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• Luis David Jimenez

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ABC LTD BALANCE GENERAL ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Otros activos corrientes (imptos pagados anticipado) TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS FIJOS Propiedad planta y equipo Depreciacion TOTAL ACTIVOS FIJOS Inversiones a largo plazo Otros activos TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

A 31-12-2008

175,042 740,705 1,234,725 17,197 29,165 2,196,834 1,538,495 -791,205 747,290 0 205,624 205,624 3,149,748

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Prestamos bancarios cuentas po pagar Impuestos acumulados Otros pasivos corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones financieras TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS

626,460 626,460 1,411,504

PTRIMONIO Acciones comunes Capital pagado Utilidad retenidas TOTAL PATRIMONIO

420,824 361,059 956,361 1,738,244

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

3,149,748

356,511 136793 127,455 164,285 785,044

ABC LTDA % VERTICAL

A 31-12-2009

% VERTICAL ANAL. HORIZONTAL

5.56% 23.52% 39.20% 0.55% 0.93%

177,689 678,279 1,328,963 20,756 35,203 2,240,890

5.46% 20.86% 40.87% 0.64% 1.08%

0.09% 2.66% -1.67% -0.09% -0.16%

48.85% -25.12%

1,596,886 -856,829 740,057 65,376 205,157 270,533 3,251,480

49.11% -26.35%

-0.27% 1.23%

2.01% 6.31%

-2.01% 0.22%

6.53% 100.00%

100.00%

25.26% 9.69% 9.03% 11.64%

448,508 148,427 36,203 190,938 824,076

30.83% 10.20% 2.49% 13.12%

-5.57% -0.51% 6.54% -1.49%

44.38%

43.36%

1.03%

100.00%

630,783 630,783 1,454,859

100.00%

24.21% 20.77% 55.02% 100.00%

420,828 361,158 1,014,635 1,796,621

23.42% 20.10% 56.47% 100.00%

3,251,480

0.79% 0.67% -1.46%

ABC LTDA ESTADO DE RESULTADO

VENTAS Menos: costo de venta UTILIDAD BRUTA Menos: gastos administrativos y de ventas UTILIDAD OPERACIONAL Menos: depreciacion Gastos financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Menos: provision de impuestos UTILIDAD NETA Menos: dividendos UTILIDAD RETENIDA

A 31-12-2008 3,721,241 2,499,965 1,221,276 726,959 494,317 113,989 69,764 310,564 112,356 198,208 130,455 67,753

100.00% 67.18% 32.82% 19.54% 13.28% 3.06% 1.87% 8.35% 3.02% 5.33% 3.51% 1.82%

LTDA A 31-12-2009 3,992,758 2,680,298 1,312,460 801,395 511,065 111,509 85,274 314,282 113,040 201,242 142,968 58,274

VARIACION 100.00% 271,517 67.13% 180,333 32.87% 91,184 20.07% 74,436 12.80% 16,748 2.79% -2,480 2.14% 15,510 7.87% 3,718 2.83% 684 5.04% 3,034 3.58% 12,513 1.46% -9,479

ABC LTDA ESTADO DE USOS Y FUENTES ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Otros activos corrientes (imptos pagados anticipado) TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS FIJOS Propiedad planta y equipo Depreciacion TOTAL ACTIVOS FIJOS Inversiones a largo plazo Otros activos TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

A 31-12-2008

175,042 740,705 1,234,725 17,197 29,165 2,196,834 1,538,495 -791,205 747,290 0 205,624 205,624 3,149,748

PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Prestamos bancarios cuentas po pagar Impuestos acumulados Otros pasivos corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones financieras TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS

626,460 626,460 1,411,504

PTRIMONIO Acciones comunes Capital pagado Utilidad retenidad TOTAL PATRIMONIO

420,824 361,059 956,361 1,738,244

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

3,149,748

356,511 136793 127,455 164,285 785,044

LTDA A 31-12-2009 VARIACION

USOS

FUENTES

177,689 678,279 1,328,963 20,756 35,203 2,240,890

2,647 -62,426 94,238 3,559 6,038 44,056

2,647

1,596,886 -856,829 740,057 65,376 205,157 270,533 3,251,480

58,391 -65,624 -7,233 65,376 -467 64,909 101,732

448,508 148,427 36,203 190,938 824,076

91,997 11,634 -91,252 26,653 39,032

630,783 630,783 1,454,859

4,323 4,323 43,355

4,323

420,828 361,158 1,014,635 1,796,621

4 99 58,274 58,377

4 99 58,274

3,251,480

101,732

62,426 94,238 3,559 6,038

58,391 65,624 65,376 467

91,997 11,634 91,252 26,653

321,501

321,501

ABC LTDA ANALISIS VERTICAL Se toma como referencia el año 2009, de la empresa ABC.

*El disponible de la empresa solo representa el 5.56% del total del Activo. *La propiedad planta y equipo o patrimonio inmovilizado es bastante alta, con un 48.85%. *La empresa cuenta con una alto índice de inventarios 39.20% del total del activo y sus cuentas por c *Las obligaciones financieras de la empresa se sitúan en un 44.38% índice bastante alto con relación Existe una alta concentración de las utilidades retenidas con un 55.02% sobre el valor del activo. ANALISIS HORIZONTAL PERIODOS 2008-2009 *Los préstamos bancarios disminuyeron en un 5.57%. *El disponible se mantuvo bajo de un periodo a otro, solo aumentó el 0.09%. *Paradógicamente el rubro que más aumentó fue el de los impuestos acumulados con un 6.54%

CONCLUSION GENERAL La empresa ABC no muestra una situación financiera de crecimiento y sus indices han permanecido e no existen muestras de recuperación económica y debe tomar decisiones sobre el patrimonio inmovil Además tomar decisiones sobre la utilización o distribución de sus utilidades retenidas. En síntesis se requiere de una buena ingenieria financiera para sacar adelante el proyecto empresaria

n un 48.85%. ctivo y sus cuentas por cobrar representan el 23.52% astante alto con relación a los activos. e el valor del activo.

lados con un 6.54%

dices han permanecido estáticos de un período a otro bre el patrimonio inmovilizado que es bastante alto retenidas. te el proyecto empresarial de la compañía ABC.

ABC LTDA ANALISIS DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL: Se toman como base para su análisis los siguientes ratios: INMOVILIZACION = ACTIVO FIJO/ ACTIVO TOTAL INMOVILIZACION = 740057/3,251,480= 22,76 IMPORTANCIA DEL ACTIVO CIRCULANTE = ACTIVO CIRCULANTE / ACTIVO TOTAL IAC=2,240,890/3,251,480= 6,90 AUTOFINANCIAMIENTO: RESERVAS/CAPITAL AUTOFINANC = 1,014,635/1,796,621= 56,47 CONCLUSIONES PRELIMINARES CON RESPECTO AL ANALISIS DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL

*La relación del activo circulante con su total del activo es bastante baja solo alcanza un 6.90% *La empresa cuenta con un autofinaciamiento bastante alto 56.47% *La estructura financiera de la empresa guarda una buena relación entre los capitales permanentes y los activo

UCTURA PATRIMONIAL

anza un 6.90%

itales permanentes y los activos fijos, ya que el capital es mayor.

ABC LTDA ANALISIS DE LA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA: Para diagnosticar la capacidad de liquidez de la empresa se emplean los siguientes ratios:

LIQUIDEZ = 2,240,890/824,076 liquidez = 2,71 SOLVENCIA TOTAL = ACTIVO NETO REAL /DEUDAS TOTALES SOLVENCIA=3,251,480/1,454,859 = 2,23 TESORERIA= DISPONIBLE / DEUDAS INMEDIATAS TESORERIA = 177.689/148,227 = 1,19 PRUEBA ACIDA= DISPONIBLE MAS REALIZABLE / DEUDAS A CORTO PLAZO PRUEBA ACIDA = 695,968/824,076 = 0,84 INDEPENDENCIA FINANCIERA = NETO PATRIMONIAL / DEUDAS TOTALES IF = 1796,621/1,454,859=1,23 ROTACION DE EXISTENCIAS = COSTO DE VENTAS / PROMEDIO DE EXISTENCIAS/365 R.E= 2,680,298/ (1,234,725 +1,328,963)/2 = 2,09 /365 =0.005 ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = VENTA ANUALES / SALDO CLIENTES RCxC = 3,992,758/678,279 = 5,88

PLAZO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES = COMPRAS ANUALES / SALDOS PROM. DE PROVEEDOR No existe dato de compras anuales.

ANALISIS: *La empresa tiene un buen indice de liquidez ya que cuenta con 2.71 pesos para cubrir uno de sus cu *Su indice de solvencia también es bueno 2.23 a 1:00 *Presenta una alta rotación de cuentas por cobrar en un 5.88. *El dispoonbile frente a las deudas inmediatas es de 1,19;1:00 *Su prueba acida no le favorece ya que tiene una proporción de 0,84 : 1:00 para cubrir deudas a corto *La rotación de existencias es bastante baja solo representa un 0.005.

NCIAS/365

LDOS PROM. DE PROVEEDORES X 365

os para cubrir uno de sus cuentas por pagar a corto plazo

00 para cubrir deudas a corto plazo.

ABC LTDA FONDO DE MANIOBRA: FONDO DE MANIOBRA = CAPITALES PERMANENTES - ACTIVOS FIJOS FM = 1,796,621-740,057 = 1,056,564 CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = 2,240,890 - 824,076 =1,416,814 SITUACION DE TESORERIA: = FONDO DE MANIOBRA - CAPITAL DE TRABAJO ST = 1,056,564-1,416,814= -360,250

La empresa no cuenta con una buena situación de tesorería o de fondos permanentes para atender sus obligaci

entes para atender sus obligaciones.

ABC LTDA CASH FLOW a) Con relación a las entradas: Ventas del periodo Mas: Créditos al inicio del periodo(Clientes) Total entradas Menos: Créditos al final del periodo

3992758 740705 4733463 678279

Cobros por ventas

4055184

b) Con relación a salidas (Pagos) Compras de materias primas del periodo

2774536

Mas:Saldo inicial de debitos (Proveedores) Total salidas Menos: Debitos al final del periodo (Proveedores) Pagos por compras

136793 2637743 148427 2489316

ABC LTDA

ANALISIS DEL RESULTADO ECONOMICO DE LAS OPERACIONES Analizamos la cuenta de resultados a través de los indicadores de Rendimiento y Rentabilidad Fina RENDIMIENTO = BENEFICIO A . I. I / ACTIVO TOTAL RENDIMIEN TO = 314,282/3,251,480 = 0,0096 El rendimiento de la empresa fue bastante bajo. RENTABILIDAD DE CAPITALES PROPIOS = BENEFICIO NETO / CAPITALES PROPIOS RCP = 201,242 / 1,796,621 = 0,11 La rentabilidad guarda concordancia con el rendimiento y se situa bastante baja con 0,11%

imiento y Rentabilidad Financiera

ante baja con 0,11%