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• Patricio Ibañez Samur

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1er corte. Unidad II. Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado La empresa XYZ,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los meses de marzo, abril y mayo del año 2017 para lo cual se cuenta con la siguiente información: 1. Las ventas se pronostican en 200.000 Bs., 300.000 Bs. y 400.000 Bs: para los meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de contado; el 40% son a crédito generando unas cuentas por cobrara 1 mes y el 30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses. 2. En el mes de mayo la empresa recibirá 50.000 Bs. de dividendo por acciones. 3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes. 4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las siguientes formas: 10% se paga de contado. 70% el mes siguiente de la compra. 20% se paga 2 meses después de efectuada la compra. 5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo. 6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes. 7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales. 8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs. 9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs. 10. El saldo mínimo del efectivo es de 25.000 Bs. Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados obtenidos que opinión le merece y que recomendaciones le daría a la empresa como administrador financiero.(VERIFIQUE LOS CÁLCULOS CON LA CALCULADORA) Solución. Leer el número de la transacción y calcular el mismo número en el cuadro Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo. Segundo se determina las Salidas (o desembolsos) de Efectivo. Y por último se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas menos salidas)

XYZ, C.A. Estimados de ENTRADAS de efectivos Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Ventas estimadas 200.000 300.000 1. Ventas al contado 200000x30% 300000x30% (30%) 60.000 90.000 Cuentas por cobrar: A 1 mes (40%) 200000x40% 80.000 A 2 meses (30%) 2. Dividendos recibidos 3. Intereses recibidos 30.000 30.000 Total estimados de 90.000 200.000 efectivo

Mayo 400.000 400000x30% 120.000 300000x40% 120.000 200000x30% 60.000 50.000 30.000 380.000

XYZ, C.A. Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril 4.Compras (70% de las 200000x70% 300000x70% ventas) 140.000 210.000 Al contado (10% de las 140000x10% compras) 14.000 210000x10% 21.000 Cuentas por pagar: Al mes siguiente de la 140000x70% compra (70%) 98.000 A los 2 meses de la compra (20%) 5. Pagos de dividendos 6. Gastos de 30.000 30.000 arrendamientos 7. Sueldos y salarios 200000x10% 300000x10% (10% de las ventas) 20.000 30.000 8.Pago de impuesto 0 0 Total desembolso de 64.000 179.000 efectivo XYZ, C.A. Presupuesto de Efectivo Proyectado Desde marzo 2017 a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Entradas de efectivo 90.000 200.000 Menos (-) Desembolso de 64.000 179.000 efectivo =Flujo neto de efectivo 26.000 21.000 9. Más (+) Efectivo inicial 50.000 *76.000 = Efectivo final 76.000 * 97.000 ** 10.Menos (-) Saldo mínimo de 25.000 25.000

Mayo 400000x70% 280.000 280000x10% 28.000

210000x70% 147.000 140000x20% 28.000 30.000 30.000 400000x10% 40.000 25.000 328.000

Mayo 380.000 328.000 52.000 **97.000 149.000 25.000

efectivo

= Saldo efectivo estimado o financiamiento total requerido

51.000

72.000

124.000

Debido al flujo positivo se le recomienda a la empresa que invierta en títulos valores, activo fijo, mercancía.

_____________________________________________________________ Ejercicios propuestos (Solo se cambia las VENTAS ESTIMADAS. El resto no se cambia) 1er corte. Unidad II. Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado La empresa MARACAIBO,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los meses de marzo, abril y mayo del año 2017 para lo cual se cuenta con la siguiente información: 1. Las ventas se pronostican en 150.000 Bs., 450.000 Bs. y 250.000 Bs: para los meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de contado; el 40% son a crédito generando unas cuentas por cobrar a 1 mes y el 30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses. 2. En el mes de mayo la empresa recibirá 50.000 Bs. de dividendo por acciones. 3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes. 4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las siguientes formas: 10% se paga de contado. 70% el mes siguiente de la compra. 20% se paga 2 meses después de efectuada la compra. 5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo. 6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes. 7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales. 8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs. 9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs. 10. El saldo mínimo del efectivo es de 25.000 Bs. Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados obtenidos que opinión le merece y que recomendaciones le daría a la empresa como administrador financiero. Solución. Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo. Segundo se determina las Salidas (o desembolsos O pagos) de Efectivo. Y por último se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas menos salidas)

MARACAIBO, C.A. Estimados de ENTRADAS de efectivos Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Ventas estimadas 1. Ventas al contado (30%) Cuentas por cobrar: A 1 mes (40%) A 2 meses (30%) 2. Dividendos recibidos

Mayo

3. Intereses recibidos Total ENTRADAS estimadas de efectivo

XYZ, C.A. Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril 4.Compras (70% de las ventas)

Mayo

Al contado (10% de las compras) Cuentas por pagar: Al mes siguiente de la compra (70%) A los 2 meses de la compra (20%) 5. Pagos de dividendos 6. Gastos de arrendamientos 7. Sueldos y salarios (10% de las ventas)

8.Pago de impuesto Total desembolso de efectivo MARACAIBO, C.A. Presupuesto de Efectivo Proyectado Desde marzo 2014 a mayo 2014 Conceptos Marzo Entradas de efectivo Menos (-) Desembolso de efectivo =Flujo neto de efectivo 9. Más (+) Efectivo inicial = Efectivo final 10.Menos (-) Saldo mínimo de efectivo

= Saldo efectivo estimado o financiamiento total

Meses Abril

Mayo

requerido