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• YOHANA RODRIGUEZ

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DIABLESA PROBLEMAS: 1)

ACTIVIDAD PROVEEDORES

GRANDES MEDIANOS PEQUEÑOS

CLIENTES

PRODUCTOS PERECEDEROS REFRIGERADOS 2) INVENTARIO PRECIO PROVEEDURIA CARTERA

MATRIZ DE RIESGOS PROVEEDOR DIABLESA X X X DIABLESA ASUME UN RIESGO DE POSICION PROPIA

3)

TIPO DE PRODUCTO A cualquier tipo de precio la demanda es la misma Es inelastico

4)

CADENA DE VALOR

CLOUSTER

PROVEEDOR

INVENTARIO

Pago a proveedores Inventario Clientes

5)

Rotacion rapida Rotacion rapida Rotacion rapida

BALANCE CUALITATIVO A Alto CXC

P BANCOS PROVEEDORES

Bajo Alto

BANCOS

Bajo

EQUITY

Bajo

Alto INVENTARIOS Bajo AF

Mi negocio es por eficiencia, por tal razon debe rotar rapido y el Activo fijo debe ser bajo para que este circule rapido y no se quede almacenado

ROE=Margen*Eficiencia*Estructura

6)

MERCADO 5 FUERZAS DE MERCADO Sustitutos

Proveedores

Competencia entre rivales Nueva competencia

7)

Fugas Clientes

Fugas

Fugas

SOCIEDAD OLLERO ORTI GOBIERNO CORPORATIVO

8)

Fugas

ESPOSA ESPOSA

CONTRAPARTE CAM (Caja de ahorro de Moncayo) NICHO RIESGO ALTO NO BANQUABLES GARANTIAS

50% 50%

GRANDES SUPERFICIES MEDIANOS TIENDAS

FRIGERADOS

S CLIENTE X

OSICION PROPIA

CAPEX INGRESO A CUARTO FRIO VEHICULO REQUERIDO CLIENTES Se financia con la estructura de capital con Deuda o GS Equity MM TT

DIABLESA A Alto CXC

P BANCOS Alto PROVEEDORES Bajo

Alto INVENTARIOS BANCOS

Alto

EQUITY

Alto

Alto AF

do y el Activo fijo debe ser bajo para que e almacenado

NEGOCIO GENERICO Siempre tienen el riesgo de la imitación

OPERACIÓN 1) LIQUIDEZ

Activo Circulante Pasivo Circulante 1982 51391 34939

1983 59856 54808

1.4708778156

Tendencia: Decreciente 2)

LIQUIDEZ DINAMICA n c.o PASIVOS CORRIENTES

3)

x cxc

+inventarios

Dias de CXC CXC VENTAS

XN

360

24 DIAS

1982

22982 338070

210

14 DIAS

1983

19441 282740

180

8 DIAS

1984

10400 221000

360

32 DIAS

1982

24280 270173

210

32 DIAS

1983

34327 223631 73,300

180

75 DIAS

4)

DIAS DE INVENTARIO INVENTARIO CMV

$ 1984

XN

1984 5)

175800 DIAS DE PAGO PROVEEDORES CXP PROVEEDORES

/COMPRAS

XN 360

19 DIAS

1982

14004 270603

210

18 DIAS

1983

19732 233678 62,697 176700

180

64 DIAS

32.35

56.83

$ 1984 6)

CICLO OPERATIVO/OPERACIÓN CXC

DIAS INVENTARIO 24.47

1982 FINANCIA PROVEEDOR

BANCOS DEBEN FINANCIAR 18.63 38.20

CXC

DIAS INVENTARIO 14.44

32.23

46.67

1983 FINANCIA PROVEEDOR

BANCOS DEBEN FINANCIAR 17.73 28.94

CXC

DIAS INVENTARIO 8.47

75.05

83.52

1984 FINANCIA PROVEEDOR

BANCOS DEBEN FINANCIAR 63.87 19.65

CXC

DIAS INVENTARIO 44.63

75.05

119.68

1984 ORD FINANCIA PROVEEDOR

BANCOS DEBEN FINANCIAR 63.87 55.82

Un credito de capital de trabajo se pide en funcion de la operación 7) Caja minima requerida Driver de calculo Compras /n

Compras Compra diaria

270603 Compra diaria 1982 Compras /n

Compra diaria

27811.975

210

1113

28

31157

180

982

19.65

19294

Ciclo operativo $1,113

Compras /n

Compra diaria 176700

Compra diaria

8)

37 Compra diaria

233678

1984

752

Ciclo operativo $752

1983

360

Ciclo operativo $982

CAPACIDAD DE PAGO Endeudamiento del EBITDA obligaciones financieras Ebitda

mayor o igual

3 veces

Cobertura de intereses EBITDA Gasto financiero

Menor o igual a

1.5 Veces

EBITDA

+

UTL. BRUTA GP T+S PS GD DEPRECIACION U.OP DEPRECIACION EBITDA

1982 61659 19629 2106 1620 5989 4138 28177 4138 32315

1983 53409 14684 1805 945 5412 0 30563 0 30563

1984 41200 13200 1800 800 0 0 25400 0 25400

1983 1.09210334

$

1984 89500 132,900

0.67344

LIQUIDEZ DINAMICA 1982 9.72972973 34939

= Veces

22982

LIQUIDEZ DINAMICA 1983 7.5 54808

1984 ORD

54800 221000

180

45 DIAS

19441

Endeudamiento financiero 1982 36016 1.1145 32315

Cobertura financiera 32315 3.24 9985

Endeudamiento financiero 1983 68854 2.2529 30563

Cobertura financiera 30563 3.04 10069

Endeudamiento financiero 1984 $ 80,000 3.1496 25400

Cobertura financiera 25400 1.92 13200

Endeudamiento financiero 1984 + Ord $ 85,500 3.3661 25400

Cobertura financiera 25400 1.92 13200

LIQUIDEZ DINAMICA 1982 24280 LIQUIDEZ DINAMICA 1983 34327

247888.649 34939

7.09

180134.5 54808

3.29

9.72972973 34939

0

1984 0

1984 0 34939

0.00

ESTRUCTURA ACTIVOS A MANTENER 1982 22982 24280 47262

1983 19441 34327 53768

14004 13062 27066

19732 23000 42732

5728 9938 15666

40.90% 76.08% 57.88%

ACTIVO FIJO

55156

90906

35750

64.82%

BANCOS LP PATRIMONIO REC PERMA FINANCIERA

22954 48609 71563

45854 50100 95954

22900 1491 24391

99.76% 3.07% 34.08%

CONCILIACION PATRIMONIAL CS RV UT

2000 34779 11825

2000 34779 13321

CXC INVENTARIO ACTIVO CIRCULANTE

VAR NOMINAL VAR RELATIVA -3541 -15.41% 10047 41.38% 6506 13.77%

PASIVOS A SOSTENER PROVEEDORES BANCOS C.P PASIVO CIRCULANTE ACTIVOS A MANTENER

Exceso de financiacion

DEFICIT DE FINANCIACION

-9160

Ingresos totales Ventas Ingresos accesorios Rappels C.

$ $ $ $

Transporte

$

Costo de Mercancia Vendida Existencias Iniciales Compras Existencias finales

$ $ $ $

MARGEN BRUTO

$

Gastos de personal trabajos y suministros provision de seguros Provision de cartera Gastos diversos Gastos financieros Amortizacion

1983 452,800 442,000 700 10,100

Ene-Abril 1984 $ 150,300 $ 146,000 $ 400 $ 3,900

19,400 $ 353,400 24,300 367,400 38,300

$ $ $ $

Mayo-Jun 1984 $ 76,100 $ 75,000 $ 400 $ 700

6,300 $ $ $ $ $

56,300 34,100 61,400 39,200

80,000 $

24,500 $

16,700

$ $ $

26,300 $ 3,200 $ 1,400 $

8,800 $ 1,100 $ 500 $

4,400 700 300

Beneficios brutos Impuestos

$ $ $ $ $ $

4,100 16,400 4,446 55,846 24,154 8,454

Beneficios netos

$

15,700 $

$ $ $ $ $ $

119,500 38,300 115,300 34,100

3,100

2,800 8,300 21,500 3,000 1,100

$ $ $ $ $ $

2,500 4,900 12,800 3,900 1,400

1,900 $

2,500

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

1984 226,400 221,000 800 4,600 9,400 175,800 72,400 176,700 73,300 41,200 13,200 1,800 800 5,300 13,200 34,300 6,900 2,500 4,400

Leche Congelados Helados Colas Otros Ingreso atipic

1983 213.2 55.1 45.9 120.4 7.4 10.1

TOTAL

452.1

Enero Leche Congelados Helados Colas Otros Ingreso atipic TOTAL

77.2 18.6 5.7 39.6 4.9 3.9

Mayo-Jun 1984 30.5 20.4 11 6.5 6.6 0.7

149.9

75.7

Febrero 19.30 4.65 1.43 9.90 1.23 0.98 37.48

Enero Gasto Person

Ene-Abril 1984

Marzo 19.30 4.65 1.43 9.90 1.23 0.98 37.48

Febrero 2200

Abril 19.30 4.65 1.43 9.90 1.23 0.98 37.48

Marzo 2200

1984 215.40 78.00 33.40 61.00 23.00 9.20 15.00 435.00

Mayo 19.30 4.65 1.43 9.90 1.23 0.98 37.48

Abril 2200

Junio 15.25 10.20 5.50 3.25 3.30 0.35 37.85

Mayo 2200

15.25 10.20 5.50 3.25 3.30 0.35 37.85 100%

Junio 2200

2200

Julio

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑO 17.95 17.95 17.95 17.95 17.95 17.95 215.40 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 78.00 2.78 2.78 2.78 2.78 2.78 2.78 33.40 6.53 4.57 2.51 1.01 0.25 0.03 61.00 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 23.00 0.77 0.77 0.77 0.77 0.77 0.77 9.20 37.60 37.60 37.60 37.60 37.60 37.60 451.20 85% 70% 55% 40% 25% 10% 15% 15% 15% 15% 15% 15%

Julio

Agosto 2500

Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑO 2800 3100 3400 3700 4000 32,700.00

DIABLESA B BALANCE GENERAL EXPRESADO EN MILES DE PESETAS Dec-83

Apr-84

ACTIVO CAJA Y BANCOS DEUDORES EXISTENCIAS INMOBILIZADO MATERIAL GASTOS AMORTIZABLES

$ $ $ $ $

2,800 31,200 38,300 101,100 200

$ $ $ $ $

400 2,100 34,100 120,100 200

TOTAL ACTIVOS

$

173,600 $

156,900

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORES POR LEASING RIESGO POR EFECTOS DESCONTADOS

$ $

5,000 $ 5,000 $

5,700 30,100

PASIVOS PROVEEDORES PROVISION INSOLVENCIAS PROV IMP SOCIEDADES SEGURIDAD SOCIAL POLIZAS DE CREDITO HIPOTECA EDIFICIO PRESTAMO A LARGO PLAZO CAPITAL SOCIAL RESERVAS BENEFICIOS

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

28,584 1,300 8,454 383 23,000 19,400 40,000 2,000 34,779 15,700

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

21,221 1,300 9,554 725 23,000 19,100 40,000 2,000 38,100 1,900

TOTAL PASIVOS

$

173,600 $

156,900

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORES POR LEASING $ RIESGO POR EFECTOS DESCONTADOS $

5,000 $ 5,000 $

5,700 30,100

Jun-84

$ $ $ $ $

1984 A JUNIO

5,400 8,300 39,200 125,300 200

$

$ $ $ $ $ 178,400 $

5,800 10,400 73,300 245,400 400 335,300

$ $

5,500 $ 44,400 $

11,200 74,500

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

41,476 1,300 10,954 370 23,000 18,700 40,000 2,000 38,100 2,500

$

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 178,400 $

62,697 2,600 20,508 1,095 46,000 37,800 80,000 4,000 76,200 4,400 335,300

$ $

5,500 $ 44,400 $

11,200 74,500