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• Pedro Lira

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Planificación Financiera

UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

MEJORANDO LA GESTIÓN FINANCIERA DE SU EMPRESA

Docente:

JUAN MANYARI INGA

Planificación Financiera 2

Es el conjunto de procedimientos que implican la proyección de diferentes variables como ventas, costos, gastos u activos tomando como base diferentes estrategias alternativas de producción y mercadotecnia, para posteriormente decidir como será satisfechos los requerimientos financieros pronosticados.

Planificación Financiera

Permite realizar una proyección sobre los resultados deseados a alcanzar por la empresa

ya que estudia la relación de proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y financiamiento

tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia

a fin de decidir, posteriormente, la forma de satisfacer los requerimientos financieros.

Planificación Financiera

Planificación Financiera

Debe tener la empresa un plan de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida sin alternativas financieras

Si las cosas resultan desfavorables

Se nutre del análisis económicofinanciero

La idea es determinar dónde ha estado la empresa

El proceso de planeación financiera debe tratar de identificar los cambios potenciales en las operaciones que producirán resultados satisfactorios

Dónde se halla ahora y hacia donde va

En el cual se realizan proyecciones de las diversas decisiones de inversión y financiamiento

Se analizan los efectos de las diversas alternativas

Donde los resultados financieros alcanzados serán el producto de las decisiones que se vayan a tomar

Planificación Financiera

Dimensiones de la Planeación Financiera

El caso pesimista

Dimensiones de la Planeación Financiera

El caso normal

El caso optimista 6

La función de previsión

Planificación Financiera

RETROSPECTIVO

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PREVISIÓN PROSPECTIVO

Conjunto de previsiones, a ser

posible cuantificadas, acerca

ESCENARIOS

de las variables fundamentales del entorno

La función de previsión

Planificación Financiera

Demandas

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El producto

Las inversiones

Recursos financieros

Ofertas Precios y costes Alternativas Amplitud Rentabilidad

Alternativas Amplitud Coste

La función de previsión

Planificación Financiera

Respecto a las técnicas de previsión, su elección depende de una serie de factores:

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El horizonte temporal a estudiar El tipo de información de que pueda disponerse El coste de la obtención y tratamiento de dicha información Por último, debemos recordar que la necesidad de prever se hace indispensable para los casos de demanda, precio y costes de los productos, ya que son las variables que más incertidumbre incorporan al plan financiero y, además, constituyen su punto de partida.

Planificación Financiera

Concepto y tipos de planificación financiera

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En general, se puede definir a la planificación financiera como el proceso de anticipación del futuro desde el presente y con base en el pasado, de tal forma que persigue convertir el futuro esperado en futuro deseado. Ackoff: “la planificación consiste en proyectar un futuro deseado y los medios efectivos para conseguirlo”.

•Ayuda a establecer objetivos concretos que motiven a los directivos •Analiza y valora los posibles estados futuros del ambiente económico en el que se desenvuelve la empresa y su impacto en la misma Por tanto, no podemos entender este proceso hacia otra situación deseada sin la fijación de objetivos y la asignación de recursos encaminados a su consecución, en definitiva, sin establecer lo que se denomina estrategia de la empresa. Por otra parte, asociado al concepto de estrategia, aparece el de política, como una acepción más restringida y concreta del anterior.

Planificación Financiera

Concepto y tipos de planificación financiera

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Concepto y tipos de planificación financiera

Planificación Financiera

Se puede establecer como concepto más concreto de planificación: “el diseño de la estrategia y la implantación de la misma hasta sus últimas consecuencias”.

FORMULACIÓN DE OBJETIVOS Y SUBOJETIVOS ESTUDIO DEL ESCENARIO DE LA EMPRESA Diseño de la Estrategia

ESTUDIO DE LAS ALTERNATIVAS EVALUACIÓN DE DICHAS ALTERNATIVAS

ELECCIÓN DE LA ALTERNATIVA MÁS IDÓNEA

FORMULACIÓN DE PLANES Implantación

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FORMULACIÓN DE PRESUPUESTOS

Concepto y tipos de planificación financiera

Planificación Financiera

CICLO DE CAPITAL = LARGO PLAZO

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PLAN DE INVERSIONES

PLAN DE FINANCIACIÓN

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

PRESUPUESTO DE FINANCIACIÓN

CICLO CORTO

PRESUPUESTOS DE PRODUCCION

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Planificación Financiera

El carácter estratégico de la planificación financiera a largo plazo

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EL HORIZONTE DE PLANIFICACIÓN

PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA A LARGO PLAZO. SE ELABORAN LOS OBJETIVOS

LA CONSIDERACIÓN DE LOS OBJETIVOS

PLANIFICACIÓN TÁCTICA A MEDIO O CORTO PLAZO. OBJETIVOS PREESTABLECIDOS

Planificación Financiera

Los objetivos de la planificación financiera a largo plazo

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PLANIFICACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

OBJETIVOS GENERALES

MAXIMIZACIÓN DEL VALOR DE LA EMPRESA PARA LOS ACCIONISTAS

PLANIFICACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

OBJETIVOS FINANCIEROS

LARGO PLAZO Consolidación de una estructura financiera que le permita realizar inversiones rentables con el menor coste posible

CORTO PLAZO Liquidez y coste de los recursos a corto plazo

Tipos de sistema de planificación

Planificación Financiera

Concepto de tiempo

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Planificación estrategia

Planificación de gestión

Planificación operativa

Finalidad

Establecer objetivos a largo plazo

Establecer objetivos y políticas a corto plazo

Establecer objetivos rutinarios

Nivel de dirección afectado

Alta dirección

Alta dirección y direcciones departamentales

Direcciones departamentales y mandos intermedios

Complejidad

Intervienen muchísimas variables

Menor complejidad

Baja

Actividad a controlar

Resultados globales

Desviaciones presupuestarias

Operaciones realizadas respecto a estándares técnicos

Punto de partida

Análisis del entorno y de la organización

Planificación estratégica e información interna

Estándares técnicos

Naturaleza de la información

Eterna intuitiva

Interna financiera

Interna técnica

Grado de predicción

Bajo

Relativamente alto

alto

Estructura de las decisiones

No programas imprevisibles

Relativamente programadas

Muy programadas

Planificación Financiera

Contenido de un plan financiero completo

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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

INVERSIONES DE CAPITAL Y ESTRATEGIA DE NEGOCIO

FINANCIACION PLANEADA

Planificación Financiera

El estudio de viabilidad

Genera utilidad

Estudio de viabilidad

P R O Y E C T O

Se implementa

Genera liquidez

Planificación Financiera

Viabilidad del Proyecto

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El presupuesto de financiamiento cubre el presupuesto de inversión

Resultados suficientes y positivos

Liquidez necesaria para cubrir el tiempo que dure el proyecto

Proyecto viable

Cuantificación de los Planes de la empresa

Planificación Financiera

Estrategia del Negocio

Situación del Mercado

Situación de la empresa

Proyecciones Financieras del Negocio

Planificación Financiera

Diagnóstico

Misión, Objetivos, Estrategias, Políticas

Estudio de Mercados

Análisis de Variables y de la Empresa

Presupuesto de Ventas en Unidades

Presupuesto de Ventas Valorizado

Planificación Financiera

Presupuesto de Ventas en Unidades

Presupuesto de Producción

Presupuesto de Inventario y de Productos Terminados

Planificación Financiera

Presupuesto de Ventas Valorizado Entradas a Caja

Presupuesto de Caja

Salidas de Caja

CICLO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

Planificación Financiera

• • • •

Revise su desempeño actual frente al desempeño de los últimos años y las metas del presente año. Identifique claramente las oportunidades y amenazas actuales del negocio Analice sus éxitos y fallas del año previo Revise sus objetivos estratégicos clave para el presente año y cambie o reajuste su planeación de largo plazo.

Planificación Financiera

Mida el impacto de sus planes en Flujo de Caja Proyectado

El Efectivo es el oxigeno que permite que una empresa sobreviva y prospere, y es el primer indicador de la salud de una empresa. Mientras un negocio puede sobrevivir por un corto tiempo sin utilidades; sin efectivo simplemente quiebra.

Planificación Financiera

Qué es el Flujo de Caja

El Flujo de caja es la medida de la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones (de todo tipo) a partir de los ingresos que genera en actividades de operación, inversión y financiación. Esta capacidad depende del tiempo y la cantidad de dinero que entra y sale del negocio por periodo (mes, año, etc)

Planificación Financiera

Entradas de dinero

Pagos recibidos de los clientes

Recibo de un préstamo Bancario

Intereses sobre ahorros e inversiones

Inversiones de los accionistas

Ventas de activos

Planificación Financiera

Salidas de efectivo

Repago de préstamos Compra de Activos Fijos Gastos de operación y ventas Compras de contado

Pago de Dividendos

Planificación Financiera

Nota aclaratoria sobre el FDC Además de comprender las entradas y salidas de efectivo durante un periodo dado, el flujo de caja considera la eventual financiación que éste pueda procurar al AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO Y LA INVERSION FIJA.