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El presupuesto de efectivo Por: Alma Ruth Cortés Cabrera

El presupuesto de efectivo consolida las entradas y salidas en un flujo de dinero proyectado de una empresa para un periodo determinado. Forma parte del presupuesto maestro, pero se puede elaborar de manera independiente y en la actualidad es fundamental para cualquier empresa (lucrativa o no lucrativa), pues refleja los faltantes y sobrantes, lo que permite planear con anticipación el financiamiento que resulte más conveniente para las inversiones adecuadas. Figura 1. Gold coins fall out of the golden tap. isolated on white (Dimich & Shutterstock.com, s.f.).

Para elaborar el presupuesto se parte del saldo inicial de efectivo y se sujeta a los saldos esperados, mínimos o máximos. A continuación se presenta un ejemplo de su cálculo.

Ejemplo

Trimestre 1 Trimestre 2 Ventas

$

12,000

Costo de ventas

$

4,800

Margen de contribución

$

7,200

Costo de operación

$

3,000

Utilidad de operación

$

4,200

ISR y PTU

$

1,848

Utilidad de ejercicio

$

2,352

$ 9,000 $ 3,600 $ 5,400 $ 3,300 $ 2,100 $ 924 $ 1,176

Trimestre 3 Trimestre 4 Total anual $

6,000

$

15,000

$

42,000

$

2,400

$

6,000

$

16,800

$

3,600

$

9,000

$

25,200

$

2,700

$

2,700

$

11,700

$

900

$

6,300

$

13,500

$

396

$

2,772

$

5,940

$

504

$

3,528

$

7,560

1 ©UVEG. Derechos reservados. Esta obra no puede ser reproducida, modificada, distribuida, ni transmitida, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.

Las ventas se hacen con un 20% de enganche y 80% a crédito, para liquidarse en el siguiente trimestre. Para fines del ejercicio se consideran constante en los tres meses. El costo de venta es variable en 40%. La mercancía comprada se paga al trimestre siguiente y los inventarios se consideran constantes. Los costos de operación se forman de un 10% de comisiones sobre ventas, una depreciación de $600 trimestrales (es costo no desembolsable) y el resto son gastos desembosables en el mismo periodo. El ISR se paga el trimestre próximo y el PTU el año siguiente. En el segundo trimestre se pagará el PTU del año anterior que ascendió a $500. En junio vence un documento por pagar de $2,000. En mayo se planea adquirir un equipo que cuesta $4,000. Las ventas del último trimestre del año anterior fueron de $18,750, el ISR del trimestre anterior fue de $2,800, en septiembre vence un documento por cobrar de $3,000. El saldo inicial de efectivo es de $1,500 y se fija un mínimo de $5,000 para este año; si excede de esa cantidad, se invertirá y si falta, se tramitará un préstamo. Cálculo De los ingresos, enganche de las ventas Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Suma

$ $ $ $

12,000 9,000 6,000 15,000

x 0.20 x 0.20 x 0.20 x 0.20

= = = =

$ $ $ $ $

2,400 1,800 1,200 3,000 8,400

Ventas de crédito del último trimestre del año anterior por pagar en el trimestre 1: $18,750 x 0.80 = $15,000 Ventas de crédito del año actual Trimestre 1 por pagar en el trimestre 2 = Trimestre 2 por pagar en el trimestre 3 = Trimestre 3 por pagar en el trimestre 4 =

$ $ $

12,000 9,000 6,000

-$ -$ -$

2,400 1,800 1,200

$ $ $ $

9,600 7,200 4,800 21,600

Egresos Pago de la mercancía del último trimestre 1 = 18,750 x 0.40= $7,500 Pago de comisión sobre ventas Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Suma

$ $ $ $

12,000 9,000 6,000 15,000

x 0.10 x 0.10 x 0.10 x 0.10

= = = =

$ $ $ $ $

1,200 900 600 1,500 4,200

2 ©UVEG. Derechos reservados. Esta obra no puede ser reproducida, modificada, distribuida, ni transmitida, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.

Calculando el primer dato con $12,000 x 0.80 = $9,600 Pago de costos de operación Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Suma

$ $ $ $

3,000 3,300 2,700 2,700

$ $ $ $

1,200 900 600 1,500

$ $ $ $

600 600 600 600

$ $ $ $ $

1,200 1,800 1,500 600 5,100

Pago del impuesto sobre la renta: Este cálculo se compone de ISR (34%) y PTU (10%), por lo que se deducirá este último: Año anterior por pagar en trimestre 1 = Trimestre 1 por pagar en el trimestre 2 = Trimestre 2 por pagar en el trimestre 3 = Trimestre 3 por pagar en el trimestre 4 =

$ 1,848 $ 924 $ 396

- 10% de - 10% de - 10% de

$ 4,200 $ 2,100 $ 900

= = =

$ 1,848 $ 924 $ 396

- - -

$ 420 $ 210 $ 90

$ 2,800 $ 1,428 $ 714 $ 306 $ 5,248

Elaboración de la cédula Saldo inicial Ingresos Enganche de ventas Cobro de ventas crédito Cobro de documento Suma de ingresos

Trimestre 1 $ 1,500

Trimestre 2 $ 6,200

Trimestre 3 $ 2,172

Trimestre 4 $ 7,158

Total anual $ 1,500

$ $

2,400 15,000

$ $

1,800 9,600

$ $

3,000 4,800

$

17,400

$

11,400

$ $ $ $

$

7,800

$ $ $ $

1,200 7,200 3,000 11,400

8,400 36,600 3,000 45,000

Cédula de egresos Pago de mercancías Pago de comisiones Pago costos de operación Pago de impuestos Pago reparto de utilidad Pago documento Compra de equipo Suma de egresos

$ 7,500.0 $ 1,200 $ 1,200 $ 2,800 $ 12,700

$ 4,800 $ 900 $ 1,800 $ 1,428 $ 500 $ 2,000 $ 4,000 $ 15,428

$ 3,600 $ 600 $ 1,500 $ 714 $ 6,414

$ 2,400 $ 1,500 $ 600 $ 306 $ 4,806

$ 18,300.0 $ 4,200 $ 5,100 $ 5,248 $ 500 $ 2,000 $ 4,000 $ 39,348

¿Cómo debe interpretarse este resultado?

3 ©UVEG. Derechos reservados. Esta obra no puede ser reproducida, modificada, distribuida, ni transmitida, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.

En la cédula se observa que en los trimestres 1, 3, y 4, el efectivo es superior al marcado como nivel deseado de $5,000 y en cambio, en el 2 es menor, por lo que se procede a ajustar la cédula de tal forma que se invierta cuando sobre y se consiga un préstamo cuando falta efectivo. Cédula definitiva Saldo inicial Ingresos Inversión Intereses Préstamo Suma Egresos Inversión Pago de préstamo Pago de intereses Saldo final

Trimestre 1 $ 1,500 $ 17,400 $ 18,900 $ 12,700 $ 1,200 $ 5,000

Trimestre 2 $ 5,000 $ 11,400 $ 1,200 $ 48 $ 2,780 $ 20,428 $ 15,428 $ 5,000

Trimestre 3 $ 5,000 $ 11,400 $ 16,400 $ 6,414 $ 2,000 $ 2,780 $ 206 $ 5,000

Trimestre 4 $ 45,000 $ 7,800 $ 106 $ 12,906 $ 4,806 $ 3,100 $ 5,000

Total anual $ 1,500 $ 48,000 $ 1,200 $ 154 $ 2,780 $ 68,634 $ 39,348 $ 6,300 $ 2,780 $ 206 $ 5,000

¿Cómo se debe interpretar el resultado? En la cédula definitiva se observan los saldos de caja deseados de $5,000 y para obtenerlos será necesario invertir en el primer trimestre, rescatar la inversión en el segundo y también pedir un crédito. Deben considerarse los intereses a favor por la inversión, pero también intereses en contra por el préstamo, y en los trimestres 3 y 4 se vuelven a invertir los sobrantes de efectivo.

4 ©UVEG. Derechos reservados. Esta obra no puede ser reproducida, modificada, distribuida, ni transmitida, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.

Referencia de la imagen Dimich, D. & Shutterstock.com (s.f.). Gold coins fall out of the golden tap. isolated on white.. Recuperada de http://www.shutterstock.com/pic.mhtml?id=79184887&src=id (imagen publicada bajo licencia Shutterstock Estándar, de acuerdo con http://www.shutterstock.com/licensing.mhtml).

Bibliografía a

Ramírez, N. (1997). Contabilidad administrativa (5. ed.). México: McGraw Hill. .a

Sinisterra, G., y Polanco, L. (2011). Contabilidad administrativa (4. ed.). Colombia: Ecoe ediciones. Disponible en la base de datos e-libro Cátedra. (10515176)

5 ©UVEG. Derechos reservados. Esta obra no puede ser reproducida, modificada, distribuida, ni transmitida, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.