• Author / Uploaded
• Jackeline Vanessa Mego Colonia

Citation preview

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

ÍNDICE INTRODUCCIÓN.............................................................................................................................. 3 1.

SISTEMA FINANCIERO ......................................................................................................... 4 1.1.

LEY DEL SITEMA FINANCIERO .................................................................................. 4

1.2.

DEFINICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO .............................................................. 12

1.3.

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL .............................................................. 13

A.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ .................................................... 13

B.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS) ..................................... 13

C. COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV) ............................................................................................................................ 13 D. SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES (SAFP) ..................................................................................................................................... 14 1.4.

CLASES DEL SISTEMA FINANCIERO..................................................................... 14

A.

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO .................................................................... 14

B.

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO ............................................................. 15

1.5.

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO .................... 18

1.6.

SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS .................. 19

1.6.1.

2.

OPERACIONES ..................................................................................................... 19

1.7.

Mercado de Capitales y Mercado de Valores........................................................ 21

1.

Principales características ........................................................................................ 21

2.

Clasificación del Mercado de Capitales ................................................................. 22

3.

Diferencia entre Mercado de Valores y Mercado de Capitales. ....................... 23

DESARROLLO SOSTENIBLE ............................................................................................ 25 2.1.

DEFINICIÓN DE DESARROLLO SOSTENIBLE ..................................................... 25

2.2.

OBJETIVOS .................................................................................................................... 25



17 OBJETIVOS PARA UN MUNDO MEJOR............................................................ 26

2.3.

CÓMO ALCANZAR UN DESARROLLO SOSTENIBLE......................................... 27

2.3.1.

COMPROMETIDOS CON UN MUNDO MÁS JUSTO ..................................... 28

2.3.2.

POLITICAS PARA EL DESARROLLO SOSTENIBLE ................................... 28

2.4. LAS CARACTERÍSTICAS QUE DEBE REUNIR UN DESARROLLO PARA QUE LO PODAMOS CONSIDERAR SOSTENIBLE ..................................................................... 30 CONCLUSIONES .......................................................................................................................... 31

1

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................................. 32

TABLA DE ILUSTRACIÓN Ilustración 1. 17 OBJETIVOS PARA UN MUNDO MEJOR ............................................ 26

2

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

INTRODUCCIÓN 

El sistema financiero es el conjunto de entidades que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión en una unidad políticoeconómica. Dentro de éste, el mercado financiero es el conjunto de instituciones, mecanismos o lugares, donde se encuentran la oferta y la demanda

de

los

flujos

financieros

deficitarios

y

excedentarios,

intercambiándose los instrumentos financieros y fijándose el precio. También se puede decir que el Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden cualquier activo financiero y su finalidad es poner en contacto oferentes y demandantes de fondos, y determinar los precios justos de los diferentes activos financieros. 

Asumimos el concepto de sostenibilidad que aparece en 1987 en el libro Our common future (Informe Bruntland) a raíz de los trabajos de la Comisión de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente y el Desarrollo como: ”aquel desarrollo que satisface las necesidades de las generaciones actuales sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades”, que es como se recoge en la declaración de Río de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Medio Ambiente y Desarrollo, la llamada “Cumbre de la Tierra”. Asimismo, en su proyección, es básica la protección del patrimonio cultural y la diversidad cultural, tal como es considerada por la UNESCO, “uno de los mayores triunfos humanos, fuente de apertura y reconciliación de las sociedades, base para la democracia, garantía de paz y de un desarrollo sostenible”. El tema -Patrimonio cultural y desarrollo sostenible y responsable- es uno de los mandatos fundamentales de la UNESCO.

3

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

1. SISTEMA FINANCIERO 1.1.

LEY DEL SITEMA FINANCIERO TEXTO CONCORDADO DE LA LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y ORGANICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

LEY N° 26702 TÍTULO PRIMERO NORMAS GENERALES

CAPÍTULO I PRINCIPIOS DECLARATIVOS

Artículo 130º.-

ESTADO PROMUEVE EL AHORRO.

Con arreglo a la Constitución Política, el Estado promueve el ahorro bajo un régimen de libre competencia. Artículo 131º.-

AHORRO.

El ahorro está constituido por el conjunto de las imposiciones de dinero que, bajo cualquier modalidad, realizan las personas naturales y jurídicas del país o del exterior, en las empresas del sistema financiero. Esto incluye los depósitos y la adquisición de instrumentos representativos de deuda emitidos por tales empresas.

Tales

imposiciones están protegidas en la forma que señala la presente ley.

4

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

Artículo 132º.-

FORMAS DE ATENUAR LOS RIESGOS PARA

EL AHORRISTA. En aplicación del artículo 87º de la Constitución Política, son formas mediante las cuales se procura, adicionalmente, la atenuación de los riesgos para el ahorrista: 1. Los límites y prohibiciones señalados en el Título II de la Sección Segunda y en las demás disposiciones que regulan a las empresas. Dichos límites tienen por objeto asegurar la diversificación del riesgo y la limitación al crecimiento de las empresas del sistema financiero hasta un determinado número de veces el importe de su patrimonio efectivo. 2. La constitución de la reserva de que trata el Capítulo III del Título III de la Sección Primera. 3. El mantenimiento del monto del capital social mínimo a valores reales constantes, según lo normado en el artículo 18º. 4. La constitución de provisiones genéricas y específicas de cartera, individuales o preventivas globales por grupos o categorías de crédito, para la eventualidad de créditos impagos, y la constitución de las otras provisiones y cargos a resultados, tratándose de las posiciones afectas a los diversos riesgos de mercado. 5. La promoción del arbitraje como un medio de solución de conflictos entre empresas y entre éstas y el público, haciendo uso para tal efecto de las cláusulas generales de contratación. 6. La recuperación en forma expeditiva de los activos de las empresas del sistema financiero. 7. El mérito ejecutivo de las liquidaciones de saldos deudores que emitan las empresas.

5

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

8. La ejecución del Título de Crédito Hipotecario Negociable y del Warrant que garanticen obligaciones con empresas del sistema financiero por su tenedor, con exclusión de cualquier tercer acreedor del constituyente, concursado o no. La presente disposición no afecta los derechos de los Almacenes Generales de Depósito de cobrar los almacenajes adeudados y gastos de remate al ejecutar los warrants. 9. Los valores, recursos y demás bienes que garantizan obligaciones con empresas del sistema financiero, cubren preferentemente a éstas. Las medidas cautelares que se dispongan respecto de tales bienes, valores o recursos, sólo surten efecto luego que la empresa disponga sobre ellas los cargos que correspondan por las deudas vencidas de su titular a la fecha de notificación de dicha medida, y siempre que dichos bienes, valores o recursos no se encuentren sujetos a gravamen alguno en favor de la empresa del sistema financiero.

Igual norma es aplicable tratándose de

valores, recursos o demás bienes dados en garantía para afianzar obligaciones de terceros. 10. Posibilidad de dar por vencidos los plazos de las obligaciones, vencidas y no vencidas, de un deudor ante un caso de incumplimiento. En este supuesto, la empresa podrá hacer uso del derecho de compensación referido en el numeral siguiente. 11. El derecho de compensación de las empresas entre sus acreencias y los activos del deudor que mantenga en su poder, hasta por el monto de aquellas, devolviendo a la masa del deudor el exceso resultante, si hubiere. No serán objeto de compensación los activos legal o contractualmente declarados intangibles o excluidos de este derecho.

6

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

13. La supervisión consolidada de los conglomerados financieros o mixtos. Artículo 133º.-

PROVISIONES DE EMPRESAS SUJETAS A

RIESGO CREDITICIO. Las empresas deberán constituir, con cargo a resultados, provisiones genéricas o específicas por riesgo de crédito según la clasificación del deudor, conforme a las normas que dicte la Superintendencia. Artículo 134º.-

MEDIDAS

PARA

LA

PROTECCIÓN

ADECUADA DEL AHORRISTA. A fin de brindar al ahorrista una protección adecuada y sin perjuicio de las demás atribuciones que le confiere la presente ley, corresponde a la Superintendencia: 1. Disponer la práctica de auditorías externas por sociedades previamente calificadas e inscritas en el registro correspondiente. 2. Supervisar que las empresas del sistema financiero se encuentren debidamente organizadas, así como administradas por personal idóneo. 3. Supervisar que cumplan las empresas del sistema financiero con las normas sobre límites individuales y globales. 4. Efectuar supervisiones consolidadas de los conglomerados financieros o mixtos, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 138º. 5. Medir el riesgo de las empresas intermediarias, a través del sistema de la Central de Riesgos, mediante el registro del endeudamiento global, en el país y en el exterior, de las personas que soliciten crédito a las empresas del sistema financiero.

7

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

Artículo 135º.-

INFORMACIÓN

AL

PÚBLICO

SOBRE

MARCHA DE LAS EMPRESAS. Las empresas del Sistema Financiero deben mantener informada a su clientela sobre el desarrollo de su situación económica y financiera. Para ello, sin perjuicio de las memorias anuales que deben divulgar adecuadamente, están obligadas a publicar los estados financieros en el Diario Oficial y en uno de extensa circulación nacional, cuando menos cuatro veces al año, en las oportunidades y con el detalle que establece la Superintendencia. La publicación en el Diario Oficial se hace dentro de los siete (7) días de recibidos los estados financieros, bajo responsabilidad de su Director. Artículo 136º.-

CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS DEL

SISTEMA FINANCIERO. Todas las empresas del sistema financiero que capten fondos del público deben contar con la clasificación de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis meses. De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecerá la más baja. Por su parte, la Superintendencia clasificará a las empresas del sistema financiero de acuerdo con criterios técnicos y ponderaciones que serán previamente establecidos con carácter general y que considerarán, entre otros, los sistemas de medición y administración de riesgos, la calidad de las carteras crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia financiera y de gestión, y la liquidez.

8

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

Artículo 137.-

DIFUSIÓN

DE

INFORMACIÓN

SOBRE

ESTADO DE LAS EMPRESAS. La Superintendencia deberá difundir, por lo menos trimestralmente, la información sobre los principales indicadores de la situación de las empresas del sistema financiero, vinculados a sus carteras crediticia y negociable; pudiendo incluir la clasificación a que se refiere el segundo párrafo del artículo precedente, así como sobre las colocaciones, inversiones y demás activos de las mismas, su clasificación y evaluación conforme a su grado de recuperabilidad y su nivel de patrimonio y provisiones. Igualmente, podrá ordenar a las empresas sujetas a su control que publiquen cualquier otra información adicional que considere necesaria para el público. Artículo 138º.-

SUPERVISIÓN CONSOLIDADA.

1. Supervisión consolidada de conglomerados financieros. La Superintendencia, en el ejercicio de supervisión consolidada sobre los conglomerados financieros, requiere a las empresas sometidas a su supervisión, la presentación de balances y demás información financiera pertinente en forma consolidada e individual por empresas, según lo considere adecuado. a. Tratándose de las empresas establecidas en el Perú que conformen el conglomerado financiero, la Superintendencia puede solicitar de las diferentes empresas que lo integran la información complementaria que requiera, en forma global o individual,

así

como

procurarse

dicha

información

directamente de las empresas supervisadas, mediante visitas de inspección y demás procedimientos in situ que juzgue del caso.

9

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

b. Tratándose de las empresas no domiciliadas en el Perú que conformen un conglomerado financiero cuyas actividades principales se desarrollen en el Perú, es responsabilidad de las empresas supervisadas proveer a la Superintendencia toda la información necesaria para el desarrollo de la función de que trata este apartado. c. Tratándose

de

los

conglomerados

financieros

cuyas

actividades principales se desarrollan fuera del Perú, la supervisión consolidada corresponderá, preferentemente, al organismo

de

supervisión

del

país

matriz.

La

Superintendencia ejercerá supervisión sobre las operaciones en el Perú. Sin perjuicio de lo anterior, la Superintendencia establecerá y aplicará normas prudenciales de supervisión consolidada, en la medida en que sean necesarias para el mejor desarrollo de su función. En los casos precisados en los apartados (a) y (b) precedentes, la Superintendencia

aplicará

los

diferentes

coeficientes,

requerimientos y límites de que trata esta ley, en forma global o individual, según lo determine mediante norma de carácter general. La supervisión consolidada faculta a la Superintendencia a evaluar la calidad de los activos de cada empresa, y a consolidar los patrimonios y los activos ponderados por riesgo, de manera acumulativa. En los casos precisados en los apartados (b) y (c), la Superintendencia tendrá en cuenta, entre otros procedimientos, los convenios que, en su caso, haya suscrito con otras autoridades similares del exterior, pudiendo solicitar la participación de auditores externos independientes.

10

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

2. Supervisión consolidada de conglomerados mixtos. Las facultades de que trata el apartado anterior se ejercerán en lo pertinente a los conglomerados mixtos, a fin de determinar los efectos

que,

en

las

empresas

bajo

supervisión

de

la

Superintendencia, se originen en la situación financiera de los integrantes no financieros del conglomerado. Será responsabilidad de las empresas supervisadas proveer a la Superintendencia toda la información necesaria para el desarrollo de la función de que trata este párrafo. 3. Declaración jurada. La información se ofrece de manera fidedigna y oportuna, y tiene carácter de declaración jurada. Como

resultado

de

la

supervisión

consolidada,

la

Superintendencia podrá ordenar a las empresas supervisadas la adopción de medidas previsionales orientadas a atenuar los riesgos que considere inconvenientes respecto a operaciones con otras entidades conformantes del conglomerado o sus clientes comunes. Iguales medidas podrán disponer en aquellos casos en que, por falta de información, considere que no puede evaluar adecuadamente el riesgo en que incurre una empresa. Artículo 139º.-

HORARIO

Y

RESTRICCIONES

A

LA

ATENCIÓN AL PÚBLICO. Por la naturaleza de los servicios que prestan, las empresas del Sistema Financiero deben brindar una efectiva atención al público, en cada una de sus oficinas, con un mínimo de seis (6) horas diarias durante todos los días laborables del año. Cualquier excepción sólo procede en casos de fuerza mayor, las que deben ser justificadas ante

11

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

la Superintendencia de modo previo, si las circunstancias lo permitieren. La atención al público en días no laborables es facultativa, con la consiguiente libertad para establecer el horario en el que es prestada; informando oportunamente a la Superintendencia. La infracción de la obligación consignada en el primer párrafo de este artículo se sanciona con multa. La reiteración de esa inconducta es causal de sometimiento al régimen de vigilancia. Ninguna autoridad está facultada para disponer la paralización o restricción de la atención que las empresas del sistema financiero deben brindar al público. Los feriados bancarios sólo pueden ser declarados mediante Decreto Supremo en situaciones de extrema gravedad que afecten el interés nacional. Su duración se limita a la estrictamente requerida por las circunstancias.

1.2.

DEFINICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO De acuerdo con (Martínez, 2016), en su libro Análisis económico, el sistema financiero es el conjunto de regulaciones, normativas, instrumentos, personas e instituciones que operan y constituyen el mercado de dinero así como el mercado de capitales. Orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión, poniendo en contacto la oferta y la demanda de dinero de un país.

12

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

1.3.

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL Según (Navarro Gómez, 2017), en El Sistema Financiero, nos dice que los entes reguladores son: A. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones principales son: 

Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.



La regulación de la oferta monetaria.



La administración de las reservas internacionales (RIN).



La emisión de billetes y monedas.

B. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS) Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio. C. COMISIÓN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES (CONASEV) Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería

13

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional administrativa y económica. D. SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES (SAFP) Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

1.4.

CLASES DEL SISTEMA FINANCIERO Según (Meza, 2002), en su libro Análisis e Interpretación de Estados Financieros, nos dice que las clases del sistema financiero son: A. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación, examinaremos cada una de estas instituciones. a) BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP) Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero nacional. b) BANCO DE LA NACIÓN Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector público. c) BANCA COMERCIAL Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad

contractual,

propio capital y

el

que

y

en

utilizar

obtenga

de

ese

dinero,

su

otras cuentas de

14

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos: 

Banco de Crédito



Banco Internacional del Perú – INTERBANK



Banco Continental



Banco Financiero del Perú



Banco Wiesse



Banco Sudamericano



Banco de Trabajo

d) LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos

a

las

mismas obligaciones que

las empresas nacionales de igual naturaleza. B. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO a) FINANCIERAS Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. Entre estas tenemos:  Solución Financiero de Crédito del Perú  Financiera Daewo SA  Financiera C.M.R

15

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

b) CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad

consiste

en

realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas. Entre estas tenemos: 

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana



Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura



Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas



Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco



Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo

c) ENTIDAD

DE DESARROLLO A

LA

PEQUEÑA

Y

MICRO EMPRESA – EDPYME Instituciones

cuya

especialidad

consiste

en

otorgar

financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa. 

Nueva Visión S.A.



Confianza S.A



Edyficar S.A



Credinpet

d) CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR Entidad

financiera

otorgar créditos pignoraticio

especializada al

público

en

en general,

encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las

16

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. e) CAJAS RURALES Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad

consiste

en

otorgar

financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa. 

Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín



Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur



Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca



Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete

f) EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero. 

EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. 

Wiese Leasing SA



Leasing Total SA



América Leasing SA

17

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



EMPRESAS DE FACTORING Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.



EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS Empresas

cuya

especialidad

consiste

en

otorgar

afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. 

EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

g) COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

1.5.

INSTITUCIONES FINANCIERO

QUE

CONFORMAN

EL

SISTEMA

Según (Navarro Gómez, 2017), en el Sistema Financiero, las instituciones que conforman el Sistema Financiero son: A. Bancos. B. Financieras. C. Compañía se Seguros. D. AFP.

18

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

E. Banco de la Nación. F. COFIDE. G. Bolsa de Valores. H. Bancos de Inversiones. I. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.

1.6.

SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Según (Navarro Gómez, 2017), en el Sistema Financiero, los servicios que brindan las instituciones financieras son:

1.6.1. OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo: A. Operaciones de préstamos B. Operaciones de crédito C. Operaciones de Intermediación La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período de tiempo. Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:

19

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



Préstamos de garantía Real



Préstamos de garantía personal

Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son: 

Cuentas de crédito



Tarjetas de crédito

Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: 

El leasing (alquiler con derecho de compra)



El descuento comercial



Anticipos de créditos comerciales



El factoring



Avales

Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver

cuál

es

su distribución entre

los

dos

grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones: a) Operaciones a corto plazo 

Descuento comercial.



Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito.



Factoring.

b) Operaciones a largo plazo 

Préstamos con garantía hipotecaria.

20

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



Préstamos con garantía personal.



Leasing.

En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son: a) Operaciones a corto plazo 

Tarjetas de crédito.

b) Operaciones a largo plazo

1.7.



Préstamos hipotecarios



Préstamos personales.

Mercado de Capitales y Mercado de Valores Según (BCRP, 2017), estamos ante un tipo de mercado financiero donde se llevan a cabo distintas transacciones de compra - venta de títulos valor, activos financieros y otros tipos de unidades económicas, como las acciones o los títulos de deuda a largo plazo. Este mercado permite a los inversores participar como socios proporcionalmente al capital invertido en aquellas empresas. 1. Principales características 

Tras la compra de acciones, el inversor se convierte en socio de la empresa en la parte proporcional al capital aportado.



Alto nivel de liquidez en el mercado de capitales, por lo que la compra-venta de títulos es relativamente sencilla.



Alta volatilidad, pues nos encontramos ante un mercado de rendimientos variables.



No existe garantía alguna en cuanto a la obtención de beneficios.

21

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



La compra-venta de títulos no queda limitada a un plazo, por ende, cada inversor elige cuando comprar o vender.

2. Clasificación del Mercado de Capitales El Mercado de Capitales puede dividirse a su vez en: A. Mercado Crediticio:

Este se desarrolla entre inversores y entidades de crédito. Quedan agrupadas todas las transacciones de préstamos y créditos realizadas por los agentes económicos. Estas inversiones se les denominan “operaciones de activo bancario” y podemos definirlas como: “aquellas que los bancos realizan cediendo a sus clientes cantidades dinero, determinadas previamente o meramente determinables, con cargo a los depósitos que han recibido de sus clientes o a sus propios recursos financieros”. En definitiva, los bancos entregan dinero, reservándose el derecho a su devolución a cambio de un interés en el plazo y forma pactado. B. Mercado de Valores: Según (SMV, 2018), es un tipo de mercado de capitales donde se negocian instrumentos de renta fija y variable. El núcleo de su actividad se basa en el intercambio de activos financieros tales como acciones, fondos u obligaciones. Entre los actores del mercado de valores, podemos encontrar:

22

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



Emisores.



Inversionistas.



Intermediarios.



Otros agentes económicos.

Su marco normativo lo encontramos en el Real Decreto Legislativo 4/2015, del 23 de octubre, por el que se aprueba la Ley del Mercado de Valores que deroga la Ley 24/1988, de 28 de julio. Estas normas tienen por objetivo regular tanto los mercados de valores primarios como secundarios, así como establecer los principios de su organización y funcionamiento y regular la actividad los sujetos y entidades que intervienen en este. Así, cabe distinguir: 1. Mercado Primario de Valores: Se emiten o colocan valores de primera emisión que se lleva a cabo por parte del Estado o Banco Central y los bancos e instituciones financieras, así como las Sociedades Anónimas inscritas en el Registro de Valores que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros o SVS. 2. Mercado Secundario de Valores: Se lleva a cabo la transferencia de títulos emitidos en el mercado primario. En este mercado los inversores participan de forma directa o mediante agentes de valores o corredores de bolsa. 3. Diferencia entre Mercado de Valores y Mercado de Capitales. 

La característica principal que diferencia ambos mercados se encuentra en lo relativo a los tiempos de negociación, pues en el

23

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

mercado secundario se negociarán los títulos que ya han sido emitidos y negociados en el mercado primario. 

En el mercado primario solo podrá realizarse un número limitado de operaciones, a diferencia de lo que procede en los mercados secundarios, en los que los títulos podrán ser intercambiados sin límite alguno.



La finalidad del mercado primario es la de colocar los títulos por primera vez. A sensu contrario, en el mercado secundario, se pretende dar liquidez a los títulos ya emitidos.

Ejemplo: 1. Un ejemplo de mercado primario de valores sería la salida a bolsa de una empresa o la ampliación de capital de una empresa mediante la emisión de nuevas acciones. 2. Los ejemplos de mercados secundarios son las Bolsas de Valores como Hong Kong Exchanges (China) o Japan Exchange Group (Tokyo).

24

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

2. DESARROLLO SOSTENIBLE 2.1.

DEFINICIÓN DE DESARROLLO SOSTENIBLE Según (Brundtland, 1987), en su informe titulado Desarrollo sostenible,

las

expresiones desarrollo

sostenible,

desarrollo

perdurable, y desarrollo sustentable se aplican a una forma de desarrollo socioeconómico más humano. La sostenibilidad es el desarrollo que satisface las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las futuras generaciones, garantizando el equilibrio entre el crecimiento económico, el cuidado del medio ambiente y el bienestar social. El desarrollo sostenible es un concepto que aparece por primera vez en 1987 con la publicación del Informe Brundtland, que alertaba de las consecuencias medioambientales negativas del desarrollo económico y la globalización y trataba de buscar posibles soluciones a los problemas derivados de la industrialización y el crecimiento de la población.

2.2.

OBJETIVOS Según (Brundtland, 1987), en su informe titulado Desarrollo sostenible, los objetivos de desarrollo sostenible, también conocidos como los Objetivos Globales, son una llamada de Naciones Unidas a todos los países del mundo para afrontar los grandes desafíos a los que se enfrenta la humanidad y garantizar que todas las personas tengan las mismas oportunidades y puedan llevar una vida mejor sin comprometer nuestro planeta.

25

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

Ilustración 1. 17 OBJETIVOS PARA UN MUNDO MEJOR



17 OBJETIVOS PARA UN MUNDO MEJOR Estos 17 objetivos están interrelacionados y con frecuencia la clave del éxito de uno involucrará las cuestiones más frecuentemente vinculadas con otro. Se podría decir que se resumen en las siguientes metas: 

La erradicación de la pobreza y el hambre garantizando una vida sana.

26

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO



Universalizar el acceso a servicios básicos, como agua, el saneamiento y la energía sostenible.



Apoyar la generación de oportunidades de desarrollo a través de la educación inclusiva y el trabajo digno.



Fomentar la innovación e infraestructuras resilientes creando comunidades y ciudades capaces de producir y consumir de forma sostenible.



Reducir las desigualdades en el mundo, especialmente las de género.



Cuidar el medio ambiente combatiendo el cambio climático y protegiendo los océanos y ecosistemas terrestres.



Promover

la colaboración

entre

los

diferentes

agentes

sociales para crear un ambiente de paz y desarrollo sostenible.

2.3.

CÓMO ALCANZAR UN DESARROLLO SOSTENIBLE Según (Saavedra Mejía, s.f.). En el 2015, Perú fue uno de los 193 países miembros de las Naciones Unidas que asumió los 17 objetivos de desarrollo sostenible para el 2030. Pero el desarrollo sostenible no es un concepto nuevo. Acuñado a finales de la década de los 80, como respuesta a los problemas sociales y ambientales del planeta, está definido como “aquel desarrollo que satisface las necesidades actuales de las personas, sin comprometer la capacidad de las próximas generaciones para satisfacer las suyas” En ese momento, los líderes globales miraron al futuro y se hicieron preguntas incómodas: ¿cómo vamos a alimentar a 9000 millones de personas en el 2050? ¿Cómo podremos garantizar el acceso a servicios básicos como agua potable, salud o educación? ¿Cómo vamos a proteger al planeta del abuso industrial? La respuesta fue el desarrollo sostenible.

27

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

Con el nacimiento del desarrollo sostenible se acordó un nuevo modelo global en el que el crecimiento esté indivisiblemente ligado al respeto a la naturaleza y a los seres humanos. La sostenibilidad es el triunfo del equilibrio entre el desarrollo, la preservación de la vida en el planeta y la dignidad humana. Ahora bien, ¿cómo podemos hacerlo realidad desde nuestro accionar en lo público? 2.3.1. COMPROMETIDOS CON UN MUNDO MÁS JUSTO Asegurarnos de que el desarrollo genere bienestar para todas las personas es una tarea multisectorial donde, sin duda, el Estado tiene un rol protagónico. Desde la gestión pública corresponde entender cuáles son los paradigmas de un tipo de desarrollo más inclusivo y con menos impacto ambiental, para diseñar políticas públicas acordes con este modelo. De acuerdo con la Organización de Naciones Unidas (ONU), los objetivos de desarrollo sostenible para 2030 se basan en cuatro grandes pilares: 

Garantizar la dignidad e igualdad para todas las personas en un medio ambiente saludable.



Poner la protección del planeta en el centro de la agenda.



Transformar las economías para brindar a las personas una vida prospera en armonía con la naturaleza.



Propiciar sociedades pacíficas.

2.3.2. POLITICAS PARA EL DESARROLLO SOSTENIBLE Garantizar todos los derechos para todas las personas, requiere de voluntad política y de estrategias eficientes que se traduzcan en

28

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

políticas públicas para resolver problemas como la pobreza, el hambre, el acceso a la salud, al agua y a la educación. Cuando los gobiernos nacionales, regionales y locales están comprometidos con el desarrollo sostenible, sus decisiones se basan en la ética de la sostenibilidad. Por ello, el fin, que es un mayor desarrollo, debe incluir medios adecuados que vayan en contra de la destrucción ambiental y las desigualdades. Los actores que forman parte de la toma de decisiones están conscientes de su responsabilidad histórica con las próximas generaciones. Es así como funcionarios públicos preparados pueden tomar decisiones sostenibles. Veamos ejemplos concretos con uno de los objetivos de desarrollo sostenible, el hambre cero. La ONU es clara en sus preceptos: se debe lograr la seguridad alimentaria a través de una agricultura sostenible. Es decir, las políticas públicas deben desechar prácticas agrícolas que impliquen deforestación o daños a los suelos. Así, cada uno de los 17 objetivos de desarrollo sostenible para 2030 puede traducirse en políticas públicas coherentes que permitan alcanzarlos. Especialmente cuando fueron diseñados con indicadores para monitorear el avance de cada país. Será más fácil lograrlos si todos nos involucramos, gobiernos, instituciones públicas y privadas a todos los niveles El éxito de las políticas públicas sostenibles será posible en la medida en que los resultados que produzcan se mantengan en el tiempo y estén construidos sobre bases sólidas, más justas, para beneficio de las generaciones actuales y las siguientes.

29

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

2.4.

LAS

CARACTERÍSTICAS

DESARROLLO

PARA

QUE

QUE LO

DEBE

PODAMOS

REUNIR

UN

CONSIDERAR

SOSTENIBLE

Según (Navarro, s.f.), las características que debe reunir un desarrollo para que lo podamos considerar sostenible son: •

Busca la manera de que la actividad económica mantenga o mejore el sistema ambiental.

•

Asegura que la actividad económica mejore la calidad de vida de todos, no sólo de unos pocos selectos.

•

Usa los recursos eficientemente.

•

Promueve el máximo de reciclaje y reutilización.

•

Pone su confianza en el desarrollo e implantación de tecnologías limpias.

•

Restaura los ecosistemas dañados.

•

Promueve la autosuficiencia regional

•

Reconoce la importancia de la naturaleza para el bienestar humano.

30

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

CONCLUSIONES 

Se señala que el estado fomenta y garantiza el ahorro. Además, los inversionistas extranjeros evalúan los sistemas financieros como una manifestación de una economía en ascenso para tomar decisiones sobre las inversiones que harán. Por ello, el lograr la solidez del sistema financiero es parte de una estrategia global para la reactivación económica, la lucha contra la pobreza y el desarrollo. Que casi todos nosotros tengamos algún tipo de relación con los bancos, aunque sea por el hecho de que el estado deposita nuestros sueldos en una cuenta del Banco de la Nación.



Debemos de cuidar nuestro planeta para las nuevas generaciones y para nosotros mismos y no ser tan ignorantes a este tema tan primordial que tenemos. Dar conocimiento a las demás personas para que reflexionen a este tema; podemos repartir folletos, hacer propaganda televisiva, ponerlo en el internet, etc. Así mismo seguir los consejos y la toma de consciencia de los profesionales en el tema ambiental, para poder aumentar o apaciguar la vida de la tierra, el propio humano es la persona que así mismo se está destruyendo, consideramos que para hacer que el mundo cambie uno mismo debe empezar a hacerlo.

31

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

BIBLIOGRAFÍA BCRP. (15 de 10 de 2017). BCRP. Obtenido de BCRP: www.bcrp.gob.pe/ Brundtland, G. H. (1987). Desarrollo Sostenible. Noruega: Oxford University Press. Martínez, T. O. (2016). Análisis Económico. Mexico, Jalisco: Astra editotorial. Meza, A. M. (2002). Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Lima: Pacifico. Navarro Gómez, N. A. (2017). El Sistema Financiero. Recuperado el 12 de Junio de 2019, de https://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistemafinanciero.shtml Navarro, N. A. (s.f.). Medio Ambiente. Recuperado el 26 de 06 de 2019, de https://www.medio-ambiente.cl/concepto-caracteristicas-del-desarrollo-sostenible/ Saavedra Mejía, S. (s.f.). Recuperado el 25 de junio de 2019, de https://blogposgrado.ucontinental.edu.pe/como-lograr-el-desarrollo-sostenible-desde-lagestion-publica SMV. (27 de 04 de 2018). SMV. Obtenido de SMV: https://www.smv.gob.pe/

32