la tasa efectiva anual debemos utilizar. Si tenemos una Tasa Nominal Anual y queremos convertirla en efectiva, la fórmula que se debe usar es la siguiente:

Donde:  n: meses de la tasa efectiva  m: período de capitalización de la tasa nominal Ahora, si lo que queremos es hacer una conversión entre tasas efectivas, lo que se conoce como equivalencia de tasas, debemos utilizar la siguiente fórmula:

Donde:  m: duración en meses de la tasa efectiva que queremos obtener  n: duración en meses de la tasa efectiva que conocemos

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La fórmula anterior sirve para realizar la conversión de una tasa efectiva a cualquier otra. Lo único que debemos respetar son los parámetros de “m” y “n”. En este caso colocamos meses como referencia, pero pueden estar expresados en días, en trimestres, bimestres, cuatrimestres, etcétera; siempre y cuando ambas tengan la misma unidad de medida.

¿COMO PASAR LA TASA EFECTIVA ANUAL A MENSUAL? La fórmula de la tasa efectiva mensual partiendo desde una anual, sería la siguiente:

Si reemplazamos los parámetros faltantes, es decir, la tasa de interés, podremos realizar la conversión de tasa efectiva anual a mensual.

CASOS PRACTICOS: CASO N°1: Se ha otorgado un crédito por S/.1, 000 para ser pagado en 18 meses a una tasa de 6.42% mensual. Datos Obligatorios a Ingresar: Monto desembolsado (préstamo) :

1,000

fecha de desembolso :

30/09/2017

Tasa efectiva mensual(TEM): Tasa efectiva anual (TEA): Plazo:

6.42% 110.920% 18 meses

Periodicidad de pago: Seguro de Desgravamen:

30 días. 2.6% del monto a financiar

Primer pago

01/11/2017

5

El cálculo de la cuota se hace a 30 días. 



Procedemos a encontrar la Tasa de interés Efectiva Mensual: TEM =

( 1 + TEA )^ ( 1/12 )

TEM =

6.42%

-1

Procedemos a encontrar la Tasa de interés Efectiva Diaria: TED=

( 1 + TEM )^ ( 1/30 ) - 1 ( 1 + 0.0642 )^ ( 1/30 ) – 1

Tasa de interés diaria (Tid): 

0.20763%

Cálculo del Factor Valor Presente (FVP): 1/(1+TED)^P1 (P1) : Días transcurridos desde la fecha del desembolso Determinación de la cuota:

Periodo

Días trans. desde el desembolso

Fecha

Factor

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

30/09/2017 01/11/2017 01/12/2017 01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018 01/11/2018 01/12/2018

30 60 90 120 150 180 210 240 270 300 330 360 390 420

0.93967299 0.88298534 0.82971747 0.77966310 0.73262836 0.68843109 0.64690010 0.60787455 0.57120330 0.53674432 0.50436414 0.47393736 0.44534614 0.41847974

15

01/01/2019

450

0.39323411

16

01/02/2019

480

0.36951147

17

01/03/2019

510

0.34721995

18

01/04/2019

540

0.32627321

FACTOR VALOR PRESENTE. Préstamo

10.49418674 1,000 6

Cuota S/.

95.29

Factor Valor Presente = Sumatoria de todos los factores del período Cuota = Préstamo / Factor Valor presente Cálculo del Seguro de Desgravamen: Prima =

2.6% del monto financiado

Prima

= Préstamo (2.6%) / número de cuotas

Para nuestro caso tenemos: Prima S/ =

1.44 pago mensual que se incluye a la cuota del crédito.

CASO N° 2: La Sra. Margarita Pérez, solicita un crédito para pagar en forma mensual (cada 30 días), durante 10 meses (n), por la suma de S/. 2,000 (MP); CREDIVISION, “El amigo que te ayuda a crecer”, ofrece este producto a una tasa efectiva anual de 41.75% (TEA). Para calcular las cuotas mensuales que tendría que abonar el cliente, vamos a realizar los siguientes cálculos: Dónde: MP = Monto de préstamo. TEM = Tasa Efectiva Mensual a 30 días TEA = Tasa Efectiva Anual a 360 días. n = Numero de cuotas mensuales. Cuota = Monto mensual a pagar FRC = Factor de Recuperación de Capital. CALCULO DE LA TASA EFECTIVA MENSUAL: Para el cálculo de la Tasa Efectiva Mensual usaremos la fórmula de conversión. Recuerda: que la TEA = 41.75%

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CASO N°3: Se otorga préstamo para capital de trabajo por un monto de US$10,000.00 (Diez Mil Dólares), a un Plazo de 12 meses, a una tasa efectiva anual del 36%, con una comisión de desembolso del 3% y $50 por elaboración de contrato privado. Condiciones del crédito Monto :

10,000.00

Gasto Legal:

50

Plazo (años) :

1

Comisión 3%:

300

Periodicidad :

Mensual

Seguro SVSD:

37.04

Int. Moratorio:

45.00%

No. de Cuotas :

Tasa de Interés:

12

36%

TCEA :

54.07%

Cuota: 1,004.62



FORMULA PARA LA COMISION DE DESEMBOLSO Y GASTOS LEGALES

COMISION: 10000 X 3% = $300 

FORMULA PARA EL SEGURO DE VIDA SALDO DEUDOR(SDVD):

8



FORMULA PARA EL CÁLCULO DE LA CUOTA NIVELADA

Plan de pagos

NO. CUOTA

DIAS

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30

CARGOS

AMORT. PRINCIPAL

INTERES

(704.62) (725.76) (747.53) (769.96) (793.06) (816.85) (841.35) (866.59) (892.59) (919.37) (946.95) (975.36)

(300.00) (278.86) (257.09) (234.66) (211.56) (187.77) (163.27) (138.03) (112.03) (85.25) (57.67) (29.26)

(387.04)

9

ENTREGADO / SALDO A PAGAR PRINCIPAL 9,612.96 (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62) (1,004.62)

10,000.00 9,295.38 8,569.62 7,822.09 7,052.13 6,259.07 5,442.22 4,600.87 3,734.27 2,841.68 1,922.31 975.36 0.00