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• Franco Salinas

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Estudio de caso

5.51

El costo capitalizado de $10 000 cada cinco años para siempre a partir de ahora con una tasa de interés de 10% anual es el más cercano a: a) $ −13 520 b) $ −16 380 c) $ −26 380 d) $ −32 590

5.52

149

Con una tasa de interés de 10% anual, el costo capitalizado de $10 000 en el año 0, $5 000 en los años 1 a 5 y $1 000 anuales de entonces en adelante es el más cercano a: a) $ −29 652 b) $ −35 163 c) $ −38 954 d) $ −43 221

ESTUDIO DE CASO COMPARACIÓN DE LAS PRESTACIONES DEL SEGURO SOCIAL Antecedentes Cuando Sheryl se graduó de Northwestern University en 2000 y comenzó a trabajar para BAE Systems, no prestó mucha atención a la deducción mensual del seguro social. Era un “mal necesario” que sería útil en los años de la jubilación. Sin embargo, ese futuro estaba tan lejos que esperaba que ese sistema de jubilación quebrara y desapareciera para la época en que ella pudiera obtener algún beneficio de sus contribuciones. Este año, Sheryl y Brad, otro ingeniero de BAE, se casaron. Hace poco recibieron noticias de la Administración del Seguro Social sobre sus montos potenciales de jubilación en caso de que decidieran jubilarse y comenzar a gozar de los beneficios en sus edades actuales. Como ambos esperan jubilarse en pocos años, decidieron poner más atención a los beneficios pronosticados y analizar los números.

Información Descubrieron que sus beneficios proyectados eran sustancialmente los mismos, lo que tiene sentido porque sus salarios son muy parecidos. Aunque los números son un poco distintos en sus documentos, los mensajes son similares y se resumen como sigue: Si deja de trabajar y comienza a recibir los beneficios… A la edad de 62, su pago sería de

$1 400 mensuales

Con la jubilación completa (a los 67 años), su pago sería de

$2 000 mensuales

A la edad de 70 años, su pago sería de

$2 480 mensuales

Estas cantidades representan una disminución de 30% por retiro anticipado (a los 62 años) y un aumento de 24% por retiro retrasado (a los 70 años). Esta pareja también se enteró de que es posible que la esposa reciba los beneficios del marido en el momento en que uno de ellos tenga jubilación completa. En otras palabras, si Sheryl comienza a los 67 años con sus beneficios de $ 2000, Brad puede recibir un beneficio igual de 50% del de ella. Entonces, cuando Brad llegue a los 70 años puede descontinuar los beneficios de su esposa y comenzar los propios. Entre tanto, sus beneficios habrían aumentado 24%. Por supuesto, esta estrategia se invierte si Brad toma sus beneficios y Sheryl recibe los beneficios conyugales hasta la edad de 70 años.

Todas estas opciones los llevaron a definir los siguientes planes alternos: A: Cada uno toma sus beneficios a la edad de 62, con una reducción de 30%, por $1 400 mensuales. B: Cada uno toma sus beneficios de la jubilación completa a la edad de 67 años y recibe $2 000 mensuales. C: Cada uno retrasa sus beneficios hasta la edad de 70 años, con un incremento de 24%, por $2 480 mensuales. D: Una persona toma los beneficios completos de $2 000 por mes a la edad de 67 años y la otra recibe los beneficios conyugales ($1 000 por mes a la edad de 67 años) y los invierte para retrasar los beneficios de $ 2 480 a la edad de 67 años. Por supuesto, se dan cuenta de que las cantidades cambiarán con el tiempo de acuerdo con sus salarios respectivos y el número de años durante los que ellos y sus empleadores hicieron aportaciones al Seguro Social.

Ejercicios del estudio de caso Brad y Sheryl tienen la misma edad. Brad determinó que la mayor parte de sus inversiones generan 6% anual. Con esta tasa de interés, es posible el análisis de las cuatro opciones. Sheryl y Brad planean responder las preguntas siguientes, pero no disponen de tiempo esta semana, ¿puede ayudarlos el lector? (Haga el análisis para una persona a la vez, no para la pareja, y deténgase a la edad de 85 años.) 1. ¿Cuánto es el total (sin considerar el valor del dinero en el tiempo) que pagará cada plan, del A al D, hasta la edad de 85 años? 2. ¿Cuál es el valor futuro con 6% anual de cada plan a la edad de 85 años? 3. Trace los valores futuros de todos los planes en una gráfica de una hoja de cálculo. 4. En lo económico, ¿cuál es la mejor combinación de planes para Brad y Sheryl, si se supone que ambos vivirán hasta los 85 años de edad? 5. Plantee al menos una pregunta adicional que considere pudieran tener Sheryl y Brad, y respóndala.