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• Omar Sanchez

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TALLER FINANCIERO

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FORO GENERAL CORRESPONDIENTES AL ESCENARIO 1 Y 2

INDICADORES ROA: (RETURN ON ASSEST) es uno de los indicadores financieros mas importantes y los mas usados para medir la rentabilidad de una empresa, básicamente el beneficio obtenido por una empresa en un periodo de tiempo Vs los activos totales de la misma. El ROA se calcula de la siguiente manera: ROA= Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e impuestos / activos locales. 

El beneficio es el obtenido antes de los gastos financieros y fiscales. Es decir, el EBIT o BALL.



El activo total es el activo total medio que usualmente se mide como el activo promedio de dos balances consecutivos.

ROE: (RETURN ON EQUITY) este indicador mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos o la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas. El ROE se calcula de la siguiente manera: ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios. Ejemplo: La sociedad XX, S.A. tiene unos fondos propios medios de 500.000 pesos y obtiene un beneficio neto de 100.000 pesos; por tanto, su ROE será: ROE = 100.000/500.000 = 20% En el siguiente año, el beneficio aumenta hasta 140.000 pesos, pero los fondos propios medios, tras una ampliación de capital realizada, se elevan ahora a 1.000.000 pesos. El valor del ROE es el siguiente: ROE = 140.000/1.000.000 = 14%

ROI: (RETURN ON INVESTMENT) este mide el resultado económico generado de las inversiones realizadas, con este se conoce la rentabilidad de los proyectos empresariales el cual permite conocer el retorno de cada una de las acciones invertidas. El ROI se calcula de la siguiente manera:

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ROI = (beneficio obtenido – inversión) / inversión Al beneficio obtenido o que se planea obtener de una inversión le restas el costo de la inversión hecha; posteriormente divides ese resultado entre el costo de la inversión y el resultado obtenido de esa operación representa al ROI. Imagina que has hecho una inversión de 1000 pesos y obtuviste 3000 pesos. Tu cálculo del ROI de esa inversión será: (3000 – 1000) / 1000 = 2. El valor del ROI se expresa en porcentaje. Es decir, si quieres conocer el porcentaje de beneficios de tu inversión debes multiplicar el ROI por 100. EBITDA: (EARNINGS BEFORE INTEREST, TAXES, DEPRECIATION, AND AMORTIZATION) beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, este indicador nos muestra el beneficio bruto de explotación calculado antes de deducir los gastos financieros. El EBITDA se calcula a partir del resultado final de explotación de una empresa, sin incorporar los gastos por intereses o impuestos, ni las disminuciones de valor por depreciaciones o amortizaciones, para mostrar así lo que es el resultado puro de la empresa. Por lo tanto, los elementos financieros (intereses), tributarios (impuestos), externos (depreciaciones) y de recuperación de la inversión (amortizaciones), quedan fuera de este indicador. El propósito del EBITDA es conocer si el negocio de una empresa es o no rentable, es decir, se utiliza especialmente para analizar el desempeño operativo de una compañía, puesto que indica la dimensión de la cantidad que genera el negocio en sí mismo de la empresa (es decir, su resultado operativo o de sus operaciones normales). Todo ello tiene que ser suficiente para compensar el resto de los gastos debajo de la línea operativa y ofrecer una ganancia. Este indicador permite poder hacer una comparación mejor entre diferentes compañías, al depurar el efecto de distintos sistemas impositivos y de depreciación y amortización contable y países, así como del apalancamiento financiero entre empresas. MARGEN BRUTO: Es el beneficio directo de la actividad de la empresa y, por tanto, no descuenta ni los gastos de personal, ni generales, ni los impuestos. Sirve para darnos cuenta si un negocio es rentable, ya que, si el margen bruto es negativo, el resto de los costos serán imposible cubrir. Es por eso que se le conoce también como utilidad bruta: Margen bruto = Ventas –costo de los bienes vendidos Se puede presentar como el margen bruto de la empresa, situándolo como una partida de la cuenta de resultados, y como porcentaje sobre las ventas, que es lo más habitual: % Margen Bruto = (Ventas – Costo de las ventas) /Ventas

TALLER FINANCIERO También se suele representar en forma unitaria (unidades monetarias/unidad vendida), para calcularlo tendríamos que restar el precio de venta de un producto menos el costo de producir ese producto. Margen Bruto unitario = Precio de venta – Costo unitario del producto

¿Que otro indicador sugiere para validar que se cumpla el objetivo definido en la gerencia? Siendo ROA uno de los indicadores más importantes para medir la rentabilidad de una empresa y basados en el análisis económico y de rentabilidad se toma como segundo indicador el ROI, puesto que este maneja el retorno de la inversión el cual mide el resultado económico dado por las inversiones realizadas, este nos habla del nivel de beneficio o pérdida que genera el dinero destinado a un proyecto en un periodo de tiempo determinado. Con este indicador se puede conocer la rentabilidad de proyectos empresariales y el retorno de cada una de las acciones en la que la empresa está invirtiendo.

Se deben considerar ciertos factores fundamentales al momento de calcular el indicador ROI en una empresa: 1 2 3 4

tener en cuenta todos los ingresos y gastos implicados costo de la campaña sueldo y horas costo de las instalaciones

La fórmula que se utiliza para calcular el retorno de la inversión es la siguiente:

ROI = (ingresos – inversión) / inversión En el caso de ROI los resultados pueden ser tanto positivos como negativos. Básicamente entendemos que, si el valor del ROI es positivo, la inversión y el costo del proyecto es rentable puesto que los ingresos son mayores a la inversión realizada por el contrario si está por debajo o es negativo se puede pensar en dos cosas uno 1 que el proyecto no es rentable o dos 2 que se rentabilice a largo plazo por requerir de una elevada inversión inicial. De esta manera usando este indicador podemos conocer si las acciones de una empresa son rentables o no y así tomar decisiones basados en datos reales de cada indicador.

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Referencia https://www.empresaactual.com/que-es-el-roi-y-como-calcularlo/ https://www.pymesyautonomos.com/administracion-finanzas/que-es-el-roa-de-una-empresa https://www.edufinet.com/inicio/indicadores/financieros/que-es-el-roe https://www.genwords.com/blog/que-es-roi https://economipedia.com/definiciones/margen-bruto.html