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Vicerrectoría Académica Jefatura de Evaluación Examen – Proceso 2016-1

EXAMEN MÓDULO: ADMINISTRACION DE TESORERIA NOMBRE: ___________________________________________________ RUT: ______________________________ CARRERA: _________________________________________________________ JORNADA:____________________ PUNTAJE TOTAL: 100 PUNTOS,

NIVEL DE EXIGENCIAS 60%

PUNTAJE PARA NOTA 4 PUNTOS 60

INSTRUCCIONES GENERALES:  La prueba consta de 20 preguntas de selección múltiple con cinco alternativas cada una y cinco puntos cada una,  Usted tiene DOS horas pedagógicas para responder.  Durante el desarrollo de la prueba no podrá salir de la sala de clases y deberá mantener su equipo celular apagado, SE PROHIBE EL USO DE CELULAR  Una vez terminada la prueba, entregue al docente el Cuadernillo y su Hoja de Respuestas, verificando que todos sus datos están registrados en ella. LE DESEAMOS ÉXITO EN SU EVALUACIÓN

UNIDAD DE COMPETENCIA MODULO  Realizar análisis operativos y financieros de corto plazo que permitan lograr una planificación financiera, mediante un eficiente uso de los recursos de corto plazo, evaluando objetivos, necesidades y costos en la administración de tesorería. APRENDIZAJES ESPERADOS:  Reconocen las funciones y los objetivos de la función de tesorería al interior de una empresa.  Utilizan los saldos de efectivo como objetivos en la planificación de tesorería.  Identifican los distintos modelos de administración de efectivo.  Realizan análisis de crédito utilizando variables reales.  Calculan los diferentes costos asociados a la emisión de créditos en el corto plazo.  Analizan la función de cobranza como parte integral de la función de tesorería.  Describen políticas de cobranza y estiman sus utilidades y costos.  Analizan los beneficios de traspasar la cobranza a empresas externas CASO N° 1: La empresa Los Carmona SA, lo contrata a usted como de finanzas, para lo cual usted debe pronunciarse en relación a la administración del efectivo y del equivalente de efectivos de la empresa, para lo cual se le encarga que conteste el siguiente cuestionario relacionado con la gestión del efectivo, las cuentas por cobrar y cuentas por pagar. LEA ATENTAMENTE LAS SIGUIENTES PREGUNTAS Y SELECCIONE LA(S) ALTERNATIVA(S) CORRECTAS DE LAS PREGUNTAS 1).- La demanda de efectivo de la empresa se puede basar en las siguientes decisiones: a) Que tanto activos debe Obtener b) Que tanta liquidez debe tener c) Que tantos activos circulantes de tener d) Que tanto capital de trabajo debe tener e) Que tanta rentabilidad debe tener 2).– El objetivo del tesorero de la empresa es definir la mezcla optima de: a) Proporción relativa de caja y banco b) Proporción relativa de caja de cuentas por cobrar c) Proporción relativa de Caja y deudores por ventas d) Proporción relativa de efectivo y valores negociables e) Proporción relativa de efectivo y deudores por ventas 3) – La demanda de efectivo de la empresa está basada en: INSTITUTO PROFESIONAL AIEP – Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación

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a) b) c) d) e)

Demanda de valores negociables Demanda precautoria Demanda de transacciones Demanda de cuentas por cobrar Solo B y C

4).– Los modelos de demanda de transacciones de efectivos utilizados por la empresa se basa:: a) Modelo de ciclo de efectivo b) Modelo ciclo de efectivo c) Modelo de Baumol d) Modelo de Fischer e) Ninguno de los anteriores 5).- Las herramientas de financiamiento de corto plazo utilizado por la empresa pueden ser: a) Prestamos de largo plazo b) Valores negociables c) Prestamos de proveedores d) Financiamiento vía leasing e) Financiamiento vía emisión de capital 6).- El presupuesto de caja de la empresa está compuesto por los siguientes valores: a) Ingresos por ventas b) Ingresos por venta de activo fijo c) Compras del periodo d) Pagos gastos generales e) Todas las anteriores 7).- El Saldo mínimo de efectivo de la empresa depende de: a) Disponibilidad para oportunidades de inversión b) Disponibilidad para oportunidades de compras c) Disponibilidad para oportunidades de ventas d) Disponibilidad para oportunidades de pagos anticipados e) Ninguna de las anteriores 8.-) Para administrar las cuentas por cobrar de la empresa se pueden utilizar políticas de: a) De cobranzas b) De efectivo c) De Valores negociables d) De efectivo e) De disponibilidades 9 9.-), En la administración de efectivo, la flotación se define como: a) b) c) d) e)

Tener liquidez Tener dinero reservado para pagar Tener capital de trabajo positivo Tener un índice circulante positivo Todas las anteriores

10.-) Se consideran alternativas de inversión a corto plazo la/s siguientes: INSTITUTO PROFESIONAL AIEP – Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación

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a) b) c) d) e)

Valores Negociables En comodities En activos realizables En activos fijos En activos de resguardo

11.-). El modelo de Baumol se utiliza para determinar: a) La demanda de transacciones b) La demanda del mercado c) La rentabilidad del efectivo d) El costo del efectivo e) El costo de efectuar transacciones 12.-) La desventajada de trabajar con presupuestos de efectivo es: a) Instrumento de gran utilidad para prevenir excesos o faltantes de efectivo y buscar alternativas para solventarlas b) Permite conocer en forma detallada que conceptos y en qué forma impactan en la generación de entradas o salidas de efectivo c) Permite mostrar en que momentos se podría pagar deudas al existir excedentes d) Puede requerir ajustes en ingresos y egresos por inflación e) Puede anticipar déficit futuros 13.-) Los gastos de la gestión de compras representan generalmente: a) Gastos fijos del departamento de compras b) Gastos Variables del departamento de compras c) Gastos Totales del departamento de compras d) Gastos Marginales del departamento de compras e) Gastos hundidos del departamento de compras

14.-) El Tamaño del Saldo Mínimo de Efectivo depende de: a) Con que rapidez y economía una empresa puede conseguir efectivo cuando lo necesita. b) Con que precisión los administradores financieros pueden predecir cuando se presentaran los requerimientos de pagos en efectivo. c) Cuánto dinero deben conservar preventivamente para salvar los casos de emergencia. d) Todas las anteriores e) Ninguna de las anteriores 15.-) El Modelo financiero de Miller-Orr se utiliza para determinar: a) Costo de efectuar transacciones b) Saldo objetivo de efectivo c) Saldo promedio de efectivo d) Costo de oportunidad de mantener efectivo e) Costo total de mantener efectivo Utilizando el modelo ADMINISTRACION C X C, Actualmente la empresa Peres y Cotapos SA de herramientas de automotrices vende un producto a $17.000.- por unidad. Las ventas del año anterior fueron 73,000 unidades. El costo variable por unidad es de $12.600. Los costos fijos totales de la empresa son de $212.900,000. La empresa contempla una relajación de sus normas de crédito, de la que se espera resulte un incremento del 10% en las ventas por unidad a 80.300 unidades; un aumento en el periodo de cobranza promedio de su nivel normal de 30 días a 45 días, y un incremento en los gastos de cuentas incobrables, del nivel normal de 1% de las ventas a 2.3%. El rendimiento requerido de INSTITUTO PROFESIONAL AIEP – Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación

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la compañía en inversiones de igual riesgo, que es el costo de sustitución de mantener los fondos en cuentas por cobrar, es de 15%.

16.-) El efecto sobre la contribución adicional de utilidades por ventas es el valor de : a) M$ 30.120 b) M$ 32.120 c) M$ 34.120 d) M$ 36.120 e) M$ 38.120 17.-) El costo de inversión marginal en cuentas por cobrar es la suma de: a) M$ 7.473 b) M$ 31.937 c) M$ 49.822 d) M$ 76.650 e) M$126.472 18.-) El costo marginal de las cuentas incobrables es la suma de: a) M$ 5.659 b) M$ 12.410 c) M$ 14.651 d) M$ 18.987 e) M$ 31.393 19.-) El beneficio/pérdida neta por elegir la nueva política de cuentas por cobrar es la cantidad de:. a) M$ 5.659 b) M$ 12.410 c) M$ 14.651 d) M$ 18.987 e) M$ 31.393 20.-) Si Z es de $ 5.223.670 y L es de 5.200.200, entonces el límite superior de efectivo es la suma de: a) 5.200.200 b) 5.270.610 c) 5.223.670 d) 5.273.510 e) 5.293.610

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