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Curso: Formulación y Evaluación de Proyectos Sede: Trujillo

TRABAJO DE PRESUPUESTO DE CAJA EJERCICIO 01 La empresa ALFA S.A se dedica a la comercialización de ARINA DE PESCADO y planifica las siguientes ventas(kilos) y gastos para los siguientes años: AÑO

ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SET

OCT

NOV

2017 1,500.00

1,515.00

1,530.15

1,545.45

1,560.91

1,576.52

1,592.28

1,608.20

1,624.29

1,640.53

1,656.93 1,673.50

2018 1,690.24

1,707.14

1,724.21

1,741.45

1,758.87

1,776.46

1,794.22

1,812.16

1,830.29

1,848.59

1,867.07 1,885.74

2019 1,904.60

1,923.65

1,942.88

1,962.31

1,981.94

2,001.76

2,021.77

2,041.99

2,062.41

2,083.04

2,103.87 2,124.90

2020 2,146.15

2,167.61

2,189.29

2,211.18

2,233.30

2,255.63

2,255.63

2,300.97

2,323.98

2,347.22

2,370.69 2,394.40

2021 2,418.34

2,442.52

2,456.95

2,491.62

2,516.53

2,541.70

2,541.70

2,592.79

2,618.71

2,644.90

2,671.35 2,698.06

El precio FOB por kilo anual constante (incluye IGV) es de $10, todas las ventas se realizan con crédito a 30 días, el costo por kilo sin IGV es de $6, el pago a los proveedores es al contado, las compras se realizan según lo que se planea vender en el mes. El IGV es 18%. Así mismo la empresa planea realizar los siguientes gastos anuales en los 5 años: GASTOS ADM. ANUAL SIN IGV ($) RUBRO MONTO Planilla 2,500 Luz, agua, teléfono 2,400 Alquiler 3,600 Otros 3,000 GASTOS DE VENTA ANUAL SIN IGV ($) RUBRO MONTO Página Web 350.00 Muestras 4,800.00 Ferias 6,000.00 MERCHANDISING 1,200.00 Gastos de exportación x kilo 0.80 Los gastos de inversión inicial (año 2016) son: ESTRUCTURA DE INVERSION ($) RUBRO MONTO Muebles Computadoras Licencias gastos notariales(*) Libros contables + legalizaciones (*) Otros gastos pre operativos (*) Caja y bancos Inventario TOTAL 1

$5,000.00 $4,000.00 $150.00 $300.00 $50.00 $1,500.00 $11,586.12 $27,270.90 $49,857.02

DIC

NOTA: Caja y bancos más inventarios constituyen capital de trabajo (*): Intangibles Las amortizaciones y depreciaciones se realizan en forma lineal de acuerdo al cuadro adjunto: RUBRO

Años a depreciar

Muebles 10 Computadoras 4 Intangibles 5 Ell Impuesto a la renta se calculará de acuerdo al siguiente cuadro: AÑO 2017 2018 2019 2020 2021 Impuesto a la renta (IR) 28% 28% 27% 27% 26% La empresa realiza un préstamo en el año 2016 al Banco LATINO por $15,000 a una tasa efectiva anual del 25% para ser pagados en tres años, en cuotas constantes a fin de año. Elaborar para los periodos del 2017 AL 2021: a. El Presupuesto de resultados. b. El Presupuesto de caja económico financiero

ANEXOS:

PRECIO FOB (FREE ON BOARD)= PRECIO LIBRE A BORDO Son todos los costos puestos a bordo del barco en el puerto de salida. Está compuesto por: - Costo de la mercadería - Costo y gastos por riesgo hasta antes de la salida del barco - IGV

PRECIO CIF(COST INSURANCE AND FREIGFT)= COSTO SEGURO Y FLETE Es el costo puerto en el puerto de destino, y está formado por: - Precio FOB - costo del flete o transporte al lugar de destino - Costo de seguros de la mercadería - costo de descarga.

PRESUPUESTO DE RESULTADOS Principio de devengado No se considera el IGV Si considera la depreciación Solo considera el pago de intereses Provisiona gastos ( CTS, Gratificaciones) PRESUPUESTO DE CAJA Considera entradas y salidas de efectivo Si Considera el IGV No considera la depreciación Considera el pago de la cuota total (amortización mas intereses) Considera el desembolso (pago de gratificaciones en julio y diciembre 2

SOLUCION a)

PRESUPUESTOS DE INGRESOS POR VENTAS (PR) RUBRO CANTIDAD (kilos) PRECIO (sin IGV) TOTAL

2017 19.023,76 $8,47 $161.218,31

2018 21.436,44 $8,47 $181.664,75

2019 24.155,12 $8,47 $204.704,41

2020 27.196,05 $8,47 $230.475,00

2021 30.635,17 $8,47 $259.620,08

El Presupuesto de Ingresos por Ventas se realiza tomando en cuenta el principio de devengados $10 (incluido IGV ) Pr ecio   $8.47 sin IGV 1.18

B)

PRESPUESTOS DE COBROS POR VENTAS (PC) RUBRO CANTIDAD PRECIO( con IGV) TOTAL

2017 2018 2019 2020 2021 17.350,26 21.224,20 23.915,96 26.926,55 30.331,51 $10,00 $10,00 $10,00 $10,00 $10,00 $173.502,60 $212.242,00 $239.159,60 $269.265,50 $303.315,10

En el presupuesto de caja si interesa las entradas y salidas en efectivo. Por dato las ventas se realizan a 30 DÍAS DE CRÉDITO es decir las ventas de enero se cobran en febrero y así sucesivamente, por lo tanto las ventas del primer año representan la suma de enero a noviembre. En los montos registrados si se considera el IGV

C)

PRESUPUESTO DE EGRESOS POR COMPRAS (PR) RUBRO CANTIDAD(kilos) COSTO (sin IGV) TOTAL VALOR DE COMPRA

2017 19.023,76 $6,00 $114.142,56

2018 21.436,44 $6,00 $128.618,64

2019 24.155,12 $6,00 $144.930,72

2020 27.196,05 $6,00 $163.176,30

las compras se realizan según lo que se planea vender en el mes (igual al presupuesto de ingresos por ventas) El costo por kilo sin IGC es de $6, el pago a los proveedores es al contado.

3

2021 30.635,17 $6,00 $183.811,02

D)

PRESUPUESTO DE PAGOS POR COMPRAS (PC) RUBRO CANTIDAD COSTO TOTAL

2017 19.023,76 7,08 134.688,22

2018 21.436,44 7,08 151.770,00

2019 24.155,12 7,08 171.018,25

2020 27.196,05 7,08 192.548,03

2021 30.635,17 7,08 216.897,00

Según el enunciado el pago a proveedores es al contado. El costo debe considerarse con IGV por lo tanto:

Precio de costo 2017(con IGV)=$6 1  IGV   6 1  0.18  $7.08

E)

PRESUPUESTO DE EGRESOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS (PR) RUBRO planilla Depreciación Luz, agua, teléfono Alquiler Otros Amortización intangible TOTAL

-

2017 2.500 1500 2.400 3.600 3.000 $400,00 13.400

2018 2.500 1500 2.400 3.600 3.000 $400,00 13.400

2019 2.500 1500 2.400 3.600 3.000 $400,00 13.400

2020 2.500 1500 2.400 3.600 3.000 $400,00 13.400

La Planilla se registra igual y no esta afecta de IGV Luz, agua, teléfono y otros se registra igual y no esta afecta de IGV GASTOS ADMINISTRATIVOS ANUALES SIN IGV ($) RUBRO MONTO Planilla 2,500 Luz, agua, teléfono 2,400 Alquiler 3,600 Otros 3,000

-

La depreciación corresponde a inversión en muebles y computadora según el análisis del cuadro siguiente La amortización de intangibles corresponden al pago de licencias, gastos notariales, libros contables mas legalizaciones, otros gastos pre operativos por un total de $2,000 los cuales se amortizan en 5 años.

4

2021 2.500 500 2.400 3.600 3.000 $400,00 12.400

CUADRO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES RUBRO muebles Computadoras Intangibles

2017 500 1000 $400,00

2018 500 1000 $400,00

2019 500 1000 $400,00

2020 500 1000 $400,00

ESTRUCTURA DE INVERSION ($) RUBRO Muebles Computadoras Licencias gastos notariales(*) Libros contables + legalizaciones (*) Otros gastos pre operativos (*) Caja y bancos Inventario TOTAL

2021 500 0 $400,00

VIDA UTIL 10 4 5

MONTO $5,000.00 $4,000.00 $150.00 $300.00 $50.00 $1,500.00 $11,586.12 $27,270.90 $49,857.02

Intangibles =$2,000

F)

PRESUPUESTO DE PAGOS POR GASTOS ADMINISTRATIVOS (PC) RUBRO planilla DeprecIación Luz, agua, tel Alquiler Otros Amort. Intang. TOTAL

2017 2.500 0 2.832 4.248 3.540 0 13.120

2018 2.500

2019 2.500 0

2.832 4.248 3.540

0 2.832 4.248 3.540

0 13.120

2020 2.500 0 2.832 4.248 3.540 0

13.120

2021 2.500 0 2.832 4.248 3.540 0

13.120

0 13.120

En el presupuesto de caja no se considera la depreciación y amortización de intangibles por tanto la depreciación y amortización se considera cero. La planilla se considera constante y no esta afecta del IGV Luz, agua, teléfono, otros se debe considerar el IGV, es decir se debe multiplicar por 1.18

5

obs no igv no igv si igv si igv si igv no igv no igv

G)

PRESUPUESTO DE EGRESOS POR GASTOS DE VENTA (PR) RUBRO 2017 2018 2019 2020 Pagina web 350,00 350,00 350,00 350,00 Muestras 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 ferias 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 MERCHANDISING 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 Gastos de exportación (gast.variable) 15.219,01 17.149,15 19.324,10 21.756,84 TOTAL 27.569,01 29.499,15 31.674,10 34.106,84 - Los gastos de página Webb, muestras, ferias , MERCHANDISING y gastos de exportación se debe registrar sin IGV según datos del ejercicio. - Los gastos de exportación es un gasto variable y se calcula: - Para el año 2017: Ingresos x Ventas (kilos) del año 2017 x Costo de export. x kilo (sin IGV) = 19,023.76 kilos x $0.8/kilo=$15,219.01

H).

PRESUPUESTO DE PAGOS POR GASTOS DE VENTA (PC) RUBRO 2017 2018 2019 Pagina web 413,00 413,00 413,00 Muestras 5.664,00 5.664,00 5.664,00 ferias 7.080,00 7.080,00 7.080,00 MERCHANDIZING 1.416,00 1.416,00 1.416,00 Gastos de export. 17.958,43 20.236,00 22.802,43 TOTAL 32.531,43 34.809,00 37.375,43 - Todos los rubros se deben afectar por el IGV

2020 413,00 5.664,00 7.080,00 1.416,00 25.673,07 40.246,07

GASTOS DE VENTA ANUAL SIN IGV ($) RUBRO MONTO($) Página Web 350.00 Muestras 4,800.00 Ferias 6,000.00 MERCHANDISING 1,200.00 Gastos de exportación (sin IGV) x kilo $0.80

6

2021 413,00 5.664,00 7.080,00 1.416,00 28.919,60 43.492,60

2021 350,00 4.800,00 6.000,00 1.200,00 24.508,14 36.858,14

H)

PRESUPUESTO DE EGRESOS POR GASTOS FINANCIEROS RUBRO 2017 2018 2019 2020 Intereses 3.750,00 2.766,39 1.536,89 0 TOTAL 3.750,00 2.766,39 1.536,89 0,00 - Se debe considerar únicamente los intereses financieros según el siguiente cuadro:

MONTO TEA TIEMPO ANUALIDAD RUBRO SALDO INSOLUTO INTERES AMORTIZACION CUOTA

SERVICIO DE DEUDA: METODO FRANCES $ 15,000 25.00% 3 AÑOS S/. 7,684.43 2017 11,065.57 3,750.00 3,934.43 $7,684.43

2018 6,147.54 2,766.39 4,918.03 $7,684.43

2019 0.00 1,536.89 6,147.54 $7,684.43

2020 0 0 0 0

2021 0 0 0 0

I)

PRESUPUESTO DE PAGOS POR GASTOS FINANCIEROS(PC) RUBRO 2017 2018 2019 2020 2021 Intereses 3.750,00 2.766,39 1.536,89 0,00 0,00 Amortización 3.934,43 4.918,03 6.147,54 0,00 0,00 TOTAL 7.684,43 7.684,43 7.684,43 0,00 0,00 Se debe considerar el total de la cuota es decir los interés más la amortización según el cuadro anterior.

7

2021 0 0,00

J)

PRESUPUESTO DE RESULTADOS RUBRO VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS UTILIDAD OPERATIVA(UAII) INTERESES UTILIDAD ANTES DE IR IR CON DEUDA (intereses) UTIILIDAD NETA

2017 $161.218,31 $114.142,56 $47.075,75 13.400 27.569,01 $6.106,74 3.750,00 $2.356,74 $659,89 $1.696,85

2018 $181.664,75 $128.618,64 $53.046,11 13.400 29.499,15 $10.146,95 2.766,39 $7.380,56 $2.066,56 $5.314,00

2019 $204.704,41 $144.930,72 $59.773,69 13.400 31.674,10 $14.699,59 1.536,89 $13.162,71 $3.553,93 $9.608,78

2020 $230.475,00 $163.176,30 $67.298,70 13.400 34.106,84 $19.791,86 0,00 $19.791,86 $5.343,80 $14.448,06

2021 $259.620,08 $183.811,02 $75.809,06 12.400 36.858,14 $26.550,93 0,00 $26.550,93 $6.903,24 $19.647,69

El IR con deuda se calculará multiplicando la Utilidad antes del IR de cada año por su correspondiente IR de acuerdo al siguiente cuadro: AÑO Impuesto a la renta (IR) en %

2017 28

2018 28

2019 27

2020 27

2021 26

K)

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO 2016 Cobranzas x ventas Crédito fiscal Valor residual (*) TOTAL INGRESOS Inversión Total -$49.857,02 Gastos por Compras Gastos Administrativo Gastos de venta IR SIN DEUDA TOTAL EGRESOS -$49.857,02 FLUJO ECONOMICO -$49.857,02

2017 2018 2019 $173.502,60 $212.242,00 $239.159,60 $27.128,08 $30.081,20 $33.408,87

2020 $269.265,50 $37.130,97

$200.630,68 $242.323,20 $272.568,47

$306.396,47

2021 $303.315,10 $41.340,45 $41.357,02 $386.012,57

192.548,03 13.120 40.246,07 $5.343,80 251.257,91 55.138,56

216.897,00 13.120 43.492,60 $6.903,24 280.412,85 105.599,72

134.688,22 13.120 32.531,43 $1.709,89 182.049,54 18.581,15

151.770,00 13.120 34.809,00 $2.841,15 202.540,14 39.783,06

171.018,25 13.120 37.375,43 $3.968,89 225.482,57 47.085,89

Préstamo $ 15.000 Cuota al banco(C+I) -$7.684,43 -$7.684,43 -$7.684,43 $0,00 Escudo Fiscal $1.050,00 $774,59 $414,96 $0,00 FLUJO FINANCIERO -$ 34.857,02 $ 11.946,72 $ 32.873,22 $ 39.816,43 $ 55.138,56 - El crédito fiscal es la cantidad de dinero que las SUNAT tiene que devolvernos por las compras y gastos que hemos realizado y se calcula de la siguiente manera: 8

$0,00 $0,00 $ 105.599,72

- CALCULO DEL CREDITO FISCAL (*) RUBRO 2017 2018 IGV pagos en compras 20.545,66 23.151,36 IGV pagos gast. Adm. 1620 1620 IGV pagos gast. Venta 4.962,42 5.309,85 CREDITO FISCAL 27.128,08 30.081,20 - Crédito fiscal por pagos en compras 2017:

-

2019 26.087,53 1620 5.701,34 33.408,87

2020 29.371,73 1620 6.139,23 37.130,97

2021 33.085,98 1620 6.634,46 41.340,45

Presupuesto de Egresos por compras (2017) x IGV = $114,142.95 x 0.18 = $20,545.66 Crédito fiscal en pagos por gastos administrativos 2017: Del presupuesto de egresos por gastos administrativos se considera solamente los egresos por concepto de luz, agua, teléfono y otros. (luz + agua + teléfono + otros ) x IGV = 2,832 + 4,248 + 3,540) x 0.18 = $1,620 La planilla, la amortización y depreciación no tiene IGV

-

Crédito fiscal por pagos en gastos de venta 2017: Del presupuesto de egresos por gastos de ventas se afecta por el IGV para cada uno de los años. Calculo del valor residual de la inversión en activos tangibles e intangibles El valor residual es todo lo que queda después de liquidar todos los activos y se imputa en el último año. Valor Residual (Tangibles) Valor residual (Intang.) SUB.TOTAL 01

$2.500,00 $0,00 $2.500,00

CAPITAL DE TRABAJO: Caja , bancos Inventario SUB TOTAL 02

$11.586,12 $27.270,90 $38.857,02

$41.357,02

TOTAL VALOR RESIDUAL

ESTRUCTURA DE INVERSION ($) RUBRO Muebles Computadoras Licencias gastos notariales(*) Libros contables + legalizaciones (*) Otros gastos pre operativos (*) Caja y bancos Inventario

MONTO $5,000.00 $4,000.00 $150.00 $300.00 $50.00 $1,500.00 $11,586.12 $27,270.90

TOTAL

$49,857.02 9

-

Los pagos por compras, ventas y gastos administrativos se tomas directamente del presupuesto de caja El Impuesto a la renta sin deuda se calcula multiplicando La utilidad operativa antes de intereses en impuestos(UAII) del presupuesto de resultados por el impuesto a la renta de cada año:

POR EJEMPLO : para el año 2017 Impuesto a la renta sin deuda = UAII (del PR) X IR(2017) =$6,106.74 x 0.28=$1,709.89 Impuesto a la renta con deuda se toma directamente del presupuesto de resultados(PR) igual a $659.89. Luego: Escudo fiscal 2017 = IR(S/D) – IR(C/D) = $1079.89 - $659.89 = $1,050.00 Para los siguientes años se procede de igual forma y cuyos resultados se tiene en el siguiente cuadro:

CALCULO DEL ESCUDO FISCAL RUBRO Imp. Renta S/Deuda Imp. Renta C/Deuda

ESCUDO FISCAL

2017 $1.709,89 $659,89 $1.050,00

2018 $2.841,15 $2.066,56 $774,59

luego se lleva al presupuesto de caja económico financiero.

10

2019 $3.968,89 $3.553,93 $414,96

2020 $5.343,80 $5.343,80 $0,00

2021 $6.903,24 $6.903,24 $0,00

EJERCICIO 02 La empresa DAMPER S.A se dedica a la comercialización de espárragos y planifica las siguientes ventas y gastos para los siguientes años: AÑO

ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

2017

1,600.00

1,500.00

1,620.00

1,542.00

1,578.00

2028

1,865.00

1,954.00

1,875.00

1,984.00

2019

1,904.60

2,457.00

2,147.00

2020

1,847.00

1,988.00

2021

2,145.00

2,135.00

JUN

JUL

AGO

SET

OCT

NOV

1,645.00 1,689.00

1,751.00

1,562.00

1,542.00 1,784.00 1,673.50

2,564.00

2,457.00 2,145.00

2,457.00

1,854.00

2,156.00 2,457.00 1,457.00

1,879.00

2,154.00

1,758.00 2,154.00

1,987.00

2,154.00

1,784.00 1,548.00 2,124.90

2,165.00

1,478.00

2,154.00

2,487.00 1,895.00

2,147.00

1,985.00

1,984.00 1,245.00 1,984.00

2,451.00

2,146.00

1,987.00

2,145.00 1,778.00

2,154.00

1,548.00

1,956.00 2,451.00 2,748.00

El precio FOB por kilo anual constante (incluye IGV) es de $12, todas las ventas se realizan con crédito a 60 días, el costo por kilo sin IGC es de $8, el pago a los proveedores es al contado, las compras se realizan según lo que se planea vender en el mes. Así mismo tiempo planea realizar los siguientes gastos anuales: GASTOS ADM. ANUAL SIN IGV($) RUBRO MONTO Planilla( anuales) 2,500 Luz, agua, teléfono 2,400 Alquiler 3,600 Otros 3,000 GASTOS DE VENTA ANUAL SIN IGV($) RUBRO Página Web Muestras Ferias MERCHANDISING Gastos de exportación Los gastos de exportación son por kilo y sin IGV. Así mismo los gastos de inversión inicial (año 2016) son: ESTRUCTURA DE INVERSION ($) RUBRO MONTO Muebles Computadoras Licencias gastos notariales(*) Libros contables + legalizaciones (*) Otros gastos pre operativos (*) Caja y bancos Inventario TOTAL NOTA: Caja y bancos son capital de trabajo

MONTO 350.00 4,800.00 6,000.00 1,200.00 0.80

$20,000.00 $4,000.00 $150.00 $300.00 $50.00 $1,500.00 $15,000 $30,000 $56,000

(*): Intangibles Las amortizaciones y depreciaciones se realizan en forma lineal de acuerdo al cuadro adjunto: 11

DIC

RUBRO Años a depreciar Muebles 10 Computadoras 5 Intangibles 8 Asi mismo el Impuesto a la renta se calculará de acuerdo al siguiente cuadro: AÑO 2017 2018 2019 2020 2020 IR(%) 28 28 27 27 26 La empresa realiza un préstamo en el año 2016 al Banco LATINO por $25,000 a una tasa efectiva trimestral del 6% para ser pagados en cinco años, en cuotas constantes cada fin de año. Elaborar para los periodos 2017 AL 2021 a. El Presupuesto de resultados. b. El Presupuesto de caja económico financiero c. Conclusiones y Recomendaciones

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