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UNIVERSIDAD ALEJANDRO DE HUMBOLDT CONTABLIDAD III PROFESOR: CARTAYA, ELVIS TEMA3-INVERSIONES CONCEPTO DE INVERSIONES. Representan erogaciones realizadas para obtener bienes, con la intención de recibir ingresos, servicios o que de alguna forma favorezcan al inversor. Pueden ser Temporales o Permanentes. Temporales- Están representadas por valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversión denominados Instrumentos Financieros, convertibles en Efectivo en el corto plazo y tienen por objeto obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la entidad, forman parte del ciclo financiero a corto plazo. Se realizan cuando en las empresas hay excedentes de efectivo y generalmente reúnen las siguientes características: a.- rápida convertibilidad en efectivo, b-un gran margen de seguridad y c.- exentos de grandes fluctuaciones. En el balance general se incluyen dentro del activo circulante, Ej.: colocaciones en bancos a corto plazo. Se clasifican en 3 grupos, a saber: 1.- Inversiones de renta fija- Representan valores que generan intereses, bien sea porque se compran a su valor nominal (Depósitos a Plazos) o que se compran con tasas de descuento. 2.- Inversiones de renta variable- Representan acciones de empresas cuyo precio en el mercado aumentan o disminuyen produciéndose utilidad o perdida con respecto al costo de adquisición y, 3.- Sociedades de inversión.- Están cotizadas en Bolsa de Valores Estas inversiones son valuadas al valor nominal y su costo de adquisición está compuesto por el precio pagado mas todos los costos incurridos, tales como comisiones y costos de corretaje, aunque las NIIF incorporan el concepto de VALOR RAZONABLE, definido como “la cantidad por la cual puede intercambiarse un Activo Financiero, o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia”. Las inversiones en moneda extranjera, se convertirán a moneda nacional al tipo de cambio aplicable a la fecha de los Estados Financieros. Se registran al costo al entrar y al salir, cualquier diferencia a la hora de vender crearíamos una cuenta llamada ganancias o pérdidas en inversiones temporales, que irá a otros egresos u otros ingresos según sea el caso, Ej. INVERSIONES TEMPORALES (ACT. CIRC.) 9.615.384,60 BANCOS

9.615.384,60

Para registrar inversión cuyo precio nominal reembolsable es de 10.000.000,00 Bs. a 60 días. La diferencia entre lo que pagamos y el valor nominal de Bs. 384.615,40 representa un 4% sobre la cantidad invertida, es decir un 4% bimestral Para registrar los intereses del 1er mes;

INVERSIONES TEMPORALES………….192.307, 70 GANANCIA EN INVERSIONES TEMPORALES…….192.307, 70 Para reg. Intereses del 1er mes al 2% del valor invertido. Registramos la venta BANCOS…………..10.000.000,00 INVERSIONES TEMPORALES…….9.807.692, 30 GANANCIA EN INVERSIONES TEMPORALES………….192.307, 70. SI VENDEMOS POR DEBAJO DE 10 Millones, REGISTRAMOS LA PERDIDA. “EJERCICIOS EN CLASE.”

Permanentes- Están representadas por valores negociables o cualquier otro instrumento de inversión, denominados Instrumentos Financieros convertibles en efectivo en el largo plazo. Normalmente su finalidad es obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la entidad. Las inversiones en compañías asociadas, afiliadas o subsidiarias forman parte de este concepto. Generalmente las compañías asociadas son aquellas en las que se tiene del 25 al 50% de las acciones ordinarias del capital; en las subsidiarias se tiene más del 50% y las afiliadas son aquellas en las que un mismo dueño o accionista tiene la propiedad del 25% o más del capital social ordinario de 2 o más empresas. Las inversiones en títulos valores u otros bienes, hipotecas, terrenos, edificios, etc., realizadas para obtener beneficios o bien necesarias para la buena marcha de las operaciones de una empresa, adquiridas con la intención de no desprenderse de ellas en un lapso no menor de 1 año o por tiempo indefinido, deben considerarse como inversiones a largo plazo. Los objetivos básicos son los siguientes: 1.- El control total o parcial de otras empresas denominadas subsidiarias o filiales 2.- Promover y mantener buenas relaciones con otras empresas 3.- creación de fondos de inversión, contingencias y 4.- diversificación de ingresos. Las que veremos a continuación serán las realizadas en títulos valores denominadas Acciones y obligaciones o bonos. INVERSIONES EN ACCIONES, OBLIGACIONES Y FONDOS. ACCIONES.- Son aquellos títulos nominativos o al portador que representan parte del capital de una sociedad. En las nominativas está escrito el nombre de su propietario, no así en la del portador. CLASIFICACION DE LAS ACCIONES.

En principio las acciones son de igual valor y conceden a sus tenedores iguales derechos, si los estatutos no disponen otra cosa, sin embargo, estos mismos dan preferencias o privilegios, pueden ser: a.- COMUNES: otorgan los mismos derechos a sus propietarios. b.- PREFERENTES: dan ciertas preferencias no otorgadas a las comunes. Estas cobran dividendos antes que las comunes y en cuanto a esto se dividen en: ACUMULATIVAS…..no pierden el derecho al dividendo mínimo establecido por el hecho de no haberse decretado o porque la cantidad destinada al pago no haya cubierto su dividendo mínimo. Estos serán acumulados por 1 o más años y serán los primeros en cancelarse a la hora de pagar dividendos. NO ACUMULATIVAS……las mismas características, pero no acumulan de 1 año para otro. PARTICIPACION ADICIONAL………una vez cobrados sus dividendos, cobraran una porción junto con las nominales. Estas acciones suelen ofrecerse a sus propietarios cuando la empresa necesita liquidez o apoyo, ya que por encontrarse en crisis y para atraer a los accionistas, le ofrecen esas ventajas. ACCIONES EN TESORERIA……….son aquellas emitidas por una sociedad y más tarde adquiridas por ella misma. Van restando las cuentas de patrimonio. No tienen voto. Se usa para subir valor de las acciones en el mercado por poca oferta y mayor demanda o para un grupo de accionistas tener el control de la empresa, ya que no tienen votos. Valores de una acción: Una acción tiene 3 clases de valores; valor nominal, valor de mercado y valor contable. Valor nominal.- está representado por el valor nominal escrito en la propia acción. Valor de mercado.- representado por el valor de acuerdo a la oferta y la demanda en un momento determinado. Se registra al costo más los gastos ocasionados parea comprarla. Se llama su valor efectivo. Valor contable.- es el valor en libros de las acciones, que se obtiene de dividir el patrimonio entre el número de acciones. METODOS PARA REGISTRAR LAS INVERSIONES EN ACCIONES A LARGO PLAZO. 1.- METODO DEL COSTO O BASE LEGAL…………..cuando la inversión en una sociedad representa menos del 50% de sus acciones con derecho a voto, suele aplicarse el método del costo o base legal. Si es mayor la sociedad se convierte en subsidiaria. Se aplica de la siguiente manera: a.- cargar a inversiones los costos totales de adquisición de las acciones. b.- abonar a inversiones los dividendos obtenidos producto de ganancias retenidas existentes antes de la inversión y al Estado de Resultados los dividendos decretados y obtenidos sobre utilidades reportadas después de la fecha de la Inversión. .- abone a inversiones el valor contable de las acciones que se vendan, llevando a p y g la diferencia entre el precio de venta neto y el valor contable de las acciones vendidas, es decir, el resultado de la operación.

.- la pérdida o ganancia de la empresa en que se realizo la inversión, no se registra en los libros de la inversora.. METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL O BASE ECONOMICA. Tratamiento de acuerdo a LAS VEN-NIF PYMES El reconocimiento de la inversión utilizando el método de la participación patrimonial es requerido cuando una entidad tiene influencia significativa en la determinación de las políticas operativas y financieras de otra entidad, sin llegar a tener el control. En el caso de las PYME podríamos tener registradas esas inversiones a su valor razonable. La participación patrimonial consiste en recoger en una cuenta de resultados de la controladora (casa matriz), la parte correspondiente al resultado de esa entidad donde se tiene la influencia significativa y recoger en cuentas de otros resultados integrales y patrimonio también de la controladora, la parte del otro resultado integral y patrimonio reconocido en esa entidad donde se tiene influencia significativa, con cargo a la cuenta de inversiones cuando se trata de ganancias y con crédito a la cuenta de inversiones en caso de perdidas. Pues bien, la participación patrimonial acumulada a la fecha de los estados financieros, es una ganancia o perdida acumulada reconocida para efectos contables, pero que podría no haberse reconocido para efectos fiscales, ya que las inversiones no se han realizado o vendido, de tal manera que la participación patrimonial acumulada, podría ser una partida temporaria que origina impuesto diferido pasivo si se trata de una ganancia acumulada o impuesto diferido activo si se trata de una perdida acumulada. ASIENTOS CONTABLES HISTORICOS. .- CARGAR A INVERSIONES EL VALOR CONTABLE DE LAS ACCIONES ADQUIRIDAS, SI ES POR DEBAJO O POR ENCIMA DE ESE VALOR, CREAR UNA CTA LLAMADA “EXCESO EN VALOR CONTABLE SOBRE COSTO”. SE CARGA O SE ABONA INDISTINTAMENTE. .- CARGAR A INVERSIONES LA PARTE PROPORCIONAL QUE LE CORRESPONDE SOBRE LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA EN DONDE SE REALIZO LA INVERSION. EJ. SI GANO 4.000 y LA PARTICIPACION ES DE 30% , SERIA BS 1.200. .- ABONE A INVERSIONES TODOS LOS DIVIDENDOS PERCIBIDOS DE ESA INVERSION. .- ABONE A INVERSIONES LA PARTE PROPORCIONAL QUE LE CORRESPONDA SOBRE LA PERDIDA DE LA EMPRESA EN DONDE SE INVIRTIO. En las empresas financieras el rubro inversiones constituirá el principal componente de su activo, en las industriales, comerciales o de servicios, no acostumbra a ser muy importante, excepto en aquellas que tienen casa matriz o holding. INVERSIONES EN BONOS U OBLIGACIONES. DEFINE COMO UN TITULO VALOR O INSTRUMENTO CONTRACTUAL, NOMINATIVO O AL PORTADOR, EN EL CUAL SE PROMETE EL PAGO DE UNA DEUDA EN UNA EPOCA FUTURA, GENERALMENTE DE LARGO PLAZO Y QUE PERCIBE UNOS INTERESES. PUEDEN SER EMITIDOS POR EMPRESAS PÚBLICAS O PRIVADAS. HAY QUE TENER EN CUENTA EL ENTE EMISOR, LA GARANTIA DE LAS OBLIGACIONES, FECHA DE REEMBOLSO Y CARACTERISTICAS DEL REEMBOLSO. LA DIFERENCIA CON LAS ACCIONES ES QUE SU DUEÑO ES ACREEDOR DE UN ENTE Y EN LAS ACCIONES, COPROPIETARIOS DE LAS EMPRESAS; PERCIBE UN INTERES FIJO INDEPENDIENTEMENTE

DEL RESULTADO Y EN ACCIONES, DIVIDENDOS VARIABLES SI HAY UTILIDAD Y ES REEMBOLSABLE DENTRO DE UN PLAZO DETERMINADO Y LAS ACCIONES SOLO SI LA SOCIEDAD SE LIQUIDA. ESTAS INVERSIONES PUEDEN SER: A.- A LA PAR…….SIEMPRE HABRA UNA PEQUEÑA PERDIDA POR LOS GASTOS Y COMISIONES DE ESAS OPERACIONES. SE CARGARA AL COSTO A LA HORA DE SU ADQUISICION MAS LOS GASTOS Y SE LE DARA SALIDA CALCULANDO LOS INTERESES GANADOS, LA DIFERENCIA IRA A UNA CUENTA NOMINAL. B.- BAJO LA PAR (CON DESCUENTO)…………….. C.- SOBRE LA PAR (CON PRIMA)……………PODRIA DARSE SI TIENE ATRACTIVOS INTERESES Y SEGURIDAD EN CUANTO A SU REEMBOLSO. “EJERCICIOS EN CLASE” DIVIDENDOS EN ACCIONES ES CUANDO UNA SOCIEDAD ENTREGA A SUS ACCIONISTAS ACCIONES LIBERADAS COMO UN REPARTO DE DIVIDENDOS. EJ, SI EL CAPITAL SOCIAL ES 100M Y GAN RET 100, SIGNIFICA QUE EL CAPITAL CONTABLE ES 200, AUMENTA EL CAPITAL A 200 Y EMITIRA NUEVAS ACCIONES, LAS CUALES SERAN ENTREGADAS A SUS ACCIONISTAS COMO DIVIDENDOS. TRATAMIENTO CONTABLE. NO DEBEN CONSIDERARSE COMO UN INGRESO, EL ACCIONISTA SIGUE CONSERVANDO EL MISMO PORCENTAJE SOBRE EL CAPITAL, SOLO CAMBIARA EN LOS LIBROS AUXILIARES EL NUMERO DE ACCIONES. DERECHOS DE SUSCRIPCION. ES LA PRIORIDAD DE SUSCRIPCION QUE LA SOCIEDAD EMISORA CONCEDE A SUS ACCIONISTAS. ES OFRECER LAS NUEVAS ACCIONES DE UNA EMPRESA A UN COSTO INFERIOR, MAS LOS GASTOS DE COMPRA VENTA, AL COTIZADO EN EL MERCADO EN LA FECHA DE LA EMISION. GUIA DE ACTUALIZACION. VEN-NIF PYMES. .- SECCION 9 ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS. .- SECCION 14 INVERSIONES EN ACCIONES. .- SECCION 15 INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS. .- SECCION 26 PAGOS BASADOS EN ACCIONES. N I C ´S NIC 27.- CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS. NIC 28.- INVERSIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS. NIC 31.- INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS. NIV 32.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS- PRESENTACION E INFORMACION A REVELAR.

NIC 33.- GANANCIAS POR ACCION. NIC 39.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS- RECONOCIMIENTO Y MEDICION.