• Author / Uploaded
• anabel260793

• Categories
• Bancos
• Interés
• Tasas de interés
• Dinero
• Crédito (finanzas)

Citation preview

MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS INDIRECTOS Walter A. Martinez [email protected]

ESCUELA MILITAR DE INGENIERÍA (EMI) Febrero, 2015

TEMARIO

I.

Introducción

II. Principales operaciones bancarias III. Tasa de Interés IV. Principales ratios y medidas de performance V. Análisis de la legislación vigente (Ley No. 393) VI. Anexo: Intermediación Financiera Indirecta en Bolivia

1.  INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA (I)

Solicita Recursos monetarios

Productos

Intermediario Financiero Indirecto

Demandantes de recursos

Oferentes de  recursos Recursos monetarios

Crédito

SPREAD

1.  INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA (II)

Concepto

• Es aquel mercado donde participa un intermediario que capta recursos del público, y luego los coloca en forma de préstamo.

OFERENTES Depositan recursos financieros al intermediario financiero indirecto. Por los recursos obtendrán una tasa de interés pasiva e incrementarán los pasivos del intermediario financiero indirecto. No tienen facultad de decisión sobre el destino de sus recursos. Generalmente invierte a corto plazo.

1.  INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA (III) DEMANDANTES Solicitan recursos financieros prestados al intermediario financiero por los cuales pagarán una tasa de interés activa. Estos recursos pasarán a ser un activo del intermediario financiero indirecto.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Es el agente que asume el riesgo Paga una tasa de interés pasiva pactada previamente con el cliente Los recursos se convierten en un pasivo par alos IF Coloca el dinero obtenido de acuerdo a sus políticas de inversión y crédito Obtiene un “spread” por este proceso

2. OPERACIONES BANCARIAS

1. Operaciones Pasivas 2. Operaciones Activas Principales operaciones  bancarias

3. Operaciones contingentes 4. Operaciones de servicios

2.1 OPERACIONES DEL PASIVO (I) Aquellas operaciones por las cuales las Entidades Financieras “captan” o reciben recursos financieros de las personas. Todas estas operaciones se constituyen en CAPTACIONES de las EF. Por estas captaciones, las EF se comprometen a pagar a través de una tasa de interés, una rentabilidad a los clientes.

Recibir depósitos de dinero

Operaciones Pasivas

Contraer obligaciones con el BCB y otras entidades financieras Emitir y colocar bonos

2.1 OPERACIONES DEL PASIVO (II) En general los depósitos bancarios pueden clasificarse en 3 grandes categorías:

Cuentas Corrientes

Captaciones

Cajas de Ahorro (Vista)

Depósitos a plazo fijo

2.1 OPERACIONES DEL PASIVO (III)

CUENTAS CORRIENTES • Es un contrato entre una persona o empresa y una EF, mediante la cual el primero deposita dinero. El dinero de la cuenta corriente puede ser girado posteriormente a través de cheques o débitos. Generalmente no pagan interés.

CAJAS DE AHORRO  • Es una cuenta en la cual el ahorrista puede hacer depósitos sucesivos y retirar fondos a la vista. El banco al recibir el dinero tiene la potestad de disponer de él según su conveniencia y tiene la obligación de restituirlo en la misma especie y calidad. Por los recursos pagan una tasa de interés.

DEPÓSITOS A PLAZFO FIJO • Es un instrumento de inversión consistente en un certificado extendido por la EF sobre el monto de dinero depositado, pagadero al depositante en la fecha de vencimiento estipulada y que paga un interés pactado a plazo definido en favor del cliente. Los DPFs son nominativos y se pueden traspasar por simple endoso, así como pueden servir de garantía para préstamos.

2.2 OPERACIONES DEL ACTIVO (I) Cualquier operación efectuada por una Entidad Financiera en la que se invierten los recursos captados entre el público y que lleva aparejada cierto nivel de riesgo. Las operaciones activas pueden ser de dos categorías:

1. Otorgación de créditos a personas o empresas 2. Inversión en títulos valores Son los préstamos y créditos bancarios los que constituyen el núcleo fundamental, por lo que pueden denominarse operaciones tradicionales de activo. Las operaciones de activo, proporcionan una determinada rentabilidad (con cierto riesgo). La rentabilidad exigida, por tanto, dependerá del riesgo contraído con cada cliente. Es imprescindible contar con un adecuado sistema de control y seguimiento de los riesgos. Por tanto, el análisis de riesgos constituye actualmente el factor clave de la gestión bancaria.

2.2 OPERACIONES DEL ACTIVO (II)

CRÉDITO

• Es una operación por la cual una EF pone a disposición una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. Como contraparte, el beneficiario del crédito se compromete a devolver el monto solicitado en el tiempo o plazo definido, según las condiciones establecidas para dichos préstamos más los intereses, comisiones y otros costos asociados al crédito, si los hubiera.

TIPOS DE CRÉDITOS: Crédito Empresarial Crédito hipotecario de vivienda Crédito PYME Crédito de Consumo Microcrédito

2.2 OPERACIONES DEL ACTIVO (III)

CARTERA

• Comprende los créditos otorgados por la entidad a terceros, originados en la actividad principal de intermediación financiera.

Cartera Vigente, créditos que tienen sus amortizaciones de capital e intereses al día conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crédito.

Cartera Vencida, En esta cuenta se registran los créditos cuyo capital, cuotas de amortización o intereses no hayan sido cancelados íntegramente a la entidad hasta los 30 días contados desde la fecha de vencimiento Cartera en Ejecución, En esta cuenta se registran los créditos por los cuales la  entidad ha iniciado las acciones judiciales para el cobro.

2.2 OPERACIONES DEL ACTIVO (IV)

MORA

• Incumplimiento en el pago de los montos adeudados de capital o intereses, según el plan de pagos pactado, considerándose como incumplido el saldo total de la operación desde el día de vencimiento de la cuota atrasada más antigua hasta el día en que ésta sea puesta totalmente al día.

Cartera en Mora = Cartera vencida + Cartera en Ejecución

2.3 OTRAS OPERACIONES BANCARIAS OPERACIONES CONTINGENTES Operar con tarjetas de crédito Emitir boletas de garantía y otros avales y fianzas bancarias

OPERACIONES DE SERVICIOS Giros (interior y exterior) Remesas Transferencias: mismo banco o otros Bancos (ACH) Cambio de moneda Pago de servicios Cajas de seguridad Fideicomisos

3. TASA DE INTERÉS (I)

Concepto

• En el ámbito de la banca, la tasa de interés hace referencia al costo que tiene un crédito o bien a la rentabilidad de los ahorros.

Tasa de interés Pasiva, o de captación, es porcentaje que las entidades financieras pagan por el dinero captado a través de cajas de ahorros, depósitos a plazo, etc. Tasa de interés Activa, es la tasa que cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas naturales o empresas. Tasa de interés Efectiva Activa (TEA), es el costo total del crédito para el prestatario expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad supervisada cobre el prestatario:

i: tasa nominal annual c: comisiones (tanto por uno) PPI: Periodicidad dle pago de interés Or: Otros recargos (tanto por uno)

3. TASA DE INTERÉS (II) Tasa de interés Referencial (TRE),

Es la tasa de interés Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada de los DPFs considerando todos los plazos de las operaciones de estos depósitos del sistema bancario. Se obtiene considerando las tasas de interés de los DPFs del sistema bancario, en todos los plazos en que las operaciones sean pactadas durante los 28 días anteriores a la fecha de cierre de la semana de cálculo.

Evolución de la TRE en % (2011 ‐ Feb2015) 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0

06/01/2011 17/02/2011 31/03/2011 12/05/2011 23/06/2011 04/08/2011 15/09/2011 27/10/2011 08/12/2011 19/01/2012 01/03/2012 12/04/2012 24/05/2012 05/07/2012 16/08/2012 27/09/2012 08/11/2012 20/12/2012 31/01/2013 14/03/2013 25/04/2013 06/06/2013 18/07/2013 29/08/2013 10/10/2013 21/11/2013 02/01/2014 13/02/2014 27/03/2014 08/05/2014 19/06/2014 31/07/2014 11/09/2014 23/10/2014 04/12/2014 15/01/2015

0.5

MN Fuente: BCB

ME

4. PRINCIPALES RATIOS Y MEDIDAS DE PERFORMANCE (I) ESTRUCTURA DE ACTIVOS

ESTRUCTURA DE PASIVOS





ú



.

.

4. PRINCIPALES RATIOS Y MEDIDAS DE PERFORMANCE (II) CALIDAD DE CARTERA







ó

LIQUIDEZ .

.



4. PRINCIPALES RATIOS Y MEDIDAS DE PERFORMANCE (III) SOLVENCIA

Coeficiente de  Adecuación  Patrimonial (CAP)

CAP

• Ratio de Capital o Coeficiente de Solvencia. Es un índice instituido por el Comité de Basilea que establece que el Capital mínimo de una EF debe ser al menos el 10 % de los Activos Ponderados por su Nivel de Riesgo, tanto para los Activos registrados en el Balance como para las Exposiciones de las Entidades de Intermediación Financiera reflejadas en Operaciones Fuera de Balance.







> 10%

4.1 COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL (I) Recopilación de normas para Bancos y Entidades Financieras – Libro 3º ‐ Título VI – Capítulo I – Sección 2. Ponderaciones: 0%

10%

20%

• Efectivo en bóvedas • Depósitos en el BCB • Inversiones en valores del BCB o TGN • Reportos en Valores del BCB o TGN • Swaps de moneda con el BCB • Otros

• Créditos garantizados por el TGN • Bonos FERE • Productos fevengados por cobrar y previsiones garantizados por el TGN

• Activos de EF nacionales con cierta calificación de riesgo • Activos en administración • Activos recibidos en fideicomiso • Créditos directos garantizados con DPFs emitidos por otra EF nacional o extranjera • Otros

4.1 COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL (II)

50%

70%

100%

• Créditos para vivienda hasta el monto de la hipoteca • Productos deveengados por cobrar y previsiones específicas sobre activos que ponderan 50%

• Créditos otorgados a prestatarios con “Grado de Inversión” • Inversiones en títulos de empresas no financieras con con “Grado de Inversión” • Créditos vigentes otorgados al sector productivo que cuenten con garantías reales

• Los activos y contingentes no contemplados en los numerales anteriores

5. ANÁLISIS DE LA LEGISLACIÓN VIGENTE (Ley No. 393)

Ver Presentación Ley de Servicios Financieros No. 393 

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (I) Sistema Financiero Cartera de Créditos y Depósitos del público  Al 31 de diciembre de 2014 (en %)

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (II) Sistema Bancario (*) Evolución de Cartera, depósitos del público y patrimonio de diciembre de 2003 a diciembre 2014 (en millones de USD)

(*) A partir de Julio de 2014 se considera la suma de bancos múltiples y bancos pymes. Para fines comparativos en periodos anteriores, entre el 2003  y 2013, se agrega BCO y FFP. 

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (III) Sistema Bancario (*) Evolución de Previsiones y Mora de diciembre 2003 a diciembre 2014 (en millones de USD)

(*) A partir de Julio de 2014 se considera la suma de bancos múltiples y bancos pymes. Para fines comparativos en periodos anteriores, entre el 2003  y 2013, se agrega BCO y FFP. 

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (IV) Sistema Bancario (*) Evolución del  Índice de Mora  De diciembre 2003 a diciembre 2014 (en %)

(*) A partir de Julio de 2014 se considera la suma de bancos múltiples y bancos pymes. Para fines comparativos en periodos anteriores, entre el 2003  y 2013, se agrega BCO y FFP. 

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (V) Sistema de Intermediación Financiera – Evolución de utilidades y pérdidas (en millones de USD)

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (VI) Sistema Financiero – Evolución de la participación de depósitos por moneda (en porcentaje)

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (VII) Sistema Financiero – Evolución de la participación de la cartera por moneda (en porcentaje)

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (VIII) Sistema Financiero – Cartera clasificada por tipo de crédito al 31 de dic 2014 (en millones de USD)

Fuente: ASFI

6. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA EN BOLIVIA (IX) Sistema Financiero – Evolución del número de prestatarios  De dic 2004 a dic 2014

A partir del 21 de julio de 2014, Banco Múltiples y Bancos Pymes Fuente: ASFI

Gracias por su atención … Walter A. Martinez [email protected]

ESCUELA MILITAR DE INGENIERÍA (EMI) Febrero, 2015