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• Estela Del Barco de Cefali

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A T N O

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I L I B

D A D

Contenidos EL VALOR DE LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE GESTIÓN, ADMINISTRACIÓN Y CONTROL. 5 USUARIOS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

7

LOS COMPONENTES DE LA ECUACIÓN CONTABLE BÁSICA: ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO NETO 9 ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL

9

PRIMER ELEMENTO DE “LA ECUACIÓN CONTABLE” FUNDAMENTAL: “ACTIVOS O DERECHOS” 10 SEGUNDO ELEMENTO DE “LA ECUACIÓN CONTABLE” FUNDAMENTAL: OBLIGACIONES CON TERCEROS” VARIACIONES PATRIMONIALES

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PRINCIPIOS CONTABLES

15

CUENTA

20

PLAN DE CUENTAS

20

REGISTROS CONTABLES

22

DOCUMENTOS COMERCIALES

23

ESTADOS CONTABLES

27

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

28

ESTADO DE RESULTADOS

29

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

30

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

32

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

2

“PASIVO U 11

33

ANÁLISIS

33

FUENTES DE INFORMACIÓN

33

OBJETIVOS

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TIPOS DE ANÁLISIS

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ÍNDICES

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ESTRUCTURA FINANCIERA

40

ESTRUCTURA PATRIMONIAL

41

ÍNDICES

42

COSTOS

43

OBJETO DE COSTO

43

IMPORTANCIA DE LA DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS

43

COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS

44

COSTOS VARIABLES, FIJOS O MIXTOS

44

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

44

MÉTODOS CONTABLES DE COSTEO

47

OBLIGACIONES TRIBUTARIAS IMPUESTOS REFERIDOS AL SECTOR

50

IMPUESTOS PROVINCIALES

55

IMPUESTOS MUNICIPALES

56

SOCIEDADES COMERCIALES. LEY 19550

3

49

57

ELEMENTOS CARACTERIZANTES DE LA SOCIEDAD COMERCIAL:

57

NATURALEZA JURÍDICA:

57

CLASIFICACIÓN DE LOS TIPOS SOCIETARIOS

58

SOCIEDADES ANÓNIMAS

59

ACCIONES

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SUSCRIPCION DE ACCIONES

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SOCIEDADES CONTROLANTES Y CONTROLADAS

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LEY 20091 ENTIDADES DE SEGUROS Y SU CONTROL (LES)

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CONTABILIDAD Y EL MERCADO ASEGURADOR

68

BALANCES DEL ASEGURADOR

68

NORMAS DE CONTABILIDAD Y PLAN DE CUENTAS.

69

PREPARACIÓN DE ESTADOS CONTABLES DE COMPAÑÍAS DE SEGURO

4

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CUESTIONES PARTICULARES:

71

ESTADO DE CAPITALES MÍNIMOS

71

COBERTURA DE COMPROMISOS CON ASEGURADOS Y RÉGIMEN DE INVERSIONES:

72

PRINCIPALES RUBROS DEL ACTIVO

74

ACTIVOS NO ADMITIDOS Y NO COMPUTABLES

75

PASIVOS TECNICOS

75

COMPROMISOS A MEDIANO Y LARGO PLAZO.

75

PASIVOS NOMINADOS E INNOMINADOS.

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REGIMEN DE RESERVAS

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BIBLIOGRAFIA

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ANEXO I

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ANEXO II

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EL VALOR DE LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE GESTIÓN, ADMINISTRACIÓN Y CONTROL. La contabilidad es una disciplina técnica que a partir del procesamiento sistemáticos de datos sobre la composición y evolución del patrimonio de un ente produce información para la toma de decisiones y el control por parte de los usuarios. Para que esta información sea útil a aquellos que la emplean, tiene que satisfacer una serie de requisitos (Según RT 10 NCP), aunque a veces en la práctica no sea fácil cumplirlos; éstos son: 1. La información que se proporciona debe ser verdadera. Las cualidades a satisfacer son: a) Veracidad: La información debe expresar una conformidad razonable con la realidad. b) Objetividad: La información debe tender a presentarse, en el mayor grado posible, de manera que exprese los acontecimientos tal como son, con el mayor realismo, sin deformaciones por subordinación a condiciones particulares del emisor. c) Actualidad: La información debe considerar los elementos y valores que tienen efectiva vigencia. d) Certidumbre: La información debe elaborarse sobre la base del mejor conocimiento posible de los acontecimientos que comunica, basado en un estudio diligente de los aspectos relevantes de cada uno de ellos. e) Esencialidad: La información sobre un fenómeno dado debe dar preeminencia a su naturaleza económica por sobre su forma instrumental o jurídica, cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos económicos existentes. f) Verificabilidad: La información debe permitir su comprobación mediante demostraciones que la acrediten y confirmen. g) Precisión: La información debe estar comprendida entre los estrechos límites de la aproximación, buscando un acercamiento a la exactitud en la medida de lo posible. h) Confiabilidad: La información debe prepararse conforme a criterios, normas y reglas que le otorguen carácter de creíble. 2. son:

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Debe considerarse el rendimiento de la información. Las cualidades a cumplimentar

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a) Utilidad: La información debe servir efectivamente y rendir un beneficio tanto para el emisor como para el receptor o destinatario; no debe ser superflua, sobrante o innecesaria. b) Productividad: (rentabilidad o economía de la información) La información debe prestar una utilidad para los objetivos de los usuarios, que exceda los esfuerzos necesarios para su obtención (relación costo-beneficio). 3.

La información debe ser la que corresponde. Las cualidades a cumplir son: a) Pertinencia: La información debe ser razonablemente apropiada para el cumplimiento de sus objetivos pudiendo llegar a superar ese nivel de efectividad y convertirse en relevante cuando adquiere altos niveles de excelencia. b) Integridad: La información debe tender a ser completa, ello significa que incluirá al menos todas las partes esenciales. c) Significación: La información no debe omitir ningún elemento de importancia, pero puede excluir elementos que no la posean. d) Suficiencia: La información debe ser proporcionada en la medida necesaria para satisfacer los requerimientos de los usuarios. e) Irremplazabilidad: la información no puede ser sustituida por otra, dentro de límites razonables. f) Prudencia: La información debe expresarse con cautela y precaución. El informante debería ubicarse entre la reflexión y la previsión, tendiendo a evitar los riesgos que podrían emanar de la información que comunica.

4.

La información debe ser viable. Las cualidades a satisfacer son: a) Accesibilidad: La información debe ser obtenible sin mayores obstáculos. b) Practicabilidad: La información debe reunir los atributos que permitan su utilización. c) Normalización: La información debe basarse en normas o reglas adecuadas que satisfagan la necesidad de consecuencia y uniformidad que pudieran requerir los usuarios. d) Comparabilidad: La información debe permitir la posibilidad de ser relacionada y confrontada con: i. Información del ente a la misma fecha o período; ii. Información del ente a otras fechas o períodos; iii. Información de otros entes. e) Convertibilidad: La información debe poder cambiarse en su forma, transformarse o reducirse a datos fundamentales, sin cambios en su contenido o en su esencia. f) Oportunidad: La información debe emitirse en tiempo y lugar convenientes para los usuarios. g) Celeridad: La información debe ser suministrada con la mayor rapidez posible. h) Claridad: La información debe ser inteligible, fácil de comprender por los usuarios que tengan un razonable conocimiento de la terminología propia de los estados contables.

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5. La información debe ser organizada. Esto significa satisfacer las siguientes cualidades: a) Sistematización: La información debe presentarse de manera ordenada y orgánica, lo que significa que debe fundamentarse en un conjunto de criterios, normas y reglas armónicamente entrelazadas. b) Racionalidad: La información debe ser lógica y resultar de la aplicación de un método adecuado. La información contable se elabora siguiendo un método específico, que recoge, clasifica y sintetiza los acontecimientos que pueden resultar importantes para sus usuarios. Las consecuencias de estos hechos, generalmente, se expresarán en unidades monetarias. Los datos así obtenidos se plasman en unos cuadros de síntesis que son los ESTADOS FINANCIEROS O CONTABLES.

USUARIOS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE La información que proporciona el sistema de contabilidad va enfocada a cubrir las necesidades de dos diferentes tipos de usuarios: los INTERNOS y EXTERNOS. USUARIOS EXTERNOS: son los terceros ajenos a la entidad que toman decisiones que involucran al ente. Existen 3 tipos de usuarios externos: • Los acreedores: personas o instituciones a las que se les adeuda dinero. • Los accionistas: personas físicas morales que han aportado sus ahorros para convertirse en propietarios de la empresa. • Las autoridades gubernamentales: dada la obligación que existe por una parte y por la otra, el compromiso de las empresas de entregar un porcentaje de sus utilidades en forma de impuesto a las autoridades fiscales. Ejemplo: SAT. Ejemplos de usuarios EXTERNOS: • Acreedores • Autoridades gubernamentales • Proveedores • Fisco • Clientes • Inversionistas • Instituciones de crédito USUARIOS INTERNOS: son todas aquellas personas que toman decisiones con respecto al ente y que se encuentran dentro del mismo. De la misma forma que los usuarios externos necesitan de información. Los administradores de una identidad económica representados principalmente por funcionarios de los niveles superiores tales como directores funcionales, gerentes de área, jefes de departamento, tienen necesidad de monitorear el desempeño de la entidad para la cual trabajan y el resultado de su propio trabajo.

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l objetivo de este curso es aprender conceptos básicos que nos permitan interpretar a la contabilidad como soporte de la toma de decisiones.”

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LOS COMPONENTES DE LA ECUACIÓN CONTABLE BÁSICA: ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO NETO La ecuación contable básica es: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO Esta ecuación es uno de los conceptos fundamentales de la contabilidad, se basa en los tres elementos más importantes: Activo, Pasivo y Patrimonio Neto

ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL

EL CONCEPTO DE ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Si partimos del significado de ecuación, observamos que simplemente es una igualdad de términos que contiene una o más incógnitas. Contable porque ésta igualdad se basa en tres

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elementos fundamentales del área contable como ser: a) Activo o Derechos b) Pasivo u Obligaciones con terceros c) Patrimonio y/o Capital (obligaciones para con el propietario o socios). Por lo tanto “La Ecuación Contable Fundamental” se aplica en todo momento, desde el inicio de la empresa, así también cuando la empresa u organización en su ciclo de vida realiza diferentes transacciones comerciales. Una transacción es un hecho o condición que requiere un asiento en libros o registros contables. Las transacciones pueden expresarse en términos de su efecto sobre la ecuación contable expresado en términos monetarios.

ELEMENTOS BÁSICOS FUNDAMENTAL”

DE

“LA

ECUACIÓN

CONTABLE

Para tener el concepto más claro, amplio y poder demostrar numéricamente y en términos de unidades monetarias la relación de igualdad financiera en la ecuación de balance, es necesario en primera instancia, indagar en los conceptos de los componentes que incluye la mencionada ecuación. Como mencionamos anteriormente los elementos de la ecuación contable fundamental son: Activo o Derechos; Pasivo u Obligaciones con terceros; Patrimonio y/o Capital (obligaciones para con el propietario o socios).

PRIMER ELEMENTO DE “LA ECUACIÓN FUNDAMENTAL: “ACTIVOS O DERECHOS”

CONTABLE”

Un activo, es el conjunto de bienes, valores y derechos que posee una empresa, y dichos bienes tienen un valor económico expresado en términos monetarios. a) Se denomina bienes al conjunto de recursos con los que cuenta una empresa, éstas pueden ser: • Bienes de cambio: que corresponde al valor de las existencias de mercancías disponibles para la venta, producto en proceso y materia prima e insumos para la producción del producto terminado. • Caja: donde no sólo incluye los billetes y monedas, sino también los cheques recibidos como pago de clientes. • Bancos: corresponde al efectivo en cuentas bancarias de libre disponibilidad. • Bienes de uso: dentro de esta clasificación encontramos: los muebles, inmuebles, maquinaria, automotores y otros, todos estos utilizados por una empresa para el normal desarrollo de sus actividades. La conformación de los bienes de uso se describe a continuación: • Muebles y útiles: se refiere al valor de las vitrinas, escritorios, máquinas de escribir, calcular, mesas, sillas, etc. de uso de la empresa. • Inventario de material de mantenimiento, corresponde a las existencias de materiales disponibles para utilizar en reparaciones. • Terrenos, valor del terreno sobre el cual están construidas las instalaciones de la empresa.

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• Edificios y construcciones, valor de las infraestructuras (Parte de una construcción que está bajo el nivel del suelo) y supra estructuras que utiliza la empresa para desarrollar el negocio, etc. • Bienes inmateriales, aquellos que no poseen forma corpórea como ser inventos, patentes, etc. Que coadyuvan al desarrollo de actividades de una empresa. b) Se denominan valores a los títulos negociables (letras de cambio, acciones, certificados de aportación, bonos, etc.) que representan la colocación transitoria o permanente de recursos en otra empresa con la finalidad de obtener beneficio adicional. c) Se denominan derechos, al conjunto de facultades que posee una empresa para poder exigir algo en su beneficio a otras personas físicas y/o jurídicas, emergentes de realizarse principalmente operaciones de venta de mercaderías a crédito. Contablemente, utilizamos la terminología de derechos para identificar todas aquellas transacciones, que como resultado originaron algo por cobrar a favor de la empresa. • Cuentas a cobrar: son deudas por cobrar con solo compromiso verbal de pago. • Documentos a cobrar: son clientes con deudas pendientes de cobro respaldados con letras de cambio o pagarés. El activo corriente, es aquel activo líquido a la fecha de cierre del ejercicio, o convertible en dinero dentro de los doce meses. Además, se consideran corrientes a aquellos activos aplicados para la cancelación de un pasivo corriente. Son componentes del activo corriente las existencias, los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, las inversiones financieras a corto plazo y la tesorería.

SEGUNDO ELEMENTO DE “LA ECUACIÓN CONTABLE” FUNDAMENTAL: “PASIVO U OBLIGACIONES CON TERCEROS” Un pasivo es una obligación presente de la empresa, que proviene de hechos pasados y cuya liquidación se espera que produzca la salida de recursos generadores de beneficios económicos. Se puede entender como pasivo al conjunto de deudas y obligaciones hacia terceras personas pendientes de pago a una determinada fecha, que están a cargo de la empresa, las que deben estar expresados en términos monetarios y de acuerdo al principio contable “Valuación al Costo”; la empresa que debe se denomina deudor, y la persona o empresa a quien se le debe se denomina acreedor. Dicho de otra manera, una empresa u organización tiene un pasivo cuando “debe algo” que se puede expresar en términos monetarios (ya sea dinero, una casa, un automóvil) y para pagar debe salir de su bolsillo, caja o cuenta bancaria. Entre las deudas u obligaciones más comunes están las siguientes: • Cuentas a pagar a proveedores: es una deuda que se la contrae por la compra de bienes a crédito con solo un compromiso verbal de pago. • Documentos a pagar: es una deuda que respaldamos con letras de cambio o pagarés.

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• Sueldos y salarios a pagar: son las deudas a los trabajadores por actividades que realizan a favor de la empresa. • Aportes y retenciones a pagar: deudas por aportes patronales y laborales a las instituciones de seguridad social y a los sistemas de impuestos. • Hipotecas a pagar: deudas por préstamos obtenidos con garantía hipotecaria de un bien inmueble. • Impuestos a pagar: obligaciones tributarias pendientes de pago, etc. El pasivo corriente es aquel pasivo que se estima que su cancelación o vencimiento se producirá dentro de los doce meses.

TERCER ELEMENTO DE “LA FUNDAMENTAL “PATRIMONIO NETO”

ECUACIÓN

CONTABLE”

El Patrimonio representa la inversión efectuada por el propietario o socios de la empresa u organización y la evolución del mismo. Se refleja a través del resultado neto obtenido de las operaciones que aumentan o disminuyen el capital inicial y representa en todo momento la diferencia entre el activo y el pasivo. Se denomina aporte de capital, al conjunto de recursos que el propietario de su patrimonio personal entrega a la empresa para el normal desarrollo de sus actividades. Tales aportes pueden ser: en bienes, en valores y/o derechos. Todas las empresas al inicio de actividades y continuar con las mismas, necesitan de inversiones (activos), que desde luego habrán sido obtenidas mediante financiamientos externos (pasivos) e internas (capital).

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ESTRUCTURA BASICA DE CUENTAS EN LA ECUACION CONTABLE.-

DEMOSTRACIÓN Para demostrar la relación de igualdad financiera, conceptualizada en la ecuación contable fundamental, vamos hipotéticamente a plantear el siguiente enunciado: El Sr. Armando Casas propietario de Almacenes "La Felicidad" a una determinada fecha cuenta con lo siguiente: CAJA MUEBLES Y UTILES RODADOS CREDITOS A COBRAR PROVEEDORES APORTES DE CAPITAL

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$ 15.000,00 $ 12.000,00 $ 18.000,00 $ 5.000,00 $ 10.000,00 $ 40.000,00

Primeramente debemos clasificar la anterior información de la siguiente manera: ACTIVO DISPONIBILIDADES CAJA BIENES DE USO MUEBLES Y UTILES RODADOS CREDITOS CREDITOS A COBRAR TOTAL ACTIVO

PASIVO OBLIGACIONES A PA$ 15.000,00 GAR PROVEEDORES $ 10.000,00 $ 12.000,00 TOTAL PASIVO $ 18.000,00 PATRIMONIO NETO $ 5.000,00 APORTES DE CAPITAL TOTAL $ 50.000,00 P+PN

Reemplazando en La Ecuación Contable Fundamental tenemos: A=P+C 50.000 = 10.000 + 40.000 50.000 = 50.000 La igualdad demostrada numéricamente, necesariamente y bajo cualquier circunstancia debe existir dentro de la contabilidad de cualquier empresa a lo largo de sus actividades, constituyendo el pilar fundamental de los estados financieros que se obtendrán al culminar el ciclo contable. Representación gráfica de los elementos de la ecuación y como se afecta contablemente la cuenta

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$ 10.000,00

$ 40.000,00 $ 50.000,00

VARIACIONES PATRIMONIALES Las variaciones que se dan en el patrimonio de un ente pueden ser PERMUTATIVAS o MODIFICATIVAS. Las variaciones patrimoniales PERMUTATIVAS son también llamadas neutras, son aquellas operaciones que hacen variar el patrimonio en forma cualitativa, es decir, en la calidad sin alterar la cantidad de sus componentes. Los casos posibles de estas variaciones son: Ɣ CAMBIO DE UN ACTIVO POR OTRO: un ejemplo sería que se adquieren mercaderías por $ 10.000 y se abonan en efectivo. La operación representa un ingreso de activo (Mercaderías) con la consiguiente disminución de otro activo (Caja). Ɣ CAMBIO DE UN PASIVO POR OTRO: un ejemplo seria abonar una deuda bancaria (Pasivo) con un documento a 15 días (Pasivo). Ɣ DISMINUCIÓN DE UN ACTIVO CON UNA DISMINUCIÓN DE UN PASIVO: un ejemplo seria el pago a un proveedor en efectivo. La operación repre-senta la disminución de un pasivo (Proveedores) con la consiguiente dis-minución de un activo (Caja). Ɣ AUMENTO DE UN ACTIVO CON UN AUMENTO DEL PASIVO: un ejemplo seria la adquisición de mercaderías a crédito que implica un aumento del activo (Mercaderías) con un aumento del pasivo (Proveedores). Las variaciones patrimoniales MODIFICATIVAS son aquellas que hacen variar el patrimonio neto en forma cuantitativa. Para ello, se deben producir hechos económicos que generen resultados ya sean positivos o negativos. Los casos posibles de variaciones modificativas positivas son: Ɣ Aumento de un activo como por ejemplo el cobro de intereses en efec-tivo. Los casos posibles de variaciones modificativas negativas son: Disminución de un activo como por ejemplo el pago de alquileres adeudados en efectivo.

PRINCIPIOS CONTABLES Si la elaboración de la información contable estuviera supeditada únicamente a la decisión del Contador, se obtendría información formulada con criterios diferentes. La contabilidad durante el transcurso del tiempo, ha elaborado re-glas que sirven de guías para la registración contable y que en convenciones de contabilidad se han aceptado como útiles y necesarias para uniformizar el criterio contable. Éstas han evolucionado en concordancia con los cambios y necesidades sociales, adaptándose a la economía y a las empresas en particu-lar. Estas reglas se denominan "principios". En términos corrientes, es la nor-ma o idea fundamental que rige el pensamiento o la conducta.

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Los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) son un con-junto de reglas generales y normas que sirven de guía contable para formular criterios referidos a la medición del patrimonio y a la información de los ele-mentos patrimoniales y económicos de un ente. Los PCGA constituyen pará-metros para que la confección de los estados financieros sea sobre la base de métodos uniformes de técnica contable. El Plan Contable General Revisado reconoce que los principios que se expo-nen a continuación, son los fundamentales y básicos para el adecuado cum-plimiento de los fines de la contabilidad.

1. EQUIDAD Principio que dice que todo estado financiero debe reflejar la equidad entre intereses opuestos, los cuales están en juego en una empresa o ente dado. Ejemplo: En una empresa hay 3 socios; los cuales son: Juan, Daniel y Carlos. Juan tiene el 45% de las acciones, Daniel el 35% y Carlos el 20%. Si las utili-dades ascienden a $/.100, Juan recibe $/.45, Daniel $/.35 y Carlos $/.20. Por tanto se están repartiendo las utilidades de los accionistas equitativamente.

2. ENTE Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde al propietario se le considera como tercero. Ejemplo: El Sr. Pérez es dueño de una disquera. Pérez quiere comprarse una casa en la playa, para eso gasta el sueldo que a él le corresponde en la em-presa. En otras palabras: "La empresa no asume sus gastos personales" por-que Pérez es considerado como tercero.

3. BIENES ECONÓMICOS Principio que establece que los bienes económicos son todos aquellos bienes materiales y/o inmateriales que pueden ser valuados en términos monetarios. Ejemplo: Como bien inmaterial, puede ser la marca Samsung, que es recono-cida y preferida por el público, por tanto puede ser valuada en términos mone-tarios ya que le traerá más ganancias a la empresa si adquiere la marca. Por el lado de bienes materiales, serían las maquinarias de una empresa, las cuales se valoran por su precio de adquisición.

4. MONEDA COMÚN Principio que establece que para registrar los estados financieros se debe te-ner una moneda común, la cual es generalmente la moneda legal del país en que funciona el ente. Ejemplo: Una empresa Argentina que produce "sillas", registra sus actividades financieras en Pesos Argentinos ($)

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5. EMPRESA EN MARCHA Principio por el cual se asume que la empresa a la que se le registra sus acti-vidades financieras tiene vigencia de funcionamiento temporal con proyección al futuro, a menos que exista una buena evidencia de lo contrario. Ejemplo: Una empresa constructora ha firmado un contrato de colaboración empresarial por dos años con una empresa de máquinas pesadas. Si otra em-presa constructora que tiene un trabajo de construcción de 6 meses quiere aliarse con la primera por las máquinas que posee, puede hacerlo ya que puede observarse plenamente la vigencia de dos años del contrato que tiene la 1º empresa.

6. EJERCICIO También se le conoce con el nombre de periodo. Este principio se refiere a que los resultados de la gestión se miden en iguales intervalos de tiempo, para que así los resultados entre ejercicio y ejercicio sean comparables. Ejemplo: La medición del Plan Contable General se realiza cada 12 meses.

7. OBJETIVIDAD Los cambios en los activos, pasivos y el patrimonio deben medirse y registrarse objetivamente (adecuadamente) en los registros contables siguiendo todos los principios, tan pronto como sea posible. Ejemplo: El día 29 de agosto se compran 10 acciones a $10 000, sin embargo al finalizar el mes de octubre sus acciones sólo valen $8000, pero se espera que al terminar el año cuesten $12000. Por lo tanto para tener un registro obje-tivo se deben hacer algunos ajustes en la contabilidad y registrarlos a tiempo.

8. PRUDENCIA Conocido también como principio de Conservadurismo. Este principio dice que no se deben subestimar ni sobreestimar los hechos económicos que se van a contabilizar. Es decir que cuando se contabiliza, siempre se escoge el menor valor para el activo. Ejemplo: Si hace 1 mes, compré una máquina a $200 y el mercado ahora lo cotiza a $180. En la contabilidad debo tomar el menor valor del activo, o sea $180.

9. UNIFORMIDAD Mientras los principios de contabilidad sean aplicables para preparar los esta-dos financieros, deben ser utilizados uniformemente de ejercicio a ejercicio (de un periodo a otro) para que puedan compararse. En caso contrario debe seña-larse por medio de una nota aclaratoria.

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10. EXPOSICIÓN Este principio dice que todo estado financiero debe tener toda la información necesaria para poder interpretar adecuadamente la situación financiera del ente al que se refieren. Ejemplo: Una empresa entrega sus estados financieros a sus accionistas con "TODAS" las actividades económicas que ha realizado, para que éstos puedan interpretarla.

11. MATERIALIDAD Este principio establece que las transacciones de poco valor significativo no se deben tomar en cuenta porque no alteran el resultado final de los estados fi-nancieros. Ejemplo: Una empresa no va a contabilizar en sus estados financieros cuántos tornillos ha utilizado para fijar las máquinas dentro de su fábrica. Es insignifi-cante.

12. VALUACIÓN AL COSTO Es el principal criterio de valuación, que establece que los activos y servicios que tiene un ente, se deben registrar a su costo histórico o de adquisición. Pa-ra establecer este costo se deben tomar en cuenta los gastos en transporte y fijación para su funcionamiento. Ejemplo: La empresa GALLETAS S.A. adquirió una máquina para fabricar ga-lletas, la cual costó $3000, como lo trajeron de USA, en transporte se gastó $1200 y para fijar y preparar la máquina en la empresa para su funcionamiento cobraron "$300. Por tanto, en los estados financieros de la empresa, la valua-ción de la máquina será de $4500.

13. REALIZACIÓN: Los resultados económicos sólo deben contabilizarse cuando queden realiza-dos a través de medios legales o comerciales (actas, documentos, etc.) donde se toman en cuenta los riesgos inherentes de todo negocio. No se encuentran en este grupo las "PROMESAS O SUPUESTOS" ya que no toman en cuenta los riesgos y no se sabe si los términos del negocio se van a realizar o no. El concepto 'realizado' participa del concepto de devengado. Ejemplo: Su amigo cierra un negocio con usted, estableciendo las cláusulas del negocio y los riesgos del mismo. Por tanto sí se puede contabilizar dicho negocio ya que cumple con el principio de realización.

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14. DEVENGADO Es el reconocimiento de las pérdidas y ganancias en función del tiempo, independientemente de haberlas pagado o cobrado. Este es un principio contable fundamental. Generalmente registramos las pérdidas o ganancias al momento de pagarlas o cobrarlas, cosa que es un grave error. Ej. Si yo me quiero ir de vacaciones los meses de Enero, Febrero y Marzo a Mar del Plata y el 20 de Diciembre pago por un Departamento $ 3.000 en concepto de alquileres, me debo preguntar lo siguiente: ¿Al 20 de Diciembre yo realmente perdí esos $ 3.000? Yo al 20 de Diciembre no los perdí. Tengo el Derecho de veranear en el departamento durante los meses de Enero, Febrero y Marzo. Es más, si la persona que yo le alquilé el departamento no me lo puede entregar para los meses ya citados, me tendría que devolver el dinero. En conclusión el asiento al 20/12 sería el siguiente: A Alquileres pagados por adelanta3.000 do A a Caja .

. 3.000

¿Cuándo registro la Pérdida? Aplicando el principio de devengado, la pérdida la debo registrar a medida que pase el tiempo. Lo voy a devengar al 31 de Enero, al 28 de Febrero y al 31 de Marzo. Es decir, en esas fechas voy a registrar este asiento: R Alquileres perdidos 1.000 . A a Alquileres pag. por adel. . 1.000 ¿Qué significa que me baje el Derecho? Al 20 de Diciembre el saldo contable de mi cuenta alquileres pagados por adelantado es de $ 3.000 (Tengo derecho de alquilar los 3 meses), pero al 31 de Enero el saldo contable de la cuenta Alquileres pagados por adelantado es de $ 2.000 dado que yo a esa fecha voy a tener el derecho de alquilar sólo dos meses, Febrero y Marzo, porque Enero ya lo habité. En conclusión yo voy a ir devengando hasta que mi derecho desaparezca (31/03)

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CUENTA CONCEPTO Es el nombre que se asigna a un grupo de bienes, servicios, derechos y obligaciones de una misma especie, el que se mantiene durante el ciclo contable; el que debe ser explícito, para evitar confusión u otra interpretación.

REPRESENTACIÓN Se representa en forma de una T mayúscula agrandada; en la parte superior se anota el nombre de la cuenta, en el lado izquierdo (debe) o débito se registran los valores recibidos por la cuenta y en el derecho (haber) o crédito; se registran los valores entregados por la cuenta respectiva. Existe una cuenta para cada operación realizada durante el ejercicio contable; es decir que se abrirá una cuenta por cada denominación, ejemplo: CAJA, BANCOS, COMPRAS, VENTAS, CUENTAS POR COBRAR, DOCUMENTOS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR, DOCUMENTOS POR PAGAR, HIPOTECAS POR PAGAR, CONSTRUCCIONES, VEHÍCULOS, EQUIPO y MAQUINARIA, MUEBLES Y UTILES, EQUIPO DE OFICINA, ETC. Por ejemplo: • .Cuando se recibe dinero y/o cheques se utiliza la cuenta Caja • .Cuando se entrega dinero y/o cheques ajenos a la empresa; la cuenta es Caja • .Cuando se entrega cheque (s) de nuestra Cta. Cte., la cuenta es Bancos • .Cuando depositamos en dinero o cheque (s) la cuenta es Bancos

PLAN DE CUENTAS La cuenta constituye el elemento fundamental del sistema contable, siendo necesario contar con una lista de cuentas que permitan en forma ordenada realizar las imputaciones contables. Dicha lista se denomina PLAN DE CUENTAS. El plan de cuentas es el instrumento contable que preestablece los procedimientos a seguir para registrar y revelar las operaciones de un ente. Un buen Plan de Cuentas debe reunir las siguientes características: • Sistematicidad en el ordenamiento. Para la correcta organización de un Plan de Cuentas se debe primeramente establecer un claro criterio al respecto. Para adoptar un buen criterio de ordenamiento de las cuentas, es necesario codificarlas. La codificación consiste en la asignación de símbolos a las cuentas a través de números, letras o la combinación de ambos. •

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Flexibilidad.

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Un plan de cuentas bien estructurado debe permitir el agregado de nuevas cuentas que posibiliten el registro de nuevos hechos económico-administrativos que surgen dentro de una empresa. • Homogeneidad Requisito necesario para facilitar la preparación de los informes contables. Por ejemplo: todas las cuentas que representan el dinero en efectivo se deben agrupar bajo una denominación común, tal como “Disponibilidades” o “Efectivo y Otros Medios Líquidos” • Claridad en la denominación de las cuentas seleccionadas. Las cuentas deben dar una idea clara de las cosas o hechos que se requieren registrar bajo una denominación para facilitar el trabajo de los tenedores de libros y evitar la realización de falsas imputaciones. Estructura, clasificación y codificación Ejemplo: 1. ACTIVO 1.1. ACTIVO CORRIENTE 1.1.1. CAJA 1.1.1.01 CAJA GENERAL

GRUPO SUBGRUPO CUENTA SUBCUENTA

Como podemos observar en el ejemplo anterior, la estructura del plan de cuentas está dada en base a un grupo principal que puede ser: Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingresos, Gastos. A cada grupo hemos asignado un número, que en Contabilidad se lo denomina “código”. Dependiendo de cada grupo, se deben considerar también subgrupos, por ejemplo para considerar las cuentas de Pasivo, el primer subgrupo debe ser Pasivo Corriente, mostrando la siguiente estructura: 2. 2.1.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

GRUPO SUBGRUPO

A su vez dentro de cada subgrupo se tiene que considerar varias cuentas, por ejemplo: 2.1.1. CUENTAS POR PAGAR CUENTA 2.1.2. DOCUMENTOS POR PAGAR CUENTA Y dentro de cada cuenta, las respectivas subcuentas, por ejemplo: 2.1.1.01 CxP Luis Santacruz SUBCUENTA 2.1.1.02 CxP Gonzalo Peña SUBCUENTA

MODELO DE PLAN DE CUENTAS (Ver anexo 1)

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REGISTROS CONTABLES Los registros contables y estados financieros son dos componentes básicos dentro de la contabilidad de una empresa La contabilidad moderna consta de un ciclo de siete etapas. Los tres primeros se refieren a la sistematización de libros, es decir, a la compilación y registro sistemáticos de las transacciones financieras. Los documentos financieros constituyen la base de la contabilidad; entre estos documentos cabe destacar los cheques de banco, las facturas extendidas y las facturas pagadas. La información contenida en estos documentos se traslada a los libros contables, el diario y el mayor. En el libro diario se reflejan todas las transacciones realizadas por la empresa, mientras que en el mayor se reflejan las transacciones que afectan a las distintas partidas contables, por ejemplo, caja, bancos, clientes, proveedores, entre otras. Primer paso. El registro de cada transacción en el libro diario constituye el punto de partida del sistema contable de doble entrada. Con este sistema se analiza la estructura financiera de una organización tomando en cuenta el doble efecto que toda transacción tiene sobre dicha estructura (una compra de bienes constituye, por un lado, un aumento del activo, pero también refleja una disminución del mismo al reducirse la cantidad de dinero disponible). Por ello, toda transacción tiene una doble dimensión; la primera, el debe (que aparece a la izquierda) y, la segunda, el haber (que aparece a la derecha). Esta doble dimensión afecta de distinta forma a la estructura financiera. En función de su naturaleza, una partida contable puede disminuir con el deber e incrementarse con el haber, y otra puede aumentar con él debe y disminuir con el haber. Por ejemplo, la compra de bienes al contado aumenta la cuenta de bienes (débito) y disminuye la cuenta de caja (crédito). Sin embargo, si el bien se compra a crédito se creará una cuenta de pasivo, y en el libro diario aparecerá una nueva partida, incrementándose la cuenta de bienes (débito) y aumentándose la partida que refleja el pasivo (crédito). El reconocimiento de la obligación de pagar a los empleados aumentará la partida contable de salarios (débito) y aumentará el pasivo (crédito). Cuando se paguen los salarios se producirá una disminución en la cuenta de caja (crédito) y disminuirá el pasivo (débito). Segundo paso. En la siguiente etapa del ciclo contable las cantidades reflejadas en el libro diario se copian en el libro mayor, en el que aparece la cuenta concreta de cada partida contable. En cada cuenta aparecen los débitos a la izquierda y los créditos a la derecha, de tal forma que el saldo, es decir el crédito o el débito neto de cada cuenta, pueden calcularse con facilidad. Cada cuenta libro del mayor puede a su vez desglosarse, es decir, en cada cuenta se pueden diferenciar distintos aspectos. Por ejemplo, en la cuenta de clientes se pueden desglosar, uno a uno, los clientes de la empresa, para saber cuánto ha comprado cada uno de ellos. Por analogía, la cuenta de salarios se puede desglosar en función de cada trabajador. Tercer paso. Una vez reflejadas todas las transacciones en el libro mayor se procede a obtener el saldo -deudor o acreedor- de cada cuenta. La suma de todos los saldos acreedores debe ser igual a la suma de todos los saldos deudores, pero con signo contrario, ya que cada transacción que genera un crédito provoca, al mismo tiempo, un débito de la misma cuantía. Este paso, al igual que los siguientes, se produce al concluir

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el año fiscal. En cuanto se han completado los distintos libros, finaliza la parte de la sistematización de libros del ciclo contable. Cuarto paso. Finalizadas las etapas correspondientes a la teneduría de libros, el contador público procede a ajustar una serie de cuentas con el propósito de destacar hechos económicos que; aunque no se han producido de forma convencional, sí representan transacciones finiquitadas. A continuación destacamos algunos de los casos más comunes: ingresos pendientes de pago (por ejemplo, intereses a cobrar que todavía no se han hecho efectivos); gastos pendientes (por ejemplo, salarios del mes corriente que todavía no se han satisfecho); ingresos percibidos con antelación (por ejemplo, cuando se recibe la cuantía de una suscripción por adelantado); gastos que se realizan de una forma anticipada (el pago de la prima de un seguro de riesgo); la depreciación (reconocimiento de que el coste de una máquina debe amortizarse a lo largo de los años de su vida útil); inventarios (valoración de los bienes almacenados y verificación de que la cantidad almacenada coincide con la que se deriva de las cuentas); e impagados (consiste en declarar una serie de cuentas pendientes de pago como de dudoso cobro, de forma que se reconozca el posible quebranto en el futuro). Quinto y sexto pasos. Una vez realizados los ajustes anteriores, el contador público realiza un primer balance de comprobación de saldos, adaptándolos con los ajustes anteriores (paso quinto). Cuando se han actualizado todos los saldos se procede a redactar el balance y preparar la cuenta de pérdidas y ganancias (paso sexto). Los saldos de las distintas cuentas proporcionan la fuente de datos para la contabilidad financiera y de costes de la empresa. Séptimo paso. El último paso consiste en cerrar las cuentas anuales, transfiriéndolas a la cuenta de pérdidas y ganancias con el propósito de que las cuentas que corresponden tan sólo a la actividad anual se anulan unas a otras, para que los créditos y débitos del siguiente año fiscal reflejen en particular la actividad fiscal de ese año.

DOCUMENTOS COMERCIALES Los documentos comerciales son todos los comprobantes extendidos por escrito en los que se deja constancia de las operaciones que se realizan en la actividad mercantil, de acuerdo con los usos y costumbres generalizadas y las disposiciones de la ley. Estos son de vital importancia para mantener un apropiado control de todas las acciones que se realizan en una compañía o empresas. Su misión es importante ya que en ellos queda precisada la relación jurídica entre las partes que intervienen en una determinada operación. También ayudan a demostrar la realización de alguna acción comercial y por ende son el elemento fundamental para la contabilización de tales acciones. Finalmente estos documentos permiten controlar las operaciones practicadas por la empresa o el comerciante. La misión que cumplen los documentos comerciales es de suma importancia, conforme surge de lo siguiente: • En ellos queda precisada la relación jurídica entre las partes que intervienen en una determinada operación, o sea sus derechos y obligaciones.

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• Constituyen un medio de prueba para demostrar la realización de los actos de comercio • Constituyen también el elemento fundamental para la contabilización de dichas operaciones. • Permiten el control de las operaciones practicadas por la empresa o el comerciante y la comprobación de los asientos de contabilidad. • Son una constancia de las operaciones realizadas. Constituyen la base del registro contable de las operaciones realizadas. CLASIFICACIÓN: • •

Externos Internos

Los comprobantes externos son aquellos emitidos fuera de la empresa y luego recibidos y conservados en la empresa. Ej.: facturas de compras, recibos de pagos efectuados, etc. Los comprobantes internos son los documentos emitidos en la empresa que pueden entregarse a terceros o circular en la misma empresa. Ej.: facturas de ventas, recibos por cobranzas, presupuestos, vales. Por otra parte, no solamente se registran los documentos comerciales: los instrumentos públicos (escrituras, hipotecas) y privados y cualquier comprobante que sea respaldo de una registración contable, es fuente de información (planillas de sueldos, informes). Obligados a emitir documentos comerciales: • Quienes comercializan cosas muebles. • Quienes comercializan o prestan servicios. • Quienes se dedican a la locación de bienes. Conservación: Los documentos comerciales deben ser conservados por diez años contados desde la fecha de emisión del documento. Comprobantes que intervienen en: CONCERTACIÓN DE LA OPERACIÓN • Orden de compra o Nota de pedido • Nota de venta DESPLAZAMIENTO DE LA MERCADERÍA • Remito • Factura • Ticket CIRCULACIÓN DE VALORES • Contado: Cheque • Crédito: Recibo • Nota de débito • Nota de crédito • Resumen de cuenta

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•

Pagaré

Nota de pedido o de compra: es un documento mediante el cual una persona o empresa formula un pedido de compra a un comerciante. Este documento comercial no obliga a realizar la operación. Deberán extenderse cómo mínimo dos ejemplares: uno que queda en poder del que lo suscribió (comprador) y otro, que es el que se entrega o envía al vendedor. Nota de ventas: se llama nota de venta al documento comercial en el que el vendedor detalla las mercaderías que ha vendido al comprador, indicando, cantidad, precio, fecha de entrega, forma de pago y demás condiciones de la operación. Aceptado el pedido por parte del vendedor, este formula la Nota de Venta, por la que toma a su cargo el compromiso de entregarle la mercadería que se detallan en la misma, y el comprador se obliga a recibirlas. Este documento comercial obliga a ambas partes a realizar la operación en los términos establecidos. Remito: se utiliza este comprobante para ejecutar la entrega o remisión de los bienes vendidos. En él, la persona que recibe esos bienes deja constancia de su conformidad, y con ello queda concretado el derecho del vendedor a cobrar y la obligación del comprador a pagar. Sirve de base para la preparación de la factura. El remito se extiende por triplicado: el original firmado por el vendedor se entrega al adquirente; el duplicado, con la conformidad del comprador por los efectos que los ha recibido, queda en poder del vendedor y se destina a la sección facturación para que proceda a la emisión de la factura. Por último el triplicado permanece en la sección depósito par constancia de las mercaderías salidas. Factura: es la relación escrita que el vendedor entrega al comprador detallando las mercancías que le ha vendido, indicando cantidades, naturaleza, precio y demás condiciones de la venta. Con este documento se hace el cargo al cliente y se contabiliza su deuda a favor del vendedor. Para el comprador es el documento que justifica la copra y con su contabilización queda registrado su compromiso de pago. Como mínimo la factura debe extenderse por duplicado. El original queda en poder del comprador y el duplicado queda para el vendedor y con él se contabiliza la venta y el cargo al comprador. La factura es el documento principal de la operación de compraventa con ella queda concretada y concluida la operación y es un documento de contabilidad y medio de prueba legal Nota de débito: llámese así a la comunicación que envía un comerciante a su cliente, en la que le notifica haber cargado o debitado en su cuenta una determinada suma o valor, por el concepto que la misma indica. Este documento incrementa la deuda, ya sea por un error en la facturación, interés por pago fuera de término, etc. Varios son los casos en que se utiliza este documento, siendo algunos los siguientes: En los bancos: cuando se carga al cliente de una comisión o sellado que se aplicó a un cheque depositado y girado sobre una plaza del interior. En los comercios: cuando se pagó el flete por envío de una mercadería; cuando se debitan intereses, sellados y comisiones sobre documentos, etc. Nota de crédito: es el documento en el cual el comerciante envía a su cliente, con el objeto de comunicar la acreditación en su cuenta una determinada cantidad, por el motivo expresado en la misma. Algunos casos en que se emplea: roturas de mercaderías vendidas, rebajas de precios, devoluciones o descuentos especiales, o corregir errores por exceso de facturación.

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Cheque: es una orden de pago pura y simple librada contra un banco en el cual el librador tiene fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización para girar en descubierto. Como queda dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como el caso del pagaré; entonces se deduce que debe ejecutarse por el banco a la presentación del documento con las modalidades particulares establecidas para cada tipo de cheque. Recibos: el recibo es una constancia de pago o de haber recibido dinero. Lo otorga siempre el que recibe y su firma puesta al pie es la prueba de la extinción parcial o total de la deuda. Pagaré: es el documento por el cual una persona se compromete a para a otra, o a quien ésta indique, una suma de dinero determinada, en una fecha establecida y en un domicilio estipulado. Resumen de cuenta: es usual remitir a los clientes a fin de cada mes un resumen de su cuenta, con la finalidad de: • Comprador: le permite cotejar el saldo pendiente de pago que figura en el resumen de Cuenta con el que surge de sus propios registros. • Vendedor: es una forma de recordarle al cliente el saldo pendiente.

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ESTADOS CONTABLES OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES El objetivo de los estados contables es proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. La situación y evolución patrimonial de un ente interesa a diversas personas que tienen necesidades de información no totalmente coincidentes. Entre ellas, puede citarse a: • Los inversores actuales y potenciales, interesados en el riesgo inherente a su inversión, en la probabilidad de que la empresa pague dividendos y en otros datos necesarios para tomar decisiones de comprar, retener o vender sus participaciones; • Los empleados, interesados en evaluar la estabilidad y rentabilidad de sus empleadores, así como su capacidad para afrontar sus obligaciones laborales y previsionales; • Los acreedores actuales y potenciales, interesados en evaluar si el ente podrá pagar sus obligaciones cuando ellas venzan; • Los clientes, especialmente cuando tienen algún tipo de dependencia comercial del ente, en cuyo caso tienen interés en evaluar su estabilidad y rentabilidad; • El Estado, tanto en lo que se refiere a sus necesidades de información para determinar los tributos, para fines de política fiscal y social como para la preparación de estadísticas globales sobre el funcionamiento de la economía. Siendo imposible que los estados contables satisfagan cada uno de los requerimientos informativos de todos sus posibles usuarios, en este marco conceptual se considerarán como : • Cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversores y acreedores, incluyendo tanto a los actuales como a los potenciales;

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•

adicionalmente: • en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes les proveen o podrían suministrar recursos (por ejemplo, los socios de una asociación civil); • en los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de fiscalización.

Sobre la base del criterio adoptado, se considera que la información a ser brindada en los estados contables debe referirse, como mínimo, a los siguientes aspectos del ente emisor: • Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados; • La evolución de su patrimonio durante el período, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; • La evolución de su situación financiera por el mismo período, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las actividades de inversión y financiación que hubieren tenido lugar; • Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos (Por ejemplo: dividendos, intereses). Adicionalmente, los organismos gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberían suministrar información que les permita demostrar que sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos aprobados; En cualquier caso, los administradores de los entes emisores de estados contables deberían incluir explicaciones e interpretaciones que ayuden a la mejor comprensión de la información que éstos incluyen. Los principales estados contables o estados contables básicos son: • • • •

ESTADO ESTADO ESTADO ESTADO

DE DE DE DE

SITUACIÓN PATRIMONIAL (o balance patrimonial) RESULTADOS (o estado de pérdidas y ganancias) EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL Es un estado financiero que permite identificar los activos y pasivos de una empresa (las cosas que se tienen y las cosas que se deben), con el objeto de calcular el Saldo (Activo Pasivo). El Estado de Situación Patrimonial, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el usuario accede a información vital sobre la empresa, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.

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ESTADO DE RESULTADOS El Estado de Resultado, es uno de los estados financieros básico, el cual muestra la utilidad o pérdida obtenida en un período determinado por actividades ordinarias y extraordinarias. Se habla de un período determinado, por cuanto una utilidad o pérdida se obtiene por actividades de diversa naturaleza y realizadas a lo largo del tiempo. Desde el punto de vista financiero, reviste una importancia fundamental el de-terminar la correspondencia de ingresos, costos y gastos en diferentes períodos. El Estado de Resultados está compuesto por las cuentas nominales, transito-rias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos, cuyos sal-dos deben ser cerradas al finalizar el ejercicio contable. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.

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ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO En contabilidad el estado de evolución de patrimonio neto es uno de los estados contables básicos, también denominado Estado de cambio en el patrimonio neto. Es el estado que suministra información necesaria acerca de la cuantía del patrimonio neto de un ente y de cómo este varía a lo largo del ejercicio contable como consecuencia de: Ɣ Transacciones con los propietarios (Aportes, retiros y dividendos con los accionistas y/o propietarios). Ɣ Ɣ El resultado del período. El resultado del período se denomina ganancia o superávit cuando aumenta el patrimonio y pérdida o déficit en el caso contrario. Este Estado representa los cambios que se van dando en las distintas partidas del patrimonio. Las normas contables recomiendan la preparación de un estado de propósito general que puede ser difundido ampliamente, denominado Evolución del patrimonio o Cambios en la situación patrimonial.

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Aunque la gerencia dispone de información mediante la lectura del Estado de resultados, Balance general y Flujo de efectivo, no cuenta con datos más explícitos sobre el origen, cambios y situación presente de las cuentas patrimoniales, sobre cuya base pudieran proponer al directorio o a la junta de accionistas ciertas acciones, como: Ɣ Ampliar el Patrimonio por medio de aumentos de capital. Ɣ Reducirlo mediante adquisiciones de acciones propias o pago de dividendos. Ɣ Consolidar varias partidas en una sola cuenta, como una forma de capitalización. Este informe contable principal es preparado al final del periodo, con el propósito de demostrar, en forma objetiva, los cambios ocurridos en las partidas patrimoniales, el origen de dichas modificaciones y la posición actual del Capital contable, también conocido como Patrimonio. Los aportes de capital, la constitución de reservas, las utilidades retenidas, etc., reflejan la fuente de financiamiento más significativo e importante de una empresa. Los accionistas, como legítimos propietarios de los valores patrimoniales, desean ser atendidos prioritariamente con información relativa a sus intereses; para tal fin se ha diseñado un estado que presenta datos relevantes sobre los cambios en el Patrimonio, asunto que les interesa sobremanera; además, sirve para conciliar y vincular los resultados económicos con el Patrimonio. En con-secuencia, el propósito es informar a los accionistas el valor actual de sus aportes de capital, sobre cuya base podrán decidir su ampliación o contracción, o el destino de las utilidades, y el direccionamiento de estas con propósitos estratégicos del negocio. Concretamente, se refiere a las cuentas que conforman el patrimonio, incluidos los resultados del pasado (utilidades retenidas) y las utilidades del presente ejercicio.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante el periodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final Permite efectuar el análisis por medio de las variaciones del efectivo e inversiones transitorias o del capital de trabajo. El estado de flujo de efectivo muestra, desde el punto de vista financiero, el origen de los fondos y su aplicación. Es importante por cuanto permite evaluar la capacidad del ente para generar recursos financieros que le permitan cumplir con sus obligaciones. Debe brindar información sobre: o o o o o o o

Los fondos generados por los resultados ordinarios Los fondos generados por los resultados extraordinarios Los otros fondos, separando los aportes de los propietarios Las aplicaciones, separando las distribuciones de los propietarios. Total de orígenes Total de aplicaciones Variación neta de los fondos del periodo

El capital corriente o capital de trabajo está compuesto por los activos y pasivos corrientes, y los fondos por el conjunto de disponibilidades y las inversiones transitorias. Este estado presenta un resumen de las actividades de financiación e inversión del ente, mediante la exposición de las causas de la variación del capital corriente (o los fondos) durante el período considerado.

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN ESTADOS CONTABLES

DE

ANÁLISIS ¿QUÉ ES EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES? Es un conjunto de técnicas que aportan un mayor conocimiento y comprensión de variables para diagnosticar la situación económica y financiera de una empresa. Los índices son una herramienta más para investigar una situación. Es un sistema de información sencillo y rápido. La condición de validez de ellos es que exista un lazo de unión lógico entre dos valores. Cualquier estudio de datos contables implica una serie de comparaciones. Saber que la empresa ganó $ 2.000 no nos aporta demasiado. Debemos comparar ese valor con otros para que la información nos sea útil, por ejemplo: saber que ese resultado representa el 30% de lo invertido. El tema es decidir cuáles comparaciones nos serán útiles para cumplir nuestros objetivos.

FUENTES DE INFORMACIÓN ¿DE DÓNDE SURGEN LOS DATOS PARA REALIZAR DICHO ANÁLISIS? De los Estados Contables de la empresa que son: • • • • •

Estado de Situación Patrimonial (Balance General) Estado de Resultados Estado de Evolución del Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo Información complementaria: Compuesta por • Notas a los Estados Contables: criterios de valuación y contenido de cada rubro, bienes de disponibilidad restringida, cambios en procedimientos contables, hechos posteriores al cierre, etc.

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• Cuadros y Anexos: Bienes de Uso, Bienes Inmateriales, Inversiones en títulos valores y participaciones en otras sociedades, etc. Además de estas informaciones y dado que cuanto mayor conocimiento se tenga de la empresa mejor será el resultado del análisis, se pueden utilizar ciertos informes como la Memoria realizada por la dirección, Presupuestos económicos y financieros, etc.

OBJETIVOS ¿Para qué se analizan los Estados Contables? Su objetivo básico es diagnosticar la situación económica y financiera de la empresa. La utilización de un conjunto adecuado de relaciones cuantitativas y su cotejo con estándares de aceptación generalizada, en definitiva, pone de relieve su estructura económica y financiera. Un índice nos muestra solamente que algo anda mal, regular o bien por comparación de dicho índice con índices normales o estándares, pero no debemos quedarnos con ésta sola información para emitir un juicio de valor. Es necesario considerar el análisis integral de la información en nuestro poder. También podemos diferenciar determinados objetivos específicos: • Análisis para control de gestión: • Nivel dirección: para determinar la eficiencia de la empresa en general • Nivel operativo: para medir la eficiencia de los diferentes sectores dentro de la empresa. • Nivel objetivo: determinan la eficiencia del logro de un determinado objetivo específico. • Análisis de la financiación de la empresa: Para determinar cómo la empresa administra sus recursos. Mide la relación de capital propio vs. Ajeno y analiza qué le conviene a la empresa si endeudarse con terceros o utilizar su propio capital. • Otros casos. Por ejemplo: Análisis global de la empresa: Es un análisis más profundo que el de sus estados contables. Se trata emitir un diagnóstico para establecer cursos de acción posibles o tomar decisiones estratégicas, poniendo de manifiestos puntos fuertes y débiles de la empresa.

DESTINATARIOS Se pueden diferenciar dos grupos:

DESTINATARIOS EXTERNOS:

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Acreedores: • A corto plazo: Proveedores, entidades financieras, inversores, etc. Aportan fondos para atender las necesidades financieras en el ciclo operativo y utilizan el análisis para determinar: • Su liquidez o capacidad de pago a corto plazo • Su rentabilidad o nivel de autogeneración de fondos • Regularidad en el cumplimiento de sus obligaciones • A largo plazo: Inversores, Bancos, Proveedores de bienes de Uso, etc. Estos destinatarios se encuentran más estrechamente ligados a los riesgos que corre la empresa por su regular permanencia como fuente de financiación. El énfasis del análisis lo pondrán no solo en la posición actual sino también en las capacidades y limitaciones de su futuro desenvolvimiento. Accionistas: Son los que financian en forma estable a la empresa por medio de sus aportes y afrontan en forma absoluta el riesgo empresarial. Su retribución deriva de los resultados que obtiene la empresa. Le interesa el mismo tipo de análisis que a los acreedores a largo plazo pero por su carácter de socios deben completar dicho análisis poniendo énfasis en los siguientes aspectos: • Nivel de rentabilidad adecuado y estable a largo plazo • Maximización del valor de la acción en el mercado • Política de dividendos que considere una retribución adecuada al capital aportado

DESTINATARIOS INTERNOS: El análisis utilizado por la dirección y las distintas áreas funcionales de la empresa persigue fines específicos como: • Elaboración de nuevas políticas operativas • Determinación de la eficiencia por áreas y líneas de producto • Evaluación de la factibilidad de determinados proyectos de inversión. • Medición de la correcta utilización de los capitales puestos a disposición

CONDICIONES DE UN BUEN ANÁLISIS El análisis de los estados contables debe incluir la comparación con estándares. Dicho valor refleja el objetivo de la empresa, es decir, que es lo que se espera lograr en cada una de las áreas. Las variaciones producidas entre lo real y lo esperado servirán para obtener conclusiones y de esa manera adoptar las medidas correctivas necesarias, proyectando así el futuro comportamiento de la empresa. También es importante, el estudio de la tendencia de los valores obtenidos comparando los valores de años consecutivos en la empresa; o bien comparando períodos de tiempo más cortos que el año, para aquellas relaciones que se consideren significativas según el contexto de análisis.

PROBLEMAS A DETECTAR A TRAVÉS DEL ANÁLISIS •

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Inadecuada relación entre Activo Corriente y Pasivo Corriente

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• • • • • •

Excesiva inversión en cuentas a cobrar Excesiva inversión en Bienes de cambio Excesiva inversión en Activo No corriente Excesivo endeudamiento Insuficiencia de utilidades Inadecuada relación del capital de trabajo (A Cte- P Cte) con las ventas.

¿Cómo se relaciona la información del balance a grandes rasgos? Intentemos leer la información de esta empresa tratando de establecer algunas relaciones y comentarios. INVERSIÓN = ACTIVO Activo circulante Disponibilidades Créditos Bienes de cambio

Bienes de Uso Activo Fijo

10% 10.55% 55.14% 14.21% 21.-

FINANCIACIÓN = Ajena (pasivo) + Propia (PN) Capital Ajeno 81% 81.3% 3.Deudas a corto plazo Deudas a largo plazo Capital Propio Recursos propios (capital +Reservas +RNA)

100% 100.-

16% 16.-

100% 100.-

Dentro del Activo analizamos el activo Fijo, sus Bienes de Uso representan el 21% del activo total. (Sabemos que el total de bienes de uso surge de su valor de origen menos amortizaciones acumuladas, un dato interesante es conocer a cuánto ascienden esas amortizaciones.) Quiere decir que el 79% de la inversión está dirigido al activo circulante. Dentro del Activo Circulante o corriente sus bienes de cambio representan el 14%. ¿Es alto o bajo este valor? Aquí vemos la importancia de realizar relaciones cuantitativas y cotejarlas con estándares de la empresa y con empresas competidoras del sector. Los créditos (en su mayoría por ventas) ascienden a un 55%. ¿Es lógico este monto? Tengamos en cuenta que es el rubro que se presenta más abultado dentro del activo. Debemos considerar las prácticas comerciales del mercado. Si la práctica generalizada es comercializar todo a crédito, si los plazos de cobranzas con los que opera la empresa son lógicos para el mercado en el que opera, etc. Nos queda como activo de inmediata disponibilidad solo un 10%. Por cada $100 de activo la empresa tiene $10 para disponer sin ningún tipo de restricción. Si miramos al Pasivo se advierte una cierta inestabilidad. Los recursos propios sólo llegan al 16%. Por cada $ 100 que tiene la empresa sólo $ 16 corresponden a fondos propios, dando a la financiación ajena un peso del 84% dentro de la financiación total. La financiación a corto plazo es dueña de la mayor parte de los recursos ajenos. Las empresas en esta situación se sienten apremiadas puesto que cuando se maneja una deuda a corto plazo tan grande, el poder de los acreedores (proveedores o bancos) es enorme ya que la decisión de no prestarnos más puede ser mortal para la empresa.

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Si relacionamos el Activo con el Pasivo y buscamos nexos entre la inversión y la financiación, podemos ver que el activo fijo (21%) está financiado por re-cursos propios (16%), deudas a largo plazo (3%) y deudas a corto plazo (2%). La empresa presenta una alta inestabilidad financiera debido a que las deudas a menos de un año financian activos inmovilizados a más de un año. En realidad lo más sano para la empresa es financiarse con recursos propios más exigible a largo plazo ya que permanecen en la empresa por un lapso mayor de tiempo. Esta empresa no logra ese tipo de financiación debiendo el pasivo a corto plazo hacer frente a parte del activo fijo o no corriente más la totalidad del activo circulante o corriente. De esta manera relacionamos datos para ver las magnitudes de las masas patrimoniales que conforman el Balance de la empresa.

TIPOS DE ANÁLISIS ¿QUÉ TIPO DE ANÁLISIS SE REALIZAN A LOS ESTADOS CONTABLES? ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL E INDICES ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL: Análisis Horizontal. Se comparan varios Estados Contables sucesivos de la empresa y la evolu-ción de los rubros de un año con respecto a otro. En definitiva se analiza la evolución de cada uno de los rubros del Estado de Situación Patrimonial y del Estado de Resultados permitiendo realizar proyecciones y fijar tendencias para ejercicios sucesivos. Aplicación del Método: Se toma un año como base (ej. X2) y se compara con el anterior (ej. X1) para determinar la variación relativa de sus cifras, es decir los incrementos y dismi-nuciones sufridas por sus rubros. Análisis Vertical Se practica el análisis sólo en los Estados Contables de un año determinado. Se analiza en el Estado de situación patrimonial la participación de cada uno de los rubros en el total del Activo y en el total de Pasivo + PN. En el Estado de Resultados se asignan las relaciones que cada partida aporta con respecto de las Ventas totales. El análisis vertical es de utilidad cuando se comparan los datos con los están-dares previamente establecidos. Aplicación del Método: El total del Activo será 100. Dividiendo el total del rubro Caja y Bancos por el total del activo y multiplicando por 100 obtendremos la participación de ese rubro en el total del Activo. Se aplica el mismo procedimiento para todos los rubros del activo. También asignamos el valor 100 al total del P+PN y sacamos las relaciones rubro por rubro. En el Estado de Resultados daremos valor 100 a las ventas.

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El objetivo de estos dos tipos de análisis es conocer: o La evolución de cada rubro del Estado de Situación Patrimonial y de Resultados o Participación del capital de trabajo y los activos fijos en la inversión total de la empresa o Participación de los propietarios y terceros en la financiación de la in-versión total o Políticas de endeudamiento a corto y largo plazo o Utilización de fuentes de financiación (comerciales, bancarias, financie-ras) o Participación de costos fijos y variables o Porcentajes de Utilidad bruta y neta sobre ventas o Incidencia de gastos administrativos, comerciales y financieros o Participación de resultados extraordinarios

ÍNDICES A través de este tipo de análisis se busca relacionar varios conceptos significa-tivos de la empresa para llegar a una valoración de uno o más aspectos de su realidad. Dicha cifra refleja un resultado que puede ser expresado en valores absolutos, unitarios ó porcentuales. ¿Qué aspectos muestran este tipo de análisis?

ESTRUCTURA ECONÓMICA Relacionados con la inversión Rentabilidad del PN

= Utilidad neta x 100 = x% PN

Refleja la tasa de retribución del capital aportado por los propietarios. Es un índice muy importante y también surge del análisis vertical del Estado de Re-sultados. Señala el gran objetivo de la empresa: qué porcentaje se ha ganado respecto del capital propio. Resume la eficiencia global de la empresa

Rentabilidad de la inversión permanente

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= Utilidad neta + Int. Financ. a Largo Pl x100 = x% PN + Pasivo no Cte

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Refleja la tasa de retribución de los capitales afectados en forma permanente considerando como tales los aportados por los propietarios y acreedores a lar-go plazo. Evalúa los capitales permanentes disponibles en la empresa sin tener en cuenta si provienen de capital propio o ajeno. (En esta fórmula vemos que a la Utilidad Neta, es decir al Rdo. neto del ejerci-cio, se le anula el efecto negativo de los intereses por financiación a largo pla-zo.) Rentabilidad de a inversión Total

= Utilidad neta+Int.Fin a Corto y Largo Pl x100 = x% PN + Pasivo Cte +Pasivo no cte

o Rentabilidad de = Utilidad neta+Int.Fin a Corto y Largo Pl x100 = x% La inversión Total Activo Total También se lo llama Rentabilidad del Activo. Refleja la tasa de rendimiento del activo total (A = P +PN). Es un buen índice de eficiencia o ineficiencia de la empresa sin importar quién aportó el capital. (Aclaración: En esta fórmula vemos que a la Utilidad Neta, es decir al Resulta-do neto del ej., se le anula el efecto negativo de los intereses totales por finan-ciación, ya sea a corto o a largo plazo.) Relacionados con las ventas Margen bruto sobre ventas

= Utilidad Bruta x 100 = x% Ventas

Muestra el porcentaje que representa la utilidad bruta con respecto a las ventas. Surge también del análisis vertical del Estado de Resultados y debe ser comparado con el estándar u objetivo señalado. Muestra el porcentaje que representa la utilidad obtenida por la actividad espe-cífica de la empresa antes de los ingresos y egresos extraordinarios. También el resultado debe compararse con el objetivo fijado por la empresa como es-tándar. Es importante vincular estos dos últimos índices. Si el margen de Utilidad bruta se mantiene constante a través de los años y el de Utilidad Neta disminuye sabremos que hubo un aumento de gastos en re-lación con las ventas. Si, en cambio, el margen de Utilidad Bruta disminuye puede haber sucedido que disminuyan los precios de venta o volúmenes de venta, o bien aumentar el costo de la mercaderías por disminuciones de la eficiencia operativa.

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ESTRUCTURA FINANCIERA Liquidez corriente

= Activo corriente Pasivo corriente

Es el índice que indica cómo una empresa puede hacer frente a sus deudas de corto plazo, con lo que tiene y le deben también a corto plazo. A veces se calcula el ratio sin multiplicar por 100. Evalúa la capacidad de la empresa para cumplir en término con sus compro-misos de corto plazo. Este índice no debería ser menor al 100% o a 1, dado que evidenciaría dificul-tades de la empresa para hacer frente a sus pasivos y de esa manera perjudi-caría la calificación de la empresa. Para mejorar este índice deberían tomar en cuenta las siguientes salidas: o Liquidar activos no corrientes o Obtener pasivos no corrientes o Pedir un aporte de capital Prueba ácida

= Activo corriente – Bienes de cambio Pasivo corriente

Evalúa la capacidad de la empresa de hacer frente a sus compromisos a corto plazo con disponibilidades, inversiones y créditos a corto plazo. Es un índice más exigente que el anterior ya que excluye a los bienes de cambio. Los valores normales se presentan un poco por debajo del 100% o de 1. Siem-pre debemos compararlo con los objetivos o estándares prefijados para evaluar qué es lo que realmente está pasando. Para lograr una mejoría en este índice, además de los recursos propuestos pa-ra el índice de liquidez corriente, podríamos pensar en una posible liquidación de stocks. Liquidez inmediata

= Disponibilidades + Créditos Pasivo corriente

Es la forma más exigente de medir la liquidez. Aplicamos el mismo criterio desarrollado en los dos índices anteriores. Capital de trabajo

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= Activo corriente - Pasivo corriente

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Manifiesta el manejo financiero de la empresa a corto plazo. Es importante que el resultado de este índice sea positivo. Este índice se debe relacionar con los índices de liquidez, ya que si el capital de trabajo es positivo el índice de liquidez será mayor a 1. El capital de trabajo es fundamental para cualquier empresa porque genera beneficios al circular más o menos rápidamente. El capital de trabajo muestra el activo realizable menos el pasivo exigible. Es muy usado tanto por destinatarios internos como analistas externos. Pero es interesante analizarlo conjuntamente con el índice de liquidez, vea-mos con un ejemplo qué información nos brindan:

Activo Corriente Pasivo Corriente Cap. De Trabajo Índice de Liquidez

"A" 100 (40) 60 2,5

"B" 30 (5) 25 6

La Empresa "B" tiene una liquidez mucho mayor que "A" y significa que por cada peso que debe tiene $ 6 para hacer frente. Si bien "A" tiene menor liquidez, tiene un Capital de Trabajo mayor que le per-mite expandirse en sus deudas de corto plazo.

ESTRUCTURA PATRIMONIAL Endeudamiento

= Pasivo total P.N.

Es la manera de medir la relación entre el Capital propio y el ajeno. Se requiere en general como nivel máximo aceptable que este índice sea igual a 1. Su re-sultado muestra por cada peso de capital propio cuánto debo a terceros.

Solvencia

= Patrimonio Neto Activo Total

Este índice muestra cómo participan los recursos propios del ente en el Activo total de la Empresa. Su resultado muestra por cada peso de activo cuánto es financiado por los propietarios del ente. VER ANEXO II: CASO PRÁCTICO DE ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES

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ÍNDICES ESTRUCTURA ECONÓMICA Rentabilidad del PN Rentabilidad inversión permanente

= Utilidad neta x 100 = x% PN de la =Utilidad neta + Intereses. Financ. a Largo Plazo x100 = x% PN + Pasivo no Cte

Rentabilidad de La inversión Total Margen bruto sobre ventas

=Utilidad neta+Intereses Fin. a Corto y Largo Plazo x100 = x% Activo Total = Utilidad Bruta x 100 = x% Ventas

Margen neto sobre = Utilidad Neta x 100 = x% ventas Ventas

ESTRUCTURA FINANCIERA Liquidez corriente Prueba ácida Liquidez inmediata Capital de trabajo

= Activo corriente Pasivo corriente = Activo corriente – Bienes de cambio Pasivo corriente = Disponibilidades + Créditos Pasivo corriente = Activo corriente - Pasivo corriente

ESTRUCTURA PATRIMONIAL Endeudamiento Solvencia

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= Pasivo total P.N. = Patrimonio Neto Activo total

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COSTOS COSTO El Costo es el gasto económico que representa la fabricación de un producto o la prestación de un servicio. Dicho en otras palabras, el costo es el esfuerzo económico (el pago de salarios, la compra de materiales, la fabricación de un producto, la obtención de fondos para la financiación, la administración de la empresa, etc.) que se debe realizar para lograr un objetivo operativo. Cuando no se alcanza el objetivo deseado, se dice que una empresa tiene perdidas.

OBJETO DE COSTO ¿A que le quiero calcular el costo? El objeto de costo es aquello para lo que se desee una medición separada de costo. Los objetos de costo pueden ser: PRODUCTOS: producto A SERVICIOS: Asesoramiento de seguros PROYECTOS: Construcción de una nueva sede comercial CLIENTES: evaluación de lo que representa el gasto que me genera cada cliente ACTIVIDADES: una empresa o institución dicta cursos de capacitación.

IMPORTANCIA DE LA DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS La determinación de los costos es importante ya que: Sirve de base para fijar el precio al cual se debe vender un producto o servicio y para establecer las políticas de comercialización de los mismos Facilita la toma de decisiones Permite la valuación de inventarios Permite controlar la eficiencia de las operaciones Contribuye al planeamiento, control y gestión de la empresa o actividad Así mismo la determinación de los costos servirá para tres propósitos funda-mentales: Proporcionar informes referentes a costos para la elaboración del estado de resultados y balance general Ofrecer información para el control administrativo de las operaciones y actividades de la empresa Proporcionar información a la administración para fundamentar la planeación y la toma de decisiones Cabe aclarar que la elección adecuada de los objetos de costo ayuda a una adecuada toma de decisiones.

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COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS Para determinar si un costo es directo o indirecto se debe analizar cuál es su relación con el objeto de costos: El costo directo tiene una identificación, o una relación evidente, clara o inequívoca con el objeto de costo. Este costo es directamente identificable en el producto final y dicha identificación es económicamente viable. Por ejemplo: Si el producto final es una silla, el costo de la madera que se utiliza para esa silla es un costo directo con respecto a esa silla. El costo indirecto por el contrario, no tiene una identificación clara con el objeto de costo, sino que afecta al proceso productivo en general sin poder individualizar su incidencia en el producto final o cuando dicha identificación es económicamente inviable. Por ejemplo: Si el producto final es una silla, el costo de la luz utilizada en la fábrica es un costo indirecto con respecto a esa silla. Cabe aclarar que los costos no son directos o indirectos en sí mismos, sino con relación a un determinado objeto de costo. Un costo específico podrá ser directo para un objeto de costos e indirecto para otro objeto de costos.

COSTOS VARIABLES, FIJOS O MIXTOS Para determinar si un costo es variable, fijo o mixto se debe analizar cuál es su comportamiento frente a cambios en el objeto de costos: Un costo fijo es un costo que no cambia a pesar de los cambios en un objeto de costos. Por ejemplo: el costo del alquiler del galpón a donde se almacenan las sillas que se fabrican no varía ya sea que se almacenen 2, 10 o 100 sillas. Por el contrario un costo variable es un costo que cambia en proporción a los cambios de un objeto de costos. Por ejemplo: el costo de la madera necesario para fabricar 2 sillas es el doble del necesario para fabricar 1 silla. Un costo mixto es aquel costo que presenta comportamientos fijos y variables en su estructura. Por ejemplo: el costo de la luz que se consume en la fábrica tiene un costo fijo, que es el abono mínimo mensual y tiene un costo variable el cuál va a depender de la cantidad de luz que se consuma.

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO El PUNTO DE EQUILIBRIO es aquel nivel de producción de bienes en que se igualan los ingresos totales y los costos totales, esto es en donde la rentabilidad por las operaciones es igual a cero. Este punto es utilizado en las empresas u organizaciones para determinar cuanta cantidad o a qué precio deben vender un producto para obtener una determinada rentabilidad.

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Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difícil determinar la ubicación de este punto.

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades o a un mayor precio del que arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa obtendrá beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DETERMINACIÓN DEL PRECIO Las estrategias y las políticas de determinación de precios toman en consideración los objetivos, el tipo de mercado, la percepción del consumidor, posicionamiento en el mercado, características del mercado, fuerza de la demanda, presencia o ausencia de la competencia, regulaciones oficiales, fase del ciclo de vida del producto y tipo de demanda. Hay distintos factores que se consideran en los métodos para la fijación del precio:

FACTORES BÁSICOS Congruencia con los objetivos de la empresa como pueden ser su crecimiento, cambio de imagen, entrada a mercados nuevos, etc. No encubrir ineficiencias de la empresa. Es la base para la fijación de los márgenes de utilidad. Las áreas de ventas y de mercadotecnia son las encargadas de la fijación del precio.

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FACTORES PARA DETERMINAR LA UTILIDAD JUSTA Se considera a la industria a la que pertenece la empresa, pues aquella tiene su propia lógica de mercado y de rentabilidad. Estrategias en el corto, mediano y largo plazo. Competencia indirecta para observar y analizar a los productos sustitutos. Grado de integración nacional y de dependencia con el extranjero en cuestiones de tecnología, ideología, cultura, etc. Ciclo de vida del producto. Condiciones de importación y exportación de la industria. Variaciones estacionales o extraordinarias en la demanda del producto. Posibles variaciones en el costo de la materia prima.

FACTORES PARA ESTRATEGIAS DE PRECIOS Índice de inflación. Estrategias y tácticas de precios. Mejoras al producto. Precios de la competencia Costos de producción. Costos financieros y condiciones de crédito. Descuentos. Controles o registros del gobierno. Sensibilidad de la demanda. Mercadeo de vendedores y compradores. Tamaño del mercado. Potencialidad del mercado. Costumbres. Disponibilidad del producto. Costos futuros. Posición en el mercado. Localización del mercado.

PERFIL DEL CONSUMIDOR Y SEGMENTO DE MERCADO Comprador de precios, ya que siempre busca conseguir el mejor precio. Consumidor que es leal a la marca. Buscador de estatus, cuando se interesa en marcas de prestigio y/o productos de calidad. Comprador de bienes y servicios, al otorgar un valor alto al producto, acompañado en un buen servicio y que se está dispuesto a pagar por ello. Comprador de conveniencia, que paga la preferencia por tener cerca la tienda y con amplio horario. Métodos para la fijación de precios: COSTO TOTAL + GANANCIA DESEADA. Como se sabe el costo total es la suma del costo variable más el costo fijo. Al costo total se le añade la ganancia deseada, tomando en consideración los objetivos y estrategias de la empresa. ANÁLISIS MARGINAL (Considera OFERTA Y DEMANDA DE MERCADO). Para éste método los costos son el límite inferior del precio, y el límite superior lo fija el mercado y la demanda.

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CONDICIONES COMPETITIVAS DEL MERCADO. Aquí se consideran los juicios de valor que tienen los consumidores con respecto a los precios que fijan los competidores en productos similares.

MÉTODOS CONTABLES DE COSTEO INTRODUCCIÓN El método o técnica de costeo es el conjunto de procedimientos específicos utilizados para la determinación de un costo. Se consideran costos del producto todos los consumos de factores o insumos necesarios para desarrollar la tarea productiva, sean variables o fijos en relación al volumen de producción. A partir de esta premisa se exponen los siguientes métodos de costeo: 1) COSTEO REAL INTEGRAL: deriva en información muy poco analítica y, como consecuencia, no brinda la posibilidad de efectuar análisis que ayuden a mejorar la gestión. Es conveniente su utilización en empresas de producción bien diferenciada en las que cada tipo de artículo se produce por única vez. 2) COSTEO REAL NORMALIZADO: mejora sustancialmente la calidad de la información debido al proceso selectivo de los factores de costos previo a su imputación a los productos. Es conveniente su utilización en las empresas con producción repetitiva a lo largo del ejercicio económico, sea mono o poli productora 3) COSTEO PREDETERMINADO ESTANDAR: al basarse en estudios exhaustivos y profundos respecto a la mínima incidencia que debe tener cada elemento en el costo del producto, induce a desarrollar la tarea productiva poniendo todo el empeño para alcanzar el objetivo del mínimo costo. Cada uno de ellos conduce a un costo unitario distinto para el mismo producto u objeto de costo. Pero el aspecto más relevante a tener en cuenta para la elección de uno u otro método de costeo es la calidad de la información que genera cada uno de ellos. En principio, cualquiera de los tres métodos de costeo indicados puede ser aplicado en todo modelo de organización, pero siempre puede elegirse la mejor alternativa para cada caso en particular. Pero, en todos los casos, antes de elegir el tipo de costo a calcular es necesario establecer el método de Contabilidad de Costo apropiado a cada organización. Ello se realiza teniendo en cuenta el esquema de proceso productivo, el tipo de producto, y la modalidad operativa que se ejerce con la clientela. En tal sentido, básicamente se reconocen dos modelos o esquemas de organización: las que desarrollan procesos productivos intermitentes, con lotes de artículos bien diferenciados y producidos por encargo y las que realizan procesos en línea divididos en etapas, generalmente mono productoras y que elaboran artículos de consumo masivo. En las primeras debe aplicarse el método de contabilidad de costo por Órdenes de Producción y en las segundas el de costo por Procesos. 1) Costo por órdenes de producción En las empresas que realizan procesos intermitentes, el costo de producción se calcula aplicando el método ORDENES DE PRODUCCIÓN, que considera a la "orden" como fuente generadora del costo.

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La orden de producción es el documento que emite el Departamento Control de Producción a instancias de la Gerencia de Producción para que se inicie la producción de un determinado lote de productos, una vez acordadas con el cliente las condiciones técnicas, económicas y financieras que regularán esa operación. El costo total y unitario del producto se obtiene al finalizar el proceso sumando todos los costos acumulados en la orden y dividiendo entre las unidades obtenidas. El cargo de los costos directos se realiza con bastante precisión ya que es factible identificar el elemento de costo con la respectiva orden generadora. En cambio, los costos comunes a todas las órdenes se distribuyen utilizando bases de prorrateo adecuadas, de modo que se pueda lograr un reparto equitativo y razonable de los mismos. La "orden de producción" es la unidad de asignación y distribución de los elementos de costos, es necesario efectuar mediciones adecuadas que reflejen la utilización o consumo de cada tarea por cada orden de producción. 2) Costo por procesos Los procesos en línea se desarrollan en las empresas que fabrican productos en grandes cantidades, sin identificar lotes por clientes sino, más bien, para formar stocks. La producción suele ser homogénea, es decir, no muy diversificada, y se obtiene a través de una actividad productiva uniforme a lo largo del ejercicio económico. Todo ello hace que en cada subperíodo pueda alcanzar-se, generalmente, la capacidad práctica máxima o un nivel muy cercano a la misma. En las industrias con procesos en línea el costo de producción se calcula utilizando el método conocido como COSTO POR PROCESOS. En estos casos se considera al proceso como generador del costo. El proceso productivo suele subdividirse de tal manera que queden bien identificadas las diferentes etapas operacionales que es necesario cumplimentar para la elaboración del producto. A estas etapas se las suele denominar departamentos, centros de costo, centros de responsabilidad, funciones u operaciones. En cada una de ellas se realiza un trabajo específico, especializado y repetitivo. La determinación del costo por cada etapa del proceso permite conocer la etapa del proceso que origina mayores o menores costos dentro del proceso integral. De esta manera los directivos de la empresa pueden tomar medidas correctivas a los efectos de lograr la mayor eficiencia posible en cada departamento productivo. Las materias primas que ingresan al proceso van transformándose en producto a medida que se avanza en cada fase del proceso, pudiendo alcanzar las especificaciones de producto terminado todos los días de cada mes. Por tales razones el costeo se realiza periódicamente, tomándose el mes como lapso razonable para efectuar las mediciones. El costo total del producto terminado resulta de la acumulación de los costos totales de cada Departamento. El costo unitario se obtiene dividiendo el costo total acumulado entre los productos terminados en la última etapa del proceso. Antes de elegir el tipo de proceso que conviene adoptar para elaborar un producto, debe definirse el volumen de producción que se planea alcanzar en función de la estructura del mercado, de la probable demanda y de la decisión de la capacidad física de las operaciones. Tomar una adecuada decisión en relación con el tipo de proceso productivo que conviene desarrollar es muy importante, ya que la misma afectará sensiblemente los costos de producción, la calidad de los productos y la confiabilidad y flexibilidad de las operaciones.

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OBLIGACIONES TRIBUTARIAS El impuesto es una clase de tributo regido por Derecho público, que se caracteriza por no requerir una contraprestación directa o determinada por parte de la Administración Central. Surge exclusivamente por la "potestad tributaria del Estado", principalmente con el objeto de financiar los gastos del Estado. Se debe tributar según cada jurisdicción: Nacional: según tipo de sujeto. (IVA - Ganancias y Bienes Personales - Autónomos) o Régimen Simplificado para pequeños Contribuyentes. Provincial: Ingresos Brutos Municipal: Comercio e Industria o Tasa Municipal por ingresos comerciales según nombre de cada localidad. El principio rector del impuesto es la "Capacidad Contributiva", que sugiere que quienes más tienen, deben aportar en mayor medida al financiamiento estatal, para consagrar el principio constitucional de equidad y el principio social de solidaridad. Sin embargo, esto generalmente no sucede en las economías subdesarrolladas, ya que, por poner un ejemplo, el principal impuesto del Sistema Tributario Argentino es el IVA, que grava a todos los productos sin hacer distinciones de personas ni de clases sociales. Otras funciones y utilizaciones de los impuestos pueden ser las de aumentar la recaudación -para un fin específico, por ejemplo, pagar deuda externa- o disuadir la compra de determinado producto o fomentar o desalentar determinadas actividades económicas. Volviendo a los Sistemas Tributarios, estos pueden ser regresivos, progresivos o planos, de acuerdo a la estructura de impuesto que contenga: Impuesto plano o proporcional, cuando el porcentaje no es dependiente de la base imponible o la renta del individuo sujeto a impuestos (ej.: IVA) Impuesto progresivo, cuando a mayor ganancia o renta, mayor es el porcentaje de impuestos sobre la base (ej.: Impuesto a las Ganancias o a la Renta) Impuesto regresivo, cuando a mayor ganancia o mayor renta, menor el porcentaje de impuestos que debe pagarse sobre el total de la base imponible (ej.: exenciones en los impuestos sobre las rentas financieras, el IVA mismo si se toma el importe pagado como porcentaje de ingresos). La discusión sobre la progresividad o la regresividad de un impuesto está vinculada al principio tributario de "equidad", que a su vez remite al principio de "capacidad tributaria" o contributiva. La Constitución de la Nación Argentina (art.16) reza: "La igualdad es la base del impuesto y las cargas públicas", lo que la doctrina entendió como "igualdad de esfuerzos" o "igualdad entre iguales". Se desprende así el concepto de equidad horizontal y vertical del impuesto.

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La equidad horizontal indica que, a desigual renta, consumo o patrimonio, los contribuyentes deben aportar al fisco en igual medida. La equidad vertical indica que, a mayor renta, consumo o patrimonio, debe aportarse en mayor medida, es decir, a tasas más altas, para conseguir la "igualdad de esfuerzos".

IMPUESTOS REFERIDOS AL SECTOR IMPUESTOS NACIONALES Un Productor Asesor de Seguros debe inscribirse como Monotributista o Responsable Inscripto para tributar frente al Estado Nacional. 1) ¿Qué es el Contribuyentes?

Monotributo

o

Régimen

Simplificado

para

El Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes” o “Monotributo” es un régimen integrado y simplificado destinado a los pequeños contribuyentes relativo a : Impuesto a las Ganancias, Impuesto al Valor Agregado (IVA) y Sistema Previsional. Los pequeños contribuyentes deberán encuadrarse en categorías tomando distintos parámetros y efectuar solamente el pago mensual de un tributo (de aquí surge la denominación de “Monotributo”).

2) ¿Quiénes pueden ser pequeños contribuyentes? Pueden ser pequeños contribuyentes: Personas que realicen: Venta de cosas muebles Locaciones (alquileres) de cosas (tanto muebles como inmuebles) Locaciones de obras y/o prestaciones de servicios Sociedades de hecho e irregulares siempre que tengan hasta 3 socios Integrantes de cooperativas de trabajo

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Pequeños

3) ¿Cuáles son los parámetros para encuadrarse en las distintas categorías del Monotributo? Para encuadrarse en las diferentes categorías los criterios fijados son: Ingresos brutos anuales Superficie afectada a la actividad Energía eléctrica consumida anual Monto de los alquileres devengados en el año El importe del impuesto a ingresar variará según la actividad realizada por el pequeño contribuyente, ya sea que se trate de: Locaciones y/o prestaciones de servicios ó Venta de cosas muebles Ingresos Categoría Brutos

Actividad

B

Hasta $ 48.000 No excluida

C

Hasta $ 72.000 No excluida

D

Hasta $ 96.000 No excluida Hasta $ 144.000 Hasta $ 192.000 Hasta $ 240.000 Hasta $ 288.000 Hasta $ 400.000

E F G H I J

Hasta $ 470.000

K

Hasta $ 540.000

L

Hasta $ 600.000

No excluida No excluida No excluida No excluida No excluida

Energía Cantidad Sup. Eléctrica Mínima de Afectada Consumida Empleados (*) Anualmente No se requiere No se requiere No se requiere No se requiere No se requiere No se requiere No se requiere No se requiere

Únicamente Venta de Bs. 1 Muebles Únicamente Venta de Bs. 2 Muebles Únicamente Venta de Bs. 3 Muebles

Hasta 30 m2 Hasta 45 m2 Hasta 60 m2 Hasta 85 m2 Hasta 110 m2 Hasta 150 m2 Hasta 200 m2 Hasta 200 m2

Hasta 3.300 KW Hasta 5.000 KW Hasta 6.700 KW Hasta 10.000 KW Hasta 13.000 KW Hasta 16.500 KW Hasta 20.000 KW Hasta 20.000 KW

Monto de Alquileres Devengados Anualmente

Impuesto Integrado (**) Locaciones Aportes Aportes Venta de y/o al SIPA Obra Social Cosas Prestaciones (***) (****) Muebles de Servicios

Hasta $ 18.000 $ 39 (*****) Hasta $ 18.000 $75

Total Locaciones Venta de y/o Cosas prestaciones Muebles de servicios

$ 157

$ 233

$ 429

$ 429

$ 157

$ 233

$ 465

$ 465

Hasta $ 36.000 $ 128

$ 118

$ 157

$ 233

$ 518

$ 508

Hasta $ 36.000 $ 210

$194

$ 157

$ 233

$ 600

$ 584

Hasta $ 45.000 $ 400

$310

$ 157

$ 233

$ 790

$ 700

Hasta $ 45.000 $ 550

$ 405

$ 157

$ 233

$ 940

$ 795

Hasta $ 54.000 $ 700

$ 505

$ 157

$ 233

$ 1.090

$ 895

Hasta $ 72.000 $ 1.600

$ 1.240

$ 157

$ 233

$ 1.990

$ 1.630

Hasta 200 Hasta 20.000 m2 KW

Hasta $ 72.000 No aplicable

$ 2.000

$ 157

$ 233

-

$ 2.390

Hasta 200 Hasta 20.000 m2 KW

Hasta $ 72.000 No aplicable

$ 2.350

$ 157

$ 233

-

$ 2.740

Hasta 200 Hasta 20.000 m2 KW

Hasta $ 72.000 No aplicable

$ 2.700

$ 157

$ 233

-

$ 3.090

Referencias: Este parámetro no deberá considerarse en ciudades de menos de 40.000 habitantes (excepto algunas excepciones).

(*) (**)

(***)

Quedan exceptuados de ingresar cotizaciones al régimen de la seguridad social y a obras sociales, los siguientes sujetos: - Quienes se encuentran obligados por otros regímenes previsionales - Los menores de 18 años - Los beneficiarios de prestaciones previsionales (ver más) - Los contribuyentes que adhirieron al monotributo por locación de bienes muebles y/o inmuebles - Las sucesiones indivisas continuadoras de los sujetos adheridos al régimen que opten por la permanencia en el mismo.

(****)

Afiliación individual a Obra Social, sin adherentes. Por cada adherente deberá ingresarse además $ 233 No ingresarán el impuesto integrado quienes realicen actividades primarias y los asociados a cooperativas que sus IB no superen los $24000, los trabajadores independientes promovidos o estén inscriptos en el Registro Nacional de Efectores.

(*****)

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El impuesto integrado para Sociedades se determina adicionando un 20% más del que figura en la tabla por cada uno de los socios que integren la sociedad.

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4) ¿Cuáles son las categorías del Monotributo? El sujeto deberá inscribirse en la categoría en la que no supere el valor de ninguno de los parámetros dispuestos para ella. http://www.afip.gob.ar/monotributo/categorias.asp Valores Vigentes desde 01/09/2014 Las sociedades que adhieran al monotributo solo podrán encuadrarse en las categorías "D" a "L". 5) ¿Qué se debe tener en cuenta al realizar la categorización? No se podrán superar los parámetros máximos definidos para cada categoría. El precio máximo unitario de venta no deberá superar el importe de $ 2.500. No podrán realizar más de 3 actividades simultáneas o no poseer más de 3 unidades de explotación (comercio, local, estudio, etc.).

6) ¿Cuál es el impuesto integrado según las diferentes categorías? El impuesto integrado está compuesto por un componente impositivo y un componente previsional. El importe a pagar en concepto de componente impositivo va a variar según la actividad desarrollada por el contribuyente, ya sea: Locaciones y/o prestaciones de servicios ó Venta de cosas muebles como así también, la categoría en que el contribuyente resulte encuadrado (según los parámetros mencionados anteriormente). Ver cuadro punto 4

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7) ¿Cómo efectuar la categorización en el Monotributo al iniciar actividades?

8) ¿Cuándo y cómo se deberá hacer la re categorización?

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9) ¿Cuándo vence el Monotributo y cómo se efectúa el pago? El Monotributo vence el día 20 del correspondiente mes, excepto cuando se trate de inicio de actividades, en cuyo caso el 1º pago podrá efectuarse hasta el último día de ese mes. Las modalidades de pago son: débito directo en cuenta bancaria, tarjeta de crédito, a través de cajero automático, Pago Fácil, Rapipago, etc. Para abonar se deberá exhibir la credencial para el pago, formularios 152, 153 o 157, según corresponda.

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Responsable Inscripto Se consideran Contribuyentes del Régimen General, aquellas personas físicas o jurídicas, sujetos de alguno de los siguientes tributos: el Impuesto a la Ganancias, el Impuesto al Valor Agregado (IVA), el Impuesto a los Bienes Personales, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta, Régimen de Autónomos y a todo otro impuesto nacional que sea recaudado y fiscalizado por la AFIP. En este caso cada uno de los impuestos en que debe encuadrarse implicara una liquidación independiente.

IMPUESTOS PROVINCIALES ¿Cuáles son los regímenes vigentes en el impuesto? El Impuesto Sobre los Ingresos Brutos consta de los siguientes regímenes: Contribuyentes Locales: Son aquellos que desarrollan actividades económicas sólo en la Provincia de Córdoba. Los contribuyentes locales tributan bajo dos regímenes: Régimen Especial Fijo: En el Anexo XVIII, se establecen las condiciones a considerar al momento de inscribirse en el presente Régimen, conforme la actividad desarrollada por el ciudadano. El contribuyente encuadrado en este Régimen, no presenta Declaraciones Juradas. Para obtener su cedulón de pago, el contribuyente puede acceder a alguna de las siguientes alternativas: Ingresando a la página de Rentas www.dgrcba.gov.ar, debe seleccionar la opción Consulte su Deuda, donde podrá acceder al link Imprimir Cedulón para Pagar Retirándolo de cualquier oficina de la Dirección General de Rentas. Llamando al 0800-444-8008 o al 0800-888-9988. Régimen General: Los Contribuyentes locales no comprendidos en el régimen de tributación fija, quedan encuadrados bajo el Régimen General. A fin de abonar el impuesto, el contribuyente deberá presentar Declaraciones Juradas. Dichas Declaraciones Juradas, se generan a través del aplicativo APIBCBA. El Impuesto se genera comparando la Base Imponible x la Alícuota de LIA con el mínimo fijado en la Ley; de los dos el mayor. Convenio Multilateral (CM): corresponde a aquellos que desarrollan su actividad en 2 o más provincias simultáneamente. Estos contribuyentes deben abonar el impuesto mediante la presentación de Declaraciones Juradas Mensuales con el aplicativo domiciliario SIFERE. Productores de seguro. Única actividad totalmente retenida. Declaración jurada anual Art. 382(1) Los productores de seguros que realicen en forma exclusiva esta actividad y que le hubieren retenido el ciento por ciento (100%) del impuesto, deberán presentar la declaración jurada anual prevista en el segundo párrafo del art. 16 del Dto. 443/04, hasta el 31 de marzo o día hábil siguiente del año siguiente al que corresponda la declaración

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utilizando el F. F-5606 - "Impuesto sobre los ingresos brutos declaración anual", o podrá efectuarlo, ingresando con Clave Fiscal, a través de la página de la Dirección General de Rentas www.dgrcba.gov.ar, en la opción "Mis presentaciones", ítem "Declaraciones juradas", generando el F-319 - Revisión vigente - "Declaración jurada anual informativa impuesto sobre los ingresos brutos - constancia de presentación". La presentación mencionada precedentemente, para cumplimentar la anualidad 2004, 2005 y 2006, deberá efectuarse hasta el 31/8/07. Cuando en el transcurso del año deje de cumplirse con los requisitos previstos en el primer párrafo precedente, el contribuyente deberá presentar, dentro de los quince días siguientes al mencionado supuesto, la declaración jurada anual mencionada en el primer párrafo con las retenciones soportadas hasta el día en el cual cumple con los requisitos, y a partir del mes siguiente corresponderá presentar la declaración mensual -con los Fs. 5601 o 5602 generados a través del aplicativo APIBCBA- en los plazos estipulados para la misma, debiendo incluir en el primer anticipo mensual la base imponible proporcionada cuando corresponda al mes anterior en que cambió su situación. (1) Artículo sustituido por Res. Norm. D.G.R. 110/14, art. 1, pto. II (B.O.: 31/3/14 - Cba.). El texto anterior decía: "Artículo 382 - Los productores de seguros que realicen en forma exclusiva esta actividad, y que le hubieren retenido el ciento por ciento (100%) del impuesto, deberán presentar la declaración jurada anual prevista en el segundo párrafo del art. 16 del Dto. 443/04 hasta el 31 de marzo o día hábil siguiente del año siguiente al que corresponda la declaración, con el contenido y formulario que oportunamente establecerá la Dirección General de Rentas a través del sistema APIBCBA. La presentación mencionada precedentemente, para cumplimentar la anualidad 2004, 2005 y 2006, deberá efectuarse hasta el 31/8/07. Cuando en el transcurso del año deje de cumplirse con los requisitos previstos en el primer párrafo precedente, el contribuyente deberá presentar dentro de los quince días siguientes la declaración jurada anual -F-5606- con las retenciones soportadas hasta el día en el cual cumple con los requisitos, y a partir del mes siguiente corresponderá presentar la declaración mensual en los plazos estipulados para la misma, debiendo incluir en el primer anticipo mensual la base imponible proporcionada -cuando corresponda- al mes anterior en que cambió su situación".

IMPUESTOS MUNICIPALES

COMERCIO E INDUSTRIA El Objetivo del área de Comercio e Industria de la Municipalidad de Córdoba es: Receptar y otorgar alta y/o bajas de rubros de las diferentes actividades comerciales, industriales y/o de servicios que se realizan en la Ciudad de Córdoba. El PAS deberá inscribirse en esta jurisdicción y presentar la Declaración Jurada mensual informando de la facturación efectuada en el mes.

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SOCIEDADES COMERCIALES. LEY 19550 El art. 1 L.S. describe a la Sociedad Comercial de la siguiente forma:

CONCEPTO: Habrá sociedad comercial cuando dos o más personas en forma organizada, conforme a uno de los tipos previstos en la Ley de Sociedades Comerciales, se obliguen a realizar aportes para aplicarlos a la producción o intercambio de bienes o servicios, participando de los beneficios y soportando las pérdidas.

ELEMENTOS CARACTERIZANTES DE SOCIEDAD COMERCIAL:

LA

Pluralidad de las partes: dos o más sujetos. Organización: a través de sus distintos órganos. Tipicidad: Uno de los tipos previstos en la Ley Aportes de los socios: conforman el patrimonio societario. Actividad económica Participación de los socios en los resultados: tanto en las ganancias como en las pérdidas. Podemos agregar dos elementos caracterizantes de la sociedad comercial: Personalidad jurídica Affectio societatis

NATURALEZA JURÍDICA: La naturaleza jurídica de las sociedades comerciales es contractual.

INSTRUMENTO CONSTITUTIVO: El Art. 4 de la Ley de Sociedades Comerciales establece la necesaria forma escrita del contrato constitutivo y sus modificaciones, otorgándole a las partes la facultad de elegir que

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sea por medio de un instrumento privado, con certificación de firmas por escribano público o por otro funcionario competente, o por instrumento público. En el caso de las sociedades por acciones necesariamente debe realizarse por instrumento público. El contrato constitutivo o modificatorio, según sea el caso, debe inscribirse en el Registro Público de Comercio del domicilio social, en el término de quince días de la fecha de su otorgamiento.

CLASIFICACIÓN DE LOS TIPOS SOCIETARIOS Básicamente todos los autores coinciden en diferenciar tres grandes categorías, atendiendo a la participación y responsabilidad de los socios en la sociedad: 1) Las sociedades personalistas: también llamadas por parte de interés o sociedades de interés que son: La sociedad colectiva: Sus socios responden subsidiaria, ilimitada y solidariamente, por las obligaciones sociales. La sociedad comandita simple: Contempla dos tipos de socios: Los socios comanditados responden por las obligaciones sociales igual que los socios de sociedad colectiva y tienen a su cargo la administración social. Los socios comanditarios, que limitan esa responsabilidad al capital que se obliguen aportar. La sociedad de capital e industria: Determina dos clases de socios: Los socios capitalistas que responden por las obligaciones sociales igual que los socios de sociedad colectiva. Los socios industriales que aportan exclusivamente su industria y limitan su responsabilidad hasta la concurrencia de las ganancias no percibidas. 2) Las sociedades por cuotas que incluye solamente a la sociedad de responsabilidad limitada. Su capital se divide en "cuotas" de igual valor que suscriben los socios. Estos limitan su responsabilidad, por las obligaciones sociales, a la integración de cuotas que suscriban o adquieran. En estas sociedades el número de socios no pueden exceder de cincuenta. 3) Las sociedades por acciones: La sociedad anónima Su capital no puede ser inferior a cien mil pesos (art. 186 L.S.), se representa en acciones de igual valor, que puedan emitirse en clases que otorguen derechos diferentes. Los socios limitan su responsabilidad, por las obligaciones sociales, a la integración de las acciones suscriptas. La sociedad comandita por acciones: Establece dos categorías de socios: Los socios comanditados, que responden por las obligaciones sociales como los socios de la sociedad colectiva y tienen a su cargo la administración social Los socios comanditarios, cuyo capital se representa en acciones de igual valor y limitan su responsabilidad a la integración de acciones que suscriban. La sociedad anónima con participación estatal mayoritaria:

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En estas sociedades anónimas, el Estado Nacional, Provincial y Municipal, los organismos estatales legalmente autorizados al efecto o sociedades sujetas a este régimen, son propietarios en forma individual o conjunta, de acciones que represente por lo menos el cincuenta y uno por ciento del capital social y son suficientes para prevalecer en sus asambleas. Sociedad de economía mixta: Está legislada en el decreto ley 15349/46, ratificado por la ley 12962. Este tipo social participan el Estado en cualquiera de sus niveles, y los particulares. Se rige por su ley de creación y por la L.S. en cuanto no sean contrarias a las normas anteriormente citadas, conforme lo prevé al art. 389 L.S. Sociedad del Estado: La sociedad del Estado reglamentada por la ley 20705. Estas sociedades están constituidas por el Estado Nacional, Provincial y Municipal, organismos estatales o sociedades similares, con exclusión de toda participación del capital privado. Permiten su integración con un solo socio y se rigen por las disposiciones sobre sociedades anónimas de la L.S., en cuanto no son incompatibles con la ley anteriormente citada.

SOCIEDADES ANÓNIMAS CARACTERIZACIÓN El art. 163 L.S. caracteriza a la sociedad anónima estableciendo que su capital se representa en acciones y los socios limitan su responsabilidad a la integración de acciones suscriptas. La denominación social puede incluir el nombre de una o más personas de existencia visible y debe contener la expresión de "Sociedad Anónima", su abreviatura o la sigla S.A. La omisión de esta mención hará responsables ilimitada y solidariamente a los representantes de la sociedad juntamente con ésta, por los actos que celebren en esas condiciones (art. 164 L.S.) Se desprende que puede llevar una denominación subjetiva u objetiva, tal como un nombre de fantasía vinculado o no con su objeto. Igual que las S.R.L. No pueden tener razón social. Podemos definir a la sociedad anónima como aquella sociedad en la cual dos o más personas, contrayendo responsabilidad limitada a la integración de acciones que suscriben, se obligan a realizar aportes para aplicarlos a la producción o intercambio de bienes o servicios, participando de los beneficios y soportando las pérdidas. Se trata así de una sociedad tipificada que prescindiendo de la calidad de los socios y de la obligación de dedicarse a actos de comercio tienen carácter preeminentemente capitalista, en donde el capital social es representado por acciones transmisibles de igual valor.

ELEMENTOS TIPIFICANTES El capital dividido en alícuotas, representadas en títulos - valores denominados acciones La limitación de responsabilidad de los socios a la integración de las Acciones suscriptas. También se puede señalar que en este tipo societario, las funciones aparecen claramente definidas y asignadas a órganos específicos: La función de gobierno está a cargo de la asamblea de accionista La función de administración la desempeña el directorio, integrado por accionista o no La función de representación está en manos del presidente del directorio y en su caso de los directores autorizados

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La función de fiscalización a cargo de la sindicatura o el consejo de vigilancia.

CONSTITUCIÓN La sociedad anónima se puede constituir por acto único (en el mismo acto se produce el otorgamiento del acto constitutivo y la suscripción del capital) o suscripción pública, también llamada escalonada, en la que el capital se va suscribiendo en etapas sucesivas y posteriores, ya sea por suscripción pública o privada (arts. 168 al 185 L.S.) Esta segunda forma ha sido mantenida por la L.S. y sus sucesivas reformas, pero no es utilizada en la práctica. En lo que respecta a la constitución por acto único consiste en un proceso (iter constitutivo) que nace con la firma del acto constitutivo, pasa por la conformidad administrativa y publicación en los diarios legales y culmina con la inscripción en el Registro Público de Comercio. En ese período los directores tienen facultades para obligar a la sociedad respecto de actos necesarios para su constitución y los relativos al objeto social que hayan sido expresamente autorizados. En la provincia de Córdoba, la ley 8652/98 otorga a la Dirección de Inspección de Personas Jurídicas las facultades de Juez de Registro Público de Comercio para todas las sociedades, quedando en sede judicial (tribunales comerciales) las facultades fijadas en el art. 6 L.S. para las sociedades personalistas y de responsabilidad limitada.

FORMA En lo que respecta a los requisitos de forma para la constitución, el art. 165 L.S. dispone que debe ser por instrumento público, alterando la norma general de art. 4 L.S., que permite el instrumento privado. La L.S. no menciona a la escritura pública, por lo que debe entenderse que éste es uno de los posibles instrumentos públicos, pudiendo admitirse otros, en la medida que encuadren en las exigencias del Código Civil como actas judiciales, en los supuestos de constitución de sociedad por los herederos dentro del juicio sucesorio; casos en los que el Estado sea constituyente y cualquier otro en el que el instrumento sea otorgado por ante un funcionario público competente.

ACCIONES CONCEPTO Una acción es el título privado, emitido en serie por una sociedad anónima legítimamente constituida, necesario para acreditar y ejercer los derechos políticos y patrimoniales que resultan de su literalidad completada por los estatutos y condiciones de emisión. Las acciones son valores negociables de renta variable que representan la fracción o parte alícuota mediante la cual una persona física o jurídica participa en el capital social de una sociedad anónima o sociedad comercial por acciones. Dicha participación se ve reflejada en un valor que otorga a su tenedor la calidad de accionista y conlleva a un conjunto de relaciones jurídicas entre éste y la sociedad. Según el artículo 207 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 (LSC), las acciones serán siempre de igual valor. En materia societaria el nombre de acción tiene un significado múltiple: Fracción en que se divide el capital El derecho patrimonial que otorga dicha fracción al titular acordándole la calidad de socio El título que la representa.

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Clases de acciones Pueden ser autorizadas para su oferta pública y pueden cotizar acciones en las bolsas de comercio las siguientes clases: Acciones ordinarias: otorgan derecho a voto y poseen derechos económicos en igual proporción a su participación en el capital social. (art. 2°, Cap. I, Normas CNV). Como principio cada acción ordinaria da derecho a un (1) voto, pero el estatuto puede crear clases que reconozcan hasta cinco (5) votos por acción ordinaria. No obstante ello, después de haber sido autorizadas a hacer oferta pública de sus acciones las sociedades no pueden emitir acciones de voto privilegiado (art. 216, LSC). Acciones preferidas: otorgan una preferencia económica o dividendos de cobro preferente con respecto a las acciones ordinarias (art. 3°, Cap. I, Normas CNV). Pueden carecer de voto salvo en los siguientes asuntos: transferencia del domicilio al extranjero; cambio fundamental del objeto, disolución anticipada de la sociedad y reintegración total o parcial del capital (arts. 217-244, LSC). Tienen derecho a voto siempre que se encuentren en mora en recibir los beneficios que constituyen su preferencia y cuando se suspenda o se retirare la autorización de cotización en bolsa (art. 217; LSC). Acciones de participación: representan una participación en el capital social pero carecen de derecho a voto (art. 4°, Cap. I, Normas CNV). Acciones no rescatables: sólo pueden ser rescatadas como consecuencia de una reducción de capital decidida por la asamblea de accionistas, sin que el plazo de dicho rescate esté fijado al tiempo de la emisión o quede librado, conforme las condiciones de ésta, a opción del accionista (art. 5°, Cap. I, Normas CNV). Acciones rescatables: son aquéllas cuyo rescate o compra total o parcial por la emisora o por terceros esté fijado en el tiempo o librado a opción del accionista, según las condiciones de emisión.; o esté comprometido de cualquier otra forma (art. 6°, Cap. I, Normas CNV).

Forma de representación de las acciones Las acciones pueden representarse en: Títulos (láminas): pueden representar una o más acciones. (art. 208, LSC) y ser al portador o nominativos, endosables o no. A partir del dictado de la Ley N° 24.587, los valores negociables privados emitidos en el país y los certificados provisionales que los representen deben ser nominativos no endosables. También pueden emitirse acciones escriturales conforme a la ley de sociedades comerciales. Certificados globales: las sociedades que hacen oferta pública pueden emitir certificados globales que representen una determinada cantidad de acciones, para su inscripción en regímenes de depósito colectivo. (art. 208, LSC). Acciones escriturales: el estatuto social puede autorizar que todas las acciones o algunas de sus clases no se representen en títulos. En este caso se inscriben en cuentas llevadas a nombre de sus titulares en un registro de acciones escriturales. Este registro puede ser llevado por la sociedad, por bancos comerciales o de inversión o cajas de valores autorizadas. La calidad de accionista se presume por las constancias de las cuentas abiertas en el registro de acciones escriturales. Asimismo, la entidad autorizada a llevar el registro debe otorgar al titular comprobante de apertura de su cuenta y de todo movimiento que se inscriban en ella. Todo titular tiene derecho a que se le entregue -a su costa- constancia del saldo de cuenta. (art. 4°, Dto. N° 677/01). Certificados provisionales: estos certificados pueden emitirse mientras las acciones no estén integradas totalmente. Cumplida la integración el titular puede exigir la entrega del título definitivo o la anotación en cuentas de acciones escriturales (art. 208, LSC).

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SUSCRIPCION DE ACCIONES Para adquirir acciones en una sociedad anónima hay que suscribir un contrato. En el contrato de suscripción de acciones una persona se obliga a pagar un aporte a la sociedad de conformidad con lo establecido en el reglamento de la empresa y de igual forma se obliga a cumplir los estatutos. Entonces en el contrato de suscripción de acciones nacen dos obligaciones para quien las suscribe: Pagar un aporte a la sociedad. Someterse a los estatutos. Cómo se compran las acciones Las acciones pueden adquirirse en forma: Originaria: es decir, compradas al momento de su emisión (mercado primario) de acuerdo a lo explicitado en el prospecto de emisión y los avisos de suscripción que publique la emisora, o Derivativa: pueden ser compradas a otros inversores (mercado secundario) de acuerdo a las instrucciones brindadas al agente o sociedad de bolsa.

SOCIEDADES CONTROLANTES Y CONTROLADAS Según lo establece el artículo 33 de la Ley de Sociedades 19.550 "se consideran sociedades controladas aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada: 1) Posea participación, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. 2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de interés poseídas, o por los especiales vínculos existentes entre las sociedades. El mismo artículo dispone que se consideran sociedades vinculadas, a los efectos den la sección IX del capítulo de la ley, cuando una participe en más del diez por ciento de capital de la otra. La sociedad que participe en más del veinticinco por ciento del capital de la otra, deberá comunicárselo a fin de que en su próxima asamblea ordinaria tome conocimiento del hecho. La diferencia que existe entre ambos tipos de relaciones sociales es que en las sociedades vinculadas lo que se da es una participación en el capital de una sociedad por otra, superior al 10% del capital total de aquella y que por lo tanto no afecta la voluntad social de la misma, cosa que si ocurre en las sociedades controladas que están sujetas a la voluntad social de la sociedad controlante, ejerciendo tanto control interno como externo, por ejemplo, ser su principal suministrador de insumos, materias primas, créditos etc. Todo esto se traduce en un poder efectivo de dirección en los asuntos sociales. No se trata de

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un control de hecho para encuadrar a dos sociedades en éstas categorías, sino que debe tenerse el poder jurídico absoluto de prevalecer frente a las decisiones que se toman.

Las intervinculaciones societarias tienen una relación directa con el funcionamiento de los mercados y el grado de competitividad que ellos presentan. Así, una vinculación o un control de una sociedad de una sociedad a otra implica una modificación inmediata de la estructura económica en la que se produzca, ya que dos o más sociedades que antes eran competidoras pasan a convertirse como consecuencia de esta operación en una sola entidad con mayor participación relativa en un mercado cuya concentración económica aumenta. El aumento de dicha concentración puede tener básicamente dos efectos sobre el comportamiento de los agentes económicos: por un lado, crea una nueva entidad con mayor participación en el mercado que la que tenían individualmente cada una de las empresas que se concentraron; por otro, disminuye el número de competidores efectivos y de ese modo puede volver más fácil la aparición de prácticas concertadas tendientes a fijar precios o repartir Cuotas de mercado. Por esto es que presentan amenazas mayores desde el punto de vista de la defensa de la competencia. El número de sociedades que quedan en cada sector del mercado no cambia como consecuencia de la operación realizada, pero lo que sí se modifica son las relaciones económicas entre los distintos actores del mercado. En general, lo que sucede en estos casos es que una parte de las transacciones que antes se realizaban a través de contratos entre unidades económicas independientes pasan a convertirse en operaciones internas dentro de un mismo grupo societario, y esto puede tener incidencia sobre el comportamiento de los agentes involucrados en dicho mercado o en otros relacionados con ése en los que tales agentes también actúen. Un efecto típico de estos casos es el de la extensión del poder de mercado de una de las sociedades (por ejemplo, una sociedad que es su principal proveedor de insumos industriales) ejerciendo un control externo sobre la sociedad. Más indirectos aún son los efectos de las concentraciones entre empresas que buscan extender sus líneas de productos o su área geográfica de influencia. Los cambios en la estructura de los mercados son aquí virtualmente nulos, ya que el número de proveedores y clientes de cada uno de los productos y zonas involucradas permanece por definición igual. Sin embargo, el comportamiento de la nueva unidad económica puede en ciertos casos resultar diferente del que mantenían sus fundadoras antes de formar una única entidad, o la entidad controlante y controladora, en virtud del intercambio de información entre los componentes del nuevo ente, del empleo de políticas empresarias comunes, o del ejercicio de una mayor influencia en mercados relacionados (por ejemplo, de insumos comunes a todas las empresas). Otro efecto sobre el comportamiento de los mercados puede ser la desaparición de un "competidor potencial" (es decir, de una empresa que si bien no actuaba en un cierto mercado era capaz de ingresar a él), si se da que una de las

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empresas participantes en la concentración tenía la posibilidad de ingresar por cuenta propia al mercado de la otra y dicho ingreso potencial se ve reemplazado por su asociación con esta última. Algunos de estos efectos pueden aparecer también en el caso de concentraciones entre empresas sin relación previa alguna, aunque probablemente su incidencia y factibilidad sean mucho menores. Ese control efectivo también podrá desaparecer si no existe por parte del órgano fiscalizador de la sociedad controlante una participación jurídica suficiente como para prevalecer en la dirección de los asuntos sociales. Analizando el artículo 33 de la Ley 19550 se puede determinar la importancia de los derechos de voto que confieren las participaciones sin importar en principio, la participación en el capital social. También se hace referencia al control, que puede ser ejercido en forma directa o indirecta, ya que para la Ley no importa el medio empleado sino el resultado obtenido que es el control de la sociedad. Con respecto a la "participación por cualquier título" no es necesario que ésta sé de por el derecho de voto que es propia de los socios, también se presenta en el caso de los titulares de bonos que tengan conferido el derecho de voto y a los debenturistas cuando la sociedad es administrada por el fiduciario. La diferencia fundamental está en el principio de este escrito. Cuando la ley hace referencia a la expresión "para formar la voluntad social" esto debe ser tomado como la voluntad social en el gobierno de la entidad, porque las participaciones sociales como tales, solo confieren derecho a voto en el órgano de gobierno, con la única excepción del caso de no hallarse designado los administradores en la sociedad colectiva. Otra cuestión que debe determinarse son las distintas mayorías según el tipo social y según la entidad y categoría de las decisiones de que se trate. No es necesario que la controlante posea los votos para prevalecer en todo tipo de decisiones como por ejemplo, en las sociedades anónimas, en las de los supuestos de del último párrafo del artículo 244(que prevé las mayorías agravadas que corresponden a la denominada asamblea extraordinaria de supuestos especiales, que son, en esencia modificaciones a las bases esenciales tenidas en cuenta por los accionistas al ingresar al ente). Es por ello que la interpretación de la ley debe ser menos rígida, si se exigiera esto quedarían excluidas de la categoría de relaciones de dominación las que se ejercen no solo para el gobierno normal de la sociedad sino también para integrar el órgano administrador. Ello es así, aunque por vía de aplicación del artículo 262 esa cantidad de votos no le sea suficiente para elegir a la mayoría de los integrantes del Directorio. Con respecto a las acciones preferidas sin derecho a voto, estas no producen efectos en el ejercicio del control, ni tampoco en el cómputo total para él cálculo de la "mayoría necesaria". esto se fundamenta en que el derecho a intervenir con voto se restringe a los supuestos especiales del artículo 244, último párrafo, y al caso de mora y suspensión de cotización del artículo 217, por cuanto el derecho de voto adquirido en consecuencia lo es solo con alcance ocasional y transitorio. Un ejemplo claro de sociedad controlante es la filial que es un ente independiente de la sociedad madre, a la cual ésta asigna una parte de su patrimonio y órganos de administración y gobierno; es decir actúa como una sociedad independiente de ella aunque económicamente la integra. Normalmente la sociedad madre no responde por las obligaciones de la filial y por lo tanto la quiebra de una no repercute sobre la otra, esto crea dificultades jurídicas, fiscales etc. Ya que permite evadir las responsabilidades tanto de la sociedad madre como de la filial.

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LEY 20091 ENTIDADES DE SEGUROS Y SU CONTROL (LES) LOS ASEGURADORES En nuestro país las empresas de seguros y su control están regulados por la ley 20091 (LES), en vigencia desde el 21/04/1977, reglamentada por resolución de la Súper Intendencia de Seguros de la Nación (S.S.N.) La LES es de carácter nacional y obliga a todas las modalidades de la actividad aseguradora y reaseguradora. La ley 20091 regula una actividad de policía de Estado: La actividad aseguradora está sometida al régimen de la ley (LES art. 1) y al "control" de la SSN, que es la autoridad por ella creada (art. 64 LES). Tiene autarquía, jurisdicción administrativa y poder de policía. Funciones de vigilancia, inspección y fiscalización. Cuando la ley hace referencia al seguro se entiende comprendida cualquier "forma" o "modalidad" de la actividad aseguradora (art. 1 - Párr. 2). Están incluidas en el régimen: Las entidades privadas y estatales de seguros, también las entidades mixtas y el reaseguro.

ÁMBITO DE APLICACIÓN Es en el territorio de la Nación, de acuerdo a lo que regula el art 1 (LES) El ejerció de la actividad aseguradora y reaseguradora en cualquier territorio de la Nación, está sometido al régimen de la presente ley y al control de la Autoridad creada por ella.

ENTIDADES AUTORIZABLES Art 2 (LES) a) Sociedades anónimas, cooperativas y de seguros mutuos; b) Las sucursales o agencias de sociedades extranjeras de los tipos indicados en el inciso anterior; c) Los organismos y entes oficiales o mixtos, nacionales, provinciales y municipales.

AUTORIZACIÓN PREVIA. La existencia o la creación de las sociedades, sucursales o agencias, organismos o entes indicados en este artículo, no los habilita para operar en seguros hasta ser autorizados por la autoridad de control. Inclusiones dentro del régimen de la Ley. Debemos destacar que actualmente no se conocen autorización por parte de la SSN para que operen cooperativas y mutuales.

-SOCIEDADES ANÓNIMAS Son empresas constituidas por inversores que desarrollan la actividad con sentido mercantil, colocando su dinero con la esperanza de obtener una utilidad, percibir una renta. Las sociedades anónimas deben cumplir con su legislación específica -Ley N° 19.550

-COOPERATIVAS Y MUTUALES Son las empresas que se caracterizan por sostener la finalidad del seguro solidario. La empresa aseguradora está conformada por los propios asegurados, quienes NO la integran

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como inversores en busca de una renta, sino como usuarios que persiguen obtener un servicio al costo neto. En las Cooperativas se puede integrar la empresa como socio sin ser necesaria y simultáneamente asegurado, pero no se puede ser asegurado sin ser socio. En las mutuales en cambio, se es socio y asegurado en forma simultánea e indivisible; desapareciendo el vínculo societarios cuando no exista seguro vigente. Las cooperativas y mutuales deben también cumplir con la legislación específica: Cooperativas -Ley N° 20.337 Mutuales -Ley N° 20.321

-SUCURSALES O AGENCIAS DE SOCIEDADES EXTRANJERAS Son oficinas que operan localmente, pero forman parte de empresas extranjeras y de cuyas Casas Matrices dependen y pueden ser tanto sociedades anónimas como cooperativas o mutuales.

-ORGANISMOS ESTATALES O MIXTOS Son empresas que se deben organizar legalmente con autarquía funcional y financiera, con administración separada y patrimonio propio de gestión independiente. La LES parte de la base que la actividad aseguradora está inicialmente prohibida para todo aquellos que no tengan la autorización estatal. Esta prohibición es absoluta para las personas físicas y es relativa para las entidades públicas y privadas enumeradas en el art. 2 (LES), requiriéndose en todos los casos la previa autorización de la SSN. Los organismos y entes oficiales se deben organizar con autarquía financiera y, en el caso que no tengan por objeto exclusivo el celebrar operaciones de seguro, establecerán una administración separada con patrimonio propio de gestión independiente (LES, art.4) El régimen de las sociedades de seguros solidarios, cooperativas y mutuales, están previstos en el art. 11 a 22 de la LES.

CONDICIONES DE LA AUTORIZACIÓN PARA OPERAR La constitución o creación de alguna de las entidades autorizables no es suficiente para operar en seguros, sin la previa autorización de la autoridad de control, autorización que estará sujeta a la reunión de condiciones preestablecidas en el art. 7 de la LES. Constitución legal: deben haberse constituido conforme a las normas generales relativas a sus respectivas formas jurídicas y a las disposiciones específicas de la LES. Objeto exclusivo: deben tener por objeto exclusivo la realización de operaciones de seguro. Esta exigencia implica la prohibición de toda otra actividad que no sea la aseguradora. La obligatoriedad del objeto exclusivo tiene dos excepciones. La primera está dada por la forma jurídica de la entidad y la constituyen los organismos y entes oficiales, que puede no tener la exclusividad de su objeto (LES, arts. 7, inc. b y 4). La segunda está dada por la naturaleza de una operación en particular y así se permite otorgar fianzas o garantizar obligaciones de terceros cuando configuren económica y técnicamente operaciones de seguro aprobadas (LES, art. 7 inc. B, párr. 2), lo cual posibilitó en la práctica, la explotación del seguro de caución.

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Capital mínimo: deben integrar totalmente el capital mínimo que fije la SSN. Tratándose de sucursales o agencias de sociedades extranjeras: la autorización está condicionada a la existencia de "reciprocidad" según las leyes de domicilio de las sociedades extranjeras (LES, art. 5, párr. 1), deberán tener representación local de la manera exigida por el art. 5, párrafo 2, de la LES, y acompañar los balances de los últimos cinco ejercicios de la casa matriz (LES, art. 7, inc. d). Es decir que dejando a salvo la exigencia de balances, existe igualdad de tratamiento para las empresas argentinas y extranjeras. Duración: deben tener la duración mínima requerida por la naturaleza de la (s) rama (s) de seguro a explotarse. Planes: deben ajustar sus planes a lo establecido por la LES y las resoluciones de la SSN. Conveniencia del mercado: su actuación debe ser conveniente para el mercado de seguros. A diferencia de los requisitos anteriores en que se efectúa control de legalidad, en este caso el control es de oportunidad y se efectúa por la SSN de manera discrecional. La constitución de una entidad de seguros debe iniciarse ante la autoridad de control que corresponda según la forma jurídica que vaya a revestir, la cual conformado el acto constitutivo, pasará el expediente a la SSN (LES, art. 8, párr.3). La decisión de la SSN debe ser fundada (LES, art.82, párr.1) El trámite de la inscripción está previsto en el art. 8 de la LES, destacándose que caducará automáticamente la autorización para operar si la inscripción no está cumplimentada dentro de los 60 días de recibido el expediente por el Registro Público de Comercio (art.8, párr. 6) Hasta la inscripción de los fundadores, socios, accionista, administradores, directores, consejeros, gerentes, síndicos o integrantes de los consejos de vigilancia, serán ilimitada y solidariamente responsables por las obligaciones contraídas (LES art. 8, párr. 8). Idéntica responsabilidad existe de a eventual revocatoria de la autorización para operar (LES, art. 8). Si la SSN deniega la autorización para operar el régimen de recursos difiere según sea la causal de que se trate. Si la resolución se funda en alguna de las causales que consignamos más arriba, en los puntos a y b, se podrá interponer el recurso judicial previsto en el art. 83 de la LES; si se funda en la causal consignada en el punto g, se podrá recurrir al solo efecto devolutivo ante el Poder Ejecutivo Nacional (art. 85 de la LES), siendo la decisión de este último irrecurrible (LES, art 7). La conformidad de la SSN también es necesaria para las modificaciones de contrato constitutivo o del estatuto y para los aumentos del capital aplicándose el mismo procedimiento explicado (art. 8 LES). Las atribuciones que prevé la ley son suficientemente amplias como para facultar al órgano de control a revocar, cuando exista causa para ello, la autorización para funcionar.

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CONTABILIDAD Y EL MERCADO ASEGURADOR La Contabilidad aplicable a los actores del Mercado Asegurador argentino, Aseguradoras y Reaseguradoras, se rigen por las normas dispuestas en la Ley 20091 y su última resolución 38708/2014 Reglamento General de la Actividad Aseguradora. Ley 20091 Sección VII Administración y balances. Administración. ARTÍCULO 37.- Los aseguradores deben asentar sus operaciones en los libros y registros que establezca la autoridad de control, los que serán llevados en idioma nacional y con las formalidades que aquélla disponga. La documentación pertinente se archivará en forma metódica para facilitar las tareas de fiscalización. Deben conservar la documentación referente a los contratos de seguro por un plazo mínimo de diez (10) años de vencidos. Registros Contables de Uso Obligatorio: Ɣ" Diario Ɣ" Inventario y Balances. Ɣ" Registros Específicos de Seguros Ɣ" Actuaciones Judiciales y Mediaciones; Ɣ" Denuncia de Siniestros; Ɣ" Registros de Emisión / Anulación / Amortización; Ɣ" Operaciones de Reaseguro Pasivo; Ɣ" Operaciones de Reaseguro Activo (Sólo las aseguradoras que suscriban operaciones de reaseguros activos); Ɣ" Certificado de Cobertura; Ɣ" Registros de Cobranza.

BALANCES DEL ASEGURADOR BALANCE ANUAL. ARTICULO 38.- Los aseguradores deben presentar a la autoridad de control, con una anticipación no menor de treinta (30) días a la celebración de la asamblea, en los formularios establecidos por aquélla, la memoria, balance general, cuenta de ganancias y pérdidas e informe de los síndicos o del consejo de vigilancia en su caso, acompañados de dictamen de un profesional autorizado sin relación de dependencia. Cierre del ejercicio económico. El ejercicio económico se cerrará el 30 de junio de cada año. La asamblea ordinaria respectiva se celebrará dentro de los cuatro (4) meses siguientes; este plazo regirá también para las sociedades cooperativas y de seguros mutuos. Sociedades Extranjeras.

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La fecha de cierre de ejercicio de las sucursales y agencias extranjeras es la de su casa matriz, salvo que optaren por la del 30 de junio de cada año. Dentro de los seis (6) meses de aquella fecha presentarán los elementos citados que sean pertinentes, referentes a las operaciones realizadas en el país. La memoria se reemplazará por el informe del representante. Rama vida. Los aseguradores que operen en la rama vida acompañarán un dictamen actuarial subscripto por profesional autorizado sin relación de dependencia.

NORMAS DE CONTABILIDAD Y PLAN DE CUENTAS. ARTICULO 39.- La autoridad de control dictará normas de contabilidad y establecerá un plan de cuentas, ambos con carácter uniforme. Los aseguradores que deseen apartarse de esas normas o de ese plan deberán obtener la previa aprobación por parte de la autoridad de control, de las modificaciones propuestas.

BALANCES TRIMESTRALES. Normas Generales Desde hace ya muchos años, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) difundía una Comunicación relativa a los Estados Patrimoniales y de Resultados, en la que se resumían un conjunto de cuentas de los Balances correspondientes a cada una de las entidades aseguradoras del mercado argentino A partir del 1º de Julio de 2008, la SSN comenzó a implementar un nuevo "Sistema de Información de las Entidades Supervisadas - SINENSUP" (*) cuyos objetivos iniciales fueron: unificar y simplificar la multiplicidad de datos que presentaban las aseguradoras hasta ese momento, facilitar el control y comparación de las cifras de cada una, y detallar algunos rubros que se requieren para mejorar el conocimiento de las actividades de las entidades y la supervisión que se ejerce sobre las mismas. Debido a ello, se procedió a reformular la comunicación de Estados Patrimoniales y de Resultados, presentándose como novedad una nueva comunicación con detalles de la operatoria relativa a Inversiones, Créditos y Deudas de las aseguradoras. De esta forma en la actualidad se dispone de dos tipos de Comunicaciones (ambas con las aseguradoras clasificadas de acuerdo con su actividad principal: Seguros Generales, Transporte Público de Pasajeros, Riesgos del Trabajo, Seguros de Vida - incluyendo Previsional y Sepelio - y Seguros de Retiro), con las siguientes denominaciones y contenidos: La primera, mantiene la denominación histórica Estados Patrimoniales y de Resultados, y resume la información correspondiente a cada entidad, separada en cuatro grandes grupos: Activo, Pasivo y Patrimonio Neto: con aperturas para 12 cuentas, que incluyen 6 cuentas del Activo y 3 cuentas del Pasivo. Resultado Técnico: que comprende detalles para 12 cuentas que lo componen (Primas y Recargos, Siniestros, Gastos, Reaseguros Activos, etc.). Resultado Financiero: en el que se dispone de 11 cuentas que lo componen (Rentas, Resultados por Tenencias, Impuestos, etc.). Resultado Técnico de Seguros Directos: con detalles para 16 cuentas (Primas Emitidas, Siniestros Pagados, Rescates, Detalles de Gastos, etc.). Esta apertura no estaba disponible hasta Junio de 2008.

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PREPARACIÓN DE ESTADOS CONTABLES DE COMPAÑÍAS DE SEGURO Criterios de exposición de estados contables Cuestiones generales Para la confección de los Balances analíticos se utiliza el modelo y el programa de carga de datos suministrado por la SSN. Para todas aquellas cuestiones no reglamentadas específicamente, las entidades aseguradoras se deben ajustar a las normas que con carácter general dictan los Organismos Profesionales competentes en la materia, y a las pautas complementarias que establezca la Superintendencia de Seguros de la Nación. La fecha de cierre de ejercicio anual se estableció el 30 de junio de cada año. Para las sucursales y agencias extranjeras, la fecha de cierre de ejercicio será la de su casa matriz, excepto que opten por el 30 de junio de cada año. Las entidades aseguradoras tienen la obligación de presentar estados contables por los períodos intermedios, correspondientes al tercero, sexto y noveno mes de iniciado el ejercicio económico. El plazo de presentación de los estados contables trimestrales y anuales es de 45 días corridos de la fecha de cierre. Los estados contables deben estar acompañados de; Informes del auditor externo y del actuario (este último dictamen deberá expresar si los Compromisos Técnicos y el pasivo por siniestros ocurridos no reportados se ajustan a las normas legales y reglamentarias vigentes y/o bases técnicas aprobadas por la SSN y resultan suficientes para atender adecuadamente los compromisos contraídos con los asegurados) Informe del Órgano de Fiscalización de la Entidad Notas, Detalles complementarios y Estado de capitales mínimos Las entidades aseguradoras deben presentar ante la SSN, en forma trimestral, dentro de los siguientes 45 días corridos, un estado de situación financiera denominado "Estado de Cobertura de compromisos exigibles y siniestros liquidados a pagar" acompañados de un informe especial de auditoria.

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CUESTIONES PARTICULARES: BALANCES ANALÍTICOS Estado de situación patrimonial: El criterio utilizado para ordenar los rubros del activo es seguir un orden de liquidez, partiendo de los más líquidos y siguiendo por aquellos cuya transformación en dinero es más dificultosa. En el estado de situación patrimonial no se separan activos y pasivos en corrientes y no corrientes, pues en sustitución se presenta trimestralmente el mencionado "Estado de cobertura de compromisos exigibles y siniestros liquidados a pagar". Los inmuebles destinados a inversión se exponen en forma separada de aquellos destinados a uso propio. El detalle de cada rubro se incluye en los siguientes anexos definidos por la SSN: Anexo 1: Bancos (se deben identificar depósitos en moneda nacional y extranjera, denominación y domicilio de la entidad bancaria, tipo de cuenta: cuenta corriente, cuentas especiales, otros depósitos). Anexo 2: Inversiones. Incluye planillas complementarias por cada tipo de inversión: títulos públicos con cotización, títulos públicos sin cotización, acciones con cotización, acciones sin cotización, obligaciones negociables, fondos comunes de inversión, depósitos a plazo, préstamos, otras inversiones. Anexo 3: Situación de títulos públicos, acciones y obligaciones negociables (incluye cantidad, depositario, depositados en garantía, embargados o afectados, etc.) Anexo 4: Premios a cobrar (se debe detallar el total de premios a cobrar, intereses a devengar, previsión para incobrabilidad y neto resultante por sección). Anexo 5: Reaseguros, Coaseguros (con el detalle a cobrar por compañía), Otros créditos y Otros activos. Anexo 6: Inmuebles (no destinados a uso propio) Anexo 7: Bienes de uso (se exponen por separado bienes muebles e inmuebles) Anexo 8: Deudas, compromisos técnicos y previsiones (se exponen por concepto y, de corresponder, por sección)

ESTADO DE CAPITALES MÍNIMOS ESTADO DE COBERTURA DE COMPROMISOS SINIESTROS LIQUIDADOS A PAGAR

EXIGIBLES

Y

Las Entidades sujetas al control de la SSN deben presentar al cierre de cada mes un estado de situación financiera, acompañado de un informe especial de auditoría. El mencionado estado incluye: Disponibilidades: Caja, Bancos, Títulos públicos de renta cotizables, Acciones cotizables, Obligaciones Negociables cotizables, Fondos comunes de inversión, Fideicomisos financieros, Depósitos a plazo fijo (cuyo vencimiento opere dentro de los ciento veinte días posteriores al cierre del período) y otras inversiones. Sólo se consignan los valores de liquidez inmediata y de libre disponibilidad depositados y/o constituidos en el país y en el exterior, en entidades que cumplan los requisitos establecidos por la SSN.

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Compromisos exigibles: Se consignan todos los pasivos exigibles, entendiéndose por tales las deudas vencidas e impagas a la fecha de confección del estado (saldos con compañías reaseguradoras, impuestos, leyes sociales, siniestros liquidados a pagar y otros compromisos exigibles). Los compromisos exigibles deben estar íntegramente respaldados por las disponibilidades. En caso de insuficiencia, la compañía debe presentar un plan de regularización.

COBERTURA DE COMPROMISOS CON ASEGURADOS Y RÉGIMEN DE INVERSIONES: "Las inversiones autorizadas que deben realizar las entidades en resguardo de los pasivos originados en deudas con los asegurados y de los compromisos técnicos, netos de las deducciones permitidas, no están sujetas al criterio de cada empresa. Por el contrario, la SSN reglamenta porcentajes máximos y mínimos para ellas" (1). La Resolución Nro. 29.211 de la SSN, con vigencia a partir del 30 de junio de 2003 establece que las entidades aseguradoras deberán formalizar "Normas y procedimientos de inversiones" a las que obligatoriamente deberán ajustarse, a fin de cubrir los importes consignados en sus estados contables en concepto de "Deudas con Asegurados", "Deudas con Reaseguradores" y "Compromisos Técnicos", deducidas las disponibilidades líquidas y los depósitos en garantía retenidos por los reaseguradores. La SSN mantendrá en todo momento la facultad de observar dicho cuerpo normativo y ordenar su cambio en aquellos puntos que se alejen de los principios fijados por ella. En nota a los Estados Contables se expondrá el cumplimiento de las presentes normas y eventualmente los desvíos producidos y las medidas tomadas para subsanarlos. http://www2.ssn.gob.ar/index.php/companias-y-productores/estadisticas/informacion-deestados-contables/2-sin-categoria/46-estados-patrimoniales-y-de-resultados

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BALANCE GENERAL DE UNA COMPAÑÍA DE SEGUROS

Activo Disponibilidades

al ... /... /....

Inversiones Créditos Premios a cobrar Reaseguros Coaseguros Otros créditos Inmuebles Bienes muebles de uso Otros activos

Total Pasivo y patrimonio neto Deudas Con asegurados Con reaseguradores Con coaseguradoras Con productores Fiscales y sociales Otras deudas Compromisos técnicos por seguros y reaseguros Previsiones Participación de terceros en sociedades controladas Total pasivo

Patrimonio neto (según estado respectivo) Total

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al ... /... /....

http://infoleg.mecon.gov.ar/infolegInternet/anexos/235000239999/238219/anexopunto40.htm Para la confección de los Estados Contables y todo otro tipo de información que las aseguradoras y/o reaseguradoras presenten ante esta SSN, mediante el "SISTEMA DE INFORMACIÓN DE LAS ENTIDADES SUPERVISADAS" (SINENSUP), debe utilizarse la codificación de los ramos técnicos, que se encuentra en el sitio web de la SSN; El "Plan de Cuentas Uniforme de Aseguradoras/Reaseguradoras", que se encuentra en el sitio web de la SSN debe ser utilizado obligatoriamente, por las aseguradoras/reaseguradoras, para la confección de los estados contables que deben presentarse ante esta SSN mediante el "SISTEMA DE INFORMACIÓN DE LAS ENTIDADES SUPERVISADAS" (SINENSUP); http://infoleg.mecon.gov.ar/infolegInternet/anexos/235000239999/238219/anexopunto40.htm

PRINCIPALES RUBROS DEL ACTIVO Disponibilidades Inversiones Las inversiones autorizadas que deben realizar las entidades en resguardo de los pasivos originados en deudas con los asegurados y de los compromisos técnicos, netos de las deducciones permitidas, no están sujetas al criterio de cada empresa. Por el contrario, la SSN reglamenta porcentajes máximos y mínimos para ellas Las aseguradoras y reaseguradoras deben mantener proporcionada la cartera de inversiones en función de la moneda de los compromisos asumidos. Los instrumentos por los que se reciban divisas, son considerados como inversiones en moneda extranjera. Aquellos por los que se reciban pesos, sea cual fuere el factor de indexación (en caso de existencia de alguno) son consideradas inversiones en pesos. Las inversiones computables emitidas desde el sector público deben contar con garantía nacional o provincial. Aquellos que hayan sido emitidos desde el sector privado deben contar con garantías suficientes, y serán especialmente observados. Las carteras de inversiones deben mantener un grado mínimo de diversificación de instrumentos, a fin de mantener relativamente bajo el riesgo por concentración de activos. Créditos: Deudores por Premio Seguros Generales Deudores por Premios Seguros de Personas. Otros Créditos Bienes de Uso

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ACTIVOS NO ADMITIDOS Y NO COMPUTABLES No se permiten las inversiones en cesación de pagos, de empresas en convocatoria de acreedores, o demás activos que demuestren importante deterioro en el cumplimiento de las condiciones pactadas o serias amenazas al normal desenvolvimiento de la actividad. Inmuebles rurales o ubicados en zonas no urbanizadas o dominios imperfectos (vg.: campos, yacimientos, canteras, minas, loteos, cementerios privados, tiempos compartidos, barrios privados, etc.) que se hayan incorporado al patrimonio de la entidad con posterioridad al 24 de Abril de 1998. También quedan excluidos los inmuebles que no se encuentren escriturados a nombre de la aseguradora dentro de los CUARENTA Y CINCO (45) días corridos contados a partir del primero de los siguientes actos: 1. entrega de la seña o pago a cuenta, 2. firma del boleto de compraventa, 3. todo aquel relativo a la aplicación de fondos de la aseguradora para la adquisición de los mismos, y aquellos inmuebles que dentro del plazo de NOVENTA (90) días desde su escrituración no se encuentren inscriptos en forma definitiva en el Registro de la Propiedad Inmueble correspondiente. No se consideran inversiones admitidas a los inmuebles para las entidades que operen en riesgos de trabajo. Respecto de los "Fondos Comunes de Inversión" será de aplicación el presente régimen. Quedan exceptuadas del mismo las inversiones en Fondos Comunes de Inversión "abiertos" del exterior, cuyos comprobantes deberán mantenerse a disposición de esta SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION en la entidad aseguradora o reaseguradora. Se aclara que los tipificados como "cerrados" deberán mantenerse en custodia en la entidad depositaria designada en los términos del punto

PASIVOS TECNICOS Reservas de Riesgos en Curso Reserva Matemática

COMPROMISOS A MEDIANO Y LARGO PLAZO. Se consideran compromisos a mediano plazo son los siniestros Pendientes Administrativos y los compromisos a largo plazo son los siniestros pendientes en Juicio

PASIVOS NOMINADOS E INNOMINADOS. Los Siniestros pendientes nominados son aquellos que tienen numeración y especificación de pago. Los Siniestros pendientes innominados son aquellos que no poseen especificación de pago (ejemplo juicios)

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REGIMEN DE RESERVAS RESERVA LEGAL ARTICULO 43.- Sin perjuicio de lo que disponga la autoridad de control conforme a lo establecido en el artículo 34, los aseguradores destinarán en concepto de reserva legal no menos del cinco por ciento (5%) de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el estado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el veinte por ciento (20%) de su capital social. Cooperativas. Las sociedades cooperativas destinarán a la citada reserva el referido porcentaje, pero sin esa limitación. Reintegración. Siempre que la reserva legal se reduzca por cualquier causa, deberá reintegrarse totalmente con las primeras utilidades.

RESERVAS Las reservas de las compañías de seguros son de dos clases. a) Las del primer grupo se constituyen con utilidades líquidas y realizadas, como ocurre en todas las empresas, por ejemplo, Reserva Legal, Reserva Facultativa, Reserva General de Previsión, etc. b) El otro grupo está integrado por las reservas técnicas propias de la explotación de seguro. Las reservas del primer grupo tienen por objeto aumentar los medios de acción de la empresa, prevenir quebrantos futuros o hacer distribuciones posteriores entre los socios o accionistas. En cambio, las reservas técnicas no responden a estas finalidades y representan un pasivo o compromiso a cargo de la compañía aseguradora, lo que pone bien de manifiesto la diferencia esencial que existe entre ambos tipos de reservas.

RESERVAS TECNICAS RESERVA PARA RIESGO EN CURSO Calculada sobre la cuota parte de primas no vencidas al cierre de cada ejercicio económico. Posibilidad de ocurrencias de siniestros a pólizas que continúan en vigencia en parte del próximo ejercicio cuya prima total fue contabilizada en el anterior. Una determinada porción de las primas percibidas en cada ejercicio en los seguros eventuales se transfiere a esta reserva. Para cada uno de los ramos de seguro que se explote se utiliza una reserva de esta naturaleza, tanto para los seguros directos como para los reaseguros tomados. Normalmente se constituyen por la Ley para prevenir que los asegurados puedan cobrar oportunamente sus indemnizaciones cuando un siniestro ya ha ocurrido no obstante que el ejercicio de la aseguradora haya terminado y el pago de las indemnizaciones continuará en el nuevo ejercicio. El asegurado, al contratar un seguro, adquiere la obligación de pagar anticipadamente la prima respectiva. Lo haga de inmediato o en cuotas , lo cierto es que la compañía dispone de una masa de valores activos con la cual debe afrontar los siniestros correspondientes a las pólizas emitidas. Los siniestros que ocurran en el año de la emisión de la póliza se abonan con esa masa de valores. Pero es posible que haya siniestros en el ejercicio posterior. Por lo tanto, para hacer frente a su pago es necesario reservar, de las primas de

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cada año, una determinada proporción, que se acredita a la Reserva de Riesgos en Curso de cada uno de los seguros eventuales. Sobre la constitución de las reservas de este tipo rigen las normas siguientes: En general, para los seguros de riesgos eventuales debe reservarse el 80% de las primas, netas de anulaciones y reaseguros, que sean representativas del riesgo no corrido al término del ejercicio. En los seguros marítimos que se halla contratado por viaje la reserva se constituye por el total de las primas, netas de reaseguros y anulaciones, correspondientes a los dos últimos meses de cada ejercicio. En los seguros de fidelidad y garantía hay que reservar el 40% de las primas netas de cada ejercicio y un adicional del 15% sobre el promedio de las primas netas de los últimos tres ejercicios. RESERVAS TÉCNICAS POR INSUFICIENCIA DE PRIMAS La reserva técnica por insuficiencia de primas complementa la reserva de riesgos en curso, en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la entidad aseguradora, que se correspondan con el período de cobertura no transcurrida la fecha de cierre del ejercicio. La Reserva Técnica por insuficiencia de Primas debe exponerse en el pasivo de los estados contables, dentro del rubro "Compromisos Técnicos". SINIESTROS PENDIENTES El pasivo por siniestros pendientes debe calcularse de manera tal que cubra el costo final del siniestro, es decir que se impute totalmente su costo, al ejercicio o período en que se produjo. Al cierre de cada ejercicio o periodo, las aseguradoras y/o reaseguradoras deben estimar los siniestros pendientes de pago a dicha fecha. A tales efectos, las mismas deben arbitrar todos los medios necesarios para que las carpetas de siniestros cuenten con todos los elementos indispensables para efectuar su correcta valuación (copia de la demanda y su contestación, informes periódicos de los asesores legales sobre el estado de los juicios pendientes, informes médicos sobre las posibles incapacidades, en los siniestros pendientes por accidentes de trabajo, informes de inspectores de siniestros y presupuestos de talleres, informe de peritos tasadores, etc.). La reserva de siniestros pendientes debe exponerse en el pasivo de los estados contables, dentro del rubro "Deudas con asegurados". RESERVAS DE SINIESTROS OCURRIDOS Y NO REPORTADOS (IBNR) Los siniestros ocurridos pero no reportados son aquellos eventos que se producen en un intervalo de tiempo, durante la vigencia de la póliza, pero que se conocen con posterioridad a la fecha de cierre o de valuación del período contable. Los siniestros ocurridos y no reportados, se constituyen por: a) Siniestros ocurridos pero aun no reportados, los cuales se caracterizan porque el acaecimiento del siniestro no ha sido reportado aun, debido a retrasos de tipo administrativo o de la clase de contingencia cubierta.

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b) Siniestros ocurridos pero no reportados completamente, son aquellos ya ocurridos y reportados, pero cuyo costo está incompleto o no ha sido determinado con precisión. Las aseguradoras sujetas al control de esta SSN, deben constituir y valuar el pasivo por siniestros ocurridos y no reportados, denominado IBNR, utilizando los procedimientos que de acuerdo con el ramo y tipo de cobertura, se establecen en esta norma. El pasivo por IBNR debe exponerse en los estados contables en el rubro Deudas con Asegurados de forma separada para cada una de las categorías de la Tabla de Ramos y Coberturas del punto 33.3.6.3. En el Estado de Resultados debe imputarse en el concepto Siniestros Pendientes. En nota a los estados contables deben indicarse cuáles son los factores de desarrollo acumulados para cada ramo y tipo de cobertura. En caso que la entidad aplique lo dispuesto en el punto 30.6. debe detallar en nota a los estados contables los factores de desarrollo acumulado para cada ramo y tipo de cobertura junto con la diferencia obtenida por aplicación de cada uno de los métodos. SINIESTROS OCURRIDOS Y NO SUFICIENTEMENTE REPORTADOS (I.B.N.E.R.) Debe constituirse este pasivo por aquellos siniestros de incapacidad y fallecimiento que a la fecha de cálculo han ocurrido pero no están suficientemente reportados por no contar, por ejemplo, con un diagnóstico preciso del estado del trabajador. Debe constituirse por un monto equivalente al CINCO POR CIENTO (5%) de las primas emitidas en el último trimestre. Cada aseguradora puede solicitar la autorización de esta SSN para constituirlo de acuerdo con su experiencia, presentando a tal efecto las bases técnicas para la nueva constitución. PREVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE PREMIOS A COBRAR Seguros Patrimoniales Las aseguradoras que operen en ramos patrimoniales deben constituir en sus estados contables, al cierre de cada ejercicio o período, la "Previsión para Incobrabilidad de Premios a Cobrar", ajustándose a las pautas de cálculo mínimas que se establecen en este punto. Tal procedimiento de cálculo no resulta aplicable al ramo Granizo, en el que cada aseguradora debe constituir la previsión para incobrabilidad basándose en el análisis particular de su operatoria. a) El análisis debe realizarse por póliza/endoso en forma independiente (operación por operación); b) La base de cálculo de la previsión debe surgir de la diferencia entre el Premio a Cobrar real y el Premio a Cobrar teórico respectivo; c) El Premio a Cobrar real es el premio impago al cierre del ejercicio o período, con deducción de los cobros efectuados en el mes siguiente al cierre del ejercicio o período. d) En el Premio a Cobrar real y teórico no deben computarse: Los Premios a Cobrar correspondientes a organismos nacionales, provinciales, municipales, mixtos y empresas del Estado, en la medida en que los mismos no hayan sido objetados o rechazados por los respectivos deudores; Los Premios a Cobrar garantizados con hipoteca o prenda;

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Las cuotas emitidas a vencer al cierre del ejercicio o período de las pólizas cuya forma de pago fraccionado esté establecida en la tarifa autorizada; Los Premios a Cobrar contemplados en el punto 39.2.1.2.; Las sumas correspondientes a asegurados que, a la fecha de los estados contables tuvieran créditos también exigibles contra la entidad o, a cuyo nombre existan a igual fecha sumas consignadas en "Siniestros Pendientes", hasta la concurrencia de los respectivos montos. e) El Premio a Cobrar teórico debe calcularse de acuerdo con el siguiente procedimiento: I) Debe calcularse el importe de cada cuota, resultante de dividir el premio total sobre la cantidad de cuotas pactadas para dicha operación; II) El vencimiento de la primera cuota debe ser la fecha que resulte anterior entre la de emisión o la de inicio de vigencia, adicionándosele a la que surge de la comparación, TREINTA (30) días; III) Debe determinarse el total de cuotas que deberían estar cobradas entre el último día del mes anterior a la fecha de cierre del ejercicio o período y la fecha determinada en el inciso e) apartado II); IV) El Premio a Cobrar teórico debe resultar de detraer al premio total, el premio que debería estar cobrado al cierre del ejercicio o período de conformidad con el inciso e) apartado III); V) Cuando la diferencia resultante entre el Premio a Cobrar real y el Premio a Cobrar teórico de una póliza/endoso sea igual o superior al valor correspondiente a TRES (3) cuotas de acuerdo con el cálculo expresado en el inciso e) apartado I), debe considerarse incobrable la totalidad del saldo de esa póliza/endoso. En caso de tratarse de DOS (2) o menos cuotas, debe considerarse incobrable la diferencia resultante entre el Premio a Cobrar real y el Premio a Cobrar teórico. f) Al importe que surge del cálculo expresado en el inciso e) apartado V), se le debe detraer el importe que surja de aplicar el porcentaje que representan los ajustes de los activos y los pasivos recuperables correspondientes al contrato emitido. g) El importe neto resultante del punto anterior debe considerarse como incobrable. A los efectos indicados precedentemente, no debe tomarse en consideración suma alguna cuando el Premio a Cobrar teórico supere al Premio a Cobrar real, no admitiéndose, por lo tanto, compensación entre las distintas operaciones.

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BIBLIOGRAFIA Daniel fraga, Estados Contables de las Aseguradoras. Publiseg S.R.L. Benavidez E.A.- Panici N.R., Fundamentos de contabilidad básica. Ediciones Eudecor Prioto H.C.. Contabilidad Básica. Ediciones Eudecor Código de Comercio Ley 19.550 Resolución General S.S.N. 37.163 Curso de Derecho Comercial, Isaac Halperin, Vol. I y II A.F.I.P. Ley 20.091 Publicaciones de la Comisión Nacional de Valores Dra. Ramos Nora. Publicación en la web http://www.fundacionbolsa.com.ar/ RESOLUCION 38708/2014

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ANEXO I MODELO PLAN DE CUENTAS 1. ACTIVO 1.1. CAJA Y BANCO 1.1.01. Caja 1.1.02. Banco cta.cte. 1.1.03. Banco cta.cte. 1.2. INVERSIONES 1.2.01. Valores Mobiliarios con cotización 1.2.02. Inmuebles en alquiler 1.2.03. Banco plazo fijo 1.3. CREDITOS POR VENTA 1.3.01. Deudores por ventas 1.3.02. Documentos a cobrar sin gtía real 1.3.03. Documentos a cobrar con gtía real 1.3.04. Deudores morosos 1.3.05. Deudores en gestión judicial 1.3.06. Deudores por documentos vencidos 1.3.07. Documentos protestados 1.3.08. Cheques diferidos a cobrar 1.4. OTROS CREDITOS 1.4.01. Alquileres a cobrar 1.4.02. Intereses a cobrar 1.4.03. Comisiones a cobrar 1.4.04. Indemnizaciones a cobrar 1.4.05. Anticipos al personal 1.4.06. Alquileres pagados por anticipado 1.4.07. Gastos pagados por anticipado 1.4.08. Seguros pagados por anticipado 1.4.09. Intereses pagados por anticipado 1.4.10. Deudores varios 1.4.11. Anticipos a proveedores 1.4.12. Anticipos adquisición bienes de uso 1.4.13. Accionistas (S.A.) En una S.R.L: Socio XX - cta.aporte Socio ZZ - cta.aporte Socio ZZ - cta. particular Socio XX - cta. particular

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1.5. BIENES DE CAMBIO 1.5.01. Mercaderías 1.5.02. Mercaderías deterioradas Empresa Industrial: - Productos en proceso - Productos terminados - Materiales, insumos y materia prima 1.6. BIENES DE USO 1.6.01. Rodados 1.6.02. Inmuebles 1.6.03. Instalaciones 1.6.04. Maquinarias 1.6.05. Muebles y Útiles 1.7. ACTIVOS INTANGIBLES 1.7.01. Marcas 1.7.02. Patentes 1.7.03. Concesiones 1.7.04. Derechos de autor 1.7.05. Derechos de edición 1.7.06. Costos de organización 1.8. OTROS ACTIVOS 1.8.01. Bienes de uso retirados de servicio 1.8.02. Maquinarias desafectadas 2. PASIVO 2.1. CUENTAS POR PAGAR 2.1.01. Proveedores 2.1.02. Documentos a pagar sin gtía real 2.1.03. Documentos a pagar con gtía real 2.1.04. Acreedores por cheques vencidos 2.1.05. Cheques diferidos a pagar 2.2. PRESTAMOS 2.2.01. Adelantos en cuenta corriente 2.2.02. Obligaciones bancarias a pagar 2.3. REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES 2.3.01. Sueldos y jornales a pagar 2.3.02. Cargas sociales a pagar 2.4. CARGAS FISCALES 2.4.01. Impuestos a pagar 2.5. COBROS ANTICIPADOS 2.5.01. Anticipos de clientes

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2.5.02. Alquileres cobrados por anticipado 2.5.03. Intereses cobrados por anticipado 2.6. OTROS PASIVOS 2.6.01. Acreedores varios 2.6.02. Gastos a pagar 2.6.03. Hipotecas a pagar 2.6.04. Prendas a pagar 2.6.05. Seguros a pagar 2.6.06. Alquileres a pagar 2.6.07. Honorarios a pagar 2.6.08. (S.R.L.) Socio XX - cta. particular Socio ZZ - cta. particular 2.7. PREVISIONES 2.7.01. Previsión para indemnización por despido 2.7.02. Previsión para juicios 3. PATRIMONIO NETO 3.1. APORTES DE LOS PROPIETARIOS 3.1.01. Capital social - Acciones en circulación (S.A.) - (S.R.L.) Socio XX cta. capital Socio ZZ cta. capital 3.2. GANANCIAS RESERVADAS 3.2.01. Reserva Legal 3.3. RESULTADOS NO ASIGNADOS 3.3.01. Resultado del ejercicio 3.3.02. Resultados acumulados de ejercicios anteriores 3.3.03. Ajuste de resultados de ejercicios anteriores 4. CUENTAS DE ORDEN 4.1. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 4.1.01. Mercaderías recibidas en consignación 4.2. CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 4.2.01. Remitentes de mercaderías en consignación 5. CUENTAS COMPLEMENTARIAS 5.1. DE CREDITOS 5.1.01. Previsión para desvalorización de créditos 5.1.02. Intereses positivos no devengados 5.2. DE BIENES DE USO

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5.2.01. 5.2.02. 5.2.03. 5.2.04. 5.2.05.

Depreciación Depreciación Depreciación Depreciación Depreciación

acumulada acumulada acumulada acumulada acumulada

rodados muebles y útiles instalaciones maquinarias inmuebles

5.3. DE PASIVO 5.3.01. Intereses negativos no devengados 5.3.02. Gastos no devengados 6. CUENTAS DE RESULTADO POSITIVO 6.1. VENTA DE BIENES Y SERVICIOS 6.1.01. Venta de mercaderías 6.1.02. Venta de servicios 6.2. GANANCIAS FINANCIERAS 6.2.01. Intereses ganados 6.2.02. Resultados financieros 6.3. OTROS RESULTADOS POSITIVOS 6.3.01. Alquileres ganados 6.3.02. Comisiones ganadas 6.3.03. Sobrantes de caja 6.3.04. Fallas de stock 6.4. GANANCIAS EXTRAORDINARIAS 6.4.01. Venta de bienes de uso 6.4.02. Venta de valores mobiliarios 6.4.03. Donaciones recibidas 6.4.04. Indemnizaciones por siniestro 7. CUENTAS DE RESULTADO NEGATIVO 7.1. COSTO DE VENTA 7.1.01. Costo de mercadería vendida 7.1.02. Costo del servicio prestado 7.2. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 7.2.01. Gastos y comisiones bancarias 7.2.02. Luz, gas y teléfono 7.2.03. Servicios públicos 7.2.04. Librería y papelería 7.2.05. Fletes y acarreos 7.2.06. Gastos de conservación bienes de uso 7.2.07. Reparación bienes de uso 7.2.08. Depreciación inmuebles 7.2.09. Depreciación rodados 7.2.10. Depreciación muebles y útiles

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7.2.11. 7.2.12. 7.2.13. 7.2.14. 7.2.15. 7.2.16. 7.2.17. 7.2.18. 7.2.19. 7.2.20. 7.2.21. 7.2.22.

Depreciación instalaciones Sueldos y jornales Contribuciones sociales Impuestos y tasas Alquileres perdidos Seguros perdidos Gastos generales Faltantes de caja Combustibles y lubricantes Honorarios profesionales Gastos de limpieza Franqueos y telegramas

7.3. GASTOS DE COMERCIALIZACION 7.3.01. Luz, gas y teléfono 7.3.02. Servicios públicos 7.3.03. Fletes y acarreos 7.3.04. Gastos de conservación bienes de uso 7.3.05. Depreciación inmuebles 7.3.06. Depreciación rodados 7.3.07. Depreciación maquinarias 7.3.08. Depreciación instalaciones 7.3.09. Sueldos y jornales 7.3.10. Contribuciones sociales 7.3.11. Impuestos y tasas 7.3.12. Gastos generales 7.3.13. Combustibles y lubricantes 7.3.14. Quebrantos por siniestros 7.3.15. Comisiones concedidas 7.3.16. Publicidad y propaganda 7.4. PERDIDAS FINANCIERAS 7.4.01. Intereses perdidos 7.4.02. Intereses a proveedores 7.4.03. Gastos constitución hipoteca 7.4.04. Gastos constitución prenda 7.4.05. Multas y recargo 7.5. OTROS RESULTADOS NEGATIVOS 7.5.01. Mermas y roturas 7.5.02. Fallas de stock 7.6. PERDIDAS EXTRAORDINARIAS 7.6.01. Costo de venta de bienes de uso 7.6.02. Costo de venta valores mobiliarios 7.6.03. Donaciones

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ANEXO II CASO PRÁCTICO DE ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LIZMAR S.A. BALANCE GENERAL

ACTIVO. Caja y Bancos Inversiones (1) Créditos (2) Bienes de Cambio (3) Total Activo Cte. Bienes de Uso(4) Bienes Intangibles Total Activo no Cte Total ACTIVO PASIVO Deudas (5) Total Pasivo Cte. Deudas (6) Total P no Cte. Total del PASIVO

COMPOSICIÓN

EVOLUCIÓN HORIZONTAL

AÑO 1

AÑO 2

VERTICAL AÑO 1 AÑO 2 % %

1.050 700 3.100 5.000 9.850

800 100 4.050 3.800 8.750

6,09 4,06 17,97 28,98 57.10

4,35 0,54 22,05 20,69 47.63

76,19 14,28 130,65 76,00 88.83

7.200 200 7.400 17.250

9.500 120 9.620 18.370

41,74 1,16 42,90

51,71 0,66 52,37

131,94 60,00 130,00

100,00

100,00

106,49

7.000 7.000

6.700 40,58 6.700 40,58

36,47 36,47

95,71 95,71

1.400 1.400 8.400

2.000 8,12 2.000 8,12 8.700 48,70 34,78 6.000

10,89 10,89 47,36

142,86 142,86 103,57

32,66

100,00

1.200 6,96 2.470 9,57 9.670 51,30

6,53 13,45 52,64

100,00 149,70 109,27

18.370

100,00

106,49

PATRIMONIO 6.000 NETO Capital Reservas 1.200 R.N.A. 1.650 Total P. NETO 8.850 Total Pasivo +P.N. 17.250

100,00

AÑO 2 AÑO1=100

Corresponden en su totalidad a Acciones de la Empresa Acindar. Corresponden en su totalidad a Créditos Comerciales.

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La empresa revende un solo artículo en el mismo estado que lo adquiere. Corresponde la totalidad del saldo a dicho artículo. Corresponde a Valores Netos de Amortizaciones. Corresponden en su totalidad en los dos tipos de Pasivos, a Deudas Comerciales. ESTADO DE RESULTADOS DE LIZMAR S.A. CUADRO DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2 8.100 (3.800)

COMPOSICIÓN VERTICAL AÑO 1 % AÑO 2 % 9.200 100,00 100,00 (4.400) 46,91 47,83

EVOLUCIÓN HORIZONTAL AÑO 2 =100 AÑO 1 113,58 115,79

4.300

4.800

53,09

52,17

111,63

Gastos Comerciales 950

1.100

11,73

11,96

115,79

Gastos Administrativos

1.600

1.800

19,75

19,56

112,50

Resultados Financieros Ganancia antes de Impuesto Impuesto a las Ganancias Resultado del Ejercicio

1.100

800

13,58

8,70

72,73

650

1.100

8,03

11,95

169,23

(210)

(363)

2,59

3,95

172,86

440

737

5,43

8,00

167,50

Ventas - C.M.V. Resultado Bruto Menos:

Interpretación de los Resultados del Análisis Vertical y Horizontal Activo: Se produjo un aumento en la participación del Activo no Corriente, el cual evolucionó del 41,74% al 51,71%. Existe un claro direccionamiento de fondos a invertir en Bienes de Uso que representan un 30% más que en el año 1. Existe una disminución de la participación del Activo Corriente con respecto al Activo Total en un 10,53%. Los distintos rubros del activo tuvieron el siguiente comportamiento: Disminución de Caja y Bancos en un 1,74% Reducción del 85,72% en el año 2 con respecto al año 1 de las Inversiones Corrientes, en el cual significaban el 4,06% del total del Activo y en el año 2 no llegan al 1%, es de

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suponer que se desprendieron de las Acciones de Acindar para tener liquidez para la compra de Activos fijos. Disminución de los Bienes de Cambio en un 24% con respecto al año que estamos comparando. Pasivo y Patrimonio Neto: La relación entre el Capital ajeno y el propio se mantuvo en términos generales dentro del mismo orden. Mientras que el Total del Pasivo aumentó en un 3,57% de un año con respecto al otro el Patrimonio Neto lo hizo en un 9,27%. En relación específica del Pasivo hacia terceros, el Pasivo no Corriente aumento un 42,86%, mientras que el Pasivo exigible en el corto Plazo disminuyó en un 4,29%. Se puede interpretar que se han cancelado dichas obligaciones con efectivo, o que han pasado a ser exigibles en el largo Plazo. Estado de Resultados: El análisis vertical muestra que el Resultado Neto de utilidades muestra un aumento del 5,43% del año 1 al 8% del año 2. Del análisis horizontal surge un aumento de utilidad del 67,30% del año 1 con respecto al año 2 en función de: Se produjo un aumento en las ventas en un 13,58%. Existió una disminución de los gastos financieros en un 27,27% Un aumento de los gastos comerciales del 15,79% Un aumento de los gastos administrativos del 12,50% Cálculo de índices financieros, económicos y patrimoniales: Capital de trabajo: ¿A cuánto asciende el activo corriente que pertenece a los recursos propios? Año 1 9.850 -7.000 2.850

Activo corriente - Pasivo corriente Capital de trabajo

Liquidez: ¿Cuántos activos a corto plazo existen por cada $ a pagar a corto plazo? Activo corriente= Pasivo corriente

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Año 1 9850 = 1.41 7000

Año 2 8750 = 1.31 6700

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Año 2 8.750 -6.700 2.050

El nivel aceptable de este índice es 1 o superior a 1. El índice de éste año es aceptable y marcaría una tendencia en disminución, aunque su variación con respecto del año anterior no es muy significativa. Prueba Ácida: ¿Cuántos activos más líquidos existen por cada $ a pagar a corto plazo? Año 1 Año 2 Activo corriente- Bienes de cambio = 9850-5000 =0.69 8750-3800 =0.74 Pasivo corriente 7000 6.700 Liquidez Inmediata: ¿Cuántos activos aún más líquidos existen por cada $ a pagar a corto plazo? Año 1 Año 2 Disponibilidades + Créditos a CP =1.050+700 =0.25 800 + 100 =0.13 Pasivo corriente 7.000 6.700 La variación del índice de un año a otro se debe por la gran disminución en el rubro Inversiones por la venta de Acciones de Acindar. Rentabilidad sobre el patrimonio neto: ¿Qué proporción del capital propio representa el Resultado del ejercicio? Año 1 Año 2 Utilidad Neta x 100= 440x100 = 4.97% 737x100 = 7.62% Patrimonio Neto 8850 9670 Rentabilidad sobre la inversión permanente: Año 1 Año 2 Util. Neta+Int.Fin Largo Plazo x100 440 x 100 =4.29% 737 x 100 =6.31% Patrimonio Neto + Pasivo no Cte. 8.850+1400 9.670+2000 Rentabilidad sobre la inversión total: ¿Cuánto rindió el total de recursos (propios y ajenos) invertidos en la empresa? Año 1 Año 2 Util.Neta+Int.Fin L. Pl. x100 = (440+1100)x100 =8.93% (737+800)x100 =8.37% PCte+PnoCte+PN 17.250 18.370 (ó Activo Total) Margen Bruto sobre ventas:

Año 1 Año 2 Utilidad Bruta x 100 = 4.300x100 =53.09% 4.800x100 =52.17% Ventas 8.100 9.200 Podemos decir que hubo un aumento de los costos en mayor proporción que el aumento de las ventas. Margen Neto sobre ventas: Utilidad Neta x 100 = Ventas

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Año 1 440 x 100 8.100

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=5.43%

Año 2 737 x 100 =8.01% 9.200

El aumento entre el año 1 y 2 se da por la influencia del incremento de las ventas y la disminución de los Resultados Financieros en distinta proporción. Endeudamiento: ¿Cuánto le debemos a terceros por cada peso de capital propio (aportado por los propietarios)? Año 1 Año 2 Pasivo = 8.400 =0.95 8.700 =0.89 Patrimonio Neto 8.850 9.670 Es aconsejable un resultado inferior a 1. En ambos ejercicios se mantiene ese resultado. Si bien aumentó el pasivo entre el año 1 y 2, el patrimonio neto lo hizo en mayor proporción debido a la incidencia del aumento de los RNA. Eso influyó sobre el índice disminuyéndolo. Solvencia: ¿Cuánto capital propio tenemos por cada $ del activo? Año 1 Año 2 9.670 =0.53 Patrimonio Neto= 8.850 =0.51 Activo 17.250 18.370 En esta relación vemos que más de un 50% del Activo total es financiado por capital propio y el resto del Activo está financiado con recursos ajenos (deudas con terceros). Esta relación se mantuvo constante en ambos ejercicios.

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