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• Jose Morales Rivadeneira

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CLASIFICACION DE LOS BANCOS

Los podemos clasificar en tres grandes grupos:  Banco de Emisión.  Bancos Comerciales.  Bancos Especiales.

BANCOS DE EMISIÓN O BANCOS COMERCIALES: Estos tienen la capacidad exclusiva de emitir billetes de banco de curso legal o de curso forzoso, operan en régimen de monopolio legal y realiza además otras funciones tales como: Regular el Crédito, Mantener la estabilidad monetaria, establecer un sistema de redescuento y la de promover el buen funcionamiento de las instituciones bancarias.

BANCOS COMERCIALES O BANCOS DE CREDITOS ORDINARIOS: Realizan sus operaciones de crédito a un termino muy breve en régimen de libre competencia.

Sus operaciones principales son las de depósitos y créditos que

concentran el ahorro y el dinero disponible en el mercado para distribuirlo en actividades económicas de rápida evolución.

Estas son las únicas instituciones bancarias que se les permite recibir depósitos a la vista retirables mediante cheques y son las únicas instituciones privadas que suministran el sistema económico, un medio de cambio distinto a las monedas y a los billetes.

BANCOS ESPECIALES:

Se caracteriza por los índoles de créditos que otorgan. Es importante destacar que las instituciones bancarias atendiendo a la forma de constituir su capital y administración puede clasificarse:  Bancos Estatales.  Bancos Privados.  Bancos Mixtos.

Las instituciones bancarias privadas atendiendo a la autorización, para su constitución puede ser de carácter nacional o extranjero dependiendo de las aportaciones de capitales que realicen los residentes del país o del exterior.

http://es.slideshare.net/wilsonvelas/contabilidad-bancaria-8378918#

Sistema financiero En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit, así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. La cita labor de intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera básica para realizar la transformación de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, más acordes con las preferencias de los ahorradores. El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.

Índice        

1 Función del sistema financiero 2 Activos financieros 3 Mercados financieros 4 Organismos reguladores del sistema financiero 5 Intermediarios financieros 6 Véase también 7 Bibliografía 8 Enlaces externos

Función del sistema financiero El sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios públicos o privados (unidades de gasto con déficit). Esta misión resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen déficit son distintas de las que tienen superávit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos últimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor de

transformación de activos, para hacerlos más aptos a los deseos de los ahorradores. En definitiva las principales funciones que cumple el sistema financiero son:  



Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de préstamos, hacia la inversión. Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menor coste. Lograr la estabilidad monetaria.

Activos financieros Artículo principal: Activo financiero

Los activos financieros son aquellos títulos o anotaciones contables emitidos por las unidades económicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un país, ya que no se contabilizan en el Producto interior bruto de un país, pero sí contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las características de los activos financieros son tres:   

Liquidez Riesgo Rentabilidad

Mercados financieros Artículo principal: Mercado financiero

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a través del cual se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio físico concreto en el que se realizan los intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede establecerse de diversas formas telemáticas, telefónicamente, mediante mecanismos de subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos. Funciones: 

Ponen en contacto a los agentes económicos que intervienen o participan en el mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los

intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.   

Fijación de los precios. Proporcionan liquidez a los activos. Reducen los plazos y costos de intermediación.

Organismos reguladores del sistema financiero Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los parlamentos, así como de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulación financiera. Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una comisión reguladora del Mercado de valores puede suspender la cotización de un valor bursátil si se realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor).

Intermediarios financieros Los activos financieros son emitidos por las unidades económicas de gasto con el propósito de cubrir su déficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores últimos de una economía. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones o empresas que median entre los agentes con superávit y los que poseen déficit, con la finalidad de abaratar los costes en la obtención de financiación y facilitar la transformación de unos activos en otros. Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros (entidades de crédito - como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito-, entidades de leasing, entidades de crédito oficial...) reciben el dinero de las unidades de gasto con superávit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a más largo plazo y de una cuantía superior a la recibida por una sola unidad de gasto con superávit, de modo que realiza una transformación de los recursos recibidos por las familias. Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos últimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes y depósitos a la vista, aceptados de forma genérica por el público como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no limitándose a realizar una simple función de mediación. Funciones: 

   

La actuación de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los diferentes activos financieros mediante la diversificación de las carteras de inversión, pudiendo también obtener un rendimientos de sus carteras a largo plazo superior al obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economías de escala que se derivan de la gestión de las mismas. El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisición de activos de cualquier valor nominal, que podría se inalcanzable a ahorradores individuales. Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor información, más completa, rápida y fiable sobre la evolución de los mercados que los inversores individuales. Permiten aprovechar economías de escala en los costes de transacción. Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y prestatarios, mediante la transformación de los plazos de las operaciones. Captan recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.

Grupo Financiero Saltar a: navegación, buscar

Grupo Financiero es la agrupación de dos o más personas jurídicas que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deberá ser banco, que operan de forma integrada bajo el compromiso de seguir políticas comunes (ABC de Educación Financiera, s.f.). La condición indispensable que las instituciones deben cumplir para conformarse en grupo es tener una empresa controladora o una empresa responsable que será un banco entre las cuales existe control común por las relaciones de propiedad, administración o uso de imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, según acuerdo, deciden el control común (ABC de Educación Financiera, s.f.). Las instituciones financieras que pueden formar parte de los grupos son: empresa controladora -cuando exista., bancos, sociedades financieras, casas de cambio, almacenes generales de depósito, aseguradoras, afianzadoras, empresas especializadas en emisión y administración de tarjetas de crédito, empresas de arrendamiento financiero, empresas de factoraje, casas de bolsa, entidades fuera de plaza -off short- y otras que califique la Junta Monetaria (ABC de Educación Financiera, s.f.). - See more at: http://wikiguate.com.gt/wiki/Grupo_Financiero#sthash.XFRHRk7W.dpuf

Definición de grupos financieros Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con reconocimiento legal que se comprometen a seguir políticas comunes y a responder conjuntamente de sus pérdidas. Entre las ventajas que

implican estos grupos destaca la posibilidad de que sus integrantes actúen de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al público. Los grupos financieros están integrados por una sociedad controladora y cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de fianzas e instituciones de seguros. La Ley de Instituciones de Crédito y la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras permiten otras formas de asociación entre intermediarios, pero sólo la figura de grupo financiero permite la unión de bancos, con casas de bolsa y compañías de seguros; es decir, los tres tipos de intermediarios fundamentales.

http://www.definicion.org/grupos-financieros

¿Que es un grupo financiero? Es una asociación de personas especialistas en finanzas, cuya finalidad es prestar dinero a otras personas físicas o jurídicas. Son las asociaciones de intermediariosde distinto tipo, con reconocimiento legal que se comprometen a seguir políticas comunes y a responder conjuntamente de sus pérdidas. Entre las ventajas que implican estos grupos destaca la posibilidadde que sus integrantes actúen de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al público. Los Grupos Financieros están integrados por una Sociedad controladora y cuando menos tres de lasentidades siguientes: almacenes generales de Depósito, arrendadoras financieras, casas de Bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones defianzas e instituciones de seguros.

Banco comercial Un banco comercial es un tipo de intermediario financiero y un tipo de banco. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. Después de la Gran Depresión, el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos sólo realizasen actividades bancarias, mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos, algunos usaron el término "banco comercial" para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y préstamos de corporaciones o grandes negocios. En otras jurisdicciones, la estricta separación de banca de inversión y

banca comercial nunca se aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas, que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial.

Índice    

  

1 Posibles significados 2 Origen de la palabra 3 El rol de los bancos comerciales 4 Tipos de préstamos provistos por bancos comerciales o 4.1 Préstamo asegurado  4.1.1 Préstamo hipotecario o 4.2 Préstamo no asegurado 5 Referencias 6 Véase también 7 Enlaces externos

Posibles significados Banco Comercial tiene dos posibles significados: 

Banco Comercial es el término usado por un banco normal para distinguirse de un banco de inversión.

Esto es lo que la gente normalmente llama un "banco". El término "comercial" fue usado para distinguirlo de un banco de inversión. Dado que los dos tipos de bancos ya no deben ser compañías separadas, algunos han usado el término "banco comercial" para referirse a bancos que se enfocan mayormente en compañías. En algunos países de habla inglesa fuera de Estados Unidos, el término "banco de comercio" fue y es usado para nombrar a un banco comercial. Durante la gran depresión a después del "crack" del mercado de valores de 1929, el Congreso de Estados Unidos sancionó la Ley GlassSteagall (Khambata 1996) que exigiendo que los bancos comerciales sólo realicen actividades bancarias (aceptando depósitos y otorgando préstamos, como también otros servicios con intereses), mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Esta separación ya no es obligatoria. El banco gana fondos recibiendo depósitos de negocios y consumidores por vía de depósitos de simple disponibilidad, depósitos de ahorro, y depósitos a plazo. También hace Préstamos a negocios y particulares. Compra bonos corporativos y estatales. Sus principales pasivos son los depósitos y sus principales activos son los préstamos y bonos. 

de bien

Banco comercial puede también referirse a un banco o una división de un banco que comercia mayormente con depósitos y préstamos de corporaciones o grandes negocios, como opuesto a individuos normales del público (banco minorista).

Origen de la palabra El nombre "banco" deriva de la palabra Italiana banco "escritorio/escaparate", usado durante el Renacimiento por los banqueros florentinos, quienes solían hacer sus transacciones sobre un escritorio cubierto por un mantel verde.1 Sin embargo, hay rastros de actividad bancaria aún en la Antigüedad. De hecho, la palabra remonta sus orígenes hasta el Antiguo Imperio Romano, donde los prestamistas armaban sus oficinas en el medio de jardines cerrados llamados macella, sobre un largo banco llamado bancu, de donde deriva la palabra banco. Como cambistas, los mercaderes del bancu no invertían dinero sino que simplemente cambiaban su moneda extranjera a la única de curso legal en Roma.2

El rol de los bancos comerciales Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:        

Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca On-Line u otros medios. Emitir letras bancarias y cheques. Aceptar dinero en depósitos a plazo. Prestar dinero por medio de Descubiertos, préstamos, u otros. Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas de exposiciones fuera de balance. Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad. Cambiar moneda. Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.

Tipos de préstamos provistos por bancos comerciales Préstamo asegurado

Un préstamo asegurado es un préstamo en el cual el prestamista toma algún bien (como un vehículo o propiedad inmueble) como prenda o seguro para el préstamo. Préstamo hipotecario

Un Préstamo hipotecario es un tipo muy común de instrumento de deuda, usado para comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero s usado para adquirir una propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caución (embargo) en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su totalidad. Si el acreedor Quiebra, el banco tendrá derechos legales para tomar posesión de la propiedad y venderla, para recuperar el dinero remanente. En el pasado, los bancos comerciales no han estado muy interesados en préstamos para bienes raíces y han puesto sólo un relativamente pequeño porcentaje de sus bienes en hipotecas. Como su nombre lo implica, estas instituciones financieras aseguran sus ganancias primeramente por préstamos a comercios y particulares y dejan la tarea

mayor de financiación de viviendas a otros. Sin embargo, debido a cambios en las leyes y políticas bancarias, los bancos comerciales están crecientemente activos en la financiación de viviendas. Los cambios en las leyes bancarias permiten ahora a los bancos comerciales realizar préstamos hipotecarios con bases más liberales que nunca. Al adquirir hipotecas de bienes raíces, estas instituciones siguen dos prácticas principales. Primero, algunos de los bancos mantienen departamentos activos y bien organizados cuya función principal es competir activamente en préstamos de bienes raíces. En áreas carentes de instituciones financieras especializadas en préstamos para bienes raíces, estos bancos se convierten en el origen de los préstamos hipotecarios residenciales y de grandes extensiones (granjas). Segundo, los bancos adquieren hipotecas simplemente comprándolas a banqueros o vendedores de hipotecas. A su vez, compañías de servicios comerciales, que eran originalmente usadas para obtener préstamos para prestamistas permanentes como los bancos comerciales, quisieron ampliar su actividad más allá de sus áreas de influencia. En años recientes, sin embargo, estas compañías se han concentrado en adquirir préstamos hipotecarios móbiles en volumen suficiente para los bancos comerciales y para asociaciones dedicadas a préstamos y ahorros. Compañías de servicios obtienen estos préstamos de comerciantes minoristas, usualmente con prácticas de apalancamiento. Casi todos los contratos de bancos y compañías de servicios contienen una póliza de aseguro del crédito que protege al prestamista si el consumidor quiebra. Préstamo no asegurado

Los préstamos no asegurados son préstamos que no están garantizados contra los bienes del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar disponibles en instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de mercadeo:     

Deuda de tarjeta de crédito. Préstamos personales. Descubiertos bancarios. Facilidades de crédito o líneas de crédito. Bonos corporativos.

Los bancos comerciales gestionan transacciones financieras para particulares y empresas. money money image by Valentin Mosichev from Fotolia.com Los bancos comerciales son entidades financieras que aceptan depósitos y conceden préstamos a particulares y empresas. El término "banco comercial" entró en uso común como una manera de distinguir este tipo de entidad financiera de un banco de inversión,

que gestiona principalmente los valores para los gobiernos y las empresas por la suscripción de sus actividades financieras. Otras personas están leyendo

Con fines lucrativos Los bancos comerciales son operados con el objetivo de obtener una ganancia. Su estructura de cuotas y tasa de interés están diseñadas con la intención de hacer dinero para los propietarios y accionistas. Esta característica de los bancos comerciales contrasta con la función principal de las cooperativas de crédito, que son instituciones sin fines de lucro de la comunidad que ayudan a individuos y empresas a manejar su dinero. Los bancos comerciales ganan dinero mediante el cobro a los clientes que utilizan sus servicios y piden prestado fondos. Las cooperativas de crédito cobran por las cuentas bancarias y los préstamos también, pero cobran menos porque su estructura de comisiones ha sido diseñada para cubrir sus costos, en lugar de también obtener una ganancia.

Propiedad Privada Los bancos comerciales son propiedad de particulares o de colecciones particulares que actúan como accionistas. Están reguladas por las instituciones gubernamentales y deben cumplir todas las leyes aplicables, pero no son propiedad del gobierno. Excepto en circunstancias inusuales, tales como el plan de rescate financiero de 2008, los particulares que manejan los bancos comerciales son los responsables de las decisiones políticas importantes. A diferencia de las cooperativas de crédito, donde los depositantes se convierten automáticamente en miembros y en las partes interesadas, uniéndose y haciendo depósitos, los accionistas de los bancos comerciales deben invertir dinero específicamente en la propiedad mediante la compra de acciones.

Principalmente interesado en trabajar con empresas Los bancos comerciales ofrecen a veces los productos y servicios a las personas, pero su interés principal es el trabajo con las empresas, de hecho, los bancos comerciales también se conoce a veces como "bancos de negocios". Los servicios bancarios que se ofrecen a las personas se refieren a veces como "la banca minorista," porque son a menudo las operaciones de pequeña escala. Las cuentas de las empresas tienden a involucrar grandes sumas de dinero y los honorarios y beneficios que los bancos comerciales obtienen de ellas tienden a ser mayores.

Agencias y Sucursales: 

Son medios para proyectar la organización de ventas en territorios situados a alguna distancia de la oficina central.



Son lugares de negocios sin personalidad jurídica en los que la empresa efectúa toda, o parte de su actividad, procedimiento tipíco de expansión.

Agencia: Una agencia es una entididad, física o moral, que ejerce sus actividades con independencia económica y administrativa de la casa matriz. Su función: consiste en distribuir los productos de un tercero, al cual se conoce como casa matriz. Diferencia entre agencia y agente: La diferencia básica entre agencias y agentes es que aquellas cuentan con un local físico con instalaciones para distribuir los bienes o servicios a donde normalmente el cliente acude a comprar los productos, mientras que los agentes son personas físicas que visitan a los potenciales clientes y no cuentan necesariamente con un local. Características de una agencia o de un agente: 

Normalmente distribuyen productos de diferentes marcas y fabricantes.



Cobran comisión por las mercancías vendidas.



No mantienen inventarios. Colocan pedidos, además de efectuar cobranzas y remitir el efectivo a la casa matriz.

Ventajas : 

Poca inversión en infrastructura.



La comisión es un costo variable de ventas.



Rápido crecimiento.



Menores costos laborales.

Desventajas: 

Elevado porcentaje de pago de comisiones.



Pérdida de control.



No existe contacto directo con el cliente.



Mayor cartera incobrable.



Poca fidelidad de los agentes.

Contabilidad de la casa matriz. La casa matriz debe matriz debe llevar un control contable de las ventas, costos y, en su caso, de los gastos de cada agente, con el fin de calcular las comisiones, información estadística de carácter administrativo así como otros datos de relevancia. Este control puede ser realizado mediante las cuentas denominadas costo de ventas de agentes, gastos de ventas de agentes y ventas de agentes. Cada una de estas cuentas debe tener una sudcuenta por cada agente. Para el control de los inventarios se puede utilizar el procedimiento analínco o el de inventarios perpetuos. Cuando la casa matriz decide enviar mercancía al agente, debe efectuarse un control especial de la mercancía en consignación, ya que la propiedad de ésta es conservada por la casa matriz. Si la mercancía que se envía al agente ya ha sido previamente vendida por éste, el importe de los fletes, seguros y demás gastos originados por el envío deben considerarse como gastos de ventas. Si la mercancía es enviada en consignación, los gastos relacionados con la remisión debe ser considerados parte del costo de la mercancía. Es conveniente llevar un control de esos gastos debido a que la distancia de la casa matriz al domicilio del agente determina una mayor o menor utilidad neta sobre las ventas. Es poco común que las empresas utilicen sistemas mauales para realizar la contabilidad, la selección de un adecuado programa de cómputo es primordial para un eficiente desempeño de los sistemas de infórmación contable y administrativo. Sucursales: El establecimieno de sucursales consiste en crear extensiones de la misma compañía en diferentes lugares en los que se efectúen operaciones para los clientes . La casa matriz necesita conocer la información financiera, los resultados de operación y los cambios en la posición de cada una de las sucursales que integran su empresa, ya que constituyen un elemento de juicio, imprescindible cuando existe la necesidad de abrir o cerrar sucursales, así como para evaluar la administración de cada una de ellas. Características para la apertura de una sucursal: 

Jurídicamente son una extensión de la casa matriz.



Fiscalmente se considera que el contribuyente ha abierto un nuevo local, por lo que es necesario presentar el correspondiente aviso al Registro Federal de Contribuyentes.



Efectúa su propia facturación.



Por su naturaleza,tienen un local propio, por lo general tienen inventarios y, de acuerdo con sus características, pueden o no llevar una contabilidad propia, que debe ser integrada cada cierto tiempo a la de la cas matriz. El local y las inversiones necesarias para su constitución son aportados por la casa matriz.

Aspectos financieros: Generan costos variables en menor proporción que los agentes, lo caual se debe a que no pagan comisiones por ventas. Los costos fijos son más elevados por la inversión en infraestructura. Debido a que el total de la inversión es aportada por la casa matriz, los costos fijos con que opera son más elevados, lo que ocasiona un mayor apalancamiento operativo que gener un mayor potencial de riesgo a bajos volúmenes de venta. A volúmenes altos el rendimiento se incrementa rápidamente. La estructura financiera que presenta la empresa vista como un todo es mayor y más firme. Debido al monto de la inversión requerida, la empresa tendrá más activos y, según el financiamiento de los mismos, pondrá presentar mayor firmeza financiera. Control de puntos de venta. El trato con los clientes es directo, es decir, sin intermediarios, por lo que es más fácil detectar necesidades y evaluar el grado de satisfacción de los mismos. Debido a los menores costos fiijos es posible que el margen de utilidad sobre las ventas sea más elevado que cuando se vende a través de agentes. Sin embargo,el margen de rendimiento sobe la inversión puede no ser tan elevado debido a la mayor inversión en activos fijos. Las sucursales pueden ser:  Locales  Foráneas Sucursales Locales: Son las que se ubican en la misma ciudad que la casa matriz. El establecimiento de este tipo de sucursales obedece a que en ocasiones es difícil para el cliente acudir a las instalaciones de la casa matriz debido a la lejanía o dificultadad para llegar a ella. Para proporcionar un mejor servicio y, evitar que el cliente acuda con los competidores, se fundan sucursales en diversas partes de la misma ciudad. Una de las ventajas contables de esta estrategia es que por su cercanía, es posible centralizar diariamente en la casa matriz la información generada por cada una de ellas así como los cortes de caja. Simplifica las reposiciones de mercancías vendidas, gracias a lo cual la sucursal no necesita hacer compras directas a los proveedores ni manejar

cuentas de cheques. Desde el punto de vista financiero, esto es sano debido aque envita saldos muy elevados en los bancos y en inventarios, además, permite un manejo más eficiente de los recursos financieros de la empresa. Es posible que la casa matriz desee llevar el control de las operaciones de la sucursal local como táctica para reducir costos administrativos. En ocasiones y principalmente motivado por el tamaño que pueden llegar a alcanzar las sucursales locales, la casa matriz puede decidir descentralizar el control administrativo de las sucursales mediante la delegación de algunas funciones administrativas en cada una de ellas. De esta manera, el funcionamiento de las sucursales puede ser mucho más ágil y responder a las oportunidades ya los retos del entorno en el que efectúa su actividad. En el caso de la administración de la casa matriz decida controlar e integrar a su sistema contable y administrativo directamente los aspectos de operación y financieros de cada sucursal, por lo menos debe controlar los siguientes elementos: 

Mercancías en existencia.



Utilidades o pérdidas generadas.



Otros elementos que considere necesarios.

Para llevar este control, la casa matriz puede establecer cuentas especiales y registros auxiliares para el registro de las ventas, costos y gastos originados por el funcionamiento de cada sucursal. En la mayoría de los casos, la existencia de mercancías debe ser evaluada al costo más los gastos incurridos para el traslado de las mismas sucursal, ya que desde el punto de vista, la sucursal equivale a un almacén e3 la casa matriz. Sucursales Foráneas: Las sucursales foráneas se utilizan cuando se desea abarcar mercados ubicados fuera de la localidad en la que se encuentra la casa matriz. Aquí las sucursals funcionan de manera similar a las locales, aunque la distancia que la separa de la oficina principal les permite y a veces hace indispensable una mayor independencia. Este tipo de sucursales requiere de un fondo de efectivo para su operació, realizan un control propio de us cartera y en ocasiones hacen sus propias compras en los casos que resulta más práctico hacerlo directamente a los proveedores en lugar de solicitar remesas de la casa matriz. Debido a la distancia, resulta más difícil la centralización diaria de la información contable, una solución es comunicarse a través de una red de computadoras enlazadas por módem, otra, utilizar el envío periódico de la información a través de un servicio de mensajería. Cuando las operaciones de la sucursal son demasiado voluminosas,este envío diario de información no resulta práctico. Es este caso lo más conveniente es que

la sucursal posea su propia contabilidad, y envíe cada cierto tiempo su información contable a la casa matriz. El cátalogo de cuentas que utilice la sucursal para el registro de sus operaciones debe ser el mismo que el de la casa matriz ya que, las balanzas de movimientos deben sumarse cada cierto tiempo y la uniformidad de las cuentas que se manejan simplifica este procedimiento. Para el control de las operaciones en este tipo de sucursales se manejan las cuentas siguientes: En la casa matriz:  Sucursal cuenta de inversión: Se utiliza par aregistrar el importe de los bienes que se envian a la sucursal para su constitución, así como los gastos incurridos para iniciar sus operaciones. El saldo de la sucursal le sirve a la casa matriz como un control de la inversión realizada en las sucursales y como un parametro para medir le rendimiento de cada una de ellas en función de la inversión realizada.  Sucural cuenta corriente: Después de la creación de la sucursal, es normal que ocurran transaciones que representen cuentas corrientes entre la casa matriz y la sucursal. La característica de estas transacciones es que no representan inversiones en la sucursal ya que no tienen la finalidad de permanecer en la misma. En la sucursal:  Matriz cuenta de inversión: Representa la contracuenta de la que utiliza la casa matriz para contabilizar las inversiones que efectúa en las sucursales. Es el equivalente al capital con que opera ésta, por los que su naturalesza es acreedores.  Matriz cuenta corriente: Es la contracuenta de la que utiliza la casa matriz para las cuentas corrientes con la sucursal. Su naturaleza puede ser deudora o acredora, pero siempre de igual saldo y diferente signo que la casa matriz. Diferencias entre Agencia y Sucursal: Agencias  Tienen un surtido de muestras para que las vean losclientes, pero no mantien existencias para hacer las entregas a los clientes. Los pedidos se envían a la casa central y ésta la que los sirve.

 Los créditos son concedidos por la casa matriz, las cuentas por cobrar se lleven en los libros de la casa matriz, ésta efectúa los cobros.  El fondo fijo para los gastos de la agencia lo provee la casa matriz, la cual lo repone a medida que se agota. La agencia no maneja ningún otro efectivo. Sucursales:  Mantiene existencias de mercancías, la mayor parte de las cuales son obtenidas en la casa central, pero parte de las cuales puede haber comprado en otras entidades. Las entregas se hacen de las existencias de la sucursal.  Los créditos son concedidos por la sucursal; las cuentas a cobrar se llevan a en los libros de la sucursal; ésta efectúa los cobros.  Los cobros efectuados por la sucursal son depositados en un banco local para que los acredite a la misma; el gerente de la sucursal extiende los cheques para pagar los gastos. Una agencia ejerce las mismas funciones, pero más o menos, que un viajante, en tanto la sucursal desempeña la mayor parte de sus funciones de una empresa independiente, sujeta solamente a la inspección y el control de la casa matriz. Si bien existen agencias y sucursales, existen otros establecimientos que tienen algunas de las características de ambas. Agencias que ejercen algunas de las funciones de las sucursales , y sucursales sujetas a algunas restricciones que se aplican a las sucursales. Si una agencia desempeña alguna de las funciones de una sucursal o si una sucursal se halla sujeta a alguna de las restricciones que generalmente se aplican a las agencias, se modifican neceariamente sus sistemas de contabilidad para adatarse a la situación. Cuentas de las agencias: Una agencia no necesita llevar un sistema de contabilidad por partida doble. Lo único que necesita es un libro de caja en el cual anota el dinero recibido de la cas matriz para su fondo fijo, y los pagos hechos con el mismo para sus gastos. El registo de pagos suele llevarse por duplicado. Cuando el fondo fijo disminuye y se desea un cheque para reponerlo, se envía a la casa central una copia de la hoja de pagos, juntamente con los justificantes como evidencia de la índole a corrección de los desembolsos efectuados, y la copia quda en poder de la agencia. Los asientos a realizar por la casa matriz dependerán de si la gerencia desea determinar la utilidades netas. Cuentas de las sucursales: Esta es más complicada que la de las agencias. Lleva un juego completo de libros en el cual anota las mercancías recibidas de la casa matriz y las adquiridas de otras entidades, las ventas, las cuentas a cobra, las cuentas a pagar y los gastos. El mayor contiene una cuenta denominada Casa Central, a la cuál se acredita todo aquello que se recibe de la casa matriz y debita de lo que se envía a la misma.

Cuando las mercancías se facturan a la sucursal al precio de venta, los procedimientos de contabilización son los mismos, sin embargo en vez de rebajar el inventario de la sucursal el precio de costo mediante un porcentaje que se basa en un tipo uniforme de recargo, deben aplicarse diferentes recargos departamentales para ese cálculo, o hacer un cálculo individual para cada partida del inventario de la sucursal. El activo fijo de las sucursales se lleva por lo regular en los libros de la casa central. Algunos de los gastos aplicables a las operaicones de la sucursal pueden aparecer en los libros de la casa central en lugar de aparecer en los de aquélla. Después de contabilizar las utilidades tal como las expone la sucursal, la casa matris debe hacer los asientos en sus libros cargando a Utilidad o Pérdida Neta de la sucursal y acreditanto Gastos por Derpresiación.

5. Reservas Las reservas están comprendidas en el subgrupo 11 del PGC, el cual tiene la siguiente composición:

110 Prima de emisión de acciones. 111 Reservas de revalorización. 112 Reserva legal. 113 Reservas especiales. 114 Reservas para acciones de la sociedad dominante. 115 Reservas para acciones propias. 116 Reservas estatutarias. 117 Reservas voluntarias. 118 Reserva por capital amortizado.

En principio, las reservas son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus propietarios. Pero este concepto solamente es válido desde una perspectiva amplia, ya que se puede hacer una subdivisión de las distintas clases de reservas en función de su origen. Así, se diferencian tres grandes bloques de reservas:   

Reservas procedentes de beneficios no repartidos. Reservas provenientes de la actualización de balances. Reservas derivadas de aportaciones de los socios.

5.1. Reservas procedentes de beneficios no repartidos Dentro de este bloque, se pueden señalar las siguientes reservas:

112 Reserva legal. 113 Reservas especiales. 114 Reservas para acciones de la sociedad dominante. 115 Reservas para acciones propias. 116 Reservas estatutarias. 117 Reservas voluntarias. 118 Reserva por capital amortizado.

La característica común de estas reservas es que se originan cuando la empresa ha tenido beneficios. Si esto ha sucedido, la cuenta que expresa el beneficio (129, «Pérdidas y ganancias») tendrá un saldo acreedor y cuando se acuerde su traspaso a cualquier tipo de las reservas anteriormente citadas, se hará un asiento del siguiente tipo:

Concepto

Debe

Haber

Pérdidas y ganancias (129) Reservas (11)

A continuación, se hace una breve descripción de cada una de las reservas mencionadas dentro de este bloque. 5.1.1 Reserva legal

Es aquella cuya dotación es obligatoria por mandato del artículo 214.1 del TRLSA: «En todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social».

EJEMPLO 5 La sociedad anónima «NUAL, SA» tiene un capital social de 1.000.000 de u.m., desembolsado en un 75 por 100. La reserva legal alcanza un importe de 160.000 u.m. Al finalizar el ejercicio económico, «NUAL, SA» ha obtenido un beneficio de 200.000 u.m. Los administradores acuerdan dotar la reserva legal por el mínimo establecido por la ley y repartir el resto en forma de dividendos. Se pide: Contabilizar la distribución del beneficio de este ejercicio. El importe que debe alcanzar la reserva legal es del 20 por 100 de 1.000.000 de u.m., es decir, 200.000 u.m., por lo que actualmente faltan 40.000 u.m. Por lo tanto, «NUAL, SA» debe dotar el 10 por 100 del beneficio del ejercicio a reserva legal:

200.000 x 10% = 20.000 u.m.

Concepto Pérdidas y ganancias (129)

Debe

Haber

200.000

Reserva legal (112) (200.000 x 10%)

20.000

Dividendo activo a pagar (525)

180.000

5.1.2. Reservas especiales

Son aquellas que están establecidas por cualquier disposición de carácter obligatorio. Su dotación se hará con cargo a «Pérdidas y ganancias» y su aplicación dependerá de la norma específica que las creó. 5.1.3. Reservas para acciones de la sociedad dominante

Esta reserva se dotará cuando se adquieran o acepten en garantía acciones de la sociedad dominante. Además, mientras dure esta situación estas reservas son de carácter indisponible.

EJEMPLO 6 «B» es sociedad dependiente de «A». «B» adquiere una participación en la sociedad «A», representativa del 5 por 100 del capital social de ésta, por 10.000 u.m. En el ejercicio siguiente, «B» vende su participación en «A» por 10.000 u.m. Se pide: Registrar los asientos que correspondan en la contabilidad de «B». Por la adquisición de la participación en la sociedad «A», que es su sociedad dominante o matriz:

Concepto Participaciones en empresas del grupo (240)

Debe

Haber

10.000

Bancos, c/c a la vista (572)

10.000

Cuando la sociedad «B» tenga beneficios, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el TRLSA, por el importe de la participación en la sociedad dominante registrará:

Concepto Pérdidas y ganancias (129)

Debe

Haber

10.000

Reservas para acciones de la sociedad dominante (114)

10.000

Esta reserva es de carácter indisponible y debe permanecer en el balance de la sociedad «B» en tanto no se produzca la enajenación de las acciones de la sociedad dominante. Por la venta de la participación:

Concepto Banco, c/c a la vista (572)

Debe

Haber

10.000

Participaciones en empresas del grupo (240)

10.000

Por la reclasificación de la reserva:

Concepto

Debe

Haber

Reservas para acciones de la sociedad dominante (114)

10.000

Reservas voluntarias (117)

10.000

5.1.4 Reservas para acciones propias

El artículo 74 y siguientes del TRLSA regulan el tratamiento de las acciones propias o autocartera de las sociedades. Aunque no se profundice en este capítulo sobre el contenido de estos artículos, lo que sí ha de quedar claro es que la adquisición de acciones propias es una operación lícita, y cuando se realiza, se está produciendo una disminución efectiva de la cifra de capital social, que la ley intenta paliar con la dotación de una reserva de carácter indisponible por el importe de las acciones propias adquiridas y que permanecerá en el balance en tanto no se produzca la enajenación de las mismas. En nuestra opinión, las acciones propias son una cuenta que, desde un punto de vista económico, está minorando los fondos propios, porque su aparición ha implicado la devolución de una parte del capital social y que, por tanto, no tiene una aportación efectiva. Sin embargo, la cuenta 198, «Acciones propias en situaciones especiales», aparece ubicada en el activo de balance en el modelo propuesto por el PGC.

EJEMPLO 7 La sociedad anónima «VOLU, SA» se ha constituido recientemente y tiene un capital social compuesto por 20.000 acciones de 10 u.m. nominales, que están totalmente desembolsadas. La Junta General ha autorizado la adquisición de 3.000 acciones propias, que se efectúa a un coste unitario de 11 u.m. Inicialmente, «VOLU, SA» presentaba el siguiente balance de situación:

Activo Banco

Pasivo 200.000

Capital social

200.000

Posteriormente «VOLU, SA» vende sus acciones propias a 35.000 u.m.

Se pide: Contabilizar las operaciones realizadas y explicar el efecto de la compra en los fondos propios. Cuando se produce la adquisición de las acciones propias:

Concepto

Debe

Acciones propias en situaciones especiales (198) (3.000 x 11)

Haber

33.000

Bancos, c/c a la vista (572)

33.000

Si se representa el balance de esta sociedad, se puede observar el efecto descapitalizador que ha producido la adquisición de las acciones propias.

Activo Bancos Acciones propias

Pasivo 167.000 33.000

Capital social

200.000

El balance anterior refleja un capital social de 200.000 u.m., pero el activo realmente desembolsado es de 167.000 u.m. Para evitar la situación anterior, nuestra legislación obliga a la dotación de la «Reserva para acciones propias» por el importe de adquisición de las acciones propias. Si esta dotación no pudiera efectuarse, por carecer de beneficios o de «Reservas voluntarias», las acciones propias deberán ser enajenadas o se reducirá capital social en el plazo de un año a contar desde la primera adquisición. Por la dotación de la reserva:

Concepto

Debe

Haber

Pérdidas y ganancias (129) o Reservas voluntarias (117)

33.000

Reservas para acciones propias (115)

33.000

Por la venta de las acciones propias:

Concepto Bancos, c/c a la vista (572)

Debe

Haber

35.000

Acciones propias en situaciones especiales (198)

33.000

Beneficios por operaciones con acciones y obligaciones propias (774)

2.000

Por la disponibilidad de la reserva:

Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117)

Debe

Haber

33.000 33.000

5.1.5 Reservas voluntarias y reservas estatutarias

La dotación a estas reservas es libre, como su propio nombre indica. Una vez que se han cubierto todas las atenciones legales, se puede decidir no repartir el resto del beneficio y dotar estas reservas. Lo que la empresa está consiguiendo es autofinanciación, porque los recursos generados en el ejercicio (beneficios) no se reparten y se evita su salida al

exterior de la empresa. Los recursos así generados podrán aplicarse a la adquisición de más inmovilizados, más existencias, en definitiva, a ampliar el poder económico de la empresa.

EJEMPLO 8 A comienzos del año X1, la sociedad anónima «DOCE, SA», de reciente constitución, presenta el siguiente balance de situación:

Activo

Pasivo

Bancos

10.000

Capital social

10.000

Total

10.000

Total

10.000

Al finalizar el año X1, como consecuencia de las operaciones que ha realizado durante el mismo, presenta el siguiente balance:

Activo

Pasivo

Bancos Mercaderías

12.000 3.000

Capital social Pérdidas y ganancias

10.000 5.000

Total

15.000

Total

15.000

Se pide: Contabilizar el reparto de beneficios y su repercusión en los fondos propios si:  

Caso 1. Se distribuye en su totalidad en forma de dividendos. Caso 2. Se destina íntegramente a crear reservas voluntarias.

Se puede observar en este segundo balance que existe un beneficio de 5.000 u.m., que se ha materializado en un incremento de determinados activos, concretamente 2.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias.

Caso 1 Haciendo abstracción de problemas legales, si los propietarios de «DOCE, SA» deciden distribuir el beneficio en forma de dividendos, el asiento que se hará será:

Concepto Pérdidas y ganancias (129)

Debe

Haber

5.000

Bancos, c/c a la vista (572)

5.000

El neto patrimonial en este momento es de 10.000 u.m., representado en la cuenta de «Capital social» y materializado en 7.000 u.m. en bancos, más 3.000 u.m. en existencias. Caso 2 Sin embargo, si los titulares deciden aplicar el beneficio para «Reservas voluntarias» se hará:

Concepto Pérdidas y ganancias (129) Reservas voluntarias (117)

Debe

Haber

5.000 5.000

En este caso, el neto patrimonial de «DOCE, SA» es de 15.000 u.m., representado por 10.000 u.m. en capital social y 5.000 u.m. en forma de reservas voluntarias. Su materialización en el activo es de 12.000 u.m. en bancos y 3.000 u.m. en existencias.

Lo importante de este tipo de reservas es que son reservas disponibles , es decir, que en un momento determinado se puede disponer de ellas, por ejemplo, se puede acordar la distribución de un dividendo a cuenta de estas reservas.

Siguiendo con el ejemplo anterior si «DOCE, SA» decide repartir un dividendo de 5.000 u.m. con cargo a «Reservas voluntarias» , el asiento será:

Concepto Reservas voluntarias (117)

Debe

Haber

5.000

Bancos, c/c a la vista (572)

5.000

Las reservas estatutarias tienen el mismo origen que las reservas voluntarias, ya que se crean con cargo a los beneficios del ejercicio, pero su dotación viene motivada por un acuerdo de los propietarios de la empresa reflejado en los estatutos de la compañía. Económicamente, significan el compromiso de los titulares de la empresa para que una parte del beneficio no sea retirado de la misma y así se pueda incrementar el neto patrimonial. La disposición que se puede hacer de este tipo de reservas debe estar reflejada en los estatutos. Por tanto, su origen vendrá determinado por el siguiente asiento:

Concepto

Debe

Haber

Pérdidas y ganancias (129) Reservas estatutarias (117)

5.1.6 Reserva por capital amortizado

Se ha comentado que la cifra de capital social es la garantía que tienen los acreedores de la sociedad y que la legislación trata de mantener este capital social. Pero, puede ocurrir que una sociedad desee reducir la cifra de capital social porque la considera excesiva. ¿Podría hacerse esta operación? En principio sí, pero los acreedores de la sociedad pueden oponerse a la misma porque su garantía entonces se verá disminuida.

En ocasiones, a fin de mantener intacta la garantía de los acreedores, se reduce capital con cargo a beneficios o a reservas de libre disposición. Mediante esta modalidad de reducción de capital, se crea una reserva indisponible, la «Reserva por capital amortizado», que logra que el neto patrimonial indisponible de la empresa permanezca inalterado. Ante esta situación, los acreedores no podrán negarse a que se lleve a cabo tal operación, puesto que las garantías que la sociedad les ofrece son idénticas a las que tenía antes de la reducción.

EJEMPLO 9 La sociedad «TANA, SA» presenta el siguiente balance de situación:

Activo

Pasivo

Inmovilizado Existencias Bancos

10.000 6.000 8.000

Capital social Reservas voluntarias Pasivo exigible

6.000 8.000 10.000

Total

24.000

Total

24.000

La sociedad considera excesivos sus recursos, y decide reducir capital social por importe de 1.000 u.m. Se pide: Reflejar contablemente esta operación e indicar la repercusión de este hecho en la garantía de los acreedores. El asiento contable será:

Concepto Capital Social (100) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe

Haber

1.000 1.000

En este momento, el capital social pasa a ser de 5.000 u.m. (6.000 – 1.000), por lo que la garantía de los acreedores se ve disminuida en 1.000 u.m. Los acreedores podrían haberse opuesto a la reducción de capital que ha efectuado «TANA, SA». Sin embargo, si se reduce capital con cargo a reservas voluntarias, se crea la «Reserva por capital amortizado» (cuenta 118 del PGC), que es indisponible, por el importe del capital reducido. «TANA, SA», entonces, haría otro asiento más:

Concepto

Debe

Reservas voluntarias (117)

Haber

1.000

Reserva por capital amortizado (118)

1.000

La garantía de los acreedores sigue siendo de 6.000 u.m., pero en vez de estar representada en una sola cuenta, como ocurría antes de la reducción de capital, ahora está materializada en dos:

Capital social

5.000

Reserva por capital amortizado

1.000

La garantía permanece inalterable, pues el neto patrimonial indisponible sigue siendo el mismo. Se ha incluido esta reserva dentro del epígrafe 5.1. «Reservas procedentes de beneficios no repartidos», porque, aunque su nacimiento es abonado a «Reservas voluntarias», éstas antes procedían de beneficios.

5.2 Reservas provenientes de la actualización de balances

Los elementos de activo (edificios, terrenos, maquinaria, inversiones financieras, existencias...) deben figurar por el precio de adquisición o precio histórico, en virtud del principio del precio de adquisición. En épocas con tendencia inflacionista, algunos de estos activos aparecerán en balance por un valor sensiblemente inferior al valor que, en ese momento, tienen en el mercado. Es importante señalar que este efecto inflacionista repercute solamente sobre algunos de los activos que permanecen durante muchos años en la sociedad, y siempre que éstos se hayan revalorizado. Los casos más típicos son: los edificios, los terrenos y las inversiones financieras. Este proceso no afecta, en cambio, a aquellos activos que sean objeto de una renovación continua y, por tanto, cuyos saldos estén «actualizados» cada vez que se elabora el balance de situación. Para corregir el efecto negativo que la inflación produce sobre estos activos, la Administración permite, mediante una disposición legal (normalmente, a través de la Ley de Presupuestos), la actualización de los valores históricos que estén desfasados. Este proceso no supone la quiebra del principio del precio de adquisición, pues en la primera parte del PGC se señala: «Todos los bienes y derechos se contabilizarán por su precio de adquisición o coste de producción. El principio del precio de adquisición deberá respetarse siempre, salvo cuando se autoricen, por disposición legal, rectificaciones del mismo: en este caso, deberá facilitarse cumplida información en la memoria». Mediante este proceso de actualización de balances, se consigue, por un lado, incrementar el valor de los activos y, por otro, en el pasivo aparecerán como contrapartida las reservas por revalorización, dando lugar a un asiento que más adelante se matizará con la siguiente estructura:

Concepto

Debe

Haber

Inmovilizado (2) Reservas por revalorización (111)

¿Cuáles son los activos que pueden revalorizarse? La contestación vendrá dada en la disposición legal que permita la actualización de los balances. Pero, normalmente, serán determinados inmovilizados materiales, como edificios, terrenos, instalaciones y, más excepcionalmente, inmovilizados de carácter financiero.

Se va a estudiar cómo se realiza este proceso, en cada uno de los activos mencionados, a través de dos ejemplos.

EJEMPLO 10 La compañía «INMA, SA» adquirió a comienzos del año X1 unas instalaciones por importe de 20.000 u.m. Su vida útil se fijó en 10 años y se optó por un sistema de amortización lineal. En la Ley de Presupuestos para el año X5, la Comunidad Autónoma donde está ubicada «INMA, SA» ha permitido la actualización de algunos activos de las compañías establecidas en ella. Entre estos activos, están las instalaciones que posee «INMA, SA». Los coeficientes de actualización, que desarrolla la Ley de Presupuestos, son los siguientes:

Año

Coeficiente

X1

1,3

X2

1,2

X3

1,1

X4

1

Se pide: Actualizar las instalaciones de «INMA, SA» y efectuar los oportunos registros contables. El proceso de actualización se realizará al final del año X4. Los saldos que presentarán las cuentas relativas a la instalación de «INMA, SA» serán los siguientes:

Instalaciones técnicas

20.000

Amortización acumulada instalaciones técnicas 8.000

Para revalorizar este activo, se multiplica el precio de adquisición del mismo por el coeficiente del año en el que se adquirió y las cantidades dotadas a la amortización por los coeficientes de los años en que han sido efectuadas. El importe del activo revalorizado será:

20.000 x 1,3 = 26.000

La cuenta de «Instalaciones» tiene un saldo deudor de 20.000 u.m. por lo que necesitará un incremento de 6.000 u.m. Para actualizar la amortización, se desarrolla la siguiente tabla:

Año

Amortización realizada Coeficiente de actualización Amortización actualizada

X1 X2 X3 X4

2.000 2.000 2.000 2.000

Total

8.000

1,3 1,2 1,1 1,0

2.600 2.400 2.200 2.000 9.200

Según la tabla anterior el incremento de la amortización acumulada será de 1.200 u.m. La diferencia entre las dos cuentas actualizadas indicará las reservas de revalorización surgidas en el proceso. El asiento a realizar será el siguiente:

Concepto Instalaciones técnicas (222) Amortización acumulada de instalaciones técnicas (2822)

Debe

Haber

6.000 1.200

Reservas de revalorización (111)

4.800

Al inicio del año X5, el nuevo valor neto contable de las instalaciones técnicas será de:

26.000 – 9.200 = 16.800 u.m.

Este valor será amortizado en los años de vida útil restantes y de acuerdo con el criterio utilizado. En nuestro caso, durante seis años será amortizado linealmente. El asiento de amortización anual para este activo en los seis años siguientes será:

Concepto Amortización del inmovilizado material (682) (16.800/6)

Debe

Haber

2.800

Amortización acumulada de instalaciones técnicas (2822)

2.800

La disposición que la sociedad puede hacer de las «Reservas de revalorización» vendrá determinada en la disposición legal que las autorizó. Normalmente, su destino será incrementar la «Reserva legal» o, transcurrido un período de tiempo, traspasarlas a «Reservas voluntarias»:

Concepto Reservas por revalorización (111) Reserva legal (112) Reservas voluntarias (117)

Debe

Haber

EJEMPLO 11 La sociedad anónima «BILI, SA» adquirió en enero del año X3, a través de la Bolsa de Madrid, 60.000 acciones de 15 u.m. de la empresa «LA SEDA DE SIGÜENZA, SA». La cotización media del último trimestre del año X6 de las acciones de «LA SEDA DE SIGÜENZA, SA» fue de 3.000 u.m., por lo que no fueron efectuadas correcciones valorativas sobre estos títulos en la contabilidad de «BILI, SA». La Administración contempla en la Ley de Presupuestos para el año X7 la revalorización de determinadas inversiones financieras, entre las que están incluidas las correspondientes a la empresa «LA SEDA DE SIGÜENZA, SA». La valoración que se admite legalmente es la cotización media de las acciones durante el año X6 que ha sido de 28 u.m. «BILI, SA» se acoge a la actualización de la inversión financiera de «LA SEDA DE SIGÜENZA, SA». Se pide: Registrar contablemente la actualización de estos activos. En este caso, se debe comparar el valor de adquisición con el valor admitido para la revalorización:

Valor de adquisición (60.000 x 15)

900.000 u.m.

Valor de actualización (60.000 x 28) 1.680.000 u.m.

La plusvalía a contabilizar será:

1.680.000 – 900.000 = 780.000 u.m.

Concepto

Debe

Haber

Inversiones financieras permanentes en capital (250) Reservas de revalorización (111)

780.000 780.000

5.3 Reservas derivadas de aportaciones de los socios Dentro de este bloque, se encuentra la representada mediante la cuenta 110, «Prima de emisión de acciones». El TRLSA contempla la emisión de acciones con prima en su artículo 47, el cual dice: «Será lícita la emisión de acciones con prima. La prima de emisión deberá satisfacerse íntegramente en el momento de la suscripción». Es importante reseñar que la «Prima de emisión de acciones» va a ser una reserva disponible, es decir, que en un momento determinado esa reserva puede ser retirada de la sociedad sin ninguna traba legal. Para comprender el significado de la «Prima de emisión de acciones», se va a estudiar y a comparar el efecto de la emisión de acciones a la par y sobre la par (con prima de emisión). Para ello, se desarrollan los siguientes ejemplos:

EJEMPLO 12 Se desea constituir una sociedad que se dedicará a la compra de productos agrícolas que, posteriormente, envasará y comercializará. Para ello, necesita inmovilizados cuyo coste se eleva a 15.000 u.m. y existencias valoradas en 5.000 u.m. Los accionistas aportarán 20.000 u.m., representadas en 10.000 acciones de 1 u.m. de valor nominal. En el momento de la suscripción de las acciones, éstas se desembolsarán en su totalidad. Se pide: 



Presentar el balance de situación de la compañía en el momento de la constitución y el que podrá corresponder al ejercicio siguiente, cuando la sociedad haya obtenido un beneficio de 4.000 u.m. En el ejercicio siguiente, registrar contablemente el reparto de beneficios y de la totalidad de la prima de emisión, haciendo abstracción de la dotación a la reserva legal y de la problemática fiscal, entre sus accionistas en forma de dividendos.

En el momento inicial el balance será:

Activo

Pasivo

Inmovilizado Existencias

15.000 5.000

Capital social Prima emisión

10.000 10.000

Total

20.000

Total

20.000

Transcurrido un ejercicio económico, la sociedad presentará hipotéticamente el balance siguiente:

Activo

Pasivo

Inmovilizado Existencias Clientes Bancos

15.000 2.000 3.000 16.000

Capital social Prima de emisión Deudas Pérdidas y ganancias

10.000 10.000 12.000 4.000

Total

36.000

Total

36.000

El reparto de dividendos se registrará del siguiente modo:

Concepto

Debe

Prima de emisión de acciones (110)

10.000

Pérdidas y ganancias (129)

4.000

Bancos, c/c a la vista (572)

Haber

14.000

Sin embargo, la emisión de acciones sobre la par en la constitución de la sociedad no es habitual, sino que, normalmente, este caso se presenta en los procesos de ampliación de capital. Para facilitar la comprensión de la razón de ser de la prima de emisión, se desarrolla el siguiente ejemplo:

EJEMPLO 13 En la constitución de la sociedad del ejemplo 12 se emiten 20.000 acciones de 1 u.m. de valor nominal, es decir, a la par. Éstas fueron desembolsadas íntegramente: Se pide: • Presentar el balance de situación en la fecha de constitución. • Transcurridos dos ejercicios económicos, como consecuencia de las operaciones realizadas y al crecimiento experimentado por la sociedad, debido a su buena marcha, presenta el siguiente balance:

Activo

Pasivo

Inmovilizado Existencias Clientes IPF en capital Bancos

20.000 6.000 4.000 5.000 9.000

Total

44.000

Capital social Reservas Deudas

20.000 18.000 6.000

Total

44.000

Si en esa fecha, un tercero o un antiguo accionista desease adquirir acciones, ¿a cuánto se valorarían éstas? • Efectuar los registros contables que efectuará la sociedad si emite, en ese momento, 1.000 nuevas acciones, que son totalmente desembolsadas por los inversores que las suscriben.

En el momento inicial, el balance tendrá la siguiente estructura:

Activo Inmovilizado Existencias Total

Pasivo 15.000 5.000

Capital social

20.000

Total

20.000

20.000

Transcurridos dos ejercicios económicos se observa que: Inicialmente, la sociedad tenía un valor de 20.000 u.m., y una acción valía:

20.000/20.000 acciones = 1 u.m./acción

Sin embargo, en el momento actual el valor de la compañía es de 38.000 u.m. y el valor teórico de una acción es:

38.000/20.000 acciones = 1,9 u.m./acción

Si, en esa fecha, un inversor desease adquirir acciones, éstas serían valoradas a 1,9 u.m./acción, 1 u.m. correspondiente a la participación de la acción en el capital y 0,9 u.m. a la participación en reservas. Si se ofreciesen más baratas, se verían perjudicados los antiguos accionistas, ya que gracias a su colaboración la empresa ha logrado que, en el transcurso de dos ejercicios económicos, su neto patrimonial haya pasado de 20.000 u.m. a 38.000 u.m. En esta línea, es importante recordar todo lo visto en el capítulo 7, «Inversiones financieras (I)», acerca del valor teórico de la acción y la razón de ser de los derechos de suscripción. Si la sociedad amplía capital, emitiendo 1.000 nuevas acciones, efectuará los siguientes asientos: Por la emisión de las acciones:

Concepto Acciones emitidas (-) (1.000 x 1,9)

Debe

Haber

1.900

Capital social (100) (1.000 x 1)

1.000

Prima de emisión de acciones (110) (1.000 x 0.9)

900

Por la suscripción y desembolso de las acciones:

Concepto Bancos, c/c a la vista (572)

Haber

1.900

Acciones emitidas (-)

1.900

BANCOS HIPOTECARIOS DEFINICIÓN:

Debe

Los bancos hipotecarios son instituciones de crédito que se procuran de fondo, aparte de su capital social, por medio de títulos hipotecarios, depósitos de ahorro y otras operaciones secundarias.

Los Bancos Hipotecarios deberán tener un capital pagado, en dinero en efectivo, no menor de (600.000.000,oo). No obstante, si tienen su asiento principal fuera del Area Metropolitana de Caracas y han obtenido de la Superintendencia la calificación de bancos regionales, solo requerirán un capital pagado, en dinero en efectivo no menor de (400.000.000,oo). (Art. 46Ley general de Bancos).

FUNCIÓN:

La función de estos bancos no debería consistir únicamente en interrumpir como intermediario, el contacto directo entre prestamistas y prestatarios sino que, con su intervención, ellos deberían lograr una expansión del mercado de capitales. En otros países con la emisión de títulos hipotecarios (operación pasiva del banco), se estimula el ahorro; no sólo por las condiciones favorables que estas cédulas ofrecen en cuanto a la seguridad de la inversión y de sus intereses, sino también por la posibilidad de liquidar esta inversión en cualquier momento antes del vencimiento del plazo. A través de estas colocaciones, los banco hipotecarios obtienen recursos que, a su vez son colocados en créditos hipotecarios, incrementándose así la oferta de capitales. También aumenta la demanda de capitales, por cuanto el volumen y la naturaleza de sus recursos disponibles permiten a la banca hipotecaria conceder créditos en condiciones favorables para los prestatarios en lo que se refiere a los plazos de amortización.

El origen de sus fondos procede principalmente de:

    

Certificados de ahorro. Depósitos de ahorro. Venta de títulos hipotecarios. Ingresos por interese sobre préstamos. Amortizaciones de créditos.

Los títulos hipotecarios fueron, en un momento dado, una forma atractiva de inversión para el inversionista privado, sin embargo, con la aparición de nuevos tipos de inversión que ofrecen mayor rendimiento, en un mercado de valores diversificado, cambio dicha situación. Una economía sujeta a tasas anuales de inflación elevadas, no constituye un gran atractivo para los instrumentos financieros de largo plazo.

OPERACIONES ACTIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA

Son operaciones a través de las cuales se colocan los fondos disponibles principalmente en actividades crediticias, como por ejemplo: los préstamos hipotecarios. El préstamo se formaliza en una escritura pública que puede ser inscrito en el registro de la propiedad. Entre las actividades activas se dividen en:

 ACTIVIDAD CREDITICIA A LARGO PLAZO Concesión de créditos hipotecarios con garantía hipotecaria de primer grado sobre inmuebles urbanos, para los siguientes fines: construcción, mejoras, adquisición, cancelación de hipotecas, etc.

 ACTIVIDAD CREDITICIA A CORTO PLAZO Son los créditos hipotecarios que no exceden los 2 años, los anticipos y descuentos que no excedan de un año y préstamos cuyo plazo no exceda de 90 días con garantía de valores cotizados en la bolsa de comercio.

Son operaciones activas de la banca hipotecaria:

 Conceder préstamos hipotecarios destinados construcción o mejoras de inmuebles.

a

la

adquisición,

 Conceder préstamos para cancelar créditos garantizados con hipoteca o créditos obtenidos para la construcción de casas o edificios.  Financiar obras de urbanismo.  Administrar los inmuebles que adquieran en resguardo de sus intereses, en pago o por la adjudicación en remate judicial y enajenarlo, de acuerdo a lo provisto en el artículo 122 de la L.G.B y Otras Instituciones Financieras.  Actuar como mandatarios y administradores de bienes ajenos y como fiduciarios con arreglo a las disposiciones legales vigentes. (Art.32 L.G.B y Otras Instituciones Financieras).

 Lleva a cabo operaciones Instituciones Financieras).

de

reporto

(Art.31

L.G.B

y

Otras

 Realizar cualquier otra clase de inversión de carácter productivo, orientada al fomento y al desarrollo de la industria de la construcción.

La junta administradora velará porque los préstamos otorgados se encuentren suficientemente respaldados con garantía hipotecaria, en relación con el valor real de los inmuebles y que los plazos que se acuerden, guarden la razonable correspondencia con la estructura de los pasivos del banco. (Art. 47 de la ley general de Bancos).

OPERACIONES PASIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA

Son operaciones pasivas de la banca hipotecaria:

 Emitir títulos hipotecarios. Antiguamente emitían cédulas hipotecarias, de acuerdo a lo estipulado en la L.G.B. anterior. La ley vigente establece la facultad de emitir títulos hipotecarios. Los títulos hipotecarios: Son instrumentos de largo plazo que pueden ser emitidos por los bancos hipotecarios, los bancos de inversión y las entidades de ahorro y préstamo. Los títulos hipotecarios tienen que ser emitidos contra dinero en efectivo. El artículo 51 de la L.G.B. establece que los títulos hipotecarios tendrán sobre los préstamos con garantía hipotecaria que le sirven de garantía, los derechos que la ley otorga al acreedor hipotecario, sin necesidad de inscripción o registro alguno. Actualmente son poco usuales.

En Venezuela el mercado de Cédulas hipotecarias aumentó considerablemente de volumen por varios años, llegando alcanzar durante los años 70 y en el inicio de los 80, una gran aceptación por parte de los inversionistas.

La demanda de títulos hipotecarios se contrajo a partir de 1989, con la liberación de una serie de controles de la economía, entre ellos, las tasas de interés. Este cambio se tradujo en una dificultad para los bancos hipotecarios, pues las cédulas hipotecarias tienen un gran poder como instrumento que fortalecen los activos de la banca hipotecaria, lo que permite a esta institución otorgar créditos a largo plazo para la construcción y adquisición de viviendas.

Al caer la colocación de los títulos hipotecarios, los bancos hipotecarios captan parte de sus recursos con instrumentos a corto plazo, lo cual es incompatible con su misión, que es otorgar préstamos a largo plazo. En estas circunstancias los organismos de control deben mantener vigilancia,

para que la falta de correspondencia entre la estructura de los activos y los pasivos del banco no comprometan su solvencia.

Las cédulas hipotecarias constituyeron durante muchos años la operación pasiva por excelencia con una gran aceptación por parte del público tanto en la compra directa a los bancos, como en el mercado de capitales en la Bolsa de Valores. En la actualidad se emiten sobre todo para operaciones o programas especiales generalmente con el Banco Central de Venezuela, organismos que la adquieren proporcionando así mayores disponibilidades de recursos a la banca hipotecaria.

 Él reporto es permitido en el artículo 31, aunque es poco usual en los bancos hipotecarios. Funciona en virtud de que el reportado por convenida, transfiera la propiedad de títulos de reportador, quien se obliga a transferirle en un lapso la propiedad de otros títulos de la misma especie, precio pagado, más un premio.

una suma de dinero crédito o valores al igualmente convenido, contra devolución del

El reporto debe celebrarse por escrito y se perfecciona con la entrega de los títulos y cuando se trate de acciones, con el asiento en el libro de accionistas de la transferencia de dichos títulos.

 El fideicomiso. El artículo 32 dispone que se requerirá de autorización de la superintendencia para actuar como fiduciarios, mientras que el artículo 33 dispone que las instituciones que realicen esta operación deben tener un departamento de fideicomiso, que los contabilicen separadamente y los publiquen como un rubro aparte junto con el balance.  Ofrecer instrumentos de mediano y corto plazo, como certificados de ahorro, bonos quirografarios y certificados de depósitos a plazo fijo. Los depósitos de ahorro: Son nominativos. Se movilizan mediante libretas en donde se anotan los depósitos, retiros e intereses devengados. Son inembargables hasta por 10.000 bolívares, salvo los

juicios de alimentos. Los intereses que obtengan están exonerados del impuesto sobre la renta.

Los certificados de ahorro: Son títulos negociables colocándose a la par contra recibo de su importe en efectivo. No podrán ser adquiridos antes del vencimiento por el banco emisor y sólo podrán ser amortizados a su vencimiento a su valor normal. Podrán ser nominativos, a la orden o al portador y tendrán una denominación mínima de 50.000 bolívares.

Las emisiones se harán en títulos de numeración sucesiva, con dos firmas autorizadas del banco emisor, fecha de emisión, valor del título, tasas de intereses, fecha de vencimiento y deben ser inscritos en un registro especial. Su emisión no puede exceder en 20 veces el capital pagado y reservas. Tiene respaldo de FOGADE.

Los Bonos Quirografarios: Son títulos negociables nominativos o al portador sin garantía real pero avalados por el banco emisor. No puede ser adquirido antes de su vencimiento por el instituto que los emite. Están respaldado por FOGADE hasta por 4.000.000 de bolívares. Tiene un vencimiento mínimo de 6 meses y máximo de 8 años. Sus intereses están exonerados del Impuesto Sobre la Renta, su emisión no puede exceder en 10 veces al capital pagado y reservas.

BANCO HIPOTECARIO Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros. Institución Financiera que está facultada para emitir bonos o letras hipotecarias y transferirlas sobre hipotecas constituidas a su favor. Estas hipotecas a su vez son otorgadas por los deudores del Banco, quienes reciben las letras o bonos y obtienen el Dinero del público que Compra estos títulos. En la práctica, la Función la realiza el propio Banco. En las economías modernas las funciones de los bancos hipotecarios se han asociado a las de los bancos comerciales, transformándose en bancos comerciales, de fomento o en Sociedades Financieras. Ver Banco.

BANCO HIPOTECARIO

Dícese del Banco, similar al de Ahorro y préstamo, que toma fondos de pequeños ahorristas y otorga a éstos, bajo condiciones determinadas, préstamos a largo Plazo para la construcción, adquisición o refacción de sus viviendas. Tales préstamos quedan garantizados por las hipotecas que los bancos adquieren sobre los Bienes inmobiliarios de los prestatarios.

Como su nombre lo indica, los Bancos Hipotecarios se especializan en el otorgamiento de préstamos para la compra de una vivienda, con una hipoteca como garantía. A su vez, pueden realizar las siguientes operaciones:  · Recibir depósitos de participación en préstamos hipotecarios y en cuentas especiales.  · Emitir obligaciones hipotecarias.  · Conceder créditos para la adquisición, construcción, ampliación, reforma, refacción y conservación de inmuebles urbanos o rurales, y la sustitución de gravámenes hipotecarios constituidos con igual destino.  · Otorgar garantías vinculadas con operaciones en que intervinieren.  · Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables.  · Obtener créditos del exterior  · Actuar como intermediarios de créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera.

Como ejemplos de estos bancos encontramos a los gigantes hipotecarios norteamericanos, Fannie Mae y Freddy Mac. Ambos no terminaron con finales felices sus centenarias vidas: tuvieron que ser rescatados por el Gobierno Norteamericano, a raíz de la colocación de títulos y obligaciones con garantía de las hipotecas subprime.

Bancos de capitalización: Instituciones cuya función principal es la colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público por medio de títulos públicos de capitalización. BANCOS DE CAPITALIZACIÓN Los bancos habilitados como bancos de capitalización son instituciones de créditoque emiten títulos de capitalización y reciben primas de ahorros con el objeto de invertir su producto en diversas operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que

contraigan.Instituciones cuya función principal es la colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público por medio de títulos públicos de capitalización.

En un Banco de Inversion, como su nombre lo indica, la especialización está centrada en actividades de inversión, a través de la emisión de títulos, el asesoramiento de empresas y la búsqueda de recursos e inversionistas para nuevas compañías. De esta forma, los bancos de inversión llevan a cabo el diseño y colocación de instrumentos de financiamiento de largo plazo a través de la Bolsa de Valores, o en forma privada para un inversor determinado. Estos inversores, sin embargo, no son minoristas. Generalmente, se trata de inversores calificados o institucionales, que mueven grandes cantidades de dinero en cada operación. Entre sus clientes se cuentan los bancos comerciales e hipotecarios, que invierten en instrumentos emitidos por los Bancos de Inversión. Entre las operaciones que pueden realizar se encuentran:  · Reciben depósitos a plazo.  · Emiten bonos, obligaciones y certificados de participación en los préstamos que otorgan, o emiten otros instrumentos negociables en el mercado local o en el exterior.  · Conceden créditos a mediano y largo plazo, y a corto plazo con ciertos límites.  · Otorgan garantías, y aceptan y colocan letras y pagarés de terceros vinculados con operaciones en que intervienen.  · Realizan inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que intervienen, prefinancian sus emisiones y los colocan.  · Efectúan inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables.  · Actúan como fideicomisarios y depositarios de fondos de inversión.

 · Obtener créditos del exterior y actúan como intermediarios de créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera.  · Realizan operaciones en moneda extranjera, previa autorización del Banco Central.  · Dan en locación bienes de capital adquiridos con tal objeto.

Los bancos de inversión cobraron cierta notoriedad con la crisis de las hipotecas subprime, siendo los emisores de diferentes títulos de deuda garantizados por esas hipotecas “tóxicas”, que proliferaron a través de todo el globo enfermando al mundo de esta crisis sin final aparente.