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NOMBRE DARLENY NUÑEZ ABREU

CARRERA: CONTABILIDAD EMPRESARIAL

MATERIA: Contabilidad IV Tarea 5 FACILITADOR: Francisco Días MATRÍCULA: 2018-01192 05 De Mayo Del 2019

Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias del curso; luego realice la actividad que se describe a continuación: 1. Conteste las secciones 1 y 2 de la página 248 del libro de texto básico y comente con sus propias palabras sus conclusiones.

Sección 1 1 ¿Qué debe tener en mente el administrador en sus negocios? Los estados financieros proporcionan información que debe ser analizada e interpretada con el fin de conocer mejor la empresa y poder manejarla más eficientemente. Sin embargo, es una herramienta muy útil que sirve al administrador como base para la toma de decisiones y para auxiliarlo en muchas de las que toma en forma intuitiva por carecer de esta información. 2 ¿Cuál es el objetivo de los métodos analíticos? El objetivo de los métodos analíticos es simplificar y reducir los datos que se examinan a términos más comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos y hacerlos significativos. El enfoque de la técnica de análisis puede variar según sea aplicado por un analista externo de la empresa que seguramente buscará como fin la conveniencia de invertir o extender crédito al negocio por un analista interno, que buscará la eficiencia de la administración y para explicar cambios significativos en la estructura financiera y el progreso de los resultados obtenidos en comparación con lo planeado.

3 ¿Cuáles son los principales métodos de análisis empleados? Los métodos de análisis usados en los estados financieros comprenden métodos de razones simples, razones estándar, método de reducción a porcentajes integrales y números índices, método de aumentos o disminuciones, método de tendencias y métodos gráficos.

4 ¿El estado de cambios en la situación financiera se emplea en el análisis financiero? El estado de cambios en la situación financiera es una herramienta importante en el análisis financiero, y tiene como objetivo analizar, seleccionar, clasificar y resumir los cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad durante un periodo. 5¿Qué permite conocer el estado de posición de recursos netos generados y su financiamiento? El estado de posición de recursos netos generados y su financiamiento permite conocer la generación de fondos internos en la empresa en forma pura per se, sin mezclar otros factores que distorsionan la información de lo que representa el negocio. 6 ¿Para qué sirve la técnica del punto de equilibrio? Es de utilidad emplear la técnica del punto de equilibrio económico para conocer principalmente las diversas alternativas que debe plantearse la administración de una empresa, con objeto de seleccionar la más conveniente y decidir por qué, cómo y cuándo debe ejecutarse. 7¿Con

qué

se

complementa

el

análisis

financiero?

Para opinar adecuadamente sobre la situación financiera y la productividad de un negocio, no es suficiente analizar los datos internos. Es necesario complementar el análisis mediante el conocimiento del entorno donde se desenvuelve la empresa, como las condiciones de mercado, localización de la empresa respecto a las fuentes de abastecimiento de materias primas, mano de obra, vías de comunicación, condiciones, políticas tributarias, etc., que definitivamente tienen gran influencia en la empresa.

8 ¿Qué se recomienda para manejar e interpretar más fácilmente la información financiera? Es muy recomendable, para manejar e interpretar más fácilmente la información, que las cifras de los estados financieros se reduzcan a millares o a millones de pesos, dependiendo de su importancia, para dejar información significativa. Esta simplificación no interfiere en la obtención de las razones, porcentajes y comparaciones porque las relaciones permanecen sin cambiar.

Sección 2 1¿Qué nos indican las pruebas de liquidez y solvencia? El análisis de la solvencia financiera deberá cubrir las necesidades relacionadas con el ciclo financiero a corto y a largo plazos. La liquidez se refiere a la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones circulantes, es decir, las que participan en el ciclo financiero a corto plazo. La solvencia atañe a la capacidad financiera de una empresa para endeudarse a largo plazo y cubrir los costos inherentes. 2 ¿A qué se refieren las pruebas de liquidez? Las pruebas de liquidez se refieren al monto y composición del pasivo circulante, así como su relación con el activo circulante que es la fuente de recursos con que presumiblemente cuenta la empresa para hacer frente a las obligaciones contraídas. Las pruebas de liquidez principales, que se determinan a través de razones simples.

3 ¿Cuál es la razón del circulante?, ¿que mide?  Razón circulante Activo circulante  Pasivo circulante  El activo circulante es X veces el pasivo circulante. Es la medida de liquidez más usual y es la forma de medir el margen de seguridad que la empresa mantiene para cubrir las fluctuaciones en el flujo de efectivo que se genera a través de la transformación de las cuentas de activo y pasivo que integran el ciclo financiero a corto plazo.

4¿Cuál es la razón de ácido o de pago inmediato?, ¿que mide?  Razón de ácido o de pago inmediato Activos disponibles  Pasivo circulante Los activos disponibles incluyen el efectivo en caja y bancos, las inversiones temporales de inmediata realización y, en ocasiones, las cuentas por cobrar que se presume pueden convertirse rápidamente en efectivo. Es, por tanto, una medida que señala el grado en que los recursos disponibles pueden hacer frente a las obligaciones contraídas a corto plazo.

5¿Qué mide la razón cuentas por cobrar a ventas?  Cuentas por cobrar por venta Cuenta por cobrar (neto)  Ventas netas Para ser una medida correcta deben tomarse las ventas netas a crédito, las cuales están relacionadas con las cuentas por cobrar a clientes; sin embargo, como este dato resulta difícil de obtener la mayor parte de las veces, es aceptable tomar el total de ventas netas siempre y cuando no hubiera una influencia importante de ventas de contado. 6¿Qué mide la razón de rotación de cuentas por cobrar? Rotación de cuentas por cobrar. El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón “cuentas por cobrar a ventas” multiplicado por los días del año (365) para obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses. Cuentas por cobrar a ventas x días en el año = días cartera Cuentas por cobrar a ventas x meses en el año = mes cartera Esta medida es válida en empresas cuyo ciclo financiero no implica variaciones importantes en sus ventas mensuales promedio. En caso contrario, el procedimiento que debe seguirse es restarle a la inversión de cuentas por cobrar el total de la venta neta del último mes, que representa 30 días, y así sucesivamente, hasta dejar un residuo que debe dividirse entre las ventas del mes y multiplicarse por 30 para obtener el número de días que representa.

7¿Qué mide la razón de rotación de inventarios?  Rotación de inventarios Inventarios (neto)  Costo de ventas futuras La rotación de inventarios es la velocidad del movimiento del inventario en la empresa. Al igual que la rotación de cuentas por cobrar en empresas con ventas estacionales, es necesario aplicar la fórmula de restar del total de la inversión el costo mensual de ventas de los meses futuros. 8¿Qué mide la razón de cuentas por cobrar a capital de trabajo? Cuentas por cobrar a capital de trabajo Cuentas por cobrar (netas)  Capital de trabajo Esta es una razón que mide la dependencia del capital de trabajo respecto a las cuentas por cobrar. Es una buena medida para conocer su influencia en la estructura del capital de trabajo. 9 ¿Qué mide la razón de los inventarios a capital de trabajo? Inventarios a capital de trabajo Inventarios (neto)  Capital de trabajo Esta razón mide la dependencia del capital de trabajo respecto a los inventarios. Ya que los inventarios son otro de los principales elementos que integran el capital de trabajo, deben ser medidos, vigilados y sometidos en su caso a posibles reducciones de valor

10¿A qué se refieren las pruebas de solvencia? Las pruebas de solvencia se refieren a la capacidad de una empresa para cubrir tanto sus obligaciones a largo plazo a su vencimiento como sus costos e intereses, y se determinan a través de razones simples.

11¿Qué mide y qué significado tiene la razón de pasivo total a capital contable? Pasivo total a capital contable Pasivo total  Capital contable Esta razón tiene un significado importante desde el punto de vista de la solvencia y quiere decir que por cada cantidad que los acreedores han invertido en la empresa, los accionistas han invertido tal cantidad; esto es, mide la participación de los intereses ajenos en el negocio con relación a los intereses de los propietarios. 12¿Qué mide la razón de pasivo circulante a capital contable? Pasivo circulante a capital contable Pasivo circulante  Capital contable Esta razón es subsidiaria de la anterior pero, por ser deuda a corto plazo, encierra más peligros inmediatos para la libertad de operación de la empresa. El resultado de esta razón significa que los acreedores a corto plazo tienen una participación en el negocio de X por cada peso que los accionistas han invertido en la empresa. 13¿Qué mide la razón pasivo a largo plazo a capital contable? Pasivo a largo plazo a capital contable Pasivo a largo plazo  Capital contable Al igual que la anterior, esta razón es también subsidiaria de la razón “pasivo total a capital contable”, y significa la proporción que los acreedores a largo plazo tienen en relación con los accionistas.

14¿Qué mide la razón capital contable a activos totales? Capital contable a activos totales Capital contable  Activos totales Esta razón señala la participación de la inversión de los accionistas en el total de los activos de la empresa.

15¿Qué mide la razón activos totales a capital contable? Otra forma muy interesante y útil de medir los activos de la compañía es obteniendo la razón de: Activos totales a capital contable Activos totales  Capital contable Lo cual significa que por cada peso que los accionistas inviertan, el negocio requiere de X de activos. 16¿Qué mide la razón activos circulantes a capital contable? Activos circulantes a capital contable Activo circulantes  Capital contable Al igual que la anterior, es subsidiaria de la razón “activos totales a capital contable” y mide la capacidad del capital contable para financiar los activos fijos inmovilizados de la empresa. 17¿Qué mide la razón activos fijos netos a capital contable? Activos fijos netos a capital contable Activo fijos netos  Capital contable Al igual que la anterior, es subsidiaria de la razón “activos totales a capital contable” y mide la capacidad del capital contable para financiar los activos fijos inmovilizados de la empresa.

18¿Qué mide la razón pasivo a largo plazo a capital de trabajo? Pasivos a largo plazo a capital de trabajo Pasivos a largo plazo  Capital de trabajo Esta razón se aplica cuando se han tomado pasivos a largo plazo para inyectar recursos al capital de trabajo; por tanto, no podrá exceder de 100%. Si esto sucediera, se determinaría que los créditos a largo plazo se han desviado a la inversión de activos fijos, pago de dividendos o disminuciones de capital social.

Elabore los ejercicios propuestos en esta unidad. La Distribuidora Majestad, S.R.L. reportó los siguientes montos en sus estados financieros al final 2017 y 2018. En RD$ 2018 Utilidad Bruta Utilidad Neta

170,000.00

2017 140,000.00

850,000.00

70,000.00

1,000,000.00

900,000.00

Total Capital Contable

800,000.00

750,000.00

Ventas Netas

400,000.00

360,000.00

Utilidad Operativa

106,250.00

87,500.00

Total de Activos

Se pide:

a)

Margen de utilidad Bruta

2018 (utilidad bruta)/(venta neta ) = 170,000.00/ 400,000.00 = 𝟎. 𝟒𝟐𝟓 2017 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 ) = 140,000.00/ 360,000.00 = 0.388 b) Retorno sobre las ventas 2018 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 ) = 850,000.00/ 400,000.00 = 2.125 2017 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 )/(𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 ) = 70,000.00/ 360,000.00 = 0.1944

c)

Rotación de activos

2018 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎/(𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 ) = 400,000.00/ 1,000,000.00 = 0.4 2017 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎/(𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 ) = 360,000.00/ 900,000.00 = 0.4 d) Rendimientos de activos 2018 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜)/(𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜) = 106,250.00/1,000,000.00 = 0.10625

2017 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 )/(𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜) = 87,500.00/900,000.00 = 0.0972 e)

Retorno sobre el capital

2018 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒) = 850,000.00/ 800,000.00 = 1.0625 2017 (𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 )/(𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 ) = 70,000.00/ 750,000.00 = 0.0933 Nuestra empresa Empeora Casi, SRL es una sociedad que se plantea renovar la maquinaria del ascensor y sustituirla por otra más nueva y eficiente. El costo de la renovación sería de $ 180,000.00 y, debido al ahorro energético que conllevaría la renovación, se beneficiaría de una financiación al 0% por la mitad del importe, a devolver en 3 cuotas de igual importe durante los próximos años. Se ha considerado financiar en una entidad de crédito el resto de la inversión, pero el interés que cargaría el banco sería del 6%, algo excesivo a juicio de los socios, por lo que deciden ser ellos los que den la financiación a la sociedad aplicándose un interés del 1% a devolver mediante cálculo de interés compuesto (cuota constante) durante los 3 años siguientes. El cuadro de amortización de dicha deuda sería el siguiente:

Fecha

Cuotas

Intereses

Amortización

01/01/x1

Costo amortización 900.000.00

31/12/x1 30.602.00

900.000.00

29.702.00

60.298.00

31/12/x2 30.602.00

603.000.00

29.999.00

30.299.00

31/1/x3

303.000.00

30.299.00

30.602.00

0

Se Pide: Asientos de diario contables a lo largo de la vida de las dos financiaciones recibidas.

DEBITO Efectivo caja y banco

CREDITO

900.000.00

@

Préstamos a largo plazo P/ registrar el desembolso del préstamo.

900.000.00

DEBITO Préstamos a largo plazo

30.602.000

Interés sobre préstamos

603.000.00

CREDITO

Efectivo caja y banco 31.205.000 P/ registrar el pago de la primera cuota del préstamo.

DEBITO

Préstamo a largo plazo Intereses sobre préstamos

Efectivo caja y banco

P/ registrar la tercera cuota del préstamo.

CREDITO

30.602.000.00

303.000.00

30.905.000

Fecha

Cuotas

Intereses

Amortización Costo de amortización

01/01/x1

90,000,000

31/12/x1

30,000,000

0.00

30,000,000

60,000,000

31/12/X2

30,000,000

0.00

30,000,000

30,000,000

31/12/X3

30,000,000

0.00

30,000,000

0

DEBITO Efectivo caja y banco

CREDITO 90, 000,000.00

Préstamo a largo plazo

90, 000,000.00

P/ registrar el desembolso del préstamo.

DEBITO Préstamo a largo plazo

CREDITO

30, 000,000.00

Efectivo caja y banco

30, 000,000.00

P/ registrar la primera cuota del préstamo.

DEBITO Préstamo a largo plazo

CREDITO

30, 000,000.00

Efectivo caja y banco

30, 000,000.00

P/ registrar la segunda cuota del préstamo.

DEBITO Préstamo a largo plazo

CREDITO

30, 000,000.00

Efectivo caja y banco

P/ registrar la tercera cuota del préstamo.

30, 000,000.00