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Ámbito de las Finanzas – Análisis y Control Financiero. Cinthia Pereira. FINANZAS DE CORTO PLAZO Instituto IACC 06/03/2017

Desarrollo INSTRUCCIONES: Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultados y calcule las siguientes Razones Financieras:

a) Razón Circulante La Razón Circulante se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes. Por lo general, el resultado de la razón circulante debe estar entre los valores 1 y 2 para considerarse aceptable. un valor de este índice menor que 1 indica que la empresa puede declararse en suspensión de pagos y deberá hacer frente a sus deudas a corto plazo teniendo que tomar parte del Activo Fijo. Por otra parte, un valor muy alto de este índice supone, como es lógico, una solución de holgura financiera que puede verse

unida a un exceso de capitales inaplicados que influyen negativamente sobre rentabilidad total de la empresa. Razón circulante = Activos circulantes / Pasivos Circulantes. Razón circulante = 739/562=1,31 Se puede interpretar como aceptable ya que se encuentra en los rangos de 1 y 2

la

b) Prueba Acida Prueba Acida = Activo Circulante – inventario / Pasivo Circulante  Prueba Acida = 739 – 433 / 562 = 0,54 c) Rotación de Inventarios. Rotación de Inventarios = Costo de renta / Inventario Rotación de Inventarios = 1352 / 433 = 3,12 la empresa rota 3,1 veces su inventario. d) Rotación de las cuentas por Cobrar Rotación de las Cuentas por Cobrar = Rentas / Cuentas por Cobrar Rotación de las Cuentas por Cobrar = 2325 / 196 = 12 veces cobro sus créditos y los volvió a otorgar. e) Razón Deuda a Capital: En este caso se utiliza la deuda a largo plazo. Razón deuda a Largo Plazo = deuda a Largo Plazo / (deuda a Largo Plazo + Capital total) Razón deuda a Largo Plazo = 485 /(485+2652) = 0,15 veces, buena apalancamiento financiero. f) Margen de Utilidad Margen de Utilidad = Utilidad neta / Ventas. Margen de Utilidad = 453 / 2325 =0,1948 =19,48 % la empresa genera 0,1948 de utilidad neta por cada $ 1 de ventas.

g) UADII (EBIDTA) UADII = UAII + Depreciación UADII = 691 + 282 = 973 Efectivo Disponible Se puede concluir y Según los Ratios Financieros realizados, que la empresa está realizando un buen trabajo, ya que cuenta con un efectivo disponible de 973 (UADII), la razón circulante es la correcta, se realiza rotación de inventario en el año y realiza cobro de créditos.

Bibliografía http://online.iacc.cl/file.php/2/pes2/_a/finanzas_corto_plazo/tarea/01/tarea.pdf