Escuela De Negocios Nombre y Apellido Yilkania Glorissel Santos Mercedes Matricula 2018-04220 Facilitadora Wanda Rodríg
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Escuela De Negocios
Nombre y Apellido Yilkania Glorissel Santos Mercedes Matricula 2018-04220 Facilitadora Wanda Rodríguez Tema Técnicas de análisis de interpretación de los estados e información financiera. Día 19/08/2019
Introducción: La información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. Es por ello, que la necesidad del conocimiento de los principales métodos de análisis financiero así como su interpretación es importante para introducir a las empresas en un mercado competitivo. El análisis de los estados financiero se utiliza para determinar la posición financiera de la empresa con el objetivo de identificar sus puntos fuertes y débiles actuales y sugerir acciones para que la empresa logre sus objetivos financieros.
Ejercicio No. 1 Cuestionario 1. ¿Que son las Técnicas de Análisis e Interpretación de los Estados Financieros? Los estados financieros son aquellos que proporcionan información que deben ser analizadas e interpretadas con el fin de conocer mejor la empresa y poder manejarla más eficientemente. El objetivo de los métodos analíticos es simplificar y reducir los datos que se examinan en términos más comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos y hacerlos significativos. Los métodos de análisis usados en los estados financieros comprenden métodos de razones simples, razones estándar, método de reducción a porcentajes
integrales
y
números
índices,
método
de
aumentos
o
disminuciones, método de tendencias y métodos gráficos. Es muy recomendable, para manejar e interpretar más fácilmente la información, que las cifras de los estados financieros se reduzcan a millares o a millones de pesos, dependiendo de su importancia, para dejar información significativa. Esta simplificación no interfiere en la obtención de las razones, porcentajes y comparaciones porque las relaciones permanecen sin cambiar. 2. ¿En qué consiste el análisis de productividad de los negocios? En el análisis de productividad de los negocios los accionistas generalmente desean y obtienen un rendimiento superior al que reciben los acreedores; esto se explica por el riesgo mayor que corren los accionistas con la suerte de la entidad. Por otra parte, cuanto más grandes sean los fondos de los acreedores, mayores serán los rendimientos de los accionistas; esto es, usar fondos a una tasa relativamente baja (después de impuesto sobre la renta), ayudará a obtener mayores rendimientos para los fondos invertidos por los accionistas. 3. ¿Que es el Análisis de Pruebas de Mercado? Es una técnica de investigación que consiste en procurar conocer directamente la respuesta de las personas ante un producto, servicio, idea, publicidad, etc.,
con el fin de obtener determinada información necesaria para una investigación. El valor de mercado de las acciones depende principalmente de la oferta y la demanda. Al aumentar la oferta disminuye su precio y al aumentar la demanda se eleva su precio. 4. ¿Que es el Valor Económico Agregado (EVA)? Es un indicador que mide la creación de valor de la empresa a través de la utilidad de operación neta después de impuestos en relación con el costo de oportunidad de la inversión operativa promedio del periodo. 5. ¿Que es el Valor de Mercado Agregado (VMA)? Es un indicador que mide el rendimiento de la inversión accionaria de empresas que operan en la Bolsa de Valores durante un periodo a través de su cambio de valor más los dividendos decretados en relación con el costo de oportunidad de la inversión. Para determinar el Valor de Mercado Agregado, VMA, se compara el valor de mercado de una misma inversión durante un periodo agregando a la diferencia los dividendos decretados durante el periodo, en relación al costo de oportunidad de la inversión.
Ejercicio No. 2 Con los datos adjuntos (estados de Situación Financiera año 2017 y 2018 realice un análisis de los estados financieros comparativos con aumentos y disminuciones en cifras absolutas. COMPAÑÍA BEBO LEER, S.R.L. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2018 Activo Activos circulantes: Efectivo en caja y banco Cuenta por cobrar Inventarios Pagos anticipados
350,000.00 95,000.00 250,000.00 5,000.00
Total activos circulantes
700,000.00
Propiedad planta y equipo
850,000.00
Depreciación
-170,000.00
Total propiedad planta y equipo
680,000.00
Total activos
1,380,000.00
Pasivo y capital Pasivos circulantes: Préstamos a corto plazo
250,000.00
Cuentas por pagar
280,000.00
Acumulaciones por pagar
20,000.00
Total pasivos circulantes
550,000.00
Capital: Capital
830,000.00
Total capital
830,000.00
Total pasivo y capital
1,380,000.00
COMPAÑÍA DEBO LEER, S.R.L. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA. AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Activo Activos circulantes Efectivo en caja y bancos Cuenta por cobrar Inventarios Pagos anticipados
250,000.00 85,000.00 150,000.00 10,000.00
Total de activos circulantes
495,000.00
Propiedad planta y equipo
980,000.00
Depreciación
-195,000.00
Total propiedad planta y equipo
785,000.00
Total activos
1,280,000.00
Pasivo y capital Pasivos circulantes: Préstamo a corto plazo
170,000.00
Cuentas por pagar
180,000.00
Acumulaciones por pagar
10,000.00
Total pasivos circulantes
360,000.00
Capital y utilidades Capital
920,000.00
Total capital
920,000.00
Total pasivo y capital
1,280,000.00
COMPAÑÍA DEBO LEER, S.R.L. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DICIEMBRE 2017 VS 2018 VALORES RD $ DESCRIPCIÓN
DICIEMBRE
DICIEMBRE
AUMENTO
O % AUMENTO O
2017
2018
DISMINUCION
DISMINUCION
Efectivo en caja y bancos
250,000.00
350,000.00
100,000.00
40%
Cuenta por cobrar
85,000.00
95,000.00
10,000.00
11.8%
Inventarios
150,000.00
250,000.00
100,000.00
66.7%
Pagos anticipados
10,000.00
5,000.00
-5,000.00
-50%
Total activos circulantes
495,000.00
700,000.00
205,000.00
Propiedad planta y equipos
980,000.00
850,000.00
-130,000.00
-13.3%
Depreciación
-195,000.00
-170,000.00
25,000.00
-12.8%
Total propiedad planta y Eq.
785,000.00
680,000.00
-105,000.00
Total activos
1,280,000.00
1,380,000.00
100,000.00
Préstamos a corto plazo
170,000.00
250,000.00
80,000.00
47.1%
Cuentas por pagar
180,000.00
280,000.00
100,000.00
55.6%
Acumulaciones por pagar
10,000.00
20,000.00
10,000.00
10%
Total pasivos circulantes
360,000.00
550,000.00
190,000.00
Capital
920,000.00
830,000
-90,000.00
Total capital
920,000.00
830,000
-90,000.00
Total pasivo y capital
1,280,000.00
1,380,000.00
100,000.00
Activo Activos circulantes
Pasivos y capital Pasivos circulantes:
Capital: 9.8%
Conclusión: En conclusión se puede decir que los estados financieros constituyen un resumen final de todo el proceso contable correspondiente a un periodo de tiempo relativo a las actividades operativas, directas e indirectamente a la empresa en estudios. Los estados deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los cambios en situación financieras y las modificaciones en su capital contable Su finalidad es que los lectores puedan juzgar adecuadamente lo que los estados financieros muestran.
Bibliografía: Prontuario de finanzas empresariales, parte III.
Técnicas de análisis e interpretación de los estados e información financiera