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• Jose Andres Pari Vilca

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Benchmarking financiero

Ing. R. Alvares

Benchmarking financiero  Consiste en compararse frente a empresas lideres, competidores.  ¿Qué se compara?

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Ventas y activos Rentabilidad Liquidez Solvencia

Ing. R. Alvares

Benchmarking financiero

Empresa

VS

Su competidor

Análisis financiero Ing. R. Alvares

Análisis financiero  Es el análisis e interpretación, a través de técnicas y métodos especiales, de información económica y financiera de una empresa proporcionada básicamente por sus estados financieros.

 Se emplea para poder decisiones adecuadas.

Ing. R. Alvares

tomar

las

Interesados en análisis financiero  Gerencia  Inversionistas  Acreedores

 Entidades gubernamentales

Ing. R. Alvares

Estados financieros  Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer la situación financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados que ha obtenido.  Por lo general, son lo suficientemente similares en todas las empresas como para permitir comparar el desempeño de una empresa con otra. Ing. R. Alvares

Principales estados financieros Balance general. Estado de resultados.

Flujo de caja.

Ing. R. Alvares

Balance general Presenta la situación financiera de la empresa a una fecha determinada.

Ing. R. Alvares

Estado de resultados Muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

Ing. R. Alvares

Flujo de caja Muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

Ing. R. Alvares

Métodos de análisis financiero  Análisis vertical: cuando se analizan las cuentas de los estados financieros de un solo periodo.  Análisis horizontal: cuando se comparan las cuentas de los estados financieros de dos o más ejercicios, ya sea de una misma empresa o de distintas.  Análisis de razones financieras: comparaciones de tipos de razones financieras. Ing. R. Alvares

Análisis vertical

Análisis vertical

Análisis horizontal

Análisis horizontal

Análisis de razones financieras  Las razones financieras son comparaciones numéricas que muestran las relaciones que guardan entre sí las cifras de los estados financieros, sirven como herramienta para evaluar el desempeño financiero de un negocio y para compararlo con el de otras empresas de la misma industria.  En la medida de lo posible, los datos contables de diferentes compañías deben estandarizarse. Ing. R. Alvares

Clasificación de razones financieras Razones de rentabilidad Razones de liquidez

Razones de endeudamiento Razones de gestión

Ing. R. Alvares

Razones de rentabilidad  La rentabilidad sobre ventas ROS (Return on sales):

Utilidad neta Ventas Indica la ganancia de la empresa en relación con las ventas y la eficiencia de las operaciones así como la forma en que se asignan precios a los productos. Ing. R. Alvares

Razones de rentabilidad  La rentabilidad económica ROA (Return on Assets):

UAII Activo total UAII – utilidad antes de impuestos e intereses Este índice determina la rentabilidad del activo, mostrando la eficiencia en el uso de los activos de la empresa. Ing. R. Alvares

Razones de rentabilidad  La rentabilidad financiera o patrimonial ROE (Return on equity):

Utilidad neta Patrimonio Mide la rentabilidad de los capitales propios de la empresa, y se le utiliza frecuentemente para comparar las empresas de una industria. La rentabilidad financiera debe ser superior a la tasa de inflación. Ing. R. Alvares

Razones de liquidez  Razón corriente (circulante):

Activo corriente Pasivo corriente Mide la capacidad de empresa para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo usando sus activos líquidos; o unidades monetarias de activo corriente para pagar unidad monetaria de pasivo corriente. Valor entre 1.1 y 2

Ing. R. Alvares

Razones de liquidez  Prueba ácida:

Activo corriente - Inventario Pasivo corriente Mide la capacidad de empresa para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo usando sus activos líquidos, pero sin considerar el inventario. Valor entre 0.8 y 1

Ing. R. Alvares

Razones de gestión  Rotación de activos totales:

Ventas Activo total Mide el número de veces que se utilizan los activos totales para generar ventas, o las unidades unitarias de ventas que genera cada unidad monetaria invertida en activos. Ing. R. Alvares

Razones de gestión Rotación del inventario: Ventas Inventario Indica el número de veces que se vende o rota el inventario, o las unidades unitarias de venta que genera cada unidad monetaria invertida en inventario. Ing. R. Alvares

Razones de endeudamiento  Razón de la deuda total:

Pasivo total Activo total Indica el porcentaje de activos que fue financiado con deuda; o las unidades unitarias que se adeudan por cada unidad monetaria invertida en activos. Constituye un indicador del riesgo financiero de la empresa. Valor menor a uno. Ing. R. Alvares

Conclusiones  El Benchmarking financiero permite a las empresas evaluar su rendimiento en comparación con la competencia y establecer las estrategias que les ayuden a obtener un mejor posicionamiento.  Fomenta la generación de ideas de mejora y ayuda a introducir las mejoras más rápidamente. Ing. R. Alvares