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• juanlabonia

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INDICADORES A FONDO 9 Enero 2021

Tipos de indicadores Indicadores de tendencia

Indicadores de Momentum

Indicadores de Fuerza de Mercado

Indicadores de volatilidad

Medias móviles Los promedios móviles realizan una función matemática donde los datos dentro de un período seleccionado se promedian y el promedio "se mueve" a medida que se incluyen datos nuevos en el cálculo mientras se eliminan o disminuyen los datos más antiguos.

La media móvil es uno de los indicadores técnicos más versátiles y más utilizados para el seguimiento de la tendencia.

El dato o precio más utilizado es el cierre del periodo considerado, aunque puede calcularse sobre el máximo, mínimo, volumen, etc..

Es muy eficaz en mercados con tendencia muy definida.

MEDIA MOVIL. USOS. Identificar tendencias

• suavizan los datos al eliminar el ruido. Este ajuste de datos hace identificar tendencias de precios y reversiones de tendencias. • es un indicador retrasado, nunca se anticipa solo reacciona.

Señales de compraventa

• Usar cruces para comprar y vender

Tipos de medias móviles • Media Móvil Simple • Media Móvil Ponderada • Media Móvil Exponencial

Media Móvil Simple. Fórmula. Sea, = Media móvil simple en t. = Precio de cierre en t.

=

1

=

+

+. . +

Con tendencia y sin ella….

Ejemplo 1: Operativa con una media móvil • Se generará una señal de compra cuando la MM esté por debajo del precio del mercado. Señal de compra ----- MM < Precio de cierre

• Se generará una señal de venta cuando la MM esté por encima del precio del mercado. Señal de venta ----- MM > Precio de cierre

Ejemplo: C

Ejemplo: AAPL

Ejemplo: CRESY

Ejemplo: CRESY

Ejemplo: ABEV

Ejemplo: XOM

Ejemplo 2: Operativa con dos medias móviles OPERATIVA 1 • Se genera una señal de compra (venta) cuando la MM corta (larga) está por encima (debajo) de la MM larga (corta) Señal de compra ----- MM corta > MM larga Señal de venta ------ MM corta < MM larga

• Este tipo de operativa te obliga a estar siempre actuando en los mercados; en un mercado con tendencia continuada será muy efectiva, pero en un mercado de tendencia lateral no será efectiva, ya que generará muchas señales falsas, ruidos y un alto coste de comisiones.

EJEMPLO: C

EJEMPLO: AAPL

EJEMPLO: GOOGL

EJEMPLO: WFC

Ejemplo 3: Operatoria con dos medias móviles OPERATIVA 2

• Este tipo de operativa es más retrasada o lenta, pero más efectiva (menos ruidos) en movimientos laterales de mercado. Además nos permite no estar siempre en el mercado. • Señal de compra --------------

Precio cierre > MM corta > MM larga

• Señal de cierre de compra ---- Precio cierre < MM corta • Señal de venta ------------------ Precio cierre < MM corta < MM larga • Señal de cierre de venta ------- Precio cierre > MM corta

EJEMPLO 3:

MEDIA MOVIL EXPONENCIAL Sea, = Media móvil exponencial en t. =

= factor de ponderación. = Precio de cierre en t. = (

Agrego 1 dato “nuevo”

)

− (

)

Quito 1 dato “promedio”

+

EMA anterior

MEDIA MOVIL EXPONENCIAL Otras maneras de escribirlo: =

−

+

Agrega la diferencia O también, = (

) −

( − 1)

Diferencia entre SMA y EMA

La EMA de 50 se “pega” más a los precios que la “SMA”

MEDIA MOVIL EXPONENCIAL Para calcularlo en Excel,

=

1

Primer dato

= =

−

+

Desde primer dato

MEDIA MOVIL PONDERADA Sea, = Media móvil Ponderada en t. = Precio de cierre en t. = Cantidad de períodos utilizados.

=

∑

( − )( ∑ −

)

MEDIA MOVIL PONDERADA. Ejemplo Supongamos que queremos tomar una media móvil de 5 períodos. La serie de precios es:

PERÍODO t t-1 t-2 t-3 t-4 t-5

CLOSE 100 95 90 85 80 75

MEDIA MOVIL PONDERADA. Ejemplo Denominador: Numerador: i 0 1 2 3 4 5

t t-1 t-2 t-3 t-4 t-5

= 93,33

100 95 90 85 80 75

5,00 4,00 3,00 2,00 1,00

500,00 380,00 270,00 170,00 80,00

15,00

1.400,00

WMA vs SMA

AROON El indicador Aroon fue desarrollado por Tushar Chande en 1995 y busca saber si alguna vigente está presente y en caso afirmativo cual es su fuerza. La palabra AROON proviene del sanscrito y significa “Luz de la Madrugada”.

El indicador Aroon muestra dos líneas, Aroon (arriba) y Aroon (abajo):

AROON Fórmula: $

%& =

− # ()*í,-,. -).-) )/ 0/1 2, 2á4 2, 2á. 5/1,

100

Aroon (arriba) muestra el porcentaje de tiempo que ha transcurrido desde el máximo más alto en el período de tiempo definido

$

7

=

− # ()*í,-,. -).-) )/ 0/1 2, 2í 2, 2á. 859,

Aroon (abajo) muestra el porcentaje de tiempo que ha transcurrido desde el mínimo más bajo en el período de tiempo definido

100

Aroon. Usos. Identificar tendencias

• Cuando el Aroon up se mantiene entre 70 y 100 y el Arron down entre 0 y 30, Tendencia Alcista • Cuando el Aroon up se mantiene entre 30 y 70 y el Arron down entre 70 y 100, Tendencia Alcista

Identificar cambios de tendencias

• El Aroon up cruza al Aroon Down, cuando la Aroon Down está cayendo, Comienza tendencia alcista • El Aroon Down cruza al Aroon Up, cuando la Aroon Up está cayendo, Comienza tendencia Bajista

Identificar fuerza de la tendencia

• Ver que

EJEMPLO DE VISA

AROON OSCILATOR Fórmula: $

%& =

− # ()*í,-,. -).-) )/ 0/1 2, 2á4 2, 2á. 5/1,

100

$

7

=

− # ()*í,-,. -).-) )/ 0/1 2, 2í 2, 2á. 859,

:;