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INFORME N° 001- 2019 - HK A: Dr. Herbert Víctor Huaranga Rivera De: Huerta Krauchiner Karen Rubi Objetivo: Análisis de la situación financiera para establecer una política de otorgamientos de créditos. Apreciaciones: Se han utilizado las siguientes razones financieras para determinar el comportamiento de la empresa. I.- ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN 1.1. Liquidez corriente 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

2011 407,654 352,977

2010

2011

2010

348,352 238,038

1,15

1,46

Se aprecia que la empresa disponía en el año 2011 S/ 1,15 de activo corriente por cada S/ 1,00 de pasivo corriente y en el 2010 disponía S/ 1,46 por cada S/ 1,00 de pasivo corriente. Lo cual nos indica que la liquidez de la empresa no es buena, porque no tiene el dinero suficiente para pagar sus deudas a corto plazo, también vemos que en vez de subir a descendido en el 2011.

1.2. Liquidez Severa

2011

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑔. 𝑝𝑜𝑟 𝑎𝑛𝑡. 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

2010

2011 2010

407,654 − 204,029 348,352 − 164738 352,977 238,038

0,58

0,77

Se aprecia que la empresa disponía en el año 2011 S/ 0,58 de activo corriente por cada S/ 1,00 de pasivo corriente mientras que en el 2010 disponía S/ 0,77 por cada S/ 1,00 de pasivo corriente. Lo cual nos indica que en el primer año la situación fue más favorable.

1.3. Independencia Financiera 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

2011 427,532 529,914

2010 341,507 445,025

2011

2010

0.81 = 81%

0.77 = 77%

En el año 2011 los capitales de terceros han participado en un 81% y en el año 2010 en un 77% Podemos observar que en el año 2011 ha aumentado la dependencia de capitales de terceros lo cual podria darse por tener cuentas por pagar y deudas a largo plazo. 1.4. Solvencia patrimonial 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

2011 102,382 427,532

2010 103,518 341,507

2011

2010

0.24 = 24%

0.30 = 30%

En el año 2011 se tiene 24% de inversión de los accionistas por cada S/ 1,00 de los proveedores mientras que en el año 2010 se tiene un 30%. Podría decirse que no es buena, la empresa se encuentra en peligro porque no tiene liquidez suficiente para solventarse y pagar sus deudas

1.5. Rotación del capital de trabajo 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜

2011

716,000 54,677

2010

950,000 110,314

2011

2010

13,10 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

8,61𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

En el año 2010 la rotación fue de 8,61 veces, y en el año 2011 ha mejorado porque la rotación fue de 13.10 veces. La rotación de capital de trabajo es alta por lo tanto es buena pero también hemos podido apreciar que la empresa no tuvo suficiente liquidez para cubrir sus deudas. Así que no se puede considerar como muy buena a pesar de que ha generado ventas.

1.6. Rentabilidad de capital 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙

2011 0 93,000

2010 20,170 90,000

2011

2010

0

0.22 = 22%

Podemos apreciar que la rentabilidad de la empresa en el año 2010 fue del 22% lo cual era buena, pero en el año 2011 bajo a 0% esto significa que la empresa se encuentra en riesgo porque no podría seguir invirtiendo sabiendo que su empresa no se encuentra estable. Por lo tanto, encontramos insolvencia patrimonial. II.- CONCLUSIONES Podríamos concluir señalando que realmente existen problemas de liquidez en la empresa, esto se podría dar a causa de endeudamiento con terceros lo cual no permitió crecer a la empresa, tal vez con una aportación de efectivo por parte de los socios se podrían solucionar.

III.- RECOMENDACIONES Viendo que la empresa se encuentra en una mala situación económica se recomienda lo siguiente: 1. Se debe tener un mayor control sobre los ingresos y salidas de la empresa, realizar promociones para vender más mercaderías para así poder tener más liquidez y rentabilidad en la empresa. 2. Se debe incentivar el pronto pago a los clientes y no dar préstamos si tenemos aún muchas deudas. En consecuencia, no se puede otorgar más créditos hasta mejorar la situación.