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• Carlos Rodriguez

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 Activos =Pasivos + Capital

‘ J    a)‘ Depósitos en cuentas de cheques. b)‘ Depósitos no destinados a transacciones. c)‘ Solicitud de préstamos.    ‘     a)‘ Reservas: Todos los bancos mantienen algunos de los fondos que adquieren como depósitos en cuenta en la Fed. Las reservas son los depósitos mas la moneda circulante físicamente mantenida por los bancos (efectivo en bóveda). Los bancos mantienen reservas requeridas y reservas en exceso.

b)‘ Partidas en efectivo en proceso de cobranza.

c)‘ Depósitos en otros bancos.

d)‘ Valores.

e)‘ Préstamos.

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f)‘ tros activos: El capital físico (edificios, computadoras y otros equipos).

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a)‘ Administración de Liquidez: El banco debe tener suficiente efectivo para satisfacer la satisfacer las obligaciones de los depositantes con el banco, por lo cual deberá tener una política de adquisición de activos lo suficientemente líquidos.

b)‘ Administración de Activos: El banco debe perseguir un nivel bajo de riesgo adquiriendo activos que tengan un bajo nivel de incumplimiento y diversificación de las tenencias de activos.

c)‘ Administración de Pasivos: Adquisición de fondos a un bajo costo.

d)‘ Administración de la suficiencia de capital: El administrador debe decidir la cantidad de capital que el banco deberá mantener y posteriormente adquirir el capital necesario (administración de la suficiencia del capital).

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 ! "     a)‘ Si un banco cuenta con suficientes reservas un flujo de salida importante de depósitos no genera cambios en otras cuentas del balance.

b)‘ De no tener el suministro necesario de reservas para cubrir el flujo de salida de depósitos, el banco cuenta con cuatro alternativas:

c)‘ Solicitando un préstamo a otros bancos o corporaciones. El costo asociado seria la tasa de interés sobre estos préstamos.

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d)‘ Vender Valores. El banco incurre en algunos costos de corretaje y transacción cuando vende valores. Los valores del gobierno de EE.UU se clasifican como reservas secundarias y son muy líquidos y sus costos de transacción y corretaje son muy modestos; sin embargo el resto de los activos son menos líquidos y el costo asociado a la venta de los mismos es mayor.

e)‘ Adquirir Reservas solicitando en préstamo a la Fed. El costo asociado es la tasa de interés que debe pagarse a la Fed (denominada tasa de descuento).

f)‘ Reducir sus préstamos. Reducir sus préstamos en la misma cantidad y depositando en la Fed. Sin embargo este proceso de reducción de préstamos es la forma más costosa de adquirir reservas para un banco cuando existe un flujo de salida de depósitos. Los bancos pueden reducir sus préstamos de dos formas:

i.‘

Si tiene un flujo importante de préstamos a corto plazo puede reducir el monto total de los préstamos vigentes retirando de circulación algunos préstamos. Es probable que esto fastidie a los clientes y busquen otros bancos, con lo cual esto sería un costo para el banco.

ii.‘

tro método para reducir préstamos es que el banco los venda los préstamos a otros bancos.

Esto explica la razón de porque los bancos mantienen exceso de reservas aun cuando los préstamos o los valores ganen un rendimiento más alto. Mantener reservas en exceso permite que, cuando se genere un importante flujo de salida de depósitos, el banco evite tener los costos de:

a)‘ Solicitar préstamos a los bancos o otras corporaciones. b)‘ Vender valores. c)‘ Solicitar préstamos a la Fed. G

d)‘ Retirar préstamos en circulación o liquidarlos.

³...El exceso de reservas constituye un seguro contra los costos de salidas de depósitos...Cuando más alto sean los costos asociados con los flujos de salidas de los depósitos, mas reservas deseará mantener un banco«´ (pág. 229).  c‘ 
 
    a)‘ La estrategia básica que persiguen los bancos, para administrar sus activos, consistente con la maximización de sus utilidades será: b)‘ c)‘ Los rendimientos más altos posibles sobre los préstamos y valores. d)‘ Reducir el riesgo. e)‘ Hacer una adecuada previsión de liquidez manteniendo activos líquidos

Los bancos lograran estas tres metas en cuatro formas básicas. 1.‘ Buscaran prestamistas que paguen altas tasas de interés y que tengan muy poca probabilidad de dejar de cumplir sus préstamos.‘ ‘ 2.‘ Compraran valores con altos rendimientos y bajo riesgo. 3.‘ Diversifican el riesgo. 4.‘ Mantendrán activos líquidos a fin de mantener un nivel de liquidez óptimo. Por lo cual los bancos deberán determinar que valor de reservas excedentes decidirán tener a fin de evitar los costos de la salida de un flujo de depósitos. 5.‘ ‘ 
 
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a)‘ El capital del banco ayuda a prevenir la quiebra, la cual ocurre cuando no se logra satisfacer sus obligaciones con los depositantes y otros acreedores.

b)‘ El monto del capital afecta el rendimiento para los propietarios del banco.

c)‘ Se requiere de un monto mínimo de capital bancario por parte de las autoridades regulatorias.

Como afecta el monto del capital bancario los rendimientos de los tenedores de capital contable. Un indicador básico de la rentabilidad del banco es el rendimiento sobre los activos (return on assets, RA), la utilidad neta después de impuestos por dólar de activos:

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 Da información respecta a la eficiencia con la que un banco es administrado. Indica la cantidad de utilidades que se generan en promedio por cada dólar de activos. Sin embargo lo que más le interesa a los propietarios de los bancos es lo que el banco está ganando sobre su inversión en capital contable. Esta información la da el indicador de rentabilidad del banco, el rendimiento sobre el capital contable (return on equity, RE), la utilidad neta después de impuestos por dólar de capital (bancario) contable:

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Existe una relación directa entre el rendimiento sobre los activos (el cual mide la eficiencia con la cual el banco es administrado) y el rendimiento sobre el capital contable (que mide qué tan buenos rendimientos están obteniendo los propietarios sobre su inversión). Esta relación se determina por el multiplicador del capital contable (EM), el monto de los activos por dólar de capital contable: 0 

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Debemos hacer notar que:

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 * )    J    J   Reservas

$10 mill

Préstamos $90 mill

Depósitos $90 mill

Reservas

Capital

Préstamos $90 mill

$10 mill

$10 mill

Depósitos $96 mill Capital

$4 mill

Luego de cierta crisis $ 5 millones de sus préstamos no valen nada. Cuando estos malos créditos se eliminan

(se valúan en cero), por lo cual el valor total de los activos

disminuyen en 5 millones. El capital bancario que es igual a al suma de los activos menos los pasivos también disminuyen en $5 millones. Entonces los bancos se verán de la siguiente manera:




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 * )    J    J   Reservas

$10 mill

Préstamos $85 mill

Depósitos $90 mill Capital

$5 mill

Reservas

$10 mill

Préstamos $85 mill

Depósitos $96 mill Capital

-$1 mill

El banco con ³alto capital´ tomara la caída con calma; mientras que el banco con bajo capital será insolvente y tendrá que cerrar sus puertas. Seguramente el banco con bajo capital hubiera preferido ahora tener un colchón suficiente para soportar las perdidas. $%
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     + !,   ''      
 
%(J+- La ecuación (5) nos permite apreciar que los bancos con bajo capital se encuentran en una posición mucho más beneficiosa que los de alto capital ya que su rendimiento es mayor. Ejemplo: 0 -45678 9: 5;