Estados Financieros Consolidados
2.1.1 Conceptualización de Estados Financieros Consolidados Los estados financieros consolidados son aquellos que se pre
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2.1.1 Conceptualización de Estados Financieros Consolidados Los estados financieros consolidados son aquellos que se preparan para una entidad económica compuesta a su vez por dos o más entidades legales, donde existe relación de compañía matriz a subsidiaria.
Es decir, son estados financieros de un grupo que se
presentan como los de una sola empresa. Una tenedora que emite estados financieros consolidados debe consolidar a todas las subsidiarias, extranjeras y nacionales. Esto es, los estados financieros consolidados incluyen todas las empresas que están controladas por la tenedora, exceltp aquellas subsidiarias excluidas por razones que serán explicadas más adelante. Se presuem que hay control cuando la tenedora es propietaria, directa o indirectamente a través de sus subsidiarias, de más de la mitad
del
poder
de
voto
de
otra
empresa,
a
menos
que
en
circunstancias excepcionales, sep ueda demostrar claramente que tal propiedad no constituye control.
También existe control cuando la
tenedora posee la mitad o menos del poder del voto de una empresa se tiene: a) Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversionistas. b) Poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la empresa, bajo un reglamento o un contrato.
c) Poder para designar o cambiar a la mayoría de los miembros del Consejo Directivo o de un cuerpo gobernante equivalente, o d) Poder para controlar o ejercer la mayoría de los votos en las juntas del Consejo Directivo o cuerpo gobernante equivalente. La consolidación de los estados financieros requiere que las compañías
cuyos
estados
se
consolidan
tengan
las
siguientes
caracteristicas: a) Las
operaciones
deben
ser
similares,
estrechamente
relacionadas o complementarias. b) Los activos y pasivos deben ser similares. c) El año fiscal de cada empresa debe ser el mismo, o de lo contrario terminar dentro de los dos, o a lo sumo tres meses, uno del otro. Con respecto a que los estados financieros que se unan en la consolidación han sido preparados a diferentes fechas, se deben hacer ajustes por los efectos de transacciones significativas u otros eventos que ocurran entre esas fechas y la fecha de los estados financieros de la tenedora. A saber, cuando las fechas de los estados financieros son diferentes, frecuentemente la subsidiaria prepara para propósitos de la consolidación estados de la misma fecha de los del grupo. Cuando
es
impráctico
hacer
esto,
los
estados
financieros
preparados a fechas diferentes se pueden utilizar si la diferencia entre fechas no es mayor a tres meses como se había dicho anteriormente.
El principio de consistencia requiere que la duración de los periodos sobre los que se rinde información así como cualquier diferencia en las fechas informantes deben ser las mismas de un periodo a otro. Los estados financieros consolidados se deben preparar usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares.
En muchos casos si una empresa del
grupo usa políticas contables diferentes a los adoptados en los estados financieros consolidados para transacciones y para eventos semejantes en circunstancias similares, se hacen los ajustes necesarios a sus estados financieros cuando estos se usan en la preparación de lso estados financieros consolidados.
Si no es práctico determinar tales
ajustes, se debe revelar este hecho, junto con las proporciones de las partidas en los estados financieros consolidados a las que se aplicaron políticas contables diferentes. 2.2.1 Necesidades de Estados Financieros Consolidados Con la preparación de estados financieros consolidados se logra obtener un amplio concepto de la situación financiera que guardan el grupo de empresas consideradas como una sola, objetivo que no es posible lograr, al menos no con esa amplitud, de otra manera que no sea a través de la observancia de estados financieros consolidados.
Entre las razones más importantes que justifican la necesidad de preparar estados financieros consolidados, tenemos: a) Tener una visión de conjunto de la situación financiera y los resultados de operación del grupo de empresas, considerado como una sola entidad económica, resulta necesario tanto para los accionistas, administradores y acreedores, como para los posibles inversionistas, entre otros interesados. b) La
preocupación
de
los
diferentes
usuarios
de
los
estados
financieros de una tenedora, ya que necesitan ser informados acerca de los resultados de las operaciones y los cambios en la situación financiera del grupo como si fuera una sola empresa haciendo caso omiso de las limitaciones legales de las distintas entidades legales. c) Los estados financieros consolidados son estados compuestos y por consiguiente puede haber compensaciones entre la situación de las diferentes empresas integrantes del grupo, como por ejemplo, podría suceder que una empresa tuviera una débil posición financiera y que al consolidarse quedara compensada con la fuerte posición de otra. Cabe destacar que una limitación de los estados financieros consolidados es que proporcionan información que puede ser de menor importancia para los accionistas minoritarios y los acreedores de las subsidiarias, debido a que no detallan los activos, pasivos, ingresos y egresos, etc, de dichas subsidiarias en particular.
No obstante, esto no significa que debe omitirse la preparación de los estados financieros consolidados cuando sea necesario. 2.3.1 Interés Minoritario, Control, Subsidiaria, Tenedora, Grupo. El porcentaje del capital de la empresa misma que no es propiedad de la adquiriente y que por lo tanto, se encuentra en poder de accionistas ajenos a la controladora se conoce como interés minoritario. La presentación del interés minoritario dentro de los estados financieros consolidados ha sido un tema que ha originado muchas opiniones: Inclusión en el pasivo. Inclusión entre el pasivo y el capital Inclusión en el capital contable. Inclusión en el Pasivo. Esta regla de presentación argumenta que como los estados financieros consolidados son elaborados principalmente para uso de los accionistas de la controladora, el interés minoritario no puede ser considerado como capital, ya que estas personas no forman parte de los accionistas de la controladora. Bajo este punto de vista, los accionistas que conforman el interés minoritario constituye una fuente de recursos externos y por lo tanto, con derechos sobre la entidad consolidada.
Inclusión Entre Pasivos y Capital. Este método de presentación ha sido tradicionalmente el más usado en los textos. Se considera que los accionistas minoritarios no cumplen con la característica de ser un pasivo, pero tampoco cumlen con la de ser un capital, por lo tanto, la ecuacion del balance quedaría de la siguiente manera: Activo = Pasivo + Interés Minoritario + Capital Contable. Esta presentación aunque no se encuentra bien respaldada por la teoría y origina un elemento híbrido en la ecuación contable, cumplió en su momento con una función conciliadora y de unificación de criterios. Inclusión del Capital Contable. A raíz de la publicación del Boletín 3-8 reformados por los PCGA, la normativa establece que el interés minoritario deberá ser presentado como último renglón del capital contable, despues de la presentación del interés mayoritario como apéndices al informe consolidado, los estados preparados por la subsidiaria no consolidada. Cuando se supone que el contrato de una subsidiaria va a ser de corta duración
generalmente se evitan los estados consolidados.
También se deben evitar con subsidiarias en el extranjero, cuando existen restricciones que limitan la capacidad de la compañía principal para controlar la subsidiaria o que limitan su facultad para sacar activos del pais extranjero.
Cuando una subsidiaria no está consolidada por cualquier razón apropiada, se debe mostrar la inversión en forma de activos no corrientes. con
el
Por lo general, la cuenta de inversión se debe mantener
método
de
patrimonio
llamado
también
método
de
la
participación. La necesidad de tener estados separados de una compañía en un grupo afiliado puede ser vital para quienes poseen un interés primordial en una sola de las compañías afiliadas. El interés minoritario no representa un derecho de los accionistas minoritarios sobre los activos netos de la entidad consolidada, por lo tanto, esta manera de presentación la utilizada, ya que es la que cumple con los principios de contabilidad. 2.4.1 Exclusión de Subsidiaria de la Consolidación. Una matriz puede estar en una linea de negocios enteramente diferentes de las otras compañías afiliadas. En ese caso combinan sus resultados con aquellos de otras afiliadas podría no aumentar la utilidad de los estados. Un grupo mercantil de manufactura puede también incluir una subsidiaria financiera. En este caso, se considera preferible consolidar la afiliada mercantil y de manufactura y omitir la subsidiaria financiera.
En la práctica, la inversión en la subsidiaria financiera aparece como un activo en el balance consolidado y si es necesario se agregan. Los accionistas minoritarios indudablemente estarán interesadas en aquellas compañías particulares en las cuales tienen acciones. 2.5.1 Procedimientos de Consolidación En la preparación de los estados financieros consolidados, los estados financieros de la tenedora y sus subsidiarias se combinan linea por línea sumando partidas similares de activos, pasivos, capital, ingresos y gastos.
Con el propósito de que los estados financieros
consolidados presenten información del grupo como si fuera una sola empresa se siguen los pasos siguientes: a) El valor en libros de la inversión de la tenedora en cada subsidiaria y la parte del capital de la tenedora en cada subsidiaria se eliminan. b) El interés minoritario en la utilidad neta de las subsidiarias consolidadas por el período contable, se identifica y ajusta contra la utilidad del grupo para llegar a la utilidad neta atribuible a los propietarios de la tenedora. c) El interés minoritario en los activos netos de la subsidiaria consolidada
se
identifica
y
presenta
en
el
balance
general
consolidado separadamente de los pasivos y del capital contable de la tenedora. Los intereses monetarios de los activos netos consisten en: El importe a la fecha de la combinación original, calculado de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 22. La participación minoritaria en los movimientos en el capital contable desde la fecha de la combinación.
Los impuestos por pagar, bien sea por la tenedora o por sus subsidiarias sobre la distribución a la tenedora de las ganancias retenidas en las subsidiarias, se contabilizan de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 12, Contabilización de Impuesto Sobre la Renta. La NIC 12 (Revisada) Las Diferencias Temporales. Son las diferencias entre el monto en libros de un activo o pasivo en el balance y su base para impuestos. Pueden ser diferencias temporales gravables y diferencias temporales deducibles. Anteriormente, la NIC 12 original requería que los impuestos por pagar sobre utilidades no distribuidas de subsidiarias y asociadas deberían reconocerse a nuevos que fuera razonable suponer que dichas utilidades no se distribuirían o que una distribución no daría lugar a un pasivo por impuestos. La NIC 12(Revisada) prohibe el reconocimiento de
dichos
pasivos
por
impuestos
diferidos
al
grado
que
la
controladora, el inversionista, o el participante en los negocios conjunto sea capaz de controlar el tiempo de la revisión de la diferencia temporal y sea probable que la diferencia temporal no se revertirá en el futuro previsible. Esta requiere que una empresa revele el monto agregado de las diferencias temporales en cuestión.
Los saldos y las transacciones intergrupales, al igual que las ganancias no realizadas resultantes se deben eliminar completamente. Las pérdidas no realizadas resultantes de transacciones entre grupos también se deben eliminar a menos de que se pueda recuperar el costos. Los saldos y las transacciones entre compañías del grupo, incluyendo ventas, gastos y dividendos, son eliminados en su totalidad, las ganancias no realizadas resultantes en las transacciones entre el grupo, que se incluyen en el valor en libros de activos tales como inventario y activos fijos, también se eliminan totalmente; las pérdidas no realizadas resultantes de transacciones entre el grupo que se deducen para determinar el valor en libros de los activos también son eliminados a menos que no se pueda recuperar el costo, las diferencias temporales que resultan por la eliminación de ganancias y pérdidas no realizadas de las transacciones entre el grupo, se tratan de acuerdo
con
la
Norma
Internacional
de
Contabilidad
12,
Contabilización de Impuestos Sobre la Renta. Cuando los estados financieros que se usan en la consolidación han sido preparados a diferentes fechas, se deben hacer ajustes por los efectos de transacciones significativas u otros eventos que ocurran entre esas fechas y la fecha de los estados financieros de la tenedora. En cualquier caso, la diferencia entre las fechas informantes no debe exceder a tres meses.
Los estados financieros de la tenedora y sus subsidiarias usados en
la
preparación
de
los
estados
financieros
consolidados,
generalmente se preparan a la misma fecha. Cuando las fechas de los estados financieros son diferentes, frecuentemente
la
subsidiaria
prepara
para
propósitos
de
la
consolidación de estados a la misma fecha de los del grupo. Cuando es impráctico hacer esto, los estados financieros preparados a fechas diferentes se pueden utilizar si la diferencia entre fechas no es mayor a tres meses. El principio de consistencia requiere que la duración de los periodos sobre los que se rinde información así como cualquier diferencia en las fechas informantes deben ser las mismas de un período a otro. Los estados financieros consolidados se deben preparar usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Si no es práctico usar políticas contables uniformes en la preparación de estados financieros consolidados, este hecho se debe revelar, junto con las proporciones de las partidas en estados financieros consolidados a los que se aplicaron políticas contables diferentes.
Los resultados de operación de una subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha de adquisición que es la fecha en la que el control de la subsidiaria adquirida se transfiere efectivamente al comprador, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 22, Combinaciones de negocios. Los resultados de una operación de una subsidiaria vendida se incluyen en le estado consolidado hasta la fecha de la venta, que es la fecha en que la tenedora deja de tener control sobre la subsidiaria. La diferencia entre el producto de la venta de la subsidiaria y el valor en libros de sus activos, menos los pasivos a la fecha de la venta se reconoce
en el estado consolidado de resultados como ganancias o
pérdida por la venta de la subsidiaria. Con el fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un periodo contable al siguiente, generalmente se proporciona información adicional acerca del efecto de la adquisición y venta de subsidiarias en la proporción financiera a la fecha que se informa y los resultados del periodo reportado y sobre los montos correspondientes del periodo anterior. Una inversión en una empresa se
debe contabilizar de acuerdo
con la Norma Internacional de Contabilidad 25, Contabilización de las Inversiones, desde la fecha en que se aparta de la definición de una subsidiaria y no se convierte en una asociada como se define en la Norma
Internacional
de
Inversiones en Asociadas.
Contabilidad
28,
Contabilización
de
El valor en libros de la inversión a la fecha en que deja de ser una subsidiaria, en lo sucesivo se considera como costo. Los intereses minoritarios se deben presentar en el Balance General Consolidado separados de los pasivos y del capital contable de la tenedora.
Los intereses minoritarios en la utilidad del grupo
también se deben presentar por separado. Las pérdidas aplicables a los intereses minoritarios en una subsidiaria consolidada pueden exceder al interés minoritario en el capital contable de la subsidiaria.
El exceso y cualquier pérdida
adicionales posteriormente aplicables al interés minoritario, se cargan contra el interés mayoritario excepto hasta el límite en que el interés minoritario haya asumido la obligacion de y tenga capacidad para, restituir las pérdidas.
Si posteriormente la subsidiaria reporta
ganancias, estos se acreditan totalmente al interés mayoritario hasta que
la
participación
en
las
pérdidas
del
interés
minoritario,
previamente absorbida por el interés mayoritario, se haya recuperado. Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes acumulativas, cuya tenencia esté fuera del grupo, la tenedora calcula su participación en las ganancias o pérdidas después de ajustar estas por los dividendos preferentes de la subsidiaria, independientemente de que se hayan declarado o no dividendos.
2.6.1 Hoja de Trabajo de Consolidación Es el papel de trabajo que se utiliza para preparar la conciliación de los estados financieros.
Este es de gran importancia, ya que
presenta un enlace entre los estados financieros de cada una de las compañías que forman el grupo y la consolidación de dichos estados. En la práctica se utilizan varios modelos de hoja de trabajo, entre los más comunes tenemos los siguientes: a) Hoja de Trabajo de Consolidación
Horizontal que puede ser
unitaria y múltiple. b) Hoja de Trabajo de Consolidación Vertical que también puede ser unitaria o múltiple. Hoja de Trabajo de Consolidación Horizontal Unitaria. Es aquella que agrupa horizontalmente las empresas para la presentación de los conceptos
del
balance
como
los
resultados
del
superávit;
designando 2 columnas para cada una de las empresas a consolidar. Hoja de Trabajo de Consolidación Horizontal Múltiple. Es aquella en la que a cada grupo de cuenta se le asigna una hoja de trabajo de consolidación independiente. Hoja de Trabajo de Consolidación Vertical.
A diferencia de las
anteriores esta agrupa las empresas en forma vertical y se utiliza cuando en la consolidación
intervienen un gran número de
empresas. Es unitaria cuando se utiliza una hoja para agrupar las cuentas; y múltiple cuando se utiliza una hoja de consolidación independiente para cada grupo de cuentas.
Compañía Post y Subsidiaria Hoja de Trabajo de Consolidación Diciembre 1999 RD$ Compañía Post
Compañía Sun
Efectivo Documentos por Cobrar Cuentas por Cobrar Inventarios Inversión en Compañía Sun Planta y Equipo Totales
60,000.00 40,000.00 70,000.00 110,000.00 300,000.00 210,000.00 790,000.00
45,000.00 ---50,000.00 95,000.00 ---180,000.00 370,000.00
Documentos por Pagar Cuentas por Pagar Acciones Compañía Post Acciones Compañía Sun Utilidades Retenidas Compañía Post Utilidades Retenidas Compañía Sun Totales
----125,000.00 400,000.00 ------
40,000.00 30,000.00 ---200,000.00
265,000.00 -------------790,000.00
Eliminación Entre Compañías Débito Crédito b)40,000.00 c)300,000.00
b)40,000.00
105,000.00 --120,000.00 205,000.00 ---390,000.00 820,000.00 ----155,000.00 400,000.00 -----
a)200,000.00
----100,000.00 370,000.00
Balance Consolidado
265,000.00 a)100,000.00 340,000.00
340,000.00
--820,000.00
Explicación de la Eliminación: Para eliminar la inversión en la compañía Sun, contra el patrimonio de la Compañía Sun. Para eliminar el documento por cobrar contra el respectivo documento por pagar entre Compañías
2.7.1 Consolidación de los Estados Financieros Atendiendo a Situaciones Diversas. La consolidación de los estados financieros se realiza bajo las teorías de la entidad y de la Compañía Matriz, las cuales se contraponen resultando en diferentes valores en los estados financieros consolidados. TEORÍAS
Teoría de la Compañía Matriz. Bajo esta teoría, la entidad consolidada representa la Compañía Matriz y su inversión de subsidiaria, solo que la inversión se reemplaza por los activos y pasivos de la subsidiaria y el interés minoritario, que en este caso es un tipo especial de pasivo (por la parte de activos y pasivos que no son de la matriz). Las transacciones, ganancias no realizadas y efecto impositivo aplicable se eliminan o reversan en la proporción del capital que representa la inversión de la matriz. Teoría de la Entidad. Bajo esta teoría, la entidad consolidada representa una sola empresa en la que el interés minoritario es un tipo especial de inversionista en la misma. Dicho interés forma así parte del capital de la entidad y las transacciones, balances, ganancias no realizadas y efecto impositivo aplicable se eliminan o reversan en un 100%.
Teoría más Aceptada. La teoría de la compañía matriz es la más aceptada en la práctica, con las siguientes variantes: a) Las transacciones intercompañías se eliminan en un 100%. b) La inversión de las ganancias no realizadas y efecto impositivo aplicable se eliminan en proporción al interés de la matriz o 100 % cuando los términos de las transacciones que les dieron origen no son más o menos los reflejados por la oferta y demanda. Compensaciones y Transacciones entre Compañías. En la elaboración de estos estados consolidados deben eliminarse las compensaciones y transacciones entre compañías, incluyendo: a) Compra y ventas de productos, otros activos y servicios. b) Cuentas y otros valores por cobrar y por pagar. c) Inversión en subsidiarias y capital y ganancias retenidas de subsidiarias. d) Ganancia (pérdida) no realizada. e) Efecto impositivo sobre ganancia (pérdida) no realizada. Compras y Ventas de Productos. El monto total de las compras y/o ventas entre las compañías consolidadas
se eliminan en los papeles de trabajo consolidados.
Cuando ya se han ajustado los inventarios, el asiento de eliminación se lleva contra el costo de compras.
Utilidades no Realizadas en los Inventarios. Se deben eliminar las utilidades brutas en los papeles de trabajo consolidados en inventarios surgidos de ventas entre Compañías Afiliadas.
Sin esta eliminación, las utilidades netas, consolidadas,
estarían sobrevaluadas y el inventario consolidado al final del periodo también estaría sobreevaluado.
Cuando el inventario que incluía a
utilidades brutas por venta entre compañías afiliadas ha sido vendido a terceros no afiliados, ya no es necesario registrar el ajuste. La eliminación es diferente para un balance general consolidado que para un estado de ganancias y pérdidas consolidado,
porque el
balance general consolidado refleja solo el inventario final, mientras que el estado de ganancias y pérdidas consolidado refleja tanto el inventario final como el inventario inicial para el balance solamente. Ejemplo: Utilidades
6,000
Inventario Eliminaciones
6,000 para
el
Estado
de
Ganancias
Consolidado. Ventas – Compañía S Compra - Compañía P Para eliminar ventas y compras Entre afiliados
0000 0000
y
Pérdidas
Utilidades Retenidas
0000
Compra o Costo de Ventas
0000
Para revertir el ajuste De fecha tal..... Compras o Costo de Ventas
0000
Inventario – Final
0000
Para eliminar utilidades entre Afiliados en el inventario final Las eliminaciones para consolidaciones nunca se pasan a los libros de las compañías afiliadas.
Las pérdidas entre afiliados
incluidas en el inventario se contabilizan en la misma forma que las utilidades en el inventario, claro con efectos opuestos. Las utilidades o pérdidas en venta y/o compras preexistentes a una afiliación nunca se eliminan. Cuando una compañía construye y vende activos a largo plazo, a una afiliada y esa venta incluye utilidad, la utilidad debe eliminarse en los papeles de trabajos consolidados. Los partidos a cobrar y a pagar entre compañías afiliadas que se consolidan incluyen lo siguiente: Cuentas a cobrar y cuentas a pagar. Adelantos a, o de, compañías afiliadas. Efectos a cobrar y efectos a pagar. Intereses a cobrar e intereses a pagar.
El monto de la ganancia o pérdida en compra de bonos entre afiliados es el siguiente: la diferencia entre la prima o descuentos no amortizado de los bonos en los libros del emisor y el monto del descuento o prima en la compra de los bonos que se lleva en los libros de la compañía inversionista.
La ganancia o pérdida por compra de
bonos entre afiliados no pueden ocurrir cuando estos se compran directamente a la filiada emisora puesto que el precio de venta de la compañía emisora puesto que el precio de venta de la compañía emisora es el costo para la compañía adquiriente. Una compañía compra a una afiliada en $17,500 bonos de 5% con valor de $19,000 en los libros de la compañía inversionista se registra el siguiente asiento: Inversión en Bonos
17,500
Efectivo
17,500
Registrado en los libros de la compañía emisora Efectivo
17,500
Descuento en Bono a Pagar Bonos a Pagar
1,500 19,000
Eliminación para Consolidación Bonos a Pagar Descuento en Bono a Pagar Inversión en Bonos
19,000 1,500 17,500
Bibliografía 1.-
Consolidación de Estados Financieros. Aureliano Martínez Castillo
2.-
Guía PCGA. Miller – Martin
3.-
Normas Internacionales de Contabilidad 1997 Traducción Jorge Suárez Arana Centro de Investigaciones del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.
4.-
Contabilidad (La Base para Decisiones Gerenciales) Meigs & Meigs.
5.-
Superior II Armando Ramos
Introducción Los estados financieros consolidados: son aquellos que se preparan para una utilidad económica compuesta a su vez por dos o más entidades legales donde existe relación de compañía matriz a subsidiaria.
Es decir, son estados financieros de un grupo que se
presentan como los de una sola empresa. Como una tenedora es una empresa que tiene una o más subsidiarias bajo su control, pues al emitir los estados financieros debe consolidar a todas las empresas que están controladas por ella. La tenedora la controla si tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversionistas y si tiene poder para gobernar las políticas financieras y operacionales de la empresa, bajo un reglamento o un contrato. Poder para designar o cambiar a la mayoría de los miembros del Consejo Directivo o de un cuerpo gobernante equivalente. Existen
propiedades
en
poder
de
accionistas
ajenos
a
la
controladora que se conocen como interés minoritario, si esto se incluye en el pasivo constituye una fuente de recursos externos y por lo tanto con derecho sobre la entidad consolidada.
El interés
minoritario no cumple con las características de pasivo y capital. El interés minoritario queda dentro del capital contable después de la presentación de interés mayoritario.
No representa un derecho de los accionistas minoritarios sobre los activos netos de la entidad consolidada y esta presentación cumple con los PCGA. Es lo más aconsejable que existe la combinación entre compañías con iguales operaciones, funcionamiento para que no ocurra la exclusión de una de ellas. Los procedimientos de consolidación implican lo siguiente en la preparación de los estados financieros consolidados: Eliminación de la inversión y la parte del capital de la tenedora en cada subsidiaria. El interés minoritario en la utilidad neta de las subsidiarias consolidadas por el periodo contable, se identifica y ajusta contra la utilidad neta atribuible a los propietarios de la tenedora, o lo que le corresponde a cada uno de ellos. El interés minoritario en los activos netos de los subsidiarios consolidados se identifica y presenta en el balance general consolidado separado de los pasivos y del capital contable de la tenedora. Los
saldos
y
las
transacciones
entre
compañias
del
grupo.
Incluyendo ventas, gastos y dividendos, son eliminados en su totalidad, las ganacias no realizadas resultantes en las transacciones entre el grupo, que se incluyen en el valor en libros de activos tales como Inventario y Activos Fijos, se eliminan, las pérdidas no realizadas se eliminan.
Dentro
de
dichos
procedimientos
existen
dos
teorías
fundamentales, las cuales son: 1. Teoría de la Entidad, que nos dice:
La entidad consolidada
representa una sola empresa en la que el interés minoritario es un tipo especial de inversionista en la misma.
Dicho interés forma
parte del capital de la entidad y las transacciones, balances, ganancias no realizadas y efectos impositivos aplicable se eliminan o reservan en 100%. 2. Teoría
de la Compañía Matriz. Donde la entidad consolidada
representa la compañía matriz y su inversión de subsidiaria, pero la inversión se reemplaza por los activos y pasivos de la subsidiaria y el interés minoritario es un tipo especial de pasivo (activos y pasivos que no son de la matriz). Las transacciones, ganancias no realizadas y efecto impositivo aplicables se eliminan o reservan en la proporción del capital que representa la inversión de la matriz. En la elaboración de estos estados consolidados deben eliminarse las compensaciones y transacciones entre compañías, incluyendo: Compras y ventas de productos, otros productos y servicios, cuentas y otros valores por cobrar y por pagar, inversión en subsidiarias, capital y ganancias retenidas de subsidiarias, ganancias o pérdidas no realizadas
y
realizadas.
La hoja de trabajo es base utilizada para plasmar dichas
operaciones.
efecto
impositivo
sobre
ganancias
o
pérdidas
no
Contenido 2.1.1 Conceptualización de Estados Financieros Consolidados 2.2.1 Necesidades de Estados Financieros Consolidados 2.3.1 Interés Minoritario, Control, Subsidiaria, Tenedora, Grupo. 2.4.1 Exclusión de Subsidiaria de la Consolidación. 2.5.1 Procedimientos de Consolidación 2.6.1 Hoja de Trabajo de Consolidación 2.7.1 Consolidación de los Estados Financieros Atendiendo a Situaciones Diversas.
Glosario 1. Control.
Es el poder de gobernar las políticas financieras y de
operación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. 2. Subsidiaria. Es una empresa que está controlada por otra empresa conocida como tenedora. 3. Tenedora.
Es una empresa que tiene una o más subsidiaria.
4. Grupo. Es una tenedora y todas sus subsidiarias. 5. Estados Financieros Consolidados.
Son los estados financieros
de un grupo que se presenta como los de una sola empresa. 6. Interés Minoritario.
Es la parte del resultado neto de las
operaciones y los activos netos de una subsidiaria atribuible a los intereses que la tenedora no posee directa o indirectamente a través de sus subsidiarias. 7. Valuación. Un activo o pasivo se registra a un valor apropiado en libros. 8. Presentación y Revelación. describe
de
acuerdo
financieros aplicables.
al
Una partícula se revela, clasifica y
marco
de
referencia
para
informes
Estados Financieros Consolidados
Conclusión La tenedora que tiene el control sobre un grupo de empresas, los cuales son subsidiarias de la misma deben cumplir con las siguientes características: Las
operaciones
deben
ser
similares
para
que
haya
coordinación en sus operaciones. Los activos y pasivos deben ser similares. El año fiscal debe ser el mismo. En la combinación de los estados financieros se realizan una serie de eliminaciones porque la empresa es considerada como una sola entidad y presentados en los papeles de trabajos consolidados, dichas cuentas deben ser eliminadas y ajustadas.
Claro tomando en
cuenta que los ajustes y eliminaciones en los papeles de trabajo consolidados nunca se pasan a los libros de las compañías que participan en la consolidación. Este papel es llamado Hoja de Trabajo. Una de sus desventajas es que proporcionan informaciones no tan importante para los inversionistas minoritarios y los acreedores de las subsidiarias porque no detallan los activos, pasivos, ingresos y egresos partidas muy importantes para los interesados.
Dichos estados son preparados con la finalidad de rendirle información acerca del funcionamiento de la tenedora.
Aunque el
interés minoritario se ve involucrado le corresponde el último renglón del capital contable después de la presentación del interés mayoritario. La preparación de estados financieros consolidados es de suma importancia en la actualidad, razones para la preparación de esta es: 1. Tener una visión más amplia acerca de la situación financiera de un grupo de empresas. 2. Rendir un informe claro y preciso para la tomas de decisiones para accionistas, administradores y acreedores, posibles inversionistas y otros interesados.
Apéndice 1 Subsidiaria Totalmente Poseída Compañía A y B Balance General 31 – 8 – 2000 RD$ Compañía A (Matriz) Activos: Efectivo Cuentas por Cobrar Documentos por Cobrar (Cía B.) Inventario Propiedad Planta y Equipo Inversión en Cía B (100%) Diferidos y Otros Activos To t a l A c t i v o s Pasivos Cuentas por Pagar Proveedores Documentos por Pagar (Cía. A) Obligaciones L/P To t a l P a s i v o s Capital C a p i t a l e n Ac c i o n e s ( C í a . A ) C a p i t a l e n Ac c i o n e s ( C í a . B ) Utilidad Neta (Cía. A) Utilidad Neta (Cía. B) To t a l C a p i t a l To t a l P a s i v o y C a p i t a l
Compañía B Ajustes y Eliminación (Sucursal) Debito Credito
200,000 300,000 75,000 400,000 1,000,000 90,000 60,000 2,125,000
100,000 180,000
250,000
300,000 75,000 465,000 840,000
750,000 1,000,000
a)75,000 200,000 400,000 b)90,000 50,000 930,000
900,000 b)60,000
30,000 90,000 930,000
b) 30,000 _________ 165,000
225,000 1,125,000 2,125,000
300,000 480,000 ---600,000 1,400,000 ---110,000 2,890,000 550,000 ---1,215,000 1,765,000
a)75,000
60,000
Balance General Consolidado
_______ 165,000
900,000 ---225,000 ---1,125,000 2,890,000
Apéndice 2 Subsidiaria Parcialmente Poseída Compañía X y Z Balance General 31 – 8 – 2000 RD$ Compañía X (Matriz) Activos: Efectivo Cuentas por Cobrar Documentos por Cobrar (Cía Z) Inventario Propiedad Planta y Equipo Inversión en Cía Z (85%) Diferidos y Otros Activos To t a l A c t i v o s Pasivos Cuentas por Pagar Proveedores Documentos por Pagar (Cía. X) Obligaciones L/P To t a l P a s i v o s Capital C a p i t a l e n Ac c i o n e s ( C í a . X ) C a p i t a l e n Ac c i o n e s ( C í a . Z ) Utilidad Neta (Cía. X) Utilidad Neta (Cía. Z) To t a l C a p i t a l To t a l P a s i v o y C a p i t a l
250,000 100,000 125,000 1,000,000 2,000,000 255,000 80,000 3,810,000 350,000 500,000 850,000
Compañía Z Ajustes y Eliminación (Sucursal) Debito Credito 100,000 80,000 a)125,000 500,000 1,000,000 b)90,000 40,000 1,720,000 225,000 125,000 1,070,000 1,420,000
2,000,000 b)187,000
80,000 300,000 1,720,000
b) 68,000 _________ 380,000
960,000 2,960,000 3,810,000
350,000 180,000 ---1,500,000 3,000,000 ---120,000 5,150,000 575,000 ---1,570,000 2,145,000
a)125,000
220,000
Balance General Consolidado
________ 380,000
2,000,000 33,000 960,000 12,000 3,005,000 5,150,000