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                     ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS  AUTOR: Jaime Rafael Castro Hurtado              

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

 

Y CONSOLIDACIÓN

ÍNDICE   1. Estados  financieros  consolidados   2. Consolidación   3. Formas  de  control  o  influencia  significativa   4. Método  del  costo   5. Método  de  la  participación  patrimonial                                  

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INTRODUCCIÓN       Apreciados   estudiantes,   en   la   presente   unidad   encontrarán   la   definición   de   los   estados   financieros   consolidados,   qué   es   una   matriz   y   una   subordinada,   con   la   ejemplificación,   las   formas   de   control,   la   definición   de   una   inversión   y   el   manejo   que   se   le   debe   dar   según   los   métodos  utilizados:  de  costo,  de  participación  patrimonial  y  de  valor  razonable.  Esta  unidad  está   diseñada   para   que   el   estudiante   entienda   y   analice   por   medio   de   la   teoría   y   de   ejercicios   que   la   ejemplifican,  la  consolidación  de  los  estados  financieros  y  sus  métodos     RECOMENDACIONES  ACADÉMICAS     En  las  semana  siete  se  explica  el  concepto  de  estados  financieros  consolidados,  los  elementos   que   lo   conforman   y   los   métodos   utilizados   para   su   elaboración;   se   presentan   ejercicios   que   permiten   al   estudiante   poner   en   práctica     los   conceptos   y   utilizar   los   diferentes   métodos   de   consolidación.     Los  estudiantes  deben  trabajar  de  manera  autónoma  y  colaborativa  por  medio  de  los  grupos  de   investigación  ya  que  esta  materia  integra  el  PIF;  los  ejemplos  y  dinámicas  interactivas  permiten   la  interiorización  del  conocimiento  de  una  forma  teórica  práctica     DESARROLLO  DE  CADA  UNA  DE  LAS  UNIDADES  TEMÁTICAS  

1. Estados  financieros  consolidados   Una   empresa   controladora   presentará   los   estados   financieros   consolidados   según   indique   la   NIIF.   Los   estados   financieros   consolidados   se   hacen   con   el   fin   de   controlar   las   inversiones   que   una   empresa   tiene   en   otra   u   otras;   para   comprenderlo   más   en   profundidad,   es   necesario   conceptualizar  lo  que  es  una  inversión  y  control.   Inversiones:   son   valores   representados   en   títulos   y   demás   documentos   a   cargo   de   otras   empresas  que  se  conservan  con  el  fin  de  generar  rentas  fijas  o  variables,  en  las  que  se  pueden   controlar  otros  entes  o  mantener  las  relaciones  con  estos.   Inversiones  temporales:  cuando  en  estas  inversiones  hay  activos  de  fácil  enajenación  para  ser   convertidas  en  efectivo  en  menos  de  un  año.  

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Inversiones   permanentes:   cuando   en   estas   inversiones   hay   activos   que   se   convierten   en   efectivo  a  más  de  un  año.             Valor  histórico  de  las  inversiones:  este  incluye  todos  los  costos  como  comisiones,  honorarios,   impuestos,  etcétera.     Para   explicar   las   inversiones   entre   empresas,   es   necesario   que   se   entienda   el   concepto   de   las   matrices  y  subsidiarias.     Las   subsidiarias   se   entienden   como   una   entidad   controlada   por   una   controladora;   en   este   contexto  el  control  ejercido  se  utiliza  para  dirigir  las  políticas  y  las  operaciones  de  la  empresa;  el   control  existe  cuando  la  controladora  posee  directa  o  indirectamente  a  través  de  la  subsidiaria,   más  de  la  mitad  del  poder  del  voto.   Exigencias  para  tener  el  control  cuando  una  empresa  tiene  la  mitad  o  menos  del  capital.   •

Control  por  vía  del  poder  de  más  de  la  mitad  de  los  votos  de  acuerdo  con  una   negociación,  en  esta  situación,  la  empresa  aunque  no  cuenta  con  más  de  la  mitad   del  capital,  sí  cuenta  con  más  de  la  mitad  de  los  votos  en  la  asamblea.    

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La  empresa  cuenta  con  el  poder  de  dirigir  las  políticas  financieras  y  operativas   según  un  acuerdo  o  disposición  legal.    

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La  empresa  cuenta  con  el  poder  de  revocar  a  los  miembros  del  consejo  que   controlan  la  entidad.    

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En  las  reuniones  del  consejo  se  cuenta  con  el  poder  de  la  mayoría  de  los  votos.    

Explicación  de  los  controles   Una  empresa  es  subordinada  o  controlada  cuando  sus  decisiones  están  sometidas  a  una  matriz   o  controlante  de  forma  directa  o  indirecta,  como  explica  a  continuación.     El   control   es   directo   cuando   no   se   utilizan   empresas   intermediarias;   a   la   empresa   controlada   se   le  llamará  (subordinada  filial),  y  cuando  la  empresa  sea  controlada  por  intermedio  de  otra,  se  le   llamara  subsidiaria.          

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2. La  consolidación   La  consolidación  es  la  presentación  de  los  estados  financieros  de  un  grupo  como  si  se  tratara  de   una  sola  entidad;  y  se  deberá  tener  en  cuenta  lo  siguiente:   •

Combinar  los  estados  financieros  de  la  matriz  y  sus  subordinadas  y  subsidiarias   línea  por  línea,  de  los  activos,  pasivos,  patrimonio,  ingresos,  gastos  de  contenido   similar.  

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Eliminar  en  libros  los  valores  de  la  inversión  que  tiene  la  controladora  en  las   subordinadas  con  la  porción  del  patrimonio  que  pertenece  a  la  subordinada.    

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Se  mide  y  se  presentan  las  participaciones  no  controladas  en  los  resultados  de  las   subordinadas  que  fueron  consolidadas  en  el  periodo,  por  separado  de  las   participaciones  de  los  propietarios  de  la  controladora.    

Las  políticas  contables  para  la  presentación  de  los  estados  financieros  consolidados  deben  ser   uniformes   para   todos   los   hechos   económicos   similares   y   otros   sucesos   producidos   en   circunstancias   similares;   si   un   miembro   del   grupo   económico   utiliza   una   normatividad   diferente   en  la  elaboración  de  sus  estados  financieros,  se  tendrán  que  ajustar  en  la  consolidación.     Manejo  en  la  adquisición  de  subordinadas   Los  ingresos  y  los  gastos  de  las  subordinadas  se  incluyen  en  los  estados  financieros  consolidados   desde  la  fecha  de  adquisición  hasta  que  la  controladora  deje  de  controlar  a  la  subordinada.  La   diferencia    que  se  dé  en  el  momento  de  ya  no  contar  con  la  subordinada  que  provenga  del  valor   en  libros  en  el  momento  de  la  adquisición  y  el  importe  en  libro  en  el  momento  de  la  disposición,   se  presentará  y  revelará  en  el  estado  de  resultado  integral,  en  las  pérdidas  o  ganancias.    En  el   caso  en  que  una  subordinada  deje  de  ser  controlada,  pero  su  inversor  siga  teniendo  inversiones   en   esa   empresa,   esta   deberá   contabilizarse   en   un   activo   financiero   desde   la   fecha   que   la   empresa  deja  de  ser  subordinada,  siempre  y  cuando  no  se  convierta  en  una  asociada  o  entidad   controlada  de  forma  conjunta.     Información  que  se  debe  revelar  en  los  estados  financieros  consolidados   • La  consolidación  de  los  estados  financieros.     •

El  contexto  por  el  cual  existe  un  control  cuando  la  controladora  no  posee  directa   o  indirectamente  a  través  de  la  subordinada  más  de  la  mitad  del  poder  del  voto.    

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La  diferencia  en  las  fechas  en  las  que  se  informan  los  estados  financieros  de  la   controladora  y  sus  subordinadas,  en  la  elaboración  de  los  estados  financieros   consolidados.    

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La  naturaleza  y  el  alcance  de  las  restricciones  significativas  que  tengan  que  ver   con  los  requerimientos  de  las  autoridades  de  control,  la  capacidad  que  tenga  la   subordinada  para  trasferir  recursos  a  la  controladora  y  otros  acuerdos.    

    Figura  1:  Inversiones  a  escala   Fuente:  elaboración  propia    

  En   la   figura   anterior   la   empresa   matriz   A   tiene   dos   subordinadas   la   (subordinada   1   y   subordinada  2)  y  subordinada  1  es  matriz  de  la  (subordinada  3  y  subordinada  4).  La  subordinada   2  es  matriz  de  la  (subordinada  5  y  subordinada  6).  En  el  siguiente  contexto  las  S3,S4,  S5  Y  S6  son   subsidiarias      de  la  matriz  a  través  de  la  subordinada  1  y  2,  en    este  orden  de  ideas  se  pueden   determinar  las  participaciones  de  la  siguiente  manera.   •

La  participación  de  la  matriz  A  en  la  S3:  se  toma  el  porcentaje  de  participación  que  tiene   S1  en  S3  y  se  multiplica  por  la  participación  que  tiene  la  matriz  en  S1  (70%X70%)  =49%.  

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La  participación  de  matriz  A  en  la  S4:  se  toma  el  porcentaje  de  la  participación  que  tiene   S1  en  S4    y  se  multiplica  por  la  participación  que  tiene  la  matriz  en  S1  (65%  x  70%)=46%.  

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La  participación  de  la  matriz  A  en  S5:  se  toma  el  porcentaje  de  la  participación  que  tiene   S2  en  S5  y  se  multiplica  por  la  participación  que  tiene  la  matriz  en  S2  (80%x  70%)=56%.  

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La   participación   de   la   matriz   A   en   la   S6:   se   toma   el   porcentaje   de   la   participación   que   tiene   S2   en   S6   y   se   multiplica   por   la   participación   que   tiene   la   matriz   en   S2   (70%x   70%)=49%.  

 

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Inversiones  de  renta  variable   Estas  son  inversiones  en  las  que  el  inversionista  se  expone  a  un  riesgo  variable  que  ser  de   utilidad  o  pérdida.   Clasificación  de  las  inversiones  en  renta  fija:   • Inversiones  pasivas   Estas  son  inversiones  en  acciones  y  cuotas  en  partes  de  interés  social  en  las  que  el  inversor  no   tiene   influencia   significativa   ni   control   sobre   la   entidad   en   la   que   invierte.   En   esta   relación   el   inversor   no   tiene   el   interés,   ni   la   capacidad   para   participar   en   la   dirección   y   control   de   la   empresa.    Estas  inversiones  por  lo  general  son  de  corto  plazo  y  tienen  como  objetivos  obtener   rentabilidad   vía   dividendos   o   valorizaciones,   más   que   ventajas   competitivas   que   se   pueden   obtener  de  ser  un  socio  más  de  la  empresa.   Ejemplo  1   Una  empresa  A  tiene  acciones  equivalentes  al  8%  del  capital  de  la  empresa  B,  que  no  cotiza  en   bolsa;  la  empresa  B  no  emitió  acciones  en  los  últimos  10  años    y  no  planea  hacer  una  emisión  en   un  futuro  cercano.   Respuesta   En   este   caso   el   inversor   deberá   medir   sus   acciones   al   costo   menos   el   deterioro   del   valor   que   se   reconocerá,   si   hay   indicios   en   que   no   se   puede   recuperar   el   costo   incurrido   para   adquirir   las   acciones;   un   ejemplo   es   cuando   pasan   varios   periodos   y   la   empresa   emisora   no   genera   utilidades  o  ha  entrado  en  un  proceso  de  reestructuración  o  liquidación.   Si   una   inversión   medida   al   costo   genera   utilidades   están   deben   ser   reconocidas   en   el   estado   de   resultado   integral   del   periodo   en   el   momento   en   que   sean   decretadas   por   el   máximo   órgano   social  de  la  empresa.  Si  la  inversión  es  en  acciones  y  estas  cotizan  en  bolsa,  se  deben  medir  al   último  precio  cotizado  antes  de  la  fecha  de  cierre  y  ajustar  las  variaciones  en  los  resultados  del   periodo  en  que  se  generan.              

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Diferencias  en  la  medición   Medición   a   valor   razonable:   los   costos   de   las   transacciones   para   adquirir   las   acciones   se   deberán   medir   a   valor   razonable   y   se   reconocen   directamente   en   el   estado   de   resultado   integral,  en  este  caso  las  acciones  cotizan  en  bolsa.       Medición   a   costo:   los   costos   de   la   adquisición   de   las   acciones   se   capitalizan   como   un   mayor   valor  de  la  inversión.     Ejemplo  2   El   10   de   septiembre   del   2015   Vivacol   Ltda.   adquirió   acciones   del   grupo   AVAL   por   un   valor   de   $40.000.000  y  para  hacer  esta  transacción  incurrió  en  unos  costos  de  $  1.000.000.            Respuesta     En   esta   situación,   como   estas   inversiones   cotizan   en   la   bolsa   de   valores,   deben   medirse   al   valor   razonable   desde   su   reconocimiento   inicial;   y   los   costos   por   valor   de   $1.000.000,   deben   ser   reconocidos  en  el  estado  de  resultado  integral  en  el  momento  de  la  transacción.   Ejemplo  3   La   empresa   Didacol   Ltda.,   comercializadora   de   dulces,   el   10   de   agosto   adquirió   el   20%   de   las   acciones  de  la  comercializadora  Didacol  por  un  valor  de  $200.000.000  las  acciones  adquiridas  no   cotizan  en  bolsa.   Respuesta     En  este  caso  la  empresa  Didacol  Ltda.  debe  medir  las  inversiones  al  costo,  menos  el  deterioro,  y   se  presentara  la  información  en  los  estados  financieros  por  un  valor  de  $200.000.000  millones,   por  menor  valor  si  hay  deterioro.    

3. Formas  de  control  o  influencia  significativa   La   entidad   inversora   tiene   intereses   en   la   que   invierte   solamente   para   recibir   intereses   o   participaciones  de  los  dividendos,  por  ejemplo,  una  empresa  que  fabrica  zapatos  de  cuero  que   está   interesada   en   adquirir   acciones   de   uno   de   sus   proveedores   que   se   dedica   a   transformar   cuero.  En  este  caso  esta  inversión  le  puede  otorgar  unas  ventajas  competitivas  al  productor  de   zapatos   de   cuero   y   por   este   motivo   puede   estar   interesado   en   la   toma   de   decisiones   que   transforma   el   cuero.       Un   inversor   tiene   influencia   significativa   cuando   posee   20%   o   más   del   poder  del  voto  sobre  la  entidad  en  la  que  invierte;  si  el  inversor  tiene  menos  del  20%  del  20%  de   la  participación,  pero  prueba  que  tienen  influencia  significativa,  se  reconocerá  la  inversión  como  

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asociada.   Una   asociada   es   una   entidad   sin   forma   jurídica   definida   que   se   asocia   con   fines   empresariales,  en  la  que  el  inversor  posee  influencia  significativa  y  no  es  una  subsidiaria  ni  su   participación  se  puede  definir  como  negocio  conjunto.       Ejemplo  de  influencia  significativa   La   empresa   Zapat   S.A.   dedicada   a   la   fabricación   de   zapatos   y   otros   artículos   de   cuero   está   interesada  en  adquirir  una  planta  de  procesamiento  del  cuero  para  integrar  los  dos  negocios  y   obtener   mayor   rentabilidad,   la   empresa   Zapat   S.A.   envió   la   oferta   para   obtener   el   35   %   de   participación  de  patrimonio    de  la  empresa  de  procesamiento  de  cuero.   Respuesta     En  este  caso,    si  la  transacción  se  concreta,  la  planta  de  procesamiento  sería  asociada  de  Zapat   S.A     Medición  de  inversiones  en  asociadas   La  medición  en  empresas  asociadas  se  medirá  según  las  siguientes  opciones:     •

Modelo  de  costo  

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Método  de  participación  patrimonial    

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Modelo  de  valor  razonable      

4. Método  del  costo  o  base  legal.     En   este   método   no   se   consolidan   los   estados   financieros   porque   no   se   cumple   con   las   condiciones  anteriormente  descritas  y  la  empresa  que  invierte  debe  seguir  los  pasos  desde  su   compra  hasta  la  venta  de  la  inversión.  Este  modelo  se  utiliza  en  inversiones  en  empresas  que  no   cotizan  en  bolsa.     1. Se   registran   las   inversiones   al   costo   de   adquisición   que   incluye   todas   las   erogaciones   inherentes   a   la   negociación;   por   ejemplo,   las   comisiones,   honorarios,   gastos   legales   etcétera.   2. Los  rendimientos  decretados  por  la  asociada  se  llevarán  y  reconocerán  en  el  ingreso  en   el  momento  en  que  la  empresa  tenga  derecho  a  reclamarlo.     3. Al  final  del  periodo  se  tiene  que  ajustar  la  valorización  o  deterioro  como  mayor  o  menor   valor  de  la  inversión.        

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Ejemplo   Una  empresa  matriz  A,  no  controladora  invierte  en  una  sociedad  subordinada  S1  el  40%  de  las   acciones  por  $90.000.000  en  marzo  del  año  2001.   Registro  de  la  inversión  o  compra  de  acciones  según  el  modelo  de  costo.       Tabla  1.  Compra  de  acciones  

 

    Fuente:  elaboración  propia    

Al  final  del  periodo  se  decretan  dividendos  por  valor  de  $10.000.000  millones  de  pesos.       Tabla  2.  Dividendos    

    Fuente:  Elaboración  propia    

Se  pagan  los  dividendos       Tabla  3.  Pago  de  dividendos    

  Fuente:  Elaboración  propia  

 

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Caso  2  métodos  de  costo     El  1  de  enero  de  2014,  la  empresa  Procol  Ltda.  adquirió  el  35%  de  las  acciones  ordinarias  de  la   empresa  Vendertodo  S.A  (no  cotiza  en  bolsa)  por  un  valor  de  $35.000.000  millones  de  pesos.     •

El  31  de  diciembre  la  empresa  Vendertodo  S.A    reconoce  una  ganancia  por  un   valor  de  $55.000.000  millones  de  pesos.    

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El  30  de  diciembre  del  2014  la  empresa  Vendertodo  S.A  declaró  dividendos  por   un  valor  de  $18.000.000  que  se  pagarán  en  junio  del  2015.  

En  esta  situación  la  empresa  Procol  Ltda.,  en  la  fecha  de  adquisición,  debe  reconocer  una   inversión  en  la  asociada  al  costo  de  adquisición  y  el  30  de  diciembre  del  2014  se  debe  reconocer   el  ingreso  ordinario  por  los  dividendos  decretados  por  un  valor  de  ($18.000.000*  35%)  =   $6.300.000.   Al  finalizar  el  periodo  en  el  2014  la  empresa  Procol  Ltda.  debe  evaluar  si  hubo  deterioro  o  no.      

5. Método  de  participación  patrimonial.       Es   el   procedimiento   por   el   cual   una   persona   jurídica   o   sucursal   de   una   sociedad   extranjera   registra   su   inversión   ordinaria   constituida   como   su   subordinada   o   controlada,   que   se   puede   aumentar  o  disminuir  de  acuerdo  con  los  cambios  en  el  patrimonio  de  la  subordinada.   Para   la   aplicación   del   método   de   participación   patrimonial   se   tienen   que   tener   en   cuenta   los   siguientes  aspectos     Distribución  de  utilidades.     La  distribución  de  utilidades  decretada  por  la  empresa  asociada  se  debe  reconocer  como  menor   valor  de  la  inversión.    

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    Figura  2.  Reconocimiento  inicial  y  posterior  de  la  inversión     Fuente:  elaboración  propia    

  Nota:   Si   la   asociada   genera   utilidades   en   periodos   posteriores   en   los   que   se   reconocieron   pérdidas,  se  deben  revertir  los  ajustes  anteriores  en  orden  inverso  a  como  fueron  reconocidos.   En   esta   situación   el   primer   ajuste   que   se   debe   hacer   es   dar   de   baja   las   provisiones,   luego   se   revierte  el  deterioro  de  la  cartera  y  por  último  se  reconocerá  el  nuevo  valor  de  la  inversión.  La   disminución  de  la  plusvalía  no  se  debe  revertir  nuevamente.       Deterioro  del  valor   Al  finalizar  cada  periodo  el  inversor  debe  evaluar  si  hubo  deterioro  del  valor  de  la  inversión,  si  lo   hay   se   estima   el   valor   recuperable   de   la   inversión   y   se   ajusta   el   valor   en   libros   hasta   el   valor   recuperable.  Si  se  reconoció  en  principio  alguna  plusvalía,  esta  debe  ser  el  primer  valor  afectado   por   el   concepto   de   deterioro;   una   vez   disminuida   no   se   volverá   a   incrementar   por   futuras   utilidades.       Transacciones  del  inversor  en  la  asociada.     El  inversor  debe  eliminar  cualquier  ganancia  no  realizada  entre  el  inversor  y  la  asociada.  Estas   utilidades  pueden  proporcionar  evidencia  de  deterioro  del  valor  de  los  activos  transferidos.      

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  Fecha  de  los  estados  financieros  en  la  asociada   Si   se   utiliza   el   método   de   participación;   el   inversor   debe   utilizar   los   estados   financieros   de   la   asociada   en   la   misma   fecha   de   los   estados   financieros   del   inversor.   Si   este   procedimiento   no   se   puede  hacer,  el  inversor  debe  utilizar  los  estados  financieros  más  recientes  de  la  asociada  con   los  ajustes  necesarios  de  los  sucesos  significativos  ocurridos  al  final  del  periodo  contable  del  que   se  informa.     Políticas  contables  de  la  asociada   Las  políticas  contables  del  inversor  deben  ser  semejantes  a  las  de  la  asociada,  el  inversor  debe   ajustar  los  estados  financieros  según  las  políticas  contables  a  menos  que  esto  sea  impracticable.                                  

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  REFERENCIAS     Bibliográficas     • Maya,  J.  D.  (2015).  Guía  para  la  preparación  del  estado  de  situación  financiera  de   apertura  ESF.  Bogotá,  Colombia:  Actualicese.com  Ltda.      

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