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• Alex Anibal Acuña Espinoza

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a) Plan de Cuotas Constant

Este tipo de plan de pagos es el más común en nuestro medio. Mediante este sistema varían t crecientes y los intereses decrecientes, de tal forma que en cada periodo se paga una misma llama una anualidad o rent Prestamo

10000

Plazo TEA TEM

12 meses 45.0% Tasa Efectiva Anual 3.14% Tasa Efectiva Mensual

Periodo

Servicio de la Deuda Cuotas Constantes Usando funciones financieras Saldo Interes Amortización 0 1 S/. 10,000.00 2 S/. 9,301.16 3 S/. 8,580.33 4 S/. 7,836.84 5 S/. 7,069.97 6 S/. 6,278.99 7 S/. 5,463.12 8 S/. 4,621.60 9 S/. 3,753.62 10 S/. 2,858.34 11 S/. 1,934.90 12 S/. 982.43 13 S/. 0.00

S/. 314.48 S/. 292.50 S/. 269.83 S/. 246.45 S/. 222.34 S/. 197.46 S/. 171.80 S/. 145.34 S/. 118.04 S/. 89.89 S/. 60.85 S/. 30.90 S/. 0.00

S/. 698.84 S/. 720.82 S/. 743.49 S/. 766.87 S/. 790.99 S/. 815.86 S/. 841.52 S/. 867.98 S/. 895.28 S/. 923.44 S/. 952.48 S/. 982.43 S/. 0.00

Cuota S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 0.00

b) Plan de cuotas Decrecien

También llamado “plan de amortizaciones constantes”. Bajo esta modalidad, quien recibe u regulares en el plazo del prést

En cada amortización se pagan intereses al rebatir o sobre el saldo pendiente. Las cuotas del p al inicio y van declinando a través del tiempo. Esto se debe a que el saldo pendiente se ve redu vez. Prestamo Plazo TEA TEM

10000 12 meses 45.0% Tasa Efectiva Anual 3.14% Tasa Efectiva Mensual Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes

Periodo

Deuda 0 1 S/. 10,000.00 2 S/. 9,166.67 3 S/. 8,333.33 4 S/. 7,500.00 5 S/. 6,666.67 6 S/. 5,833.33 7 S/. 5,000.00 8 S/. 4,166.67 9 S/. 3,333.33 10 S/. 2,500.00 11 S/. 1,666.67 12 S/. 833.33

Usando formulas financieras Intereses Amortización S/. 314.48 S/. 288.27 S/. 262.07 S/. 235.86 S/. 209.65 S/. 183.45 S/. 157.24 S/. 131.03 S/. 104.83 S/. 78.62 S/. 52.41 S/. 26.21

S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33 S/. 833.33

Saldo S/. 9,166.67 S/. 8,333.33 S/. 7,500.00 S/. 6,666.67 S/. 5,833.33 S/. 5,000.00 S/. 4,166.67 S/. 3,333.33 S/. 2,500.00 S/. 1,666.67 S/. 833.33 S/. 0.00

c) Plan de cuotas Crecient

Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan en forma sucesiva a través del tiempo. Esto se lograr que las primeras cuotas sean menores que las últimas, se debe hacer crecer la amortiz efecto creciente de la amortiz

Para diseñar este modelo generalmente se asume una amortización basada en la suma de lo dígitos consiste en dividir el total del préstamo entre la suma de los números ordinales de correspondiente a cada periodo, para hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada amo intereses sobre el saldo del m

Es importante observar que a medida que se amplía el plazo del préstamo, el aumento en la reducido de periodos. Prestamo Plazo TEA TEM

10000 12 meses 45.0% Tasa Efectiva Anual 3.14% Tasa Efectiva Mensual

Servicio de la Deuda Cuotas Crecientes Usando formulas financieras Periodo Periodo Dígitos 0.013 0.0256 0.038 0.051 0.064 0.077

Deuda 1 2 3 4 5 6

S/. 10,000 S/. 9,872 S/. 9,615 S/. 9,231 S/. 8,718 S/. 8,077

Proporción Amortización S/. 128 S/. 256 S/. 385 S/. 513 S/. 641 S/. 769

0.090 0.103 0.115 0.128 0.141 0.154 1

7 8 9 10 11 12 78

S/. 7,308 S/. 6,410 S/. 5,385 S/. 4,231 S/. 2,949 S/. 1,538

S/. 897 S/. 1,026 S/. 1,154 S/. 1,282 S/. 1,410 S/. 1,538

a) Plan de Cuotas Constantes

Mediante este sistema varían tanto las amortizaciones como los intereses, siendo las amortizaciones ada periodo se paga una misma cuota. Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una anualidad o renta. A=

Periodo

P (i (1+i) n ) Donde : A son los pagos constantes (1+i) n - 1

Servicio de la Deuda Cuotas Constantes Usando formulas financieras Saldo Interes Amortización 0 1 S/. 10,000.00 2 S/. 9,301.16 3 S/. 8,580.33 4 S/. 7,836.84 5 S/. 7,069.97 6 S/. 6,278.99 7 S/. 5,463.12 8 S/. 4,621.60 9 S/. 3,753.62 10 S/. 2,858.34 11 S/. 1,934.90 12 S/. 982.43 13

S/. 314.48 S/. 292.50 S/. 269.83 S/. 246.45 S/. 222.34 S/. 197.46 S/. 171.80 S/. 145.34 S/. 118.04 S/. 89.89 S/. 60.85 S/. 30.90

S/. 698.84 S/. 720.82 S/. 743.49 S/. 766.87 S/. 790.99 S/. 815.86 S/. 841.52 S/. 867.98 S/. 895.28 S/. 923.44 S/. 952.48 S/. 982.43

Cuota (A) S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32 S/. 1,013.32

b) Plan de cuotas Decrecientes

o esta modalidad, quien recibe un préstamo de amortizarlo en partes iguales, pagadas a intervalos regulares en el plazo del préstamo.

ldo pendiente. Las cuotas del préstamo (es decir, la amortización con los intereses) son más elevadas ue el saldo pendiente se ve reducido con cada amortización y los interés por pagar son menores cada vez.

tes

Las características particulares para la elaboración de esta modalidad de servicio de la deuda son: 1. Para hallar la amortización se tiene que dividir el monto total del préstamo entre el número de cuotas a pagar.

2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda de TEM multiplicada por la columna de Deuda para cada periodo.

Cuota S/. 1,147.81 S/. 1,121.61 S/. 1,095.40 S/. 1,069.19 S/. 1,042.99 S/. 1,016.78 S/. 990.57 S/. 964.37 S/. 938.16 S/. 911.95 S/. 885.75 S/. 859.54

3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de deuda menos la columna de amortización. 4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar se suma la columna de amortización mas intereses. A=

P n

c) Plan de cuotas Crecientes

iva a través del tiempo. Esto se consigue al diferir la entrega del capital en los periodos iniciales. Para se debe hacer crecer la amortización, cuidando que el decremento de los intereses no neutralice el efecto creciente de la amortización.

ización basada en la suma de los “periodos dígitos” o algún otro sistema. El método de los periodos ma de los números ordinales de todos los periodos. La cifra resultante se multiplica por el dígito mortizar en cada caso. Cada amortización constituye un pago parcial del préstamo calculándose los intereses sobre el saldo del mismo.

del préstamo, el aumento en las cuotas en menos brusco, es decir mas gradual que con un número reducido de periodos.

Intereses S/. 314.48 S/. 310.45 S/. 302.38 S/. 290.29 S/. 274.16 S/. 254.00

Saldo S/. 9,872 S/. 9,615 S/. 9,231 S/. 8,718 S/. 8,077 S/. 7,308

Cuota S/. 443 S/. 567 S/. 687 S/. 803 S/. 915 S/. 1,023

S/. 229.81 S/. 201.59 S/. 169.34 S/. 133.05 S/. 92.73 S/. 48.38

S/. 6,410 S/. 5,385 S/. 4,231 S/. 2,949 S/. 1,538 S/. 0

S/. 1,127 S/. 1,227 S/. 1,323 S/. 1,415 S/. 1,503 S/. 1,587