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2017 FLUJO DE CAJA

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN TEMA: Flujo de Caja

CURSO: Administración presupuestaria AUTORES: Leyva Rodríguez, Emanuel Kler Lujan, Jeraldine Pariona Barrios, Daniela Pizarro Inugay, Fernanda Tello Merlin, Yosselyn

DOCENTE: Gladys Flores Cocha LIMA – PERÚ 2017

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INDICE

INTRODUCCION

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DEFINICION

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TIPOS DE FLUJO DE CAJA

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IMPORTANCIA

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LOS ESTADOS FINANCIEROS Y EL FLUJO DE CAJA LOS ESTADOS FINANCIEROS

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APLICACIÓN DEL EJERCICIO (CASO GAMESA)

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  

COBRANZA PRESUPUESTO DE PAGOS Y COBROS FLUJO DE CAJA

7 7 8

CONCLUSIONES

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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INTRODUCCIÓN Uno de los temas más importantes en el campo empresarial, es decidir, desde el punto de vista económico, las acciones a realizar cuando se desea enfrentar situaciones que permita mantener o mejorar la posición competitiva de la empresa en su sector. Es allí donde la evaluación de proyectos de inversión brinda herramientas que facilitan este proceso de decisión. El Flujo de Caja es un instrumento muy útil para determinar y controlar la liquidez de la empresa o del proyecto. Más que útil, se podría afirmar que es el más importante instrumento para manejar una firma. Basado en él, se establecen las necesidades de financiación, esto es, si se debe adquirir un préstamo, en qué cantidades y en qué momento o cuándo se tendrán excedentes de liquidez para invertirlos en forma adecuada. En el caso específico del Flujo de Caja se ha visto la necesidad que existe de tener a disposición de estas entidades un procedimiento para la confección del modelo tanto con datos reales como para realizar proyecciones futuras de su actividad financiera, por lo que se ha retomado de la literatura existente elementos sobre el mismo, adaptándolos a las condiciones actuales. En la actualidad este modelo se elabora mensualmente en la empresa, tanto con datos reales como planificados, utilizándolo como herramienta de trabajo en el área económica y también se confecciona un Flujo planificado por trimestre, que se entrega al Banco como una de las condiciones que se exigen para solicitar préstamos. Con la elaboración sistemática de este modelo y su puesta en práctica se ha logrado administrar más correctamente los recursos financieros que dispone la empresa.

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DEFINICION El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados.

TIPOS DE FLUJOS DE CAJA  Flujos de caja de operaciones (FCO): dinero ingresado o gastado por actividades directamente relacionadas con la de la empresa.  Flujos de caja de inversión (FCI): dinero ingresado o gastado resultado de haber dedicado un dinero a un producto que nos beneficiará en el futuro, por ejemplo, maquinaria.  Flujo de caja financiero (FCF): dinero ingresado o gastado como resultado de operaciones directamente relacionadas con el dinero, como compra de una parte de una empresa, pago de préstamos, intereses.

Los flujos de caja son muy utilizados para analizar la viabilidad de proyectos. Son la base para el cálculo de las ratios Valor actual Neto (VAN) y la Tasa interna de retorno (TIR).

IMPORTANCIA DE FLUJO DE CAJA El flujo de caja es importante, ya que permite observar el comportamiento diario del movimiento de caja, tanto de entradas como de salidas en un lapso del tiempo determinado. Su importancia radica en que constituye un excelente indicador para determinar la liquidez de una empresa, proporcionándonos una información clave para dar respuesta a preguntas como:  ¿Cuánta mercancía necesitamos?  ¿Podemos comprar al contado o tenemos que aplazar el pago?  ¿Debemos cobrar al contado o podemos aplazar los cobros?

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 ¿Podemos pagar las deudas pendientes en la fecha de vencimiento o debemos solicitar una refinanciación?  ¿Podemos utilizar el excedente de dinero en nuevas inversiones? Propósito Es demostrar de donde vendrán los ingresos y como serán usados dichos fondos. El flujo nos indica que, si la empresa genera suficiente dinero, para hacer frente a sus necesidades que debe asumir en efectivo en las actividades de la empresa.

Los Estados Financieros y el Flujo de Caja Los Estados Financieros son cuatro:    

-Balance General -Estado de Ganancias y Pérdidas -Estado de Cambios en el Patrimonio Neto -Flujo de Efectivo

El flujo de caja no es un estado financiero.

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APLICACIÓN DE UN EJERCICIO CASO GAMESA

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COBRANZA

PRESUPUESTO DE COBROS Y PAGOS

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FLUJO DE CAJA

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CONCLUSIONES  Si elaboramos el flujo de caja, tomando en cuenta el financiamiento y la subsecuente amortización y pago de intereses, estaremos hablando del flujo de caja financiero (FCF), el cual nos permitirá obtener el VANF y el TIRF, que nos servirá, a su vez, para determinar la conveniencia de ejecutar el proyecto considerando.  Previo a la elaboración del flujo de caja se debe tomar en consideración las actividades financieras, operacionales y de inversión debido que se requerirá identificar la capacidad del proyecto para generar flujos de entrada de efectivo netos, a partir de las operaciones que dejen el remanente suficiente para pagar deudas, intereses y dividendos.

 La elaboración del flujo de caja nos permitirá identificar los requerimientos de financiamiento y los efectos que éstos tendrán sobre el efectivo generado por las transacciones de financiamiento e inversión.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

•

https://es.scribd.com/doc/79236923/Informe-Flujo-de-Caja

•

https://www.youtube.com/watch?v=lSgEr1TyvVY

•

http://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html

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