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• Anilú Alvarez

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Cálculo del Presupuesto de Capital y Flujo Neto de Efectivo (FNE)

Empresa de: Datos: Compra de Maquinaria : Otros costos adicionales: Capital de Trabajo Crecimiento en las ventas: Costo de ventas: Gastos fijos de las ventas: Gastos Administrativos Tasa de inflación (Solo a gastos Fijos a partir del 2do. Año) Impuesto sobre la renta: Depreciación en línea recta: Valor del financiamiento: Tasa de Interés del financiamiento: Costo del capital: Valor de rescate de la maquinaria al final del proyecto Vida útil del proyecto

$500,000.00 $25,000.00 $10,000.00 3% 20% 10% 5% 4.7% 31%

$0.00 0% % $0.00 5

Neto de Efectivo (FNE)

Contempla la Inflación 4.1% Contempla la Inflación 4.1%

con 0 amortizaciones anuales

años

1.041

ESTADO DE RESULTADOS CUENTA / AÑOS

0

Ingresos por ventas

1

2

$1,300,000

$1,393,899

$285,000

$303,780

$1,015,000

$1,090,119

(-) Otros Gastos

$25,000

$25,000

(-)Gastos fijos Administrativos

$65,000

$72,971

$135,330

$145,941

$789,670

$846,207

(-)Gasto de depreciación

$100,000

$100,000

Utilidad antes impuestos (EBT)

$689,670

$746,207

(-)Impuestos sobre la renta

$213,798

$231,324

Utilidad neta (EAT)

$475,872

$514,883

(-)Costo de ventas Utilidad bruta

(-)Gastos fijos de ventas Utilidad (EBITDA) ´%

´%

ULTADOS 3

4

5

$1,494,580

$1,602,534

$1,718,285

$323,916

$345,507

$368,657

$1,170,664

$1,257,027

$1,349,628

$25,000

$25,000

$25,000

$78,241

$83,893

$89,952

$156,483

$167,785

$179,904

$910,940

$980,349

$1,054,771

$100,000

$100,000

$100,000

$810,940

$880,349

$954,771

$251,392

$272,908

$295,979

$559,549

$607,441

$658,792

0

Depreciación en Línea Recta PERIODO

Saldo Inicial

Factor

Gastos

Saldo Final

0

500,000.00

20%

-

500,000.00

1

500,000.00

20%

100,000.00

400,000.00

2

500,000.00

20%

100,000.00

300,000.00

3

500,000.00

20%

100,000.00

200,000.00

4

500,000.00

20%

100,000.00

100,000.00

5

500,000.00

20%

100,000.00

-

PRESUPUESTO DE CAPITAL

FONDOS PROPIOS 0

Utilidad Neta (+) Depreciación (-)Inversiones de capital (-) Incremento en K de W (-) Abonos préstamo (+) Valor de rescte Flujos Netos de Efectivo (FNE) Factores de descuento FNE Descontados

11%

($600,000)

1 $475,872 $100,000 $0 ($10,000) $0 $0

($600,000)

$565,872

1.00

0.90

-600,000.00

509,794.86

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

1,807,423.69

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

97.76%

PRESUPUESTO DE CAPITAL

50% PMO. 0

1 $393,372 $100,000 ($600,000) $0 $300,000 ($10,000) ($150,000)

Utilidad Neta (+) Depreciación (-)Inversiones de capital (-) Incremento en K de W (-) Abonos préstamo (+) Valor de rescte Flujos Netos de Efectivo (FNE) Factores de descuento FNE Descontados VALOR ACTUAL NETO (VAN)

11%

($300,000)

$333,372

1.00

0.90

-300,000.00

300,335.41

1,357,423.69

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

ANÁLISIS:

124.23%

2 $514,883 $100,000 $0 $0 $0 $0

3 $559,549 $100,000 $0 $0 $0 $0

4 $607,441 $100,000 $0 $0 $0 $0

5 $658,792 $100,000 $0 $0 $0 $0

$614,883

$659,549

$707,441

$758,792

0.81

0.73

0.66

0.59

499,052.90

482,256.46

466,013.24

450,306.22

1

20 se recupera en un año y veinte dias

2 $448,883 $100,000 $0

3 $510,049 $100,000 $0

4 $574,441 $100,000 $0

5 $642,292 $100,000 $0

($150,000)

($150,000)

($150,000)

($150,000)

$398,883

$460,049

$524,441

$592,292

0.81

0.73

0.66

0.59

323,742.46

336,383.78

345,465.47

351,496.58

10.8 54

9 meses y 14 dias Se recupera la inversion

DETERMINACION GASTOS FINANCIEROS Prestamo Tasa Anual Tiempo

Q

600,000.00 11% 5

Amortización del Crédito (Expresado en Dólares) CUENTA / AÑOS Saldo Inicial Amortización a Cap Intereses Saldo Final

0 750,000.00

1 750,000.00 150,000.00 82,500.00

2 600,000.00 150,000.00 66,000.00

3 450,000.00 150,000.00 49,500.00

750,000.00

600,000.00

450,000.00

300,000.00

TASA DE INTERES n PAGO Nper 0 1 2 3 4 5

Saldo Inicial Intereses Cuota 750,000 750,000 82,500 600,000 66,000 450,000 49,500 300,000 33,000 150,000 16,500

232,500 232,500 232,500 232,500 232,500

Abono a Capital 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

en Dólares) 4 300,000.00 150,000.00 33,000.00 150,000.00

Saldo Final 750,000 600,000 450,000 300,000 150,000 -

5 150,000.00 150,000.00 16,500.00 -