• Author / Uploaded
• Siska Muentes

Citation preview

Unidad 2 Actividad 5 Planeación financiera Taller planeación financiera

Presentado por: Miguel Ángel Vanegas Suarez CC.1.096.201.352

tutor: Carlos Gómez

corporación universitaria iberoamericana ingeniería industrial Barrancabermeja Santander 2020

TABLA DE CONTENIDO

1.introduccion

2.descripción de su actividad principal y algunas cifras financieras, luego se establecerá una situación en la cual el estudiante se enfrentará a algunos parámetros críticos con los cuales construirá un presupuesto y dará un concepto acerca de los indicadores financieros que se han proyectado luego del análisis correspondiente.

3. cálculos y datos utilizados en la hoja de cálculo.

4. análisis de datos disponibles.

INTRODUCCION

Cuando nos referimos a la Planeación Financiera intuitivamente quizá pensamos en un modelo de proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados, balance y flujos de recursos con sus respectivos indicadores. Sin embargo, aquella comprende todo un conjunto de actividades, las cuales se desarrollan principalmente en el nivel estratégico tanto de negocio como funcional y en menor grado, en el nivel operativo. El proceso de Planeación Financiera ha sido y seguirá siendo uno de los más importantes a llevar a cabo en cualquier tipo y tamaño de negocio A través de este análisis investigativo recopilamos información y saberes acerca de la formación de una empresa y su vez los riesgos que esta puede presentar los indicadores son esos aspectos que nos ayudan a determinar si una empresa se encuentra en riesgo y cómo podemos superar falencias.

El informe que debe presentar a la junta directiva de la empresa debe contener: ● El estado de resultados y balance general proyectado para el año siguiente. ● El flujo de caja con el que contará la empresa al finalizar el año proyectado. ● Calcular los indicadores financieros y hacer un diagnóstico respectivo. ● Responder a los socios cuanto pueden o les recomienda distribuir en utilidades. ● Las consideraciones o riesgos que considere pertinente mencionar. Desarrollo informe A. El estado de resultados y balance general proyectado para el año siguiente

Patrimonio

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

1.866.000 505.000 790.000 571.000

1.363.945 378.116 644.037 341.792

1.137.204 147.101 883.756 106.347

1.440.624 613.711 713.779 113.134

212.811 199.000 13.811

372.194 361.193 11.001

330.806 322.614 8.192

683.070 680.782 2.288

2.078.811

1.736.139

1.468.010

2.123.694

1.871.523 971.545 404.599 14.425 10.519 471 469.965

781.007 650 27.069 16.937 675.554 58.281 2.516

717.647 95 87.235 398.264 172.592 57.363 2.098

1.098.149 5.249 666.000 178.509 143.697 100.120 4.574

-

-

260.930 260.930

-

1.871.523

781.007

978.577

1.098.149

Balance General Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes Cuentas por cobrar Inventarios Activos no corrientes Propiedad planta y equipos Diferidos Total Activos Pasivos Pasivos corrientes Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales por pagar Otros pasivos Pasivos no corrientes Obligaciones financieras LP Total Pasivos

Para iniciar la proyección financiera con la proyección de las Ventas de la empresa se debe definir objetivos claros como visión mirar lo que se quiere obtener en un próximo año. parece aún mejor visualizar la etapa del análisis como la de un trabajo muy intenso, detallado y preciso sobre el conjunto de la proyección de las ventas, del costo de ventas, de la utilidad bruta, de los gastos de ventas y de la administración y por ende de la utilidad de operación (considerando que se sigue un costeo absorbente). El tiempo invertido en analizar y realizar una buena proyección y profunda de estas partidas, se traducirá en grandes beneficios. Este bloque de conceptos o de cuentas si se quiere, constituyen sin duda, el corazón del negocio.

En el caso de que la proyección se haga sobre las bases del costeo variable o directo, las partidas a considerar en la proyección serán las ventas, los costos variables, el margen de contribución, los costos fijos y la utilidad de operación • Dos cosas importantes, no hay que escatimar en detalles, pero sin llegar a

excesos y tener un cuidado muy especial en la calidad y congruencia de los supuestos de proyección utilizados, teniendo en cuenta que la Dirección del negocio debe sentirse segura acerca de los mismos ya que tendrá a su vez, que presentarlos al Consejo de Administración para su aprobación. Así es, los Consejos de Administración deben tener la práctica de que cuando se les presenten las estrategias del negocio estas vayan acompañadas de la planeación financiera y de la determinación del valor del negocio para los accionistas.

En una proyección de ventas tanto la naturaleza de la industria como la manera de pensar de la administración influyen en la o las técnicas a utilizar. Por ejemplo, en una empresa productora de bienes podrían hacerse en primer lugar unos pronósticos de ventas con modelos de regresión específicos para luego decidir la que sería la proyección formal de las Ventas para fines de la Planeación Financiera. En otra empresa, quizá la variable base es un crecimiento estimado del mercado combinado con un criterio de utilización de capacidad de las plantas y tuberías. Cada empresa o negocio determina que es lo mejor para ella. La empresa OIL TUBE debido a su alta calidad y la innovación que han logrado en sus productos, fueron avalados como proveedores y se esperan que multipliquen sus ventas el año siguiente al ejercicio de planeación. Luego con su coordinador financiera establecieron costos que esto implicaría para la empresa y las inversiones necesarias para cumplir con lo demandado por los nuevos clientes y lograr objetivos para un próximo año. DIAGNÓSTICO DE INDICADORES FINANCIEROS Liquidez

Año 1 1,00 0,69

Razón corriente Prueba ácida

Eficiencia

Año 1

Rotación de cartera Rotación de cuentas por pagar Rotación de inventarios Rotación de activos no corrientes Rotación de activos

Rentabilidad

8,08 10,43 11,17 29,98 3,07

Año 1

Margen neto Margen operacional Rentabilidad de patrimonio Rentabilidad del activo total

Endeudamiento Apalancamiento financiero

2,29% 8,76% 70,39% 10,96%

Año 1 10,03

Año 2 1,75 1,31

Año 2 11,46 89,12 21,59 19,82 4,25

Año 2 1,85% 16,92% 14,30% 31,03%

Año 2 1,82

Año 3 1,58 1,44

Año 3 2,50 2,61 20,75 6,67 1,50

Año 3 2,82% 4,53% 12,71% 4,22%

Año 3 3,00

Año 4

Graf

1,31 1,21

Año 4

1,41 1,16

Graf

8,72 4,53 55,02 9,11 2,93

Año 4

Promedio 7,69 26,67 27,13 16,40 2,94

Graf

8,61% 15,18% 52,28% 27,07%

Año 4

Promedio

Promedio 3,89% 11,35% 37,42% 18,32%

Graf

2,07

Promedio 4,23

#¿NOMBRE?

ANÁLISIS DU PONT COMPOSICIÓN ROE Y ROA RENTABILIDAD ACTIVO

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Graf

NOPAT (Operativo despues de imp)$ 227.892 $ 538.672 $ 61.905 $ 574.938 Margen NOPAT 3,57% 7,30% 2,81% 9,24% 3,07 4,25 1,50 2,93 Rotación de activos ROA 10,96% 31,03% 4,22% 27,07%

RENTABILIDAD PATRIMONIO Margen neto Rotación de activos Apalancamiento ROE

Año 1 2,29% 3,07 10,03 70,39%

Año 2 1,85% 4,25 1,82 14,30%

Año 3 2,82% 1,50 3,00 12,71%

Año 4 8,61% 2,93 2,07 52,28%

Promedio $ 350.852 5,73% 2,94 18,32%

Graf

Promedio 3,89% 2,94 4,23 37,42%

Ciclo de Efectivo Rotación inv. Rotación de cart Ciclo de negocio Rotación proveedores Ciclo de efectivo

Año 1 32,22 44,58 76,80 34,52 42,28

Año 2 16,68 31,42 48,10 4,04 44,06

Año 3 17,35 144,20 161,56 138,19 23,36

Año 4 6,54 41,28 47,82 79,43 -31,61

Graf

Promedio 18,20 65,37 83,57 64,05 19,52

Grafica Nº2

Muestra los movimientos financiero s con el cual la empresa cuenta con solvencia para sostener el proyecto para el próximo año logrando así vencer el endeudamiento de cartera si este llegara a existir. planteado anterior mente utilizar los recursos de caja para el crecimiento

Análisis de crecimiento

Año en que inicio actividad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Número de compañías vinculadas 10% 15% 22% 75%

B. El flujo de caja con el que contará la empresa al finalizar el año proyectado

El proceso de administración del flujo de efectivo O CAJA DE FLUJO tiene características muy propias. Su propósito es precisamente optimizar dicho flujo. También se hace una planeación, en este caso más conocida como pronóstico, y sirve entre otros motivos para

Cobrar y pagar oportunamente Invertir rentablemente el efectivo disponible. Administrar los saldos en las cuentas bancarias en forma óptima.

Planear disposición de créditos • Evaluar la efectividad de los prestadores de servicios financieros.

Etapas de construcción de un flujo de caja

Ingresos y egresos afectos a impuestos

Gastos no desembolsables

Cálculo del impuesto

Ajustes para gastos no desembolsable

Costos y beneficios no afectos a impuestos

.

DIAGNÓSTICO DE INDICADORES FINANCIEROS Liquidez Razón corriente Prueba ácida

Eficiencia Rotación de cartera Rotación de cuentas por pagar Rotación de inventarios Rotación de activos no corrientes Rotación de activos

Rentabilidad Margen neto Margen operacional Rentabilidad de patrimonio Rentabilidad del activo total

Endeudamiento Apalancamiento financiero

Año 1 1,00 0,69

Año 1 8,08 10,43 11,17 29,98 3,07

Año 1 2,29% 8,76% 70,39% 10,96%

Año 1 10,03

Año 2 1,75 1,31

Año 2 11,46 89,12 21,59 19,82 4,25

Año 2 1,85% 16,92% 14,30% 31,03%

Año 2 1,82

Año 3 1,58 1,44

Año 3 2,50 2,61 20,75 6,67 1,50

Año 3 2,82% 4,53% 12,71% 4,22%

Año 3 3,00

Año 4

Graf

Promedio

1,31 1,21

Año 4

1,41 1,16

Graf

Promedio

8,72 4,53 55,02 9,11 2,93

Año 4

7,69 26,67 27,13 16,40 2,94

Graf

Promedio

8,61% 15,18% 52,28% 27,07%

Año 4

3,89% 11,35% 37,42% 18,32%

Graf

Promedio

2,07

4,23 #¿NOMBRE?

C. Calcular los indicadores financieros y hacer un diagnóstico respectivo.

Indicador liquidez

Liquidez Razón corriente Prueba ácida

Año 1 1,00 0,69

Año 2 1,75 1,31

Año 3 1,58 1,44

Año 4 1,31 1,21

Graf

Promedio 1,41 1,16

En el periodo del año 1 al año 4 el indicador liquidez a tenido diferentes variaciones en cuanto a su incremento en el año 1 al año 2 tuvo un incremento de 75.0% y luego en el año 3 y 4 perdió fuerza en su incremento en un 20% para el caso de la razón de renta corriente

En prueba acida por lo contrario ha tenido incremento en el año 1,2,3 y en el año 4 ha presentado perdida

INDICADOR DE EFICACIA El indicador de la eficacia se calcula por diferentes faces

Eficiencia Rotación de cartera Rotación de cuentas por pagar Rotación de inventarios Rotación de activos no corrientes Rotación de activos

Año 1 8,08 10,43 11,17 29,98 3,07

Año 2 11,46 89,12 21,59 19,82 4,25

Año 3 2,50 2,61 20,75 6,67 1,50

Año 4 8,72 4,53 55,02 9,11 2,93

Graf

Promedio 7,69 26,67 27,13 16,40 2,94

Rotación de la cartera la cual en el año 1 presento un 80% de la actividad en el año dos un 100%mientras que en el año 3 y 4 presento bajos y nuevamente para el 4 recupero el 80% de su actividad presentando un promedio de un 7,69% esta señala el número de días que tarda una empresa en convertir las cuentas por cobrar.

Rotación de cuentas por pagar: es un indicador de liquidez a corto plazo la cual se utiliza para calcular el tiempo en que la empresa tarda para cancelar a sus proveedores

La empresa OIL TUBE apresentado tardansa en el proceso de pagosen sus provedores por lo tanto lo recomendable es incrementar en el trabajo de control y de invatarios para que se lleve a cabalidad con la funcion requerida.

Rotacion de inventario: indica el numero de veces que el inventario debe ser reabastecida La empresa ha presentado un rotamiento de incremento en los años en proceso manejando un promedio de ejecución en 27,13

Rotación de activos corrientes y no corrientes

Rotación de activos no corrientes

29,98 19,82 6,67

9,11

Rotación de activos

1,50

2,94

3,07

4,25

2,93

16,40

La rotación de activo refleja la eficacia de la empresa y los activos generan las ventas la empresa OIL TUBE presenta alzas y bajas en este indicador lo cual significa que la parte interna está generando un problema en producción o distribución.

Indicador de rentabilidad Rentabilidad Margen neto Margen operacional Rentabilidad de patrimonio Rentabilidad del activo total

Año 1 2,29% 8,76% 70,39% 10,96%

Año 2 1,85% 16,92% 14,30% 31,03%

Año 3 2,82% 4,53% 12,71% 4,22%

Año 4 8,61% 15,18% 52,28% 27,07%

Graf

Promedio 3,89% 11,35% 37,42% 18,32%

Según los indicadores de renta de una empresa sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa, para controlar los gastos y los costos. Observamos que el margen neto durante los cuatro años se ha desempeñado en un 3,89% de su totalidad nos permite ver que la rentabilidad de la empresa

no se encuentra sólida. Ya que sus variaciones del año 1 al año 2 y 3 presenta déficits bajos. Recuperándose en el año 4.

La margen operacional: en este indicador se define las ventas netas e indica si el negocio es lucrativo. Durante los 4 años de producción de la empresa se ha sostenido manejando una ratio de ventas sosteniendo en si su propia producción, en el año 1. presento un 2,29% en el año 2 un 1,85% y en el año 3 2,82% generando así una solvencia económica poco sostenible en el año 4 presentando un margen de ventas de 3,89% lo cual es visible que para el año 4 la empresa ha salido de déficits

Rentabilidad de patrimonio y rentabilidad de activo

Rentabilidad de patrimonio Rentabilidad del activo total

70,39% 10,96%

14,30% 31,03%

12,71% 4,22%

52,28% 27,07%

37,42% 18,32%

Estas miden las ganancias producidas por la empresa y el otro mide la ganancia no solo de la empresa sino también de proveedores y ventas. La empresa oíl tube durante su primer año presento un alto índice en su patrimonio en el año 2 y 3 presento crisis lo cual obligo a la empresa hacer uso de su cartera, y a su vez genero déficit interno.

La rentabilidad del activo total, El simple hecho de ser rentabilidad alta indica que está funcionando eficientemente

Lo cual indica que la empresa maneja su propia solvencia económica y que las gestiones de proyección a contratación con nuevas empresas la ayuden incrementar su proyección y ganancias ante el mercado que cada día es más exigente

INDICADOR ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento Apalancamiento financiero

Año 1

Año 2

10,03

1,82

Año 3

Año 4

3,00

Graf

2,07

Promedio 4,23

La empresa OIL TUBE inicio con un apalancamiento de créditos en un 10,03% lo cual se notó de Manera notable en su propia economía para el año 2 se redujo al 1 % y para el año 3 nuevamente aumenta un 2% y en el año 4 nuevamente recupera su producción y disminuye su porcentaje de endeudamiento

Para evitar el endeudamiento financiero en una empresa es necesario educar financieramente a sus propietarios ser responsable con sus finanzas y elegir deudas buenas al generar con alta calidad y conseguir planes estratégicos para obtener franquicias con nuevas empresas abrirá puertas a mejores opciones ante el mercado y a Responder a los socios cuanto pueden o les recomienda distribuir en utilidades.

D. La empresa OIL TUBE es una empresa la cual está en proceso de ampliar y ganar el mercado nacional e internacional con el fin de llegar a mas lugares y convertiste en los números uno del mercado posesionarse y brindar mayor calidad a sus clientes con ideas creativas e innovadoras. Se recomienda intervenir en esta empresa ha venido incrementando sus utilidades durante los últimos años La empresa OIL TUBE ha venido incrementando sus utilidades los últimos años. Cuando la fundaron 4 socios vieron grandes oportunidades y le apostaron al desarrollo de fórmulas que mejorarían el desempeño y duración del material, se formaron como una empresa bastante tradicional, entre sus principios han manejado niveles de endeudamiento muy bajos, inversiones de riesgo bajo y limitadas reparticiones de utilidades.

E. Las consideraciones o riesgos que considere pertinente mencionar. 1.riesgo de mercado: la empresa oíl tube se ha tomado como objetivo llegar a mayores empresas y dar a conocer la calidad de su producto. Pero en este riesgo se hace referencia a la probabilidad de pérdida de valor de cartera debido a los cambios de valores y factores que presenta el mercado

2. riesgo operacional: este se refiere a las pérdidas que pueden haber dentro de la empresa producida por errores humanos Ya sean internos o medios tecnológicos que permitan la actividad diaria

Aunque para la presentación de nuestra empresa está siempre tiene y cuenta con planes y estrategias de ventas llenas de ideas creativas las cuales son más llamativas para el mercado y todas sus necesidades en cuanto al riesgos del mercado nos encargamos de llegar hasta donde el cliente lo pida creando ideas frescas y diferentes

En cuanto a los riesgos operacionales la empresa OIL TUBE posee estrictas normas de seguridad (cascos, botas, guantes, caretas etc.) con el fin de evitar accidentes y así exponer la vida de sus colaboradores

CONCLUSION

cuando nos referimos a la Planeación Financiera intuitivamente quizá pensamos en un modelo de proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados, balance y flujos de recursos con sus respectivos indicadores. Sin embargo, aquella comprende todo un conjunto de actividades, las cuales se desarrollan principalmente en el nivel estratégico tanto de negocio como funcional y en menor grado, en el nivel operativo. El proceso de Planeación Financiera ha sido y seguirá siendo uno de los más importantes a llevar a cabo en cualquier tipo y tamaño de negocio

BIBLIOGRAFIA

https://www.google.com/search? rlz=1C1CHBD_esCO885CO885&sxsrf=ALeKk02_3iHBrh9d68O8IXEPKkXxvVn 4yQ %3A1609696834098&ei=QgbyX860BdOz5NoPqqywwAM&q=al+generar+con+ alta+calidad+y+conseguir+planes+estrat %C3%A9gicos+para+obtener+franquicias+con+nuevas+empresas&oq=al+gen erar+con+alta+calidad+y+conseguir+planes+estrat %C3%A9gicos+para+obtener+franquicias+con+nuevas+empresas&gs_lcp=Cg Zwc3ktYWIQDFAAWABgxP8DaABwAXgAgAEAiAEAkgEAmAEAqgEHZ3dzLX dpeg&sclient=psyab&ved=0ahUKEwjO3ff_q4DuAhXTGVkFHSoWDDgQ4dUDCA0

https://www.google.com/search?q=Seg %C3%BAn+los+indicadores+de+renta+de+una+empresa+sirven+para+medir+l a+efectividad+de+la+administraci%C3%B3n+de+la+empresa %2C+para+controlar+los+gastos+y+los+costos.&rlz=1C1CHBD_esCO885CO8 85&oq=Seg %C3%BAn+los+indicadores+de+renta+de+una+empresa+sirven+para+medir+l a+efectividad+de+la+administraci%C3%B3n+de+la+empresa %2C+para+controlar+los+gastos+y+los+costos.&aqs=chrome..69i57.2700j0j15 &sourceid=chrome&ie=UTF-8

https://www.google.com/search?q=Rotaci%C3%B3n+de+cuentas+por+pagar %3A+es+un+indicador+de+liquidez+a+corto+plazo+la+cual+se+utiliza+para+c alcular+el+tiempo+en+que+la+empresa+tarda+para+cancelar+a+sus+proveed ores&rlz=1C1CHBD_esCO885CO885&oq=Rotaci %C3%B3n+de+cuentas+por+pagar %3A+es+un+indicador+de+liquidez+a+corto+plazo+la+cual+se+utiliza+para+c alcular+el+tiempo+en+que+la+empresa+tarda+para+cancelar+a+sus+proveed ores&aqs=chrome..69i57.2270j0j15&sourceid=chrome&ie=UTF-8